Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(D) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2024 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from _______________ to _______________ Commission File Number: 001-36563 ORION S.A. (Exact name of registrant as specified in its charter) Grand Duchy of L ...

ORION S.A. CONTACT: Wendy Wilson Investor Relations Exhibit 99.1 +1 281-974-0155 Orion S.A. Reports First Quarter 2024 Financial Results HOUSTON—May 2, 2024—Orion S.A. (NYSE: OEC), a specialty chemical company, today announced financial results for period ended March 31, 2024 as follows: Three Months 2024 Highlights • Net sales of $502.9 million, up $2.2 million, year over year • Net income of $26.7 million, down $15.6 million, year over year • Diluted EPS of $0.45, down $0.25, year over year • Adjusted EBI ...

财务数据和关键指标变化 - 2023年全年调整后EBITDA创历史新高,达到3.32亿美元,同比增长 [10][12] - 2023年调整后每股收益为1.92美元 [12] - 公司现金流状况良好,2023年通过股票回购和偿还债务,每股分别返还1.10美元和1.30美元 [13] - 公司净负债率从18个月前的3倍EBITDA下降至2.35倍EBITDA [13] 各条业务线数据和关键指标变化 - 橡胶业务2023年毛利率同比上升22%,2024年毛利率预计与2023年持平 [41] - 特种业务2023年受到需求疲软和电力价格下降的影响,毛利率有所下降 [40] - 特种业务未来有望从需求回升、产品组合改善、成本下降等多方面因素获益 [44] 各个市场数据和关键指标变化 - 2023年北美和欧洲市场需求疲软,中国市场表现相对较好 [30][33] - 2024年公司预计市场需求仍将较为疲软,但公司有信心实现业绩增长 [61][62] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司完成了美国最后一个空气排放升级项目,未来可将资本支出集中于增长、偿债和回报股东 [14] - 公司正在开发新产品如Kappa 10,并获得政府和欧盟的资助,推动可持续发展 [17][18][19] - 公司在2024年橡胶价格谈判中取得成功,主要得益于行业重组、产能投资和可持续发展需求 [21][22][23][24][25] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023年需求放缓对公司业绩产生一定影响,但公司有信心在2024年继续实现业绩增长 [10][61][62] - 公司预计2025年中周期EBITDA能力可达5亿美元,主要来自导电炭黑业务增长和市场需求回升 [53][54][55][56][57] - 公司将根据市场环境和需求情况,审慎考虑未来的资本支出计划 [69][70] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Josh Spector 提问** 公司2025年的资本支出计划中,除了维护性支出和LaPorte项目外,其他部分是否具有灵活性,可根据市场情况进行调整 [67][68][69][70] **Corning Painter 回答** 公司将根据市场环境和需求情况,审慎考虑未来的资本支出计划,保持灵活性 [69][70] 问题2 **Daniel Rizzo 提问** 公司是否假设2025年中周期EBITDA目标中,宏观经济环境会有所改善 [80][81][82][83][84][85][86][87] **Corning Painter 和 Jeff Glajch 回答** 公司2025年中周期EBITDA目标是基于市场需求恢复到中周期水平,而不是预测2025年具体的经济环境 [80][81][82][83][84][85][86][87] 问题3 **Jon Tanwanteng 提问** 公司在2024年特种业务定价和毛利率方面的预期 [98][99][100][101][102] **Corning Painter 回答** 公司预计2024年特种业务定价和毛利率水平将保持稳定,主要通过产品组合改善来提升盈利能力 [98][99][100][101][102]

业绩总结 - 公司2023年全年调整后EBITDA创下3.32亿美元的纪录，同比增长6%[6] - 公司2023年全年每股收益为1.92美元[6] - 公司2023年全年销售额为18.94亿美元，同比下降6.7%[9] - 公司2023年全年销售额为610.6亿美元，同比下降9.6%[13] - 公司2023年调整后EBITDA为332亿美元，同比增长70%[15] - 公司2023年资本支出约为2亿美元[15] - 公司2023年自由现金流预期为45-65亿美元[29] - 公司2023年第四季度净销售额为468百万美元，较上一季度略有增长[30] - 公司调整后的EBITDA为332百万美元，较上一年同期增长了20百万美元[31] - 公司调整后的每股稀释收益为0.17美元，较上一季度增长了0.32美元[32] - 公司调整后的净收入为9.8百万美元，较上一季度增长了3.9百万美元[33] - 公司资本投入为1,393.1百万美元，较上一季度增长了57.2百万美元[34] - 公司净债务为780.7百万美元，债务比率为2.35[35] 橡胶业务 - 公司橡胶业务2023年全年调整后EBITDA为2.22亿美元，同比增长31.6%[11] - 公司橡胶业务2023年全年毛利润为2.91亿美元，同比增长17.2%[11] - 公司橡胶业务2023年全年毛利润率为17.3%，同比增长490个基点[11] - 公司橡胶业务2023年全年每吨毛利润为409美元，同比增长21.8%[11] - 公司橡胶业务2023年全年销售额为12.82亿美元，同比下降5.3%[11] - 公司橡胶业务2023年全年销量为710.7千吨，同比下降3.8%[11] - 公司2023年橡胶业务毛利为60.3亿美元，同比增长2.2%[23] - 公司2023年橡胶业务调整后EBITDA为49.2亿美元，同比增长22.1%[23] 特种业务 - 公司2023年特种业务毛利为27.0亿美元，同比下降28.4%[25] - 公司2023年特种业务调整后EBITDA为17.4亿美元，同比下降30.1%[25]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(D) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2023 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from _______________ to _______________ Commission file number 001-36563 ORION S.A. | Title of each class | Trading Symbol(s) | Name of each exchange on which re ...

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财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度调整后EBITDA为7700万美元,调整后每股收益为0.49美元,均为公司历史第二高水平 [11] - 公司前9个月调整后EBITDA达2.66亿美元,同比增长7.5%;调整后每股收益为1.76美元 [11] - 公司第三季度营业现金流强劲,同时减少了债务水平 [12] - 公司自2022年第四季度以来已回购6300万美元股票,约占已发行股份的5% [12] 各条业务线数据和关键指标变化 - 特殊碳黑业务第三季度销量增加,主要得益于中国新建厂投产 [29] - 特殊碳黑业务第三季度毛利率下降,主要受到新建厂投产、电力价格下降和产能利用率下降的影响 [35][29] - 橡胶碳黑业务第三季度销量下降,主要受到欧洲和美洲市场需求疲软的影响 [36] - 橡胶碳黑业务第三季度毛利率和毛利率/吨有所上升,主要得益于合同价格上涨 [36][37] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国和欧洲市场需求相对较弱,中国市场需求也不太乐观 [110] - 橡胶碳黑在北美市场需求相对较强,欧洲市场受到进口轮胎影响有所弱于北美 [110] - 特殊碳黑在欧洲市场需求相对较弱,北美市场需求略强于欧洲 [110] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在推进中国新建厂投产、美国最后一处空气排放系统升级等重要项目 [13] - 公司获得德国和欧盟资金支持,开发从废旧轮胎等替代原料生产碳黑的气候中性工艺 [15] - 公司正在加大在电池导电添加剂等新兴市场的投入和产品开发力度 [20][21] - 公司认为行业重组持续,欧盟对俄罗斯碳黑的禁令将进一步利好公司 [22][23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为当前制造业环境较为疲软,但公司员工敬业度和客户导向性强,有助于公司在不利环境下仍保持较好业绩 [16][17][18] - 管理层预计2023年全年调整后EBITDA将同比增长7%,调整后每股收益将同比增长5% [47] - 管理层认为公司有望在2024年继续保持强劲表现,因为大部分橡胶碳黑需求已经基本确定 [46] - 管理层对公司未来发展前景表示乐观,认为公司有望在未来几年持续提升业绩和股东回报 [50] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Josh Spector 提问** 询问公司2024年合同价格的情况 [54][55] **Corning Painter 回答** 公司通常不会在此时披露具体的合同价格信息,因为存在商业敏感性 [55] 问题2 **Chris Kapsch 提问** 进一步询问公司2024年合同价格谈判的进展情况 [64][65] **Corning Painter 回答** 公司合同价格谈判进展良好,行业重组和监管变化将为公司带来有利条件 [65][66][67] 问题3 **Jeff Zekauskas 提问** 询问剔除中国新建厂产能影响后,公司各业务线的销量变化情况 [103][104][105] **Corning Painter 回答** 出于商业敏感性考虑,公司不方便就单个工厂的产能利用率等细节进行披露 [104][105]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 Table of Contents FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(D) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2023 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from _______________ to _______________ Commission File Number: 001-36563 ORION S.A. (Exact name of registrant as specified in its charter) Grand Duchy of ...

Okay, great. And then just one more thing, can you just break out the impact of cogeneration? Kind of what has been your expectation? And what has been the change there, I guess, in the outlook that specifically from that piece of the business? Corning Painter Sure, I can let Jeff go more. But just to say when we gave our last guidance right at the end of Q1, we were really looking at what power rates were at that time. And we expected them to just stay where they are, a thought that they might actually pic ...

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