公司产品和服务毛利率情况 - 公司产品和服务毛利率通常在10%至50%之间[95] 公司收购情况 - 2022年1月1日，公司以370万美元现金收购Stay - Lite Lighting，未来两年或额外支付70万美元[102] 2022财年第三季度财务数据关键指标变化 - 2022财年第三季度产品收入较2021财年第三季度减少30.5%，即970万美元[103][104] - 2022财年第三季度服务收入较2021财年第三季度减少30.9%，即380万美元[103][104] - 2022财年第三季度产品成本较2021财年第三季度减少29.2%，即680万美元[103][105] - 2022财年第三季度服务成本较2021财年第三季度减少33.8%，即340万美元[103][105] - 2022财年第三季度毛利润百分比与2021财年第三季度持平，均为24.9% [103][105] - 2022财年第三季度一般及行政费用较2021财年第三季度减少5.2%，即20万美元[103][106] - 2022财年第三季度销售和营销费用较2021财年第三季度减少8.3%，即30万美元[103][107] - 2022财年第三季度利息费用较2021财年第三季度增加2.5万美元[103][108] 2022财年第三季度各业务线数据关键指标变化 - 2022财年第三季度，OSG部门收入较2021财年同期减少1660万美元，降幅45.4%，运营收入减少3850万美元，降幅79.9%[110] - 2022财年第三季度，ODS部门收入较2021财年同期增加100万美元，增幅25.6%，运营收入增加298万美元，增幅154.4%[112] - 2022财年第三季度，USM部门收入较2021财年同期增加210万美元，增幅57.6%，运营收入增加519万美元，增幅71.0%[114] 2022财年前九个月财务数据关键指标变化 - 2022财年前九个月，产品收入较2021财年同期增加1640万美元，增幅26.5%，服务收入增加460万美元，增幅23.7%[116] - 2022财年前九个月，毛利润占收入的百分比从2021财年同期的25.7%增至28.0%，产品收入成本增加990万美元，增幅22.1%，服务收入成本增加330万美元，增幅21.4%[117] - 2022财年前九个月，经营活动提供现金230万美元，投资活动使用现金450万美元，融资活动提供现金10万美元[127] 2022财年前九个月各业务线数据关键指标变化 - 2022财年前九个月，OSG部门收入较2021财年同期增加1160万美元，增幅20.2%，运营收入增加2481万美元，增幅53.5%[121] - 2022财年前九个月，ODS部门收入较2021财年同期增加220万美元，增幅13.7%，运营收入增加1216万美元，增幅62.1%[122] - 2022财年前九个月，USM部门收入较2021财年同期增加720万美元，增幅91.5%，运营收入增加2070万美元，增幅183.5%[123] 公司现金及现金等价物情况 - 截至2021年12月31日，公司现金及现金等价物约为1730万美元，较2021年3月31日的1940万美元减少[125] 公司净营运资金情况 - 2021年12月31日净营运资金为3200万美元，包括5440万美元流动资产和2250万美元流动负债；2021年3月31日净营运资金为2620万美元，包括5650万美元流动资产和3040万美元流动负债[132] 公司应付账款和应计费用情况 - 2021财年末，公司应付账款余额减少530万美元，应计费用减少270万美元[132] 公司贷款协议情况 - 2020年12月29日，公司与美国银行签订2500万美元的贷款和担保协议，取代之前2015万美元的有担保循环信贷和担保协议[135] - 新协议提供为期五年、2500万美元的循环信贷安排，于2025年12月29日到期；截至2021年12月31日，借款基数支持2420万美元的信贷安排额度，且无借款[137] 公司积压订单情况 - 截至2021年12月31日和2021年3月31日，积压订单分别为1620万美元和1920万美元[139] 公司库存及资金支出情况 - 公司一般维持至少三个月的采购组件和原材料库存，因供应链挑战会额外增加库存采购[134] - 公司应收账款、存货和应付款可能随收入和订单水平增加而增加[134] - 公司为多地点主改造协议需进行大量营运资金支出和提前采购库存[134] 公司会计政策情况 - 2021年12月31日止九个月，公司会计政策无重大变化[144] 公司市场风险敞口情况 - 自2021年3月31日以来，公司市场风险敞口无重大变化[146]

财务数据和关键指标变化 - 2022财年第三季度营收降至3070万美元，2021年同期为4430万美元，主要因最大客户项目恢复及客户LED照明项目延迟 [9][25] - 2022财年前九个月营收增至1.023亿美元，2021年同期为8130万美元，增长25.8% [10] - 2022财年第三季度毛利润率维持在24.9%，前九个月毛利润率提高至28%，2021年同期为25.7% [26][27] - 2022财年第三季度运营费用降至630万美元，2021年同期为650万美元 [27] - 2022财年第三季度净利润降至110万美元，2021年同期为430万美元；前九个月净利润增至730万美元，2021年同期为400万美元 [28] - 2022财年第三季度EBITDA为170万美元，2021年同期为490万美元；前九个月EBITDA增至1090万美元，2021年同期为550万美元 [29] - 预计2022财年全年营收约1.3亿美元，增长约11% [8][23][29] - 2022财年前九个月有效税率为24.9%，因净运营亏损结转近7000万美元，预计未来几年无需支付大量现金税 [28] - 截至2022年第三季度末，公司流动性超4100万美元，包括1700万美元现金及现金等价物和2400万美元可用信贷额度，无未偿债务 [30] - 2021年12月31日净营运资本增至3200万美元，2021年3月财年末为2620万美元，2020年12月31日为2330万美元 [30] 各条业务线数据和关键指标变化 - 剔除最大客户后，2022财年至今营收增长1200万美元，增幅33.2% [14] - 能源服务公司（ESCO）渠道营收增长720万美元，增幅91.5% [14] - 分销渠道营收增长220万美元，增幅13.7% [16] - 照明维护服务业务方面，收购Stay - Lite Lighting带来约900万美元年收入，预计2023财年维护服务营收超2000万美元 [17][18] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划在约五年内实现年化营收5亿美元，依靠每年至少10%的有机增长及收购、合作等外部增长方式 [23] - 公司专注美国本土制造，能在约2周内响应客户需求，相比从亚洲采购产品的竞争对手有优势，已借此获得一些LED照明灯具业务机会 [11][12] - 公司在执行大型交钥匙LED照明项目解决方案方面声誉良好，其LED照明解决方案能为客户带来投资回报和环境效益 [20] - 公司在ESCO渠道有增长潜力，认为联邦项目如CARES资金可能带来教育设施升级机会，其Pure Motion UVC空气移动解决方案有市场 [15] - 公司通过收购Stay - Lite Lighting拓展照明维护服务业务，该业务能提供增长机会和稳定的经常性收入，还能加深客户关系并带来额外销售机会 [17][19] - 公司参与美国能源部等机构主办的竞赛，其可持续且互联的LED槽型改造灯具获奖 [21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司团队成功应对供应链和新冠疫情挑战，预计业务状况正常化后客户活动将反弹，公司有能力抓住新机会 [11] - 尽管当前市场条件限制了对2023财年的可见性，但公司对长期战略增长计划和潜力有信心 [23][30] - 公司看到供应链有改善迹象，但整体仍需时间恢复正常 [61] 其他重要信息 - 本次财报电话会议记录将在公司官网投资者关系板块存档 [3] - 非GAAP财务指标与相应GAAP指标的调节信息在今日新闻稿中，可在公司官网获取 [6] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 确认当前营收是推迟而非损失，以及对客户项目重启时间的可见性 - 公司未损失业务和客户，预计业务将在2023财年流入，客户供应链情况有改善但各有不同 [33] 问题2: 量化因2周交付能力获得的业务，以及该业务能否扩大 - 难以绝对量化，公司此前采取的供应链措施有效，已获得一些业务，有望发展为重复业务，公司有足够库存利用此类机会 [35][36] 问题3: 几年前关键招聘的效果，以及目前对市场的覆盖情况和未来是否需要补充人员 - 公司对销售和营销团队建设进展满意，营收增长证明了效果，ESCO市场增长超90%，未来将继续建设团队和增加营销投入 [37][38] 问题4: 服务业务在实现5亿美元目标中的作用，以及服务业务能否增长超10% - 服务业务包括历史安装服务和新增照明电气维护服务，预计2023财年维护业务营收超2000万美元，可能增长超10%，维护业务利润率不会稀释公司整体利润率，当前服务利润率同比有提升 [40][41][43] 问题5: 未来毛利率的机会 - 公司认为正常时期毛利率范围在25% - 30%，中期有望超30%，当前前九个月毛利率达28%，短期有望维持中高20%水平，长期超30%是现实的 [45] 问题6: 2023财年营收预测及是否有上行空间 - 公司认为提问者的基础预测有一定道理，有上行空间，包括项目推迟带来的机会，但存在不确定性，目前业务活动指标良好，希望供应链年中能更正常化 [49][50][51] 问题7: 并购积压情况和2022年并购资本分配 - 公司有正式并购流程且成果丰硕，关注维护业务、EV充电站、电池存储、太阳能及技术应用等领域，有望在2023财年或2022年进行更多交易，资本分配因目标公司规模差异难以确定，公司财务状况良好有能力进行并购 [52][53][54] 问题8: 本季度营收未达预期是客户延迟还是自身供应链延迟导致 - 大部分未达预期是客户供应链和新冠挑战导致，公司内部因供应问题损失的业务很少 [57] 问题9: 新冠导致的项目延迟是延期还是取消或缩减资本支出 - 主要是延期，如医院系统因疫情放缓或延迟项目 [58] 问题10: 供应链改善的早期迹象 - 产品运输到公司设施的时间有所缩短，部分运输成本有所降低，获取组件和物资的难度有所缓解 [61] 问题11: 应收账款从近2400万美元降至1200万美元的原因 - 这反映了业务量水平和收款情况，无其他异常 [62]

2022财年第二季度整体财务数据关键指标变化 - 2022财年第二季度产品收入2781.1万美元，较2021财年同期增长37.3%，即760万美元；服务收入869.9万美元，较2021财年同期增长44.5%，即270万美元[98] - 2022财年第二季度总营收3651万美元，较2021财年同期增长38.9%，现有大型全国零售客户安装量增加是产品和服务收入增长主因，该客户在2022财年第二季度占总营收58.9%[98] - 2022财年第二季度产品成本1886.4万美元，较2021财年同期增长31.0%，即450万美元；服务成本685.8万美元，较2021财年同期增长48.6%，即220万美元[98] - 2022财年第二季度毛利润1078.8万美元，较2021财年同期增长48.5%，毛利率从27.6%提升至29.5%，主要因产品利润率提高和部分工资税抵免[98][99] - 2022财年第二季度一般及行政费用275.3万美元，较2021财年同期增长4.4%，即10万美元，主要因2021财年与新冠疫情相关行动致就业成本降低，部分被工资税抵免抵消[100] - 2022财年第二季度销售和营销费用268.7万美元，较2021财年同期增长15.2%，即40万美元，主要因较高销售额的佣金费用增加和差旅费增加，部分被工资税抵免抵消[101] - 2022财年第二季度研发费用31.7万美元，较2021财年同期下降25.2%，即10万美元，主要因工资税抵免[102] - 2022财年第二季度利息费用1.4万美元，较2021财年同期增加1.4万美元，主要因应收账款销售额高于上一年度[102] 公司盈利能力相关情况 - 公司产品和服务毛利率通常在10% - 50%之间，销售产品和服务组合变化会导致盈利能力波动[91] 新冠疫情对公司业务影响 - 新冠疫情在2020财年末和2021财年第二季度对公司业务产生不利影响，2021财年下半年业务有所反弹，但仍面临供应链挑战和客户项目延迟等问题[94] 各业务部门2021年第三季度末数据关键指标变化 - 2021年第三季度末，OES部门收入2695.2万美元，较2020年增长45.9%，营业利润428.1万美元，增长142.7%[103] - 2021年第三季度末，ODS部门收入403.6万美元，较2020年下降26.6%，营业利润56万美元，下降39.5%[104] - 2021年第三季度末，USM部门收入552.2万美元，较2020年增长138.9%，营业利润129.7万美元，增长326.6%[105] 各业务部门2022财年第二季度数据关键指标变化 - 2022财年第二季度，OES部门收入较2021财年增加850万美元，一大型全国客户项目占2022财年第二季度总收入的58.9%[103] - 2022财年第二季度，ODS部门收入较2021财年减少150万美元，一客户销售额下降是主因，该客户占2021财年第二季度总收入的7.5%[104] - 2022财年第二季度，USM部门收入较2021财年增加320万美元，主要受2021财年疫情影响[105] 2022财年上半年财务数据关键指标变化 - 2022财年上半年，产品收入增长87.1%，即2610万美元，服务收入增长118.1%，即840万美元[106] - 2022财年上半年，经营活动使用现金400万美元，主要因应收账款增加1000万美元[118] - 2022财年上半年，投资活动使用现金80.2万美元，主要用于购买非控股股权和物业设备[120] 2021年特定时间点财务数据关键指标变化 - 2021年9月30日，公司现金及现金等价物约1470万美元，较3月31日的1940万美元减少[115] - 2021年9月30日净营运资金为3470万美元，包含6260万美元流动资产和2780万美元流动负债；2021年3月31日净营运资金为2620万美元，包含5650万美元流动资产和3040万美元流动负债[123] - 2021财年末起，公司应收账款净额增加1000万美元，应计费用减少190万美元[123] - 2021年9月30日和3月31日，公司积压订单分别为1550万美元和1920万美元[129] 公司贷款协议情况 - 2020年12月29日，公司与美国银行签订2500万美元的贷款和担保协议，取代之前2015万美元的有担保循环信贷和担保协议[125] - 新协议提供为期五年、额度为2500万美元的循环信贷安排，于2025年12月29日到期，截至2021年9月30日，借款基数支持全额使用信贷安排，且无借款[127] 公司库存及营运资金相关情况 - 公司一般维持至少三个月的采购组件和原材料库存，因供应链挑战增加额外库存采购[124] - 公司应收账款、库存和应付账款可能随收入和订单水平增加而增加[124] - 公司为多地点主改造协议需进行大量营运资金支出和提前采购库存[124] 公司会计政策及市场风险敞口情况 - 截至2021年9月30日的六个月，公司会计政策无重大变化[133] - 自2021年3月31日以来，公司市场风险敞口无重大变化[136]

财务数据和关键指标变化 - 2022财年第二季度营收增长1020万美元，达到3650万美元，2022财年上半年营收增长3450万美元，达到7160万美元 [30] - 2022财年第二季度毛利率从2021年第二季度的27.6%提高到29.5%，排除税收抵免后为27.4% [30][31] - 2022财年第二季度运营费用增至580万美元，而2021年第二季度为540万美元 [34] - 2022财年第二季度EBITDA为540万美元，2021年第二季度为230万美元；2022财年第二季度净收入从2021年第二季度的190万美元提高到370万美元，2022财年上半年净收入从2021年上半年的净亏损30万美元增至620万美元 [35] - 2022财年第二季度有效税率为26.8%，2022财年上半年为26.4%，因净运营亏损结转，预计未来几年无需支付大量现金税 [35] - 截至2021年9月30日，净营运资金从2021年3月31日财年末的2620万美元提高到3470万美元 [36] - 2022财年上半年经营活动使用现金400万美元，而2021年上半年使用现金1410万美元 [37] 各条业务线数据和关键指标变化 - ESCO和电气承包商渠道收入年初至今增长超过100% [17] - 服务收入本季度环比增长27%，同比增长44% [47] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司制定了未来约五年实现5亿美元年收入的目标，计划内部年增长率至少达到10%，并通过收购和新业务合作来补充增长 [27] - 公司将新的Orion Maintenance Services业务与现有Orion Engineered Systems业务合并，成立Orion Services Group，提供交钥匙照明安装和维护服务 [22] - 公司实施了今年的第二次提价，提价幅度在5% - 14%之间，以应对原材料、组件、劳动力和物流的通胀压力，认为提价与行业举措一致，能保持产品在市场上的竞争力 [14][46] - 作为美国本土LED灯具制造商，公司在供应链方面比许多从亚洲采购灯具的大型竞争对手更具优势，能够从无法交付产品的竞争对手那里获得一些业务 [10] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 全球供应链是公司和客户面临的最大挑战，公司团队制定了多种积极策略来应对供应链问题，若情况不进一步恶化，公司有望在今年剩余时间内基本实现生产目标 [9] - 客户决策和项目时间表受供应链挑战影响，部分客户因自身供应和采购问题放缓或推迟项目，对第二季度营收有一定影响，也是本财年剩余时间的潜在不利因素，但项目仍会在客户准备好时完成 [12] - 公司前景受到各业务领域预期客户项目的支持，特别是零售、物流、公共部门、医疗保健、学术机构、汽车等领域，以及正在发展的交钥匙照明安装和维护服务业务 [13] - 公司对PureMotion UVC空气移动解决方案产品系列的销售增长持乐观态度，尽管目前销售规模较小，但该产品能为学校、医疗设施、办公室和其他共享空间创造更健康的室内环境，具有显著潜力 [20][21] - 公司对Orion Services Group的维护服务业务潜力感到乐观，认为该业务能在2023财年及以后为公司业绩做出有意义的经常性贡献 [24] 其他重要信息 - 公司宣布任命Mike Jenkins为新的首席运营官，前首席运营官Scott Green晋升为Orion Services Group总裁，照明行业资深人士Tim Rooney加入公司担任销售执行副总裁 [25][26] - 公司将参加11月16日举行的Craig - Hallum Alpha Select虚拟会议，近期还参加了其他几场虚拟会议，会议记录可在公司网站上查看 [67] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司库存中电源供应的数量以及能支持的未来营收水平 - 公司无法提供具体数据，但表示电源供应和LED芯片及模块是LED灯具的两个主要电子组件，部分电源供应来自墨西哥和亚洲供应商，受芯片短缺和物流问题影响，不过公司通过增加供应商和建立库存，目前对营收影响极小，情况正在好转 [42][43][44] 问题2: 近期第二次提价何时开始在营收中体现 - 提价大部分从2021年12月15日发货起生效，在2022财年第三季度影响较小，第四季度影响更显著，到2022财年第一季度全面实施；一次性项目和ESCO及电气承包商的订单提价立即生效，项目型业务提价可能需要一些时间 [45][46] 问题3: 服务收入环比增长约45%是否几乎都归因于维护服务增长 - 公司公共报告中的服务线包括安装服务和维护服务，本季度服务收入环比增长27%，同比增长44%，部分增长来自为大型全国零售客户提供的维护服务，公司目标是通过预防性和反应性维护服务建立经常性收入，未来有很大增长潜力；但不能将环比增长完全归因于维护服务业务，安装服务业务也是增长的组成部分 [47][48][49] 问题4: 本季度产品组合负面转变的具体情况 - 本季度销售从一些利润率较高的分销服务业务转移，产品类型和销售渠道都发生了变化 [55] 问题5: 今年早些时候的提价幅度以及两次提价是否能完全抵消成本上升 - 今年第一次提价幅度为高个位数，两次提价平均约为高个位数；公司认为采取的提价措施时机恰当，目前的利润率与通胀压力保持一致，随着销量增加、产品组合改善和定价提高，有望继续提高利润率 [56][57] 问题6: 客户面临的挑战以及放缓项目实施的原因 - 部分处于新建筑领域的客户，如配送中心和履行中心，在获取钢材或在设施内安装系统方面遇到困难，导致他们有时会放缓灯具项目的进度和时间，但项目并未丢失，只是可能会推迟到客户解决自身供应链问题之后 [62] 问题7: 本季度有多少占比10%的客户 - 本季度有一个占比10%的客户 [63]

整体业务财务数据关键指标变化 - 2022财年第一季度产品收入增长191.2%，即1850万美元；服务收入增长517.6%，即570万美元[98] - 2022财年第一季度产品收入占比80.5%，服务收入占比19.5%；2021财年第一季度产品收入占比89.7%，服务收入占比10.3%[98] - 2022财年第一季度毛利润百分比从2021财年第一季度的24.4%增至29.1%，产品收入成本增长168.8%，即1220万美元；服务收入成本增长474.2%，即450万美元[99] - 2022财年第一季度一般及行政费用增长29.0%，即70万美元[100] - 2022财年第一季度销售及营销费用增长75.0%，即140万美元[101] - 2022财年第一季度研发费用增长9.9%，即4.1万美元[102] - 2022财年第一季度利息费用减少61.2%，即3万美元[103] - 公司产品和服务毛利率通常在10%至50%之间[91] 各条业务线数据关键指标变化 - 公司有三个可报告部门：OES、ODS和USM[93] - OES 业务2021年Q2收入2.1988亿美元，较2020年Q2的0.2256亿美元增长874.6%，营业利润186.4万美元，而2020年Q2亏损185万美元[105] - ODS 业务2021年Q2收入0.9286亿美元，较2020年Q2的0.6629亿美元增长40.1%，营业利润212.2万美元，较2020年Q2的75.2万美元增长182.2%[106] - USM 业务2021年Q2收入0.3827亿美元，较2020年Q2的0.1926亿美元增长98.7%，营业利润65.1万美元，较2020年Q2的8.1万美元增长703.7%[107] 公司现金及资金相关数据变化 - 截至2021年6月30日，公司现金及现金等价物约为1590万美元，较2021年3月31日的1940万美元减少[108] - 2021年Q2经营活动使用现金296.6万美元，投资活动使用现金65.6万美元，融资活动提供现金9.2万美元，现金及现金等价物减少353万美元[110] - 截至2021年6月30日，公司净营运资金为2940万美元，较2021年3月31日的2620万美元增加[116] 公司贷款及协议相关情况 - 2020年12月29日，公司与美国银行签订2500万美元的贷款和担保协议，取代之前2015万美元的有担保循环信贷和担保协议[118] 公司积压订单数据变化 - 截至2021年6月30日和3月31日，公司积压订单分别为1220万美元和1920万美元[122] 公司其他情况说明 - 新冠疫情在2020财年末至2021财年第二季度对公司业务产生不利影响，2021财年下半年业务有所反弹[94] - 公司没有表外安排[123] - 截至2021年6月30日的三个月，公司会计政策没有重大变化[125]

公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司CEO兼董事会主席Mike Altschaefl将在电话会议开场概述并讨论当前业务前景，CFO Per Brodin将审查其他财务项目，之后进入问答环节 [3] 其他重要信息 - 本次财报电话会议于2021年8月4日星期三举行，会议内容包含前瞻性陈述，这些陈述受多种风险影响，实际结果可能与预期有重大差异，公司除在今早新闻稿和提交给美国证券交易委员会的文件中描述的情况外，不承担更新前瞻性陈述的义务 [4]

Mike Altschaefl, CEO Per Brodin, CFO ir@oesx.com www.orionlighting.com OUIOU! ORION ENERGY SYSTEMS, INC. Provides energy saving LED lighting systems and turnkey project implementation NASDAQ: OESX SAFE HARBOR | --- | --- | |------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ ...

公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司CEO兼董事会主席将在电话会议开始时进行概述并讨论当前业务前景，CFO将审查额外财务项目，之后进入问答环节 [3] 其他重要信息 - 本次电话会议于2021年6月1日周二举行，会议存档回放将在当天晚些时候在公司官网投资者关系板块提供 [3] - 回答问题后的陈述包含前瞻性声明，这些声明受风险影响，实际结果可能与预期有重大差异，公司除特定情况外不承担更新前瞻性声明的义务 [4]

财务数据关键指标变化 - 2021财年产品收入87,664千美元，服务收入29,176千美元，总收入116,840千美元[190] - 2021财年总成本86,716千美元，毛利润30,124千美元[190] - 2021财年运营收入6,836千美元，所得税前收入6,518千美元，净利润26,134千美元[190] - 2021财年基本每股收益0.85美元，摊薄后每股收益0.83美元[190] - 截至2021年3月31日，现金及现金等价物为19,393千美元，总资产92,821千美元[192] - 2021财年，一家客户占公司总收入的56.0%，2020财年为74.1%，2019财年为20.7%[68] - 公司前十大客户在2021财年、2020财年和2019财年分别占总营收约80%、83%和48%，2020财年单个客户占总营收74.1%，2019财年为20.7%，2021财年为56.0%[116] - 截至2021年3月31日和2020年3月31日，公司积压订单分别为1550万美元和1860万美元[77] - 截至2021年3月31日，公司记录了2090万美元的递延所得税资产估值备抵释放[120] - 公司在2020财年前连续五个财年出现净亏损和负现金流[123] - 2020年4月1日至2021年3月31日期间，公司普通股交易价格在每股3.22美元至11.67美元之间波动[167] - 截至2021年5月21日，公司有30,806,390股流通在外的普通股，约159名登记持有人[182] - 截至2021年3月31日，公司2004年股票和激励奖励计划及2016年综合激励计划下待行使期权和受限股行权后将发行665,957股，加权平均行使价格为2.74美元，2016年综合激励计划下仍有1,578,445股可供未来发行[184][185] - 2021财年截至3月31日，公司未回购普通股[186] - 2021年截至3月31日，公司未进行未注册的普通股销售[187] 各条业务线数据关键指标变化 - 公司有三个可报告业务部门，分别为Orion Engineered Systems Division、Orion Distribution Services Division和Orion U.S. Markets Division[27] - 公司有三个可报告业务部门：OES、ODS和USM[204] 产品相关情况 - 公司产品毛利率通常在10%至50%之间，销售产品组合变化会导致盈利能力波动[24] - 公司产品毛利率在10%至50%之间，销售组合向低利润率产品转变、竞争压力导致平均售价下降等因素可能降低盈利能力[148] - 公司产品毛利率通常在10% - 50%，销售产品组合变化会导致盈利能力波动[190][202] - 公司第三代ISON®类LED室内灯具每瓦可达214流明[42] - 公司第三代ISON®类LED室内灯具每瓦可达214流明[61] - 公司HIF产品提供一年有限保修，LED产品提供五年有限保修，部分LED产品保修可达10年[65] - 公司提供LED照明系统、无线物联网控制解决方案等产品和服务，主要市场在北美[194] 市场相关情况 - 美国商业和工业设施照明市场约50%仍使用低效高强度气体放电（HID）照明技术[36] - 公司主要为北美商业和工业设施提供照明改造解决方案，产品销售主要在北美[18] 客户与销售相关情况 - 公司通常按项目向政府、商业和工业客户销售照明系统及相关服务获取收入[22] - 截至2021财年末，公司有29家独立照明机构在北美大部分地区代表其销售产品[49] - 截至2021财年末，公司有29家独立照明机构在北美代表其拓展业务[70] - 公司计划发展循环收入流，包括照明和电气维护服务[53] - 公司专注执行和营销交钥匙LED改造能力，为大型全国客户服务[54] - 公司间接分销渠道销售产品和服务的策略至今成效有限，无法吸引和留住第三方分销商和销售代理可能导致收入下降和成本增加[147] - 2021财年和2020财年，公司与一家主要全国性客户签订一系列主合同，该客户在2021财年占公司总收入的56.0%，在2020财年占74.1%[217] - 2020年3月，受新冠疫情影响，该全国性客户暂停部分安装项目，2021财年第二季度恢复安装并持续至下半年[217] 疫情影响相关情况 - 2021财年上半年，新冠疫情使公司收入和盈利能力显著下降，第三季度业务有所反弹[50] - 公司为应对新冠疫情，在2020财年第四季度实施了多项成本削减和现金节约措施，包括裁员[51] - 公司业务受疫情影响，2021财年第一季度营收和盈利能力显著下降，第三季度业务有所反弹[91][93] - 公司在2021财年实施安全协议和新程序应对疫情，预计未来继续采取相关措施[88] - 新冠疫情在2020年3月至2021年第二季度对公司业务产生不利影响，2021年下半年业务有所反弹[205] - 2020财年第四季度公司实施成本削减和现金节约措施，包括裁员[207] - 2021财年上半年，新冠疫情的经济和监管影响显著降低公司的收入和盈利能力[207] - 公司依靠信贷市场获取运营和业务增长所需的流动性，新冠疫情可能导致公司融资受限或资本成本上升，对财务状况产生不利影响[208] 公司运营相关情况 - 公司租赁约26.6万平方英尺的制造和分销设施[78] - 公司租赁位于威斯康星州马尼托沃克约266,000平方英尺的制造和配送设施，租期10年，可在6年后终止[176] - 公司拥有毗邻租赁设施约70,000平方英尺的技术中心和总部，并将部分转租给第三方，还在佛罗里达州杰克逊维尔租赁约10,500平方英尺的办公空间[177] - 截至2021年3月31日，公司约有213名全职员工，制造部门按需雇佣临时工，最多达130人[85] 公司战略与发展相关情况 - 公司计划扩展产品和服务，包括开发经常性收入流、拓展物联网等相关技术[198] - 公司继续创新，扩展产品线，包括天花板空气移动解决方案，深化智能照明控制集成能力[212] - 公司计划利用Orion智能照明系统支持物联网应用，拓展相关产品和服务[213] - 公司利用施工管理专业知识开发多地点维护服务，该经常性收入流开发取得进展[214] - 公司持续加强ESCO和代理商驱动的分销销售渠道的关系、产品和销售支持[215] 公司面临风险相关情况 - 公司实现营收和盈利目标依赖关键战略举措的有效及时执行，包括向大客户推广LED改造能力等[94][96] - 公司产品的组件和原材料面临价格波动、供应短缺或中断问题，半导体芯片持续短缺影响生产[95] - 公司业务成功取决于能源管理产品和服务的市场接受度，若市场不接受，经营结果等将受不利影响[99] - 公司增加对第三方制造商的依赖，若其出现问题，公司经营结果等将受不利影响[100] - 公司所处行业竞争激烈，竞争对手优势明显，可能使公司吸引和留住客户困难或降低售价[101][103] - 公司平衡客户需求和生产能力存在困难，招聘永久员工难度增加，影响运营效率[104] - 公司无法吸引和留住关键员工、经销商网络成员或制造商代表机构，将影响运营和战略执行[105] - 公司信息技术系统安全措施若被破坏或失效，将导致营收减少、费用增加等不利影响[106] - 公司信息技术系统故障或中断会导致营收减少、费用增加、资本支出增加等不利影响[109] - 若公司未能建立和维持有效的财务报告内部控制，可能导致财务报表重述、投资者信心丧失等后果[110] - 全球经济和政治不确定性使客户推迟购买产品和服务，影响公司产品和服务需求[113] - 美国关税及相应贸易政策可能增加公司产品成本，若无法缓解影响，将对公司经营结果、财务状况和现金流产生重大不利影响[114] - 公司净营业亏损结转只有在持续盈利时才有未来收益，且所有权变动超过50%可能限制其使用[119] - 公司可能无法获得有效实施战略和维持增长计划所需的股权资本或债务融资[121] - 公司信用协议中的财务和运营契约若未遵守，可能限制借款可用性，对财务状况和流动性产生重大不利影响[125] - 公司历史上仅进行过一次收购，再次成功收购的能力未经证实，且管理团队经验和时间有限[136] - 公司未来成功很大程度取决于LED产品在主要市场的采用率、参与市场趋势和拓展互补市场的能力[141] - 美国政府的关税和其他贸易政策可能对公司业务产生不利影响，若无法成功缓解影响，经营业绩可能受损[150] - 某些州或国家减少或取消对LED照明的投资、激励政策，可能导致公司产品需求增长放缓[151] - 某些州太阳能政策的变化可能导致公司太阳能相关税收抵免销售收入减少[152] - 政府预算优先事项的变化、政治僵局和潜在的政府停摆可能对公司经营业绩、财务状况和现金流产生负面影响[154] - 公司面临产品责任索赔风险，成功的索赔可能导致重大赔偿并对经营业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响[155] - 公司无法保护知识产权或卷入知识产权诉讼，可能对经营业绩、财务状况和现金流产生不利影响[156] 公司股权与股息相关情况 - 威斯康星州商业公司法规定，持有公司15%或以上流通在外普通股的股东与公司的业务合并会受到限制[171] - 若有人或团体收购或宣布有意收购公司20%或以上流通在外普通股，普通股附带的购买权将可行使[172] - 公司目前不支付普通股股息，且可预见的未来可能继续不支付，现有循环信贷协议也限制股息支付[170][183] 公司能源管理系统情况 - 公司能源管理系统可使客户传统照明相关电费降低约50%或更多，客户通常1 - 4年、大多18 - 24个月收回成本[33]

公司整体盈利能力相关 - 公司产品毛利率通常在10% - 50%之间，产品销售组合变化会导致盈利能力波动[130] 大客户营收占比情况 - 2020财年，单一全国性大客户占公司总营收的74.1%，是上一年度增长的主要驱动力[139] 特定客户服务收入预计 - 2021财年下半年，为大型专业零售客户提供服务预计产生至少800万美元的产品和服务收入[141] 产品与服务收入及成本增长情况（2020Q4 - 2021Q3） - 2020年第四季度至2021年第三季度，产品收入增长23.4%（610万美元），服务收入增长47.0%（390万美元）[144] - 2020年第四季度至2021年第三季度，产品成本收入增长21.6%（410万美元），服务成本收入增长45.5%（310万美元）[145] 毛利润率变化情况（2020Q4 - 2021Q3） - 2020年第四季度至2021年第三季度，毛利润率从24.2%提升至24.9%[145] 各项费用变化情况（2020Q4 - 2021Q3） - 2020年第四季度至2021年第三季度，一般及行政费用增长13.8%（40万美元）[146] - 2020年第四季度至2021年第三季度，销售和营销费用增长14.1%（40万美元）[147] - 2020年第四季度至2021年第三季度，研发费用减少10.9%（4.8万美元）[148] - 2020年第四季度至2021年第三季度，利息费用减少97.4%（3.7万美元）[149] OES部门收入及运营收入情况（2021财年第三季度） - 2021财年第三季度OES部门收入为3666.9万美元，较2020年同期增长34.4%，运营收入为482万美元，增长51.9%[152] ODS部门收入及运营收入情况（2021财年第三季度） - 2021财年第三季度ODS部门收入为393.4万美元，较2020年同期增长8.3%，运营收入从亏损20.6万美元转为盈利19.3万美元[153] USM部门收入及运营收入情况（2021财年第三季度） - 2021财年第三季度USM部门收入为364.8万美元，较2020年同期增长9.2%，运营收入为73.1万美元，增长26.5%[156] 产品与服务收入情况（2021财年前九个月） - 2021财年前九个月产品收入为6189万美元，较2020年同期下降34.0%，服务收入为1945.3万美元，下降37.6%[157] OES部门收入及运营收入情况（2021财年前九个月） - 2021财年前九个月OES部门收入为5739.5万美元，较2020年同期下降45.0%，运营收入为463.4万美元，下降70.8%[164] ODS部门收入及运营收入情况（2021财年前九个月） - 2021财年前九个月ODS部门收入为1606.3万美元，较2020年同期增长43.5%，运营收入从亏损69.1万美元转为盈利195.7万美元[165] USM部门收入及运营收入情况（2021财年前九个月） - 2021财年前九个月USM部门收入为788.5万美元，较2020年同期下降16.0%，运营收入为112.8万美元，下降35.5%[166] 现金及现金等价物情况 - 截至2020年12月31日，公司现金及现金等价物约为1230万美元，较2020年3月31日的2880万美元减少[167] 各活动现金使用情况（2021财年前九个月） - 2021财年前九个月经营活动使用现金560万美元，2020年同期提供现金1430万美元[169] - 2021财年前九个月投资活动使用现金70.1万美元，融资活动使用现金1012.7万美元[169] - 2021财年前九个月投资活动使用现金0.7百万美元，2020财年同期相同，主要用于工装和设备采购[172] - 2021财年前九个月融资活动使用现金10.1百万美元，主要是先前信贷协议净还款10.0百万美元；2020财年同期为8.6百万美元，主要是信贷安排净还款8.4百万美元[173] 净营运资金情况 - 2020年12月31日净营运资金为23.3百万美元，包括56.7百万美元流动资产和33.4百万美元流动负债；2020年3月31日为27.8百万美元，包括55.0百万美元流动资产和27.2百万美元流动负债[174] 信贷协议相关 - 2020年12月29日，公司与美国银行签订新的25.0百万美元五年期循环信贷协议，取代20.15百万美元现有协议[176][178] - 信贷协议要求支付15,000美元年度设施费和未使用部分25个基点的费用[179] - 信贷协议在信贷安排超额可用性低于3.0百万美元或承诺额度15%时，有1.0比1.0的最低固定成本覆盖率要求，目前未触发[180] - 终止先前信贷协议无提前终止费，但债务清偿损失0.1百万美元，有0.3百万美元受限现金用于支付信用卡余额[183] 资本支出情况 - 截至2020年12月31日和2019年的九个月期间，资本支出分别为0.7百万美元和0.6百万美元[184] 积压订单情况 - 2020年12月31日和2020年3月31日积压订单分别为21.8百万美元和19.2百万美元[185] 公司其他情况 - 公司无资产负债表外安排，运营结果未受且预计不会受通胀重大影响[186][187]