业绩总结 - Ondas Holdings在2024年第三季度净收入为148.08万美元，较2023年同期的266.52万美元下降44.4%[11] - 2024年第三季度的净损失为7,103,109美元，较2023年同期的6,900,099美元有所增加[26] - 2024年第三季度的调整后EBITDA为-710.31万美元，较2023年同期的-690.01万美元有所恶化[10] - 2024年第三季度的总运营费用为870.83万美元，较2023年同期的648.89万美元增加34.1%[11] - 2024年第三季度的现金运营支出为715.07万美元，较2023年同期的745.50万美元下降4.5%[10] 资产与融资状况 - 截至2024年9月30日，现金及受限现金余额为287.33万美元，较2023年12月31日的1502.20万美元下降80.9%[17] - 截至2024年9月30日，总资产为8015.87万美元，较2023年12月31日的9216.47万美元下降13.0%[17] - Ondas Holdings的可转换票据总额为2780万美元，显示出公司在融资方面的压力[17] 市场与产品发展 - Ondas Networks在芝加哥与Metra达成了900 MHz系统的全面建设协议，显示出对900 MHz网络的日益重视[9] - 预计2025年将有更多铁路公司在900 MHz上发出信号并寻求订单[9] - 预计2024年第四季度开始实现显著的收入恢复[24] - 资本化Optimus和Iron Drone平台的安全需求增长[24] - 继续跟踪现有和新客户对Optimus系统的需求[24] 未来展望与策略 - 管理层正在推进资金策略，并已向纳斯达克申请180天的延长以满足最低出价要求[24] - 预计将与铁路公司合作制定2025年的建设计划[24] - 预计将加速美国机器人管道的增长和成熟[24] - 支持额外的Iron Drone订单以实现作战成功[24]

2024年第三季度与2023年同期净收入对比 - 2024年第三季度净收入为1480792美元2023年同期为2665190美元减少了1184398美元[268] - 2024年第三季度Ondas Networks净收入为445288美元较2023年同期2430954美元减少1985666美元[268] - 2024年第三季度OAS净收入为1035504美元较2023年同期234236美元增加801268美元[268] 2024年第三季度与2023年同期各类收入情况 - 2024年第三季度产品销售额为150668美元维护服务支持和订阅收入为887747美元开发协议收入为442377美元[268] - 2023年产品销售额为2180472美元维护服务支持和订阅收入为234236美元开发协议收入为250482美元[268] - Ondas Networks对西门子产品销售额减少约2178000美元开发收入增加约192000美元[268] - OAS产品销售额增加约150000美元[268] 以色列相关事件影响 - 以色列约17%的员工被征召入伍影响公司劳动力[265] - 以色列部分分包商供应商等受战争影响导致库存生产暂时延迟[265] - 以色列战争影响国际航班进出数量[265] 2024年第三季度各项财务数据变化 - 2024年第三季度维护、服务、支持和订阅增加约65.1万美元[269] - 2024年第三季度商品销售成本较2023年同期减少67.708万美元[271] - 2024年第三季度毛利润较2023年同期减少50.7318万美元[272] - 2024年第三季度运营费用较2023年同期增加221.9376万美元[273] - 2024年第三季度运营亏损较2023年同期增加272.6694万美元[278] - 2024年第三季度净其他费用较2023年同期减少49.2887万美元[279] - 2024年第三季度净亏损较2023年同期增加223.3807万美元[280] 2024年前九个月与2023年同期营收及成本对比 - 2024年前九个月营收较2023年同期减少766.6493万美元[281] - 2024年前九个月商品销售成本较2023年同期减少247.4626万美元[284] - 2024年前九个月总毛利润为 -538,317美元较2023年同期减少5,191,867美元毛利润率下降61%[285] - 2024年前九个月运营费用为25,553,183美元较2023年同期减少6,183,732美元降幅19%[286] - 2024年前九个月运营亏损为26,091,500美元较2023年同期减少991,865美元降幅4%[292] - 2024年前九个月净亏损为27,672,088美元较2023年同期减少3,034,010美元降幅10%[294] 2024年前九个月现金流量情况 - 2024年前九个月经营活动现金净流出25,360,649美元较2023年同期减少2,748,095美元[295] - 2024年前九个月投资活动现金流量减少2,304,302美元[298] - 2024年前九个月融资活动现金流量减少3,829,302美元[299] 2024年9月30日公司借款及营运资金情况 - 截至2024年9月30日公司长期借款净额约2,217,000美元短期借款净额约30,751,000美元营运资金赤字约22,341,000美元[300] 公司资金筹集情况 - 2023年公司通过出售可赎回优先股等方式筹集资金2024年前九个月通过多种方式筹集资金[301] - 公司期望从多种途径获取资金但能否成功存在重大疑问公司持续经营能力存在重大疑问[302] - 未来资金需求取决于多因素包括技术研发制造营销等[303] 公司财务相关其他情况 - 截至2024年9月30日无表外安排[304] - 关键会计估计基于美国公认会计原则编制报表[305] - 近期会计公告无重大会计政策变更[306] - 前瞻性陈述受风险不确定因素影响[307] - 作为小型报告公司无需提供市场风险信息[308] - 截至2024年9月30日披露控制程序有效[308] - 本季度内财务报告内部控制无重大变化[309] - 控制程序设计评估受资源限制[310] - 法律诉讼信息参考季报财务报表注释11[312]

2024年第三季度营收情况 - 第三季度营收约150万美元低于2023年同期的270万美元[32] - Ondas Autonomous Systems第三季度营收约100万美元并获得1440万美元订单[20] - Ondas Networks第三季度营收约44.5万美元[6] 2024年第三季度利润情况 - 2024年第三季度毛利润约5万美元毛利润率约3%低于2023年同期[33] - 2024年9月毛利润为47560美元2023年9月为554878美元[61] - 2024年第三季度运营亏损约870万美元高于2023年同期[36] - 2024年第三季度净亏损约950万美元高于2023年同期[37] - 2024年9月净亏损为9526268美元2023年9月为7292461美元[61] - 2024年9月每股净亏损为0.15美元2023年9月为0.15美元[61] - 2024年前9个月净亏损为27672088美元2023年为30706098美元[63] 2024年第三季度运营费用情况 - 2024年第三季度运营费用约870万美元高于2023年同期[34] - 2024年9月运营费用为8708275美元2023年9月为6488899美元[61] 2024年第三季度现金运营费用情况 - 2024年第三季度现金运营费用约710万美元低于2023年同期[35] 公司现金与资本情况 - 截至2024年9月30日公司持有现金和受限现金约290万美元，2023年12月31日约为1500万美元[38] - 2024年9月30日后公司额外筹集355万美元资本[40] - 获得1050万美元资本[5] 公司营收增长预期 - 公司预计2024年第四季度营收增长将复苏主要受OAS业务部门推动[41] - 由于900MHz铁路网络商业推广时间、西门子开发项目以及OAS交付系统时间的不确定性预订和营收增长预计季度波动[42] 公司合规情况 - 公司已向纳斯达克申请额外180天合规期以重新符合每股1美元最低出价要求[43] 公司资产负债情况 - 公司2024年9月30日总资产为80158656美元，2023年12月31日为92164682美元[58] - 公司2024年9月30日总负债为47063442美元，2023年12月31日为47108861美元[59] - 公司2024年9月30日股东权益相关数据[59] - 公司2024年9月30日和2023年12月31日的股票发行情况[60] 公司运营资金来源 - 公司将通过多种方式为运营提供资金[39] 2024年9月与2023年9月财务数据对比 - 2024年9月净收入为1480792美元2023年9月为2665190美元[61] - 2024年加权平均普通股数量为70741662股2023年为53892848股[61] 2024年前9个月与2023年前9个月现金流量情况 - 2024年经营活动现金净流出为25360649美元2023年为28108744美元[63] - 2024年投资活动现金净流出为1659366美元2023年为现金净流入644936美元[63] - 2024年融资活动现金净流入为14871301美元2023年为18700603美元[63] 公司前景展望 - 订单增长预示前景良好期待2024年底强劲表现并看好2025年增长能力[5]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度收入约为100万美元,而2023年第二季度为550万美元,主要是由于900兆赫网络部署时间延长以及加沙战争导致的供应链中断 [35] - 毛利为负19万美元,毛利率为负20%,而2023年第二季度为31%,主要由于收入较低以及收入主要来自低毛利的开发项目 [36][37] - 经营费用从2023年第二季度的1160万美元下降至810万美元,主要由于严格控制现金支出和减少研发活动 [38][39] - 经营亏损从2023年第二季度的850万美元收窄至830万美元 [40] - 调整后EBITDA亏损从2023年第二季度的560万美元增加至670万美元 [40] - 2024年6月30日现金余额为500万美元,2023年12月31日为1500万美元 [41] 各条业务线数据和关键指标变化 Ondas Networks - 完成900兆赫网络系统集成,有两家客户正在运营900兆赫网络,另一家客户正在进行现场试验 [17][52][53] - 分销合作伙伴Siemens获得了首笔900兆赫AirLink商业订单 [49] - 预计将有两家客户在第三季度下订单进行区域范围部署 [18] - 与Amtrak合作的220兆赫PTC数据无线电项目已交付首批原型机,预计将于2025年第一季度完成开发并在第二季度开始商业交付 [59] - 与Siemens在英国的新机车无线电项目取得重要开发里程碑 [60] Ondas Autonomous Systems - 在加沙战争期间,Airobotics团队出色地支持了国家,并推进了业务发展 [20] - 加快了Iron Drone Raider自主反无人机平台的产品化,满足了客户的紧迫需求 [21][22][23] - 获得了两个重要客户的Iron Drone订单,包括一家大型国防供应商和一家主要军事最终用户 [23] - 从初始军事客户获得第二笔订单,用于将Iron Drone Raider引入实际的安全和作战行动 [24] - 正在扩大Iron Drone的生产能力、部署和维护能力,并加大对全球防务和安全客户的营销 [24] - 在美国,American Robotics获得了美国海岸警卫队的固定价格合同,用于在长滩港进行排放监测 [28][91][92] - 在美国,American Robotics正在推进Optimus系统在政府部门的客户管线 [71][94][95] 各个市场数据和关键指标变化 - 全球反无人机市场需求强劲,Iron Drone Raider具有领先的性能和价格优势 [25][26] - 美国政府大力支持无人机制造业和产业链的发展,为公司带来了重大机遇 [129][130][131] - 欧洲铁路市场与美国类似,存在大量需要私有无线网络的关键基础设施,公司有机会在此市场推广技术 [133][134][135] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在努力推动900兆赫网络部署计划的可见性,并将在2025年预算过程中寻求更多订单和部署计划 [98][100] - OAS业务有望在下半年实现大幅收入恢复,得益于Optimus在中东和全球的需求增长,以及Iron Drone在军事市场的新机遇 [101][102][103] - 公司正在寻求通过股权或债务融资等方式解决流动性问题,并计划在9月举行投资者日活动 [107][108][111] - 公司的技术平台和客户群体为其带来了巨大的增长潜力,在工业、国防和安全领域都有广阔的市场机会 [109][110] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管第一半年收入疲软,但公司正在为长期增长做好关键客户的铺垫 [13][30] - 900兆赫网络部署时间延长和加沙战争影响是令人失望的,但公司在技术和运营里程碑方面取得了进展 [13][15][16] - OAS业务在第二半年有望实现强劲复苏,得益于Optimus和Iron Drone的市场需求增长 [101][102][103] - 公司看好未来几年的发展前景,认为技术平台和客户群体为其带来了巨大的增长机会 [109][110] 其他重要信息 - 公司将继续寻求通过股权或债务融资等方式解决流动性问题 [107][108] - 公司计划在9月举行投资者日活动,重点介绍OAS业务 [111] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Glenn Mattson 提问** 询问Ondas Networks在900兆赫网络部署方面的进展和规模 [116][117][118] **Eric Brock 回答** - 目前公司与3家客户在进行区域范围的900兆赫网络部署,主要是较小规模的过渡性项目 [118][119][120] - 公司正在与客户就更广泛的系统范围部署计划进行沟通,预计将在2025年预算过程中获得更多订单和部署计划的可见性 [100][120] - 公司估计900兆赫网络的总可寻址市场超过4亿美元,初期可获得市场约一半 [121][122] 问题2 **Matthew Galinko 提问** 询问Iron Drone的销售渠道是否会更多直接面向军方客户,以及这对Optimus系统在国防市场的机会有何影响 [141][142][145] **Eric Brock 回答** - 直接面向军方客户有多方面优势,包括能够更好地集成检测技术、设置经济条款,以及获得政府间销售机会 [142][143][144] - Iron Drone的直接军方销售有助于拓展Optimus系统在国土安全和国防市场的机会,这是一个新兴的重点市场 [145][146] 问题3 **Glenn Mattson 提问** 询问Iron Drone的产能规划和成本情况 [153] **Eric Brock 回答** - 初期

公司业绩表现 - Ondas Holdings Inc 最新季度每股亏损为 014 美元 优于 Zacks 共识预期的 017 美元亏损 较去年同期每股亏损 018 美元有所改善 调整后数据 [1] - 公司最新季度营收为 096 百万美元 超出 Zacks 共识预期 1337% 但较去年同期的 547 百万美元大幅下降 [2] - 过去四个季度中 公司有两次超过每股收益预期 两次超过营收预期 [2] 市场表现与预期 - Ondas 股价年初至今下跌 548% 同期标普 500 指数上涨 139% [3] - 公司当前 Zacks 评级为 3 级（持有） 预计未来表现将与市场持平 [6] - 市场对 Ondas 下一季度预期为每股亏损 014 美元 营收 444 百万美元 本财年预期为每股亏损 050 美元 营收 1964 百万美元 [7] 行业状况 - Ondas 所属的通信网络软件行业在 Zacks 行业排名中处于后 16% 表现较差 [8] - Zacks 研究显示 排名前 50% 的行业表现优于后 50% 行业 优势超过 2 倍 [8] 同行业公司对比 - Adobe Systems 预计下一季度每股收益为 453 美元 同比增长 108% 营收预计为 537 十亿美元 同比增长 97% [9][10] - Adobe Systems 的季度收益预期在过去 30 天内未作调整 [9]

财务业绩 - 公司收入同比下降45.1%至957,851美元[283] - Ondas Networks收入同比下降56.6%至659,298美元[283] - OAS收入同比下降92.4%至298,553美元[283] - 产品销售收入同比下降约2,975,000美元[284] - 维护、服务、支持和订阅收入同比下降约675,000美元[284] - 与西门子的开发协议收入增加约485,000美元[284] - 西门子的产品销售收入下降约1,346,000美元[284] - 公司总收入下降64.82%至1,582,860美元[303] - 成本下降45.36%至2,168,737美元[306] - 毛利润下降114.31%至-585,877美元[308] 经营费用 - 运营费用下降33.31%至16,844,908美元[302] - 公司的总体经营费用下降33%,主要是由于人力资源成本、专业费用和咨询费用、研发成本等的大幅下降[313] 经营亏损 - 运营亏损下降17.58%至17,430,785美元[302] - 公司的营业亏损下降18%,主要是由于经营费用的下降抵消了收入和毛利率的下降[316] 净亏损 - 净亏损下降22.49%至18,145,820美元[302] - 公司的净亏损下降22%,主要是由于营业亏损和其他收支净额的改善[320,321] 其他收支 - 其他收益净额增加至33,854美元[298] - 公司的其他收支净额下降,主要是由于政府补助负债公允价值变动收益增加、利息收入增加、利息费用减少等[318,319] 现金流 - 公司经营活动现金流出减少,主要是由于净亏损减少和非现金项目的变化[323] - 公司通过发行普通股、优先股等方式筹集了资金,改善了现金流[325,327] - 公司未来12个月的资金需求可能无法完全得到满足,存在持续经营的重大不确定性[326,328,329] 经营环境 - 以色列办公室部分员工被征召参军,导致临时人员短缺[279] - 部分以色列供应商和承包商活动受限,导致库存生产延迟[279] - 以色列国内外航班减少[279]

业务发展 - 安达斯网络在900 MHz网络部署方面取得进展，与多家铁路客户成功集成Airlink系统[11][12] - 安达斯自主系统(OAS)获得了一家大型国防公司和一家主要军事客户的铁甲无人机Raider订单[21][22] - OAS正在加快铁甲无人机Raider的技术开发路线图，以满足国防和国土安全部队的特定军事级要求[23] - OAS在欧洲市场拓展了销售渠道，与HHLA Sky和C-Astral Aerospace建立了经销商合作关系[26] - 铁甲无人机Raider和Optimus系统在军事市场的需求强劲,预计OAS将在2024年下半年实现大幅收入增长[8][33] - 900 MHz网络部署计划在短期内仍存在不确定性,公司正在与铁路客户和分销合作伙伴合作以提高可见性[9] 财务表现 - 第二季度公司总收入约100万美元，毛利率约为-20%[34][35] - 公司采取了成本节约措施,第二季度营业费用下降至810万美元[36] - 公司在2024年6月30日结束的三个月内实现约830万美元的经营亏损，略低于2023年6月30日结束的三个月的850万美元[37] - 公司于2024年6月30日持有约500万美元的现金和受限现金，相比2023年12月31日的约1500万美元有所下降[38] - 公司预计2024年下半年OAS业务部门的收入增长将有所恢复，但Ondas Networks的收入预期较为温和，仅限于有资金支持的开发项目[39] - 由于900兆赫兹铁路网络的目标商业部署时间存在不确定性,以及正在进行的西门子开发项目和OAS向全球客户交付Optimus和Iron Drone系统的时间不确定,订单和收入增长预计将会季度波动[40] 其他 - 美国机器人公司与美国海岸警卫队签订了海事排放监测合同，支持EPA清洁港口计划[28] - 美国机器人公司在马里兰州新总部开设了客户演示和培训中心[27] - 公司计划在9月上旬举办"投资者日"活动,重点介绍Ondas Autonomous Systems业务部门[41] - 公司净亏损为1,814.58万美元[75] - 公司现金及受限现金减少2,667.04万美元[79] - 公司获得375.04万美元的非控股权益出售收益[78] - 公司获得385.94万美元的普通股发行收益[78] - 公司获得299.84万美元的政府补助[78] - 公司应收账款增加113.87万美元[76] - 公司存货减少237.11万美元[76] - 公司资本支出228.22万美元[77] - 公司调整后EBITDA亏损563.68万美元[83] - 公司发行普通股和认股权证用于收购Airobotics Ltd.596.26万美元[81]

文章核心观点 - 低价高潜力股票虽风险高但因巨大上行潜力仍受投资者青睐 ，类似体育博彩中的加钱投注 ，分析师推荐了Vuzix、Rekor Systems和Ondas三只低价高潜力股票 [1][2] 各公司情况 Vuzix（VUZI） - 位于纽约西亨里埃塔 ，属于消费电子领域 ，设计、制造、销售增强现实可穿戴显示和计算设备 ，为企业、工业、商业客户提供单目智能眼镜 ，产品在国防和安全领域也有应用 [4] - 获分析师支持 ，专家一致给予适度买入评级 ，平均目标价3美元 ，意味着近88%的上行潜力 ，过去三年内部人士一直在买入股票 [5] - 过去12个月销售额为994万美元 ，分析师预计2024财年高端目标可达1388万美元 ，高于去年的1213万美元 [6] Rekor Systems（REKR） - 总部位于马里兰州哥伦比亚 ，运营于基础设施软件领域 ，为美国及国际的交通、公共安全和城市移动市场提供基础设施解决方案 ，主要平台是人工智能驱动的道路智能解决方案Rekor One ，还提供增强交通管理的系统 [8][10] - 因全球人口增长和商业活动增加 ，其有望改变交通解决方案范式 ，分析师给予适度买入评级 ，平均目标价4.50美元 ，意味着198%的上行潜力 ，过去12个月营收为3493万美元 [11] - 专家预计2024财年营收将增至5594万美元 ，销售增长率为60.1% ，2025财年营收可能达到8643万美元 [12] Ondas（ONDS） - 来自马萨诸塞州沃尔瑟姆 ，从事通信设备领域 ，通过子公司提供私人无线、无人机和自动化数据解决方案 ，具有人工智能相关应用 ，服务覆盖铁路、能源、矿业、农业和公共安全等多个关键行业 [14] - 因商业活动增加 ，其无人机网络可提供监控服务 ，自去年11月以来三位分析师覆盖该股 ，均给予买入评级 ，平均目标价2美元 ，意味着178%的上行潜力 [15] - 过去12个月销售额为1569万美元 ，分析师预计2024财年营收为2603万美元 ，同比增长65.9% ，2025财年预计营收7115万美元 ，同比增长173.3% [16]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度收入为62.5万美元,同比下降76.9%,主要是由于Ondas Networks 900兆赫网络部署延迟以及Airobotics业务受加沙冲突影响 [28] - 毛利润为负40万美元,毛利率为负,同比下降79.6个百分点,主要是由于收入规模较小以及产品开发成本超支 [31][32] - 经营费用下降36.5%至8.7百万美元,主要是由于Ondas Autonomous Systems业务重组带来的成本控制 [33][34] - 经营亏损收窄28%至9.1百万美元,调整后EBITDA亏损收窄24%至7.7百万美元 [35] - 截至2024年3月31日,现金及等价物为14.6百万美元 [36][37] 各条业务线数据和关键指标变化 Ondas Networks - 已完成900兆赫网络与两家铁路公司的系统集成和向后兼容性验证,包括一家Class I铁路公司和一家西南地区的小型铁路公司 [47][48][49][50] - 已获得一家西南地区铁路公司的系统级部署订单,这是900兆赫网络的首个商业订单 [52] - 正在与另一家中西部通勤铁路公司开展系统集成工作 [53] - 宣布与分销合作伙伴签订协议,为东北走廊一家关键客户提供220兆赫PTC数据无线电升级 [60][61][62][63] Ondas Autonomous Systems - 成立Ondas Autonomous Holding Inc.以增强业务灵活性和可扩展性 [67] - Optimus系统产能正在赶上,预计第三季度将完成15台系统的生产 [72] - 在阿联酋和以色列获得Optimus系统服务合同,并计划在阿联酋部署超过20台系统 [73][74] - 完成Iron-Drone Raider系统针对军事需求的定制开发,并获得首个重要国防客户订单 [75][76] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国市场:与马萨诸塞州交通部航空部门完成Optimus系统和Kestrel探测避障解决方案的试点演示 [82][83] - 欧洲市场:与德国汉堡最大港口运营商HHLA Sky建立合作伙伴关系,推广Optimus系统在全球港口码头的应用 [20][78] - 中东市场:阿联酋政府实体继续扩大Optimus系统部署,计划到2025年底达到20台系统 [73][74] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在评估分拆Ondas Autonomous Holding Inc.的资本策略,以加快业务执行 [95][138] - 公司认为铁路行业900兆赫网络升级是一个巨大的市场机会,并将继续与AAR和MxV Rail合作推进新网络和应用 [58][59][64] - 公司在反无人机和关键基础设施安全领域具有领先优势,Iron-Drone Raider系统的商业化标志着这一业务的重要收入来源 [75][76][122][123] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2024年全年增长前景保持乐观,但第一半年收入将受到拖累 [9][10][91] - 900兆赫网络升级和Optimus/Iron-Drone系统的市场需求持续增长,为公司未来发展带来强劲动力 [18][58][59][75][76] - 公司正在采取措施提高运营效率和资本灵活性,包括分拆Ondas Autonomous Holding Inc.等举措 [95][138] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Tim Horan提问** 询问900兆赫网络升级的资本开支规模和收入时间表 [99][100] **Eric Brock回答** 公司无法具体预测收入时间表,但AAR表示计划在2025年9月和2026年4月前完成网络升级 [100][101][102] 问题2 **Glenn Mattson提问** 询问Ondas Autonomous Systems业务的发展前景 [115][116][117][118][119] **Eric Brock回答** 该业务有望实现年度收入增长,主要来自于中东市场的持续扩张以及新的Iron-Drone Raider产品的商业化 [116][117][122][123] 问题3 **Carter Mansbach提问** 询问Ondas Autonomous Holding Inc.分拆的时间表和具体方案 [130][138] **Eric Brock回答** 公司正在与投资者积极探讨相关事宜,但暂时无法提供具体细节 [138]

文章核心观点 - Ondas Holdings公布2024年第一季度财报 [1] 财报具体情况 - 公司每股收益为 -17 美分，符合分析师预期 [3] - 公司报告营收为 625,009 美元 [3]