财务表现 - 公司第三季度收入同比增长20%至1.23亿美元，超出市场预期的1.2亿美元 [2] - 每股收益同比增长34%至0.26美元，远超市场预期的0.20美元 [2] - 调整后EBITDA利润率从第二季度的24%提升至25%，超出公司8月发布的23%的指引 [3] 用户与广告业务 - 公司上季度年度化每用户平均收入(ARPU)为1.66美元，同比增长27% [4] - 广告业务贡献了62%的收入，同比增长26% [5] - 公司拥有2.96亿月活跃用户，为广告商提供了庞大的受众群体 [7] 增长预期 - 公司将2024年收入预期上调至4.7亿至4.73亿美元，较之前预期的17%增幅提高至19% [8] - 分析师预计未来几年公司收入将保持两位数增长 [9] - 未来五年公司盈利预计将以84%的年均增长率增长 [11] 估值 - 公司市销率为3.7倍，低于美国科技板块平均的8倍 [11] - 公司运营利润率(TTM)为18.85% [11]

文章核心观点 - 该文章作者是一名资深研究分析师,拥有10年投资银行从业经验,专注于行业和公司研究,擅长解读各种新闻、事件、财报等,发现潜在的投资机会和风险 [1] - 作者希望通过自身独特的见解和知识,为其他投资者提供一个与众不同的投资组合视角 [1] 行业总结 - 作者表示自己没有持有任何公司的股票、期权或类似衍生品,也没有在未来72小时内进行任何此类投资的计划 [2] - 该分析仅供参考,不应被视为专业投资建议,投资者在进行任何投资前都应该进行深入的个人研究和尽职调查,因为交易存在许多风险,包括资本损失 [3] 公司总结 - Seeking Alpha网站声明,过去的业绩不能保证未来的结果,他们的分析师是第三方作者,既有专业投资者也有个人投资者,可能没有受过任何机构或监管机构的认证 [4] - Seeking Alpha不是持牌证券交易商、经纪商或美国投资顾问或投资银行 [4]

公司分析 - Opera Limited (NASDAQ: OPRA) 被认为是一个具有显著上涨潜力的AI相关投资标的 基于其强劲的基本面、良好的扩展前景以及有利的估值 [1] - 公司可能成为市场上少数仍具有显著上涨潜力的AI相关投资标的之一 [1] 行业分析 - 通过订阅Beyond the Wall Investing 可以节省数千美元的股票研究报告费用 并获得最新和最高质量的分析 [1] - Beyond the Wall Investing 提供基于基本面的投资组合、每周机构投资者洞察分析、基于技术信号的短期交易想法提醒、读者请求的股票反馈以及社区聊天功能 [1]

公司业绩表现 - Opera在2024年第三季度表现强劲 收入同比增长20%至1.23亿美元 调整后每股ADS收益从0.19美元增至0.26美元 增幅达37% [3] - 公司年度化每用户平均收入(ARPU)从1.33美元提升至1.66美元 [3] - 公司第四季度收入指引略高于市场预期 [4] 股价表现 - Opera股价周二最高上涨16.7% 收盘涨幅为10.1% 创52周新高 [2] - 当前股价仅为过去12个月市盈率的9.4倍 估值相对较低 [6] 业务发展 - Opera GX游戏浏览器月活跃用户增长22% [5] - Opera One R2旗舰浏览器用户群体规模略小但盈利能力更强 [5] - 公司将营销重点转向发达市场和全功能智能手机浏览器 允许功能手机浏览器在新兴市场流失用户 [5] 行业影响 - 数字广告市场长期低迷导致分析师对Opera等广告收入依赖型公司设定较低长期盈利预期 [6] - 本次财报显示广告市场可能正在复苏 使Opera股票成为当前值得关注的投资标的 [6]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度收入为1.23亿美元，同比增长20%，较上半年17%的增长率有所加速 [5] - 年化ARPU增长27%，达到1.66美元，调整后的EBITDA为3100万美元，利润率为25% [6][24] - 广告收入为7700万美元，同比增长26%，为2022年以来最高增长率 [7] 各条业务线数据和关键指标变化 - 电子商务和旅游类别推动了收入的增长，电子商务特别受益于PC浏览器的货币化和Opera Ads平台的扩展 [8][13] - 搜索收入为4600万美元，同比增长13%，9月份恢复到15%的年增长率 [9] 各个市场数据和关键指标变化 - 在西方市场，用户基数稳定，ARPU增长显著快于整体水平 [10][11] - iOS用户的增长在第三季度同比增长33%，在欧盟市场的增长更为显著，达到66% [14][15] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续专注于高ARPU用户和可扩展的货币化领域，预计在假日季节将进一步受益于电子商务的强劲表现 [34] - Opera One和GX的发布将推动市场营销活动的增加，以抓住增长机会 [35] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对未来的增长持乐观态度，预计第四季度的收入将达到1.35亿至1.38亿美元，同比增长21% [36] - 预计2024年将实现19%的全年收入增长，调整后的EBITDA指导范围为1.12亿至1.14亿美元 [38] 其他重要信息 - 公司在第三季度的运营现金流达到3490万美元，创历史新高，调整后的EBITDA转化率为113% [30] - 新推出的非IFRS指标“调整后净收入”将有助于更好地评估财务结果 [32] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于电子商务广告收入的增长情况 - 电子商务广告收入的增长速度超过整体广告增长率，尽管难以量化，但已成为广告组合中的重要部分 [43] 问题: 关于第四季度EBITDA和市场营销支出的增加 - 第四季度的市场营销支出主要是将第三季度未使用的预算转移到第四季度，以便在新产品发布时抓住机会 [44] 问题: 关于OPay的估值和潜在的变现 - OPay的估值保持不变，计划在年底重新评估，未来可能通过私募或IPO进行变现 [49][50]

业绩总结 - Opera在2024年第四季度的收入指导为4.72亿美元[7] - 2024年第三季度收入增长率为69%[45] - 2024年调整后的EBITDA为6800万美元[36] - 2024年调整后的EBITDA指导为1.13亿美元[36] - 2024年调整后的EBITDA利润率为45%[36] 用户数据 - 截至2024年第三季度，Opera的月活跃用户（MAUs）达到2.96亿，同比增长51%[7] - Opera GX用户基数为3200万，渗透率为8%[16] - 78%的新用户来自于有机流量[22] - 从2020年第三季度到2024年第三季度，西方市场用户增长了51%[46] 收入来源 - Opera的广告收入占总收入的62%，同比增长26%[27] - Opera的搜索广告收入在2024年第三季度占总收入的38%，同比增长13%[26] - Opera的平均每用户收入（ARPU）在过去四年增长了4.0倍[7] 市场展望 - Opera的2024年收入年增长率预计为24%[31] - Opera的品牌知名度在2024年第三季度达到58%[20] 股息政策 - 2023年1月首次发行特别股息，每ADS为0.80美元，总计7100万美元[47] - 2023年中推出每年0.80美元的定期股息，迄今为止总计1.06亿美元[47] 财务表现 - 公司在财务表现上连续多个季度保持“40+规则”[44] - 2024年第三季度EBITDA利润率为51%[45]

动量投资策略 - 动量投资策略的核心是跟随股票近期趋势，无论是上涨还是下跌 在“做多”背景下，投资者通常会“买高，希望卖得更高” 一旦股票确立趋势，很可能会继续沿该方向移动，目标是实现及时且盈利的交易 [1] Opera Limited Sponsored ADR (OPRA) 的动量表现 - Opera Limited Sponsored ADR (OPRA) 目前的动量风格评分为 B 该公司还拥有 Zacks Rank 1（强力买入）评级 研究表明，Zacks Rank 1 和 2（买入）且风格评分为 A 或 B 的股票在未来一个月内表现优于市场 [2] - OPRA 的短期价格表现良好，过去一周股价上涨 6.48%，而 Zacks 互联网内容行业同期下跌 0.48% 从更长时间框架看，OPRA 的月度价格涨幅为 7.01%，优于行业的 5.3% 过去一个季度，OPRA 股价上涨 32.6%，过去一年上涨 45.61%，而同期标普 500 指数分别上涨 6.14% 和 37.61% [3] - OPRA 的 20 天平均交易量为 358,841 股 成交量是衡量股票表现的重要指标，上涨股票伴随高于平均成交量通常被视为看涨信号 [4] 盈利展望 - Zacks 动量风格评分还考虑了盈利预测修正趋势 过去两个月，OPRA 的全年盈利预测有 1 次上调，无下调 这使得 OPRA 的全年共识盈利预测从 0.78 美元上调至 0.88 美元 下一财年，OPRA 的盈利预测也有 1 次上调，无下调 [5] 总结 - 综合以上因素，OPRA 被评为 Zacks Rank 1（强力买入）股票，并拥有 B 级动量评分 对于寻找近期有望大幅上涨股票的投资者，OPRA 是一个值得关注的选择 [5]

公司财务信息 - Opera Limited将于2024年10月29日市场开盘前发布2024年第三季度财务报告 [1] - 财务报告将在公司官网的投资者关系页面公布 网址为investor.opera.com [1] - 管理层将于同一天美国东部时间上午8:00召开电话会议讨论财务结果 [2] 公司概况 - Opera是一家以用户为中心、注重创新的软件公司 致力于提供跨设备的最佳互联网浏览体验 [2] - 公司旗下Opera浏览器因其独特和安全的功能 在手机和桌面电脑上拥有数亿用户 [2] - Opera成立于1995年 总部位于挪威奥斯陆 在纳斯达克交易所上市 股票代码为"OPRA" [2] 投资者关系 - 投资者可通过拨打电话或访问investor.opera.com参与财务报告电话会议 [2] - 美国投资者拨号:+1 877-830-2596 挪威投资者拨号:+47 80-01-3780 国际投资者拨号:+1 785-424-1744 [2] - 电话会议确认代码为OPRAQ324 [2]

公司表现与市场对比 - Opera Limited (OPRA) 股价年初至今上涨16.1%，表现不及Zacks计算机与技术行业25.4%的涨幅，但优于Zacks互联网内容行业6.1%的涨幅 [1] - 公司广告收入在2024年第二季度同比增长20%至6500万美元，搜索收入同比增长15%至4500万美元 [2] - 公司平均每用户收入(ARPU)同比增长25%，达到年化1.46美元 [2] 产品创新与用户增长 - Opera Limited通过内置AI Aria提升用户体验，集成语音和图像生成、命令行提示和页面上下文感知等先进功能 [2] - 公司推出Tab Commands功能，允许用户通过Aria管理浏览器标签，同时确保隐私 [3] - 2024年第二季度推出Opera One for iOS和Opera GX游戏浏览器，扩展用户基础 [3] - Opera GX在第二季度新增50万用户，月活跃用户(MAU)达到3000万，同比增长27% [4] 合作伙伴与技术合作 - Opera Limited的合作伙伴包括Alphabet的Google Cloud、微软和英伟达 [5] - 公司与Google Cloud合作，将Gemini模型集成到Aria浏览器AI中，增强用户体验 [5] - 推出Arm优化版浏览器，速度提升两倍，并支持微软的App Assure和高通技术 [6] - 在冰岛Keflavik新建AI集群，使用绿色能源和英伟达DGX SuperPOD，训练速度提升4倍，推理速度提升30倍 [6] 财务展望与估值 - 公司预计2024年第三季度收入在1.19亿至1.21亿美元之间，同比增长17% [7] - Zacks对第三季度收入的共识估计为1.2075亿美元，同比增长17.64% [7] - 第三季度每股收益共识估计为23美分，同比增长27.78% [8] - 公司股票当前估值显著低于行业平均，12个月远期市销率为3.18倍，低于行业平均的6.73倍 [9] 投资评级与前景 - Opera Limited拥有强大的产品组合和合作伙伴基础，推动产品需求 [10] - 公司股票当前Zacks评级为1级（强力买入） [10]

行业趋势 - 生成式AI市场预计将从2022年的400亿美元增长至未来10年的1.3万亿美元 [6] - 生成式AI技术的快速发展为相关公司提供了巨大的市场机会 [6] SoundHound AI - SoundHound AI的语音AI产品在智能订购和客户服务领域受到广泛采用 [3] - 公司推出了Polaris多语言模型，其准确性优于竞争对手的AI模型 [2] - SoundHound AI在餐厅和汽车行业取得了显著的市场渗透，并计划扩展到更多行业 [5] - 公司季度收入为1300万美元，市值为17亿美元，未来增长潜力巨大 [3][6] - 生成式AI驱动的语音助手技术为公司长期发展提供了良好前景 [4] Opera - Opera在移动和桌面浏览器市场的份额较低，但业务增长迅速，收入同比增长17% [7][8] - 公司拥有2.98亿月活跃用户，通过广告、搜索合作伙伴收入分成和许可等方式实现盈利 [8] - 欧洲的数字市场法案为Opera提供了与苹果、谷歌和微软等巨头公平竞争的机会 [9] - Opera内置了基于OpenAI ChatGPT的AI助手，提升了用户体验并增加了广告收入机会 [10] - 电子商务是公司增长最快的广告垂直领域，预计在即将到来的假日季将推动业绩增长 [11] - 公司2025年盈利预计增长24%，当前市盈率为15，估值较低 [12]