业绩总结 - 2022年第四季度销量为46.7千吨，同比下降21.9%[7] - 2022年第四季度收入为1.463亿美元，同比下降0.9%[7] - 2022年第四季度毛利润为3770万美元，同比下降4.8%[7] - 2022年第四季度调整后EBITDA为2490万美元，同比下降17.8%[7] - 2022年全年收入为20.309亿美元[16] - 2022年全年毛利润为4.488亿美元[16] - 2022年全年调整后EBITDA为3.123亿美元，同比增长16.4%[27] - 2022年调整后每股收益为1.96美元，同比增长13.3%[104] - 2022年第四季度调整后每股收益为0.26美元，同比增长44.4%[104] 用户数据 - 2022年第四季度的收入为3.158亿美元，同比增长28.8%[70] - 2022年第四季度的毛利润为5900万美元，同比增长65.3%[70] - 2022年第四季度的调整后EBITDA为4030万美元，同比增长83.2%[70] - 2022年第四季度的毛利润每吨为350.4美元，同比增长60.3%[70] 未来展望 - 预计2023年调整后EBITDA将在3.50亿至3.80亿美元之间[59] - 2023年资本支出预计在2.3亿至2.4亿美元之间[54] - 2023年自由现金流预计在7500万至1.25亿美元之间[59] - 预计2023年的中周期自由现金流在4亿到5亿美元之间[95] - 2023年总增长预计在1.15亿到1.25亿美元之间[93] - 预计2024年和2025年的中周期自由现金流分别为6亿到7.5亿美元和8亿到10亿美元[95] 其他信息 - 2022年调整后的EBITDA与收入的比例未具体披露，但被认为是评估运营表现的重要指标[106] - 2022年法律和重组相关费用对财务结果的影响未具体量化，但被认为是重要的非GAAP财务指标[91] - 资本支出包括约4000万美元的利息和约500万美元的股息[94]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度调整后EBITDA为8050万美元，同比增长21.2%，每吨毛利为470.2美元，同比增长12.8%，调整后每股收益较去年增加0.12美元，但EBITDA利润率因油价上涨和成本传导能力稀释而下降 [17] - 全年调整后EBITDA指引降至2.95亿 - 3.10亿美元，仍比去年增长13%，意味着第四季度调整后EBITDA约为5500万美元，对应调整后每股收益指引范围为1.75 - 1.90美元/股 [8][29] - 年初至今收入增长35.9%至16亿美元，调整后EBITDA从去年的2.16亿美元增至2.47亿美元 [26] 各条业务线数据和关键指标变化 特种业务 - 销量同比和环比均下降，但收入增至1.696亿美元，同比增长12.9%，环比下降6.8%，每吨毛利在季度和过去12个月表现强劲，但预计第四季度因销量疲软和热电联产收入降低而显著下降 [20][22] - 调整后EBITDA同比变化中，销量下降被定价和组合改善近乎抵消，固定成本增加被热电联产利润改善抵消，但美元走强带来超600万美元的不利影响 [23] 橡胶业务 - 销量同比增长超10%，收入达3.735亿美元，同比增长53.8%，环比销量持平，收入增长4%，每吨毛利为364美元，同比增长33.8%，环比增长18%，过去12个月每吨毛利呈上升趋势 [24][25] - 调整后EBITDA同比变化中，销量、基础价格、组合和热电联产利润均有利，但美元走强带来近500万美元的不利影响 [26] 各个市场数据和关键指标变化 - 第四季度，特种业务在亚洲、中国、欧洲和北美市场均出现疲软，10月特种业务销量下降，一家大客户取消11月订单；橡胶业务方面，预计欧洲橡胶炭黑采购将放缓 [37][38][40] - 展望2023年，橡胶炭黑需求预计强劲，尽管欧洲市场疲软可能延续至第一季度；特种业务将随商业周期和整体经济趋势变化 [41][42] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略有效，目标是到2025年实现中期调整后EBITDA产能达到5亿美元，尽管2023年宏观经济可能疲软，但预计可显著增加自由现金流、降低债务比率，同时推进增长项目和股票回购计划 [14] - 在2023 - 2024年橡胶谈判周期中，在价格、销量和付款条款方面取得重大进展，预计明年橡胶每吨毛利增加80 - 100美元 [12][13] - 利用特种市场放缓改善产品供应，电动汽车渗透率的提高将为导电添加剂业务带来顺风 [15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在减少天然气使用方面进展超前，预计天然气削减25% - 30%不会产生财务影响，削减40%时每月影响约200万美元，且认为这种情况不太可能发生，同时天然气黑生产不受影响 [9][10][11] - 炭黑是重要材料，多数用于轮胎，预计2023年OEM生产略有改善，公司在当前低迷销量下表现良好，特种业务虽受衰退影响，但不会出现对炭黑产品的根本性转变 [11] - 公司从强势地位进入不确定时期，有能力在2023年及以后实现业务增长和长期盈利及自由现金流目标，预计第四季度开始实现正现金流并持续到2023年 [27] 其他重要信息 - 重大去瓶颈项目已完成，多个其他项目接近完成，2023年预计仅需2500万美元用于美国空气排放控制最终项目，之后有能力和现金流处理积压的高价值小项目并执行股票回购计划 [30][31] - 董事会批准5000万美元股票回购计划，反映对公司战略和近期前景的信心，认为公司内在价值和预计现金流远超股价 [33] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第四季度影响因素及为何不延续到2023年 - 第四季度主要影响因素是销量和欧洲电价疲软，特种业务销量下降，橡胶业务也有一定疲软，预计2023年橡胶炭黑需求强劲，特种业务随经济周期变化 [37][41][42] 问题2: 明年橡胶业务多年度合同占比 - 约略超过50%，建模时可按50%计算 [45] 问题3: 橡胶业务盈利能力及2023年预期 - 目前每吨毛利约340美元，预计2023年每吨增加80 - 100美元，销量增加约3000吨，将带来约7500万 - 9000万美元的增量利润 [46][47][48] 问题4: 第四季度特种业务销量范围及对明年年初的影响 - 预计第四季度特种业务销量显著下降，市场疲软部分将延续到明年，主要取决于整体经济情况 [52] 问题5: 2023年EBITDA预期 - 预计2023年整体情况更好，现金流改善，橡胶业务有明确预期，特种业务需结合当前运营率、美洲市场疲软和欧洲电价下降情况进行年化估算 [57] 问题6: 股票回购计划执行速度 - 计划全额执行5000万美元股票回购，执行速度取决于现金流持续积极情况和回购机会，预计不会拖延太久 [61] 问题7: 新设施产能利用和盈利贡献预期 - 拉文纳工厂已售罄，主要用于橡胶业务；[地点不明]工厂预计明年贡献8000万 - 1200万美元EBITDA，可能受中国零疫情政策和俄罗斯橡胶炭黑情况影响 [62][63] 问题8: 第四季度和进入第一季度特种业务每吨毛利预期 - 公司避免给出具体指导，预计第四季度下降部分主要在特种业务领域 [64][65] 问题9: 第二季度末给出指引时对汇率不利影响的预期 - 第二季度末预计汇率不利影响在1200万 - 1500万美元，目前已接近平价，较去年指引时汇率变化带来近2000万美元影响，今年汇率较去年下降12% - 13% [67][68][70] 问题10: 不同业务在欧洲的供需动态 - 欧洲特种业务各细分市场几乎都下降，橡胶业务方面，客户曾依赖俄罗斯炭黑，现努力寻找其他供应安排，第四季度欧洲乘用车市场和替换轮胎市场放缓，可能导致橡胶业务疲软 [76][77][78] 问题11: 特种业务中汽车应用产品对EBITDA运营率的缓冲作用 - 第四季度每吨毛利因组合和销量下降而降低，明年欧洲和北美轻型汽车制造预计增长约11%，汽车业务可能成为优势领域，公司还将对关键生产线进行去瓶颈处理 [83][84][85] 问题12: 橡胶业务明年合同谈判中提及的更高销量来源 - 部分来自产能调整，将特种业务中聚合物领域的部分产能转向橡胶业务，同时运营卓越和市场调整也带来一定增量，预计在北美、中国和欧洲市场受益 [88][89] 问题13: 明年橡胶业务2.68亿美元数据是最小值还是中点及风险因素 - 该数据是公司有合理信心的预期，热电联产压力主要在特种业务领域，价格方面较为稳定 [92][93] 问题14: 特种业务定价和组合明年预期 - 组合取决于经济情况和市场需求，定价方面，聚合物领域竞争激烈，利润率面临挑战 [95][96] 问题15: 是否参与母料市场 - 公司支持参与母料市场竞争的客户，但将部分低端特种业务产能转向橡胶业务以提高利润回报 [97] 问题16: 欧洲特种业务是否有减产计划、贸易流动情况、中国新工厂产能占比和贷款情况 - 欧洲特种业务无需因天然气问题减产，公司在减少天然气使用方面取得成功；中国新工厂特种业务产能约65 - 70，在中国生产对公司有利；公司近期扩大了循环信贷额度，定期贷款已进行套期保值，利率固定，循环信贷额度为可变利率，预计2023年使用情况平稳或下降 [103][107][109]

业绩总结 - 2022年第三季度调整后EBITDA为8050万美元，同比增长21.2%[7] - 第三季度收入为5.431亿美元，同比增长38.2%[9] - 第三季度毛利为1.144亿美元，同比增长15.9%[9] - 第三季度每吨毛利为470.2美元，同比增长12.8%[9] - 2022年截至9月30日，公司的总收入为1,569百万美元，较2021年同期的1,154百万美元增长了36.0%[28] - 2022年截至9月30日，公司的调整后EBITDA为247百万美元，较2021年同期的216百万美元增长了14.4%[39] - 2022年截至9月30日，公司的调整后每股收益（EPS）为1.70美元，相较于2021年同期的1.56美元增长了8.97%[42] - 2022年截至9月30日，公司的毛利为352百万美元，较2021年同期的311百万美元增长了13.2%[28] - 2022年截至9月30日，公司的销售量为748千公吨，较2021年同期的741千公吨增长了0.9%[39] - 2022年截至9月30日，公司的贡献利润为499百万美元，较2021年同期的441百万美元增长了13.1%[39] 用户数据 - 橡胶业务的收入同比增长53.8%，达到3.735亿美元[23] - 橡胶业务的调整后EBITDA为4940万美元，同比增长80.3%[23] - 专业产品的销量同比下降18.2%，达到52.3千吨[15] - 专业产品的调整后EBITDA为3110万美元，同比下降20.3%[15] 未来展望 - 公司预计2023-2025年累计自由现金流为7亿至8亿美元[7] - 预计2023年的调整后EBITDA指导范围为295百万至310百万美元[30] - 预计2023年的资本支出范围为240百万至260百万美元[30] - 预计2022年的有效税率在27%至29%之间[30] 其他信息 - 公司在中国淮北的新工厂建设按计划进行，预计2023年初投产[7] - 每增加10美元的原料价格，公司的净营运资本（NWC）将在3-4个月内增加约27至30百万美元[29]

整体财务数据关键指标变化 - 2022年前三季度收入15.688亿美元，较2021年的11.541亿美元增加4.147亿美元，增幅35.9%；第三季度收入5.431亿美元，较2021年的3.93亿美元增加1.501亿美元，增幅38.2%[87][91] - 2022年前三季度可变成本10.698亿美元，较2021年的7.129亿美元增加3.569亿美元，增幅50.1%；第三季度可变成本3.823亿美元，较2021年的2.525亿美元增加1.298亿美元，增幅51.4%[87] - 2022年前三季度贡献毛利4.99亿美元，较2021年的4.412亿美元增加0.578亿美元，增幅13.1%；第三季度贡献毛利1.608亿美元，较2021年的1.405亿美元增加0.203亿美元，增幅14.4%[87] - 2022年前三季度调整后EBITDA为2.471亿美元，较2021年的2.161亿美元增加0.31亿美元，增幅14.3%；第三季度调整后EBITDA为0.805亿美元，较2021年的0.664亿美元增加0.141亿美元，增幅21.2%[88] - 2022年前三季度净利润9400万美元，较2021年的1.336亿美元减少3960万美元，降幅29.6%；第三季度净利润3180万美元，较2021年的2100万美元增加1080万美元，增幅51.4%[88] - 2022年前三季度销量747.9千公吨，较2021年的741.2千公吨增加6.7千公吨，增幅0.9%；第三季度销量243.3千公吨，较2021年的236.9千公吨增加6.4千公吨，增幅2.7%[87] - 2022年前三季度每公吨贡献毛利667.2美元，较2021年的595.3美元增加71.9美元，增幅12.1%；第三季度每公吨贡献毛利660.9美元，较2021年的593.1美元增加67.8美元，增幅11.4%[87] - 2022年前三季度每公吨毛利润470.8美元，较2021年的420美元增加50.8美元，增幅12.1%；第三季度每公吨毛利润470.2美元，较2021年的416.8美元增加53.4美元，增幅12.8%[87] - 2022年第三季度销售成本4.287亿美元，较2021年的2.943亿美元增加1.344亿美元，增幅45.7%，主要因原材料和生产相关成本增加[91][94] - 2022年第三季度毛利润1.144亿美元，较2021年的9870万美元增加1570万美元，增幅15.9%，主要得益于定价和有利的产品组合[91][95] - 2022年第三季度销售、一般和行政费用增加310万美元，即5.9%，达到5600万美元[96] - 2022年第三季度贡献毛利增加2030万美元，即14.4%，达到1.608亿美元；每公吨贡献毛利增加11.4%，达到每公吨660.9美元[98][100] - 2022年第三季度调整后EBITDA增加1410万美元，即21.2%，达到8050万美元[101] - 2022年前九个月净销售额增加4.147亿美元，即35.9%，达到15.688亿美元；销量增加6700公吨，达到74.79万公吨[103][104] - 2022年前九个月销售成本增加3.739亿美元，即44.4%，达到12.167亿美元[105] - 2022年前九个月毛利增加4080万美元，即13.1%，达到3.521亿美元[106] - 2022年前九个月销售、一般和行政费用增加1290万美元，即8.0%，达到1.732亿美元[107] - 2022年前九个月贡献毛利增加5780万美元，即13.1%，达到4.99亿美元；每公吨贡献毛利增加12.1%，达到每公吨667.2美元[112][113] - 2022年前九个月调整后EBITDA增加3100万美元，即14.3%，达到2.471亿美元[114] 各业务线数据关键指标变化 - 2022年第三季度和前九个月，特种炭黑业务净销售额分别增长12.9%和17.4%，销量分别下降18.2%和12.7%；橡胶炭黑业务净销售额分别增长53.8%和47.8%，销量分别增长10.4%和6.0%[116] - 截至2022年9月30日的三个月和九个月，橡胶炭黑净销售额分别同比增长1.307亿美元（53.8%）至3.735亿美元、同比增长3.362亿美元（47.8%）至10.397亿美元[124] - 截至2022年9月30日的三个月和九个月，销量分别同比增长1.8万吨（10.4%）至19.1万吨、同比增长3.25万吨（6.0%）至57.03万吨[125] - 截至2022年9月30日的三个月和九个月，毛利润分别同比增长2250万美元（47.8%）至6960万美元、同比增长3580万美元（23.4%）至1.891亿美元[126] - 截至2022年9月30日的三个月和九个月，调整后息税折旧摊销前利润分别同比增长2200万美元（80.3%）至4940万美元、同比增长3010万美元（30.7%）至1.281亿美元[127] - 截至2022年9月30日的三个月，调整后息税折旧摊销前利润率同比上升190个基点至13.2%；九个月该利润率同比下降160个基点至12.3%[128] 现金流及资金状况关键指标变化 - 2022年前九个月，经营活动净现金使用量为1670万美元，投资活动净现金使用量为1.671亿美元，融资活动净现金提供量为1.674亿美元[132] - 2021年前九个月，经营活动净现金提供量为1.213亿美元，投资活动净现金使用量为1.137亿美元，融资活动净现金使用量为760万美元[132] - 截至2022年9月30日，公司总流动性为2.033亿美元，净债务为8.404亿美元，净杠杆率为2.81倍[140] - 公司净营运资金从2021年12月31日的3.236亿美元增加至2022年9月30日的4.923亿美元[143] - 2022年前九个月资本支出为1.671亿美元，2021年前九个月为1.137亿美元[148][149]

业绩总结 - 2022年第二季度调整后EBITDA达到8340万美元，同比增长5.8%[14] - 2022年第二季度总收入为5.412亿美元，同比增长35.0%[17] - 2022年第二季度毛利为1.198亿美元，同比增长8.8%[17] - 2022年第二季度每吨毛利为476.5美元，同比增长8.3%[17] - 2022年第二季度调整后每股收益为0.58美元，同比下降6.9%[17] - 2022年第二季度总销量为251.4千吨，同比增长0.4%[17] - 2022年第二季度调整后EBITDA利润率为15.4%，同比下降430个基点[17] - 2022年第二季度在特种业务中创下记录的调整后EBITDA[14] - 2022年上半年的总收入为10.26亿美元，同比增长35%[51] - 2022年上半年的调整后EBITDA为1.67亿美元，同比增长11.3%[53] - 2022年上半年的总销售量为504千吨，同比增长0.2%[55] - 2022年上半年的毛利润为2.38亿美元，同比增长11.7%[57] - 2022年调整后每股收益（EPS）为0.58美元[93] 用户数据 - 2022年第二季度的销售量为191.7千吨，同比增长5.2%[44] - 2022年第二季度的收入为3.593亿美元，同比增长46.8%[44] - 2022年第二季度的毛利润为5920万美元，同比增长3.7%[44] - 2022年第二季度的毛利润每吨为308.8美元，同比下降1.3%[44] 未来展望 - 预计未来市场将继续增长，尽管面临全球经济不确定性[3] - 2022年调整后EBITDA指导范围为3.1亿至3.4亿美元[61] 资金与融资 - 2022年第二季度公司扩大了3.5亿欧元的高级担保循环信贷额度[14]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度调整后EBITDA为8340万美元，同比增长5.8%，实现连续第二个季度创纪录，也是公司及特种业务的纪录 [26] - 收入同比和环比均有所增长，主要因转嫁更高的原料成本库存、实现价格上涨以及改善产品组合 [28] - 每吨毛利同比增长超8%，与第一季度相比略有上升 [28] - 特种业务收入增至1.819亿美元，同比增长16.4%，环比增长2.4% [34] - 橡胶业务收入增至3.593亿美元，同比增长46.8%，环比增长17.1% [36] - 年初至今合并收入增长34.8%，达到10.26亿美元，调整后EBITDA从去年的1.5亿美元增至1.67亿美元 [39] 各条业务线数据和关键指标变化 特种业务 - 第二季度销量同比和环比均下降，但收入增长，反映了油价上涨的传导和产品组合的改善 [34] - 每吨毛利在第二季度表现强劲，但预计未来将向第一季度的利润率水平回归 [34] - 调整后EBITDA的主要驱动因素包括定价组合改善、热电联产利润和库存估值，部分被销量下降和外汇翻译影响所抵消 [35] 橡胶业务 - 收入增长受原料相关价格上涨和2022年定价周期的基础价格提高推动，欧洲和美洲的销量强劲 [36] - 每吨毛利为308.8美元，同比略有下降，环比下降3.9%，但TTM每吨毛利呈上升趋势 [37] - 调整后EBITDA的主要驱动因素包括销量、基础价格和产品组合有利，但被美元走强、就业成本、维护成本和较低的库存账单所抵消 [38] 各个市场数据和关键指标变化 - LCM预测2022年北美SAAR比2019年水平低超过15%，西欧汽车销售预测仍比2019年水平低超过32% [18] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 战略路线图保持不变，资本支出将从EPA合规转向增值活动，如新建导电材料工厂 [8] - 导电材料工厂将使年产能增加约1.2万吨，使乙炔基材料产能翻两番，预计可持续EBITDA水平为4000 - 4500万美元 [9] - 中国淮北的绿地项目进展顺利，预计2023年开始生产6.5 - 7万吨特种和高性能炭黑 [11] - 到今年年底，预计完成美国的瓶颈消除工作和最终空气排放升级，并在淮北进行调试 [12] - 2023年完成表面处理气黑产能扩张，加强在高端特种市场的领导地位 [27] - 行业供应和需求不平衡，对公司有利，尽管有竞争对手宣布扩张计划，但整体格局未改变 [16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临宏观经济挑战，但公司处于有利地位，有信心实现2025年中期调整后EBITDA达到5亿美元的目标 [13] - 2023年橡胶合同谈判进展顺利，预计定价谈判将比过去更有利 [24] - 欧洲天然气供应是一个实际问题，但公司正在采取措施减少天然气使用，预计能满足欧盟自愿减少15%的要求 [21] - 若天然气削减20%，预计每月EBITDA影响为0 - 100万美元；若削减40%，影响为300 - 500万美元 [23] 其他重要信息 - 公司维持2022年全年调整后EBITDA指导范围在3.1 - 3.4亿美元，调整后EBITDA每股指导范围在2 - 2.35美元 [42] - 预计2023年有显著的自由现金流，董事会认为股票被低估，回购是一种可能的资本配置方式 [70] 问答环节所有提问和回答 问题: 特种业务利润率是否会下降，以及能否扩大产能以捕捉高利润率产品组合 - 公司在高端领域如导电性添加剂销售良好，但低端特种领域如母料市场疲软，价格竞争激烈，未来低端市场仍将面临挑战 [50] - 不同反应器生产的产品有差异，不能简单地将生产低端特种产品的反应器转换为生产高端导电材料 [52] 问题: 公司预计在指导范围内的位置 - 公司预计处于指导范围的中间位置，可能推动业绩上升的因素包括12月橡胶业务表现强劲、特种业务保持高利润率和工厂良好执行；可能导致业绩下降的因素包括更早实施20%的天然气削减、第四季度疲软和经济持续放缓 [56] 问题: 天然气转换的其他燃料、成本及相关问题 - 转换的燃料成本可能低于天然气，公司会将成本转嫁给客户，转换过程中的一次性成本预计不会很高，且替代燃料总体上更具成本效益 [57][59] - 投资水平较小，公司已提前采取行动，预计20%天然气削减对盈利能力的影响不大 [61] 问题: 橡胶炭黑利润率下降的原因及全年盈利节奏 - 外汇因素是利润率下降的一个重要逆风因素，预计全年每吨毛利在310 - 330美元之间，与上半年的315美元处于同一区间 [65] 问题: 未来资本支出预期及自由现金流情况 - 虽然预计钢铁价格下降可能带来好处，但公司目前尚未更新资本支出预期 [68] - 公司预计明年实现自由现金流为正 [70] 问题: 是否考虑其他资本配置方式，如回购或并购 - 董事会认为股票被低估，回购是一种可能的选择，但由于考虑到经济衰退和EPA资本支出尚未结束，目前尚未采取行动，未来将继续评估 [70][71] 问题: 按固定汇率计算的第二季度EBITDA同比情况 - 若没有美元走强的影响，今年第二季度与去年第二季度相比，EBITDA约减少900 - 950万美元；若第二季度外汇汇率与第一季度预期保持不变，对环比的影响约为300 - 400万美元 [75]

财务数据关键指标变化 - 第二季度 - 2022年第二季度净销售额为5.412亿美元，较2021年同期增加1.402亿美元，增幅35.0%[90][91] - 2022年第二季度销量为25.14万吨，较2021年同期增加0.11万吨[92] - 2022年第二季度销售成本为4.214亿美元，较2021年同期增加1.305亿美元，增幅44.9%[90][93] - 2022年第二季度毛利润为1.198亿美元，较2021年同期增加0.097亿美元，增幅8.8%[90][94] - 2022年第二季度销售、一般和行政费用为0.597亿美元，较2021年同期增加0.047亿美元，增幅8.5%[90][95] - 2021年第二季度因诉讼和解获得一次性现金支付7950万美元，2022年无此项[90][96] - 2022年第二季度所得税费用为1280万美元，有效税率为30%；2021年同期为3350万美元，有效税率为27%[87][99] - 2022年第二季度贡献毛利为1.709亿美元，较2021年同期增加0.173亿美元，增幅11.3%；贡献毛利每公吨为679.8美元，同比增长10.7%[86][100] - 2022年第二季度调整后EBITDA为8340万美元，较2021年同期增加460万美元，增幅5.8%[87][102] 财务数据关键指标变化 - 上半年 - 2022年上半年净收入为6220万美元，2021年同期为1.126亿美元[87] - 2022年上半年净销售额为10.257亿美元，同比增加2.646亿美元，增幅34.8%[103][104] - 2022年上半年销量为50.46万吨，较2021年同期增加0.2万吨[105] - 2022年上半年销售成本为7.88亿美元，同比增加2.395亿美元，增幅43.7%[103][106] - 2022年上半年毛利润为2.377亿美元，同比增加2510万美元，增幅11.8%[103][107] - 2022年上半年有效税率为30%，2021年同期为27%[111] - 2022年上半年贡献毛利为3.382亿美元，同比增加3750万美元，增幅12.5%[112] - 2022年上半年调整后EBITDA为1.666亿美元，同比增加1690万美元，增幅11.3%[114] - 2022年上半年经营活动净现金使用量为5090万美元，2021年为提供8510万美元[140] - 2022年上半年投资活动净现金使用量为1.087亿美元，2021年为5830万美元[140] - 2022年上半年融资活动净现金提供量为1.381亿美元，2021年为使用1660万美元[140] - 截至2022年6月30日，公司总流动性为2.282亿美元，净债务为8.465亿美元，净杠杆率为2.97倍[148] - 净营运资金从2021年12月31日的3.236亿美元增加至2022年6月30日的4.764亿美元[151] - 2022年上半年资本支出为1.087亿美元，2021年为5830万美元[156][157] 各条业务线数据关键指标变化 - 第二季度 - 2022年二季度特种炭黑业务净销售额为1.819亿美元，同比增加2560万美元，增幅16.4%[119][120] - 2022年二季度橡胶炭黑业务净销售额为3.593亿美元，同比增加1.146亿美元，增幅46.8%[119][124] 各条业务线数据关键指标变化 - 上半年 - 2022年上半年特种炭黑业务净销售额为3.595亿美元，同比增加5910万美元，增幅19.7%[130][131] - 橡胶炭黑净销售额同比增加2.055亿美元，即44.6%，达到6.662亿美元[135] - 橡胶炭黑业务量同比增加1.44万吨，即3.9%，达到37.93万吨[135] - 橡胶炭黑业务毛利润同比增加1330万美元，即12.5%，达到1.195亿美元[136] - 橡胶调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）同比增加810万美元，即11.5%，达到7870万美元，利润率同比下降350个基点至11.8%[137]

业绩总结 - 2022年第一季度收入为4.845亿美元，同比增长13.5%[15] - 2022年第一季度调整后的EBITDA为8320万美元，同比增长17.3%[5] - 2022年第一季度的净收入为3200万美元，同比增长33.3%[46] - 2022年第一季度调整后净收入为3450万美元，调整后每股收益为0.57美元[15] - 2022年第一季度毛利为1.67亿美元，同比增长13.6%[46] - 2022年第一季度的毛利率为660.7美元/吨，同比增长13.7%[15] - 2022年第一季度的贡献毛利为1.673亿美元，同比增长13.7%[15] - 2022年第一季度销售量为25.3万吨，同比下降0.4%[46] - 2022年调整后EBITDA指导范围为3.1亿至3.4亿美元[37] - 2022年调整后每股收益指导范围为2.00美元至2.35美元[38] 用户数据与市场趋势 - 2021年锂离子电池单元需求年复合增长率为23%[8] - 2022年第一季度外汇影响为负170万美元[35] - 固定成本增加，部分被更高的共生发电和油价上涨的有利影响抵消[34] 未来展望与新产品研发 - 预计2025年新建的导电添加剂工厂将达到约12千吨的产能，资本支出预计在1.2亿至1.4亿美元之间[7] - 预计到2024年，导电添加剂的新工厂将投入运营，并由15年的供应协议支持[9] - 公司计划到2030年实现净零碳排放，预计30%的EBITDA将来自可持续解决方案[10] 橡胶业务表现 - 橡胶业务的调整后EBITDA创下历史新高[5]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(D) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2022 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from _______________ to _______________ ORION ENGINEERED CARBONS S.A. (Exact name of registrant as specified in its charter) Grand Duchy of Luxembourg 001-36563 00-0000000 (S ...

分组1 - 公司于2022年5月6日上午8:30举行2022年第一季度财报电话会议 [1] - 参会的公司人员有投资者关系主管Wendy Wilson、首席执行官Corning Painter和首席财务官Jeff Glajch [1][3] - 参会的电话会议人员有来自瑞银的Josh Spector、杰富瑞的Laurence Alexander、CJS证券的Jon Tanwanteng、Sage资产管理公司的Barry Haimes和Loop资本的Chris Kapsch [1] - 公司在昨日市场收盘后发布了新闻稿，并在公司网站的投资者关系板块发布了幻灯片演示文稿，会议中将提及该演示文稿 [4] - 会议中的一些评论属于前瞻性陈述，受公司向美国证券交易委员会提交文件中所述的风险和不确定性影响，实际结果可能与会议中描述的不同，且公司不会根据新情况或修订后的预期更新前瞻性陈述 [5] - 会议中讨论的所有非公认会计原则财务指标均与最直接可比的指标进行了调整 [6] 问答环节所有提问和回答 暂无问答环节相关内容