公司收购情况 - 2022年10月5日公司收购Voltrek，初始收购价为500万美元现金和100万美元股票，2023财年额外支付300万美元，2024和2025财年若达到盈利目标最高分别再支付350万和715万美元[103] - 2022年11月4日公司与贷款人执行信贷协议第1号修订案，将收购子公司Stay - Lite Lighting和Voltrek的资产纳入信贷协议的担保抵押品[135] 2024财年第二季度整体财务数据关键指标变化 - 2024财年第二季度产品收入1558.8万美元，同比增长21.5%；服务收入499.8万美元，同比增长5.7%；总收入2058.6万美元，同比增长17.2%[104] - 2024财年第二季度产品成本1089.7万美元，同比增长17.3%；服务成本512万美元，同比增长33.4%；总成本1601.7万美元，同比增长22.0%[104] - 2024财年第二季度毛利润456.9万美元，同比增长3.0%，毛利率从2023财年第二季度的25.3%降至22.2%[104] - 2024财年第二季度一般及行政费用504万美元，同比增长27.8%，主要因预计的Voltrek盈利支付应计110万美元[105] - 2024财年第二季度收购相关成本3000美元，同比下降99.1%，减少30万美元[106] - 2024财年第二季度销售和营销费用331.2万美元，同比增长25.0%，增加70万美元，主要因当年纳入Voltrek及更高收入的佣金[106] - 2024财年第二季度研发费用38.2万美元，同比下降15.3%，减少10万美元，主要因现场测试成本降低[107] - 2024财年第二季度利息费用19.2万美元，同比增长1100.0%，增加20万美元，主要因未偿还借款增加产生的利息[107] 2024财年第二季度各业务线数据关键指标变化 - 2024财年第二季度照明部门收入1357.3万美元，同比下降3.8%，减少50万美元，运营亏损196.2万美元，同比减少14.5%[109] - 2024财年第二季度维护部门收入同比增长5.5%，即20万美元，运营亏损同比增长121.4% [110] - 2024财年第二季度电动汽车充电部门收入为340万美元，运营亏损主要因110万美元的收益支出和公司费用分配 [112] 2024财年上半年整体财务数据关键指标变化 - 2024财年上半年产品收入同比增长11.2%，即290万美元，服务收入同比下降2.3%，即20万美元 [113] 2024财年上半年各业务线数据关键指标变化 - 2024财年上半年维护部门收入同比增长1.5%，即10万美元，运营亏损同比增长231.8% [118] - 2024财年上半年照明部门收入同比下降6.3%，即180万美元，运营亏损同比减少17.3% [117] - 2024财年上半年电动汽车充电部门收入为460万美元，运营亏损主要因230万美元的收益支出和公司费用分配 [120] 公司资金状况 - 截至2023年9月30日，公司现金及现金等价物约为400万美元，较2023年3月31日的1600万美元减少 [122] - 2024财年上半年经营活动使用现金1130万美元，投资活动使用现金60万美元，融资活动使用现金5000美元 [124] - 截至2023年9月30日，公司净营运资金为1620万美元，较2023年3月31日的2590万美元减少 [129] 公司信贷情况 - 公司于2020年12月29日签订2500万美元的循环信贷协议，截至2023年9月30日，信贷额度可用1890万美元，已借款1000万美元 [131][133] 公司积压订单情况 - 截至2023年9月30日和2023年3月31日，公司积压订单分别为2120万美元和1720万美元[137] 公司其他情况 - 公司无资产负债表外安排[138] - 过去一年公司经历了劳动力、零部件和运输等各种投入成本的增加，已实施多次提价，基本缓解通胀压力[139] - 编制合并财务报表需进行某些估计和判断，2023年9月30日结束的季度会计政策无重大变化[140] - 有关近期会计声明的完整讨论，参考报告其他部分合并财务报表附注3[141] - 公司市场风险敞口自2023年3月31日以来无重大变化[143]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度收入同比增长17%至2060万美元,主要反映了当前季度的增强活动和维护收入增长,部分被照明收入下降所抵消 [26] - 第一半年收入同比增长8%至3820万美元 [26] - 毛利润增长至460万美元,尽管毛利率有所下降。毛利率在季度环比基础上有所改善,反映了3个重大维护合同的条款改善和跨所有业务的固定成本吸收更好 [27][29] - 第二季度产品毛利率同比提高约250个基点至30.1%,这是由于新产品销售和整体更高的销量带来的固定成本吸收增加 [29] - 预计下半年总体毛利率将进一步提高 [30] - 第二季度净亏损440万美元或每股0.14美元,包括Voltrek的应计奖金,而上年同期为230万美元或每股0.07美元 [32] - 第二季度经营活动使用现金400万美元,反映了经营业绩和150万美元的Voltrek应计奖金支付,部分被正面的营运资本影响所抵消 [32] - 预计下半年的流动性状况将有所改善,基于预期的收入增长 [32] 各条业务线数据和关键指标变化 - 照明业务收入下降,但公司预计将在下半年看到大型照明项目的显著增长 [26] - 维护服务业务实现了同比和环比收入增长。公司已重新协商3个主要维护合同的价格,并正在努力重新协商其他合同 [27][28][44][45] - 电动车充电解决方案业务在第二季度实现3.4百万美元的收入,而上年同期没有贡献。公司预计该业务未来将继续增长 [17][18] 各个市场数据和关键指标变化 - ESCO和电气承包商分销渠道的LED照明收入预计将实现全年稳健增长 [11] - 公司最近推出了一系列更具竞争力定价的新产品,第二季度实现了100万美元的收入 [13][14] - 公司最近推出了符合"美国制造法案"的新产品,预计将受到客户欢迎 [15] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在努力整合其各业务线,并寻求扩大收入机会。已通过各个业务部门之间的交叉销售获得了新的产品销售和项目 [23] - 公司预计在下半年实现总收入的加速增长,并维持了全年1亿美元收入的指引 [24][33] - 公司看好电动车充电解决方案业务的长期前景,预计未来几年该业务有望实现2000万至5000万美元的收入 [66][67] - 公司正在积极应对维护业务的成本压力,通过重新协商合同价格来恢复盈利能力 [20][21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第二季度是公司今年最强劲的月份之一,反映了公司预期的收入动能 [8] - 公司有几个较大的照明项目即将在下半年贡献收入,包括一个全球技术客户项目和一个大型户外照明项目 [10][11] - 公司看好其不断增长的照明业务管线 [11] - 公司正在努力拓展分销渠道,并推出了更具竞争力的新产品线 [13] - 公司认为其在美国制造和提供符合"美国制造法案"产品的能力是一个优势 [15] - 公司看好电动车充电解决方案业务的长期前景,认为这是一个快速发展的市场 [16][17][18] - 公司正在努力整合维护业务,通过重新协商合同价格来恢复盈利能力 [20][21] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Eric Stine 提问** 询问公司下半年的大型项目情况 [36][37][38][39][40][41][42] **Mike Jenkins 和 Per Brodin 回答** 公司在下半年有几个大型照明项目即将启动或放量,包括国防部项目、一个大型户外项目以及两个大型客户的持续增长 [37][38][40][41][42] 问题2 **Amit Dayal 提问** 询问公司电动车充电解决方案业务的客户群和未来发展 [52][53] **Mike Jenkins 回答** 该业务有政府和企业客户两个主要方向,公司看好未来在这两个领域的增长机会 [53] 问题3 **Min Cho 提问** 询问利率环境对公司业务的影响,以及Voltrek业务的发展情况 [63][64][65][66][67] **Mike Jenkins 和 Per Brodin 回答** 目前尚未看到利率环境对公司业务造成明显延迟。Voltrek业务正按计划发展,预计今年收入在1000万至1200万美元区间,未来两年有望实现2000万至5000万美元的收入规模 [64][66][67]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the Quarterly Period Ended June 30, 2023 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Commission file number 001-33887 Orion Energy Systems, Inc. (Exact name of Registrant as specified in its charter) | | | (State or other jurisdiction of incorporation or organization) Wisconsin 39-1847 ...

财务数据和关键指标变化 - 第一季度收入为1760万美元,较上年同期1790万美元略有下降 [34] - 毛利率为18%,较上年同期19.8%有所下降,主要受到维修服务业务毛利率下降的影响 [34] - 产品业务毛利率增加至26.4%,较上年同期23%有所提升,主要由于产品组合更加有利以及制造成本的更好吸收 [35] - 服务业务毛利率下降至负11.2%,较上年同期正10.3%大幅下降,主要由于收购Stay-Lite Lighting带来的长期维修服务合同以及劳务成本上涨的压力 [35] - 第一季度净亏损660万美元,较上年同期280万美元亏损有所扩大,主要由于毛利率下降以及Voltrek公司的额外基础设施投入和1.1百万美元的收购相关应计费用 [37][38] 各条业务线数据和关键指标变化 照明业务 - 第一季度照明业务收入为1260万美元,较上年同期1390万美元有所下降,主要由于大型项目的时间安排变化 [26] - 公司预计第二季度照明业务收入将好于第一季度,下半年将明显强于上半年,主要得益于欧洲国防部门的9.6百万美元LED改造项目以及最大客户的5百万美元户外照明改造项目 [26][27] - ESCO和电气承包商渠道的照明业务在第一季度增长超过30%,不包括国防部门项目,预计全年将保持强劲增长 [28] 维修服务业务 - 第一季度维修服务业务收入为380万美元,较上年同期410万美元略有下降,主要由于某大客户的特殊项目减少 [23] - 维修服务业务利润下降,主要由于Stay-Lite公司遗留的定价以及劳务成本上涨 [23] - 公司正在对新老客户实施价格调整,以更好地反映成本结构,这可能会导致部分业务流失,但仍有大量增长机会 [24] - 公司与最大客户签订了为期3年的全国性预防性维修服务合同,涉及约2000家门店 [25] 电动车充电业务 - 第一季度电动车充电业务收入为120万美元,较上年同期无收入有所增加,但较上季度340万美元有所下降 [19] - 电动车充电业务收入下降主要是由于Voltrek公司在整合和人员招聘过程中受到一定限制 [19] - 公司预计未来几个季度和几年内,电动车充电业务将实现大幅增长,因为该业务正在扩大客户和项目覆盖范围 [20] - 公司电动车充电业务的管线已超过30百万美元,是收购时的两倍,包括了3百万美元的交叉销售机会 [51][63] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在ESCO和电气承包商渠道的照明业务在第一季度增长超过30%,不包括国防部门项目,预计全年将保持强劲增长 [28] - 终端客户特别关注节能和环保目标,以应对更高的能源价格和碳排放,LED照明改造项目的投资回报率通常在30%-50%,2-5年内回本,优于太阳能电池板的10-20年回本期 [29] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司在过去两年内拓展了照明维修服务和电动车充电解决方案业务,以更好地满足客户需求 [11][15][16] - 公司的维修服务和电动车充电解决方案业务模式与照明改造业务类似,都需要前期现场调研、定制设计,并提供后续维护服务,为客户提供一站式解决方案 [17][18] - 公司在美国制造大部分产品,提供定制化、快速交付的"美国制造"解决方案 [22] - 公司看好电动车充电基础设施需求的持续增长,预计到2030年电动车将占新车销量的一半,政府也出台了更严格的排放标准 [20] - 公司发布了第二份年度可持续发展报告,可持续发展和节能目标对大型企业客户越来越重要,将成为公司长期增长的重要驱动力 [31][32] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第一季度业绩较温和,但公司对全年实现有意义增长充满信心,因为已经建立了更广泛的互补产品和服务 [9][10] - 公司预计第二季度收入将好于第一季度,下半年收入将明显强于上半年 [30] - 公司维持了30%以上全年收入增长的预期,预计全年收入约1亿美元 [40] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **关于维修服务业务的定价和利润情况** **提问内容** 维修服务业务中,有多大比例的业务是固定定价,存在利润下降甚至亏损的风险? [73] **回答内容** 公司大部分维修服务业务都有合同约定的定价,主要来自Stay-Lite公司的遗留合同。公司正在与客户进行谈判,调整这些合同的价格,最长的合同明年春季到期。公司正在采取措施尽量减少这些亏损合同对整体业务的影响,但具体金额难以估计。新签的大型维修服务合同的定价和利润水平是可以保证的。 [74][83][84] 问题2 **关于Voltrek电动车充电业务的管线和投入情况** **提问内容** Voltrek公司的管线规模如何,与收购时相比有何变化?还需要投入多少成本和时间来完成全国范围的销售和服务网络建设? [96][97] **回答内容** Voltrek公司的管线目前超过3000万美元,是收购时的两倍。公司正在投入资源,主要是增加销售人员和项目管理执行能力,目前已完成一半左右的建设。这些投入成本已经在Voltrek的EBITDA指标中得到合理分摊。 [63][97]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Washington, D.C. 20549 Form 10-K ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended March 31, 2023 or Securities registered pursuant to Section 12(b) of the act: For the transition period from to Commission File Number: 001-33887 Orion Energy Systems, Inc. (Exact name of Registrant as specified in its charter ...

财务数据和关键指标变化 - 2023财年全年收入为77.4百万美元,较2022财年的124.4百万美元下降[43] - 2023年第四季度收入为21.6百万美元,较2022年同期的22.6百万美元略有下降[42] - 2023财年毛利率为21.9%,较2022年同期的23.8%有所下降,主要反映了产品组合的变化和固定成本的未充分吸收[45] - 2023财年净亏损为34.3百万美元,较2022财年的6.1百万美元净利润大幅下降,主要由于计提了17.8百万美元的递延税资产减值[49] 各条业务线数据和关键指标变化 - 照明业务收入下降,主要由于最大客户的项目逐步完成,收入减少47百万美元[43][44] - 维修服务业务收入增长约150%至14.6百万美元,受益于有机增长和Stay-Lite Lighting的全年贡献[26] - 电动车充电业务自2022年10月收购Voltrek后,2023财年下半年贡献收入6.3百万美元,超出初期预期[20] 各个市场数据和关键指标变化 - 政府项目方面,公司获得了9百万美元的新项目,预计将在2024财年第二季度开始并在本财年内基本完成[30] - 物流行业项目方面,公司获得了一个5-10百万美元的年度收入范围的项目,未来有进一步扩大的潜力[31] - ESCO渠道方面,预计将受益于客户日益关注ESG目标[32] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司决定成为技术实施者,利用尖端技术并提供智能工程、设计和高质量的实施及服务,以建立与客户的牢固关系[17][18] - 公司通过收购Voltrek进入电动车充电业务,并计划在未来几年内大幅扩大Voltrek的业务规模和全国覆盖[20][24] - 公司正在投资维修服务和电动车充电业务的基础设施和人员,以支持这些新业务的长期增长[29][24] - 公司正在加强数字营销策略,以提高知名度和与客户的互动[34] - 公司认为客户的碳排放和电气化目标为公司带来了新的发展机遇[38] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023财年面临一些挑战,但公司在第四季度实现了最强劲的表现,全年收入达到预期水平[9] - 公司相信自身已做好长期成功的准备,提供更广泛的产品和服务,并拥有更加多元化的客户群[10] - 公司预计2024财年收入将增长30%以上至约100百万美元,其中维修服务和电动车充电解决方案将贡献约34百万美元[37][54] - 公司将暂时专注于整合最近两次收购,并投资于它们的增长,而不是进行新的并购[55] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Eric Stine 提问** 询问2024财年收入构成的细分情况,以及公司对项目可见度的评估[58][59] **Mike Jenkins 回答** 公司预计各业务线包括最大客户、ESCO渠道和分销渠道在内的LED照明业务,以及维修服务和电动车充电业务,均有双位数增长[59][60] 公司对近期项目的可见度较好,但远期仍存在一些不确定性[60] 问题2 **Amit Dayal 提问** 询问电动车充电业务的客户类型和公司的业务重点[64][65] **Mike Jenkins 回答** 公司正在与各类客户接触,包括公共部门的车队客户以及私营企业客户,正在积极拓展全国性的业务能力[65][66] 公司认为三大业务线都有良好的增长前景,将重点发挥它们之间的协同效应[67][68][69] 问题3 **Alex Rygiel 提问** 询问毛利率和管理费用的未来走势[73][74][75][76] **Per Brodin 回答** 公司预计随着收入增长,将能更好地吸收固定成本,毛利率有望回升至中高20%水平[74] 管理费用方面,公司将继续提升效率,未来EBITDA水平有望达到10%左右[76]

公司收购情况 - 2022年1月1日，公司以400万美元现金收购Stay - Lite Lighting，或因业绩额外支付最多70万美元[124] - 2022年10月5日，公司以500万美元现金和100万美元普通股收购Voltrek，或因EBITDA增长在2023 - 2025年分别额外支付最多300万、350万和715万美元[123] 整体业务收入变化 - 2023财年前九个月，最大客户和一家在线零售商业务预计减少5000万美元，但其余业务同比增长约9%[125] - 2023财年第三季度，产品收入同比减少30.6%（680万美元），服务收入同比减少42.6%（360万美元）[127] - 2023财年前九个月产品收入较2022财年同期减少46.7%，即3650万美元；服务收入减少41.7%，即1000万美元[141] 客户收入占比变化 - 2023财年第三季度，现有大型全国零售客户收入占比从2022财年第三季度的48.6%降至18.2%[127] 成本及毛利率变化 - 2023财年第三季度，产品成本同比减少30.1%（490万美元），服务成本同比减少39.4%（260万美元）[127] - 2023财年第三季度，毛利率从2022财年第三季度的24.9%降至23.6%[127] - 公司产品毛利率通常在10% - 50%之间，销售产品组合变化会导致盈利能力波动[119] 费用变化 - 2023财年第三季度，一般及行政费用同比增加38.7%（110万美元）[128] - 2023财年第三季度收购费用较2022财年第三季度增加180万美元，主要因收购Voltrek产生150万美元收益支出[129] - 2023财年第三季度销售和营销费用较2022财年第三季度增加4.2%，即10万美元[130] - 基于近期财务结果和短期预期，记录1780万美元非现金税收费用，因国内递延税资产很可能无法实现[131] - 2023财年前九个月销售和营销费用较2022财年同期减少3.1%，即30万美元[144] 各部门收入变化 - 公司有四个报告分部：Orion Services Group Division、Orion Distribution Services Division、Orion U.S. Markets Division和Orion Electric Vehicle Charging Division[121] - 2023财年第三季度OSG部门收入较2022财年第三季度减少56.9%，即1140万美元[133] - 2023财年第三季度ODS部门收入较2022财年第三季度减少24.9%，即120万美元[135] - 2023财年第三季度USM部门收入较2022财年第三季度减少10.9%，即60万美元[138] - 2023财年第三季度EV部门由Voltrek产生的收入为280万美元，运营亏损主要因收购成本中包含150万美元收益支出[139] - 2023财年前九个月OSG部门收入较2022财年同期减少60.3%，即4160万美元[148] - 2023财年前九个月电动汽车业务收入为280万美元，运营亏损150万美元，运营利润率为 - 53.0%[155] 现金及现金流情况 - 截至2022年12月31日，公司现金及现金等价物约为810万美元，较2022年3月31日的1450万美元有所下降[157] - 2022年和2021年前九个月经营活动现金流分别为 - 524.8万美元和231.5万美元，投资活动现金流分别为 - 609万美元和 - 454.8万美元，融资活动现金流分别为501.4万美元和10.4万美元[159] - 2023财年前九个月经营活动使用现金520万美元，2022财年同期提供现金230万美元[160][161] - 2023财年前九个月投资活动使用现金610万美元，2022财年同期使用现金450万美元[162][163] - 2023财年前九个月融资活动提供现金500万美元，2022财年同期提供现金10万美元[164] 净营运资金情况 - 截至2022年12月31日，公司净营运资金为2450万美元，较2022年3月31日的3290万美元有所下降[165] 信贷协议情况 - 2020年12月29日，公司与美国银行签订2500万美元的信贷协议，取代之前2015万美元的协议[167] - 截至2022年12月31日，信贷额度借款基数支持1630万美元的可用性，已借款500万美元[169] 积压订单情况 - 截至2022年12月31日和3月31日，公司积压订单分别为1950万美元和1010万美元[172]

财务数据和关键指标变化 - 2023财年第三季度营收为2030万美元，2022年第三季度为3070万美元，2023年第二季度为1760万美元；2023财年前九个月营收为5580万美元，上年同期为1.023亿美元；剔除最大客户和大型全球在线零售商的收入后，2023财年至今营收较上年同期增长9% [40] - 2023财年第三季度净亏损2410万美元，合每股亏损0.75美元，2022年第三季度净利润为110万美元，合每股收益0.04美元，主要因对递延税项资产计提估值备抵 [15] - 2023财年第三季度毛利率降至23.6%，2022年第三季度为24.9%，2023年第二季度为25.3%；第三季度运营费用为940万美元，上年同期为630万美元，主要因190万美元的收购成本及更高的一般和行政费用 [72] - 2023财年第三季度经营活动现金流为130万美元；截至季度末，净营运资金为2450万美元，其中库存投资为1930万美元 [89] - 季度末流动性为1940万美元，包括810万美元现金和1130万美元信贷安排额度；截至第三季度末，循环债务安排提取了500万美元用于资助Voltrek收购 [8] 各条业务线数据和关键指标变化 - EV充电解决方案业务贡献超预期，维护服务业务稳定增长，主要得益于过去12个月完成的两笔收购 [4] - Voltrek业务在第三季度营收约280万美元，超出预期，预计将继续保持该水平并在未来实现显著增长；Voltrek业务在排除部分企业间接费用分摊后EBITDA为正 [20][41] - 电气承包商分销渠道表现疲软，主要因经济环境疲软；能源服务公司（ESCO）渠道贡献略有下降，与项目时机有关，但长期机会在增加，公司与ESCO合作伙伴建立了强大的机会管道，有望在2024财年推动显著增长 [94] 各个市场数据和关键指标变化 - 电动汽车市场是高增长领域，预计到2025年电动汽车将占新车销量近四分之一并持续增长，这带动了对商店、企业、学校等场所的电动汽车充电站的需求 [77] - 马萨诸塞州公用事业委员会最近批准了未来四年约4亿美元的资金用于支持电动汽车相关基础设施建设，其他州也在审查和实施类似计划 [87] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司有三条主要市场路径，包括与ESCO合作伙伴合作、服务电气承包商渠道、发展全国客户群体；为大型企业开发交钥匙能力，提供从照明到维护和EV充电的一站式解决方案 [5] - 近期宣布为马萨诸塞州的电动校车试点项目提供三级直流快速充电基础设施，第一阶段预计为公司带来约150万美元收入 [6] - 推出新网站以提升客户和合作伙伴的使用价值和便利性，已获得良好反馈并带来更高的网站流量和更有针对性的潜在客户生成 [39] - 招聘新的销售执行副总裁Ken Poole，其来自超级ESCO，熟悉项目业务和多种市场进入模式，将支持公司未来增长战略 [86] - 公司认为在客户服务和交钥匙项目管理方面的竞争优势与新业务互补，新业务有望在2024财年及以后为公司带来重要收入 [12][14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 重申2023财年剩余时间的营收指引，并确认2024财年营收增长至少30%的展望，这反映了LED照明管道中的零售物流、公共部门和汽车项目，以及EV充电解决方案和电气维护服务业务的强劲增长 [4] - 预计2023财年第四季度营收将进一步环比增长，将是全年最强劲的营收季度；预计2024财年现金和流动性状况将保持健康，为业务增长计划提供支持 [90] - 对未来几年的增长前景感到兴奋，尽管仍处于整合新业务和建设系统、管理、销售和营销及交叉销售计划的早期阶段，但投资多元化和业务增长的举措正在发挥作用 [88] 其他重要信息 - 公司提醒前瞻性陈述受各种风险影响，实际结果可能与预期有重大差异，公司不承担更新前瞻性陈述的义务；某些非GAAP财务指标与相应GAAP指标的对账信息可在今日新闻稿和公司网站投资者关系板块获取 [3] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 如何看待Voltrek的终端市场细分情况 - 目前Voltrek有很多市政和车队业务，如电动校车项目，公司计划拓展此类业务，并通过交叉销售从现有客户基础中获得协同效应，因为客户都在考虑其电动汽车战略 [99] 问题: 采取了哪些措施确保参与相关资金项目 - Voltrek在获取此类资金方面有丰富经验，随着业务扩展，公司将在该领域增加资源 [44] 问题: Voltrek业务的潜在运营杠杆以及是否会进入储能等相关领域 - 目前未积极进入储能领域，但这是一个相关领域，未来可能会考虑；Voltrek业务在排除部分企业间接费用分摊后EBITDA为正，随着业务增长，预计将获得更多运营固定成本杠杆 [50][51] 问题: 收购成本是否为一次性费用 - 收购成本主要与完成交易、计提盈利分成和部分整合成本有关，大部分可视为一次性费用，但部分会计师可能对“一次性”定义有不同看法 [30][115] 问题: 招聘人员是内部固定成本还是外包可变成本 - 主要是增加员工来进行采购和项目管理工作，基础设施费用相对较少，属于内部固定成本 [62] 问题: 能否提供国防部和汽车行业项目延迟的更多背景信息 - 汽车项目延迟是由于与汽车公司的联合日程安排存在冲突，与宏观因素无关；国防部项目是一个大型复杂项目，整体项目出现了延迟 [23][106] 问题: ESCO业务的规模以及中期的积压订单或管道机会情况 - 公司与ESCO合作伙伴有多个七位数甚至可能八位数的大型项目将在明年上半年启动，管道机会逐年增加，但未披露具体积压订单或管道规模 [21] 问题: 关于Voltrek收购的盈利分成情况 - 盈利分成基于EBITDA指标，第三季度已计提150万美元，若业绩持续，预计第四季度再计提150万美元，款项预计在年中至夏末支付；盈利分成有三年期限，第二年为350万美元，第三年为400万美元，第三年末还有最高400万美元的累计奖励 [30][33][34] 问题: 能否提供Voltrek销售和服务基础设施建设的更多信息，包括时间和里程碑 - 公司正在积极推进，预计在本财年第二季度达到不同的产能水平并全面开展交叉销售活动 [9] 问题: 最大客户业务下滑的原因及未来业务回归的前景 - 业务下滑是由于项目完成饱和，与该客户仍有持续的合作关系和业务，预计未来该客户每年业务规模可能达到2000万美元 [104][122] 问题: 国防部项目是否是首次作为分包商参与，是否有潜在的后续项目管道 - 这不是首次为国防部工作，公司与超级ESCO合作参与项目，还有其他国防部项目正在推进，与ESCO合作是公司与国防部合作的核心模式之一，公司也有能力直接承接政府合同 [28][112][113] 问题: 能否量化电动汽车充电站的积压订单、管道或中期市场投标机会 - 未提供具体量化信息 [120]

公司收购情况 - 2022年1月1日，公司以400万美元现金收购Stay - Lite Lighting，或有额外070万美元收购款[108] - 2022年10月5日，公司以500万美元现金和价值100万美元普通股收购Voltrek LLC，或有额外最高1365万美元收购款[109] 2022年第三季度财务数据关键指标变化 - 2022年第三季度末与2021年同期相比，产品收入减少53.9%（1500万美元），服务收入减少45.7%（400万美元），总收入减少51.9%（1895万美元）[112] - 2022年第三季度末与2021年同期相比，产品成本减少50.8%（960万美元），服务成本减少44.0%（300万美元），总成本减少49.0%（1259.7万美元）[112] - 2022年第三季度末与2021年同期相比，毛利润减少58.9%（6353万美元），毛利率从29.5%降至25.3%[112] - 2022年第三季度末与2021年同期相比，一般及行政费用增加43.3%（120万美元）[113] - 2022年第三季度末与2021年同期相比，销售和营销费用基本持平，减少1.4%（3.8万美元）[112] - 2022年第三季度末与2021年同期相比，研发费用增加42.3%（13.4万美元）[112] - 2022年第二季度，现有大型全国零售客户安装收入占总收入的16.0%，而2021年同期为58.9%[112] 产品盈利能力相关 - 公司产品毛利率通常在10% - 50%之间，销售产品组合变化会导致盈利能力波动[104] 2023财年第二季度各业务线数据关键指标变化 - 2023财年第二季度研发费用较2022财年同期增长42.3%，即10万美元，因就业成本增加[115] - 2023财年第二季度OSG部门收入较2022财年同期下降63.8%，即1720万美元，主要因最大客户项目量减少[116] - 2023财年第二季度ODS部门收入较2022财年同期增长6.8%，即30万美元，但运营收入因公司成本分配增加而下降[118] - 2023财年第二季度USM部门收入较2022财年同期下降36.5%，即200万美元，主要因客户群多元化不足[120] 2023财年上半年财务数据关键指标变化 - 2023财年上半年产品收入较2022财年同期下降53.1%，即2970万美元，服务收入下降41.2%，即640万美元[121] - 2023财年上半年一般及行政费用较2022财年同期增长31.3%，即180万美元，因收购和股票薪酬费用加速[122] - 2023财年上半年销售和营销费用较2022财年同期下降6.6%，即40万美元，因销售佣金减少[123] - 2023财年上半年研发费用较2022财年同期增长24.8%，即20万美元，因就业成本和测试增加[124] 公司现金及资金情况 - 截至2022年9月30日，公司现金及现金等价物约为1250万美元，较2022年3月31日的1450万美元减少[131] - 2023财年上半年经营活动使用现金660万美元，主要由净亏损和营运资本变化导致[134] - 2022财年上半年投资活动使用现金0.4百万美元，主要用于购买财产和设备；另有0.8百万美元，主要用于支付对Industrial, Inc.的非控股股权0.5百万美元及购买财产和设备[136] - 2023财年上半年融资活动提供现金5.0百万美元，主要来自循环信贷安排所得款项；2022财年上半年为0.1百万美元，主要来自员工行使股权所得[137] 公司营运资金情况 - 截至2022年9月30日，净营运资金为32.5百万美元，包括44.8百万美元流动资产和12.3百万美元流动负债；截至2022年3月31日为32.9百万美元，包括51.2百万美元流动资产和18.4百万美元流动负债[138] 公司信贷协议情况 - 2020年12月29日，公司与美国银行签订25百万美元的贷款和担保协议，取代之前20.15百万美元的有担保循环信贷和担保协议[140] - 信贷协议提供为期五年、25.0百万美元的循环信贷安排，于2025年12月29日到期；截至2022年9月30日，借款基数支持16.2百万美元的可用额度，已借款5.0百万美元[142] - 2022年11月4日，公司对2020年12月29日的贷款担保协议进行修订，将收购子公司Stay - Lite Lighting, Inc.和Voltrek LLC的资产纳入担保权益[144] 公司积压订单情况 - 截至2022年9月30日和2022年3月31日，积压订单分别为11.2百万美元和10.1百万美元[146] 公司成本及应对情况 - 公司过去一年经历了劳动力、零部件和运输等各种投入成本的增加，已实施多次提价，基本缓解了通胀压力[148] 公司会计政策情况 - 截至2022年9月30日的六个月，公司会计政策无重大变化[149] 公司市场风险敞口情况 - 自2022年3月31日以来，公司市场风险敞口无重大变化[152]

公司参会人员 - 投资者关系代表Bill Jones [1] - 首席执行官兼董事会主席Mike Altschaefl [1] - 首席运营官Mike Jenkins [1] - 首席财务官Per Brodin [1] 会议流程 - 首席执行官Mike Altschaefl将概述公司业绩和战略 [4] - 首席运营官Mike Jenkins将介绍业务情况，包括销售和运营 [4] - 首席财务官Per Brodin将回顾公司第二季度和年初至今的业绩、财务状况和财务展望 [4] - 之后进入投资者问答环节 [4] - 会议存档回放将发布在公司网站投资者关系板块 [4] 前瞻性声明 - 后续发言和问题回答可能包含前瞻性陈述，这些陈述通常包含“预期”“相信”“期望”等词汇，描述未来计划、目标和业务前景的陈述也属于前瞻性陈述 [5] - 前瞻性陈述面临多种风险，可能导致实际结果与当前预期有重大差异，相关风险已在公司今早发布的新闻稿和提交给美国证券交易委员会的文件中说明 [5]