公司业务结构 - 公司业务分为服务、发起（原贷款）和企业项目及其他三个部分[21] - 服务业务主要包括住宅正向抵押贷款服务、反向抵押贷款服务和小型商业抵押贷款服务[22] - 发起业务的主要收入来源是贷款销售收益，通过多种渠道发起和购买贷款并出售或证券化[28] 业务监管情况 - 公司业务受联邦、州和地方政府机构广泛监管，需遵守众多消费者保护法律[35][37] - 2016年CFPB强调抵押贷款服务商需改进信息技术系统以确保合规[39] - 2020年10月和12月，CFPB发布修订Regulation F的最终规则，将于2021年11月30日生效[39] - 2020年12月，CFPB发布两项最终规则，将于2021年3月1日生效[39] - 2020年公司因GSEs、Ginnie Mae、美国财政部和州监管机构对COVID - 19的响应而面临额外法规和要求[39] 财务数据 - 贷款相关 - 截至2020年12月31日，公司住宅服务组合包含1107582笔贷款，未偿还本金余额（UPB）为1888亿美元[22] - 2020年，公司发起或购买的正向和反向抵押贷款的UPB分别为70亿美元和9.416亿美元[29] 主要客户相关情况 - NRZ是公司最大的服务客户，截至2020年12月31日占总服务组合未偿本金余额（UPB）671亿美元的36%，约占所有逾期贷款的62%，2020年净服务和子服务费用的30%[53] - 2020年2月20日公司收到NRZ终止遗留PMC子服务协议通知，10月1日完成270218笔贷款、343亿美元UPB的下板[54] - 2020年和2019年公司因2017年和2018年从NRZ收到的递延前期一次性现金付款摊销分别确认其他收入3420万美元和9510万美元[53] 合资企业与融资情况 - 公司与Oaktree成立合资企业投资GSE MSRs，Oaktree和公司分别持有85%和15%，三年内投资最多2.5亿美元[62] - 公司将向Oaktree发行最多占当时已发行普通股4.9%的股票，价格为每股23.15美元，并发行占3%的认股权证，购买价格为每股24.31美元[62] - 2021年2月9日公司与Oaktree达成协议，以私募方式发行2.85亿美元高级有担保票据，分两期发行[63] - 第一期1.995亿美元高级有担保票据发行时，公司将向Oaktree发行占当时已发行普通股12.0%的认股权证，行使价为每股26.82美元[63] - 向Oaktree发行首批优先担保票据和认股权证的费用前净收益为1.75亿美元（扣除2450万美元原始发行折扣后），预计与额外债务融资所得一起全额偿还4.98亿美元现有债务[64] - 向Oaktree发行额外一批优先担保票据和认股权证的费用前净收益约为7500万美元（扣除1050万美元原始发行折扣后），预计用于为MSR合资企业投资提供资金和一般企业用途[64] 服务协议情况 - 公司与Altisource的服务协议规定，满足条件时公司至少90%服务将使用Altisource[59] 法律诉讼与和解情况 - 公司面临CFPB诉讼，此前已与29个州和哥伦比亚特区达成监管和解[45] - 公司需向佛罗里达州支付516万美元，并在两年内为特定借款人提供至少100万美元债务减免[45] 员工情况 - 2020年12月31日公司共有约5000名员工，其中约1500名在美国和美属维尔京群岛，约3500名在印度和菲律宾[69] - 截至2020年12月31日，公司全球员工中44%为女性，美国领导岗位（总监及以上）中36%由女性担任，美国员工中59%为女性，45%为有色人种[73] - 公司最近一次员工调查显示员工参与度好评率为81%，2020年自愿离职率为15.4%[74] 公司运营模式与社会责任 - 2020年公司宣布疫情后主要采用远程工作模式，将使每日通勤员工少于三分之一，显著减少自然资源使用和碳排放[77] - 自疫情爆发以来，公司与NAACP和社区咨询委员会合作实施虚拟借款人外联计划，2020年完成40场借款人外联活动[78] 公司治理结构 - 公司董事会除首席执行官外完全独立于管理层，所有董事每年重新选举，董事会设有风险与合规委员会[79] 财务报表标准影响 - 公司2020年1月1日采用相关标准对合并财务报表无重大影响[576] 业务区域转移情况 - 公司多数美属维尔京群岛业务和资产于2019年转移至美国，计划继续在美属维尔京群岛保留部分业务[66][68]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark one) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2020 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from: ____________________ to ____________________ Commission File No. 1-13219 OCWEN FINANCIAL CORPORATION (Exact name of registrant as specified in its charte ...

公司业务规模与服务情况 - 公司服务140万笔贷款，总未偿本金余额（UPB）达2060亿美元，为超4000名投资者和179家次级服务客户服务[315] - 截至2020年6月30日，服务140万笔贷款，总UPB为2060亿美元，二季度平均UPB减少14%，即340亿美元[371] - NRZ是最大服务客户，占2020年6月30日服务组合UPB的53%和贷款的60%，2020年上半年保留服务费用占比23% [372] - 2020年2月20日公司收到NRZ关于PMC MSR协议的终止通知，涉及贷款未偿本金余额（UPB）371亿美元，即285,237笔贷款[378] - 截至2020年6月30日，住宅资产服务中，执行贷款未偿本金余额（UPB）为1919亿美元，较2019年的2207亿美元下降13% [384] - 截至2020年6月30日，住宅资产服务中，非执行贷款未偿本金余额（UPB）为125亿美元，较2019年的65亿美元增长92% [384] - 截至2020年6月30日，住宅资产服务中，非执行房地产未偿本金余额（UPB）为16亿美元，较2019年的21亿美元下降24% [384] - 截至2020年6月30日，住宅资产服务平均UPB总计207.5亿美元，较2019年的241.4亿美元下降14%；六个月平均UPB总计208.1亿美元，较2019年的247.0亿美元下降16%[386] - 截至2020年6月30日，住宅资产服务组合UPB为2060亿美元，较2019年的2293亿美元有所下降；贷款数量为1367412笔，较2019年的1491029笔也有所下降[393] - 2019年6月30日季度报告中曾计入的6186笔短期过渡性代服务贷款（未偿本金余额为12亿美元）未反映在当前表格中[394] - 2020年第二季度，公司自有抵押贷款服务权（MSR）组合（不包括NRZ）的公允价值期末余额为4.624亿美元，未偿本金余额期末余额为6930万美元[395] - 截至2020年6月30日，公司已发放的HECM贷款中，借款人还有16亿美元的额外借款额度[447] - 2020年第二季度，公司发放或购买的正向和反向抵押贷款的未偿本金余额（UPB）分别为9.783亿美元和2.139亿美元[448] - 2020年第二季度，公司完成了UPB为5亿美元的MSR流量收购，并通过GSE现金窗口机会性地购买了UPB为23亿美元的MSR[452] - 截至2020年6月30日，短期正向贷款资金承诺为47.7471亿美元，较2019年12月31日的9.5823亿美元增长398%，较2019年6月30日的20.4021亿美元增长134%[454] - 2020年第二季度，正向贷款中，通过对应渠道发放的UPB为6.598亿美元，较2019年同期的330万美元增长显著；再融资贷款生产占比为83%，较2019年同期的90%下降8%[454] - 2020年第二季度，反向贷款中，通过对应渠道发放的UPB为1.004亿美元，较2019年同期的8320万美元增长21%；总发放UPB为2.139亿美元，较2019年同期的1.422亿美元增长50%[454] - 2020年和2019年截至6月30日的三个月，新贷款发放分别排除后续发放的反向尾端提款5960万美元和7370万美元；六个月分别排除1.383亿美元和1.465亿美元[456] 公司运营模式 - 公司约98%的全球员工通过安全的远程工作模式运营[320] 宽限期贷款情况 - 2020年6月30日，公司管理13.14万笔处于宽限期的贷款，占总投资组合的9.6%；自有MSR（不包括NRZ）相关的宽限期贷款为3.99万笔，占比8.5%；35%处于宽限期的借款人继续还款[326] 公司收入与费用变化（季度） - 2020年第二季度总服务新增额为40.3亿美元，总服务和次级服务UPB新增额为86.2亿美元[318] - 2020年第二季度，公司附属收入因利率大幅下降减少约540万美元，服务费用估计下降310万美元（不包括NRZ）[328] - 2020年第二季度，10年期掉期利率下降8个基点，公司记录了1320万美元的MSR估值收益[330] - 2020年第二季度，公司因COVID - 19产生610万美元额外费用，包括280万美元津贴和加班费等[331] - 2020年第二季度净收入为200万美元，2019年同期净亏损8970万美元[343] - 2020年第二季度总营收为2.27亿美元，较2019年同期减少4730万美元，降幅17% [344] - 2020年第二季度MSR估值调整净亏损2340万美元，较2019年同期减少亏损1.238亿美元[345] - 2020年第二季度总运营费用较2019年同期减少3940万美元，降幅21% [346] - 2020年第二季度服务和次级服务费用收入较2019年同期减少6470万美元，降幅27% [344] - 截至2020年6月30日的三个月，服务和子服务费用中，住宅业务收入174,361美元，较2019年的238,536美元下降27%；商业业务收入687美元，较2019年的616美元增长12% [383] - 截至2020年6月30日的三个月，贷款持有待售净收益为4,572美元，较2019年的1,723美元增长165% [383] - 截至2020年6月30日的三个月，总运营费用为82,740美元，较2019年的142,888美元下降42% [383] - 2020年第二季度和前六个月的提前还款速度（CPR）分别为18.9%和17.1%，较2019年的15.2%和13.8%均增长24%[386] - 2020年第二季度和前六个月住宅服务及子服务费用分别为17.4361亿美元和38.5188亿美元，较2019年的23.8536亿美元和49.3747亿美元分别下降27%和22%[386] - 2020年完成的非HAMP修改数量为7263笔，较2019年的5051笔增长44%；前六个月为15588笔，较2019年的13083笔增长19%[386] - 2020年第二季度和前六个月融资成本平均预付款余额分别为90811.1万美元和98768.3万美元，较2019年的114716.4万美元和108792.5万美元分别下降21%和9%[393] - 2020年第二季度其他有担保借款平均余额为43706.9万美元，较2019年的7407.4万美元增长490%；前六个月为55559.5万美元，较2019年的8358.5万美元增长565%[393] - 2020年第二季度和前六个月设施成本分别为3548万美元和5741万美元，较2019年的1369万美元和2652万美元分别增长159%和116%[393] - 2020年第二季度，服务和代服务费用收入较2019年第二季度下降6410万美元，降幅27%；组合平均未偿本金余额下降14% [396] - 2020年第二季度，附属收入下降1470万美元，其中浮动收入下降1170万美元，降幅88%；贷款修改相关收入增至950万美元，增幅22% [399] - 2020年第二季度，MSR估值调整净损失3660万美元，较2019年第二季度减少1.106亿美元，降幅75% [400] - 2020年第二季度，10年期掉期利率下降8个基点，2019年第二季度下降45个基点[401] - 2020年第二季度，运营费用较2019年第二季度减少6010万美元，降幅42% [406] - 2020年第二季度，薪酬和福利费用较2019年第二季度下降1220万美元，降幅30%；平均总服务员工人数下降24%；离岸员工占比从71%增至80% [407] - 2020年第二季度，利息费用较2019年第二季度增加160万美元，增幅14% [413] - 2020年第二季度，质押MSR负债费用较2019年第二季度增加3880万美元，部分被向NRZ净服务费用汇款减少4230万美元所抵消[414] - 2020年第二季度净服务费用汇款为6290万美元，较2019年的1.052亿美元减少4230万美元[415] - 2020年第二季度，贷款持有待售净收益为2.8975亿美元，较2019年同期的6595万美元增长339%；上半年为4.1464亿美元，较2019年同期的1.4352亿美元增长189%[453] - 2020年第二季度，反向抵押贷款净收入为1.3759亿美元，较2019年同期的2.0493亿美元下降33%；上半年为3.6556亿美元，较2019年同期的5.2616亿美元下降31%[453] - 2020年第二季度，总营业收入为4.5545亿美元，较2019年同期的2.8794亿美元增长58%；上半年为8.3192亿美元，较2019年同期的6.9885亿美元增长19%[453] - 2020年第二季度总营收较2019年同期增加1680万美元，增幅58%，主要因贷款出售净收益增加2240万美元，部分被反向抵押贷款净收入减少670万美元抵消[457] - 2020年第二季度贷款出售净收益较2019年同期增加2240万美元，增幅339%，主要因正向贷款发放总额增加8.277亿美元，增幅549%，部分被较低的平均出售利润率抵消[458] - 2020年第二季度反向抵押贷款净收入较2019年同期减少670万美元，主要因投资组合公允价值下降；反向贷款发放量增加7180万美元，增幅50%，证券化现金实现收益增加440万美元；同期行业背书数量从8144笔增至10848笔，增幅33%[459] - 2020年第二季度运营费用较2019年同期增加780万美元，增幅37%，主要因公司间接费用分配增加300万美元和直接费用增加；总平均员工人数增加13%；薪酬费用增加190万美元，增幅16%[461] - 2020年第二季度CRL保费收入较2019年同期下降200万美元，降幅67%，主要因服务组合中受保REO房产数量下降52%[474][475] - 2020年第二季度总运营费用（未分配公司间接费用）较2019年同期减少2170万美元[476] - 2020年第二季度利息费用较2019年同期下降450万美元，降幅28%，主要因提前还款和票据到期回购[481] 公司收入与费用变化（上半年） - 2020年上半年净亏损2350万美元，2019年同期净亏损1.342亿美元[353] - 2020年上半年总营收为4.809亿美元，较2019年同期减少9740万美元，降幅17% [355] - 2020年上半年MSR估值调整净亏损1.976亿美元，较2019年同期减少亏损5870万美元[356] - 2020年上半年总运营费用较2019年同期减少7330万美元，降幅21% [357] - 2020年上半年服务和次级服务费用收入较2019年同期减少1.099亿美元，降幅22% [355] - 截至2020年6月30日的六个月，服务和子服务费用中，住宅业务收入385,188美元，较2019年的493,747美元下降22%；商业业务收入1,414美元，较2019年的1,843美元下降23% [383] - 截至2020年6月30日的六个月，贷款持有待售净收益为5,414美元，较2019年的2,939美元增长84% [383] - 截至2020年6月30日的六个月，总运营费用为163,213美元，较2019年的299,871美元下降46% [383] - 2020年上半年服务和子服务费用收入较2019年同期下降1.09亿美元，降幅22%，NRZ服务费用下降8890万美元[420] - 2020年上半年辅助收入下降2450万美元，其中浮动收入下降1750万美元，降幅69%，1个月期LIBOR平均利率下降超150个基点[423] - 2020年上半年MSR估值调整净亏损2.11亿美元，较2019年同期减少4510万美元，降幅18%[424] - 2020年上半年运营费用较2019年同期下降1.367亿美元，降幅46%[429] - 2020年上半年薪酬和福利费用较2019年同期下降2580万美元，降幅32%，平均总服务员工人数下降26%[430] - 2020年上半年利息费用较2019年同期增加460万美元，增幅21%[436] - 2020年上半年质押MSR负债费用较2019年同期增加150万美元[437] - 2020年上半年净服务费用汇款为1.532亿美元，较2019年的2.236亿美元减少7040万美元[439] - 2020年上半年总营收为4.809亿美元，较2019年的5.782亿美元有所下降[441] - 2020年上半年总营收较2019年同期增加1

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark one) x QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2020 OR o TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from: ____________________ to ____________________ Commission File No. 1-13219 OCWEN FINANCIAL CORPORATION (Exact name of registrant as specified in its charter) F ...

住宅服务组合数据 - 截至2019年12月31日，公司住宅服务组合包含1419943笔贷款，未偿还本金余额（UPB）为2124亿美元[25] 贷款业务发放与产品动态 - 2019年，公司贷款业务发放或购买的正向和反向抵押贷款的UPB分别为12亿美元和7.294亿美元[33] - 公司于2017年退出正向贷款代理和批发渠道，2019年第二季度重新进入代理渠道[33] - 2019年下半年，公司为高房产价值地区的借款人推出非联邦住房管理局担保的巨额自有产品EquityIQ[35] 监管环境与合规要求 - 公司业务受到联邦、州和地方政府当局的广泛监督和监管，需遵守大量联邦、州和地方法律法规[41][43] - 消费者金融保护局（CFPB）在抵押贷款行业积极发挥作用，其规则制定和监管议程不断演变[44] - 2016年，CFPB发布特别版监督报告，强调抵押贷款服务机构评估和改进信息技术系统的必要性[46] - 纽约金融服务部（NY DFS）于2017年生效网络安全要求，要求受监管机构建立和维护网络安全计划[46] - 2018年颁布的《加州消费者隐私法》于2020年1月1日生效，赋予消费者新的个人信息权利[46] - 公司持牌实体通常需每年更新许可证，未满足要求可能导致多种监管行动[48] 监管行动与和解 - 公司与29个州和哥伦比亚特区达成州监管行动和解[49] NRZ服务相关数据 - 截至2019年12月31日，公司为NRZ服务的贷款未偿本金余额（UPB）达1187亿美元，其中传统子服务协议下为581亿美元，MSR权利协议下为185亿美元，PMC传统子服务协议下为421亿美元[61] - 截至2019年12月31日，NRZ是公司最大服务客户，占服务组合UPB的56%，约占所有逾期贷款的74%；2019年，与NRZ相关的服务费用占公司总服务和子服务费用的36% [62] - 2017年和2018年公司从NRZ获得3.342亿美元一次性现金付款，预计到2020年4月因摊销确认收入3540万美元[62] - 2019年第四季度，NRZ服务组合运营费用超净收入约1000万美元[63] - 2020年2月20日，公司收到NRZ终止PMC传统子服务协议通知，6月19日终止25%贷款（不包括2019年新增约66亿美元UPB贷款），8月18日终止其余贷款；预计获贷款卸载费约610万美元；该组合UPB为421亿美元，占2019年12月31日总服务UPB的20%；2019年第四季度，此部分运营费用超净收入约300万美元[64] - 截至2019年12月31日，有27亿美元UPB的MSR及相关预付款待售给NRZ，因未获第三方同意未完成交易[67] - 公司与NRZ讨论了185亿美元的MSR权利未偿本金余额和27亿美元的MSR未偿本金余额及相关预付款[68] - 公司与NRZ的协议若终止，公司需重组服务业务，同时会收到终止费[69] 法律诉讼情况 - 公司面临CFPB、佛罗里达州总检察长和金融监管办公室等诉讼[49] 市场竞争情况 - 公司在金融服务市场面临激烈竞争，竞争对手包括大型银行、非银行服务商等[53] 第三方服务商评级 - 公司的第三方服务商评级由穆迪、标普和惠誉等机构发布和修订，评级展望稳定[57] 与Altisource合作情况 - 公司与Altisource的服务协议于2025年8月31日到期，包含续约条款，公司至少90%的服务将使用Altisource提供[70][71] - 公司与Altisource的合作中，部分服务费用由借款人和/或抵押贷款投资者承担，不计入公司费用[72] 税收政策与优惠 - 2012 - 2042年公司在美属维尔京群岛符合条件的服务业务可享受90%所得税抵免[74] - 2017年美国联邦企业所得税最高边际税率从35%降至21%[78] 员工情况 - 2018年底公司有7200名员工，2019年底有5300名员工[79] - 2019年底约3400名员工位于印度，约400名员工位于菲律宾[79] - 2019年底近80%的海外员工从事服务业务[79] 业务转移情况 - 2019年公司将大部分美属维尔京群岛的业务和资产转移到美国[73][76]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2019年第三季度，公司净亏损4280万美元，2018年同期为4110万美元，同比增加4%[309] - 2019年第三季度，公司总营收为2.835亿美元，较2018年同期增加4520万美元，增幅19%[309][310] - 2019年第三季度，公司运营费用为1.793亿美元，2018年同期为1.761亿美元，同比增加2%[309] - 2019年第三季度，公司利息费用为2.859亿美元，2018年同期为6130万美元，同比增加366%[309] - 2019年第三季度，公司平均服务UPB为2211亿美元，较2018年同期的1641亿美元增加35%[309] - 2019年9月30日止九个月公司税前亏损1.637亿美元，所得税费用为1330万美元，2019年和2018年九个月整体有效税率分别为 -8.1%和 -7.1%[343] - 截至2019年9月30日，公司现金为345084美元，较2018年12月31日增长5%；总资产为99.56653亿美元，增长6%；总负债为95.75468亿美元，增长8%；股东权益为3.81185亿美元，下降31%[345] - 2019年Q3总营收2.50224亿美元，较2018年同期的2.1763亿美元增长15%；前9个月总营收7.5201亿美元，较2018年同期的6.74233亿美元增长12%[358] - 2019年Q3总费用890美元，较2018年同期的1.85077亿美元下降100%；前9个月总费用5.56874亿美元，较2018年同期的5.23061亿美元增长6%[358] - 2019年前三季度CRL保费收入为1.0214亿美元，较2018年的1.2795亿美元下降20%；第三季度为3787万美元，较2018年的3884万美元下降2%[415][421] - 2019年前三季度总营收为1.0345亿美元，较2018年的1.2767亿美元下降19%；第三季度为3789万美元，较2018年的3731万美元增长2%[415] - 2019年前三季度总费用（含公司间接费用分摊）为3642.8万美元，较2018年的4958万美元下降27%；第三季度为2316.9万美元，较2018年的1349.5万美元增长72%[415] - 2019年前三季度薪酬和福利费用为1.00243亿美元，较2018年的7571.7万美元增长32%；第三季度为2844.5万美元，较2018年的2121.8万美元增长34%[415][423] - 2019年前三季度专业服务费用为4093.2万美元，较2018年的7139.6万美元下降43%；第三季度为2367.7万美元，较2018年的2674.9万美元下降11%[415][424] - 2019年前三季度占用和设备费用为1253.4万美元，较2018年的5261万美元增长138%；第三季度为524.1万美元，较2018年的206万美元增长154%[415][425] - 2019年前三季度其他净费用为594.9万美元，较2018年的525.4万美元增长13%；第三季度为482.9万美元，较2018年的251.9万美元增长92%[415][426] - 2019年9月30日，公司无限制现金头寸为3.451亿美元，高于2018年12月31日的3.291亿美元[430] - 2019年9月30日，公司预支融资安排下可用借款额度从2018年12月31日的4670万美元增至6750万美元[432] - 2019年9月30日和2018年12月31日，按公允价值计量的资产分别为78.13158亿美元和72.06058亿美元，占总资产的比例分别为78%和77%；按公允价值计量的负债分别为69.17063亿美元和64.43105亿美元，占总负债的比例分别为72%和73%[469] - 2019年9月30日和2018年12月31日，使用Level 3输入值按公允价值计量的资产分别为75.9921亿美元和70.24145亿美元，占按公允价值计量资产的比例均为97%；使用Level 3输入值按公允价值计量的负债分别为69.13744亿美元和64.38119亿美元，占按公允价值计量负债的比例均为100%[469] - 2019年9月30日止九个月，公司经营活动产生现金1.84亿美元，主要源于1.90亿美元的服务预付款项净收款；投资活动使用现金3.97亿美元，主要用于2.92亿美元的HECM反向抵押贷款净现金流出和1.12亿美元的MSR购买；融资活动产生现金2.20亿美元[452][453][454] - 2018年9月30日止九个月，公司经营活动产生现金2.92亿美元，主要源于2.44亿美元的服务预付款项净收款；投资活动使用现金3.72亿美元；融资活动产生现金5810万美元[455][456][457] 各业务线数据关键指标变化 - 住宅抵押贷款服务业务 - 截至2019年9月30日，公司住宅抵押贷款服务组合包含1451653笔贷款，未偿本金余额（UPB）为2168亿美元[296] - 2019年前九个月，公司贷款业务发放或购买的正向和反向抵押贷款的UPB分别为5.86亿美元和4.706亿美元[296] - 2019年前九个月，公司完成了UPB为119亿美元的抵押贷款服务权（MSR）收购[301] - 2019年7月1日，公司建立了以MSR为担保的融资安排，提供最高3亿美元的承诺借款额度[302] - 第三季度服务和次级服务费用收入增加3400万美元，增幅16%；前九个月增加8470万美元，增幅13%[318][329] - 第三季度贷款出售净收益下降90万美元，降幅5%；前九个月下降1250万美元，降幅20%[319][330] - 第三季度其他净收入增加1220万美元，增幅160%；前九个月增加3740万美元，增幅114%[320][332] - 第三季度MSR估值调整净收益为1.346亿美元，去年同期净亏损4140万美元；前九个月净亏损1.217亿美元，较去年增加3000万美元，增幅33%[321][333] - 第三季度运营费用增加320万美元，增幅2%；前九个月减少340万美元，降幅1%[322][334] - 第三季度薪酬和福利费用增加1010万美元，增幅16%；前九个月增加3920万美元，增幅19%[323][335] - 第三季度服务和发起费用增加490万美元，增幅15%；前九个月减少460万美元，降幅5%[324][336] - 第三季度专业服务费用减少400万美元，降幅10%；前九个月减少3360万美元，降幅30%[325][338] - 第三季度技术和通信费用下降400万美元，降幅19%；前九个月下降620万美元，降幅9%[325][337] - 第三季度利息费用增加2.246亿美元，增幅367%[328] - 占用和设备费用较2018年9月30日止九个月增加1520万美元，增幅41%[339] - 其他费用较2018年9月30日止九个月减少1330万美元，降幅67%[340] - 利息费用较2018年9月30日止九个月增加1.983亿美元，增幅105%[341] - 截至2019年9月30日，公司服务150万笔贷款，总未偿本金余额（UPB）为2168亿美元，2019年第三季度平均UPB较2018年第三季度增加570亿美元，增幅35%[347][348] - 截至2019年9月30日，NRZ占公司服务组合UPB和贷款的比例分别为54%和60%，2019年三、九两个月Ocwen保留的NRZ子服务费用分别占总服务和子服务费用的26%和27%[349] - 2018年和2017年公司分别从NRZ获得2.796亿美元和5460万美元的前期现金付款[350] - 2019年三、九两个月保留的NRZ子服务费用分别为35462美元和108774美元，2018年同期分别为33335美元和101997美元[351] - 截至2019年9月30日，住宅资产服务未偿还本金余额（UPB）总计216.754784亿美元，较2018年同期的160.996474亿美元增长35%[359] - 2019年Q3住宅资产服务平均UPB总计22.105295亿美元，较2018年同期的16.4098575亿美元增长35%；前9个月平均UPB总计23.8396031亿美元，较2018年同期的17.0217224亿美元增长40%[361] - 2019年Q3住宅服务和子服务费用总计2.47075亿美元，较2018年同期的2.13377亿美元增长16%；前9个月总计7.40824亿美元，较2018年同期的6.55602亿美元增长13%[361] - 2019年Q3净服务费用汇给NRZ为1.11105亿美元，较2018年同期的87258美元增长27%；前9个月为3.34731亿美元，较2018年同期的2.72325亿美元增长23%[361] - 2019年Q3平均CPR为18%，较2018年同期的14%增长29%；前9个月平均CPR为14%，与2018年同期持平[361] - 2019年Q3自愿还款比例为96%，较2018年同期的82%增长17%；前9个月为93%，较2018年同期的82%增长13%[361] - 2019年Q3非自愿还款比例为4%，较2018年同期的18%下降78%；前9个月为7%，较2018年同期的18%下降61%[361] - 2019年Q3因本金修改导致的CPR为0%，较2018年同期的1%下降100%；前9个月同样为0%，较2018年同期的1%下降100%[361] - 2019年9月30日和2018年9月30日，常规贷款中优质贷款数量分别为115,587和119,974笔，未偿本金余额（UPB）分别为214亿美元和206亿美元[365] - 2019年9月30日和2018年9月30日，住宅资产组合UPB分别为21.6754784亿美元和16.0996474亿美元，贷款数量分别为1,451,653和1,106,822笔[366] - 2019年第三季度与2018年同期相比，服务和代服务费用收入增加3380万美元，增幅16%，贷款修改相关收入下降32%至980万美元[369] - 2019年第三季度与2018年同期相比，MSR估值调整净额减少1.759亿美元，降幅426%[370] - 2019年第三季度与2018年同期相比，运营费用减少830万美元，降幅6%[371] - 2019年第三季度与2018年同期相比，薪酬和福利费用增加300万美元，增幅9%，平均总服务员工数减少11%，美国高成本员工占比从19%增至25%[372] - 2019年第三季度与2018年同期相比，服务和发起费用增加380万美元，增幅13%[373] - 2019年第三季度与2018年同期相比，占用和设备费用增加220万美元，增幅26%[374] - 2019年第三季度与2018年同期相比，技术和通信费用下降340万美元，降幅34%[374] - 2019年第三季度与2018年同期相比，其他费用减少980万美元，主要因赔偿义务准备金减少970万美元[376] - 与2018年第三季度相比，利息费用增加2.212亿美元，增幅467%，主要因NRZ融资负债利息费用增加2.197亿美元[377] - 2019年前九个月与2018年同期相比，服务和子服务费用收入增加8390万美元，增幅13%，贷款修改相关收入降至2920万美元，降幅38%，完成的贷款修改总数减少37%[379] - 2019年前九个月与2018年同期相比，MSR估值调整净额增加3020万美元，增幅33%，包括因流失产生的1200万美元和利率变化产生的2.747亿美元，被非代理MSR公允价值的2.523亿美元净有利估值调整等抵消[380][381] - 2019年前九个月与2018年同期相比，运营费用增加360万美元，增幅1%[382] - 2019年前九个月与2018年同期相比，薪酬和福利费用增加1300万美元，增幅13%，平均总服务员工人数减少9%，美国高成本员工平均占比从19%增至27%[383] - 2019年前九个月与2018年同期相比，服务和发起费用减少660万美元，降幅8%，占用和设备费用增加680万美元，增幅24%，专业服务费用减少310万美元，降幅8%，技术和通信费用减少720万美元，降幅23%，公司间接费用分配增加1120万美元[384][385][386][387] - 与2018年第三季度相比，其他费用减少1040万美元，主要因赔偿义务准备金减少136

贷款业务数据 - 截至2019年6月30日，公司住宅抵押贷款服务组合包含1491029笔贷款，未偿本金余额（UPB）为2293亿美元；2019年上半年，贷款业务发放或购买的正向和反向抵押贷款的UPB分别为3.619亿美元和2.834亿美元[294] - 截至2019年6月30日，公司服务150万笔贷款，总未偿本金余额（UPB）为2293亿美元[341] - 2019年前六个月，公司完成了UPB为108亿美元的MSR收购[342] - 截至2019年6月30日，NRZ占公司服务组合中UPB和贷款的比例分别为53%和60%[343] - 截至2019年6月30日，住宅资产服务未偿还本金余额（UPB）为229,283,045美元，较2018年增长37%[350] - 2019年Q2和H1住宅资产服务平均UPB分别为241,367,886美元和247,004,507美元，同比增长42%和43%[352] - 2019年Q2和H1住宅服务和子服务费用分别为238,536美元和493,747美元，同比增长8%和12%[352] - 截至2019年6月30日，执行中贷款数量为1,443,253笔，较2018年增长34%[350] - 2019年Q2和H1住宅资产服务平均数量分别为1,516,876笔和1,532,533笔，同比增长30%和29%[352] - 2019年Q2和H1自愿提前还款比例分别为93%和92%，较2018年增长15%和12%[352] - 2019年Q2和H1非自愿提前还款比例分别为7%和8%，较2018年下降63%和56%[352] - 截至6月30日的三个月和六个月，代NRZ收取的服务费用分别为141,091美元和296,938美元，同比增长11%和17%[353] - 截至6月30日的三个月和六个月，完成的贷款修改总数分别为5,301和13,586，同比下降51%和39%[354] - 2019年6月30日和2018年6月30日，常规贷款中优质贷款数量分别为123,747和125,824，未偿还本金余额分别为281亿美元和217亿美元[355] - 截至6月30日，住宅资产服务或子服务组合的未偿还本金余额为229,283,045美元，2018年同期为167,127,014美元[357] - 2019年6月30日短期贷款资金承诺中，远期贷款为95,823美元，较2018年的85,191美元增长12%；反向贷款为22,276美元，较2018年的21,227美元增长5%；未来价值为59,953美元，较2018年的75,314美元下降20%；未来提款承诺为1,489,374美元，较2018年的1,458,689美元增长2%[384] - 2019年3个月和6个月贷款生产中，3个月远期贷款总额为150,638美元，较2018年的216,432美元下降30%；6个月为361,885美元，较2018年的432,195美元下降16%；3个月反向贷款总额为142,133美元，较2018年的153,552美元下降7%；6个月为283,426美元，较2018年的317,405美元下降11%[384] - 2019年3个月和6个月HARP生产占比分别为0%和1%，较2018年的7%和9%分别下降100%和89%；购买生产占比分别为10%和6%；再融资生产占比分别为90%和94%，较2018年的100%分别下降10%和6%[384] 员工与成本重组 - 到2019年底，公司计划将整体员工人数较2018年第二季度末的欧文和PHH合并员工人数减少超2100人，截至2019年6月30日，员工人数已减少近1400人[297] - 公司成本重组计划目标是在2018年第二季度欧文和PHH年化费用基础上削减3.4亿美元开支，目前估计实现这些节省所需的重组成本为6500万美元，2019年上半年已产生3220万美元重组成本[298] 融资安排 - 2019年3月18日，公司将高级次级定期贷款（SSTL）增加1.2亿美元；7月1日，建立了一个以MSR为担保的融资安排，可提供最高3亿美元的承诺借款[303] - 2019年第一季度，公司执行了1.2亿美元的定期贷款，导致SSTL下的借款增加[339] - 2019年7月1日，公司完成3亿美元的MSR融资安排，并正在评估其他资本结构替代方案[412] - 2019年1月23日，公司续签抵押贷款仓库协议，贷款人为反向抵押贷款发放提供最高5000万美元的无承诺融资[433] - 2019年2月4日，公司签订抵押贷款仓库协议，贷款人为正向抵押贷款发放提供3亿美元的无承诺借款额度[433] - 2019年3月18日，公司修订SSTL，增加1.2亿美元定期贷款，自2019年3月31日起，季度本金还款额从420万美元增至640万美元[433] - 2019年6月6日，公司续签OFAF预支融资安排，借款额度从6500万美元降至6000万美元[433] - 2019年7月1日，公司签订承诺融资安排，最高借款额为3亿美元，截至2019年7月2日，已借款1.443亿美元[433] 财务指标同比变化（季度） - 2019年第二季度与2018年同期相比，服务和次级服务费用收入增加1700万美元，增幅8%[308][309] - 2019年第二季度与2018年同期相比，贷款持有待售净收益下降930万美元，降幅38%[308][310] - 2019年第二季度与2018年同期相比，其他净收入增加1310万美元，增幅188%[308][313] - 2019年第二季度与2018年同期相比，MSR估值调整净费用增加1.1415亿美元，增幅345%[308] - 与2018年第二季度相比，MSR净估值调整增加1.142亿美元，即345%，主要因PHH收购和其他机构MSR购买后的投资组合流失及利率变化[314] - 排除MSR净估值调整后，与2018年第二季度相比，总费用增加1170万美元，即7%[315] - 与2018年第二季度相比，薪酬和福利费用增加1240万美元，即18%，平均总员工数下降3%，美国高成本员工平均占比从25%升至35%[316] - 与2018年第二季度相比，利息费用下降4590万美元，即59%，主要因NRZ融资负债利息费用下降4860万美元[321] - 2019年第二季度，服务和子服务费用收入较2018年同期增加1630万美元，增幅7%[360] - 2019年第二季度，与贷款修改相关的收入较2018年同期下降53%，至780万美元[360] - 2019年第二季度，MSR估值调整净额较2018年同期增加1.142亿美元，增幅345%[361] - 剔除MSR估值调整净额后，2019年第二季度总费用较2018年同期增加900万美元，增幅7%[362] - 2019年第二季度，服务和发起费用较2018年同期下降720万美元，降幅30%[364] - 技术和通信费用与2018年第二季度相比下降240万美元，降幅24%[366] - 利息费用与2018年第二季度相比下降4850万美元，降幅77%[367] - 2019年第二季度总营收较2018年第二季度增加980万美元，增幅52%，主要因HECM反向抵押贷款及相关HMBS融资负债公允价值调整增加1480万美元，部分被反向贷款持有待售收益下降530万美元抵消[387] - 2019年第二季度贷款持有待售净收益较2018年第二季度下降550万美元，降幅29%，总贷款生产下降7720万美元，降幅21%；反向贷款持有待售收益下降530万美元，降幅41%，贷款生产下降7%[389] - 2019年第二季度总费用较2018年第二季度增加320万美元，增幅18%，主要因PHH相关费用；总平均员工人数增加6%[390] - 2019年Q2，CRL保费收入较2018年Q2减少130万美元，降幅30%，源于服务组合中止赎房地产平均数量下降27%[402] - 2019年Q2，分配前费用较2018年Q2增加770万美元，增幅11%，主要因薪酬福利和占用设备费用增加[402] 财务指标同比变化（半年） - 2019年上半年与2018年同期相比，净亏损从2713.6万美元扩大至1.34231亿美元，增幅395%[308] - 与2018年上半年相比，服务和子服务费用收入增加5070万美元，即11%，主要因PHH收购和MSR收购使投资组合增加[324] - 与2018年上半年相比，贷款持有待售净收益下降1150万美元，即26%，反向贷款贷款持有待售收益下降750万美元，即32%[325] - 与2018年上半年相比，其他净收入增加2520万美元，即100%，主要因HECM反向抵押贷款和相关HMBS融资负债公允价值净变化有利增加2930万美元[326] - 与2018年上半年相比，MSR净估值调整增加2.06亿美元，即410%，主要因PHH收购和其他机构MSR购买后的投资组合流失及利率变化[327] - 与2018年上半年相比，利息费用下降2630万美元，即20%，主要因NRZ融资负债利息费用下降2770万美元和匹配资金负债利息下降260万美元[336] - 2019年上半年公司税前亏损1.254亿美元，但因不同税收管辖区的盈利组合，记录所得税费用880万美元，2019年和2018年上半年整体有效税率分别为 - 7.0%和 - 15.8%[337] - 服务和子服务费用收入与2018年6月30日止六个月相比增加5010万美元，增幅11%[369] - 贷款修改相关收入与2018年6月30日止六个月相比从3260万美元降至1940万美元，降幅41%[369] - MSR估值调整净额与2018年6月30日止六个月相比增加2.061亿美元，增幅412%[370] - 剔除MSR估值调整净额后，总费用与2018年6月30日止六个月相比增加1190万美元，增幅4%[371] - 薪酬和福利费用与2018年6月30日止六个月相比增加1000万美元，增幅14%[372] - 服务和发起费用与2018年6月30日止六个月相比下降1040万美元，降幅20%[373] - 占用和设备费用与2018年6月30日止六个月相比增加460万美元，增幅23%[374] - 专业服务费用与2018年6月30日止六个月相比下降240万美元，降幅9%[375] - 技术和通信费用与2018年6月30日止六个月相比下降380万美元，降幅18%[376] - 利息费用与2018年6月30日止六个月相比下降2830万美元，降幅29%[377] - 2019年6个月总营收较2018年同期增加2170万美元，增幅45%，主要因HECM反向抵押贷款及相关HMBS融资负债公允价值调整增加2930万美元，部分被反向贷款持有待售收益下降750万美元抵消[391] - 2019年6个月贷款持有待售净收益较2018年同期下降790万美元，降幅21%，总贷款生产下降1.043亿美元，降幅14%；反向贷款持有待售收益下降750万美元，降幅32%，贷款生产下降11%[393] - 2019年上半年，CRL保费收入较2018年同期减少250万美元，降幅28%，源于服务组合中止赎房地产平均数量下降28%[407] - 2019年上半年，分配前费用较2018年同期减少670万美元，降幅5%，主要因专业服务费用下降，部分被薪酬福利费用增加抵消[407] 资产负债情况 - 截至2019年6月30日，公司现金为287,724美元，较2018年12月31日的329,132美元下降13%[339] - 截至2019年6月30日，公司总贷款为196,071美元，较2018年12月31日的242,622美元下降19%[339] - 截至2019年6月30日，公司总负债为9,204,899美元，较2018年12月31日的8,839,511美元增长4%[339] - 截至2019年6月30日，公司总股东权益为422,894美元，较2018年12月31日的554,705美元下降24%[339] - 2019年6月30日，公司无限制现金头寸为2.877亿美元，较2018年12月31日的3.291亿美元减少[411] - 2019年6月30日，公司预付融资安排下可用借款额度从2018年12月31日的4670万美元增至1.482亿美元，增加1015万美元[413] - 2019年6月30日，公司仓库融资安排下最大借款额度为11亿美元，其中承诺额度下有1.654亿美元可用，但无可使用额度[415] - 截至2019年6月30日，公司作为抵押品的资产总额为96.27793

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark one) x QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2019 OR o TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from: ____________________ to ____________________ Commission File No. 1-13219 OCWEN FINANCIAL CORPORATION (Exact name of registrant as specified in its charter) | ...

监管和解成本与损失 - 公司因2013年、2014年和2015年监管和解事项，确认第三方监测成本1.775亿美元[47] - 截至2018年12月31日，公司因与CFPB讨论事项记录损失1250万美元，最终损失可能低于或远超该金额[56] 监管行动与和解协议 - 2017年4月及之后，29个州和哥伦比亚特区对公司相关实体采取监管行动，公司与所有相关方达成和解[59][60] - 公司同意向马萨诸塞州抵押贷款教育信托基金支付100万美元[61] - 公司同意在2019年4月30日前，内布拉斯加州贷款通过代理关系收购的年增长率不超过10%[61] - 公司需对约9000份住宅房地产贷款档案进行第三方审计以评估托管合规情况[61] - 公司在2018年4月30日前不得收购新的住宅抵押贷款服务权[61] - 公司需在2020年9月前按各州监管框架提供保密财务状况报告[61] - 公司在2018年12月7日前禁止回购股票（有极小例外情况）[61] - 公司需制定从REALServicing系统过渡到替代服务系统的行动计划和里程碑，且一般不得将新贷款纳入该系统[61] - 佛罗里达诉讼寻求每确认一项违规超过1万美元的民事罚款，马萨诸塞州诉讼寻求每确认一项违规5000美元的民事罚款[62] - 纽约州金融服务部限制公司每年新增纽约贷款服务或子服务的未偿还本金余额不超过2%[67] - 公司在2017年3月与纽约州金融服务部达成同意令，终止2014年同意令指定的监测员聘用[67] - 2017年2月17日，公司子公司与加州商业监督局达成同意令，终止2015年同意令[69] - 2018年1月，PHH Mortgage Corporation与MMC达成和解协议并与部分州检察长达成同意令[64] 债务减免情况 - 截至2018年12月31日，公司需在2019年6月30日前完成对加州借款人19800万美元的债务减免，还剩约1500万美元[69] 服务业务数据指标 - 2018年12月31日，NRZ相关服务占住宅资产服务未偿还本金余额的51%[78] - 2018年12月31日，NRZ相关服务预付款约为27亿美元[78] 服务评级情况 - 穆迪于2017年4月24日将OLS服务评级列入降级观察名单[75] - 标普和惠誉对公司相关服务评级展望为稳定[75] 子服务协议情况 - Ocwen子服务协议初始为期五年，至2022年7月结束，可按NRZ选择以三个月为期限续约[79] - PHH子服务协议初始为期三年，至2020年6月结束，NRZ可在2018年6月和2019年6月分别终止25%的贷款服务，协议自动逐年续约[81] 贷款转移情况 - 截至2019年2月27日，公司已成功向Black Knight MSP转移约240,000笔贷款[83] 服务提供商协议 - 公司与Altisource的协议规定，在满足条件且公司有权选择服务提供商时，Altisource将为至少90%的投资组合提供服务[84] 税收优惠与税率变化 - 公司于2012年在美属维尔京群岛成立OMS，获批为IIA类服务业务，可享受90%的特定合格收入所得税抵免，免税期从2012年10月1日至2042年9月30日[86] - 美国新联邦所得税法将企业税率从最高边际税率35%降至统一税率21%，但最终影响受其他复杂条款制约[88] 员工情况 - 2018年12月31日和2017年12月31日，公司分别有大约7,200名和7,600名员工[89] - 截至2018年12月31日，公司约4,100名员工位于印度，约500名员工位于菲律宾，超80%的海外员工从事服务业务[89] 业务整合与转移计划 - 公司计划将OLS和Homeward并入PHH的主要许可实体PMC，部分美属维尔京群岛业务和资产将转移至美国[87] 报告披露情况 - 公司的10 - K年报、10 - Q季报、8 - K当期报告及修正案会在提交SEC后尽快在官网免费提供[91]