服务业务客户与贷款规模 - 截至2023年3月31日，公司为超3800名投资者和114家次级服务客户服务140万笔贷款，未偿还本金余额（UPB）总计2985亿美元[199] - 2023年3月31日，公司服务140万笔抵押贷款，总未偿本金余额（UPB）为2985亿美元，较2022年第四季度增加63亿美元，增幅2% [247] - 与2022年第一季度相比，2023年第一季度平均UPB增加235亿美元，增幅9%，主要因正向和反向次级服务增加[247] - Rithm在公司服务组合的总UPB和贷款数量中分别占比16%和27%，2023年第一季度保留的服务费用约占总服务和次级服务费用的9% [250] - MAV在公司总服务组合UPB和贷款数量中分别占比17%和13%，2023年第一季度保留的服务费用约占总服务和次级服务费用的2% [251] 新增贷款量 - 2023年第一季度新增贷款量175亿美元，其中新增次级服务贷款量128亿美元，非批量新增服务贷款量45亿美元[201] 服务业务UPB变化 - 2023年第一季度，公司服务业务平均UPB为2941亿美元，较2022年第四季度增加63亿美元，较2022年第一季度增加236亿美元[206] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，总服务和次级服务UPB分别为2985亿美元和2898亿美元，净增87亿美元，增幅3%[206] - 截至2023年3月31日，服务资产未偿还本金余额（UPB）总计2984.7亿美元，较2022年12月31日的2898.2亿美元增长3%，较2022年3月31日的2753.2亿美元增长8%[275] - 截至2023年3月31日，抵押贷款服务组合UPB为2984.7亿美元，较2023年1月1日的2896.7亿美元有所增加，主要因新增175亿美元，同时有销售、转移和流失等情况[279] 公司财务盈亏与收入情况 - 2023年第一季度净亏损4000万美元，即每股亏损5.34美元；服务和次级服务手续费收入2.32亿美元；贷款发放销售收益400万美元[208] - 2023年第一季度总营收2.618亿美元，较2022年第四季度增长5%，较2022年第一季度增长13%[210] - 2023年第一季度服务业务营收2.45亿美元，较2022年第四季度增长8%，较2022年第一季度增长24%；贷款发放业务营收1480万美元，较2022年第四季度下降31%，较2022年第一季度下降67%[211] - 与2022年12月31日止三个月相比，2023年3月31日止三个月总部门营收增加1100万美元，增幅4%，主要因服务业务营收增加1760万美元，被贷款发放业务营收减少670万美元抵消[212] - 2023年3月31日，公司服务和次级服务费用为2.318亿美元，较2022年12月31日的2.188亿美元增长6%，较2022年3月31日的2.122亿美元增长9%[273] - 2023年3月31日，公司反向贷款投资和HMBS相关借款净收益为1400万美元，较2022年12月31日的940万美元增长49%，较2022年3月31日的 - 1190万美元增长218%[273] - 2023年3月31日，公司总营收为2.45亿美元，较2022年12月31日的2.274亿美元增长8%，较2022年3月31日的1.98亿美元增长24%[273] - 2023年第一季度服务和子服务费用总计2.318亿美元，较2022年第四季度的2.188亿美元增长6%，较2022年第一季度的2.122亿美元增长9%[283] - 2023年3月31日止三个月，公司服务和次级服务费用净增570万美元，增幅3%；与2022年3月31日止三个月相比持平[286][287] - 2023年3月31日止三个月，公司自有MSR服务费用收入增加500万美元，增幅6%，源于平均UPB服务量增加1%和拖欠率降低[286] - 2023年3月31日止三个月，公司辅助收入较2022年12月31日止三个月增加730万美元，较2022年3月31日止三个月增加1910万美元[293][294] - 2023年3月31日止三个月，公司反向贷款投资和HMBS相关借款净收益较2022年12月31日止三个月增加460万美元，较2022年3月31日止三个月增加2590万美元[298] - 2023年3月31日，自有MSR服务费用为9000万美元，较2022年12月31日增长6%，较2022年3月31日增长2%[285] - 2023年3月31日，平均服务费用率为0.28%，较2022年12月31日增长4%，与2022年3月31日持平[285] - 2023年3月31日，次级服务费用为1970万美元，较2022年12月31日增长4%，较2022年3月31日增长34%[285] - 2023年3月31日，平均每笔贷款月费用为29美元，较2022年12月31日下降6%，较2022年3月31日增长7%[285] - 2023年3月31日止三个月贷款待售净收益为410万美元，较2022年12月31日止三个月减少270万美元，较2022年3月31日止三个月减少870万美元[344][349][350] - 2023年3月31日止三个月反向贷款投资及HMBS相关借款净收益为720万美元，较2022年12月31日止三个月减少210万美元（23%），较2022年3月31日止三个月减少1780万美元（71%）[344][354][355] - 2023年3月31日止三个月其他净收入为350万美元，较2022年12月31日止三个月减少190万美元，较2022年3月31日止三个月减少380万美元[344][356] - 2023年3月31日止三个月总营收为1480万美元，较2022年12月31日止三个月减少670万美元（31%），较2022年3月31日止三个月减少3030万美元（67%）[344] - 2023年第一季度公司其他业务再保险保费收入190万美元，较2022年第四季度增长6%，较2022年第一季度增长12%[367] MSR相关情况 - 2023年第一季度，服务业务MSR估值损失3500万美元，归因于利率和假设变化，对冲后净值[208] - 截至2023年第一季度末，MSR投资26亿美元，较上季度减少8500万美元[208] - 2023年第一季度MSR估值调整净亏损6900万美元，较2022年第四季度减少2680万美元，降幅28%；较2022年第一季度的3540万美元收益减少10440万美元，降幅295%[215][216][217] - 2023年第一季度10年期掉期利率下降30个基点，2022年第四季度下降6个基点，2022年第一季度上升83个基点[216][217] - 2023年第一季度MSR套期保值覆盖率为37%[216] - 2023年第一季度末MSR估值调整净亏损7090万美元，包括3570万美元的流失和3520万美元因利率和假设导致的公允价值损失[299][301] - 2023年第一季度末MSR估值调整净额较2022年第四季度末增加2780万美元（亏损减少），主要因利率和假设变化导致的损失减少2680万美元，对冲收益增加1380万美元[302] - 2023年第一季度末MSR估值调整净额较2022年第一季度末下降9200万美元，因利率和假设变化导致的收益减少1.009亿美元，对冲损失减少9410万美元，流失减少880万美元[303] - 2023年第一季度MSR对冲覆盖率为37%[301] - 2023年第一季度末自有MSR公允价值为16.731亿美元，UPB为1276亿美元[306] - 2023年第一季度自有MSR加权平均票面利率为3.8%，公允价值占UPB的1.31%，公允价值倍数为4.7倍[306] - 2023年3月31日止三个月MSR购买总量为46.9亿美元，较2022年12月31日止三个月减少14.7亿美元（24%），较2022年3月31日止三个月减少34.9亿美元（43%）[345] 公司运营费用情况 - 2023年第一季度总运营费用为1.141亿美元，较2022年第四季度的1.196亿美元减少550万美元，降幅5%；较2022年第一季度的1.27亿美元减少1290万美元，降幅10%[219] - 2023年第一季度薪酬和福利费用为5800万美元，较2022年第四季度减少820万美元，降幅12%；较2022年第一季度减少1000万美元，降幅15%[219][220] - 2023年第一季度服务和发起费用为1570万美元，较2022年第四季度增加310万美元，增幅25%；较2022年第一季度增加150万美元，增幅11%[219][221][222] - 2023年第一季度专业服务费用为1330万美元，较2022年第四季度增加210万美元，增幅19%；较2022年第一季度增加110万美元，增幅9%[219][223][224] - 2023年第一季度其他收入（费用）净额为-1.17亿美元，较2022年第四季度的-1.139亿美元增加310万美元；较2022年第一季度的-7870万美元增加3830万美元，增幅49%[226] - 2023年第一季度所得税费用为190万美元，较2022年第四季度的90万美元增加100万美元，增幅111%；较2022年第一季度的320万美元减少130万美元，降幅41%[230] - 2023年第一季度有效税率为-5.0%，较2022年第四季度的-1.1%增加3.9个百分点，增幅355%；较2022年第一季度的5.2%减少10.2个百分点，降幅196%[230] - 2023年3月31日，公司总运营费用为7980万美元，较2022年12月31日的7130万美元增长12%，较2022年3月31日的7420万美元增长8%[273] - 2023年第一季度末补偿和福利费用与2022年第四季度末持平，与2022年第一季度末相比也基本持平，美国平均服务人员数量减少23%，服务业务离岸员工占比从71%增至78%[308][309][310] - 2023年第一季度末服务费用较2022年第四季度末增加490万美元，较2022年第一季度末增加410万美元[312][313] - 2023年第一季度末其他运营费用较2022年第四季度末增加270万美元，较2022年第一季度末增加110万美元[314][315] - 截至2023年3月31日的三个月利息支出较2022年12月31日的三个月增加310万美元，增幅8%，较2022年3月31日的三个月增加1850万美元，增幅80%[317][318][319] - 截至2023年3月31日的三个月利息收入较2022年12月31日的三个月增加110万美元，较2022年3月31日的三个月基本持平[320] - 截至2023年3月31日的三个月质押MSR负债费用较2022年12月31日的三个月增加360万美元，较2022年3月31日的三个月增加1060万美元[321][322][323] - 2023年3月31日止三个月总运营费用为1870万美元，较2022年12月31日止三个月减少780万美元（29%），较2022年3月31日止三个月减少2760万美元（60%）[344] - 2023年第一季度运营费用较2022年第四季度减少780万美元，降幅29%；较2022年第一季度减少2760万美元[358][360] - 2023年第一季度薪酬和福利费用较2022年第四季度减少490万美元，降幅34%；较2022年第一季度减少1890万美元，降幅66%[358][360] - 2023年第一季度其他运营费用较2022年第四季度减少290万美元；较2022年第一季度减少870万美元[358][360] - 2023年第一季度利息收入较2022年第四季度减少230万美元；较2022年第一季度增加600万美元[362] - 2023年第一季度利息支出较2022年第四季度减少80万美元；较2022年第一季度增加570万美元[363] - 2023年第一季度公司其他业务总运营费用1560万美元，较2022年第四季度减少28%，较2022年第一季度增长140%[367] 公司资产负债与股本情况 - 2022年12月31日至2023年3月31日，公司总资产增加2.278亿美元，增幅2%，主要因待售贷款组合增加2.267亿美元和投资贷款增加1.583亿美元[235] - 同期总负债增加2.682亿美元

财务数据和关键指标变化 - 2022年全年净收入2600万美元，每股收益2.97美元，分别较2021年增长42%和49%；每股账面价值61美元，较上年末增长17% [4] - 第四季度GAAP净亏损8000万美元，主要受MSR估值变化驱动 [80][123] - 2022年全年ROE为6%，高于上一年 [135] - 总流动性2.19亿美元，较2021年末增长13% [124] 各条业务线数据和关键指标变化 服务业务 - 服务组合增长8%，轻资本子服务增长18%，子服务机会管道较上年末增长4% [5] - 第四季度调整后税前收入为1800万美元，较上一季度增加1100万美元 [106][109] 发起业务 - 第四季度调整后税前收入降至盈亏平衡，较上一季度下降1100万美元 [134] - 2022年除大宗交易外的MSR发起量较上年下降27%，而整个市场下降48% [100] 反向业务 - 反向服务业务第四季度利润从100万美元增至600万美元 [17] - 预计反向发起业务市场将至少与正向市场相当程度收缩 [34] 各个市场数据和关键指标变化 - Fannie Mae预测2023年行业发起量为1.7万亿美元，较2022年下降29% [67] - 2023年2月GSE MSR市场出价高于第四季度 [74] - GSE MSR未杠杆收益率约为9% - 11%，Ginnie Mae MSR为10% - 14%，反向与Ginnie Mae MSR收益率一致 [115] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司价值创造计划基于服务核心优势，包括利用平衡多元化业务模式、适应环境的审慎增长、行业领先的服务成本结构、卓越的运营绩效和广泛的能力及资本伙伴关系 [7] - 增长战略聚焦轻资本子服务和高利润率发起产品及渠道，2023年目标是将子服务组合增加850亿美元 [100][102] - 持续拓展资本伙伴关系，管理自有MSR组合在1150 - 1350亿美元之间 [105] - 行业竞争激烈，GSE行动导致定价和利润率波动，市场参与者对新发起MSR价值看法更激进，预计发起和服务领域将出现整合 [98] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 服务环境多年来最为有利，MSR价值上升，服务盈利能力改善，不良资产和某些MSR投资机会增加，预计批量交易量将持续高位 [6] - 发起市场条件将持续具有挑战性，短期内再融资活动预计较少 [67] - 若成功执行商业计划且发起市场稳定，公司可实现正调整后税前收入，并在目标ROE范围内运营 [21] 其他重要信息 - 2022年实现年化成本降低1亿美元，优于初始目标 [5] - 公司连续获得行业奖项，被公认为顶级服务商 [11] - 公司是行业内唯一的综合反向发行人和服务商，也是两家反向抵押子服务提供商之一 [103] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 2023年资本管理意图，是否会宣布回购 - 目前未宣布本季度回购计划，将持续评估流动性状况和市场机会，当前保留资本和流动性以应对波动和进行机会性投资 [145] 问题: 市场上MSR的未杠杆收益率，以及可部署资本的金额 - GSE MSR未杠杆收益率约为9% - 11%，Ginnie Mae MSR为10% - 14%，反向与Ginnie Mae MSR收益率一致；未披露可部署资本具体金额，将机会性管理，利用子服务潜在客户管道和资本伙伴 [115][143] 问题: 反向领域破产的MSR是否会拍卖，是否是公司机会 - 未明确提及该MSR是否会拍卖及是否为公司机会 [144] 问题: 对出售更多完整MSR并去杠杆以专注子服务的意愿 - 在合适回报和经济条件下，以小批量出售MSR并重新配置资本是可行的，ESS交易可保留服务规模并产生现金 [154] 问题: 年末对DTA的储备，以及释放储备的时间框架 - 年末对DTA的储备将在稍后发布的K文件中披露；需持续与外部税务顾问和审计师协商，预计持续盈利不足三年但超过一年可取消估值备抵并确认NOL [157][158] 问题: 此前提及的两位数ROE未实现的原因，以及可持续ROE预期 - 2023年目标是9%的税前ROE；未实现两位数ROE主要因发起市场条件不佳，若实现规模和增长目标且发起市场稳定，可在目标ROE范围内运营 [167][146] 问题: 9% ROE假设下发起市场稳定的条件 - 发起市场稳定需要相对稳定的利率环境，目前尚未出现 [84] 问题: 子服务每增加10亿美元UPB的利润率 - 每增加10亿美元UPB，利润率在2.5 - 3个基点之间 [177]

公司业务模式 - 公司的主要业务模式分为三个部分，包括服务、发起和公司项目和其他[14] - 截至2022年12月31日，公司的服务组合包括大约1.4百万笔贷款，总余额为2898亿美元[15] - 公司通过服务收取本金和利息付款，管理税款和保险账户，收取保险索赔，管理逾期或处于破产或破产程序中的贷款，包括进行服务前期支出，评估贷款进行修改和其他减损活动，必要时进行破产转介和代表抵押贷款投资者或其他服务提供商出售破产后的抵押贷款物业[16] - 公司的服务组合随着时间的推移自然减少，因为房主定期支付抵押贷款，提前偿还贷款，通过非公司服务的抵押贷款进行再融资或强制性清算等方式[18] - 公司的发起业务在2022年产生了总额为888亿美元的UPB的新增业务量[19] - 公司通过流动购买协议、机构现金窗口计划和大宗MSR购买购买MSR[20] 监管和合规 - 公司的业务受到联邦、州、地方和外国政府机构的广泛监管和监督，包括CFPB、HUD、SEC和各州机构[21] - 公司必须遵守大量的联邦、州和地方消费者保护和其他法律法规，包括CARES法案、多德-弗兰克法案、电话消费者保护法、格拉姆-利奇-布莱利法案等[21] 竞争环境 - 公司面临着高度竞争的金融服务市场，包括大型和小型金融服务公司，银行和非银行实体[24] - 公司的竞争对手包括大型银行、大型非银行服务商和抵押贷款发起人，以及房地产投资信托公司[24] 评级和合作伙伴关系 - PMC的主要评级机构包括Moody's、S&P和Fitch[27] - PMC的主要评级为SQ3+、Above Average和RPS3+[27] - PMC的主要评级机构对其进行了升级和积极展望[27] - PMC作为住宅反向抵押贷款服务商获得了S&P的Above Average评级[28] - Rithm是Ocwen最大的服务客户，占总服务组合的17%[30] - Ocwen与Oaktree建立了战略联盟，共同投资于GSE MSRs[31] - Ocwen向Oaktree发行的首次受限制的票据和认股权净收益为1.75亿美元[32] 可持续发展和企业社会责任 - Ocwen公司致力于环境、社会和企业治理（ESG）实践和企业可持续性[39] - Ocwen公司的非歧视政策提供平等就业机会[39] - Ocwen公司的全球女性网络支持女性员工的招聘、发展和留任[40] - Ocwen公司的LEAP项目旨在增加组织内的包容性，提高黑人员工的专业发展[41] - Ocwen公司的FREE项目旨在为所有性别和性取向的员工创造一个安全、包容和肯定的办公氛围[42] 风险管理 - 公司通过“Three Lines of Defense”模型管理风险和控制环境[51] - 内部审计部门提供独立保证，审计风险管理框架的有效性[52] - 公司在消费者信贷风险方面暴露较少，并定期监测早期违约情况[53] - 公司努力减少贷款回购和赔偿义务，通过严格监控贷款质量和进行独立测试[54] - 公司对贷款文件进行全面审查，以确定索赔的有效性和义务[55] - 公司定期评估交易对手的财务状况和信用价值，分散风险[56] - 公司面临集中风险和客户保留风险，需密切关注与Rithm和MAV的关系[57] - 公司通过多种方式管理流动性风险，包括积极管理资金来源和用途[49] - 公司面临操作风险，包括法律风险、合规风险、第三方风险、信息技术风险和业务连续性风险[50]

公司业务服务总体情况 - 截至2022年9月30日，公司为超3800名投资者和95家次级服务客户服务140万笔贷款，总未偿本金余额（UPB）达2833亿美元[261] - 截至2022年9月30日，公司服务140万笔抵押贷款，总未偿本金余额（UPB）为2833亿美元，较2022年第二季度减少1%（32亿美元），较2021年前九个月增加31%（667亿美元）[320] - Rithm是公司最大的子服务客户，截至2022年9月30日，分别占总服务UPB和贷款数量的18%和28%，2022年第三季度，Ocwen保留的Rithm服务费用约占总服务和子服务费用的10%[323] - 截至2022年9月30日，公司管理18063笔与受COVID - 19疫情影响的借款人相关的暂缓还款贷款，占总投资组合的1.3%，其中3872笔与自有MSR相关，占自有MSR服务投资组合（不包括Rithm和MAV）的0.6%，较2021年12月31日分别减少37%和43%[327] - 截至2022年9月30日，公司与558家获批的代理卖家建立合作关系，较2021年12月31日新增120家[396] - 截至2022年9月30日，公司通过机构现金窗口联合发行计划与217家获批卖家建立合作关系，较2021年12月31日新增63家[400] - 截至2022年9月30日，公司资产服务总额为2833亿美元，较6月30日下降2%，较2021年9月30日增长14%[339] - 截至2022年9月30日和6月30日，常规贷款分别有67,752笔和68,985笔优质贷款，未偿还本金余额（UPB）分别为133亿美元和134亿美元；2021年9月30日有77,522笔，UPB为142亿美元[341] - 2022年9月30日，公司合并资产负债表中确认反向抵押贷款贷款UPB为75亿美元[341] - 2022年9月30日，服务组合的UPB为2833亿美元，贷款数量为137.34万笔；2021年同期分别为2483亿美元和130.19万笔[343] - 2022年9月30日，服务垫款净额总计6.42亿美元，2021年12月31日为7.72亿美元[345] - 截至2022年9月30日，反向抵押贷款贷款UPB总计72.518亿美元，较6月30日增长1%，较2021年9月30日增长11%[345] - 2022年9月30日完成的贷款修改数量为4800笔，与上一季度持平；前九个月为13600笔，较2021年同期增长1%[340] - 2022年9月30日，执行贷款未偿还本金余额为2689亿美元，较6月30日下降2%，较2021年9月30日增长12%[339] - 2022年9月30日，非执行贷款未偿还本金余额为139亿美元，较6月30日下降2%，较2021年9月30日增长81%[339] - 2022年9月30日，服务组合为1317亿美元，较6月30日增长6%，较2021年9月30日下降9%[339] - 2022年9月30日，子服务组合为536亿美元，较6月30日下降20%，较2021年9月30日增长124%[339] 各业务线MSR相关指标变化 - 2022年第三季度与上一季度相比，零售-消费者直接抵押贷款服务权（MSR）从0.32亿美元降至0.16亿美元，对应九个月与去年同期相比从1.71亿美元降至1.14亿美元[263] - 2022年第三季度与上一季度相比，代理行现金窗口MSR购买从3.21亿美元降至2.05亿美元，对应九个月与去年同期相比从17.06亿美元降至9.35亿美元[263] - 截至2022年9月30日的三个月，MSR估值调整净收益为9520万美元，较截至2022年6月30日的三个月增长187%；九个月为1.91亿美元，较2021年同期增长432%[274,280,281,282] - 2022年第三季度MSR估值调整净收益为8960万美元，前九个月为1.683亿美元；2021年前九个月为亏损1.018亿美元[367][369][371] - 2022年第三季度MSR估值调整净收益较上一季度增加5920万美元，主要因利率和假设变动带来的收益增加6890万美元，部分被套期保值损失增加880万美元抵消[370] - 2022年前九个月MSR估值调整净收益较去年同期有利变动2.701亿美元，因利率和假设变动带来的收益增加3.98亿美元，部分被套期保值损失增加9400万美元和径流增加3400万美元抵消[371] - 2022年第三季度末自有MSR公允价值为17.43亿美元，UPB为123.4亿美元[372] - 2022年第三季度转移至Rithm和MAV的MSR（不符合销售会计处理）收益为6720万美元，包括9080万美元公允价值收益和2360万美元径流[374] - 截至2022年9月30日的三个月，MSR估值调整净额较截至6月30日的三个月增加100万美元，因通过机构现金窗口计划和流量购买的某些MSR重新估值收益增加 [420] - 截至2022年9月30日的九个月，MSR估值调整净额较2021年同期减少1140万美元，因市场正常化后公允价值折扣或利润率机会减少 [421] 各业务线新增额指标变化 - 2022年第三季度与上一季度相比，总服务新增额从79亿美元降至119亿美元，对应九个月与去年同期相比从854.4亿美元降至279.9亿美元[263] - 2022年第三季度与上一季度相比，次级服务新增额从18.93亿美元降至5.86亿美元，对应九个月与去年同期相比从232.4亿美元增至370.3亿美元[263] - 2022年第三季度与上一季度相比，总服务和次级服务UPB新增额从268.3亿美元降至177.6亿美元，对应九个月与去年同期相比从1086.8亿美元降至650.2亿美元[263] 公司服务组合规模变化 - 2022年第三季度与上一季度相比，公司总平均服务组合减少32亿美元，主要因正向临时次级服务组合减少和组合流失，被MAV的MSR收购抵消[268] 公司目标收入及收益指标 - 2022年第三季度公司目标净收入3700万美元，即基本每股4.33美元，摊薄后每股4.17美元[270] - 2022年第三季度公司目标服务手续费收入2.16亿美元，贷款发放销售收益2100万美元[270] 公司营收及费用指标变化 - 截至2022年9月30日的三个月，总营收为2.497亿美元，较截至2022年6月30日的三个月增长12%；九个月总营收为7.034亿美元，较2021年同期下降7%[274,275] - 截至2022年9月30日的三个月，服务和次级服务费用为2.156亿美元，九个月为6.433亿美元，较2021年同期增长14%[274] - 截至2022年9月30日的三个月，反向抵押贷款净收入为690万美元，九个月为1740万美元，较2021年同期下降69%[274] - 截至2022年9月30日的三个月，总运营费用为1.414亿美元，较截至2022年6月30日的三个月下降2%；九个月为4.128亿美元，较2021年同期下降5%[274] - 截至2022年9月30日的三个月，净收入为3690万美元，较截至2022年6月30日的三个月增长257%；九个月为1.054亿美元，较2021年同期增长432%[274] - 截至2022年9月30日的三个月，服务部门税前收入为5500万美元，较截至2022年6月30日的三个月增长42%；九个月为1.723亿美元，较2021年同期增长435%[274] - 截至2022年9月30日的三个月，贷款发放部门税前收入为950万美元，较截至2022年6月30日的三个月增长628%；九个月为480万美元，较2021年同期下降93%[274] - 截至2022年9月30日的三个月，薪酬和福利费用为7130万美元，较截至2022年6月30日的三个月下降15%；九个月为2.232亿美元，较2021年同期增长7%[274,284,285] - 2022年前三季度服务和发起费用较2021年同期减少2970万美元，降幅36%，主要归因于服务板块[287] - 2022年第三季度专业服务费用较第二季度增加850万美元，增幅98%，主要因法律相关费用变化[289] - 2022年前三季度专业服务费用较2021年同期减少2320万美元，降幅38%，主要因法律费用下降[290] - 2022年第三季度占用和设备费用较第二季度增加270万美元，增幅28%，主要因新泽西租赁办公设施维修[291] - 2022年前三季度占用和设备费用较2021年同期增加640万美元，增幅25%，主要因邮费和设施维修[291] - 2022年第三季度利息收入较第二季度增加400万美元，主要因贷款产量和利率上升[294] - 2022年前三季度利息收入较2021年同期增加1460万美元，主要因贷款产量、利率和贷款平均余额上升[294] - 2022年第三季度利息费用较第二季度增加1250万美元，增幅33%，主要因资产支持融资平均债务余额增加[295] - 2022年前三季度利息费用较2021年同期增加2350万美元，增幅23%，主要因公司债务成本和资产支持融资平均债务余额增加[296] - 2022年前三季度所得税收益较2021年同期下降1850万美元，主要因税前收益增加和税收优惠减少[304] - 2022年第三季度，服务和子服务费用为2.15亿美元，较上一季度基本持平；前九个月为6.417亿美元，同比增长15%[337] - 2022年第三季度，贷款持有待售净收益为0.2亿美元，上一季度亏损1.15亿美元；前九个月亏损1.4亿美元，去年同期收益3.92亿美元，同比下降136%[337] - 2022年第三季度服务和子服务费用总计1.849亿美元，与上一季度基本持平；前九个月为5.566亿美元，较2021年同期增长14%[348] - 2022年前九个月服务和子服务费用总计6.417亿美元，较2021年同期增长15%，即8480万美元[349] - 与贷款修改相关的已确认收入，第三季度为580万美元，较上一季度增长2%；前九个月为1780万美元，较2021年同期下降13%[340] - 2022年第三季度与第二季度相比，自有MSR服务费用收入增加240万美元，增幅3%，MAV服务费用增加50万美元，子服务费用减少150万美元，降幅7%[353] - 2022年前九个月与2021年前九个月相比，子服务费用收入增长4490万美元，MAV产生5470万美元服务费用收入，自有MSR投资组合服务费用收入增加640万美元，增幅3%，总费用增加6660万美元，增幅14%[355] - 2022年第三季度与第二季度相比，Rithm投资组合净留存费用下降100万美元，2022年前九个月与2021年前九个月相比，下降1200万美元[359] - 2022年第三季度与第二季度相比，附属收入增加40万美元，增幅1%，2022年前九个月与2021年前九个月相比，增加1810万美元，增幅27%[360][361] - 2022年第三季度与第二季度相比，贷款持有待售净收益改善1170万美元[362] - 2022年前九个月贷款持有待售净损失为1400万美元，与2021年前九个月的3920万美元收益相比，不利变化5320万美元[363] - 2022年第三季度自有MSR服务费用为8330万美元，第二季度为8090万美元，增幅3%；前九个月为2.528亿美元，2021年前九个月为2.464亿美元，增幅3%[351] - 2022年第三季度子服务费用（不包括MAV和Rithm）为1890万美元，第二季度为2040万美元，降幅7%；前九个月为5390万美元，2021年前九个月为900万美元，增幅499%[351] - 2022年第三季度平均每笔贷款月费用为29美元，第二季度为27美元，增幅7%；前九个月为28美元，2021年前九个月为12美元，增幅133%[351] - 2022年第三季度住宅资产服务平均UPB总计28.29亿美元，第二季度为28.61亿美元，降幅1%；前九个月为27.94亿美元，2021年前九个月为21.27亿美元，增幅31%[351] - 2022年第三季度净利息收入（服务费）为550万美元，较上一季度增长2%；前九个月为1630万美元，较去年同期增长9%[365] - 2022年第三季度其他公允价值变动为-920万美元，较上一季度变动-62%；前九个月为-5080万美元，较去年同期变动230%[365] - 2022年第三季度反向抵押贷款净收入为-360万美元，较上一季度增长81%；前九个月为-3450万美元，较去年同期变动n/m[365] - 2022年第三季度反向抵押贷款净收入较上一季度增加1540万美元，前九个月较去年同期下降3400万美元[366] - 2022年第三季度薪酬福利费用较第二季度下降130万美元，

公司整体服务规模与客户情况 - 截至2022年6月30日，公司为超3900名投资者和98个次级服务客户服务140万笔贷款，未偿还本金余额（UPB）总计2883亿美元[249] - 截至2022年6月30日，公司服务140万笔抵押贷款，总未偿本金余额（UPB）为2883亿美元；2022年第二季度平均UPB较第一季度增加6%，即155亿美元；较2021年上半年增加44%，即855亿美元[301] - NRZ是公司最大的子服务客户，截至2022年6月30日，在服务组合中未偿还本金余额（UPB）占比18%，贷款数量占比28%；2022年第二季度和第一季度，Ocwen保留的NRZ服务费用分别约占总服务和子服务费用的11%和12%；2022年和2021年截至6月30日的六个月，该比例分别为11%和19%；NRZ的投资组合约占Ocwen服务的所有逾期贷款的69%[304] - 截至2022年6月30日，公司管理着与受COVID - 19大流行影响的借款人相关的17,757笔暂缓还款贷款，占总投资组合的1.3%；其中4,277笔与公司自有抵押服务权（MSR）相关，占自有MSR服务组合（不包括NRZ和MAV）的0.7%，与2021年12月31日相比，分别减少了38%和37%[307] - 2022年6月30日，与逾期借款人付款相关的递延服务费用为1.372亿美元，其中1.117亿美元归因于NRZ协议[309] - 截至2022年6月30日，服务资产未偿还本金余额（UPB）总计2883亿美元，较3月31日的2753亿美元增长5%，较2021年6月30日的2373亿美元增长22%[319] - 2022年1月1日至6月30日，抵押贷款服务组合UPB从2680亿美元增至2883亿美元，贷款数量从135.32万笔增至140.34万笔[323] 零售 - 消费者直接抵押贷款服务权（MSR）业务UPB情况 - 2022年第二季度，零售 - 消费者直接抵押贷款服务权（MSR）业务UPB为0.32亿美元，上一季度为0.66亿美元；上半年为0.99亿美元，去年同期为1.17亿美元[251] 公司总服务新增UPB情况 - 2022年第二季度，公司总服务新增UPB为79亿美元，上一季度为81.8亿美元；上半年为160.8亿美元，去年同期为741.8亿美元[251] 公司自有MSR平均UPB情况 - 2022年第二季度，公司自有MSR平均UPB为1156亿美元，上一季度为1249亿美元；上半年为1209亿美元，去年同期为1005亿美元[256] 公司净收入与每股收益情况 - 2022年第二季度，公司净收入为1000万美元，摊薄后每股收益为1.11美元[258] 公司服务手续费收入情况 - 2022年第二季度，公司服务手续费收入为2.15亿美元，上一季度为2.126亿美元，同比增长1%；上半年为4.278亿美元，去年同期为3.562亿美元，同比增长20%[260] 公司总运营费用情况 - 2022年第二季度，公司总运营费用为1.444亿美元，上一季度为1.27亿美元，同比增长14%；上半年为2.714亿美元，去年同期为2.894亿美元，同比下降6%[260] 公司服务业务税前收入情况 - 2022年第二季度，公司服务业务税前收入为3860万美元，上一季度为7880万美元，同比下降51%；上半年为1.174亿美元，去年同期为590万美元[260] 公司发起业务税前盈亏情况 - 2022年第二季度，公司发起业务税前亏损为180万美元，上一季度为亏损280万美元，同比下降35%；上半年为亏损470万美元，去年同期盈利5810万美元[260] 公司业务调整与支出计划 - 2022年上半年，市场利率上升超行业共识，公司缩减消费者直接业务，预计第三季度继续减少员工、营销和第三方支出[257] 公司总营收情况 - 2022年第二季度总营收2.222亿美元，较上一季度下降4%，较2021年同期下降4%[261] - 2022年上半年总营收4.537亿美元，较2021年同期下降6%，主要因发起业务收入减少4040万美元，服务业务收入增加970万美元[263] 公司MSR估值调整净收益情况 - 2022年第二季度MSR估值调整净收益3320万美元，较上一季度减少2940万美元，主要因利率上升幅度降低[267] - 2022年上半年MSR估值调整净收益9580万美元，而2021年同期亏损5120万美元，主要因利率上升幅度更大[268] 公司薪酬福利费用情况 - 2022年第二季度薪酬福利费用增加1590万美元，增幅23%，主要因激励薪酬和遣散费用增加[270] - 2022年上半年薪酬福利费用增加1140万美元，增幅8%，主要因薪资福利、遣散费和佣金增加，部分被现金结算股份奖励公允价值下降抵消[271] 公司服务和发起费用情况 - 2022年第二季度服务和发起费用增加490万美元，增幅35%，主要因第一季度赔偿准备金释放和政府保险索赔损失增加[272] - 2022年上半年服务和发起费用减少2080万美元，降幅39%，主要归因于服务业务板块[273] 公司专业服务费用情况 - 2022年第二季度专业服务费用减少350万美元，降幅29%，主要因诉讼和解法律费用回收增加和其他法律事项费用减少[275] - 2022年上半年专业服务费用减少2200万美元，降幅51%，主要因法律费用下降，部分被其他专业服务费用增加抵消[275] 公司持有MAV Canopy股份收益情况 - 公司持有MAV Canopy 15%的股份，2022年第一季度收益高于第二季度，主要因MAV Canopy的MSR投资组合因利率上升产生公允价值收益[284] 公司所得税情况 - 2022年第二季度所得税收益为0.9百万美元，第一季度所得税费用为320万美元，同比变化 - 128%；2022年上半年所得税费用为230万美元，2021年同期为 - 880万美元，同比变化 - 126%[285] 公司现金及相关资产负债情况 - 截至2022年6月30日，现金为2.559亿美元，较2021年12月31日增加6310万美元，增幅33%；受限现金为6670万美元，较2021年12月31日减少400万美元，降幅6%[289] - 截至2022年6月30日，MSR公允价值为24.857亿美元，较2021年12月31日增加2.355亿美元，增幅10%；贷款持有待售为6.875亿美元，较2021年12月31日减少2.411亿美元，降幅26%[289] - 截至2022年6月30日，总负债为11.5638亿美元，较2021年12月31日减少1067万美元，降幅1%；总股东权益为5439万美元，较2021年12月31日增加672万美元，增幅14%[289] 公司权益变动与回购情况 - 2022年上半年净收入为684万美元，推动总权益增加672万美元；公司在2022年5月批准500万美元回购计划，截至2022年6月30日已回购并注销普通股23万美元[291] 公司业务合作与协议情况 - 2021年5月，公司与MAV签订子服务协议，获得独家服务MAV持有的MSR相关抵押贷款的权利；目前正与Oaktree讨论扩大MAV的资本上限至2.5亿美元及其他协议修改[302] - 2021年10月，公司从MAM（RMS）收购反向抵押子服务合同，并成为其独家子服务提供商；2022年第一季度和第二季度分别新增约4万和1.9万笔反向抵押贷款至服务平台[303] 公司业务量预期情况 - 公司预计2022年剩余时间通过多渠道发起平台和MAV补充和扩大服务组合；预计消费者直接渠道贷款量将继续下降，对应渠道将谨慎增长；预计反向抵押业务量将维持或谨慎增长，但利润率将下降[293][294][295] 公司各业务费用与收入季度对比情况 - 2022年第二季度与第一季度相比，服务和子服务费用从2.122亿美元增至2.145亿美元，增幅1%；六个月数据中，从2021年的3.515亿美元增至2022年的4.267亿美元，增幅21%[317] - 2022年第二季度与第一季度相比，贷款持有待售净损益从 - 0.27亿美元降至 - 1.15亿美元，降幅325%；六个月数据中，从2021年的0.77亿美元降至2022年的 - 1.42亿美元，降幅285%[317] - 2022年第二季度与第一季度相比，反向抵押贷款净收入从 - 1.19亿美元降至 - 1.9亿美元，降幅61%；六个月数据中，从2021年的1.25亿美元降至2022年的 - 3.09亿美元，降幅347%[317] - 2022年第二季度与第一季度相比，总运营费用从7420万美元增至8250万美元，增幅11%；六个月数据中，从2021年的1.664亿美元降至2022年的1.568亿美元，降幅6%[317] - 2022年第二季度与第一季度相比，利息收入从410万美元降至300万美元，降幅26%；六个月数据中，从2021年的250万美元增至2022年的710万美元，增幅183%[317] - 2022年第二季度与第一季度相比，利息费用从 - 2310万美元降至 - 2230万美元，降幅3%；六个月数据中，从2021年的 - 3620万美元增至2022年的 - 4540万美元，增幅25%[317] - 2022年第二季度与第一季度相比，税前收入从7880万美元降至3860万美元，降幅51%；六个月数据中，从2021年的590万美元增至2022年的1.174亿美元[317] 公司自愿提前还款率与贷款修改情况 - 2022年第二季度自愿提前还款率（CPR）为8.9%，较上一季度的11.4%下降22%，较2021年同期的18.6%下降46%[320] - 2022年上半年完成贷款修改数量为8800笔，较2021年同期的8900笔下降1%；相关确认收入为1.21亿美元，较2021年同期的1.52亿美元下降20%[320] 公司服务商垫款与反向抵押贷款相关情况 - 截至2022年6月30日，服务商垫款净额总计6.47亿美元，较2021年12月31日的7.72亿美元下降16%[326] - 截至2022年6月30日，反向抵押贷款未偿还本金余额总计71.464亿美元，较3月31日的70.154亿美元增长2%，较2021年6月30日的64.467亿美元增长11%[326] - 截至2022年6月30日，反向抵押贷款未来提款承诺（UPB）为17.45亿美元，较3月31日的16.599亿美元增长5%，较2021年6月30日的12.088亿美元增长44%[326] - 截至2022年6月30日，反向抵押贷款投资持有的贷款公允价值为72.208亿美元，较3月31日的72.02亿美元基本持平，较2021年6月30日的69.285亿美元增长4%[326] - 截至2022年6月30日，反向抵押贷款相关HMBS借款为71.553亿美元，较3月31日的71.188亿美元增长1%，较2021年6月30日的68.239亿美元增长5%[326] - 截至2022年6月30日，反向抵押贷款净资产价值为6550万美元，较3月31日的8320万美元下降21%，较2021年6月30日的1.046亿美元下降37%[326] 公司服务费用收入情况 - 2022年第二季度总服务和次级服务费用较第一季度增加230万美元，增幅1%，主要因平均次级服务和MAV投资组合增加，部分被平均自有服务投资组合减少抵消[329] - 2022年上半年总服务和次级服务费用较2021年同期增加7520万美元，增幅21%，得益于成功的业务量增长策略及新业务关系和业务量的引入[330] - 2022年第二季度次级服务费用较第一季度增加570万美元，增幅39%；自有MSR服务费用收入下降760万美元，降幅9%，因平均UPB减少7%[335] - 2022年上半年自有MSR服务费用收入较2021年同期增加2620万美元，增幅18%；次级服务费用收入增长2890万美元；MAV带来3550万美元服务费用收入[336] - 2022年第二季度NRZ投资组合净留存费用较第一季度下降60万美元；2022年上半年较2021年同期减少840万美元，因平均UPB下降[340] - 2022年第二季度附属收入较第一季度增加450万美元，增幅18%，主要因反向次级服务附属费用和逾期费用增加[341] - 2022年上半年附属收入较2021年同期增加1090万美元，增幅25%，主要因反向次级服务费用增加[342] 公司贷款持有待售净损益情况 - 2022年第二季度贷款持有待售净损失较第一季度增加880万美元，因特定贷款回购损失及相关调整[343] - 2022年上半年贷款持有待售净损失为1420万美元，较2021年同期不利变化2190万美元，因回购贷款损失增加和再交付收益减少[344] 公司各业务投资组合UPB情况 - 2022年第二季度平均自有服务投资组合UPB为1237亿美元，较第一季度下降7%；次级服务投资组合UPB为675亿美元，较第一季度增长38%[332] 公司净反向抵押贷款收入情况 - 2022年第二季度净反向抵押贷款收入较第一季度下降710万美元，2022年上半年较2021年上半年下降4340

公司整体业务规模与客户情况 - 截至2022年3月31日，公司服务140万笔贷款，总未偿本金余额（UPB）达2753亿美元，服务对象超4000名投资者和101家次级服务客户[244] - 截至2022年3月31日，公司服务140万笔抵押贷款，总未偿还本金余额（UPB）为2753亿美元，第一季度平均UPB较2021年第四季度增加5%（119亿美元），较2021年第一季度增加45%（843亿美元）[302] - NRZ是公司最大的代服务客户，截至2022年3月31日，占服务组合UPB的19%和贷款数量的30%，2022年第一季度和2021年第四季度，Ocwen保留的NRZ服务费用约占总服务和代服务费用的12%，2021年第一季度为21%[305] - 截至2022年3月31日，公司管理24100笔处于宽限期的贷款，占总投资组合的1.8%，其中5700笔与自有MSR相关，占自有MSR服务投资组合（不包括NRZ和MAV）的1.0%，较2021年12月31日分别减少15%和16%[308] - 2022年3月31日，公司服务或代服务的传统贷款中分别有70938笔和73340笔优质贷款，未偿还本金余额（UPB）分别为134亿美元和137亿美元，而2021年3月31日有85479笔优质贷款，UPB为153亿美元[320] - 2022年3月31日，公司合并资产负债表中确认的反向抵押贷款UPB为73亿美元；代服务的UPB为85亿美元，出售给MAV但未实现销售会计处理的MSRs的UPB为268亿美元；代服务贷款中未转移到PMC服务系统的UPB为83亿美元；代服务贷款的UPB为20亿美元[320][321] - 2022年1月1日至3月31日，公司服务的抵押贷款组合UPB从2680亿美元增至2753亿美元，数量从1353200笔增至1375100笔；2021年同期UPB从1888亿美元减至1794亿美元，数量从1107600笔减至1063200笔[322] - 2022年3月31日，公司服务和代服务的住宅资产平均UPB为270.5亿美元，较2021年12月31日的258.6亿美元增长5%，较2021年3月31日的186.3亿美元增长45%；平均数量为136.24万笔，较2021年12月31日的133.12万笔增长2%，较2021年3月31日的109.26万笔增长25%[332] - 截至2022年3月31日，公司与461家获批的代理卖家建立了合作关系，较2021年12月31日新增23家[369] - 截至2022年3月31日，公司通过机构现金窗口联合发行计划与184家获批卖家建立了合作关系，较2021年12月31日新增30家[373] 零售渠道消费者直接抵押贷款服务权（MSR）相关数据 - 2022年第一季度，零售渠道消费者直接抵押贷款服务权（MSR）UPB为0.71亿美元，对应2021年12月31日和2021年3月31日分别为0.66亿美元和0.56亿美元[246] 总服务和次级服务UPB新增额 - 2022年第一季度，总服务和次级服务UPB新增额为429.1亿美元，2021年12月31日和2021年3月31日分别为204.3亿美元和139.8亿美元[246] 公司总平均服务组合净增情况 - 2022年第一季度，公司总平均服务组合净增119亿美元，主要源于与Oaktree的MSR投资合资企业和MAM（RMS）的反向次级服务新增量[250] 公司第一季度财务关键指标 - 2022年第一季度净收入为5800万美元，基本每股收益6.30美元，摊薄每股收益6.01美元[253] - 2022年第一季度服务手续费收入为2.13亿美元，贷款发放销售收益为1300万美元[253] - 2022年第一季度，公司自有MSR因利率和假设变化产生6600万美元估值收益，扣除套期保值影响[253] - 2022年第一季度末，股东权益为5.34亿美元，普通股每股账面价值为57.78美元[253] - 2022年第一季度总营收为2.316亿美元，较2021年12月31日的三个月下降21%，较2021年3月31日的三个月增长12%[254] - 2022年第一季度服务业务税前收入为7880万美元，较2021年12月31日的三个月增长383%，较2021年3月31日的三个月增长426%[254] - 2022年第一季度总部门收入为190万美元，较2021年同期增长1%，其中服务收入增加2260万美元，发起收入减少2130万美元[258] - 2022年第一季度总收入为2.316亿美元，较2021年第四季度减少6240万美元，降幅21%[259] - 2022年第一季度MSR估值调整净收益为6270万美元，主要源于7280万美元的MSR投资组合流失、2.012亿美元的公允价值收益、8000万美元的套期保值衍生品损失和1330万美元的衍生品收益[264] - 2022年第一季度所得税费用为320万美元，对应税前收入6130万美元，有效税率5.3%；2021年第四季度所得税收益为230万美元，对应税前亏损400万美元，有效税率58.0%；2021年第一季度所得税费用为310万美元，对应税前收入1160万美元，有效税率26.6%[287][288] - 2022年第一季度股东权益增加5740万美元，主要因净收入5810万美元[292] 公司费用相关数据 - 2022年第一季度薪酬福利费用较2021年第四季度减少2050万美元，降幅23%，主要因激励性薪酬降低；较2021年同期基本持平，减少30万美元[268][270] - 2022年第一季度服务和发起费用较2021年第四季度减少1740万美元，降幅55%；较2021年同期减少1330万美元，降幅48%[271][272] - 2022年第一季度专业服务费用较2021年第四季度减少850万美元，降幅41%；较2021年同期减少520万美元，降幅30%[274][275] - 2022年第一季度占用和设备费用较2021年同期增加120万美元，增幅14%[276] - 2022年第一季度技术和通信费用较2021年同期增加180万美元，增幅13%[277] - 2022年第一季度利息收入较2021年第四季度减少330万美元，较2021年同期增加320万美元[280] - 2022年第一季度利息费用较2021年第四季度减少350万美元，降幅8%；较2021年同期增加940万美元，增幅33%[281][282] - 2022年第一季度薪酬和福利费用较2021年12月31日结束的三个月下降420万美元，降幅13%；较2021年3月31日结束的三个月增加390万美元，增幅16%[351][352] - 2022年第一季度服务费用较2021年12月31日结束的三个月下降1550万美元，降幅59%；较2021年3月31日结束的三个月下降1370万美元，降幅56%[354][355] - 2022年第一季度其他运营费用较2021年12月31日结束的三个月减少130万美元；较2021年3月31日结束的三个月增加130万美元[356][358] - 2022年第一季度利息费用较2021年12月31日结束的三个月基本持平，增加10万美元；较2021年3月31日结束的三个月增加430万美元，增幅23%[361][362] - 2022年第一季度末，质押MSR负债费用为8690万美元，较2021年12月31日末的三个月增加4660万美元，较2021年3月31日末的三个月增加4900万美元[363][364][365] - 2022年3月31日止三个月薪酬福利费用较2021年12月31日止三个月下降1510万美元（59%），较2021年3月31日止三个月下降1080万美元（51%）[408][410] - 2022年3月31日止三个月专业服务费用较2021年12月31日止三个月下降710万美元（66%），较2021年3月31日止三个月下降340万美元（49%）[411][412] - 2022年3月31日止三个月利息费用较2021年12月31日止三个月持平，较2021年3月31日止三个月增加450万美元（73%）[413][414] 公司资产负债相关数据 - 截至2022年3月31日与2021年12月31日相比，现金增加7590万美元，增幅39%；受限现金增加560万美元，增幅8%；MSRs公允价值增加7310万美元，增幅3%；贷款持有待售减少2.035亿美元，降幅22%；贷款持有投资公允价值增加2.516亿美元，增幅3%；应收账款增加3280万美元，增幅18%；权益法投资增加1160万美元，增幅50%；其他资产减少5410万美元，降幅10%；总资产增加1.507亿美元，增幅1%[290] - 截至2022年3月31日与2021年12月31日相比，HMBS相关借款增加2.338亿美元，增幅3%；其他融资负债增加6710万美元，增幅8%；提前匹配融资负债减少1500万美元，降幅3%；抵押贷款仓库融资减少1.26亿美元，降幅12%；MSR融资净额减少810万美元，降幅1%；高级票据净额增加230万美元；其他负债减少6090万美元，降幅7%；总负债增加9320万美元，增幅1%；股东权益增加5740万美元，增幅12%；每股账面价值增加6.02美元，增幅12%[290] - 2022年3月31日公司总借款能力较2021年12月31日减少约2.64亿美元（8%），主要因抵押贷款仓库容量减少2.59亿美元（12%）[418][419] - 2022年3月31日公司无限制现金头寸为2.687亿美元，高于2021年12月31日的1.928亿美元[421] - 2022年3月31日公司抵押贷款仓库和MSR融资设施分别有540万美元和4040万美元的承诺借款能力[420] - 截至2022年3月31日，浮动利率反向抵押贷款借款人有17亿美元额外借款额度，2022年第一季度从2021年12月31日的15亿美元借款额度中出资5640万美元[423] - 截至2022年3月31日，公司有1.9亿美元债务将在未来12个月到期、开始摊销或需部分偿还，包括9.591亿美元的正向和反向抵押贷款仓库融资借款、4.973亿美元的预付款融资票据、4.122亿美元的机构和吉利美MSR融资以及1940万美元的PLS票据计划本金摊销[424] 业务发展预期 - 预计2022年剩余时间通过多渠道发起平台和MAV补充和扩大服务组合，反向抵押代服务费用收入有望增长[294] - 贷款出售收益受交易量和利润率驱动，预计交易量组合将向购房转移，发起利润率将面临压力[295] - 反向抵押发起收益受与贷款出售收益相同因素驱动，预计交易量增长并维持类似利润率[296] - 预计2022年MSR现金流实现增加，利率上升时MSR公允价值有望获得净收益，利率下降时可能出现损失[297] 特定日期业务数据 - 2022年3月31日，与逾期借款人付款相关的递延服务费用为1.439亿美元，其中1.148亿美元归因于NRZ协议[311] - 2022年第一季度，服务和子服务费用为2.122亿美元，较2021年第四季度下降2%，较2021年第一季度增长25%[316] - 2022年第一季度，贷款持有待售净损益为 - 0.27亿美元，较2021年第四季度下降137%，较2021年第一季度下降177%[316] - 2022年第一季度，反向抵押贷款净收入为 - 0.119亿美元，较2021年第四季度增长549%，较2021年第一季度下降682%[316] - 2022年3月31日，执行贷款未偿还本金余额为2599亿美元，较2021年12月31日增长2%，较2021年3月31日增长53%[318] - 2022年3月31日，非执行贷款未偿还本金余额为147亿美元，较2021年12月31日增长13%，较2021年3月31日增长68%[318] - 2022年3月31日，服务投资组合为1239亿美元，较2021年12月31日下降9%，较2021年3月31日增长25%[318] - 2022年3月31日，子服务 - 正向为40.4亿美元，较2021年12月31日增长37%，较2021年3月31日增长148%[318] - 2022年3月31日，子服务 - 反向为22.2亿美元，较2021年12月31日增长60%[318] - 2022年3月31日自愿CPR为11.4%，较2021年3月31日的15.7%下降27%；非自愿CPR为0.3%，较2021年3月31日的0.5%下降40%；总CPR为14.8%，较2021年3月31日的25.2%下降100%[319] - 2022年3月

公司业务结构与渠道拓展 - 公司业务分为服务、发起和公司项目及其他三个部分[18] - 服务业务主要包括住宅正向抵押贷款服务、反向抵押贷款服务和小型商业抵押贷款服务[19] - 发起业务的主要收入来源是贷款销售收益，公司发起和购买住宅抵押贷款并出售给机构或证券化，同时保留服务权[26] - 公司通过零售、代理和批发渠道发起正向和反向抵押贷款，各渠道每笔贷款利润率不同，代理渠道通常最低，零售渠道最高[26] - 2021年，公司通过与Oaktree成立MSR合资企业MAV扩大服务组合，截至2021年12月31日，PMC代表MAV服务的住宅抵押贷款UPB为330亿美元，占总服务组合的12%[16] - 2021年，公司通过收购约220家TCB的代理贷款人网络，扩大了代理贷款渠道[17] - 截至2021年12月31日，公司与438家获批的代理卖家建立了合作关系，较2020年新增307家[412] - 截至2021年12月31日，公司通过机构现金窗口联合发行计划与154家获批卖家建立了合作关系，较2020年新增121家[416] 公司监管与竞争情况 - 公司业务受到联邦、州、地方和外国政府当局的广泛监管和监督，需遵守众多法律法规[35][37] - 近年来，公司面临重大的州和联邦监管行动，为遵守和解协议条款产生了重大成本，和解协议的限制也影响了公司的业务运营[42] - 公司面临多项联邦和州监管审查等行动，已与29个州和哥伦比亚特区等达成监管和解[43][47] - 金融服务市场竞争激烈，新竞争对手不断涌现，公司在服务和发起业务中面临挑战[45] 公司荣誉与合作协议 - 2021年PMC获GSEs认可，获Freddie Mac金牌奖，是Fannie Mae STAR计划三个类别中仅有的两家获认可的贷款服务商之一[46][53] - 2021年5月，公司与Altisource签署协议，将服务协议期限延长至2030年8月 [60] - 2020年公司与Oaktree建立战略联盟，2021年5月3日成立合资企业MAV Canopy，Oaktree和公司分别持有85%和15%的权益 [62][63] 公司股权与融资情况 - 2021年公司向Oaktree发行2.85亿美元高级有担保票据，用于偿还4.98亿美元现有债务及投资和公司一般用途 [65] - 2021年3月4日，公司向Oaktree发行1184768份认股权证，可按每股26.82美元的行使价购买公司当时已发行普通股的12%[72] - 2021年5月3日，公司向Oaktree发行261248份认股权证，可按每股24.31美元的行使价购买公司当时已发行普通股的3%[72] - 2021年5月3日，公司向Oaktree发行426705股，占公司完全摊薄后已发行普通股的4.9%，购买价格为每股23.15美元[72] 公司员工情况 - 截至2021年12月31日，公司共有约5700名员工，其中约2000名在美国和美属维尔京群岛，约3700名在印度和菲律宾，海外员工中约66%从事服务业务[76] - 截至2021年12月31日，公司全球员工中48%为女性，美国领导层（总监及以上）中33%为女性，美国员工中62%为女性，45%为有色人种[78] - 公司最近一次员工调查显示，员工参与度好评率为84%[80] - 2021年，公司自愿离职率为16.8%[82] - 超过2300名员工是Ocwen全球女性网络（OGWN）成员[87] - 截至2021年12月31日，美国员工中有色人种占45%，总监及以上领导层中占18%[88] - 公司医疗计划对所有预防性护理服务和所有通用预防性药物提供100%的覆盖[92] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2021年总营收（消除部门间衍生品公允价值变动后）为10.5亿美元，较2020年增加8920万美元，增幅9%[306] - 2021年公司在MSR估值调整方面净亏损1.099亿美元，主要因2.502亿美元的投资组合流失等因素[310] - 2021年薪酬福利费用较2020年增加3270万美元，增幅12%，总平均员工人数下降2%，离岸员工占比从72%降至68%[311] - 2021年服务和发起费用较2020年增加3640万美元，增幅47%，其中服务费用增加2980万美元，增幅44%[312] - 2021年专业服务费用较2020年减少2500万美元，降幅23%，主要因法律费用和其他专业服务费用下降[314] - 2021年技术和通信费用较2020年减少360万美元，降幅6%，电话和电信费用下降440万美元[315] - 2021年占用和设备费用较2020年减少1100万美元，降幅23%，折旧、设施维护和租赁负债利息费用均下降[316] - 2021年其他费用较2020年增加410万美元，主要因广告费用增加380万美元[317] - 2021年利息收入较2020年增加1040万美元，主要归因于发起部门贷款产量增加[319] - 2021年利息费用较2020年增加3460万美元，增幅32%，债务余额增加12亿美元，增幅59%[320] - 2021年第一季度确认债务清偿损失1550万美元，源于提前偿还高级担保定期贷款和赎回高级无担保票据及高级担保票据[322] - 2021年和2020年，公司分别确认所得税收益2240万美元和6550万美元，对应税前亏损440万美元和1.057亿美元，有效税率分别为513.6%和62.0%[323] - 与2020年相比，2021年所得税收益减少4310万美元，主要因《CARES法案》下估计所得税收益减少4500万美元[324] - 截至2021年12月31日，公司总资产为121.471亿美元，较2020年增加14.96亿美元，增幅14%，主要因MSR组合和待售贷款组合增加[327] - 截至2021年12月31日，公司总负债为116.704亿美元，较2020年增加14.347亿美元，增幅14%，主要因抵押贷款仓库额度和MSR融资安排借款增加[327][328] - 2021年公司总股本增加6130万美元，主要因发行普通股和认股权证、净收入、养老金计划义务减少和股权分类奖励[329] 服务业务线数据关键指标变化 - 截至2021年12月31日，公司服务组合约有140万笔贷款，未偿还本金余额（UPB）为2680亿美元[20] - 截至2021年12月31日，NRZ是公司最大服务客户，占总服务组合未偿本金余额（UPB）558亿美元，占比21%，占2021年服务和子服务净费用的19% [55] - 2020年10月1日，公司从NRZ去板270,218笔贷款，代表342亿美元的UPB [55] - 截至2021年12月31日，MAV服务组合包括从第三方收购的89亿美元MSR和从PMC收购的240亿美元MSR [68] - 截至2021年12月31日，公司服务140万笔抵押贷款，总未偿本金余额（UPB）为2680亿美元，较2020年分别增加22%和42%[339] - 2021年公司服务贷款的平均UPB较2020年增加11%，即221亿美元，主要因MSR收购、子服务增加和MSR发起增加[339] - NRZ是公司最大的子服务客户，截至2021年12月31日，占服务组合UPB的21%和贷款数量的31%[341] - 2021年NRZ服务费用占公司服务和子服务费用净额的19%，2020年为30%，NRZ组合占公司服务的所有逾期贷款的约66%[341] - 2018年和2017年公司分别从NRZ获得2.796亿美元和5460万美元的前期现金付款[342] - 2021年12月31日，与逾期借款人付款相关的递延服务费用为1.484亿美元，其中1.177亿美元归因于NRZ协议[348] - 2021年12月31日，基于ARM的HECM贷款协议下，借款人有15亿美元的额外借款能力[357] - 2021年服务和次级服务费用为7.735亿美元，较2020年增长6%，较2019年下降25%[362] - 2021年MSR估值调整净额为 - 1.604亿美元，较2020年下降42%，较2019年增长129%[362] - 2021年总运营费用为3.424亿美元，较2020年增长3%，较2019年下降39%[362] - 2021年总其他收入（费用）净额为 - 2.966亿美元，较2020年增长32%，较2019年下降50%[362] - 2021年所得税前收入为1990万美元，较2020年增长 - 126%，较2019年增长4%[362] - 2021年末服务资产未偿还本金余额（UPB）总计2680亿美元，较2020年的1888亿美元增长42%[363] - 2021年执行贷款数量为128.7万笔，较2020年的104.87万笔增长23%[363] - 2021年服务组合价值63.61亿美元，较2020年的51.16亿美元增长24%[364] - 2021年12个月自愿提前还款率（CPR）为18%，较2020年的15%增长20%[364] - 2021年完成贷款修改数量为17294笔，较2020年的28322笔减少39%[364] - 2021年末持有的反向抵押贷款投资贷款UPB为65.465亿美元，较2020年的62.996亿美元增长4%[368] - 2021年末活跃买断贷款UPB为3610万美元，较2020年的2840万美元增长27%[368] - 2021年末非活跃买断贷款占总数的1.43%，较2020年的0.95%增长51%[368] - 2021年末预付款总额为7.72亿美元，较2020年的8.28亿美元减少6.76%[370] - 2021年末服务的抵押贷款组合UPB为2680亿美元，较年初的1888亿美元有所增加[370] - 2021年总服务和次级服务费用为7.735亿美元，较2020年的7.312亿美元增加4220万美元，增幅6%[372] - 2021年自有MSR服务费用收入增加1.231亿美元，增幅57%，主要因平均服务量增加60%；NRZ服务费用减少7940万美元[372] - 2021年新增代表MAV收取的服务费用1570万美元，以及与MAM（RMS）反向次级服务组合相关的次级服务费用920万美元[373] - 2021年服务费用为3.393亿美元，较2020年的2.162亿美元增长57%；平均服务费用（占UPB的百分比）为0.27%，较2020年的0.28%下降4%[376] - 2021年次级服务费用为2110万美元，较2020年的2890万美元下降27%；平均每笔贷款月费用为18美元，较2020年的9美元增长100%[376] - 2021年NRZ组合净保留费用较2020年下降1640万美元，降幅16%，主要因平均UPB下降18%[379] - 2021年附属收入为9320万美元，较2020年的1.025亿美元下降930万美元，降幅9%，主要因逾期费用减少680万美元和浮动收益减少520万美元[380] - 2021年MSR估值调整净损失1.604亿美元，其中自有MSR损失1.586亿美元，转移至NRZ和MAV的MSR损失180万美元[389] - 2021年自有MSR期末公允价值为14.225亿美元，未偿本金余额（UPB）为127.9亿美元，公允价值占UPB比例为1.11%[392] - 薪酬福利费用较2020年减少540万美元，降幅5%，主要因平均服务员工数减少12%致薪资和福利费用减少530万美元[395] - 服务费用较2020年增加2980万美元，增幅44%，主要因MSR批量收购临时子服务费用、子服务费用和贷款费用增加[398] - 其他运营费用较2020年减少1380万美元，主要因公司间接费用分配减少1330万美元[400] - 专业服务费用增加320万美元，主要因反向子服务业务相关费用增加160万美元[401] - 占用和设备费用减少450万美元，主要因办公空间占用分配减少380万美元[402] - 技术和通信费用减少140万美元，主要因数据解决方案实施和电信供应商整合带来成本节约[402] - 公司间接费用分配减少1330万美元，归因于支持小组运营费用下降和服务员工数占比降低[403] 发起业务线数据关键指标变化 - 2021年，公司发起业务产生的UPB总额为1520亿美元[27] - 2021年贷款持有待售净收益为4660万美元，较2020年增长217%，较2019年增长171%[362] - 2021年反向抵押贷款净收入为 - 230万美元，较2020年下降131%，较2019年下降88%[362] - 2021年，公司发起或购买的正向和反向抵押贷款的未偿本金余额分别为190亿美元和15亿美元[419] - 2021年，公司通过机构现金窗口/流动MSR购买了未偿本金余额为204亿美元的MSR[419] - 2021年贷款持有待售净收益较2020年增加3190万美元，达到4660万美元，主要因出售与行使某些非机构信托

公司整体业务规模与员工情况 - 截至2021年9月30日，公司服务约130万笔贷款，总未偿本金余额（UPB）达2483亿美元[276] - 截至2021年9月30日，公司管理53300笔处于宽限期的贷款，占总投资组合的4.1%；其中13400笔与自有MSR（不包括NRZ）相关，占自有MSR服务组合（不包括NRZ）的2.0%[291] - 截至2021年9月30日，公司约有5200名员工，其中约3200人位于印度，约400人位于菲律宾[292] - 截至2021年9月30日，公司服务约130万笔抵押贷款，总未偿本金余额（UPB）为2483亿美元，较2021年第二季度增长23%（453亿美元）[348] - 截至2021年9月30日，公司与419家获批的代理卖家建立了合作关系，自2020年12月31日以来新增288家[410] - 截至2021年9月30日，公司总借款能力较九个月前增加约13亿美元，增幅60%，主要因抵押贷款仓库能力增加11亿美元，增幅103%[462] - 截至2021年9月30日，公司无限制现金头寸为2.361亿美元，而2020年12月31日为2.848亿美元[464] - 截至2021年9月30日，公司约有21亿美元债务将在未来12个月到期、开始摊销或需部分偿还，其中包括10.7亿美元的远期和反向抵押贷款仓库融资借款、5.166亿美元的预融资票据、4.674亿美元的机构和吉利美MSR融资贷款以及4820万美元的PLS票据计划本金摊销[466] 公司业务合作与合资情况 - 2021年5月3日，公司与橡树资本正式成立MAV，双方分别按15%和85%的比例出资，总承诺出资2.5亿美元，期限三年[286][287] - 2021年6月1日，公司通过承接德州资本银行与约220家代理卖家的代理贷款购买协议，扩大了代理网络[410] 公司财务关键指标变化 - 2021年第三季度财务亮点：净利润2200万美元，摊薄后每股收益2.29美元；服务费用收入2.07亿美元；贷款发起销售收益3000万美元；自有MSR估值损失300万美元；股东权益4.7亿美元；MSR投资22亿美元，本季度净增加1.04亿美元；流动性头寸2.36亿美元；总资产120亿美元[286] - 2021年第三季度总营收2.831亿美元，较第二季度增长1770万美元，增幅7%；九个月总营收7.561亿美元，较2020年同期增长2620万美元，增幅4%[296][297][300] - 2021年第三季度总业务收入2.846亿美元，较第二季度增长3050万美元，增幅12%；九个月总业务收入7.817亿美元，较2020年同期增长5960万美元，增幅8%[297][298][299] - 2021年第三季度运营费用1.454亿美元，较第二季度减少440万美元，降幅3%；九个月运营费用4.349亿美元，较2020年同期增长34万美元，增幅1%[296] - 2021年第三季度其他费用净支出1.211亿美元，较第二季度增加5570万美元，增幅85%；九个月其他费用净支出2.64亿美元，较2020年同期增加9210万美元，增幅54%[296] - 2021年第三季度税前收入1030万美元，较第二季度增加3250万美元；九个月税前亏损30万美元，较2020年同期减少1.046亿美元[296] - 2021年第三季度净利润2160万美元，较第二季度增加3190万美元；九个月净利润1980万美元，较2020年同期增加5280万美元[296] - 2021年第三季度薪酬福利费用较第二季度减少320万美元，降幅4%；2021年前九个月较2020年同期增加1400万美元，增幅7%[310][311] - 2021年第三季度服务和发起费用较第二季度增加130万美元，增幅5%；2021年前九个月较2020年同期增加2150万美元，增幅36%[312][313] - 2021年第三季度专业服务费用较第二季度减少710万美元，降幅28%；2021年前九个月较2020年同期减少1660万美元，降幅21%[315][316] - 2021年第三季度占用和设备费用较第二季度增加110万美元，增幅14%；2021年前九个月较2020年同期减少1200万美元，降幅32%[317][318] - 2021年第三季度技术和通信费用较第二季度增加160万美元，增幅12%；2021年前九个月较2020年同期减少610万美元，降幅13%[319][320] - 2021年第三季度利息收入较第二季度增加370万美元；2021年前九个月较2020年同期增加320万美元[322] - 2021年第三季度利息费用较第二季度增加710万美元，增幅21%，债务余额增加11亿美元，增幅47%；2021年前九个月较2020年同期增加1900万美元，增幅23%，平均债务增加7亿美元[323][324] - 2021年第三季度质押MSR负债费用较第二季度增加5140万美元；2021年前九个月较2020年同期增加6310万美元[325][326] - 2021年前九个月债务清偿损失为1550万美元[328] - 2021年第三季度公司在1030万美元的税前收入上确认了1130万美元的税收优惠，有效税率为 - 110.0%；2021年前九个月公司在0.3万美元的税前亏损上确认了2010万美元的税收优惠，有效税率为6002.4%[330][332] - 2020年12月31日至2021年9月30日，公司总资产增加14亿美元，主要因待售贷款组合增加5.459亿美元（141%）和MSR组合增加8.814亿美元（68%）[335] - 同期总负债增加13亿美元，仓库信贷额度和MSR融资安排借款分别增加6.175亿美元和5.081亿美元，高级票据增加3.008亿美元[335][336] - 2021年前九个月，公司总股本增加5450万美元，主要源于3210万美元普通股和认股权证发行以及1980万美元净收入[338] - 2021年第三季度总利息费用为2900万美元，前9个月为7260万美元[398] - 2021年第三季度质押MSR负债费用为9110万美元，前9个月为1.689亿美元[402] - 2021年前9个月净服务费用汇款为1.66亿美元，较2020年同期减少5260万美元[402] - 2021年第三季度，公司总营收为5880万美元，较2021年第二季度增长6%；2021年前三季度总营收为1.804亿美元，较2020年前三季度增长45%[418] - 2021年第三季度，公司总运营费用为4350万美元，较2021年第二季度增长10%；2021年前三季度总运营费用为1.205亿美元，较2020年前三季度增长54%[418] - 2021年第三季度，公司税前收入为1680万美元，较2021年第二季度下降25%；2021年前三季度税前收入为7580万美元，较2020年前三季度增长7%[418] - 2021年第三季度其他收入较第二季度增加180万美元，2021年前九个月较2020年同期增加1690万美元，主要因正向代理渠道和消费者直销渠道贷款产量增加[431] - 2021年第三季度MSR估值调整净收益为280万美元，较第二季度减少600万美元；2021年前九个月较2020年同期减少620万美元[432][433] - 2021年第三季度运营费用较第二季度增加380万美元，增幅10%；2021年前九个月较2020年同期增加4220万美元，增幅54%[434][435] - 2021年第三季度利息收入和利息支出较第二季度增加，2021年前九个月较2020年同期增加，主要因贷款产量增加使待售贷款和仓库债务平均余额增加[436] - 2021年第三季度企业项目及其他收入中，保费收入0.9万美元，较第二季度减少0.5万美元，降幅39%；其他收入0.7万美元，较第二季度增加0.6万美元，增幅829%[443] - 2021年第三季度企业项目及其他运营费用为2110万美元，较第二季度减少540万美元，降幅20%；2021年前九个月为6710万美元，较2020年同期减少3060万美元，降幅31%[443] - 2021年第三季度企业项目及其他其他收入（支出）净额为 - 360万美元，较第二季度减少80万美元，降幅18%；2021年前九个月为 - 2810万美元，较2020年同期增加1880万美元，增幅202%[443] - 2021年第三季度薪酬福利费用较第二季度减少220万美元，降幅10%；2021年前九个月较2020年同期减少360万美元，降幅5%[444][445] - 2021年第三季度专业服务费用较第二季度减少420万美元，降幅32%，主要因法律费用和其他专业费用减少[446] - 2021年前九个月专业服务费用较2020年同期下降2270万美元，降幅43%，主要因法律费用减少1270万美元和其他专业服务费用减少970万美元[448] - 2021年前九个月技术和通信费用较2020年同期下降620万美元，降幅26%，主要因电话费用减少310万美元和硬件及软件折旧相关费用减少370万美元[450] - 2021年前九个月占用和设备费用较2020年同期减少710万美元，降幅76%，主要因2020年第二季度确认了与设施相关的成本[451] - 2021年前九个月公司间接费用分摊较2020年同期减少1060万美元，主要因2020年成本重新规划举措带来的公司层面成本节约[452] - 2021年前九个月公司部门利息费用较2020年同期增加780万美元，增幅108%，主要因2021年发行的高级有担保票据导致公司债务成本上升[453] - 2021年前九个月其他收入为210万美元，而2020年同期为其他费用380万美元，净有利差异为590万美元[455] 各业务线数据关键指标变化 - 2021年第三季度非批量贷款发起量较上一季度增加16.5亿美元，从96亿美元增至113亿美元，增幅17%[277] - 2021年第三季度公司总平均服务组合增加453亿美元，主要因大规模政府支持企业（GSE）抵押贷款服务权（MSR）批量收购及与橡树资本的合资企业带来的新次级服务量增长[284] - 2021年第三季度，公司根据与MAV的协议确认了230万美元的服务和次级服务费用，包括附属收入[288] - 2021年第三季度服务业务收入2.243亿美元，较第二季度增长2700万美元，增幅14%；九个月服务业务收入5.969亿美元，较2020年同期增长490万美元，增幅1%[297][298][299] - 2021年第三季度贷款发放业务收入5880万美元，较第二季度增长340万美元，增幅6%；九个月贷款发放业务收入1.804亿美元，较2020年同期增长5560万美元，增幅45%[297][298][299] - 2021年第三季度公司业务收入150万美元，与第二季度持平；九个月公司业务收入430万美元，较2020年同期减少90万美元，降幅17%[297] - 2021年第三季度MSR估值调整净亏损630万美元，主要包括6890万美元的MSR组合流失、7240万美元的MSR组合公允价值收益和1410万美元的套期保值衍生品损失；九个月MSR估值调整净亏损5760万美元[296][303][305][308] - 2021年9月30日，逾期借款人的递延服务费用为1.527亿美元，其中1.205亿美元与NRZ协议相关，未来财务表现受贷款解决影响较小[354] - 2021年9月30日止三个月，服务和子服务费用中住宅部分为204.6美元，较2021年6月30日的181.3美元增长13%；商业部分为0.9美元，较2021年6月30日的0.9美元下降2%[358] - 2021年9月30日止三个月，贷款持有待售净收益为31.6美元，较2021年6月30日的4.1美元增长664%[358] - 2021年9月30日，住宅资产服务中执行贷款未偿还本金余额为2397亿美元，较2021年6月30日的2283亿美元增长5%，较2020年9月30日的1736亿美元增长38%[360] - 2021年9月30日，执行贷款数量为1255600笔，较2021年6月30日的1220700笔增长3%，较2020年9月30日的1138000笔增长10%[360] - 2021年9月30日止三个月，自愿提前还款速度（CPR）为17.3%，较2021年6月30日的15.6%增长11%；非自愿提前还款速度（CPR）为0.4%，较2021年6月30日的1.0%下降60%；总提前还款速度（CPR）为20.6%，较2021年6月30日的19.6%增长5%[361] - 2021年9月30日止三个月，完成的贷款修改数量为4500笔，较2021年6月30日的4100笔增长11%；2021年9月30日止九个月为13400笔，较2020年9月30日止九个月的22600笔下降41%[361] - 202

公司业务规模与服务情况 - 公司服务约130万笔贷款，总未偿本金余额（UPB）达2373亿美元，为超4000名投资者和110家次级服务客户服务[269] - 截至2021年6月30日，公司管理6.73万笔处于宽限期的贷款，其中1.72万笔与自有MSR相关（不包括NRZ），分别占总投资组合的5.3%和自有MSR服务投资组合（不包括NRZ）的2.4%[282] - 截至2021年6月30日，公司约有5200名员工，其中约3100名位于印度，约500名位于菲律宾[283] - 公司预计在2021年下半年完成对RMS相关反向抵押贷款次级服务资产的收购，RMS截至6月30日服务约3.7万笔贷款，UPB为84亿美元[274] - 截至2021年6月30日，公司服务约130万笔抵押贷款，总未偿本金余额（UPB）为2373亿美元，2021年第二季度平均UPB较第一季度增加6%（105亿美元），较2020年6月30日止六个月减少7%（148亿美元）[332] - NRZ是公司最大的子服务客户，截至2021年6月30日，分别占服务组合中UPB的26%和贷款数量的36%；2021年第二季度，NRZ服务费用占公司服务和子服务净费用的17%，第一季度为21%；NRZ的投资组合约占公司服务的所有逾期贷款的63%[333] - 2021年6月30日，与逾期借款人付款相关的递延服务费用为1.581亿美元，其中1.244亿美元归因于NRZ协议[337] - 截至2021年6月30日，住宅资产服务未偿还本金余额（UPB）总计2373亿美元，较3月31日的1794亿美元增长32%，较2020年6月30日的2060亿美元增长15%[345] - 截至2021年6月30日，反向抵押贷款未偿还本金余额（UPB）总计64.467亿美元，较3月31日的64.29亿美元基本持平，较2020年6月30日的60.759亿美元增长6%[346] - 2021年6月30日，执行贷款未偿还本金余额（UPB）为2283亿美元，较3月31日的1697亿美元增长34%，较2020年6月30日的1919亿美元增长19%[345] - 2021年6月30日，常规贷款未偿还本金余额（UPB）为1337亿美元，较3月31日的756亿美元增长77%，较2020年6月30日的908亿美元增长47%[345] - 截至2021年6月30日，公司与383家获批的代理卖家建立合作关系，自2020年12月31日以来新增252家[393] - 截至2021年6月30日，公司无限制现金头寸为2.436亿美元，较2020年12月31日的2.848亿美元减少[447] - 截至2021年6月30日，公司发放的浮动利率反向抵押贷款借款人有20亿美元额外借款能力，上半年已提供9180万美元[449] - 截至2021年6月30日，公司约有13.7亿美元债务将在未来12个月到期、开始摊销或部分偿还[450] 公司运营目标 - 公司2021年设定五个关键运营目标，包括加速增长、加强再捕获绩效、改善成本领先地位、保持高质量运营执行和扩大服务及其他收入机会[277] 公司财务数据关键指标变化 - 2021年第二季度，公司净亏损1000万美元，即每股基本和摊薄亏损1.15美元；服务费用收入1.84亿美元；贷款发放销售收益2700万美元[277] - 2021年第二季度总营收2.654亿美元，较第一季度增长5790万美元，增幅28%；上半年总营收4.73亿美元，较去年同期减少790万美元，降幅2%[287][288][291] - 2021年第二季度总营收增长主要因宏观对冲衍生品损益列报及服务业务收入增加；上半年总营收减少主要因服务业务收入下降[289][290][291] - 2021年第二季度服务业务收入1.973亿美元，较第一季度增长2180万美元，增幅12%；上半年服务业务收入3.727亿美元，较去年同期减少3390万美元，降幅8%[288][289][290] - 2021年第二季度贷款发放业务收入5540万美元，较第一季度减少1090万美元，降幅16%；上半年贷款发放业务收入1.217亿美元，较去年同期增加5110万美元，增幅72%[288][289][290] - 2021年第二季度MSR估值调整净损失7250万美元，上半年净损失5120万美元[287][293][295] - 2021年第二季度薪酬福利费用较第一季度增加390万美元，增幅6%；上半年较去年同期增加1470万美元，增幅12%[287][297][298] - 2021年第二季度服务和贷款发放费用较第一季度减少80万美元；上半年较去年同期增加1650万美元，增幅44%[287][299][300] - 2021年第二季度专业服务费用较第一季度增加820万美元，增幅47%；上半年较去年同期减少660万美元，降幅13%[287][302][303] - 2021年第二季度所得税前亏损2220万美元，较第一季度减少3380万美元，降幅291%；上半年亏损1060万美元，较去年同期减少8290万美元，降幅89%[287] - 2021年第二季度净亏损1030万美元，较第一季度减少1880万美元，降幅221%；上半年净亏损180万美元，较去年同期减少2170万美元，降幅92%[287] - 2021年第二季度占用和设备费用较第一季度减少100万美元，即11%，主要因折旧费用减少50万美元[304] - 2021年上半年占用和设备费用较2020年同期减少1140万美元，即40%，主要因折旧、设施维护、公用事业费用和租赁负债利息减少[305] - 2021年上半年技术和通信费用较2020年同期减少500万美元，即16%，主要因电话、维护和折旧费用减少[307] - 2021年第二季度利息费用较第一季度增加510万美元，即18%，主要因平均债务增加和资金成本上升[308] - 2021年上半年利息费用较2020年同期增加520万美元，即9%，主要因发行高利率高级担保票据和仓库借款增加[309] - 2021年第一季度债务清偿损失为1550万美元，因提前偿还SSTL、PHH和PMC的票据[311] - 2021年第二季度所得税费用较第一季度减少1500万美元，主要因不确定税务状况的有利解决和税前亏损的所得税利益[313] - 2021年6月30日与2020年12月31日相比，总资产增加11亿美元，主要因贷款持有待售和MSR组合增加[319] - 2021年6月30日与2020年12月31日相比，总负债增加11亿美元，主要因仓库借款和MSR融资设施增加[320] - 2021年6月30日与2020年12月31日相比，总权益增加3170万美元，主要因向Oaktree发行普通股和认股权证[322] - 2021年第二季度，住宅服务和子服务费用为1.813亿美元，较第一季度的1.687亿美元增长7%；上半年为3.499亿美元，较2020年同期的3.852亿美元下降9%[343] - 2021年第二季度，贷款持有待售净收益为4100万美元，较第一季度的3500万美元增长17%；上半年为7700万美元，较2020年同期的4000万美元增长91%[343] - 2021年第二季度，反向抵押贷款净收入为1.05亿美元，较第一季度的2000万美元增长415%；上半年为1.25亿美元，较2020年同期的1.4亿美元下降10%[343] - 2021年第二季度，MSR公允价值净调整为 - 6990万美元，较第一季度的 - 2270万美元增长208%；上半年为 - 9260万美元，较2020年同期的 - 2.115亿美元下降56%[343] - 2021年第二季度，总运营费用为8360万美元，较第一季度的8280万美元增长1%；上半年为1.664亿美元，较2020年同期的1.709亿美元下降3%[343] - 2021年第二季度，利息费用为 - 2330万美元，较第一季度的 - 2030万美元增长15%；上半年为 - 4360万美元，较2020年同期的 - 4760万美元下降8%[343] - 2021年第二季度，税前收入（亏损）为 - 1540万美元，较第一季度的1350万美元下降214%；上半年为 - 190万美元，较2020年同期的 - 6090万美元下降97%[343] - 2021年第二季度，公司报告的服务和子服务总费用为1.821亿美元，较第一季度的1.694亿美元增加1280万美元，增幅7%[350] - 2021年上半年，服务和子服务总费用为3.515亿美元，较2020年上半年的3.867亿美元下降3520万美元，降幅9%[351] - 2021年第二季度自愿提前还款速度（CPR）为15.6%，较第一季度的21.7%下降28%；上半年为18.6%，较2020年的12.5%增长49%[345] - 2021年第二季度完成的贷款修改数量为4100笔，较第一季度的4800笔下降14%；上半年为8900笔，较2020年的15600笔下降43%[345] - 2021年第二季度与贷款修改相关的确认收入为720万美元，较第一季度的800万美元下降9%；上半年为1520万美元，较2020年的2010万美元下降25%[345] - 2021年第二季度服务费用为7940万美元，较第一季度的6390万美元增长24%；上半年服务费用为1.433亿美元，较2020年同期的1.077亿美元增长33%[354] - 2021年第二季度平均服务费用率为0.27%，较第一季度的0.26%增长5%；上半年平均服务费用率为0.27%，较2020年同期的0.29%下降7%[354] - 2021年第二季度代服务费用为260万美元，较第一季度的350万美元下降25%；上半年代服务费用为610万美元，较2020年同期的1580万美元下降61%[354] - 2021年第二季度服务组合平均未偿本金余额（UPB）为1160亿美元，较第一季度的978亿美元增长19%；上半年为1080亿美元，较2020年同期的755亿美元增长43%[354] - 2021年第二季度NRZ组合净留存费用较第一季度下降150万美元，降幅6%，主要因UPB服务量下降4%[357] - 2021年上半年NRZ组合净留存费用较2020年同期下降830万美元，降幅15%，主要因平均UPB下降44%[358] - 2021年第二季度附属收入为2240万美元，较第一季度的2160万美元增长4%；上半年为4400万美元，较2020年同期的5510万美元下降20%[359] - 2021年第二季度反向抵押贷款净收入为1050万美元，较第一季度的200万美元增长415%；上半年为1250万美元，较2020年同期的1400万美元下降10%[363] - 2021年第二季度MSR估值调整净额为 - 6990万美元，上半年为 - 9260万美元[365] - 2021年第二季度公司MSR估值调整净亏损6990万美元，其中自有MSR亏损5740万美元，转让并质押给NRZ的MSR亏损1250万美元[368] - 2021年上半年公司MSR估值调整净亏损9260万美元，其中自有MSR亏损6400万美元，转让并质押给NRZ的MSR亏损2860万美元[369] - 2021年第二季度末公司自有MSR组合公允价值为153.7亿美元，未偿本金余额（UPB）为148.9亿美元，公允价值占UPB的比例为1.03%，公允价值倍数为3.78倍[370] - 2021年第二季度公司补偿和福利费用较第一季度增加100万美元，增幅4%；上半年较2020年同期减少510万美元，降幅9%[373][374] - 2021年第二季度公司服务费用较第一季度减少140万美元，降幅6%；上半年较2020年同期增加1350万美元，增幅40%[375][376] - 2021年第二季度公司其他运营费用与第一季度基本持平，专业服务费用增加320万美元；上半年较2020年同期减少1290万美元[377][378] - 2021年第二季度公司利息费用较第一季度增加300万美元，增幅15%；上半年较2020年同期减少400万美元，降幅8%[380][381] - 2021年第二季度公司平均预付款余额为7.573亿美元，较第一季度下降2%；上半年较2020年同期下降22%[380] - 2021年第二季度公司企业债务利息费用分配为1140万美元，较第一季度增加46%；上半年较2020年同期下降3%[380] - 2021年第二季度10年期掉期利率下降34个基点，上半年上升52个基点[368][369] - 2021年第二季度质押MSR负债费用较第一季度增加200万美元，主要因负债公允价值调整不利[383][385] - 2021年上半年质押MSR负债费用较2020年上半年增加2940万美元，主要因质押MSR负债公允价值不利变动3740万美元，部分被服务费汇款减少4160万美元抵消[383][386] - 2021年第二季度与第一季度相比，贷款出售净收益2.73亿美元，下降27%；反向抵押贷款净收入1

☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2021 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from: ____________________ to ____________________ UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark one) Commission File No. 1-13219 OCWEN FINANCIAL CORPORATION (Exact name of registrant as specified in its charter) F ...