财务表现 - 公司2023年第二季度净收入为3268.9万美元，同比增长1.9%[11] - 公司2023年上半年净收入为1.3531亿美元，同比增长3.3%[11] - 公司2023年第二季度总资产为73.3512亿美元，较2022年底下降5.7%[12] - 公司2023年第二季度现金及现金等价物为3933.8万美元，较2022年底增长117.1%[12] - 公司2023年上半年资本支出为3.2223亿美元，同比增长28.4%[14] - 公司2023年上半年运营活动产生的现金流为7.4874亿美元，同比增长161.1%[14] - 公司2023年上半年支付股息7200.6万美元，同比增长7.8%[14] - 公司2023年第二季度发行普通股666.1万美元，同比增长18.2%[15] - 公司2023年第二季度每股股息为0.65美元，同比增长4.8%[15] - 公司2023年第二季度基本每股收益为0.59美元，稀释每股收益为0.58美元[58] - 公司2023年上半年基本每股收益为2.43美元，稀释每股收益为2.42美元[58] - 公司2023年第二季度养老金和其他退休后福利计划的净定期福利成本为-186.6万美元[59] - 公司2023年上半年养老金和其他退休后福利计划的净定期福利成本为-373.2万美元[59] - 公司2023年第二季度所得税费用反映了3.1百万美元的税收抵免[65] - 公司2023年上半年所得税费用反映了13.0百万美元的税收抵免[65] 客户与市场 - 公司为约230万客户提供天然气分销服务，覆盖俄克拉荷马州、堪萨斯州和德克萨斯州[18] - 公司在三个州拥有约230万客户，未显著暴露于信用风险集中[185] - 公司评估客户的信用状况，不符合最低标准的客户需提供担保，如存款或其他形式的抵押品[185] - 公司根据客户的信用风险、历史趋势、当前信用环境等因素维持坏账准备金[185] - 公司能够通过购气成本调整机制收回与燃料相关的坏账部分[185] 债务与融资 - 公司2023年3月，公司完成了197亿美元的客户费率减免债券发行，用于偿还部分债务和一般公司用途[30] - 公司2023年6月30日，公司总债务与资本比率为52%，符合ONE Gas信贷协议的所有契约[41] - 公司2023年6月30日，公司商业票据未偿还金额为2.171亿美元，加权平均利率为5.43%[44] - 公司长期债务总额为26.83亿美元，其中高级票据总额为23.73亿美元，KGSS-I证券化公用事业收费债券为3.36亿美元[45] - 公司2024年3月到期的1.10%高级票据可提前赎回，金额为4.73亿美元[47] - 公司通过市场股票发行计划发行了92.65万股普通股，净收益为7390万美元[51] - 公司宣布2023年9月1日派发每股0.65美元的股息，年度化股息为每股2.60美元[54] - 公司2023年6月30日，公司ONE Gas信贷协议中未使用的信贷额度为9.988亿美元[43] - 公司面临与商业票据借款、信贷协议借款以及为资本需求融资所需的新债务相关的利率风险[184] - 公司可能通过使用固定利率债务、浮动利率债务以及利率互换来管理未来借款的利率风险[184] - 固定利率互换可用于在利率上升期间降低利息成本增加的风险[184] - 浮动利率互换可用于将长期借款的固定利率转换为短期可变利率[184] 环境与修复 - 公司在堪萨斯州的12个前MGP站点中，已完成5个站点的环境修复工作，但未来可能仍需承担额外成本[69] - 公司已为12个前MGP站点的调查和修复成本累计递延了3200万美元，预计将申请提高1500万美元的修复成本上限[70] - 截至2023年6月30日，公司为MGP站点的修复储备金为1480万美元，较2022年12月31日的1270万美元有所增加[73] 天然气业务 - 公司通过天然气采购成本调整机制将天然气价格波动的风险转嫁给客户，并使用衍生工具对冲部分冬季天然气采购成本[183] - 公司在暖季将天然气注入储存，并在冷季提取，以利用天然气价格的季节性波动[183] - 2023年6月30日，公司未计费天然气销售收入为6450万美元，较2022年12月31日的2.695亿美元大幅下降[23] - 2023年6月30日，公司应收账款为6450万美元，较2022年12月31日的2.695亿美元大幅下降[23] - 2023年6月30日，公司应收账款坏账准备为1700万美元，较2022年12月31日的1670万美元有所增加[21] - 2023年6月30日，公司监管资产净值为3.695亿美元，监管负债净值为5.923亿美元，净监管资产和负债为-2.227亿美元[24] - 2023年6月30日，德克萨斯天然气服务公司因冬季风暴Uri而递延的额外成本约为3120万美元[31] - 公司在2023年6月30日持有7.7 Bcf的天然气固定价格互换合约，未持有2022年12月31日的任何互换合约[83] - 公司在2023年6月30日持有0.7 Bcf的天然气看涨期权，支付了80万美元的期权费，而2022年12月31日持有19.4 Bcf的看涨期权，支付了1410万美元的期权费[84] - 截至2023年6月30日，公司长期债务的估计公允价值为25亿美元，与2022年12月31日持平[88] - KGSS-I的资产包括3200万美元的受限现金及等价物和3.096亿美元的证券化无形资产，截至2023年6月30日[91] - KGSS-I在2023年第二季度的营业收入为1180万美元，运营费用为-10.9万美元，摊销费用为-718万美元[91]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度净收入为1.026亿美元,每股收益1.84美元,较上年同期的0.989亿美元和1.83美元有所增长 [19] - 第一季度营业收入增加840万美元或6%,主要由于新费率增加1730万美元,以及客户群持续增长带来的200万美元 [20][21] - 运营和维护费用增加1160万美元,主要由于员工成本、坏账准备和外包服务费用的增加 [21] - 折旧费用增加450万美元,反映了资本投资的增加 [22] - 利息费用增加1450万美元,主要由于2022年8月发行3亿美元4.25%的优先票据和2022年11月发行3.36亿美元的证券化债券 [22] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司未具体披露各业务线的数据和指标变化情况 各个市场数据和关键指标变化 - 公司未具体披露各个市场的数据和指标变化情况 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司专注于执行战略计划,提高系统的安全性和可靠性,并继续减少排放 [9] - 公司正在扩大和多样化中德克萨斯地区的供应组合,增强储存和提取能力,以满足不断增长的客户需求 [11][34] - 公司正在扩大在奥斯汀地区的系统容量,以应对持续增长的客户需求 [34][35] - 公司正在管理材料、供应和劳动力成本的行业普遍通胀影响,采取谨慎的运营和采购策略 [37][38][39] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司的长期价值创造和未来发展机会保持乐观,但也表示将谨慎应对短期挑战 [79] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Paul Zimbardo 提问** 询问客户账单走势及是否会因州政府偿还证券化债务而调整资本支出计划 [53][60] **Curtis Dinan 回答** 公司预计2023财年平均客户账单将低于75美元,但资本支出计划主要取决于系统需求和客户增长,而非证券化债务的变化 [56][60][61] 问题2 **Jamieson Ward 提问** 询问公司是否考虑发行可转换债券融资 [70] **Caron Lawhorn 回答** 公司一直在考虑各种融资方式,但目前没有发行可转换债券的计划,因为公司没有控股公司结构 [71] 问题3 **Jamieson Ward 提问** 询问公司未来是否会继续使用远期股票销售作为股权融资策略 [72] **Sid McAnnally 回答** 公司将保持灵活的股权融资方式,包括ATM和远期股票销售,根据市场机会选择合适的方式 [73]

财务表现 - 公司2023年第一季度净收入为1.026亿美元，同比增长3.7%[11] - 公司2023年第一季度总收入为10.32亿美元，同比增长6.2%，其中天然气销售收入为9.66亿美元，运输收入为3852.7万美元[23] - 公司2023年第一季度基本每股收益为1.85美元，稀释每股收益为1.84美元[58] - 公司2023年第一季度其他收入净额为258.1万美元[66] 现金流与资本支出 - 公司2023年第一季度现金及现金等价物总额为2692.6万美元，同比增长116.3%[12] - 公司2023年第一季度资本支出为1.5103亿美元，同比增长33.3%[14] - 公司2023年第一季度运营活动产生的现金流为4.6907亿美元，同比增长335.8%[14] 债务与资本结构 - 公司2023年第一季度长期债务总额为18.7557亿美元，同比下降29.5%[13] - 公司2023年3月底的总债务资本比率为53%，符合信贷协议要求[44] - 公司2023年3月底的信贷协议剩余可用额度为9.988亿美元[46] - 公司长期债务总额为26.82亿美元，其中高级无担保票据总额为23.73亿美元[48] - 公司长期债务的估计公允价值为25亿美元，使用市场报价确定[86] 股息与股东回报 - 公司2023年第一季度每股股息为0.65美元，同比增长4.8%[15] - 公司宣布每股0.65美元的股息，年度化股息为每股2.60美元[54] 资产与负债 - 公司2023年第一季度总资产为74.2025亿美元，同比下降4.6%[12] - 公司2023年3月底的监管资产净额为3.7516亿美元，监管负债净额为5.6503亿美元[24] - 公司2023年3月底的未计费天然气销售收入为1.468亿美元，较2022年底的2.695亿美元大幅下降[23] - 公司应收账款中坏账准备从2022年底的1670万美元增加到2023年3月底的1970万美元[21] - 公司2023年第一季度在建工程和资产拆除成本的应付账款减少了530万美元[20] 风险管理 - 公司通过购买天然气成本调整机制将天然气成本转嫁给客户，以减轻商品价格风险[176] - 公司通过固定利率债务、浮动利率债务和利率互换管理利率风险[177] - 公司通过要求不符合最低信用标准的客户提供保证金或其他形式的抵押品来管理信用风险[178] 环境与修复 - 公司在12个前MGP站点进行环境调查和修复，已累计递延2980万美元的相关成本[69] - 公司在2022年完成了对12个污染场地中的1个场地的污染源和污染材料的修复项目[70] - 截至2023年3月31日，公司用于修复MGP场地的储备金为1270万美元[73] - 公司在2022年4月向TCEQ提交了修复工作计划，以解决德克萨斯州前MGP场地的污染问题[72] 证券化与融资 - 公司2023年3月完成了197亿美元的证券化债券发行，用于偿还债务和一般公司用途[32] - 公司2023年3月底的商业票据余额为2.8亿美元，加权平均利率为5.41%[47] - 公司通过远期销售协议计划出售200万股普通股，预计净收益为1.527亿美元[51] - 公司通过市场股票发行计划可发行最多3亿美元的普通股[52] - 公司在2023年第一季度发行并出售了403,792股普通股，净收益为3470万美元[53] 养老金与退休福利 - 公司2023年第一季度养老金和其他退休后福利计划的净定期福利成本为-186.6万美元[59] 天然气期权 - 截至2023年3月31日，公司持有的天然气看涨期权的名义金额为19.4 Bcf，支付的溢价为1410万美元[83] KGSS-I运营 - KGSS-I的资产包括3167.49万美元的证券化无形资产净值和2955.55万美元的证券化公用事业收费债券[89] - 公司在2023年第一季度通过KGSS-I实现营业收入1193.3万美元，但运营费用为-110万美元[89] 客户与服务 - 公司为约230万客户提供天然气分销服务，覆盖俄克拉荷马州、堪萨斯州和德克萨斯州[18]

天然气供应与存储 - 公司2022年采购了1650亿立方英尺（Bcf）的天然气供应，与2021年的1640亿立方英尺基本持平[30] - 公司拥有57.6亿立方英尺（Bcf）的天然气存储容量，最大日提取能力约为17亿立方英尺（Bcf），预计33%的冬季天然气需求将通过存储满足[35] - 公司为147个压缩天然气（CNG）加气站供应天然气，其中36个由公司运营，2022年运输了约280万Dth的天然气至CNG站[41] 财务与费率机制 - 公司2022年固定费用占销售收入的百分比分别为：俄克拉荷马天然气公司88%，堪萨斯天然气公司56%，德克萨斯天然气公司69%[29] - 公司在俄克拉荷马州的授权股本回报率（ROE）为9.4%，堪萨斯州为9.3%，德克萨斯州为9.5%至9.6%[27] - 公司在俄克拉荷马州采用绩效基础费率机制（PBRC），允许年度费率调整以反映资本投资和收入变化[20] - 公司在德克萨斯州通过GRIP机制每年调整费率，以回收折旧、税收和投资回报[24] - 公司通过天气正常化机制调整客户账单，减少或增加交付费用以应对实际与正常加热度日数（HDD）的差异[26] 资本投资与经济发展 - 公司通过资本投资满足客户需求增长，支持经济发展，并管理长期系统投资[15] 清洁能源与减排 - 公司致力于减少排放并支持客户的减排努力，推动清洁能源解决方案[16] - 公司正在评估可再生天然气（RNG）和氢技术，以通过管道输送新的天然气供应来源，包括制定替代燃料输送的互连指南、与开发商和终端客户合作识别潜在项目、分析管道系统完整性和氢气使用的影响、与行业团体合作识别氢气混合和利用机会，以及评估通过替代燃料减少温室气体排放的机会[42] 员工与安全 - 截至2023年2月1日，公司雇佣了约3,800名员工，其中约700名员工受集体谈判协议约束，具体包括400名美国钢铁工人联合会成员和300名国际电气工人兄弟会成员[45] - 公司致力于实现零事故安全文化，2022年的TRIR（总可记录事故率）为1.37，DART（损失工作日事故率）为0.22，PVIR（车辆事故率）为1.84，ERT（应急响应时间）为62.7%[46] - 公司通过健康与安全计划支持员工的身心健康，包括提供健康与福利计划，以帮助员工做出健康的个人和职业生活方式选择[48] 包容性与多样性 - 公司设有包容性和多样性委员会，由首席执行官担任主席，包括5名常任成员和16名轮值成员，任期三年，旨在推动包容性和多样性战略的实施[50] 风险管理 - 公司通过天然气采购成本调整机制将天然气成本转嫁给客户，并使用衍生工具对冲冬季天然气采购成本，以减少市场价格波动对客户的影响[265] - 公司通过固定利率债务、浮动利率债务和利率互换管理利率风险，以应对未来借款的利率波动[266] - 公司评估客户的信用状况，不符合最低标准的客户需提供保证金或其他形式的担保，公司还根据历史趋势和当前信用环境维持坏账准备金[267]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第四季度净收入为6700万美元，摊薄每股收益为123美元，相比2021年同期的6050万美元和112美元有所增长 [19] - 2022年全年净收入为2217亿美元，摊薄每股收益为408美元，相比2021年的2064亿美元和385美元有所增长 [20] - 2022年第四季度运营收入增加了1660万美元，主要来自新费率的1360万美元和净住宅客户增长的160万美元 [19] - 2022年全年运营收入增加了3970万美元，其中5870万美元来自新费率，700万美元来自住宅客户增长 [20] - 2022年第四季度利息支出比2021年同期增加了1150万美元，主要由于2022年8月发行的3亿美元425%高级票据和11月发行的336亿美元证券化公用事业关税债券 [8] - 2022年第四季度资本支出和资产移除成本为2096亿美元，全年总计6565亿美元，相比2021年的5443亿美元有所增加，主要由于系统完整性项目和新服务区域的扩展 [9] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2022年新增客户连接数超过27万个，同比增长近12%，创下公司年度新纪录 [24] - 德克萨斯州新增客户连接数同比增长约3%，俄克拉荷马州新增近13万个连接数，同比增长17%，堪萨斯州新增客户连接数同比增长近22% [24] - 俄克拉荷马城地铁区的一个2600万美元项目，支持未来5至7年超过1万个规划建筑地块的开发，项目规模增加了15%以容纳更多增长 [12] 各个市场数据和关键指标变化 - 2022年平均费率基础为469亿美元，其中42%在俄克拉荷马州，27%在堪萨斯州，31%在德克萨斯州 [29] - 德克萨斯州铁路委员会批准了西德克萨斯州服务区的费率增加880万美元，授权股本回报率为96%，普通股本比率为5974% [13] - 德克萨斯州天然气服务公司为中央海湾服务区的所有客户提交了1150万美元的基础设施可靠性计划申请，预计2023年6月生效 [13] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过冬季风暴Uri的经验教训和系统增强，成功应对了冬季风暴Elliott和Morrow，展示了天然气分销网络的价值 [7] - 公司采取了分阶段的增长策略，谨慎管理当前机会，同时为长期系统扩展做好准备 [40] - 公司继续评估进一步强化运营的机会，特别是在极端冬季事件中的表现 [23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临地缘政治和货币政策等多重挑战，公司2022年的业绩与年初的指导一致 [6] - 公司预计2023年将继续保持谨慎的管理方式，专注于核心业务和增长战略的长期执行 [17] - 公司认为未来前景依然光明，特别是在经济开发机会和可负担能源的推动下 [51] 其他重要信息 - 2023年1月，公司董事会宣布每股065美元的股息，比上一季度增加了003美元，约5% [30] - 公司2022年通过市场股权计划出售和发行了超过40万股普通股，筹集了3500万美元，并执行了近150万股的前向销售协议 [10] - 公司预计将在2023年4月完成德克萨斯州的证券化交易 [2] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于客户增长和积压项目的未来展望 - 公司预计2023年客户增长率将略有放缓，但仍保持强劲增长，积压项目仍在增加，反映了经济活动的持续活跃 [37][54] - 公司认为尽管抵押贷款利率上升可能对增长产生一定影响，但整体经济活动仍然非常强劲 [37] 问题: 关于天然气价格下降对公司策略的影响 - 天然气价格下降对客户和公司现金流有积极影响，但不会改变公司的费率案例策略或长期增长展望 [57] 问题: 关于未来项目的开发计划 - 公司有多个项目处于不同的开发阶段，包括设计、执行和扩展阶段，反映了经济活动的持续活跃 [59] 问题: 关于资本支出和客户连接的预算 - 公司2023年预算中包括185亿美元的新客户连接资本支出，未来几年的资本支出将根据市场需求和经济活动进行调整 [61]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第三季度净收入为2370万美元，摊薄每股收益为044美元，相比去年同期的2030万美元和038美元有所增长 [15] - 2022年全年净收入指引调整为217亿美元至226亿美元，摊薄每股收益为4美元至416美元 [14] - 第三季度营业收入同比增长530万美元，增幅为13%，主要得益于过去12个月内完成的监管文件带来的1560万美元新费率收入以及130万美元的住宅客户增长 [15] - 运营成本同比增长940万美元，其中外部服务成本增加480万美元，员工相关成本增加240万美元 [16] - 利息支出同比增长420万美元，主要由于天然气价格上涨和天然气存储余额增加导致营运资金需求上升 [17] - 第三季度资本支出和资产移除成本为1749亿美元，相比2021年同期的1445亿美元有所增加 [18] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2022年前九个月新增客户连接数近2万个，同比增长16% [29] - 公司在俄克拉荷马州和德克萨斯州的住宅客户增长显著，推动了收入的增加 [15] - 公司在可再生能源天然气（RNG）领域的投资持续增长，计划在俄克拉荷马州提交自愿性RNG费率，并在其他司法管辖区探索类似选项 [31][32] 各个市场数据和关键指标变化 - 俄克拉荷马州和德克萨斯州的住宅客户增长显著，推动了收入的增加 [15] - 德克萨斯州西部的天然气服务费率申请被拒绝后，铁路委员会批准了上诉的费率增加 [27] - 堪萨斯州天然气服务公司在8月提交了780万美元的天然气系统可靠性附加费申请，预计费率将在12月或2023年初生效 [28] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于应对高通胀和地缘政治冲突带来的挑战，同时继续执行其战略计划，确保服务的可靠性并为未来挑战做好准备 [10][11] - 公司通过增加租赁存储容量和多样化天然气供应来源，增强了系统的可靠性和性能 [33] - 公司在可再生能源天然气（RNG）领域的投资持续增长，计划在俄克拉荷马州提交自愿性RNG费率，并在其他司法管辖区探索类似选项 [31][32] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为，尽管面临高通胀和地缘政治冲突的挑战，公司仍有望实现2022年财务目标 [13] - 管理层对公司在俄克拉荷马州、德克萨斯州和堪萨斯州的服务区域的长期增长前景保持乐观，特别是考虑到这些地区的人口增长和经济发展 [30][48][49] - 管理层强调了公司在可再生能源天然气（RNG）领域的战略，认为这是一个重要的增长机会 [31][32] 其他重要信息 - 公司在第三季度执行了约57万股普通股的远期销售协议，平均销售价格为8046美元/股，截至9月30日，共有约120万股可供发行 [19] - 公司在8月25日通过俄克拉荷马州发展金融管理局发行了13亿美元的证券化债券，用于偿还2023年和2024年到期的相关高级票据 [21] - 公司在堪萨斯州的证券化债券发行预计将在2022年第四季度完成 [22] 问答环节所有的提问和回答 问题: 2022年资本支出650亿美元的目标是否能够实现 - 公司确认2022年资本支出650亿美元的目标仍在按计划进行，尽管第四季度的支出较为集中 [39] 问题: 公司是否有兴趣参与非监管的可再生能源天然气（RNG）项目 - 公司表示，尽管主要关注有机增长和系统维护机会，但公司愿意作为连接RNG供应商和客户的合作伙伴参与RNG项目 [42][43][44] 问题: 客户账单压力是否会增加 - 公司表示将继续致力于帮助客户管理使用量，并在投资时保持谨慎，以确保系统的可靠性和安全性 [45][46] 问题: 住房开发速度是否会放缓 - 公司对德克萨斯州和俄克拉荷马州的住房市场增长保持高度信心，尽管全国住房市场有所放缓，但公司服务区域的人口增长和经济发展仍然强劲 [47][48][49]

Commission file number 001-36108 ☒ Quarterly Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the quarterly period ended September 30, 2022. OR ☐ Transition Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the transition period from __________ to __________. FORM 10-Q UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 ONE Gas, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) Oklahoma 46-3561936 (State or other ...

财务数据和关键指标变化 - 第二季度净收入为3210万美元，摊薄后每股收益0.59美元，2021年同期分别为3010万美元和0.56美元 [11] - 第二季度营业收入增加750万美元，同比增长15%，主要源于新费率带来1440万美元增长以及俄克拉荷马州和得克萨斯州住宅客户增长带来150万美元增长 [11][12] - 运营成本较2021年第二季度增加710万美元，其中外部服务成本增加580万美元，员工相关成本增加70万美元 [13] - 其他净费用增加440万美元，主要因非合格员工福利计划资产价值下降，部分被养老金计划非服务成本减少抵消 [14] - 折旧费用比上一年增加420万美元，反映了固定资产净值增加 [15] - 第二季度资本支出和资产拆除成本为1.491亿美元，2021年为1.294亿美元，全年资本投资有望达到6.5亿美元 [15] - 截至6月30日，授权费率基数约为42.8亿美元，预计2022年平均费率基数约为48亿美元 [16] - 本季度末，10亿美元商业票据计划可用额度约为5.09亿美元，信贷安排无借款 [17] - 第一季度按计划发行3500万美元股权，第二季度通过远期销售协议出售约59.2万股普通股，若6月30日结算可产生净收益4830万美元，每股81.54美元，ATM计划还有1.313亿美元股权可发行 [17][18][19] - 本季度董事会宣布每股股息0.62美元，与上一季度持平 [20] - 截至6月30日的六个月，非合格员工福利计划非现金调整净费用为610万美元 [21] - 2022年养老金费用预计减少约720万美元，主要因折现率提高降低预计福利义务 [23] 各条业务线数据和关键指标变化 - 上半年新增超1.2万个客户连接，高于去年同期约1.1万个 [33] 各个市场数据和关键指标变化 - 利率上升，全国住房市场开始放缓，但公司服务区域内活动依然活跃，区域经济发展公告不断，住房库存低与新需求之间存在不平衡 [32] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于实现三个目标：建立强大安全文化、提供优质客户服务、提升应对服务区域有机增长的能力，去年新增对ESG机会的关注 [6][8] - 可再生天然气是公司减排战略和能源转型计划的组成部分，公司服务区域内有足够原料，现有项目进展顺利，计划年底前提交俄克拉荷马天然气自愿RNG关税申请 [34] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为未来经济形势仍具挑战性，团队将专注于可控因素，如安全、成本管理和资本计划执行，同时管理和减轻不可控因素影响，对全年业绩指引有信心 [24] 其他重要信息 - 美国天然气协会连续五年认可公司员工严重受伤率在同行中最低，一家全国性消费者研究公司认可公司俄克拉荷马州和得克萨斯州团队的卓越客户服务 [7] - 6月28日公司发布2022年ESG报告，包含更多披露内容，符合TCFD和SASB报告标准 [38] - 公司员工发明新技术获美国专利，可实时应对自然灾害，提高管道资产检查效率和安全性 [39][40] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请详细说明2022年每股收益指引中，非合格福利计划和养老金对业绩的影响 - 非合格计划的市值变动不包含在指引中，下半年不假设正负市值变动；养老金计划重新计量影响已确定，2022年约为700万美元，年底会再次重新计量 [48][49] 问题2: 2022年下半年要实现较2021年下半年11%的增长以达到指引中点，有哪些可提升业绩的因素 - 监管活动会有一定影响，最大影响是养老金减少约700万美元，其他就是常规业务运营 [51] 问题3: 请说明埃尔帕索拒绝集团费率上调的原因，以及这是否是长期担忧 - 类似情况之前发生过，此次费率已按申请生效，公司正在进行上诉流程，这是当地常见情况 [57][58] 问题4: 运营和维护方面，通胀预期是否有变化，是否符合上季度预期 - 公司对通胀的预期与市场一致，已相应调整计划，相信业绩指引能反映未来情况；在运营和维护方面，公司注重在不影响客户服务的前提下节约成本，有员工通过创新提高效率 [60][61] 问题5: 第一季度有0.05美元费用，本季度有市场影响和投资变动，净定期福利成本下降，若年底其他情况不变，是否会将约0.12美元作为一次性项目从指引中剔除，如何看待后续市场表现对计划的影响 - 目前非合格计划市值变动和重新计量影响基本相互抵消；市值变动是非现金、非运营项目，公司通常采用GAAP数据并量化市值变动影响，预计处理方式不变 [69][72]

公司信贷与债务安排 - 公司有25亿美元的两年期无担保定期贷款安排，于2021年3月11日终止；2.5亿美元的364天循环信贷协议，于2021年3月16日终止；10亿美元的第二次修订和重述的循环信贷协议，将于2026年3月16日到期[14] - 2022年3月16日，公司对信贷协议进行首次修订，将到期日从2026年3月16日延长至2027年3月16日，并可经贷款人同意两次各延长一年，基准率改为SOFR[66][67] - 信贷协议提供10亿美元循环无担保信贷额度，包括2000万美元信用证子额度和6000万美元备用信贷子额度，可申请增加最多5亿美元承诺[68] - 信贷协议要求公司季度末总债务与资本比率不超过70%，2022年6月30日该比率为63%，公司遵守所有契约[69] - 2022年6月30日，公司已发行120万美元信用证，无信贷协议借款，剩余信贷额度9.988亿美元[70] - 2021年6月，公司将商业票据计划规模从7亿美元提高到10亿美元，2022年6月30日，有4.901亿美元商业票据未偿还[71] 公司高级票据情况 - 公司高级票据包括10亿美元0.85%的2023年3月到期票据、4亿美元浮动利率的2023年3月到期票据、7亿美元1.10%的2024年3月到期票据等多种[14] - 2021年3月，公司发行10亿美元0.85%高级票据、7亿美元1.10%高级票据和8亿美元浮动利率高级票据（2022年6月30日利率为2.35%）[73] - 2021年9月，公司按面值赎回4亿美元2023年3月到期的浮动利率高级票据，预计用各州证券化债券发行收益赎回剩余票据[75] 公司营收、利润及每股指标 - 2022年和2021年第二季度总营收分别为4.28975亿美元和3.15646亿美元，上半年分别为14.00434亿美元和9.40939亿美元[16] - 2022年和2021年第二季度净利润分别为3207.5万美元和3009.3万美元，上半年分别为1.31009亿美元和1.25668亿美元[16] - 2022年和2021年第二季度基本每股收益均为0.59美元和0.56美元，上半年分别为2.42美元和2.35美元[16] - 2022年和2021年第二季度每股股息分别为0.62美元和0.58美元，上半年分别为1.24美元和1.16美元[16] - 2022年上半年净收入为1.31009亿美元，2021年为1.25668亿美元[26] 公司资产与权益数据 - 2022年6月30日和2021年12月31日净物业、厂房及设备分别为53.5703亿美元和51.90835亿美元[20] - 2022年6月30日和2021年12月31日总权益分别为24.53596亿美元和23.49532亿美元[22] - 2022年6月30日和2021年12月31日长期债务（不包括当期到期部分）分别为22.83865亿美元和36.83378亿美元[22] - 2022年6月30日和2021年12月31日总资产均约为84.11412亿美元和84.0212亿美元[20][22] 公司现金流量情况 - 2022年上半年折旧和摊销为1.1218亿美元，2021年为1.03138亿美元[26] - 2022年上半年资本支出为2.5106亿美元，2021年为2.17039亿美元[26] - 2022年上半年经营活动提供的现金为2.86677亿美元，2021年使用的现金为15.77348亿美元[26] - 2022年上半年投资活动使用的现金为2.51501亿美元，2021年为2.19144亿美元[26] - 2022年上半年融资活动使用的现金为3664.3万美元，2021年提供的现金为19.97569亿美元[26] 公司天然气业务数据 - 截至2022年6月30日，公司为约230万客户提供天然气分销服务[34] - 2022年上半年天然气销售收入为13.18449亿美元，2021年为8.65244亿美元[42] - 2022年上半年运输收入为6431.6万美元，2021年为6241.8万美元[42] 公司坏账准备与监管资产负债 - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司坏账准备分别为1890万美元和1870万美元[39] - 2022年6月30日，公司净监管资产和负债为16.74312亿美元，其中流动资产为15.76008亿美元，非流动资产为0.98304亿美元[43] - 2021年12月31日，公司净监管资产和负债为17.7552亿美元，其中流动资产为16.03586亿美元，非流动资产为1.71934亿美元[44] 冬季风暴Uri相关成本与融资 - 2021年2月，因冬季风暴Uri，公司在堪萨斯、俄克拉荷马和德克萨斯州的天然气采购总额约为21亿美元[45] - 截至2022年6月30日，俄克拉荷马天然气公司因冬季风暴Uri递延了约13亿美元的额外成本[47] - 截至2022年6月30日，堪萨斯天然气服务公司因冬季风暴Uri递延了约3.377亿美元的额外成本，已收取4830万美元的罚款，最高可减少5260万美元的监管资产[50][52] - 截至2022年6月30日，德克萨斯天然气服务公司因冬季风暴Uri递延了约2.467亿美元的额外成本，其中4850万美元来自西德克萨斯服务区[55] - 公司因冬季风暴Uri递延了约19亿美元的天然气采购、相关融资和运营成本[56] - 堪萨斯天然气服务公司对营销商和客户的罚款收取的金额将减少冬季天气事件的监管资产，最高可达5260万美元，截至2022年6月30日已收取4830万美元[50] - 俄克拉荷马公司的融资令获批，债券预计在2022年第三季度发行；堪萨斯公司的融资令若获批可发行约3.28亿美元的债券；德克萨斯公司的债券预计在2022年第四季度发行[47][52][55] - 公司的监管资产可能会因发票差异和罚款的最终确定而调整，但预计对收益无重大影响[57] 监管资产摊销情况 - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，监管资产摊销分别约为160万美元和100万美元；六个月分别约为600万美元和390万美元[65] 公司普通股发行情况 - 2022年和2021年截至6月30日的六个月，公司分别发行并出售403,792股和198,438股普通股，净收益分别为3470万美元和1510万美元[78] 公司股息宣布情况 - 2022年7月，公司宣布每股0.62美元股息（年化每股2.48美元），8月15日登记股东9月1日支付[80] 公司福利成本情况 - 2022年第二季度养老金净定期福利成本为125.7万美元，2021年同期为660.3万美元；2022年上半年为568.9万美元，2021年同期为1320.6万美元[85] - 2022年第二季度其他离职后福利净定期福利成本（信贷）为 - 130.1万美元，2021年同期为 - 221.9万美元；2022年上半年为 - 260.2万美元，2021年同期为 - 443.8万美元[85] - 2022年上半年与净定期福利成本相关的监管递延为170万美元，2021年同期不重大[85] - 2022年5月1日起，公司养老金费用调整约720万美元[86] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，资本化非服务成本组件作为监管资产分别为520万美元和610万美元[87] 公司所得税相关情况 - 2022年俄克拉荷马州所得税税率从6%降至4%，公司ADIT减少2930万美元，记为监管负债[90] - 2022年和2021年第二季度，所得税费用中与EDIT相关监管负债摊销返还客户的信贷分别为300万美元和260万美元；2022年和2021年上半年分别为1090万美元和1070万美元[91] 公司场地修复情况 - 截至2022年6月30日，公司为12个前MGP场地累计调查和修复成本递延2990万美元，上限为1500万美元[96] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，MGP场地修复储备分别为1780万美元和2280万美元[99] 公司规则合规支出情况 - 公司预计遵守PHMSA第一个最终规则的资本和运营支出不重大，第二个最终规则潜在支出待评估，可能重大，第三个最终规则无影响[103][104] 公司天然气期权情况 - 2022年6月30日，公司持有的2023年3月结束的供暖季天然气看涨期权名义总额为110亿立方英尺，支付溢价1620万美元，公允价值为0[111] - 2021年12月31日，公司持有的2022年3月结束的供暖季天然气看涨期权名义总额为132亿立方英尺，支付溢价950万美元，公允价值为230万美元[111] 公司其他资产情况 - 2022年6月30日和2021年12月31日，公司其他流动资产和非流动资产中分别包含690万美元公司债券和350万美元美国国债[112] 公司长期债务账面价值与公允价值 - 2022年6月30日和2021年12月31日，公司长期债务（包括当期到期部分）账面价值均为37亿美元，估计公允价值分别为35亿美元和39亿美元[113] 公司客户信用风险情况 - 公司约有230万分布在三个州的客户，不会面临重大的信用风险集中问题[240] 公司衍生工具与公允价值确定方法 - 公司将所有衍生工具按公允价值入账，正常采购和销售预期会进行实物交割的除外[107] - 公司未指定任何衍生工具作为套期工具[108] - 公司使用市场和收益法确定资产和负债的公允价值[108] 公司风险与管理情况 - 公司商品价格风险主要由天然气价格波动驱动，通过购气成本调整机制缓解[237] - 公司面临与商业票据借款和新债务融资相关的利率风险，可通过固定利率债务、浮动利率债务和利率互换管理[239]

财务数据关键指标变化 - 公司2022年第一季度净收入为9.8934亿美元，2021年同期为9.5575亿美元[17] - 公司2022年3月31日的总资产为84.67634亿美元，2021年12月31日为84.0212亿美元[19] - 公司2022年3月31日的总负债和权益为84.67634亿美元，2021年12月31日为84.0212亿美元[21] - 公司2022年第一季度经营活动提供的现金为1.07636亿美元，2021年同期使用的现金为16.59265亿美元[25] - 公司2022年第一季度投资活动使用的现金为1.13366亿美元，2021年同期为1.01203亿美元[25] - 公司2022年第一季度融资活动提供的现金为0.09325亿美元，2021年同期为24.57386亿美元[25] - 公司2022年3月31日的现金及现金等价物为1244.7万美元，2021年12月31日为885.2万美元[19] - 2022年3月31日，已发行普通股数量为54,089,817股，普通股实收资本为54.1万美元，留存收益为6.30536亿美元，累计其他综合损失为645.8万美元，总权益为24.4939亿美元[27][29] - 2022年第一季度净收入为9893.4万美元，其他综合收入为6.9万美元[29] - 2022年3月31日和2021年12月31日，坏账准备分别为1970万美元和1870万美元[38] - 2022年第一季度总营收为9.71459亿美元，2021年同期为6.25293亿美元[42] - 2022年3月31日和2021年12月31日，应计未开票天然气销售收入分别为1.48亿美元和1.832亿美元[42] - 2022年3月31日，净监管资产和负债为16.76521亿美元，2021年12月31日为17.7552亿美元[43] - 2022年和2021年第一季度，在建工程和资产拆除成本的应付账款分别减少约810万美元和1160万美元[37] - 2022年和2021年第一季度，通过费率回收导致监管资产摊销分别约为440万美元和290万美元[62] - 截至2022年3月31日，公司总债务与资本比率为63%，符合ONE Gas信贷协议所有契约规定[65] - 截至2022年3月31日，公司有5.052亿美元商业票据未偿还[67] - 2022年第一季度累计其他综合损失重分类对净收入影响为6.9万美元，2021年同期为30万美元[77] - 2022年第一季度基本每股收益和摊薄每股收益均为1.83美元，2021年同期均为1.79美元[80] - 2022年第一季度养老金净定期福利成本为443.2万美元，其他离职后福利净定期福利成本（信贷）为 - 130.1万美元；2021年同期分别为660.3万美元和 - 221.9万美元[81] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，资本化非服务成本组件作为监管资产分别为580万美元和610万美元[82] - 2022年第一季度和2021年第一季度所得税费用中与EDIT监管负债摊销返还客户的信贷分别为790万美元和810万美元[86] - 2022年第一季度其他费用净额为414.5万美元，2021年同期为40.5万美元[87] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，MGP场地修复储备分别为2030万美元和2300万美元[95] - 2022年3月31日和2021年12月31日，公司其他流动资产和非流动资产分别包括700万美元和690万美元的公司债券，以及320万美元和350万美元的美国国债[110] - 2022年3月31日和2021年12月31日，公司长期债务（包括当期到期部分）账面价值均为37亿美元，估计公允价值分别为37亿美元和39亿美元[111] 债务相关情况 - 公司有25亿美元的两年期无担保定期贷款工具于2021年3月11日到期，2.5亿美元的364天循环信贷协议于2021年3月16日到期[14] - 公司有10亿美元的第二次修订和重述的循环信贷协议，到期日为2026年3月16日[14] - 公司的高级票据包括10亿美元0.85%的2023年3月到期票据、4亿美元浮动利率的2023年3月到期票据等多种[14] - 公司剩余4亿美元2023年到期的浮动利率优先票据使用LIBOR作为参考利率[41] - 2021年3月，公司发行10亿美元0.85%高级票据、7亿美元1.10%高级票据和8亿美元浮动利率高级票据（2022年3月31日利率为1.41%）[69] - 2021年2月公司签订ONE Gas 2021定期贷款安排，2021年3月债务发行净收益等额减少该安排下的承诺，债务发行结束时该安排终止[73] - 公司将ONE Gas信贷协议到期日延长至2027年3月16日，可经贷款人同意再延长两年，基准利率改为SOFR，信贷额度为10亿美元[63] 天然气业务客户情况 - 公司为约230万客户提供天然气分销服务[33] - 公司在三个州拥有约230万客户，基于客户信用风险等因素维持坏账准备，可通过购气成本调整机制收回与燃料相关的坏账部分[231] 冬季风暴相关成本递延情况 - 2021年2月，因冬季风暴Uri，公司在堪萨斯、俄克拉荷马和德克萨斯州的天然气采购总额约为21亿美元[45] - 截至2022年3月31日，俄克拉荷马天然气公司因冬季风暴“乌里”递延约13亿美元非常规成本[46] - 堪萨斯天然气服务公司将评估罚款的附带费用降至2%，已收取4750万美元罚款，可减少冬季天气事件监管资产最多5260万美元[48] - 截至2022年3月31日，堪萨斯天然气服务公司因冬季风暴“乌里”递延约3.356亿美元非常规成本（扣除已开票罚款）[50] - 截至2022年3月31日，得克萨斯天然气服务公司因冬季风暴“乌里”递延约2.483亿美元非常规成本，其中包括西得克萨斯服务区的5070万美元[53] - 公司因冬季天气事件递延约19亿美元非常规成本，包括天然气采购、相关融资和附带成本及其他运营成本[54] 股权发行与股息情况 - 2020年2月公司启动市价股权计划，最高发行总价2.5亿美元普通股；2022年第一季度发行并出售403,792股普通股，收益3500万美元，扣除发行成本后净收益3470万美元；截至2022年3月31日，该计划下还有1.8亿美元股权可发行[74] - 2022年5月公司宣布每股0.62美元股息（年化每股2.48美元），记录日期为2022年5月16日，支付日期为2022年6月1日[75] 风险管理相关情况 - 公司认为各类诉讼事项可能产生的损失单独或合计均不重大，且不会对经营成果、财务状况或现金流产生重大不利影响[103] - 公司商品价格风险主要由天然气价格波动驱动，通过购气成本调整机制缓解，冬季可能使用衍生品工具进行经济套期保值，夏季注入天然气用于冬季供暖[229] - 公司面临利率风险，主要与商业票据借款和新债务融资有关，可通过固定利率债务、浮动利率债务和利率互换管理[230] - 公司评估客户信用状况，不满足最低标准的客户需按规定提供担保，不存在重大信用集中风险[231] 规则遵守与支出情况 - 2019年10月1日，PHMSA发布第一条最终规则，2020年7月1日生效，公司遵守该规则的资本和运营支出估计不重大[99][100] - PHMSA尚未发布第二条最终规则，遵守该规则的潜在资本和运营支出正在评估，可能很重大[101] 金融衍生品情况 - 2021年12月31日，公司持有2022年3月结束的供暖季购买的天然气看涨期权，名义总额为132亿立方英尺，支付保费950万美元，公允价值为230万美元[109]