文章核心观点 能源效率和清洁技术解决方案提供商Orion Energy Systems将在2024年6月6日上午10点举办电话会议和网络直播，回顾2024财年第四季度和全年业绩，并将在当天市场开盘前公布结果 [1] 会议信息 - 会议时间为2024年6月6日上午10点（美国东部时间） [2] - 网络直播及回放链接为https://edge.media-server.com/mmc/p/8xbz42c2/ [2] - 直播电话注册链接为https://register.vevent.com/register/BIb42b504b0c814b608e28b99369b04511，需通过该链接预注册获取拨入号码和唯一PIN码 [2] 公司业务 - 公司提供节能LED照明及控制、维护服务和电动汽车充电解决方案等能源效率和清洁技术解决方案 [1][3] - 公司专注为大型全国性客户以及通过ESCO和分销合作伙伴开展的项目提供从设计到安装的交钥匙解决方案，致力于帮助客户实现业务和环境目标 [3] 公司其他信息 - 可在相关页面或公司网站www.orionlighting.com了解公司可持续发展和治理的优先事项、目标和进展 [4] - 公司的Twitter账号为@OrionLighting和@OrionLightingIR，StockTwits账号为@OESX_IR [4] - 投资者关系联系人包括CFO Per Brodin、William Jones和David Collins，联系邮箱为pbrodin@oesx.com或OESX@catalyst - ir.com，联系电话为(212) 924 - 9800 [4]

文章核心观点 - 能源效率和清洁技术解决方案提供商Orion Energy Systems公布2024财年第四季度和全年初步未经审计的业绩，并将在Singular Research春季精选网络研讨会上展示，计划于6月6日公布2024财年正式结果并举行电话会议 [1][2][3] 公司业务 - 公司提供节能LED照明、电动汽车充电解决方案和维护服务等能源效率和清洁技术解决方案，专注为大型全国性客户提供交钥匙设计到安装的解决方案 [5] 业绩情况 - 2024财年第四季度初步收入约2640万美元，较2023财年第四季度的2160万美元增长约22%；2024财年初步收入约9060万美元，较2023财年的7740万美元增长约17% [3] - 2024财年第四季度LED照明收入增至约1630万美元（2023财年第四季度为1440万美元），受交钥匙LED改造活动增加推动；电动汽车充电解决方案收入增至约490万美元（2023财年第四季度为340万美元），反映项目活动基础扩大；维护服务收入增至约520万美元（2023财年第四季度为370万美元），主要因一份为客户约2000个零售点提供预防性照明维护服务的三年新协议 [7] - 公司预计2024财年第四季度调整后息税折旧摊销前利润略为正，而2023财年第四季度为负 [7] 活动安排 - 5月22日下午3点，公司CEO和CFO将在Singular Research网络研讨会上进行概述展示，随后进行投资者问答环节，管理层也可参加虚拟投资者会议 [1][2][4] - 公司计划于6月6日上午10点公布2024财年结果并举行电话会议 [2] 研究机构 - Singular Research是一家为微型和小型股公司提供独立研究的机构，自2004年成立以来，一直致力于提供基于业绩的无偏见研究，专注于小型到微型股公司 [4] 联系方式 - 可通过Twitter（@OrionLighting和@OrionLightingIR）、StockTwits（@OESX_IR）与公司互动 [9] - 投资者关系联系人包括CFO Per Brodin（pbrodin@oesx.com），以及Catalyst IR的William Jones和David Collins（(212) 924-9800或OESX@catalyst-ir.com） [9]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度收入同比增长28%,达到2600万美元,主要得益于政府部门LED照明项目、ESCO合作项目和最大客户项目的增长 [7][28] - 维护服务业务收入同比增长,毛利率也有所改善,主要得益于与最大客户签订的3年维护服务合同 [20][30] - 毛利率提升95个基点至24.5%,主要由于产品销售结构改善、固定成本吸收提高以及服务业务毛利率改善 [32][33][34] - 运营费用同比下降,主要由于上年同期存在收购费用和应计款项 [35][36] 各条业务线数据和关键指标变化 - LED照明业务继续通过ESCO渠道合作伙伴拓展,新推出的TritonPro和Harris系列产品扩大了公司在ESCO和分销渠道的市场覆盖 [11][12] - 电气维护服务业务收入和毛利率均有所改善,主要得益于与最大客户签订的3年维护服务合同 [20][30] - Voltrek EV充电解决方案业务收入同比持平,主要受项目时间安排的影响,但项目管线已超过5000万美元 [8][17][18] 各个市场数据和关键指标变化 - 政府部门LED照明项目和ESCO合作项目带动了第三季度收入的增长 [7][9][10] - 公司在美国制造的BABA法规合规产品获得了客户的广泛关注,已有超过100万美元的报价管线 [14][15] - 部分州禁止使用荧光灯,促使客户加快LED改造项目的实施 [16] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在通过多元化发展战略,包括LED照明、电气维护服务和EV充电解决方案,以满足客户的全方位需求 [24][26] - 公司的一站式解决方案和跨业务线的协同销售为长期增长提供支持 [25][26] - 公司在EV充电领域具有14年的经验和良好的项目执行能力,相比新进入者更具优势 [19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管一些早期对EV市场的预测可能过于乐观,但EV销量仍在持续快速增长,公司有信心把握这一机遇 [18][19] - 公司维护服务业务中存在一些亏损合同,正在通过重新定价等措施提升该业务的盈利能力 [21][22] - 公司预计2025财年收入将增长10%-15% [38] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Amit Dayal 提问** EV充电业务收入同比下降的原因是季节性因素还是其他因素 [43] **Mike Jenkins 回答** 主要是项目时间安排的影响,公司EV充电项目管线已超过5000万美元,没有看到市场整体出现明显变化 [44][47] 问题2 **Eric Stine 提问** 公司是否正在与大客户拓展超出传统LED改造的其他业务 [58][59] **Mike Jenkins 回答** 是的,公司正在与大客户就EV充电和维护服务等方面进行跨业务合作和交叉销售 [60][61] 问题3 **Bill Dezellem 提问** 公司2025财年10%-15%的收入增长目标是否会在各季度保持一致 [90][91] **Mike Jenkins 回答** 公司通常第四季度收入较高,因此2025财年各季度增速可能会有所不同,但整体增速会保持在10%-15%左右 [90][91][92]

公司收购情况 - 2022年10月5日公司收购Voltrek，初始收购价为500万美元现金和100万美元股票，2023财年额外支付300万美元，2024和2025财年若达到盈利目标最高分别再支付350万和715万美元[113] 2024财年第三季度整体财务数据关键指标变化 - 2024财年第三季度产品收入1700.7万美元，同比增长10.4%；服务收入896.4万美元，同比增长83.4%；总收入2597.1万美元，同比增长28.0%[114] - 2024财年第三季度产品成本1230.2万美元，同比增长7.2%；服务成本730.2万美元，同比增长81.3%；总成本1960.4万美元，同比增长26.4%[114] - 2024财年第三季度毛利润636.7万美元，同比增长33.2%，毛利率从23.6%提升至24.5%[114] - 2024财年第三季度一般及行政费用491万美元，同比下降10.5%[114][116] - 2024财年第三季度销售及营销费用317万美元，同比增长6.3%[114][117] - 2024财年第三季度研发费用34.9万美元，同比下降14.7%[114][118] - 2024财年第三季度利息费用19.3万美元，同比增长201.6%[114][119] 2024财年第三季度各业务线数据关键指标变化 - 2024财年第三季度照明部门收入1854.5万美元，同比增长31.1%，营业利润95.1万美元[121] - 2024财年第三季度维护部门收入460.8万美元，同比增长39.3%，营业亏损106万美元[122] - 2024财年第三季度维护部门收入同比增长39.3%，即130万美元[123] - 2024财年第三季度电动汽车充电部门收入为281.8万美元，同比下降0.4%；运营亏损为145.4万美元，同比收窄12.9%[125] 2024财年前九个月整体财务数据关键指标变化 - 2024财年前九个月产品收入同比增长10.9%，即460万美元；服务收入同比增长27.5%，即390万美元；总收入同比增长15.1%[126][127] 2024财年前九个月各业务线数据关键指标变化 - 2024财年前九个月照明部门收入同比增长6.2%，即260万美元；运营亏损同比收窄54.8%[132] - 2024财年前九个月维护部门收入同比增长11.0%，即120万美元；运营亏损同比扩大157.9%[134] - 2024财年前九个月电动汽车充电部门收入同比增长162.7%，即460万美元；运营亏损同比扩大164.6%[135] 公司资金状况 - 截至2023年12月31日，公司现金及现金等价物约为500万美元，较3月31日的1600万美元减少[137] - 2024财年前九个月经营活动使用现金1030万美元，投资活动使用现金80万美元，融资活动使用现金8000美元[140][141][143][144] - 截至2023年12月31日，公司净营运资金为1500万美元，较3月31日的2590万美元减少[145] 公司信贷协议情况 - 2020年12月29日，公司与美国银行签订2500万美元的贷款和担保协议，取代之前2015万美元的协议[147] - 信贷协议提供了一项为期五年、额度为2500万美元的循环信贷安排，将于2025年12月29日到期[149] - 截至2023年12月31日，信贷安排的借款基数支持2250万美元的可用额度，扣除已借入的1000万美元后，剩余可用额度为1250万美元[149] - 信贷协议以公司几乎所有资产的第一留置权担保权益作为担保[150] - 2022年11月4日，公司与贷款人对信贷协议进行了第1号修订，将收购子公司Stay - Lite Lighting和Voltrek的资产纳入担保范围[151] 公司积压订单情况 - 截至2023年12月31日和2023年3月31日，公司积压订单分别为2060万美元和1720万美元[152] 公司成本与通胀情况 - 过去两年公司经历了劳动力、零部件和运输等各种投入成本的上涨[153] - 公司实施了多次提价，基本缓解了通胀压力，运营结果至今未受通胀重大影响[153] 公司财务报表编制与政策情况 - 编制合并财务报表需要公司进行某些估计和判断，这些估计和判断会影响报告的资产、负债、收入和费用[154] - 2023年第四季度，公司会计政策没有重大变化[154] 公司市场风险敞口情况 - 自2023年3月31日以来，公司市场风险敞口没有重大变化[156]

公司收购情况 - 2022年10月5日公司收购Voltrek，初始收购价为500万美元现金和100万美元股票，2023财年额外支付300万美元，2024和2025财年若达到盈利目标最高分别再支付350万和715万美元[103] - 2022年11月4日公司与贷款人执行信贷协议第1号修订案，将收购子公司Stay - Lite Lighting和Voltrek的资产纳入信贷协议的担保抵押品[135] 2024财年第二季度整体财务数据关键指标变化 - 2024财年第二季度产品收入1558.8万美元，同比增长21.5%；服务收入499.8万美元，同比增长5.7%；总收入2058.6万美元，同比增长17.2%[104] - 2024财年第二季度产品成本1089.7万美元，同比增长17.3%；服务成本512万美元，同比增长33.4%；总成本1601.7万美元，同比增长22.0%[104] - 2024财年第二季度毛利润456.9万美元，同比增长3.0%，毛利率从2023财年第二季度的25.3%降至22.2%[104] - 2024财年第二季度一般及行政费用504万美元，同比增长27.8%，主要因预计的Voltrek盈利支付应计110万美元[105] - 2024财年第二季度收购相关成本3000美元，同比下降99.1%，减少30万美元[106] - 2024财年第二季度销售和营销费用331.2万美元，同比增长25.0%，增加70万美元，主要因当年纳入Voltrek及更高收入的佣金[106] - 2024财年第二季度研发费用38.2万美元，同比下降15.3%，减少10万美元，主要因现场测试成本降低[107] - 2024财年第二季度利息费用19.2万美元，同比增长1100.0%，增加20万美元，主要因未偿还借款增加产生的利息[107] 2024财年第二季度各业务线数据关键指标变化 - 2024财年第二季度照明部门收入1357.3万美元，同比下降3.8%，减少50万美元，运营亏损196.2万美元，同比减少14.5%[109] - 2024财年第二季度维护部门收入同比增长5.5%，即20万美元，运营亏损同比增长121.4% [110] - 2024财年第二季度电动汽车充电部门收入为340万美元，运营亏损主要因110万美元的收益支出和公司费用分配 [112] 2024财年上半年整体财务数据关键指标变化 - 2024财年上半年产品收入同比增长11.2%，即290万美元，服务收入同比下降2.3%，即20万美元 [113] 2024财年上半年各业务线数据关键指标变化 - 2024财年上半年维护部门收入同比增长1.5%，即10万美元，运营亏损同比增长231.8% [118] - 2024财年上半年照明部门收入同比下降6.3%，即180万美元，运营亏损同比减少17.3% [117] - 2024财年上半年电动汽车充电部门收入为460万美元，运营亏损主要因230万美元的收益支出和公司费用分配 [120] 公司资金状况 - 截至2023年9月30日，公司现金及现金等价物约为400万美元，较2023年3月31日的1600万美元减少 [122] - 2024财年上半年经营活动使用现金1130万美元，投资活动使用现金60万美元，融资活动使用现金5000美元 [124] - 截至2023年9月30日，公司净营运资金为1620万美元，较2023年3月31日的2590万美元减少 [129] 公司信贷情况 - 公司于2020年12月29日签订2500万美元的循环信贷协议，截至2023年9月30日，信贷额度可用1890万美元，已借款1000万美元 [131][133] 公司积压订单情况 - 截至2023年9月30日和2023年3月31日，公司积压订单分别为2120万美元和1720万美元[137] 公司其他情况 - 公司无资产负债表外安排[138] - 过去一年公司经历了劳动力、零部件和运输等各种投入成本的增加，已实施多次提价，基本缓解通胀压力[139] - 编制合并财务报表需进行某些估计和判断，2023年9月30日结束的季度会计政策无重大变化[140] - 有关近期会计声明的完整讨论，参考报告其他部分合并财务报表附注3[141] - 公司市场风险敞口自2023年3月31日以来无重大变化[143]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度收入同比增长17%至2060万美元,主要反映了当前季度的增强活动和维护收入增长,部分被照明收入下降所抵消 [26] - 第一半年收入同比增长8%至3820万美元 [26] - 毛利润增长至460万美元,尽管毛利率有所下降。毛利率在季度环比基础上有所改善,反映了3个重大维护合同的条款改善和跨所有业务的固定成本吸收更好 [27][29] - 第二季度产品毛利率同比提高约250个基点至30.1%,这是由于新产品销售和整体更高的销量带来的固定成本吸收增加 [29] - 预计下半年总体毛利率将进一步提高 [30] - 第二季度净亏损440万美元或每股0.14美元,包括Voltrek的应计奖金,而上年同期为230万美元或每股0.07美元 [32] - 第二季度经营活动使用现金400万美元,反映了经营业绩和150万美元的Voltrek应计奖金支付,部分被正面的营运资本影响所抵消 [32] - 预计下半年的流动性状况将有所改善,基于预期的收入增长 [32] 各条业务线数据和关键指标变化 - 照明业务收入下降,但公司预计将在下半年看到大型照明项目的显著增长 [26] - 维护服务业务实现了同比和环比收入增长。公司已重新协商3个主要维护合同的价格,并正在努力重新协商其他合同 [27][28][44][45] - 电动车充电解决方案业务在第二季度实现3.4百万美元的收入,而上年同期没有贡献。公司预计该业务未来将继续增长 [17][18] 各个市场数据和关键指标变化 - ESCO和电气承包商分销渠道的LED照明收入预计将实现全年稳健增长 [11] - 公司最近推出了一系列更具竞争力定价的新产品,第二季度实现了100万美元的收入 [13][14] - 公司最近推出了符合"美国制造法案"的新产品,预计将受到客户欢迎 [15] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在努力整合其各业务线,并寻求扩大收入机会。已通过各个业务部门之间的交叉销售获得了新的产品销售和项目 [23] - 公司预计在下半年实现总收入的加速增长,并维持了全年1亿美元收入的指引 [24][33] - 公司看好电动车充电解决方案业务的长期前景,预计未来几年该业务有望实现2000万至5000万美元的收入 [66][67] - 公司正在积极应对维护业务的成本压力,通过重新协商合同价格来恢复盈利能力 [20][21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第二季度是公司今年最强劲的月份之一,反映了公司预期的收入动能 [8] - 公司有几个较大的照明项目即将在下半年贡献收入,包括一个全球技术客户项目和一个大型户外照明项目 [10][11] - 公司看好其不断增长的照明业务管线 [11] - 公司正在努力拓展分销渠道,并推出了更具竞争力的新产品线 [13] - 公司认为其在美国制造和提供符合"美国制造法案"产品的能力是一个优势 [15] - 公司看好电动车充电解决方案业务的长期前景,认为这是一个快速发展的市场 [16][17][18] - 公司正在努力整合维护业务,通过重新协商合同价格来恢复盈利能力 [20][21] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Eric Stine 提问** 询问公司下半年的大型项目情况 [36][37][38][39][40][41][42] **Mike Jenkins 和 Per Brodin 回答** 公司在下半年有几个大型照明项目即将启动或放量,包括国防部项目、一个大型户外项目以及两个大型客户的持续增长 [37][38][40][41][42] 问题2 **Amit Dayal 提问** 询问公司电动车充电解决方案业务的客户群和未来发展 [52][53] **Mike Jenkins 回答** 该业务有政府和企业客户两个主要方向,公司看好未来在这两个领域的增长机会 [53] 问题3 **Min Cho 提问** 询问利率环境对公司业务的影响,以及Voltrek业务的发展情况 [63][64][65][66][67] **Mike Jenkins 和 Per Brodin 回答** 目前尚未看到利率环境对公司业务造成明显延迟。Voltrek业务正按计划发展,预计今年收入在1000万至1200万美元区间,未来两年有望实现2000万至5000万美元的收入规模 [64][66][67]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the Quarterly Period Ended June 30, 2023 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Commission file number 001-33887 Orion Energy Systems, Inc. (Exact name of Registrant as specified in its charter) | | | (State or other jurisdiction of incorporation or organization) Wisconsin 39-1847 ...

财务数据和关键指标变化 - 第一季度收入为1760万美元,较上年同期1790万美元略有下降 [34] - 毛利率为18%,较上年同期19.8%有所下降,主要受到维修服务业务毛利率下降的影响 [34] - 产品业务毛利率增加至26.4%,较上年同期23%有所提升,主要由于产品组合更加有利以及制造成本的更好吸收 [35] - 服务业务毛利率下降至负11.2%,较上年同期正10.3%大幅下降,主要由于收购Stay-Lite Lighting带来的长期维修服务合同以及劳务成本上涨的压力 [35] - 第一季度净亏损660万美元,较上年同期280万美元亏损有所扩大,主要由于毛利率下降以及Voltrek公司的额外基础设施投入和1.1百万美元的收购相关应计费用 [37][38] 各条业务线数据和关键指标变化 照明业务 - 第一季度照明业务收入为1260万美元,较上年同期1390万美元有所下降,主要由于大型项目的时间安排变化 [26] - 公司预计第二季度照明业务收入将好于第一季度,下半年将明显强于上半年,主要得益于欧洲国防部门的9.6百万美元LED改造项目以及最大客户的5百万美元户外照明改造项目 [26][27] - ESCO和电气承包商渠道的照明业务在第一季度增长超过30%,不包括国防部门项目,预计全年将保持强劲增长 [28] 维修服务业务 - 第一季度维修服务业务收入为380万美元,较上年同期410万美元略有下降,主要由于某大客户的特殊项目减少 [23] - 维修服务业务利润下降,主要由于Stay-Lite公司遗留的定价以及劳务成本上涨 [23] - 公司正在对新老客户实施价格调整,以更好地反映成本结构,这可能会导致部分业务流失,但仍有大量增长机会 [24] - 公司与最大客户签订了为期3年的全国性预防性维修服务合同,涉及约2000家门店 [25] 电动车充电业务 - 第一季度电动车充电业务收入为120万美元,较上年同期无收入有所增加,但较上季度340万美元有所下降 [19] - 电动车充电业务收入下降主要是由于Voltrek公司在整合和人员招聘过程中受到一定限制 [19] - 公司预计未来几个季度和几年内,电动车充电业务将实现大幅增长,因为该业务正在扩大客户和项目覆盖范围 [20] - 公司电动车充电业务的管线已超过30百万美元,是收购时的两倍,包括了3百万美元的交叉销售机会 [51][63] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在ESCO和电气承包商渠道的照明业务在第一季度增长超过30%,不包括国防部门项目,预计全年将保持强劲增长 [28] - 终端客户特别关注节能和环保目标,以应对更高的能源价格和碳排放,LED照明改造项目的投资回报率通常在30%-50%,2-5年内回本,优于太阳能电池板的10-20年回本期 [29] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司在过去两年内拓展了照明维修服务和电动车充电解决方案业务,以更好地满足客户需求 [11][15][16] - 公司的维修服务和电动车充电解决方案业务模式与照明改造业务类似,都需要前期现场调研、定制设计,并提供后续维护服务,为客户提供一站式解决方案 [17][18] - 公司在美国制造大部分产品,提供定制化、快速交付的"美国制造"解决方案 [22] - 公司看好电动车充电基础设施需求的持续增长,预计到2030年电动车将占新车销量的一半,政府也出台了更严格的排放标准 [20] - 公司发布了第二份年度可持续发展报告,可持续发展和节能目标对大型企业客户越来越重要,将成为公司长期增长的重要驱动力 [31][32] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第一季度业绩较温和,但公司对全年实现有意义增长充满信心,因为已经建立了更广泛的互补产品和服务 [9][10] - 公司预计第二季度收入将好于第一季度,下半年收入将明显强于上半年 [30] - 公司维持了30%以上全年收入增长的预期,预计全年收入约1亿美元 [40] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **关于维修服务业务的定价和利润情况** **提问内容** 维修服务业务中,有多大比例的业务是固定定价,存在利润下降甚至亏损的风险? [73] **回答内容** 公司大部分维修服务业务都有合同约定的定价,主要来自Stay-Lite公司的遗留合同。公司正在与客户进行谈判,调整这些合同的价格,最长的合同明年春季到期。公司正在采取措施尽量减少这些亏损合同对整体业务的影响,但具体金额难以估计。新签的大型维修服务合同的定价和利润水平是可以保证的。 [74][83][84] 问题2 **关于Voltrek电动车充电业务的管线和投入情况** **提问内容** Voltrek公司的管线规模如何,与收购时相比有何变化?还需要投入多少成本和时间来完成全国范围的销售和服务网络建设? [96][97] **回答内容** Voltrek公司的管线目前超过3000万美元,是收购时的两倍。公司正在投入资源,主要是增加销售人员和项目管理执行能力,目前已完成一半左右的建设。这些投入成本已经在Voltrek的EBITDA指标中得到合理分摊。 [63][97]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Washington, D.C. 20549 Form 10-K ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended March 31, 2023 or Securities registered pursuant to Section 12(b) of the act: For the transition period from to Commission File Number: 001-33887 Orion Energy Systems, Inc. (Exact name of Registrant as specified in its charter ...

财务数据和关键指标变化 - 2023财年全年收入为77.4百万美元,较2022财年的124.4百万美元下降[43] - 2023年第四季度收入为21.6百万美元,较2022年同期的22.6百万美元略有下降[42] - 2023财年毛利率为21.9%,较2022年同期的23.8%有所下降,主要反映了产品组合的变化和固定成本的未充分吸收[45] - 2023财年净亏损为34.3百万美元,较2022财年的6.1百万美元净利润大幅下降,主要由于计提了17.8百万美元的递延税资产减值[49] 各条业务线数据和关键指标变化 - 照明业务收入下降,主要由于最大客户的项目逐步完成,收入减少47百万美元[43][44] - 维修服务业务收入增长约150%至14.6百万美元,受益于有机增长和Stay-Lite Lighting的全年贡献[26] - 电动车充电业务自2022年10月收购Voltrek后,2023财年下半年贡献收入6.3百万美元,超出初期预期[20] 各个市场数据和关键指标变化 - 政府项目方面,公司获得了9百万美元的新项目,预计将在2024财年第二季度开始并在本财年内基本完成[30] - 物流行业项目方面,公司获得了一个5-10百万美元的年度收入范围的项目,未来有进一步扩大的潜力[31] - ESCO渠道方面,预计将受益于客户日益关注ESG目标[32] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司决定成为技术实施者,利用尖端技术并提供智能工程、设计和高质量的实施及服务,以建立与客户的牢固关系[17][18] - 公司通过收购Voltrek进入电动车充电业务,并计划在未来几年内大幅扩大Voltrek的业务规模和全国覆盖[20][24] - 公司正在投资维修服务和电动车充电业务的基础设施和人员,以支持这些新业务的长期增长[29][24] - 公司正在加强数字营销策略,以提高知名度和与客户的互动[34] - 公司认为客户的碳排放和电气化目标为公司带来了新的发展机遇[38] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023财年面临一些挑战,但公司在第四季度实现了最强劲的表现,全年收入达到预期水平[9] - 公司相信自身已做好长期成功的准备,提供更广泛的产品和服务,并拥有更加多元化的客户群[10] - 公司预计2024财年收入将增长30%以上至约100百万美元,其中维修服务和电动车充电解决方案将贡献约34百万美元[37][54] - 公司将暂时专注于整合最近两次收购,并投资于它们的增长,而不是进行新的并购[55] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Eric Stine 提问** 询问2024财年收入构成的细分情况,以及公司对项目可见度的评估[58][59] **Mike Jenkins 回答** 公司预计各业务线包括最大客户、ESCO渠道和分销渠道在内的LED照明业务,以及维修服务和电动车充电业务,均有双位数增长[59][60] 公司对近期项目的可见度较好,但远期仍存在一些不确定性[60] 问题2 **Amit Dayal 提问** 询问电动车充电业务的客户类型和公司的业务重点[64][65] **Mike Jenkins 回答** 公司正在与各类客户接触,包括公共部门的车队客户以及私营企业客户,正在积极拓展全国性的业务能力[65][66] 公司认为三大业务线都有良好的增长前景,将重点发挥它们之间的协同效应[67][68][69] 问题3 **Alex Rygiel 提问** 询问毛利率和管理费用的未来走势[73][74][75][76] **Per Brodin 回答** 公司预计随着收入增长,将能更好地吸收固定成本,毛利率有望回升至中高20%水平[74] 管理费用方面,公司将继续提升效率,未来EBITDA水平有望达到10%左右[76]