财务表现 - 公司2024年第一季度每股收益（EPS）为1.75美元，低于Zacks共识预期的1.78美元，同比下降4.9% [1] - 总收入为7.6亿美元，低于Zacks共识预期的10.1亿美元，同比下降26.5% [3] - 营业利润同比下降2.2%至1.459亿美元 [5] - 净利息支出为3140万美元，同比增长4.3% [5] - 经营活动产生的现金流为1.083亿美元，同比下降76.9% [7] 运营数据 - 天然气交付总量为1339亿立方英尺，同比下降3.5% [4] - 客户数量为229万，同比增长0.4% [4] - 营业费用为2.295亿美元，同比增长5.7%，主要由于运营维护费用以及折旧和摊销费用增加 [5] 资本与负债 - 截至2024年3月31日，公司现金及现金等价物为1150万美元，较2023年12月31日的1880万美元下降38.8% [6] - 长期债务（不包括当期到期部分）为21.4亿美元，较2023年12月31日的21.6亿美元略有下降 [7] - 资本支出和资产移除成本为1.794亿美元，同比增长9% [8] 2024年展望 - 公司重申2024年每股收益（EPS）预期为3.70-4.00美元，Zacks共识预期为3.86美元 [9] - 预计2024年资本支出（包括资产移除成本）为7.5亿美元 [9] 其他公司表现 - UGI公司2024财年第二季度每股收益（EPS）为1.97美元，超出Zacks共识预期的1.65美元，同比增长17.3% [11] - Spire公司2024财年第二季度每股收益（EPS）为3.45美元，低于Zacks共识预期的3.86美元，同比下降6.8% [13] - MDU Resources公司2024年第一季度每股收益（EPS）为52美分，同比增长20.9% [15]

公司业绩表现 - ONE Gas 2024年第一季度每股收益为1.75美元 低于Zacks共识预期的1.78美元 同比下降4.89% [1] - 公司季度营收为7.5832亿美元 低于Zacks共识预期25.46% 同比下降26.38% [3] - 过去四个季度中 公司仅有一次超过每股收益预期 [2] 市场表现与预期 - ONE Gas股价年初至今上涨2.7% 低于标普500指数7.5%的涨幅 [4] - 公司当前Zacks评级为3(持有) 预计未来表现与市场持平 [7] - 下一季度共识预期为每股收益0.52美元 营收4.1831亿美元 本财年预期为每股收益3.86美元 营收24.7亿美元 [8] 行业比较 - 公用事业-天然气分销行业在Zacks行业排名中位列前21% 研究表明排名前50%的行业表现优于后50% 幅度超过2:1 [9] - 同行业公司Southwest Gas预计第一季度每股收益1.70美元 同比增长0.6% 预计营收15.8亿美元 同比下降1.6% [11]

财务表现 - 2024年第一季度净收入为9930万美元，摊薄每股收益为1.75美元，相比2023年同期的1.026亿美元和1.84美元有所下降[1] - 2024年第一季度运营收入为1.459亿美元，相比2023年同期的1.492亿美元有所下降，主要由于员工相关成本增加850万美元和销售净额减少370万美元[2] - 公司2024年第一季度总收入为7.583亿美元，同比下降26.5%[20] - 2024年第一季度净收入为9931.7万美元，同比下降3.2%[20] - 2024年第一季度KGSS-I证券化相关收入为1170万美元，同比下降2.2%[24] 资本支出与资产 - 2024年第一季度资本支出和资产移除成本为1.794亿美元，相比去年同期的1.646亿美元有所增加，主要用于系统完整性和新区域服务扩展[4] - 公司2024年第一季度资本支出和资产移除成本为1.794亿美元，同比增长9.0%[25] - 2024年财务指引预计净收入在2.14亿美元至2.31亿美元之间，摊薄每股收益在3.70美元至4.00美元之间，资本支出预计为7.5亿美元[8] 费率调整 - 新费率带来的收入增加1120万美元，部分抵消了其他负面影响[3] - 2024年3月，Kansas Gas Service提交了一般费率案件，请求净基本费率增加5810万美元，总请求为9310万美元[5] - 2024年2月，Oklahoma Natural Gas提交了年度绩效费率变更申请，请求基本费率收入增加3180万美元[5] - 2024年3月，Texas Gas Service提交了GRIP申请，请求West-North服务区域的所有客户费率增加860万美元[7] - 2024年2月，Texas Gas Service提交了GRIP申请，请求Central-Gulf服务区域的所有客户费率增加1230万美元[7] 天气与运营影响 - 2024年第一季度实际加热度日数为4741天，比正常天气温暖9%，比去年同期温暖3%，但天气正常化机制减轻了对运营收入的影响[4] - 公司2024年第一季度实际加热度日为4741，同比下降2.7%[25] 客户与销售量 - 2024年第一季度天然气销售量为70.5 Bcf，同比下降4.5%[25] - 公司2024年第一季度运输收入为4040万美元，同比增长3.9%[25] - 2024年第一季度平均客户数量为229万，同比增长0.4%[25] 现金与资产状况 - 公司2024年第一季度现金及现金等价物为2147.2万美元，同比下降20.3%[23] - 公司2024年第一季度总资产为77.640亿美元，同比下降0.1%[21]

财务表现 - 2024年第一季度净收入为9930万美元，摊薄每股收益为175美元，相比2023年同期的1026亿美元和184美元有所下降 [2] - 2024年第一季度运营收入为1459亿美元，相比2023年同期的1492亿美元有所下降，主要由于员工相关成本增加850万美元以及销售净额减少370万美元 [3][4] - 2024年第一季度资本支出和资产移除成本为1794亿美元，相比2023年同期的1646亿美元有所增加，主要用于系统完整性和新服务区域的扩展 [8] 股息与股东回报 - 董事会宣布2024年第二季度股息为每股066美元（年化264美元），将于2024年6月4日支付给截至2024年5月20日登记在册的股东 [2] 天气影响与运营 - 2024年第一季度实际加热度日为4741天，比正常天气温暖9%，比去年同期温暖3%，但天气正常化机制缓解了对运营收入的影响 [5] 债务与融资 - 2024年第一季度净利息支出增加170万美元，主要由于2023年12月发行了3亿美元510%的优先票据，并在2024年2月和3月分别偿还了3亿美元361%和473亿美元110%的优先票据 [6] 税务与监管 - 2024年第一季度所得税费用包括与超额递延所得税相关的摊销信贷1010万美元，相比2023年同期的990万美元有所增加 [7] 监管活动 - 2024年2月，Oklahoma Natural Gas提交了年度绩效费率变更申请，要求增加3180万美元的基本费率收入，240万美元的能源效率激励以及1280万美元的递延所得税信贷 [9] - 2024年3月，Kansas Gas Service提交了一般费率案件，要求增加5810万美元的净基本费率，总请求为9310万美元，其中包括已批准的3500万美元收入 [10] - 2024年3月，Texas Gas Service提交了GRIP申请，要求在西-北服务区域增加860万美元的费率 [11] - 2024年2月，Texas Gas Service提交了GRIP申请，要求在中-海湾服务区域增加1230万美元的费率 [12] 财务指引 - 公司重申了2024年财务指引，预计2024年净收入在214亿美元至231亿美元之间，摊薄每股收益在370美元至400美元之间，资本支出预计约为75亿美元 [13] 客户与市场 - 公司为超过230万客户提供可靠且经济的能源选择，服务区域包括堪萨斯州、俄克拉荷马州和德克萨斯州 [18] - 2024年第一季度实际加热度日为4741天，比正常天气温暖92%，比去年同期温暖30% [34]

公司业绩预期 - ONE Gas预计在2024年第一季度报告中，每股收益为1.75美元，同比下降4.9% 收入预计为10.2亿美元，同比下降1.4% [4] - 过去30天内，市场对ONE Gas的每股收益预期下调了13.89% 这反映了分析师对初始预期的集体重新评估 [5] - ONE Gas的最准确估计高于市场共识预期，表明分析师近期对其盈利前景持乐观态度 这导致其盈利预期偏差（Earnings ESP）为+2.66% 同时，该股票的Zacks评级为3（持有） [12] 行业对比 - 在Zacks公用事业-天然气分销行业中，Spire预计在2024年第一季度每股收益为3.86美元，同比增长4.3% 收入预计为10.4亿美元，同比下降7.1% [18] - Spire的盈利预期偏差（Earnings ESP）为-0.52%，表明其最准确估计低于市场共识预期 尽管其Zacks评级为2（买入），但这一组合使得预测其能否超越市场预期变得困难 [19] 历史表现与市场反应 - ONE Gas在过去四个季度中仅有一次超越市场每股收益预期 最近一个季度，其实际每股收益与预期一致，未产生意外 [14] - 尽管盈利超预期或不及预期可能影响股价，但其他因素也可能导致股价波动 例如，一些股票在盈利超预期后仍下跌，而另一些股票在盈利不及预期后却上涨 [15] 投资策略 - 通过检查公司的盈利预期偏差（Earnings ESP）和Zacks评级，可以提高投资成功的概率 建议利用Earnings ESP筛选器来发现最佳买入或卖出时机 [16] - ONE Gas被认为是一个有潜力的盈利超预期候选者 但投资者在做出投资决策前仍需关注其他因素 [17]

客户与市场分布 - 公司为约230万客户提供天然气分销服务，是俄克拉荷马州和堪萨斯州最大的天然气分销商，在德克萨斯州排名第三[22] - 公司在俄克拉荷马州、堪萨斯州和德克萨斯州的天然气分销客户占比分别为89%、71%和13%[22] - 公司在三个州拥有约230万客户，信用风险集中度较低[216] 天然气供应与存储 - 2023年公司购买了1600亿立方英尺的天然气供应，2022年为1650亿立方英尺[39] - 截至2023年12月31日，公司拥有58.1亿立方英尺的天然气存储容量，最大日提取容量约为17亿立方英尺[44] - 公司预计冬季天然气需求的约32%将通过存储供应[44] - 公司在温暖月份将天然气注入储存，并在寒冷月份提取，以利用季节性价格差异[213] 收入与费用结构 - 2023年，俄克拉荷马天然气公司、堪萨斯天然气服务和德克萨斯天然气服务的固定费用收入占比分别为89%、56%和70%[38] - 2023年天然气销售额为21.54亿美元，同比下降11%，但较2021年增长45%[137] - 2023年运输收入为1.336亿美元，同比增长6%[137] - 2023年公司运营收入为3.776亿美元，同比增长8%[137] - 2023年公司利息支出增加3,780万美元，主要由于商业票据和债券发行[145] 资本投资与回报 - 公司在俄克拉荷马州的授权股本回报率为9.4%，堪萨斯州为9.3%，德克萨斯州为9.5%至9.7%[32] - 公司在俄克拉荷马州的资本投资回报率为8.95%，堪萨斯州为8.60%，德克萨斯州为8.91%至8.95%[32] - 公司在俄克拉荷马州的股本比率为59%，德克萨斯州为59%至60%[32] - 公司在俄克拉荷马州的资本基础为20.66亿美元，堪萨斯州为13.30亿美元，德克萨斯州为6.17亿至1.60亿美元[32] - 2023年资本支出和资产移除成本为7.287亿美元，同比增长11%[137] - 2024年公司预计资本支出和资产移除成本约为7.5亿美元[148] 债务与融资 - 2023年3月，公司通过发行债券获得约1.97亿美元净收益，用于偿还债务和一般公司用途[110] - 2022年11月，公司发行了3.36亿美元的5.486%证券化公用事业收费债券[111] - 2022年8月，公司通过证券化交易获得约13亿美元，用于偿还冬季风暴Uri期间的天然气采购成本[112] - 2023年12月，公司发行了3亿美元的5.10%高级票据，用于偿还商业票据和一般公司用途[113] - 2023年12月，公司通过远期合约结算了1,032,403股普通股，获得净收益7900万美元[116] - 2023年10月，公司将ONE Gas信贷协议的额度从10亿美元增加到12亿美元[121] - 2023年11月，公司将商业票据计划的额度从10亿美元增加到12亿美元[122] - 公司总债务与资本比率在2023年12月31日为52%，符合ONE Gas信贷协议的要求[157] - 公司商业票据计划容量在2023年11月从10亿美元增加到12亿美元[158] - 2023年12月31日，公司商业票据余额为8850万美元，加权平均利率为5.60%[159] - 公司于2023年12月发行了3亿美元的5.10%高级票据，用于偿还商业票据借款和一般公司用途[160] - 2023年12月31日，公司高级票据余额为27亿美元，其中7.73亿美元将在一年内到期[161] - 公司长期债务与资本比率在2023年12月31日为52%，排除KGSS-I债务后为49%[164] 股息与股东 - 2024年1月，公司宣布每股派发0.66美元的股息，年度化股息为每股2.64美元[103] - 2024年1月，公司宣布每股派发0.66美元的股息，年度化股息为每股2.64美元[123] - 公司普通股在NYSE上市，截至2024年2月16日，共有8,969名注册股东[103] 员工与劳动关系 - 截至2024年2月1日，公司雇佣了约3900名员工，其中700名受集体谈判协议约束[54] - 公司约18%的员工由集体谈判单位代表，合同谈判失败可能导致工作停顿[65] - 2023年公司的ER（事件率）为3076，DART（工作日损失率）为0.16，PVIR（公共安全事件率）为1.82[55] 风险管理 - 公司依赖第三方提供天然气供应、管道运输和储存能力，供应中断可能影响运营[66] - 公司业务日益依赖技术，技术故障可能对财务结果和现金流产生不利影响[68] - 公司面临网络安全和物理安全攻击的风险，可能导致业务中断或信息泄露[69] - 气候变化可能增加极端天气事件，导致运营成本增加或服务中断[70] - 公司面临联邦、州和地方的安全法规，包括管道安全和员工安全，可能导致重大支出或罚款[72] - 公司受联邦、州和地方监管，可能影响其资本回报率和成本回收能力，未来费率调整存在不确定性[73] - 资产投入使用后可能无法立即获得授权回报率，导致财务负面影响[74] - 环境法规和气候变化相关立法可能增加运营成本，影响财务结果[75] - 温室气体排放法规可能带来碳税、运营限制或新基础设施成本[76] - 经济疲软和供应链中断可能导致客户流失和能源消费下降，影响收入和增长[78] - 天然气价格波动可能导致短期或长期债务增加[79] - 公司业务集中在俄克拉荷马州、堪萨斯州和得克萨斯州，区域经济变化可能影响财务状况[81] - 公司未发生重大网络安全事件，并保持适当的网络安全保险覆盖[97] - 公司通过购买天然气成本调整机制将天然气成本转嫁给客户，以减轻天然气价格波动带来的风险[213] - 公司使用固定价格天然气合同或衍生工具来对冲冬季供暖月份的天然气采购成本，以减少市场价格波动对客户的影响[213] - 公司面临利率风险，主要通过固定利率债务、浮动利率债务和利率互换来管理[215] - 公司评估客户的信用状况，不符合最低标准的客户需提供保证金或其他形式的担保[216] - 公司通过购买天然气成本调整机制回收与燃料相关的坏账[216] 环境与可持续发展 - 公司正在评估RNG和氢技术，以通过管道运输替代燃料，并减少温室气体排放[52] - 堪萨斯天然气服务公司已推迟了3200万美元的环境调查和修复成本，2022年为2980万美元[183] - 公司在德克萨斯州的前MGP站点进行了环境修复活动，预计修复成本不显著[184] - 2023年12月31日，公司为MGP站点的修复预留了1430万美元，2022年为1270万美元[185] 财务表现 - 公司2023年净收入为2.312亿美元，每股摊薄收益为4.14美元，较2022年的2.217亿美元和4.08美元有所增长[136] - 2023年公司平均客户数量为2,265,000，较2022年增加9,000[149] - 2023年天然气销售总量为156,606 MMcf，同比下降8.5%[150] - 2023年公司平均天然气成本为7.08美元/Mcf，较2022年的8.22美元/Mcf有所下降[142] - 2023年公司运营现金流为9.395亿美元，较2022年的15.708亿美元有所下降[177] - 2023年投资活动现金流为-6.696亿美元，主要用于系统完整性和新服务区域的资本支出[179] - 2023年12月31日，公司未计费天然气销售收入为1.914亿美元，2022年为2.695亿美元[195] 养老金与退休福利 - 2023年公司向养老金计划贡献了130万美元，向其他退休后福利计划贡献了250万美元[199] - 2024年公司预计向养老金计划贡献140万美元，不计划向其他退休后福利计划贡献[199] - 2023年公司养老金计划的净周期性福利信用为750万美元，2024年预计为550万美元[200] - 2023年公司其他退休后福利计划的净周期性福利成本为30万美元，2024年预计为40万美元的信用[200] - 公司养老金计划的贴现率为5.30%，其他退休后福利计划的贴现率为5.40%[201] - 公司养老金计划的预期长期资产回报率为6.70%，其他退休后福利计划的预期长期资产回报率为5.20%[201] 基础设施与资产 - 公司拥有42,500英里的配送管道和2,300英里的传输管道，租赁30万平方英尺办公空间[98] - 公司为152个CNG加气站供应天然气，其中37个由公司运营，115个由第三方运营[50] - 2023年公司每年向CNG加气站运输约280万Dth的天然气[51] 信用评级与财务健康 - 公司信用评级在2023年12月31日为Moody's A3和S&P A-，展望均为稳定[165] - 公司2023年12月31日的合并财务报表符合美国公认会计原则，内部控制有效[220]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度净收入为7100万美元,每股收益1.27美元,全年净收入为2.31亿美元,每股收益4.14美元,与上年同期相比均有所增长 [14] - 第四季度收入增加主要来自于新费率增加1560万美元和客户基数增长190万美元 [15] - 第四季度运营维护费用同比增加6.6%,但呈现逐步放缓趋势,预计未来5年内将以约5%的年增长率增长 [16] - 不包括KGSS-I相关的折旧和摊销费用同比增加670万美元,主要反映了资本投资增加导致的固定资产增加 [17] - 不包括KGSS-I的利息费用同比增加150万美元,主要反映了商业票据利率上升 [18] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司在2023年新增了23,000个客户连接点,保持了过去10年的良好客户增长态势 [29] - 公司在2023年完成了7.25亿美元的资本投资项目,其中1.75亿美元用于服务新增客户,5.25亿美元用于提高系统安全性和可靠性 [30] 各个市场数据和关键指标变化 - 2023年12月,堪萨斯公用事业委员会批准堪萨斯燃气服务公司提出的800万美元费率增加申请 [27] - 2023年6月,得克萨斯燃气服务公司就里约格兰德谷地区全部客户提出了费率案,2024年1月获得批准,增加约590万美元 [28] - 2024年2月,得克萨斯燃气服务公司就中部湾区客户提出了12.3亿美元的燃气可靠性基础设施计划费率申请 [28] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司在过去10年中实现了显著增长,新增23万个客户表、铺设6000多英里管线,每股收益翻番 [8][9] - 公司将继续专注于安全、运营执行和为利益相关方创造长期价值 [38] - 公司所在地区人们重视天然气,需求持续增长,公司有能力满足服务区域的需求增长 [38] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临宏观经济条件的挑战,但公司仍实现了预期的收益和资本执行 [10] - 公司在应对极端天气事件方面表现出色,从2021年冬季风暴Uri中吸取的经验和投资提高了系统的可靠性 [31][32] - 公司将保持谨慎,应对短期挑战,同时抓住投资机会,为利益相关方创造长期价值 [35][37] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Christopher Jeffrey 提问** 询问公司在即将提交的堪萨斯费率案中的具体诉求,以及资本结构和即将到期债务的再融资计划 [41][42][43] **Sid McAnnally 和 Christopher Sighinolfi 回答** 公司尚未准备好透露费率案的具体内容,但会考虑资本结构和即将到期债务的再融资安排 [42][43][44] 问题2 **Christopher Jeffrey 提问** 询问公司对即将到期4.73亿美元债务的再融资计划 [43] **Christopher Sighinolfi 回答** 公司计划先将该债务滚动至商业票据,待利率可能下降时再进行长期再融资 [44]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度净收入为2520万美元,每股摊薄收益为0.45美元,与2022年同期的2370万美元和0.44美元相比有所增长 [18] - 不包括堪萨斯州证券化相关的金额,2023年前三个季度的利息费用较去年同期增加约40%,主要是由于商业票据利率上升和2022年8月发行3亿美元4.25%的优先票据 [19] - 2024年第一季度,公司有3亿美元3.6%的票据和4.73亿美元1.1%的票据到期,公司正在考虑利率、收益率差和债务权益比等多种因素来重新融资 [20] - 员工费用较去年同期增加,主要是由于计划投资员工,运营维护费用由于人工和福利成本增加了750万美元,但外包服务成本下降230万美元,因为公司继续将工作内部化 [21][22] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司没有提供各业务线的具体数据和指标变化 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在德克萨斯州、俄克拉荷马州和堪萨斯州的服务区域内,正在经历经济增长,新的制造业和科技公司正在进入,带来新的就业机会和住房需求 [10][11][12] - 尽管短期内房地产建设受到抑制,但公司对中长期区域增长持乐观态度 [13] - 公司正在做好准备,以满足这种经济发展带来的不断增长的天然气需求 [33] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司通过内部化工作、提高运营效率等措施,有效应对了通胀和利率上升的挑战 [8][9] - 公司正在加大资本投入,以支持不断增长的客户需求,并确保系统的可靠性和安全性 [9][13] - 公司正在加强监管活动,包括在俄克拉荷马州推出可再生天然气电费计划,在德克萨斯州和堪萨斯州进行基础设施投资成本回收 [27][28][29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司管理层对区域经济增长持乐观态度,认为这种增长是基于坚实的基础,将带来持久的天然气需求增长 [10][11][12][13][47][48] - 公司正在加强内部能力,以应对未来更频繁的监管活动和财务挑战 [71][72] - 公司计划继续保持去年开始的年度指引发布时间表,以提供更多关于未来机会的透明度 [56][57] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Gabe Moreen 提问** 询问公司对4%-6%的长期EPS增长目标的信心,考虑到利率上升、运营成本管控等因素的影响 [41] **Sid McAnnally 和 Caron Lawhorn 回答** 公司通过内部化工作、资本结构管理等措施应对了挑战,对区域经济增长持乐观态度,将在未来提供更多关于未来指引的透明度 [42][43][44][47][48] 问题2 **Jamieson Ward 提问** 询问公司2024年指引发布的时间安排 [55] **Sid McAnnally 回答** 公司计划沿用去年的时间表,即在11月底发布2024年指引,以提供更多关于未来机会的透明度 [56][57] 问题3 **Tanner James 提问** 询问公司对即将到期债务的再融资计划,以及监管费用回收的时间安排 [67][68] **Curtis Dinan 和 Caron Lawhorn 回答** 公司正在平衡利率、收益率差和资本结构等因素,制定再融资计划,同时也在加强监管和财务团队的能力,以应对更频繁的监管活动 [69][70][71][72]

财务表现 - 2023年第三季度净收入为25,189千美元，同比增长6.3%[17] - 2023年第三季度综合收入为25,188千美元，同比增长6.2%[17] - 公司2023年前九个月净收入为1.60499亿美元，同比增长3.7%[23] - 公司2023年前九个月总收入为17.66073亿美元，同比增长0.4%[34] - 公司2023年前九个月天然气销售收入为15.98466亿美元，同比下降2.6%[34] - 公司2023年前九个月运输收入为9708.4万美元，同比增长5.1%[34] - 2023年前九个月，公司基本每股收益为2.89美元，稀释后每股收益为2.87美元[70] - 2023年前九个月，公司其他收入和费用净额为481万美元[76] 资产负债情况 - 2023年第三季度总资产为7,432,447千美元，同比下降4.4%[19] - 2023年第三季度总负债和权益为7,432,447千美元，同比下降4.4%[21] - 2023年第三季度现金及现金等价物为9,192千美元，同比下降5.1%[19] - 2023年第三季度应收账款净额为177,467千美元，同比下降68.0%[19] - 2023年第三季度长期债务（不包括当期到期部分）为1,862,601千美元，同比下降30.0%[21] - 2023年第三季度股东权益为2,646,747千美元，同比增长2.4%[21] - 2023年第三季度应付账款为168,648千美元，同比下降53.2%[21] - 2023年第三季度递延所得税负债为733,206千美元，同比增长5.0%[21] - 截至2023年9月30日，公司净监管资产和负债为-2.059亿美元，其中监管资产总额为3.663亿美元，监管负债总额为5.722亿美元[35] - 截至2023年9月30日，公司长期债务总额为26.63亿美元，其中高级票据总额为23.73亿美元[56] - 公司长期债务的估计公允价值在2023年9月30日为24亿美元，较2022年12月31日的25亿美元有所下降[100] - KGSS-I子公司对公司的合并资产负债表产生了显著影响，截至2023年9月30日，其资产包括8,846,000美元的受限现金和现金等价物[104] 现金流与资本支出 - 公司2023年前九个月折旧和摊销费用为2.07246亿美元，同比增长23.8%[23] - 公司2023年前九个月资本支出为4.90338亿美元，同比增长18.9%[23] - 公司2023年前九个月运营活动产生的现金流为8.42524亿美元，同比下降45.8%[23] - 公司2023年前九个月融资活动使用的现金流为3.53202亿美元，同比下降69.1%[23] 应收账款与库存 - 公司2023年前九个月应收账款为3.69203亿美元，同比增长146.9%[23] - 公司2023年前九个月天然气库存变化为6479.8万美元，同比改善139.6%[23] 债务与融资 - 2023年3月，公司完成了197亿美元的客户费率减免债券发行，用于偿还部分债务和一般公司用途[40] - 2023年10月，公司将ONE Gas信贷协议的额度从10亿美元增加到12亿美元[50] - 截至2023年9月30日，公司商业票据余额为3.27亿美元，加权平均利率为5.55%[55] - 公司在2023年2月启动了新的市场股票发行计划，最高可发行价值3亿美元的普通股，截至2023年9月30日，仍有2.255亿美元可用于发行[62] - 截至2023年9月30日，公司通过市场股票发行计划执行了926,465股普通股的远期销售协议[63] - 截至2023年9月30日，公司未结算的远期销售协议总计4,595,868股，预计净收益为3.512亿美元[64] 股息与股东权益 - 公司在2023年10月宣布每股0.65美元的股息，年度化股息为每股2.60美元，将于2023年12月1日支付[65] - 2023年第三季度股东权益为2,646,747千美元，同比增长2.4%[21] 环境与合规 - 公司在环境合规方面的支出对财务状况、经营成果或现金流没有重大影响[77] - 公司在堪萨斯州的12个前MGP站点中，已完成5个站点的环境修复工作，但未来可能仍需承担额外成本[78] - 公司已获得授权，可在2017年1月1日后为12个前MGP站点的调查和修复费用进行递延和回收，上限为1500万美元[79] - 截至2023年9月30日，公司已递延3200万美元用于调查和修复费用，较2022年12月31日的2980万美元有所增加[79] - 公司在2023年6月提交了修订后的修复计划，并于2023年8月获得堪萨斯州环境与健康部（KDHE）的批准[80] - 公司在德克萨斯州的一个前MGP站点进行了环境修复工作，2023年第三季度完成了修复活动，预计修复费用不显著[81] - 截至2023年9月30日，公司为MGP站点修复的储备金为1460万美元，较2022年12月31日的1270万美元有所增加[82] 衍生工具与风险管理 - 公司持有的天然气固定价格互换合约名义金额为77亿立方英尺（Bcf），未持有任何互换合约于2022年12月31日[91] - 公司持有的天然气看涨期权名义金额为7亿立方英尺（Bcf），支付了80万美元的期权费[92] - 公司通过购买天然气成本调整机制将天然气成本转嫁给客户，不从中获利，并使用衍生工具对冲部分冬季天然气采购成本[191] - 公司在天然气价格较低的温暖月份注入天然气储存，并在寒冷月份提取，相关损益通过购买天然气成本调整机制回收[191] - 公司面临与商业票据借款、信贷协议借款和新债务融资相关的利率风险，可能通过固定利率债务、浮动利率债务和利率互换管理风险[192] - 公司使用固定利率互换来降低利率上升带来的成本增加风险，并使用浮动利率互换将长期借款的固定利率转换为短期可变利率[193] - 公司评估客户信用，不符合最低标准的客户需提供保证金或其他形式的担保，公司拥有约230万客户，信用风险不集中[194] - 公司根据客户信用风险、历史趋势和当前信用环境等因素维持坏账准备，并通过购买天然气成本调整机制回收与燃料相关的坏账[194] 税务与养老金 - 截至2023年9月30日，公司没有不确定的税务事项，且不再接受2019年之前的所得税审查[74] - 2023年前九个月，公司养老金和其他退休后福利计划的净周期性福利成本为559.8万美元[71] 其他 - 截至2023年9月30日，公司递延了约3000万美元与冬季风暴Uri相关的额外成本[41] - 2023年9月，公司签订了120万股和18万股普通股的远期销售协议，预计在2024年12月31日前完成结算[60] - 公司在2023年3月签订了200万股普通股的承销协议和远期销售协议，其中140万股将在2023年12月29日前结算，剩余部分将在2024年12月31日前结算[61]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度净收入为3,270万美元,每股收益0.58美元,与2022年同期的3,210万美元和0.59美元相比有所增加 [15] - 第二季度营业收入较去年同期增加540万美元,主要由于新费率增加1,410万美元,以及住宅和商业客户群增长带来的110万美元贡献 [15] - 尽管第二季度服务区域天气比去年同期高7%,高于正常水平11%,但通过天气正常化机制抵消了收益影响 [16] - 第二季度运营和维护费用较去年同期增加800万美元,主要是员工相关成本增加670万美元 [17] - 不包括堪萨斯州证券化的影响,折旧和摊销费用较去年同期增加530万美元,反映了资本投资水平提高 [18] - 其他收益净额较去年同期增加620万美元,主要是与非合格员工福利计划相关的投资市值增加590万美元 [19] - 利息费用较去年同期增加1,120万美元,其中包括470万美元的堪萨斯州证券化相关费用,其余增加主要是由于发行3亿美元4.25%的优先票据和商业票据利率上升 [20][21] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司继续在服务区域内实现客户群的稳定增长,过去12个月新增约25,800个客户连接点,同比增长2% [34] - 由于新冠疫情期间暂停的断供政策已全面取消,公司的客户数据恢复到正常水平 [36] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在俄克拉荷马州和德克萨斯州的住宅及商业客户群增长,为营业收入贡献了110万美元 [15] - 公司在德克萨斯州里约格兰德山谷地区提出了980万美元的费率增加申请,预计将于2023年底或2024年初生效 [33] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在采取措施提高运营效率和员工灵活性,如将一些现场活动如管线定位等工作内部化 [38][39] - 公司董事会新增了Deborah Hersman,她拥有丰富的安全相关经验,将为公司的高绩效管理带来洞见和专业知识 [42] - 公司在应对俄克拉荷马州肖尼和塔尔萨的暴风雨时,员工体现了安全和服务的核心价值观 [43][44] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管短期利率上升给公司资本结构带来了一些影响,但公司相信其方法将继续为利益相关方创造长期价值 [57] - 公司对服务区域内持续的经济发展和客户群增长保持乐观,并将继续专注于管理短期挑战,同时关注长期价值创造 [57] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Jamieson Ward 提问** 询问公司在服务区域内的通胀压力情况,以及对2026年2%通胀目标的预期 [49][50] **Sid McAnnally 和 Caron Lawhorn 回答** - 公司在服务区域内的通胀压力与全国平均水平基本一致 [51] - 通胀压力仍然持续,但预计管理好2024年和2025年的运营维护费用 [52] 问题2 **Christopher Jeffrey 提问** 询问德克萨斯州新的能源效率计划对公司的影响 [61] **Curtis Dinan 回答** - 公司正在与监管机构合作,制定适合各服务区域的能源效率计划 [62][63] 问题3 **Christopher Jeffrey 提问** 询问公司未来融资计划,包括ATM计划和2024年的融资需求 [64] **Caron Lawhorn 回答** - 公司已完成2023年的融资需求,并已进入2024年的融资规划,将根据市场情况继续采取灵活的方式 [65]