文章核心观点 - Opera Limited (OPRA)股价在过去一个月内上涨19%,表现优于同行业 [1] - OPRA的股价表现得益于其2024年第二季度业绩出色 [1] 公司业绩 - 2024年第二季度收入达到1.1亿美元,同比增长17% [1] - 广告收入同比增长20%,达到6500万美元 [1] - 搜索收入同比增长15%,达到4500万美元 [1] - 人均收入(ARPU)同比增长25%,达到年化1.46美元 [1] 产品和合作 - 公司推出了多款新产品和更新,如Opera One for iOS和Opera GX游戏浏览器,帮助扩大用户群 [2] - Opera GX新增用户50万,总用户达3000万,同比增长27% [2] - Aria AI助手升级显著提高了用户参与度和变现能力 [2] - 公司与谷歌云、微软和英伟达等建立了丰富的合作伙伴关系 [2][3] - 公司与谷歌云合作,将Gemini模型集成到Aria浏览器AI中,提升用户体验 [2] - 公司推出针对ARM架构的优化浏览器版本,在ARM Windows系统上提供两倍以上的速度 [3] - 公司在冰岛凯夫拉维克建立了新的AI集群,采用绿色能源和英伟达DGX SuperPOD,大幅提升AI能力 [3] 未来展望 - 2024年第三季度收入预计在1.19-1.21亿美元区间,同比增长17% [4] - 第三季度收入和利润预计均有大幅增长 [4] - 公司估值较行业平均水平有较大折扣,股票目前估值较为吸引人 [5] - 公司拥有强大的产品组合和合作伙伴关系,有望为需求提供动力 [5]

股价表现与目标价分析 - Opera Limited Sponsored ADR (OPRA) 的股价在过去四周上涨了14.3% 收盘价为14.19美元 华尔街分析师的平均目标价为22.17美元 潜在上涨空间为56.2% [1] - 分析师的目标价范围从17.50美元到25美元 标准差为4.07美元 最低目标价意味着23.3%的上涨空间 最高目标价意味着76.2%的上涨空间 [2] - 分析师目标价的低标准差表明他们对股价走势的方向和幅度有较高的一致性 这可以作为进一步研究潜在基本面驱动因素的起点 [7] 分析师目标价的局限性 - 分析师目标价虽然是投资者关注的重要指标 但仅依赖这一指标做出投资决策可能并不明智 因为分析师设定目标价的能力和公正性长期受到质疑 [3] - 研究表明 分析师设定的目标价往往误导投资者 而不是提供指导 无论分析师之间的一致性如何 目标价很少能准确预测股价的实际走势 [5] - 华尔街分析师通常设定过于乐观的目标价 以吸引投资者关注他们所在公司有业务关系或希望建立关系的公司股票 这导致目标价被夸大 [6] 盈利预期与股价潜力 - 分析师对公司盈利前景的乐观情绪增强 表明他们一致上调了每股收益(EPS)预期 这可能是股价上涨的合理原因 因为盈利预期修正趋势与短期股价走势之间存在强相关性 [9] - Zacks对当前年度的共识预期在过去一个月增长了12.8% 因为有一个预期被上调 而没有负面修正 [10] - OPRA目前拥有Zacks Rank 2(买入)评级 这意味着它在基于盈利预期相关因素排名的4000多只股票中位列前20% 这表明该股在短期内具有潜在上涨空间 [11]

投资策略 - 价值投资是寻找强势股票的首选方式 价值投资者通过基本面分析和传统估值指标寻找被市场低估的股票 [2] - Zacks Rank 和 Style Scores 系统结合使用 可帮助投资者找到具有特定特征的股票 例如价值投资者可关注"Value"类别 [3] Opera Limited (OPRA) 估值分析 - OPRA 目前 Zacks Rank 为2 (Buy) Value 评级为 A 其 Forward P/E 为 12.98 低于行业平均的 21.15 [4] - OPRA 的 P/CF 比率为 7.15 远低于行业平均的 21.52 显示其基于现金流的估值具有吸引力 [5] - OPRA 的 Forward P/E 在过去 12 个月中最高为 20.94 最低为 11.48 中位数为 15.13 [4] - OPRA 的 P/CF 在过去一年中最高为 18.39 最低为 5.59 中位数为 7.65 [5] 投资机会 - OPRA 目前可能被市场低估 结合其强劲的盈利前景 是一个具有吸引力的价值股 [6]

技术分析 - Opera Limited Sponsored ADR (OPRA) 近期突破了20日简单移动平均线，显示出短期看涨趋势 [1] - 20日简单移动平均线是短期价格波动的平滑指标，能够提供趋势反转信号 [2] - OPRA股价在过去四周上涨了14.3%，目前价格为13.72美元，20日移动平均线为13.96美元 [2] - 成交量在9月6日为44.05百万股 [2] 基本面分析 - OPRA目前被Zacks评为2级（买入），表明其可能继续上涨 [2] - 过去两个月内，公司当前财年的盈利预测没有下调，且有1次上调，共识预测也有所增加 [3] 投资建议 - 投资者应考虑将OPRA加入观察名单，因其技术指标和盈利预测修正均显示出积极信号 [3]

公司与行业合作 - Opera GX与Riot Games达成多年合作伙伴关系，成为《英雄联盟》全球电竞赛事的首选浏览器合作伙伴 [1][2] - 此次合作不仅仅是赞助，而是通过提供工具和共创生态系统，彻底改变粉丝体验电竞的方式 [2] - Opera GX将为《英雄联盟》2024全球总决赛（Worlds 2024）提供增强的观赛体验，包括独家数字掉落和定制浏览器模组 [1][3] 产品功能与创新 - Opera GX推出“Co-Streamer Hub”，集中所有共同流媒体选项，并允许用户按语言筛选流媒体 [3] - 浏览器内置“Riot Corner”功能，提供互动式赛事目录和赛程日历，自动适应用户时区 [3] - 用户可通过下载官方《英雄联盟》模组解锁“Riot Corner”，模组包括动态壁纸、键盘音效和主题 [4] 用户体验与活动 - Opera GX为Worlds 2024提供独家内容，包括数字掉落、共同流媒体中心和模组，活动将于9月25日启动 [5][6] - 用户可通过下载Opera GX并访问lolesports.com页面免费领取独家掉落物品 [5] - 模组涵盖多个《英雄联盟》角色主题，包括李青、雷娜塔、雷克顿、韦鲁斯和K'Sante [4] 公司背景与行业地位 - Riot Games成立于2006年，致力于开发和发布以玩家为中心的游戏，其首款游戏《英雄联盟》于2009年发布，成为全球最受欢迎的PC游戏 [6] - 《英雄联盟》电竞是全球竞技游戏的巅峰，吸引了数百万粉丝，是全球最受关注的体育娱乐形式之一 [7] - Opera GX自2019年推出以来，迅速成为数百万游戏玩家的首选浏览器，提供高度定制化的互联网体验 [8]

公司动态 - Opera Limited 宣布公司高管将出席即将举行的投资者会议 [1] - 公司执行副总裁 Per Wetterdal 将于 2024 年 9 月 6 日下午 1:20（东部时间）在花旗 2024 年全球 TMT 会议上进行炉边谈话 [1] - 公司首席财务官 Frode Jacobsen 将于 2024 年 9 月 9 日下午 3:45（太平洋时间）在高盛 Communacopia + 技术会议上进行炉边谈话 [2] - 炉边谈话的现场音频网络直播和重播将在 Opera 的投资者关系网站上提供 [2] 公司概况 - Opera 是一家以用户为中心且创新的软件公司，专注于在所有设备上提供最佳的网络浏览体验 [3] - 数亿用户使用 Opera 网络浏览器，因其独特且安全的功能而在手机和台式电脑上使用 [3] - 公司成立于 1995 年，总部位于挪威奥斯陆，是一家在纳斯达克证券交易所上市的公司，股票代码为“OPRA” [3] - 可从 opera.com 下载 Opera 网络浏览器并访问其他 Opera 产品 [3] - 可在 investor.opera.com 上了解更多关于 Opera 的信息 [3]

公司表现 - Opera 2024年第二季度收入同比增长17%至1.097亿美元，超出市场预期的1.085亿美元 [4] - 每股收益同比增长47%至0.22美元，净利润率同比提升4个百分点至18% [4] - 广告收入同比增长20%至6460万美元，搜索收入同比增长15%至4500万美元 [5] - 公司月活跃用户数达到2.98亿，其中7800万为PC端用户 [6] 业务模式 - 公司通过浏览器主页广告和快速拨号广告实现变现，ARPU同比增长25%至1.46美元 [5][7] - 搜索业务通过与品牌方的收入分成协议创收，例如酒店预订推荐 [8] - 庞大的用户基础推动广告主增加投放，带动ARPU和利润率提升 [9] 财务展望 - 公司上调2024年全年收入指引至4.64亿美元，较此前预期提高1个百分点 [9][10] - 分析师预计公司未来两年收入将分别达到5.3325亿美元和6.0567亿美元 [12] - 每股收益预计未来两年将分别达到1.164美元和1.405美元，年增长率超过20% [14] 投资价值 - 公司当前市盈率为9倍，处于较低水平 [14] - 分析师给予公司一年期目标价23美元，较当前水平有42%上涨空间 [15] - 收入增长和利润率改善将推动公司盈利持续提升 [13][14]

公司概况 - Opera Limited 是一家提供移动和PC浏览器的国际公司，旗下主要产品包括 Opera Mini、Opera One 和 Opera GX，通过搜索和广告产生收入 [2] - 公司股票在过去一年中波动较大，价格区间为 $10 至 $17，自上次分析以来股价上涨了 12% [2] 财务表现 - 2024年第二季度收入同比增长 17% 至 1.097 亿美元，广告收入增长 20% 至 6500 万美元，搜索收入增长 15% 至 4500 万美元 [3] - 净利润为 1930.3 万美元，同比增长 43%，每股收益为 $0.22，符合分析师预期 [3] - 年度化每用户平均收入（ARPU）为 $1.46，同比增长 25%，用户数为 2.98 亿，较上一季度略有下降 [3] - 自财报发布后，股价上涨约 21% 至 $15.64 [3] 用户增长与产品表现 - Opera GX 在第二季度新增 50 万用户，总用户数突破 3000 万，同比增长 27%，年度化 ARPU 为 $3.55，同比增长 14% [3][4] - GX 目前仅占 PC 游戏玩家的不到 2%，未来增长潜力巨大 [4] ARPU 增长与市场策略 - 公司管理层将 ARPU 增长作为主要目标，GX 浏览器是收入增长的主要驱动力，吸引了高变现能力的用户群体 [5] - ARPU 在过去四年中增长了 4.5 倍，主要得益于西方市场的用户增长 [5] - 公司预计第三季度 ARPU 将环比增长 10% 至 $1.61 [6] 搜索业务与合作 - 谷歌已将其与 Opera 的搜索协议延长至 2025 年，显示谷歌对 Opera 的重视 [7] - OpenAI 推出的 SearchGPT 可能为 Opera 提供新的搜索合作机会，尤其是在谷歌协议即将到期的情况下 [8] - 公司认为其浏览器流量和默认搜索位置具有重要价值，未来可能争取更好的合作条款 [9] 估值与投资潜力 - 公司当前市盈率为 17 倍，低于行业平均的 23.86 倍，显示出低估 [10] - 基于保守的 20 倍 2025 年预期市盈率，公司合理估值为 $21.41，若采用行业平均市盈率，估值可达 $25.46 [10] - DCF 模型显示公司合理估值为 $24.01，较当前价格有 51% 的上涨空间 [13] 股息与股东结构 - 公司当前股息收益率为 6%，但股息支付率高达 67%，存在一定风险 [14][15] - Kunlun 持有公司 72% 的股份，投资者对其与中国的关系存在担忧 [16] 总结 - Opera 股票被显著低估，具有 6% 的股息收益率、强劲的收入增长和 ARPU 提升潜力 [17] - 未来与 OpenAI 或谷歌的搜索合作可能进一步推动公司价值 [17]

核心观点 - Opera Limited的盈利前景显著改善，分析师持续上调其盈利预期，推动股价上涨 [1][2] - 公司当前季度和全年的盈利预期均大幅上调，显示出市场对其未来表现的乐观态度 [3][4][5] - Opera Limited获得Zacks Rank 1（强力买入）评级，表明其股票具有较高的投资潜力 [6] 盈利预期 - 当前季度每股盈利预期为0.23美元，同比增长27.78% [4] - 过去30天内，Zacks Consensus Estimate上调15%，且无负面修正 [4] - 全年每股盈利预期为0.88美元，同比下降52.69%，但过去一个月内盈利预期上调12.82% [5] 市场表现 - 过去四周内，Opera Limited股价上涨37.7%，显示出市场对其盈利增长前景的强烈信心 [7] - Zacks Rank 1（强力买入）股票自2008年以来平均年回报率为+25%，显著优于标普500指数 [3][6] 投资建议 - 由于盈利预期的持续上调，Opera Limited被认为是一个值得考虑的投资选择 [1][7] - 公司股票具有较高的上涨潜力，投资者可考虑将其加入投资组合 [7]

分组1: Zacks评级系统与Opera Limited的评级升级 - Zacks评级系统主要基于公司盈利预期的变化，将股票分为五个等级，从Zacks Rank 1（强力买入）到Zacks Rank 5（强力卖出）[1][6] - Opera Limited的ADR（OPRA）近期被升级为Zacks Rank 1（强力买入），主要反映了其盈利预期的上升趋势[1] - Zacks Rank 1的股票自1988年以来平均年回报率为+25%，显示出其评级系统的有效性[6] 分组2: 盈利预期修正与股价关系 - 公司未来盈利潜力的变化（通过盈利预期修正反映）与短期股价走势有强相关性，机构投资者通常根据盈利预期调整股票的公平价值[3] - Opera Limited的盈利预期在过去三个月内增长了12.8%，显示出市场对其未来表现的乐观预期[7] - 盈利预期的上升通常会导致机构投资者买入股票，从而推动股价上涨[3] 分组3: Opera Limited的盈利预期与市场表现 - Opera Limited在截至2024年12月的财年中，预计每股收益为0.88美元，较去年同期下降52.7%[7] - 尽管盈利预期同比下降，但分析师在过去三个月内持续上调对Opera Limited的盈利预期，显示出对其业务改善的认可[7] - Opera Limited的Zacks Rank 1评级使其跻身Zacks覆盖股票的前5%，表明其盈利预期修正表现优异，可能在未来产生超越市场的回报[9] 分组4: Zacks评级系统的独特性 - Zacks评级系统在覆盖的4000多只股票中保持“买入”和“卖出”评级的平衡，仅前5%的股票获得“强力买入”评级[8] - Opera Limited的评级升级表明其在盈利预期修正方面表现突出，成为短期市场表现的有力候选者[9]