公司债务情况 - 公司有13.5亿美元的循环信贷协议[19] - 公司有5.5亿美元利率为5.10%的高级票据于2029年4月到期、3亿美元利率为2.00%的高级票据于2030年5月到期、3亿美元利率为4.25%的高级票据于2032年9月到期、6亿美元利率为4.658%的高级票据于2044年2月到期、4亿美元利率为4.50%的高级票据于2048年11月到期[19] - 截至2024年12月31日和2023年12月31日，公司未偿还商业票据分别为9.146亿美元和8850万美元，加权平均利率分别为4.77%和5.60%[314] - 截至2024年12月31日和2023年12月31日，公司长期债务净额分别为24.14256亿美元和29.60815亿美元[315] 公司客户与业务板块情况 - 公司在三个州约有230万客户，不会面临重大的信用风险集中问题[213] - 公司为约230万客户提供天然气分销服务[242] - 2024年、2023年、2022年无单一外部客户贡献超10%的总收入[243] - 公司运营一个可报告业务板块：受监管的公共事业[242] 审计意见 - 审计机构认为公司合并财务报表在所有重大方面公允反映了公司在2024年和2023年12月31日的财务状况，以及2024年结束的三年期间的经营成果和现金流量[218] - 审计机构认为公司在2024年12月31日在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制[218] 监管资产与负债情况 - 截至2024年12月31日，监管资产中包含3.79亿美元递延成本，4.9亿美元监管负债待现金流出或潜在退款[225] - 2024年12月31日和2023年12月31日，净监管资产和负债分别为 - 1.10872亿美元和 - 2.04165亿美元[297][298] - 2024年、2023年和2022年，监管资产净摊销额分别约为1440万美元、1470万美元和940万美元[307] 财务关键指标变化 - 2024年总营收20.83558亿美元，2023年为23.7199亿美元，2022年为25.78005亿美元[229] - 2024年净利润2.2285亿美元，2023年为2.31232亿美元，2022年为2.21742亿美元[229] - 2024年基本每股收益3.92美元，2023年为4.16美元，2022年为4.09美元[229] - 2024年稀释每股收益3.91美元，2023年为4.14美元，2022年为4.08美元[229] - 2024年每股股息2.64美元，2023年为2.6美元，2022年为2.48美元[229] - 2024年综合收益2.23906亿美元，2023年为2.30754亿美元，2022年为2.27565亿美元[231] - 截至2024年12月31日，总资产84.25571亿美元，2023年为77.70994亿美元[233] - 截至2024年12月31日，总权益31.04548亿美元，2023年为27.65877亿美元[235] - 截至2024年12月31日，总负债和权益84.25571亿美元，2023年为77.70994亿美元[235] - 2024年、2023年、2022年净收入分别为2.2285亿美元、2.31232亿美元、2.21742亿美元[237] - 2024年、2023年、2022年经营活动提供的现金分别为3.68411亿美元、9.39532亿美元、15.70842亿美元[237] - 2024年、2023年、2022年投资活动使用的现金分别为7.07495亿美元、6.69643亿美元、6.1411亿美元[237] - 2024年、2023年、2022年融资活动提供（使用）的现金分别为3.78234亿美元、 - 2.48629亿美元、 - 9.47457亿美元[237] - 2024年末、2023年末、2022年末现金及等价物等分别为7853.7万美元、3938.7万美元、1812.7万美元[237] - 2024年、2023年、2022年支付的利息净额分别为1.48987亿美元、8072.6万美元、8487.1万美元[237] 公司资产持有情况 - 截至2024年12月31日，公司持有4540万美元高流动性投资[253] 坏账准备情况 - 公司约有230万客户分布在三个州，2024年12月31日和2023年12月31日，坏账准备分别为1490万美元和1610万美元[259][260] 租赁认定标准 - 若协议符合特定标准，公司将租赁认定为融资租赁，如租赁期占标的资产剩余经济寿命的75%或以上，或租赁付款额和承租人担保余值的现值等于或超过标的资产公允价值的90%等[261] 资产摊销情况 - 2022年11月18日，KGSS - I以3.274亿美元从堪萨斯天然气服务公司收购证券化公用事业关税资产，该资产将在10年内摊销，2024年和2023年分别记录了2770万美元和3020万美元的摊销费用[274] 资产减值情况 - 公司在2024年和2023年对商誉进行的减值分析采用定性评估，未发现减值迹象，2024年7月1日后也无事件表明公司公允价值可能低于净资产账面价值[272] - 公司在2024年、2023年和2022年未发现重大资产减值情况[273] 监管资产核销情况 - 2024年、2023年和2022年，因不符合资本化标准，公司未对监管资产进行核销[277] 税务相关情况 - 2024年12月31日和2023年12月31日，公司无递延所得税资产估值备抵[281] - 2024年12月31日和2023年12月31日，公司无重大不确定税务事项[282] - 2024 - 2022年，公司所得税总拨备分别为36,386,000美元、40,495,000美元和46,526,000美元，有效所得税税率分别为14%、14%和18%[380] - 2024年和2023年12月31日，递延所得税资产分别为509,703,000美元和210,935,000美元；递延所得税负债分别为1,401,441,000美元和963,003,000美元[382] - 2024年12月31日，公司有378,900,000美元（税后）的联邦净营业亏损结转和26,400,000美元（税后）的州净营业亏损结转可用于抵消未来应纳税所得额[382] 监管负债记录情况 - 2024年12月31日和2023年12月31日，公司在一个服务区域因拆除成本支出低于通过折旧率收取的金额，记录了一项监管负债[287] 存货核算情况 - 公司天然气储存按加权平均成本核算，材料和用品存货按加权平均成本与可变现净值孰低计量[260] 应计未开票天然气销售收入情况 - 2024年12月31日和2023年12月31日，应计未开票天然气销售收入分别为2.12亿美元和1.914亿美元[295] 信贷协议情况 - 2024年6月和10月，公司将ONE Gas信贷协议额度从12亿美元增至12.75亿美元，再增至13.5亿美元[308][309] - ONE Gas信贷协议包含总债务与资本比率不超过70%的财务契约，2024年12月31日公司该比率为51.8%，排除KGSS - I债务后为49.5%[311] - 2024年12月31日，公司开具信用证135万美元，无借款，剩余信贷额度约13.49亿美元[312] 商业票据计划情况 - 2024年7月和10月，公司将商业票据计划容量分别从12亿美元提高到12.75亿美元、从12.75亿美元提高到13.5亿美元[313] 股息支付情况 - 2024年和2023年，公司分别宣布并支付每股2.64美元和2.60美元的股息，2025年1月宣布每股0.67美元的股息[328] 股份结算情况 - 2024年12月27日，公司结算316.0465万股普通股，净收益2.457亿美元[325] 授权股份情况 - 截至2024年12月31日，公司有5000万股授权优先股和1.901亿股授权普通股可供发行[324] 使用权资产与经营租赁成本情况 - 截至2024年12月31日和2023年12月31日，公司使用权资产分别为1750万美元和2100万美元[321] - 2024年、2023年和2022年，公司总经营租赁成本分别为770万美元、770万美元和780万美元[321] 累计其他综合损失情况 - 截至2024年12月31日，公司累计其他综合损失为12.6万美元[330] 每股收益计算方式情况 - 2024年和2023年，公司基本每股收益和摊薄每股收益的计算方式不同，摊薄每股收益考虑未归属股票奖励和股权远期销售协议[332] 持续经营业务每股收益情况 - 2024年持续经营业务基本每股收益为3.92美元，摊薄后每股收益为3.91美元；2023年基本每股收益为4.16美元，摊薄后每股收益为4.14美元；2022年基本每股收益为4.09美元，摊薄后每股收益为4.08美元[333] 股份预留发行情况 - 截至2024年12月31日，公司有430万股普通股根据ECP计划预留发行，约170万股可供发行[334] ECP股份支付计划补偿费用情况 - 2024年ECP股份支付计划的补偿费用为880万美元（税后），2023年为780万美元，2022年为680万美元[335] 股份支付计划没收率情况 - 公司股份支付计划的年没收率为3%[337][339] 非归属受限股单位奖励未确认补偿费用情况 - 截至2024年和2023年12月31日，非归属受限股单位奖励的未确认补偿费用分别为420万美元和400万美元，预计在1.7年加权平均期内确认[340] 非归属绩效股单位奖励未确认补偿费用情况 - 截至2024年和2023年12月31日，非归属绩效股单位奖励的未确认补偿费用分别为1000万美元和970万美元，预计在1.7年加权平均期内确认[341] ESPP情况 - 公司ESPP预留125万股普通股发行，2024、2023和2022年员工参与率分别约为44%、45%和42%，购买股份数分别为122,906股、108,875股和86,657股，平均价格分别为53.98美元、58.98美元和65.21美元[344] - 2024、2023和2022年ESPP补偿费用（税前）分别为150万美元、120万美元和110万美元[345] 养老金与其他离职后福利计划折现率情况 - 2024年12月31日，养老金计划折现率为5.70%，其他离职后福利计划折现率为5.75%；2023年分别为5.30%和5.40%[348] 合并资产负债表中非流动监管负债情况 - 截至2024年和2023年12月31日，合并资产负债表中非流动监管负债反映的资本化非服务信贷组件分别为670万美元和220万美元[354] 养老金与其他离职后福利义务情况 - 2024年末与2023年末相比，养老金福利义务从8.03605亿美元降至7.31117亿美元，其他离职后福利义务从1585.35万美元降至1509.84万美元[356] 养老金福利义务精算收益与损失情况 - 2024年与2023年，养老金福利义务分别产生2700万美元的精算收益和2300万美元的精算损失[357] 养老金与其他离职后福利计划缴款情况 - 2025年公司预计向设定受益养老金计划缴款980万美元，不向其他离职后福利计划缴款[358] 养老金计划资产转移情况 - 2024年10月，公司购买团体年金合同，将约3900万美元递延福利养老金计划相关资产和负债转移给第三方保险公司[358] 养老金与其他离职后福利净定期福利成本（信贷）情况 - 2024年与2023年，养老金净定期福利成本（信贷）分别为 - 554.2万美元和 - 746.8万美元，其他离职后福利净定期福利成本（信贷）分别为 - 36.1万美元和26.1万美元[360][361] 养老金费用调整情况 - 2022年4月30日，公司修订设定受益养老金计划，导致当年养老金费用调整约720万美元[362] 养老金其他综合收益（损失）情况 - 2024年与2023年，养老金其他综合收益（损失）分别为96万美元和 - 47.8万美元[363] 养老金与其他离职后福利累计其他综合损失情况 - 2024年末与2023年末相比，养老金累计其他综合损失（税后）从 - 118.2万美元降至 - 22.2万美元，其他离职后福利累计其他综合损失从 - 145.7万美元变为0[364]

财务数据和关键指标变化 - 2024年全年摊薄后每股收益为3.91%，超过上调后指引中点，连续11年达到或超过年度每股收益指引中点 [8] - 第四季度GAAP净收入为7700万美元，摊薄后每股1.34%，2023年同期为7100万美元和1.27%；全年GAAP净收入为2.23亿美元，摊薄后每股3.91%，2023年为2.31亿美元和4.14% [13] - 第四季度收入因新费率增加2460万美元；全年运维费用上涨约4%，第四季度同比仅上涨2.4% [14] - 剔除相关金额后，折旧和摊销费用同比增加470万美元；其他收入净额同比减少460万美元；利息费用同比增加1040万美元 [15][16] - 12月按市价发行约316万股普通股，净收益2.46亿美元；截至12月31日，商业票据未偿还余额为9.146亿美元，加权平均利率4.77%，短期投资4540万美元 [17][18] - 第四季度资本支出和资产拆除成本为1.9亿美元，全年为7.62亿美元，2023年为7.29亿美元 [20] - 截至年底，授权费率基数约为54亿美元，预计2025年平均费率基数约为58亿美元 [21] - 1月董事会宣布每股股息0.67美元，较上一季度增加0.01美元 [21] - 重申2025年财务指引，净收入2.54 - 2.61亿美元，摊薄后每股收益4.20% - 4.32%，资本支出和资产拆除成本约7.5亿美元 [21] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2024年安装超2.3万个新电表，各主要都会区均有增长，新业务拓展良好，未来电表安装项目储备充足 [10][25] - 德州天然气服务公司2月提交天然气可靠性基础设施计划申请，中部海湾地区申请增收1540万美元，西北地区申请增收820万美元，均于6月生效 [24] - 俄克拉荷马州需在3月15日前提交基于绩效的费率调整申请 [25] 各个市场数据和关键指标变化 - 第四季度服务区域天气比正常情况暖和约24%，但因有效天气正常化机制，对收益影响不大 [14] - 奥斯汀系统强化项目本月动工，冬季峰值可用容量将增加约25%，新互联将增加获取以瓦哈枢纽定价的天然气的途径 [31] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 继续战略管理运维费用，保持安全运营和优质客户服务，促进客户增长，维持系统可靠性和能源可负担性 [33][34] - 探索为发电、数据中心、工业应用和电力供应商供应天然气的机会 [11] - 持续投资系统现代化和强化项目，如完成铸铁管道更换计划和堪萨斯州裸钢服务线更换计划 [9][10] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2024年是成功的一年，公司实现盈利和资本执行目标，得益于财政保守和有效规划 [7] - 所在地区对天然气需求高，公司有能力满足增长需求，未来将继续创造长期价值 [11][34] 其他重要信息 - 12月详细介绍2025年和五年财务展望，强调增长稳定性和财务计划风险降低 [33] - 自冬季风暴尤里以来的投资增强了系统可靠性，减轻了价格波动对客户的影响 [30] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 数据中心机会的时间框架及对资本计划的影响 - 公司所在州经济发展机会多，业务机会多样，可选择性追求项目 [46][47] - 机会时间框架不一，部分比三年规则快，部分接近该规则，关键是使投资符合多个目标 [48][49] 问题2: 第一季度寒冷天气对营运资金、商业票据余额的影响及2025年运维费用预期 - 第四季度天气暖和，未按计划快速清算存储库存，资本预算略高于7.5亿美元，年初存储库存比计划高500个基点；1 - 2月寒冷天气使存储情况符合计划，第一季度现金流预计强劲 [53][54][55] - 第四季度运维表现好是因提前完成部分目标，2025年和五年计划的运维费用指引暂无变化 [57] 问题3: 预计今年在指引范围内的位置及德州输电系统决策对数据中心发展机会的影响 - 公司自2014年独立以来11年都达到或超过年度指引中点，五年计划明确2025 - 2029年要达到指引上限 [61][62] - 公司数据中心业务机会与德州输电系统决策无关，主要是为现有发达地区提供天然气用于基本负荷发电 [64][67]

文章核心观点 文章主要介绍了ONE Gas公司2024年第四季度及全年财报情况、财务亮点、2025年业绩指引，同时提及Atmos Energy、Spire、MDU Resources等公司近期财报表现 ONE Gas公司财报情况 盈利情况 - 2024年第四季度运营每股收益为1.34美元，超Zacks共识预期0.8%，同比增长5.5% [1] - 2024年每股收益3.91美元，较2023年下降5.6% [2] 营收情况 - 2024年第四季度营收6.307亿美元，低于Zacks共识预期4.5%，但同比增长4.1% [3] - 2024年总营收20.8亿美元，较2023年下降12.2% [3] 运营情况 - 2024年天然气总输送量1024亿立方英尺，同比下降6.7% [4] - 2024年服务客户227.7万户，同比增长0.5% [4] - 2024年总运营费用2.427亿美元，同比增长4.9% [5] - 2024年运营收入1.243亿美元，同比增长16% [5] - 2024年净利息支出3980万美元，同比增长33.5% [5] 财务亮点 - 截至2024年12月31日，现金及现金等价物为5800万美元，2023年同期为1880万美元 [6] - 截至2024年12月31日，长期债务（不包括当期到期债务）为23.9亿美元，2023年同期为21.6亿美元 [6] - 2024年经营活动提供的现金为3.684亿美元，2023年同期为9.395亿美元 [6] - 2024年资本支出7.032亿美元，2023年同期为6.666亿美元 [6] 2025年指引 - 预计2025年净收入在2.54 - 2.61亿美元之间，摊薄后每股收益在4.20 - 4.32美元之间 [7] - 预计资本投资（包括资产拆除成本）近7.5亿美元，新客户扩展资本投资近1.8亿美元 [8] Zacks排名 - 目前ONE Gas的Zacks排名为3（持有） [9] 其他公司财报情况 Atmos Energy Corp. - 2025财年第一季度每股收益2.23美元，超Zacks共识预期1.4%，同比增长7.2% [10] - 总营收11.8亿美元，低于Zacks共识预期16.2%，但同比增长1.7% [10] Spire Inc. - 2025财年第一季度每股收益1.34美元，低于Zacks共识预期5.6%，同比下降8.8% [11] - 该季度总营收6.691亿美元，低于Zacks共识预期7.8%，同比下降11.6% [11] MDU Resources Group Inc. - 2024年第四季度运营每股收益0.34美元，低于Zacks共识预期10.5%，但同比增长9.7% [12] - 第四季度总运营收入5.355亿美元，同比增长7.1% [12]

文章核心观点 - 介绍ONE Gas 2024年第四季度财报情况，包括营收、每股收益等指标与去年同期及市场预期对比，还提及关键指标对判断公司财务健康的作用和公司在部分指标上的表现 [1][2][3] 财务数据 - 2024年第四季度营收6.307亿美元，同比增长4.1%，低于Zacks共识预期的6.6094亿美元，差异率-4.57% [1] - 同期每股收益1.34美元，去年同期为1.27美元，高于共识预期的1.33美元，差异率+0.75% [1] 股价表现 - 过去一个月ONE Gas股价回报率为+1.1%，Zacks标准普尔500综合指数变化为+2.4% [3] - 股票目前Zacks排名为3（持有），表明短期内表现可能与大盘一致 [3] 关键指标表现 天然气销售体积 - 运输量57300 MMcf，三位分析师平均预估为58694.5 MMcf [4] - 总销售交付量45100 MMcf，三位分析师平均预估为51719.53 MMcf [4] - 总交付量102400 MMcf，三位分析师平均预估为110414 MMcf [4] - 住宅销售量33700 MMcf，两位分析师平均预估为39874.86 MMcf [4] - 其他销售量600 MMcf，两位分析师平均预估为101.41 MMcf [4] - 商业及工业销售量10800 MMcf，两位分析师平均预估为12840.26 MMcf [4] 客户数量 - 总客户平均数量2277，两位分析师平均预估为2281 [4] 营收 - 运输营收3740万美元，两位分析师平均预估为4473万美元 [4] - 天然气销售营收5.734亿美元，两位分析师平均预估为5.827亿美元 [4]

文章核心观点 - ONE Gas本季度盈利超预期但营收未达预期，股价年初至今表现优于市场，未来表现取决于管理层财报电话会议评论及盈利预期变化；Sempra即将公布2024年12月季度财报，预计盈利和营收同比大幅增长 [1][2][3][9][10] ONE Gas业绩情况 - 本季度每股收益1.34美元，超Zacks共识预期的1.33美元，去年同期为1.27美元，本季度盈利惊喜为0.75% [1] - 上一季度预期每股收益0.41美元，实际为0.34美元，盈利惊喜为 -17.07% [1] - 过去四个季度仅一次超共识每股收益预期 [2] - 2024年12月季度营收6.307亿美元，未达Zacks共识预期4.57%，去年同期为6.0592亿美元，过去四个季度均未超共识营收预期 [2] ONE Gas股价表现 - 年初至今股价上涨约5.3%，而标准普尔500指数上涨4.2% [3] ONE Gas未来展望 - 股价短期走势取决于管理层财报电话会议评论及未来盈利预期 [3] - 盈利预期可帮助投资者判断股票走向，近期盈利预测修正趋势与短期股价走势强相关 [4][5] - 财报发布前盈利预测修正趋势喜忧参半，当前Zacks排名为3（持有），预计短期内与市场表现一致 [6] - 下一季度共识每股收益预期为1.84美元，营收8.0747亿美元；本财年共识每股收益预期为4.26美元，营收23.6亿美元 [7] 行业情况 - Zacks行业排名中，公用事业 - 天然气分销行业目前处于250多个Zacks行业前20%，前50%的行业表现优于后50%超两倍 [8] Sempra情况 - 尚未公布2024年12月季度财报，预计2月25日发布 [9] - 预计本季度每股收益1.63美元，同比增长44.3%，过去30天该季度共识每股收益预期未变 [9] - 预计营收48.9亿美元，较去年同期增长40% [10]

净利润与每股收益情况 - 2024年第四季度净利润为7700万美元，摊薄后每股收益1.34美元，2023年同期分别为7070万美元和1.27美元[3] - 2024年全年净利润为2.229亿美元，摊薄后每股收益3.91美元，2023年分别为2.312亿美元和4.14美元[3] - 2024年第四季度净利润7702.2万美元，2023年同期为7073.3万美元；2024年全年净利润2.2285亿美元，2023年为2.31232亿美元[27] - 2024年基本每股收益全年为3.92美元，2023年为4.16美元；稀释每股收益2024年全年为3.91美元，2023年为4.14美元[27] - 2024年和2023年第四季度净收入分别为7700万美元和7070万美元，全年分别为2.229亿美元和2.312亿美元[43] 股权结算与收益情况 - 2024年12月，公司按市价股权计划和远期合约结算31.60465亿股普通股，净收益2.457亿美元[3][11] 运营收入情况 - 2024年第四季度运营收入为1.243亿美元，2023年同期为1.071亿美元，2024年12月31日止三个月天气比正常暖和24.3% [4] - 2024年全年运营收入为3.99亿美元，2023年为3.776亿美元，主要因新费率增加6790万美元和住宅销售增加630万美元 [7][8] - 2024年12月31日止三个月，与KGSS - I相关收入1060万美元；全年相关收入4440万美元[37][38] - 2024年和2023年第四季度运营收入分别为10,649千美元和12,923千美元，全年运营收入分别为44,390千美元和48,677千美元[41] - 2024年和2023年第四季度总运营收入分别为6.307亿美元和6.059亿美元，全年分别为20.836亿美元和23.72亿美元[43] 资本支出与投资情况 - 2024年全年资本支出和资产拆除成本为7.621亿美元，2023年为7.287亿美元 [3][10] - 2025年资本投资（含资产拆除成本）预计约7.5亿美元，新客户扩展投资预计约1.8亿美元 [14] 股息调整情况 - 2025年1月21日，公司将2025年第一季度股息提高1美分至每股0.67美元（年化2.68美元） [3] 业务计划申请情况 - 2025年2月，德州天然气服务公司在中部 - 海湾服务区和西北服务区提交天然气可靠性基础设施计划申请，分别请求增加1540万美元和820万美元，6月生效 [12] 未来业绩预计情况 - 2025年净收入预计在2.54亿 - 2.61亿美元，摊薄后每股收益4.20 - 4.32美元 [13] 总营收情况 - 2024年第四季度总营收6.30703亿美元，2023年同期为6.05917亿美元；2024年全年总营收20.83558亿美元，2023年为23.7199亿美元[27] 资产与权益情况 - 截至2024年12月31日，总资产84.25571亿美元，2023年同期为77.70994亿美元[29] - 截至2024年12月31日，总权益31.04548亿美元，2023年同期为27.65877亿美元[32] 现金流量情况 - 2024年经营活动提供的现金为3.68411亿美元，2023年为9.39532亿美元[34] - 2024年投资活动使用的现金为7.07495亿美元，2023年为6.69643亿美元[34] - 2024年融资活动提供的现金为3.78234亿美元，2023年使用的现金为2.48629亿美元[34] 证券发行情况 - 2022年11月，KGSS - I发行3.36亿美元的证券化公用事业关税债券[36] 受限现金及应收账款情况 - 截至2024年12月31日和2023年12月31日，受限现金及现金等价物分别为20,542千美元和20,552千美元，应收账款分别为4,659千美元和5,133千美元[39] 摊销费用情况 - 2024年和2023年第四季度摊销费用分别为 - 6,559千美元和 - 8,461千美元，全年摊销费用分别为 - 27,668千美元和 - 30,219千美元[41] 天然气销售情况 - 2024年和2023年第四季度天然气销售收入分别为57340万美元和54340万美元，全年分别为18.641亿美元和21.54亿美元[43] - 2024年和2023年天然气总销售交付量分别为1432亿立方英尺和1566亿立方英尺，全年运输量分别为2210亿立方英尺和2279亿立方英尺[43] 客户数量情况 - 2024年和2023年总客户数量分别为227.7万和226.6万，全年分别为228.1万和226.5万[43] - 2024年和2023年俄克拉荷马州平均客户数量分别为92.4万和92万，全年分别为92.4万和91.8万[43] 供暖度日数与天气情况 - 2024年和2023年实际供暖度日数分别为7991和8800，正常供暖度日数分别为9728和9772，比正常天气分别暖和18%和10%[43]

文章核心观点 ONE Gas公布2024年第四季度和全年财务业绩，展现出稳健财务表现，虽受天气、利率等因素影响，但公司对未来发展有规划和预期 [1][2] 2024年财务结果与亮点 第四季度财务表现 - 运营收入1.243亿美元，高于2023年同期的1.071亿美元，部分增长被暖冬天气抵消，不过天气正常化机制缓解了影响 [3] - 剔除特定债券利息，净利息支出增加1040万美元，主要受债务转换、高级票据发行等影响 [4] - 所得税费用含监管负债摊销抵免，2024年为1230万美元，2023年为690万美元 [5] - 资本支出和资产移除成本为1.904亿美元，略高于去年同期的1.896亿美元，主要用于系统完整性和新区域服务扩展 [5] 全年财务表现 - 运营收入3.99亿美元，高于2023年的3.776亿美元，增长受新费率、住宅销售和天然气销售相关收入增加推动，但部分被多项费用增加抵消 [6][7][8] - 剔除特定债券利息，净利息支出增加3360万美元，原因与第四季度类似 [6][9] - 所得税费用含监管负债摊销抵免，2024年为2570万美元，2023年为2240万美元 [9] - 资本支出和资产移除成本为7.621亿美元，高于2023年的7.287亿美元，主要用于系统完整性和新区域服务扩展 [10] 其他财务数据 - 2024年第四季度净利润7700万美元，摊薄后每股收益1.34美元；全年净利润2.229亿美元，摊薄后每股收益3.91美元 [7] - 12月通过股权计划和远期合约结算31.60465亿股普通股，净收益2.457亿美元 [7][11] - 2025年1月1日，公司将2025年第一季度股息提高1美分至每股0.67美元（年化2.68美元） [7] 监管活动更新 2025年2月，德州天然气服务公司在中部 - 海湾服务区和西北服务区提交天然气可靠性基础设施计划申请，分别请求增加1540万美元和820万美元，6月生效 [12] 2025年财务指引 - 预计2025年净收入在2.54亿 - 2.61亿美元之间，摊薄后每股收益4.20 - 4.32美元 [13] - 资本投资（含资产移除成本）约7.5亿美元，主要用于系统完整性和替换项目；新客户扩展资本投资约1.8亿美元 [13] 财报会议安排 公司高管团队将于2025年2月20日上午11点（东部标准时间）举行财报电话会议和网络直播，可通过电话或公司网站参与，无法实时参与可在网站或电话获取回放 [14][15] 公司概况 ONE Gas是100%受监管的天然气公用事业公司，在纽约证券交易所上市，是美国最大的天然气公用事业公司之一，为堪萨斯州、俄克拉荷马州和德克萨斯州超230万客户提供服务 [16][17]

文章核心观点 - 华尔街预计ONE Gas在2024年第四季度财报中营收增长带动盈利同比上升，实际结果与预期的对比或影响短期股价，公司可能是盈利超预期的候选者，但投资者决策还需关注其他因素 [1][16] 分组1：财报预期及影响 - 公司2025年2月19日将发布财报，若关键数据超预期股价或上涨，不及预期则可能下跌，盈利即时变化的可持续性和未来盈利预期主要取决于管理层在财报电话会议上对业务状况的讨论 [2] 分组2：Zacks共识预期 - 公司即将发布的财报预计季度每股收益为1.33美元，同比增长4.7%，营收预计为6.6094亿美元，同比增长9.1% [3] 分组3：预期修正趋势 - 过去30天该季度的共识每股收益预期未变，反映了分析师对初始预期的重新评估，但总体变化不一定反映每位分析师的预期修正方向 [4] 分组4：盈利预测 - Zacks Earnings ESP模型通过比较最准确估计和Zacks共识估计来预测盈利意外情况，正的Earnings ESP理论上表明实际盈利可能偏离共识估计，该模型对正ESP读数预测力显著 [5][6][7] - 正的Earnings ESP结合Zacks Rank 1、2或3时是盈利超预期的有力预测指标，此类股票近70%的时间会出现正意外，而负的Earnings ESP不能表明盈利不及预期 [8][9] 分组5：ONE Gas情况 - ONE Gas的最准确估计高于Zacks共识估计，Earnings ESP为+1.28%，股票当前Zacks Rank为3，表明公司很可能超预期 [10][11] 分组6：盈利意外历史 - 分析师计算未来盈利预期时会考虑公司过去与共识估计的匹配程度，ONE Gas上一季度预期每股收益0.41美元，实际为0.34美元，意外率为 -17.07%，过去四个季度均未超预期 [12][13] 分组7：总结建议 - 盈利超预期或不及预期并非股价涨跌的唯一依据，但押注预期盈利超预期的股票可增加成功几率，投资者财报发布前应查看公司Earnings ESP和Zacks Rank [14][15]

文章核心观点 ONE Gas公布2024年四季度及全年财报发布时间、电话会议和网络直播安排，以及2025年前三季度财报发布和会议日程 [1][3][7] 2024年财报及会议安排 - 2024年四季度及全年财报于2025年2月19日美股收盘后发布 [1] - 2025年2月20日上午11点（东部标准时间）举行电话会议和网络直播，可通过拨打833 - 470 - 1428、密码455855参与，也可在www.onegas.com/investors选择Events and Presentations观看 [1][2] - 若无法实时参与，网站回放30天，电话录音7天，电话回放号码866 - 813 - 9403、密码180102 [2] 2025年财报及会议安排 - 一季度财报5月5日发布，5月6日举行会议和直播 [7] - 二季度财报8月5日发布，8月6日举行会议和直播 [7] - 三季度财报11月3日发布，11月4日举行会议和直播 [7] - 各季度财报收盘后发布，会议和直播于东部时间上午11点（中部时间上午10点）举行，电话会议拨号信息后续提供 [3][4][7] 公司概况 - ONE Gas是100%受监管的天然气公用事业公司，在纽交所交易，代码“OGS”，是标普中型400指数成分股，为美国最大天然气公用事业公司之一 [4] - 总部位于俄克拉荷马州塔尔萨，为堪萨斯、俄克拉荷马和得克萨斯州超230万客户提供服务，旗下有堪萨斯天然气服务、俄克拉荷马天然气、得克萨斯天然气服务等部门 [5] 联系方式 - 分析师联系：Erin Dailey，电话918 - 947 - 7411 [6] - 媒体联系：Leah Harper，电话918 - 947 - 7123 [6]

文章核心观点 ONE Gas宣布提高股息，预计未来持续增长且有能力维持，同时介绍了行业内其他公司股息情况及ONE Gas股价表现和评级 [1][2][6] 股息情况 - ONE Gas董事会将股息提高1%，新季度股息为每股67美分，将于2025年3月7日支付给2月21日登记的股东 [1] - 公司预计到2029年平均年股息增长1 - 2%，目标股息支付率为净收入的55 - 65%，提高后年化股息为每股2.68美元，当前股息收益率为3.76% [2] - 过去几个月，WEC Energy Group、The York Water Company和Global Water Resources分别将季度股息率提高6.9%、4%和1% [7] - WEC Energy当前股息收益率为3.42%，York Water为2.92%，Global Water Resources为2.57% [8] 资本支出与业务发展 - 公司预计到2028年资本支出为42.5亿美元，近30亿美元用于系统完整性和替换项目 [3] - 2024年总资本投资中近1.7亿美元用于客户增长，自2015年以来客户群稳步增长，预计2024 - 2028年平均年客户增长0.9% [5] - 俄克拉荷马州、堪萨斯州和得克萨斯州实施的新费率预计将提高年收入，待批准的费率案获批后将进一步提升营收 [6] 公司优势 - 公司是100%受监管的天然气分销公用事业公司，超92%客户为居民客户，提供稳定和可预见的未来收益 [4] 股价表现与评级 - 过去一个月，ONE Gas股价上涨1.4%，行业增长3.9% [9] - 公司目前Zacks排名为3（持有） [11]