公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司总资产分别为1.23929152亿美元和1.34651185亿美元，下降约7.96%[11] - 2023年9月30日和2022年12月31日，公司总负债分别为782.2493万美元和854.0408万美元，下降约8.41%[11] - 2023年9月30日和2022年12月31日，公司股东权益分别为1.16106659亿美元和1.26110777亿美元，下降约7.93%[11] - 2023年第三季度和2022年同期，公司净收入分别为1633.1484万美元和1508.5504万美元，增长约8.26%[13] - 2023年前三季度和2022年同期，公司净收入分别为4315.256万美元和4279.5699万美元，增长约0.83%[13] - 2023年第三季度和2022年同期，公司净亏损分别为286.5298万美元和346.6792万美元，亏损收窄约17.35%[13] - 2023年前三季度和2022年同期，公司净亏损分别为1342.446万美元和1111.2604万美元，亏损扩大约20.80%[13] - 2023年9月30日和2022年12月31日，公司普通股发行数量分别为1838.692万股和1828.8571万股，增长约0.54%[11] - 2023年9月30日和2022年12月31日，公司库存股数量分别为174.1397万股和121.4398万股，增长约43.40%[11] - 2023年和2022年前九个月净亏损分别为13,424,460美元和11,112,604美元[18] - 2023年和2022年前九个月经营活动提供的净现金分别为 - 981,935美元和7,850,594美元[18] - 2023年和2022年前九个月投资活动提供的净现金分别为664,235美元和 - 39,691,877美元[18] - 2023年和2022年前九个月融资活动使用的净现金分别为 - 7,969,509美元和 - 11,511,467美元[18] - 2023年和2022年前九个月资本化内部使用软件开发费用摊销分别为142,662美元和254,547美元[27] - 2023年9月30日和2022年12月31日，应收账款中的未开票金额分别为4,598,280美元和3,582,735美元[28] - 2023年9月30日和2022年12月31日，递延收入分别为188,394美元和164,309美元[29] - 2023年第三季度和前九个月总营收分别为1633.15万美元和4315.26万美元，2022年同期分别为1508.55万美元和4279.57万美元[32] - 2023年和2022年前九个月租赁成本分别为8.75万美元和10.88万美元[36] - 2023年和2022年前九个月股票期权补偿费用分别为471.98万美元和362.41万美元[46] - 2023年和2022年前九个月受限股票单位补偿费用分别为637.01万美元和785.26万美元[48] - 2023年第三季度和前九个月净亏损分别为286.53万美元和1342.45万美元，2022年同期分别为346.68万美元和1111.26万美元[56] - 2023年9月30日止十二个月，前20大制药商平均收入为207.5078万美元，低于2022年的226.755万美元[79][80] - 2023年和2022年9月30日止十二个月，前20大制药商客户占比均为90%[81] - 2023年9月30日止十二个月，前20大制药商收入占总收入比例为59%，低于2022年的65%[83] - 2023年9月30日止十二个月，净收入留存率为93%，低于2022年的96%[84] - 2023年第三季度净收入约1630万美元，较2022年同期的约1510万美元增长8%；前九个月净收入约4320万美元，较2022年同期的约4280万美元增长1%[86][87] - 2023年第三季度收入成本约650万美元，2022年同期为570万美元；前九个月收入成本从2022年同期的1630万美元增至1810万美元[86][88] - 2023年第三季度运营费用从2022年同期的约1320万美元增至约1340万美元，增长约1%；前九个月从约3790万美元增至约4060万美元，增长约7%[86][90] - 2023年第三季度净亏损约290万美元，2022年同期为约350万美元；前九个月净亏损约1340万美元，2022年同期为约1110万美元[86][92] - 截至2023年9月30日，公司流动资产约8740万美元，流动负债约770万美元，营运资金约7970万美元，流动比率约为11.3:1，较2022年12月31日有所下降[93] - 2023年前九个月经营活动使用现金约100万美元，2022年同期提供现金790万美元[95] - 2023年前九个月投资活动提供现金约70万美元，2022年同期使用现金3970万美元[96] - 2023年前九个月融资活动使用现金约800万美元，2022年同期为1150万美元[97] 公司业务运营相关情况 - 公司连接超过60%的美国医疗保健提供者及其数百万患者[20] 公司租赁相关情况 - 2023年7月公司签订短期转租协议，每月需支付约5800美元，租期从2023年6月15日至2024年7月31日[34] - 截至2023年9月30日，运营租赁未来最低租赁付款总额为17.16万美元，租赁负债总额为14.86万美元，折现率为6.32%[37] 公司股权结构情况 - 截至2023年9月30日，公司授权优先股1000万股，无发行或流通；授权普通股1.67亿股，流通股1664.55万股[38][39] - 2023年第一、二季度公司因期权行权分别发行普通股9668股和1万股，获收益4.06万美元和10.51万美元[40] - 2023年6月30日季度公司回购52.7万股普通股，花费752.24万美元，2022年回购121.44万股，花费2002.18万美元[44][45] 公司税务相关情况 - 截至2022年12月31日，公司联邦所得税净经营亏损结转约为2150万美元[61] 公司收购相关情况 - 2023年10月，公司完成对Healthy Offers, Inc. 100%流通股的收购，合并对价为9500万美元[62][76] - 收购相关成本在2023年第三季度和前九个月分别为554,741美元和589,691美元[62] - Medicx管理团队成员同意用部分收购款购买约1050万美元公司普通股，公司向其发行1,444,581股普通股[63] - 部分收购现金价款通过债务融资，定期贷款本金总额为4000万美元，自2023年12月31日起按季度分期偿还，每期还款额为1.25%本金[64] - 截至2023年10月31日，公司现金及现金等价物约为1580万美元[76] 公司未来承诺及风险情况 - 截至2023年9月30日，公司有未来最低付款承诺1180万美元，将在2023 - 2025年计入收入成本[101] - 公司披露控制和程序因财务报告内部控制重大缺陷，在合理保证水平上无效[104] - 公司董事会于2023年3月14日授权回购至多1500万美元的公司流通普通股，该授权将于2024年3月12日或回购达到1500万美元时提前到期[117] - 截至2023年9月30日，本季度未根据该计划回购股份，仍有748.8116万美元的股份可用于回购[117] - 公司每年评估商誉和长期资产是否发生减值，业务发生事件或变化时会进行临时审查，未来商誉或长期资产减值可能需记录减值费用，影响经营业绩[114] - 公司从非核心业务战略转移可能增加一项或多项长期资产减值风险[115] - 公司的收购活动可能扰乱业务、增加费用，且可能无法实现交易时预期的财务和战略目标[116] - 俄乌战争和巴以冲突导致信贷市场不确定性，可能使客户推迟或减少科技产品或服务支出，对公司业务产生不利影响[116]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度收入为1.63亿美元,同比增长8%,创下公司第三季度的新纪录 [6] - 毛利率从上年同期的62.4%下降至60% [24] - 净亏损290万美元,每股亏损0.17美元,而上年同期净亏损350万美元 [25] - 非GAAP净收益160万美元,每股0.09美元,上年同期为130万美元,每股0.07美元 [25] - 经调整EBITDA为990万美元,与上年同期基本持平 [25] - 经营活动现金流为150万美元 [26] - 截至9月30日,现金及短期投资为6350万美元,较12月31日的7410万美元下降 [26] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司继续与18家全球20大制药公司合作,占前20大中不以COVID-19疫苗为主要销售的公司的100% [29] - 前20大客户的平均收入为210万美元 [29] - 净收入保持率为93%,较上季度的89%有所改善 [30] - 每名全职员工收入为57.1万美元,较上季度的56万美元有所提升 [30] - 收购Medicx后,其净收入保持率为130%,每名全职员工收入为85.1万美元 [30] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司未具体披露各个市场的数据和关键指标变化 [无] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司推出了DAAP(Dynamic Audience Activation Platform)的重大升级,整合了点击率和传统数字媒体,为制药营销提供全面解决方案 [12][13] - DAAP有助于客户找到最适合其药品的患者,并在临床决策时提高医生和患者的意识,帮助客户增加销量 [14] - 收购Medicx后,公司进一步拓展了面向患者的渠道,包括流媒体、连接电视、游戏、音频、在线视频和移动等,成为最全面的医疗营销平台 [16][17] - 公司看到一些新进入者的解决方案无法实现可扩展性和有效测量,客户正在转回公司 [9][10][11] - 公司正在加快成本削减措施,预计2024年将完全体现在利润表中 [21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观环境压力已经开始缓解,公司看到强劲的DAAP和RWE交易动力 [9][11] - 公司对2024年前景充满信心,预计收入至少110亿美元,调整后EBITDA率至少10% [28] - 收购Medicx有助于公司进一步扩大渠道和客户触达能力,带来显著的协同效应 [15][16][17] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Thomas Schuyler 提问** 对2024年初步指引的具体情况,包括Medicx的收入贡献和增长假设 [34][35][36][37][38] **William Febbo 和 Edward Stelmakh 回答** 公司表示2024年指引为初步数据,需要等到年底RFP季结束后才能提供更多细节。但对2024年前景充满信心,预计收入至少110亿美元,调整后EBITDA率至少10% [37][38] 问题2 **Steve Silvestro 回答** 公司收购Medicx后,可以为客户提供从医生到患者的全闭环营销解决方案,预计未来交易规模将近翻倍 [40][59][60][61][62][63] 问题3 **Eric Martinuzzi 提问** 竞争对手被客户关闭或大幅缩减的原因,是因为无法提供可衡量的ROI还是无法达到足够的规模 [103][104][105] **Steve Silvestro 回答** 竞争对手主要存在两个问题:一是无法提供足够的医生覆盖规模;二是无法及时准确地向客户反馈营销效果数据,无法证明投资回报 [104][105]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度收入为1380万美元,较2022年同期的1400万美元略有下降 [21] - 毛利率从2022年6月30日的64.3%下降至2023年6月30日的56.6%,略低于之前年度毛利率指引范围的下限 [21] - 运营费用保持相对稳定,从2022年同期的1290万美元降至1270万美元 [22] - 第二季度净亏损420万美元,较2022年同期的390万美元有所增加 [22] - 非GAAP净亏损20万美元,而2022年同期实现了70万美元的非GAAP净利润 [23] - 经营活动现金流亏损240万美元,主要受到支付给渠道合作伙伴的前期整合费用的影响 [24] - 现金及现金等价物余额从2022年12月31日的7410万美元下降至6270万美元 [25] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司的AI驱动的医疗技术平台业务实现了186%的同比增长,是公司最具差异化和增长潜力的业务 [12][13] - 公司在第二季度新签了3个AI相关的交易,这意味着公司在这一领域的市场领先地位 [14][18] 各个市场数据和关键指标变化 - 前20大制药企业的平均收入保持稳定在200万美元 [28] - 净收入保持率从第一季度的86%提升至89% [29] - 每名全职员工的新收入从第一季度的65,000美元下降至56万美元 [29] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将把资源重点部署在AI驱动的医疗技术平台业务上,这是公司最具差异化和增长潜力的业务 [12][13][17] - 公司将在2023年下半年将现金运营支出降低至少10%,以提高盈利能力 [11] - 公司认为AI驱动的客户参与将在未来2-5年内成为行业的标准做法,公司将成为市场领导者 [17][18] - 公司将通过M&A等方式寻求战略性增长机会 [26] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司看到制药行业在数字化和技术驱动的营销解决方案方面的采用正在发生前所未有的变化 [5] - 公司认为当前的市场噪音将会逐步减弱,决策速度将会加快 [37][77] - 公司对长期发展前景保持信心,但短期内受到宏观环境和客户决策放缓的影响 [6][77] - 公司将通过优化资源、聚焦核心业务等方式来应对当前的挑战,并期望在2024年恢复增长 [11][77] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Ryan Daniels 提问** 对于收入指引下调,医疗法规审查、宏观环境和非核心业务的影响分别占多大比重 [34] **William Febbo 回答** 三者影响各占约1/3 [35] 问题2 **Sean Dodge 提问** 新签的3个RWD.AI交易的具体情况,与之前的6个交易有何异同 [42] **Stephen Silvestro 回答** 新交易与之前的基本一致,都是采用类似的结构和执行方式,规模也相当 [44][45] 问题3 **Eric Martinuzzi 提问** 非核心业务占比是否低于10% [57] **William Febbo 回答** 非核心业务确实对本季度业绩产生了一定影响,但占比确实低于10% [58]

公司业务概况 - 公司是一家数字健康技术公司，连接超60%的美国医疗保健提供商及其数百万患者[10] 总资产变化 - 截至2023年6月30日，公司总资产为1.21324874亿美元，较2022年12月31日的1.34651185亿美元有所下降[4] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司总资产分别为1.21324874亿美元和1.34651185亿美元[4] 净收入变化 - 2023年上半年净收入为2682.1076万美元，低于2022年同期的2771.0195万美元[5] - 2023年和2022年Q2净收入分别为1381.8166万美元和1397.8665万美元，H1为2682.1076万美元和2771.0195万美元[5] 净亏损变化 - 2023年上半年净亏损为1055.9163万美元，高于2022年同期的764.5812万美元[5] - 2023年上半年基本和摊薄后每股亏损分别为0.62美元和0.62美元，2022年同期分别为0.42美元和0.42美元[5] - 2023年和2022年Q2净亏损分别为416.1449万美元和388.4714万美元，H1净亏损分别为1055.9163万美元和764.5812万美元[42][5] - 2023年和2022年Q2基本和摊薄后每股净亏损均为0.24美元和0.21美元，H1为0.62美元和0.42美元[42][5] - 2023年上半年净亏损1055.92万美元，2022年同期为764.58万美元[8] - 2023年和2022年第二季度基本和摊薄后净亏损每股分别为0.24美元和0.21美元，上半年分别为0.62美元和0.42美元[42] 现金及现金等价物变化 - 截至2023年6月30日，公司现金及现金等价物为980.833万美元，较2022年12月31日的1820.8685万美元减少[4] 经营活动净现金变化 - 2023年上半年经营活动净现金使用量为245.4489万美元，2022年同期为提供438.8372万美元[8] 投资活动净现金变化 - 2023年上半年投资活动净现金提供量为167.4215万美元，2022年同期为使用218.6592万美元[8] 融资活动净现金变化 - 2023年上半年融资活动净现金使用量为762.0081万美元，2022年同期为提供50.942万美元[8] 股票薪酬费用变化 - 2023年上半年股票薪酬费用为788.3626万美元，2022年同期为719.9421万美元[8] 持有至到期美国国债变化 - 2023年6月30日和2022年12月31日，公司按摊余成本计算的持有至到期美国国债分别为5290万美元和5590万美元[15] - 2023年6月30日和2022年12月31日，持有至到期的美国国债分别为5290万美元和5590万美元[15] 资本化内部使用软件开发成本摊销费用变化 - 2023年和2022年上半年，公司资本化内部使用软件开发成本摊销费用分别为95,108美元和226,819美元；2023年6月30日和2022年12月31日，在建软件账户余额分别为130万美元和0美元[16] - 2023年和2022年上半年，资本化内部使用软件开发成本摊销分别为9.51万美元和22.68万美元[16] 应收账款及递延收入变化 - 2023年6月30日和2022年12月31日，应收账款中未开票金额分别为2,975,040美元和3,582,735美元；递延收入分别为451,787美元和164,309美元[17][18] - 2023年6月30日和2022年12月31日，应收账款中的未开票金额分别为297.50万美元和358.27万美元[17] - 2023年6月30日和2022年12月31日，递延收入分别为45.18万美元和16.43万美元[18] 租赁成本及相关情况 - 2023年和2022年上半年，公司租赁成本分别为57,812美元和71,646美元；截至2023年6月30日，未来最低租赁付款总额为15,255美元，租赁负债总额为14,019美元，加权平均剩余租赁期限为0.7年，加权平均折现率为4.5%[23] - 2023年和2022年上半年，总租赁成本分别为5.78万美元和7.16万美元[23] - 截至2023年6月30日，经营租赁未来最低租赁付款总额为1.53万美元，租赁负债总额为1.40万美元[23] - 截至2023年6月30日，经营租赁加权平均剩余租赁期限为0.7年，加权平均折现率为4.5%[23] - 2023年6月2日，公司在克罗地亚萨格勒布签订为期一年的新办公空间租赁协议，每月约支付3500美元[46] - 2023年6月30日后，公司在马萨诸塞州沃尔瑟姆签订转租协议，每月约支付5800美元[45] - 2023年6月30日后，公司分别在马萨诸塞州沃尔瑟姆和克罗地亚萨格勒布签订新办公场地租赁协议，每月分别需支付约5800美元和约3500美元[45][46] 股份授权及流通情况 - 截至2023年6月30日，公司授权发行1亿股优先股，无已发行或流通股份；授权发行1.66666667亿股普通股，流通股份分别为16,635,374股和17,074,173股（2023年6月30日和2022年12月31日）[24][25] - 截至2023年6月30日，公司授权优先股1000万股，无发行或流通股份[24] - 截至2023年6月30日，公司授权普通股1.67亿股，流通股1663.54万股[25] 因期权和受限股单位发行普通股情况 - 2023年第二季度和第一季度，公司因行使期权分别发行10,000股和9,668股普通股，获得收益分别为105,100美元和40,606美元；2022年同期分别发行43,701股和28,006股，获得收益分别为572,347美元和258,128美元[26][27] - 2023年第二季度和第一季度，公司因受限股单位归属分别发行35,260股和33,272股普通股；2022年第一季度发行13,627股，第二季度无发行[28][30] - 2022年第一季度公司因受限股单位归属发行13,627股普通股，第二季度未发行[30] - 2022年第二季度公司因收购EvinceMed Corp.大部分资产发行240,741股普通股，价值937.4455万美元[31] 股票回购情况 - 2023年第二季度，公司回购526,999股普通股，花费7,522,426美元；2022年回购1,214,398股，花费20,021,830美元[32][33] - 2023年第一季度董事会授权最高1500万美元的股票回购计划，第二季度回购526,999股，花费752.2426万美元[32] - 2022年董事会授权最高2000万美元的股票回购计划，全年回购1,214,398股，花费2002.183万美元[33] 股票期权及受限股单位补偿费用变化 - 2023年和2022年上半年，公司股票期权补偿费用分别为3,121,464美元和2,242,554美元；受限股单位补偿费用分别为4,762,162美元和4,956,867美元[34][36] - 2023年和2022年上半年股票期权补偿费用分别为312.1464万美元和224.2554万美元[34] - 2023年和2022年上半年受限股单位补偿费用分别为476.2162万美元和495.6867万美元[36] 股权授予及修改情况 - 2023年4月16日，公司向CEO授予86,685个受限股单位和161,698个股票期权，授予日公允价值为250万美元，同时CEO放弃182,398个基于市场的受限股单位，股权修改产生的额外补偿价值约为190万美元[39] - 2023年4月16日，公司向CEO授予86,685个受限股单位和161,698份股票期权，授予日公允价值250万美元，同时CEO放弃182,398个基于市场的受限股单位，产生约190万美元额外补偿价值[39] 运营亏损变化 - 2023年和2022年Q2运营亏损分别为488.1868万美元和390.853万美元，H1为1194.5054万美元和766.9632万美元[5] 潜在可发行普通股期权加权平均数量变化 - 2023年Q2和H1潜在可发行普通股期权加权平均数量分别为19824股和24923股，2022年为156018股和176996股[43] 联邦所得税净经营亏损结转情况 - 截至2022年12月31日，公司联邦所得税净经营亏损结转约为2150万美元[44] - 截至2022年12月31日，公司联邦所得税净经营亏损结转约2150万美元[44] 股东权益变化 - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司股东权益分别为1.15815159亿美元和1.26110777亿美元[4]

现金及现金等价物情况 - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司现金及现金等价物分别为16443666美元和18208685美元[4] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司现金及现金等价物分别为1644.37万美元和1820.87万美元[4] 净收入情况 - 2023年第一季度和2022年第一季度，公司净收入分别为13002910美元和13731530美元，同比下降约5.31%[5] - 2023年第一季度和2022年同期，公司净收入分别为1300.29万美元和1373.15万美元，同比下降5.31%[5] - 2023年第一季度总营收为13,002,910美元，2022年同期为13,731,530美元，同比下降约5.32%[17] - 2023年1月1日余额为164,309美元，3月31日余额为735,140美元，一季度收入确认额为13,002,910美元，较2022年的13,731,530美元有所下降[17] 净亏损情况 - 2023年第一季度和2022年第一季度，公司净亏损分别为6397714美元和3761098美元，亏损同比扩大约69.04%[5] - 2023年第一季度和2022年同期，公司净亏损分别为639.77万美元和376.11万美元，同比扩大69.04%[5] 短期投资情况 - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司短期投资分别为57258234美元和55931821美元[4] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司短期投资分别为5725.82万美元和5593.18万美元[4] 基本每股亏损情况 - 2023年第一季度和2022年第一季度，公司基本每股亏损分别为0.37美元和0.21美元[5] - 2023年第一季度基本和摊薄后净亏损每股均为0.37美元，2022年同期为0.21美元[32] - 2023年一季度基本和摊薄后每股净亏损均为0.37美元，2022年为0.21美元；2023年一季度排除稀释每股亏损计算的潜在可发行普通股为93,804股，2022年为298,697股[32] 应收账款净额情况 - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司应收账款净额分别为18164687美元和22155301美元[4] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司应收账款净额分别为1816.47万美元和2215.53万美元[4] 递延收入情况 - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司递延收入分别为735140美元和164309美元[4] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司递延收入分别为73.51万美元和16.43万美元[4] - 2023年1月1日余额为164,309美元，3月31日余额为735,140美元，期间收入确认额为 - 8,778,893美元，收款额为9,349,724美元[17] 经营活动净现金情况 - 2023年第一季度和2022年第一季度，公司经营活动产生的净现金分别为 - 86330美元和4080244美元[7] - 2023年第一季度和2022年同期，公司经营活动净现金分别为-8.63万美元和408.02万美元[7] 投资活动净现金情况 - 2023年第一季度和2022年第一季度，公司投资活动使用的净现金分别为1548894美元和65751美元[7] - 2023年第一季度和2022年同期，公司投资活动净现金分别为-154.89万美元和-6.58万美元[7] 融资活动净现金情况 - 2023年第一季度和2022年同期，公司融资活动净现金分别为-12.98万美元和25.81万美元[7] 业务连接情况 - 公司连接超过60%的美国医疗保健提供者及其数百万患者[9] - 公司连接超60%的美国医疗保健提供商及其数百万患者[9] 租赁情况 - 2023年第一季度租赁总成本为32,759美元，2022年同期为36,115美元，同比下降约9.29%[18] - 截至2023年3月31日，未来最低租赁付款总额为224,337美元，扣除折扣后租赁负债总额为212,514美元，加权平均剩余租赁期限为2.5年，加权平均折现率为4.5%[18] - 2023年一季度租赁成本为32,759美元，较2022年的36,115美元有所下降；未来最低租赁付款总额为224,337美元，扣除折扣后租赁负债为212,514美元；加权平均剩余租赁期限为2.5年，加权平均折现率为4.5%[18] 股份发行及流通情况 - 截至2023年3月31日，公司授权发行10,000,000股优先股，无发行或流通股份；授权发行166,666,667股普通股，流通股为17,117,113股[19][20] - 截至2023年3月31日，公司授权发行10,000,000股优先股，无发行或流通股份；授权发行166,666,667股普通股，3月31日流通股为17,117,113股，较2022年12月31日的17,074,173股有所增加[19][20] - 2023年第一季度，公司因行使期权发行9,668股普通股，获得收益40,606美元；2022年同期发行28,006股，获得收益258,128美元[21] - 2023年第一季度，公司因受限股单位归属发行33,272股普通股，其中9,502股（价值170,400美元）被交出并注销；2022年同期发行13,627股[22] - 2023年一季度因行使期权发行9,668股普通股，获得收益40,606美元；因受限股单位归属发行33,272股普通股，其中9,502股用于抵税并注销[21][22] - 2023年4月1日至5月7日，公司因受限股单位归属发行10,595股普通股[36] 股份回购情况 - 2023年一季度董事会授权最高1500万美元的普通股回购计划，当季未回购；2022年董事会授权最高2000万美元的回购计划，当年回购1,214,398股，花费20,021,830美元[23][24] 股份补偿费用情况 - 2023年第一季度，股票期权补偿费用为1,466,694美元，2022年同期为905,744美元；受限股单位补偿费用为2,913,809美元，2022年同期为2,268,354美元[25][27] - 2023年一季度股票期权补偿费用为1,466,694美元，较2022年的905,744美元有所增加；受限股单位补偿费用为2,913,809美元，较2022年的2,268,354美元有所增加[25][27] 联邦所得税情况 - 截至2022年12月31日，公司联邦所得税净经营亏损结转约为2150万美元，本季度无联邦所得税费用或收益记录[34] - 截至2022年12月31日，公司联邦所得税净经营亏损结转约为2150万美元，当期无联邦所得税费用或收益记录[34] 期权及受限股单位授予情况 - 2023年4月18日，Mr. Febbo放弃2021年10月的授予，公司随后向其授予期权和受限股单位，总授予日价值为250万美元[35]

财务数据和关键指标变化 - 公司第一季度收入为1300万美元,与上年同期相比略有下降 [30] - 毛利率从上年同期的59%下降至57.2%,略低于公司全年毛利率目标范围58%-62% [31] - 经营费用从上年同期的1190万美元增加至1450万美元,增加22%,主要由于股份支付和去年新增员工以及年度加薪和奖金正常化所致 [32][33] - 第一季度净亏损640万美元,上年同期为380万美元 [33] - 非GAAP净亏损160万美元,上年同期为10万美元亏损 [33] - 经营活动现金流基本持平,略有亏损86万美元,主要由于支付前期投资款 [34] - 现金及短期投资总额为7370万美元,较上年末7410万美元略有下降 [35] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司正在扩大在EHR以外的触达渠道,如移动端、远程医疗等,以提高医生触达覆盖 [96][97][98][99][100][101] - 公司的AI驱动的实时数据(RWD-AI)解决方案持续增长,预计2023年收入将增长至少100%,占总收入约20% [11][12][13][14] - 公司正在投资提升平台的智能定向能力,进一步提升客户的投资回报 [121][122][123][124][125][126][127][128][129][130][131][132] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司正在与前20大制药公司中的18家合作,占非新冠疫苗销售前20大公司的100% [37][38][39] - 公司平均每个前20大制药公司的收入为200万美元 [37] - 净收入保持率下降至86%,主要受到宏观经济因素的影响 [40][41] - 每名员工收入保持在60.5万美元 [40] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在积极评估并购机会,以扩展业务解决方案并推动盈利增长 [142][143] - 公司正在投资自身,包括报告能力、最佳技术以及解决方案拓展,以维持价格优势并触达更多医生和患者 [142][143][144][145] - 公司认为其AI驱动的解决方案在行业内具有竞争优势,能够帮助客户更有针对性地触达患者 [121][122][123][124][125][126][127][128][129][130][131][132] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观环境有所好转,行业低谷已经过去,公司业务正在恢复正常 [9] - 公司维持全年收入增长至少10%的指引,并预计到2023年底关键指标将实现同比改善 [8] - 公司认为其触达医生的网络优势、AI驱动的解决方案以及持续的创新能力将推动未来增长 [151][152][153][154] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Jared Haase 提问** 询问公司在药品辅助计划方面的情况,以及这部分业务占比 [45][46][47][48][49][50][51] **Will Febbo 和 Ed Stelmakh 回答** 药品辅助计划业务占比不大,但仍然是公司的一个重要组成部分。随着行业从小分子药向专科药转变,这类计划也需要相应调整。公司的RWD-AI解决方案有助于更精准地识别和触达需要帮助的患者群体 [46][47][48][49][50][51] 问题2 **Sean Dodge 提问** 询问公司在"战术性销售"方面的恢复情况 [52][53][54][55][58][59][60][61][62][63] **Will Febbo 和 Ed Stelmakh 回答** "战术性销售"是最受宏观环境影响的部分,但已经开始有所好转。公司加强了与代理商的合作和培训,提高了行业知名度,预计随着宏观环境改善,这部分业务有望在下半年进一步恢复 [52][53][54][55][59][60][61][62][63] 问题3 **David Grossman 提问** 询问公司在使用生成式AI技术方面的计划和考虑 [105][106][107][108][109][110][111][112][113] **Will Febbo 和 Steve Silvestro 回答** 公司已经在使用机器学习技术实现RWD-AI解决方案,未来将进一步扩展至整个网络。公司认为这种基于数据的智能定向能力是其核心竞争力,能够为客户提供更好的投资回报 [121][122][123][124][125][126][127][128][129][130][131][132]

公司业务连接情况 - 公司连接超60%的美国医疗保健提供商及其数百万患者[9] - 公司是数字健康技术公司，连接超60%的美国医疗保健提供商及其数百万患者[127] - 公司连接超过60%的美国医疗保健提供者及其数百万患者[182] 生命科学行业支出情况 - 生命科学组织在美国300亿美元商业支出中，三分之一用于数字解决方案[13] 财务数据关键指标变化 - 2022年净收入增至创纪录的6250万美元，同比增长2%[15] - 2022年运营现金流为正，达1070万美元[15] - 2022年毛利率从58%提升至62%[15] - 2022年回购1214398股，平均每股价格16.49美元[15] - 公司历史上除2021年外均有亏损，2022年因投资增长仍亏损[43] - 2022年每位前20大制药商平均收入为214.33万美元，2021年为248.46万美元[135] - 2022年前20大制药商客户占比为90%，2021年为95%；前20大制药商收入占总收入比例2022年为62%，2021年为77%[136] - 2022年净收入留存率为90%，2021年为127%；每位全职员工平均收入2022年为60.63万美元，2021年为72.97万美元[136] - 2022年总营收为6245万美元，较2021年的6129.3万美元增长2%[137] - 2022年营收成本为2348.3万美元，占比37.6%，2021年为2565.4万美元，占比41.9%[137] - 2022年毛利润为3896.7万美元，占比62.4%，2021年为3563.8万美元，占比58.1%[137] - 2022年运营费用为5125.8万美元，较2021年的3527.7万美元增长约45%，其中基于股票的薪酬增加1030万美元[137][140][141] - 2022年净亏损1143.8万美元，2021年净利润37.8万美元；2022年非现金运营费用为1800万美元，2021年为760万美元[137][143] - 截至2022年12月31日，流动资产9860万美元，流动负债840万美元，营运资金9020万美元；2021年营运资金为1.057亿美元[144] - 2022年经营活动提供现金1070万美元，投资活动使用现金5820万美元，融资活动使用现金1900万美元[145][146][147] - 2022年末现金及现金等价物为18,208,685美元，2021年末为84,681,770美元[177] - 2022年末商誉价值为22,673,820美元，2021年末为14,740,031美元[177] - 2022年末总负债为8,540,408美元，2021年末为9,605,475美元[177] - 2022年末股东权益为126,110,777美元，2021年末为131,379,717美元[177] - 2022年净收入为6245.02万美元，2021年为6129.26万美元，2022年净亏损1143.84万美元，2021年净利润为37.81万美元[178] - 2022年基本和摊薄后每股亏损均为0.64美元，2021年基本和摊薄后每股收益均为0.02美元[178] - 2022年经营活动提供净现金1065.41万美元，2021年为72.60万美元；投资活动使用净现金5817.64万美元，2021年为48.60万美元；融资活动使用净现金1895.08万美元，2021年提供净现金7392.50万美元[181] - 2022年末现金及现金等价物为1820.87万美元，2021年末为8468.18万美元[181] - 2022年坏账费用为36.35万美元，2021年为8.00万美元；2022年末坏账准备为35.20万美元，2021年末为24.12万美元[195] - 2022年末应收账款中未开票金额为358.27万美元，2021年末为211.09万美元，2020年末为75.72万美元[195] - 2022年总营收为62450156美元，2021年为61292598美元[204] - 2022年随时间确认的营收为55437418美元，2021年为57077743美元[204] - 2022年在某一时点确认的营收为7012738美元，2021年为4214855美元[204] 公司人员与办公场地情况 - 截至2022年12月31日，公司在美国有94名全职员工，克罗地亚有15名全职员工和1名兼职员工[38] - 公司有6位高管，年龄从41岁到67岁不等[113] - 截至2023年2月28日，公司普通股有大约350名登记股东[124] - 公司目前不拥有任何房地产，主要行政办公室位于密歇根州罗切斯特市水街400号200套房[108] - 公司有两处办公场地租赁，密歇根州罗切斯特的总部租赁于2023年11月30日到期，月租金6384 - 6688美元，克罗地亚萨格勒布的技术设施租赁于2024年2月到期，月租金约1883美元[109] 公司业务竞争与合作情况 - 公司主要财务消息解决方案的直接竞争对手是ConnectiveRx[33] - 公司需向ConnectiveRx支付收入分成，金额为通过集成网络产生的金融消息分发收入的10%或每条金融消息0.37美元，以较高者为准[156] - 公司平台在吸引用户和创收方面面临众多竞争，且竞争对手资源更丰富[65][66] 公司客户情况 - 公司约有100家制药商客户，2022年五大客户占收入39%，2021和2022年均有一家客户收入占比超10%[51][52] - 公司约有100家制药公司客户，2022年五大客户占收入的39%，2021 - 2022年每年都有一个客户占收入超10%[131] - 2022和2021年，公司通过最大合作伙伴分别获得31.8%和53.9%的收入[56] 公司业务风险情况 - 若审计发现少付款超过10%，部分协议要求公司承担审计费用[57] - 制药品牌营销行业有季节性趋势，第一季度活动和收入较低，后续季度逐渐增加[44][132] - 开发和实施新应用、功能和服务可能比预期困难、耗时且成本高，不一定能带来足够收入[45] - 若无法提供高质量客户支持，会影响客户关系和财务结果，且可能无法快速响应短期支持需求增长[48][49] - 公司依赖与电子处方和电子健康记录平台的合同，这些合作存在多种风险[55] - 若无法吸引新客户或保留和拓展现有客户，业务和前景将受不利影响[58] - 公司面临数据保护等法规合规挑战，合规成本高且可能增加[61] - 公司国际业务面临监管、经济、政治等多种风险，包括人员管理、灾害、法律合规、汇率波动等[78] - 新冠疫情对公司所在的医疗行业仍有影响，新变种、疫情复发等可能影响公司业务[80][81] - 美国通胀上升，可能导致公司劳动力和经营成本增加，影响业务、经营成果、现金流和财务状况[83] - 公司业务部分依赖知识产权，若无法保护或权利被挑战，可能产生重大不利影响[85][86] - 网络安全事件可能导致业务中断、信息丢失，影响声誉和经营成果[88][89] - 公司普通股在纳斯达克资本市场交易，目前无持续活跃交易市场，股价可能大幅波动[94][96] - 公司预计在可预见的未来不支付股息，投资回报可能仅依赖股票增值[99][100] - 内华达州法律和公司章程中的反收购条款可能使第三方难以收购公司，影响股价和股东收益[101][102] - 公司已识别出财务报告内部控制的重大缺陷，若不整改可能导致财务报表重大错报[103][106] - 宏观经济事件如疫情、通胀和加息等可能对公司业务和经营成果产生负面影响[133] 公司专利与无形资产情况 - 截至2022年底，公司持有3项专利和多项待决专利申请[34] - 无形资产按成本计价，有限寿命资产采用直线法摊销，专利摊销年限为15 - 17年，客户关系为8年，商标为15年，竞业禁止协议为2 - 4年，软件和网站为3 - 10年[157] - 2022年和2021年无形资产均未发生减值[157] - 2022年和2021年商誉均未发生减值，其公允价值远超账面价值[158] 公司会计政策情况 - 2021年1月1日起采用ASU 2019 - 12简化所得税会计处理，对财务状况、经营成果和现金流无重大影响[163] - 2023年1月1日起将采用ASU Topic 2021 - 08，预计对财务状况、经营成果和现金流无重大影响[164] - 公司对市场able证券的会计处理遵循ASC 320，将某些债务证券分为持有至到期、可供出售或交易证券三类[189] - 公司使用5步模型确认收入，包括识别与客户的合同等步骤[199] 公司收入确认与成本情况 - 公司合同一般少于一年，主要履约义务是消息或内容交付[201] - 内容通过平台和渠道合作伙伴网络分发时，收入随分发时间确认[202] - 公司根据客户合同，按每条消息价格等方式确认交易收入[202] - 公司将设置费用在初始计划期内确认，计划取消时确认余额[202] - 项目设计及相关咨询服务在服务执行时确认收入[203] - 主要收入成本是收入分成费用，基于渠道合作伙伴网络交易量[207] 公司股票回购情况 - 2022年10 - 12月，公司进行了普通股回购，10月回购341934股，均价14.83美元；11月回购166350股，均价14.62美元；12月未回购[126] - 2022年5月17日，董事会授权回购至多2000万美元的流通普通股，该计划于2022年12月1日终止[126] - 2022年公司通过行使股票期权发行普通股15.69万股，为收购发行24.07万股，受限股票单位归属发行2.99万股；回购普通股121.44万股[179] 公司功能货币情况 - 公司的功能货币是美元，但为两家外国子公司支付以当地货币计价的费用[187] 公司业务发展策略情况 - 公司采用“落地并拓展”策略，通过企业级合作和创新解决方案推动收入增长[130]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第四季度报告期内，公司收入为1970万美元，较2021年同期的2030万美元下降3% [33] - 2022年第四季度，公司毛利润率从去年同期的61%提升至63%，主要得益于有利的解决方案和渠道合作伙伴组合；2023年全年毛利润率预计在58% - 62%之间 [8] - 2022财年第四季度，公司运营费用从去年同期的约1180万美元增加至约1330万美元，主要是由于对OptimizeRx团队的投资以推动未来增长，包括4月对EvinceMed的收购 [34] - 2022财年第四季度，公司净亏损32.5万美元，而2021年同期净利润约为62.3万美元；非GAAP基础下，2022年第四季度净利润约为440万美元，即每股摊薄收益0.25美元，而去年同期非GAAP净利润约为400万美元，即每股摊薄收益0.22美元 [10] - 2022年公司经营活动产生的现金流为1070万美元，第四季度为280万美元；截至2022年12月31日，公司现金、现金等价物和短期投资总额为7410万美元，较9月30日的7880万美元有所下降，主要与股票回购有关 [11] - 2022年公司宣布了2000万美元的股票回购计划，第四季度以平均每股14.68美元的价格回购了50.8万股，总计750万美元；全年共回购120万股，平均每股价格为16.49美元，公司总流通股数量从1830万股减少至1710万股，减少近7% [12] - 2023年公司预计收入同比至少增长10%，第一季度收入预计在1150万 - 1300万美元之间 [13] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2022年，公司前20大制药制造商的平均收入同比下降近14%，降至210万美元，主要由于交易完成时间延长以及后疫情时代制药决策者的离职率上升 [13] - 公司在全球商业制药领域的客户留存率为90%，由于宏观经济因素和对部分客户项目的影响，该指标有所下降 [14] - 2022年公司人均收入为60.6万美元，运营模式在面对挑战时保持了韧性 [15] 各个市场数据和关键指标变化 - 行业数字总支出超过100亿美元且在不断增长，公司所处的市场空间仍然广阔 [25] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续执行“落地并拓展”战略，受益于超过10:1的投资回报率，而制药行业传统的投资回报率为2 - 3倍 [7] - 公司管理着美国最大的工作流程点护理网络，通过与处方医生的连接提供数字解决方案，并在电子健康记录（EHR）之外扩展服务，以捕捉更多行业空白市场 [24] - 公司意识到新进入者的竞争，品牌经理愿意测试新供应商的功能，导致2022年销售周期延长，但新进入者在短时间试用后会被淘汰，因为他们的解决方案缺乏有意义的连接性和互操作性 [26] - 随着市场需求日益复杂，公司投资重点转向为客户提供增强的报告功能，与行业领先的数据驱动机构MMSI建立了独家合作伙伴关系 [28] - 制药行业将更多商业支出转向全渠道数字解决方案，公司的RWD - AI解决方案有望占据制药支出的主要份额，从战术合作伙伴转变为战略合作伙伴，获得更稳定的收入流、更高的利润率和更大的增长潜力 [29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年市场波动大，公司面临短期逆风，但业务具有韧性，随着制药行业数字化加速，公司财务状况良好，有增长潜力 [46] - 尽管宏观逆风可能在2023年有所缓解，但公司鉴于宏观经济背景采取更保守的指导方针，尽管年初的收入积压高于往年 [49] - 公司对RWD - AI解决方案的前景感到乐观，预计该解决方案的收入在2023年同比至少增长100%，并接近公司总收入的20% [48] - 公司认为自身处于有利地位，随着行业范式转变，有望通过强大的全渠道服务平台和团队文化，为利益相关者带来积极影响 [151] 其他重要信息 - 公司将讨论非GAAP财务指标，相关GAAP财务指标的调整可在今日的新闻稿中找到 [45] - 会议包含前瞻性陈述，实际结果可能与陈述存在重大差异，相关风险和不确定性包括政府监管、竞争等因素 [141] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请说明全年收入节奏、实现10%以上增长的信心以及积压订单情况 - 公司大部分收入在下半年实现，第一季度较弱，但当前积压订单比过去更强；公司有机会实现至少10%的增长，但更多收入将在年底体现 [19][20] 问题2: 10%的增长中有多少已签约或在积压订单中 - 公司通常在第一季度对全年剩余时间的可见度在40% - 60%之间，今年实现10%增长率的可见度也在此范围内，但不披露具体数字 [3] 问题3: 合作伙伴退出是实际损失还是暂时未参与 - 有一个小客户的合作属于正常业务流转，并非服务和解决方案的实际下降 [37][38] 问题4: 竞争加剧和销售周期延长对哪些产品有影响，竞争对手能否达到10:1的投资回报率 - 竞争对手大多没有像公司这样的完整网络连接，多为二级关系，会限制数据测量；公司的RWD - AI解决方案具有独特性，客户反馈良好 [21][22] 问题5: 制药行业对数字解决方案在护理点与供应商互动的看法 - 制药行业对相关解决方案的法律审查表明其重视程度，过去18个月市场认知度提高，经过试点和尝试，无法提供有效报告、规模和优质服务的公司将被淘汰，公司与客户的合作进展良好，但仍面临内部人员流动、FDA恢复和宏观经济加息等挑战 [39][42] 问题6: 如何调和Q3电话会议中关于2023年增长超20%的表述与当前指导方针 - 主要是出于保守考虑，行业内普遍采取保守态度，且宏观逆风尚未完全消除 [53] 问题7: RWE管道目前有几十个项目，去年同期情况如何，这些项目是现有客户升级还是新客户 - 去年同期没有这样的管道，目前的项目要么是现有客户提升投资回报率，要么是新客户采用RWD - AI解决方案，主要在前20大客户中进行，是对现有解决方案的补充 [85] 问题8: 第四季度收入下降的驱动因素是什么，指导方针的假设是什么 - 客户决策时间延长，但决策规模更大；公司在市场中具有竞争力，采取保守指导方针是为了稳健发展 [72][73] 问题9: 客户留存率下降的驱动因素是什么，要实现10%的收入增长需要增加多少收入 - 留存率指标是过去12个月的回顾，2022年表现不佳影响了该指标；RWD - AI和去年推迟到今年的项目将是增长的一部分 [76][80] 问题10: RWE交易是否有相关收入，如架构费用 - 第四季度有部分架构和设计收入，但六个签约项目的收入将在今年逐步确认 [87] 问题11: 大规模股票回购是否意味着对宏观经济比指导方针更乐观 - 公司和高级团队进行股票回购表明对业务有信心，公司没有人员流失，将专注于增长驱动因素，财务状况良好 [92][93] 问题12: 请说明2023年业务架构，包括留存率下降的原因和RWD - AI交易的收入情况 - 留存率受2022年表现影响，主要下降来自前20大客户；RWD - AI交易的测量数据将为业务提供信心，有助于实现至少10%的增长 [101][105] 问题13: RWE交易的签约节奏是上半年还是下半年 - 上半年有望完成一些额外的RWE交易，目前已有六个项目在进行中，将持续产生收入 [107] 问题14: 随着疫情影响减弱，营销和数字支出的趋势如何 - 整个行业都在增加数字支出，减少现场销售团队投资；对公司等成熟企业有利，因为报告要求提高，表现不佳的小竞争对手将被淘汰 [110][111] 问题15: 今年1月和2月的买家行为与去年相比有何不同 - 年初RFP发布有所放缓，制造商在确定提交方向；但收到的RFP数量比往年多，整体购买信号积极，不过交易完成时间有所推迟 [114][136] 问题16: 请预测第一季度的运营费用 - 由于设置年度奖金和2022年招聘的一些全职员工的全年影响，运营费用可能会有所增加，但公司不提供具体指导 [137] 问题17: 请说明专利到期对业务的影响 - 今年没有重大专利到期影响业务，明年后期有一些小项目，但预计有更重要的项目推出 [106] 问题18: 请更新平台的整体容量情况 - 公司过去五六年专注于建设连接医生和专科药物的渠道，目前平台利用率不到30%，有很大的商业执行空间；同时，行业对全渠道服务的关注增加，公司是唯一能在护理点使用RWD - AI模型的企业，处于有利地位 [128][132]

公司概况 - 2016年重新成立，是领先的即时医疗技术解决方案提供商，拥有约110名员工，业务覆盖美国、以色列和克罗地亚[9] - 截至2022年11月16日，股价21.29美元，流通股约1720万股，市值约3.652亿美元，现金及现金等价物7880万美元，无债务[9] 团队经验 - 高管团队在医疗服务、金融、运营、销售、技术和法律合规等领域拥有20年以上经验，首席商务官有30多年医疗IT经验[4][5][6][7] 市场机会 - 美国医疗行业数字商业支出超100亿美元，客户需求向企业数字即时医疗解决方案转变[15][12] - 78%的医生认为处方福利信息对为患者寻找负担得起的药物有用，71%有获取信息渠道的医生在开专科处方前会查看[18] 技术平台 - 拥有全国最大的即时医疗通信网络，连接70万名医疗专业人员和4300个网站，多数为处方医生[23][24] - 平台具备医疗专业人员意识、治疗启动和患者依从性等功能，可促进治疗品牌认知、患者获取和依从性[23][25] 业务效果 - 使用平台可使每月处方量最多增加60%，2021年制药企业赞助的企业项目平均投资回报率为13:1[33] 行业趋势 - 自2017年以来，大型制药公司在专科药物上的支出占比从43%增至49%，约34%的营销预算用于数字渠道，预计未来三年数字支出将增长超50%[34] 财务表现 - 2022年第三季度收入1510万美元，环比增长8%，GAAP净亏损350万美元，非GAAP净收入130万美元[45][47] - 2022财年指引显示，年收入同比增长1%-11%至6200万-6800万美元，毛利率在59%-62%之间[49] 客户指标 - 前20大制药商客户占比从2021年的90%增至2022年的95%，前20大制药商贡献的收入占比从79%降至66%，净收入留存率为96%[39] 竞争优势 - 平台可扩展性高，商业团队运营能力超1亿美元，网络容量大，客户为数十亿美元规模的公司，且安全合规[56] - 拥有成熟的医疗技术，市场机会大且不断扩大，产品能深入嵌入客户业务，对所有利益相关者有重要意义[56]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第三季度报告收入为1510万美元，较2021年同期的1610万美元下降6%，主要受宏观因素影响，公司认为这些因素是暂时的 [17] - 该季度毛利率从去年同期的56.3%增至62.4%，得益于有利的解决方案和网络合作伙伴组合 [17] - 重申全年收入指引为6200万 - 6800万美元，毛利率为59% - 62% [18] - 2022年第三季度运营费用增至约1320万美元，去年同期约为900万美元，主要因投资和团队扩张，包括4月收购EvinceMed [19] - 2022财年第三季度GAAP净亏损350万美元，2021年同期净收入4万美元；非GAAP基础上，2022年第三季度净收入约130万美元，即每股摊薄后0.07美元，2021年同期约为160万美元，即每股摊薄后0.09美元 [20] - 2022年前9个月运营现金流为790万美元，第三季度为350万美元 [20] - 截至2022年9月30日，现金、现金等价物和短期投资总计7880万美元，6月30日为8740万美元，下降与股票回购有关 [21] - 2022年第三季度末，前20大制药商的平均收入为220万美元，去年同期为250万美元，主要因一份RWE合同续约延迟和新增一家合作商尚处早期阶段 [23] - 2022年第三季度净收入留存率为96%，较第二季度有所下降，受今年较低的收入增长影响 [24] - 2022年第三季度每位全职员工的收入为61.9万美元，高于科技行业约50万美元的平均水平 [24] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司预计2023年上半年至少有6个RWE合同运行，仅执行现有RWE机会有望使2023年营收增长超20% [11] - 与一家前20大制药客户合作的RWE解决方案，使制造商识别出有风险患者的HCP数量增长超200%，HCP获得患者负担能力信息和财务资源后新增超4.6万份处方，投资回报率超6:1，27%被确定并针对负担能力信息计划的HCP首次为患者登记 [12] - 另一个案例中，RWE解决方案使医疗服务提供商开始治疗的患者增加28%，目标HCP中的新患者有33%由该模型识别 [13] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司认为宏观逆风将在2023年开始减弱，如FDA带宽问题改善、员工离职率将回归正常水平 [6] - 公司向与制药客户参与更大、更复杂的项目转变，AI支持的RWE交易代表每个品牌数百万美元的机会，具有显著的可扩展性 [7] - 公司近期赢得两份与前20大制药客户的RWE合同，续约一份2021年的RWE合同且客户扩大范围，还有多个数百万美元年度合同价值的机会在洽谈中 [8][9] - 公司认为RWE解决方案符合生命科学行业的数字趋势，制药商将更多商业支出转向全渠道数字解决方案，公司的RWE将占据制药支出的大部分 [10] - 公司继续加强渠道网络，最近续约与NewCrop的独家合作伙伴关系，展示了在情境化护理点HCP消息传递方面的领导地位 [14] - 行业中一些较小的竞争对手过度承诺但交付不足，其影响分析结果不佳，客户开始回流到公司，公司拥有强大的网络和良好的护城河 [42] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司第三季度业绩符合预期，维持全年指引，对2023年前景乐观，认为宏观逆风将减弱，RWE业务的发展将使公司受益 [6][7] - 公司处于生命科学行业重大系统性转变的核心，预计制药商现有商业支出的很大一部分将迅速转向复杂、高投资回报率的解决方案，公司的平台技术和团队有望在未来几年获得重要市场份额，实现强劲盈利增长 [15] 其他重要信息 - 公司宣布2000万美元的股票回购计划，第三季度回购69.3万股，花费1220万美元，平均价格为每股17.66美元，年初至今共购买110万股，平均价格为每股16.70美元，回购计划还剩150万股额度，已使流通股减少近6% [21] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 公司与渠道合作伙伴的合作情况及对收入的影响 - 渠道是公司业务的重要部分，公司是合作伙伴的创新伙伴，专注于专业治疗领域和全渠道，目标是在未来几年为医生和患者提供正确信息，这将积极影响业务、获取更多预算并提高毛利率，短期来看，新合作伙伴关系和解决方案组合带来了良好结果 [31] 问题: 对今年剩余时间的业绩展望及第四季度季节性购买情况的信心 - 公司对实现全年指引中点有95%的信心，第四季度通常有季节性增长，RWE解决方案是第四季度的差异化因素，为2023年奠定了良好基础 [33][34] 问题: 第四季度签署的RWE合同规模及对2023年的贡献 - 所有RWE合同均为数百万美元规模，按6个月计算，新合同虽不如之前的大，但仍很可观，这些合同有助于提高毛利率，使业务更具粘性和可预测性 [40] 问题: 非可扩展竞争进入市场对销售流程的影响及行业应对情况 - 今年下半年，一些较小的竞争对手过度承诺但交付不足的情况被曝光，客户开始回流到公司，公司拥有强大的网络和良好的护城河，对竞争态势充满信心 [42] 问题: 预计明年初6个RWE合同能否使公司增长20%及合同运作机制和节奏 - 明年业务仍有战术和媒体购买部分，RWE合同更稳定、可预测，能增强公司实现增长的信心，但并非仅靠RWE合同就能驱动增长；部分合同的设置和架构预计在第四季度完成，剩余在第一季度完成，上半年进行消息分发，下次电话会议将提供更具体的节奏信息 [49][51] 问题: 新RWE合同的收入确认节奏是否会影响上下半年收入 - 部分设置和架构工作预计在第四季度完成，剩余在第一季度完成，上半年进行消息分发，这将使上半年收入更具可见性，下次电话会议将提供更具体信息 [51] 问题: 收入留存率是否已触底并将开始回升 - 公司可能接近收入留存率底部，若预测成真，预计明年开始回升，客户对公司方法的认可将产生积极影响 [53][54] 问题: 公司与直接制药客户和代理客户的合作现状及未来发展趋势 - 公司所有业务都与制药商合作，制药商在媒体、内容和战略方面依赖代理机构，公司与超50家代理机构有合作关系，销售团队直接关注客户，与代理机构合作促进业务关系 [58] 问题: RWE业务的收入占比、合同经济结构及第四季度是否能从购买中受益 - 不披露RWE业务收入占比，设置费用在50万 - 150万美元之间，通常在三个月内完成，之后进入分发阶段，CPM更高；目前谈论第四季度购买还为时过早，但会看到一些设置经济效应，第四季度将体现部分可预测收入 [60] 问题: 第四季度指引范围较宽的原因 - 公司认为之前提到的逆风虽在减弱但仍存在，为管理预期采取保守态度，对实现该范围有信心 [65] 问题: 若达到指引高端，原因是什么 - 可能是客户决策加快、出现未预期的购买情况 [67] 问题: 过去两个月FDA批准率提高的含义 - FDA在批准专业药物方面更加活跃，人员配备恢复，积压问题得到解决，这对公司有利，获批品牌上市后公司将为客户提供服务 [69] 问题: 药物获批后多久开始产生支出 - 药物获批后会立即进行市场推广 [70] 问题: 来自非前20大制药客户的收入达到至少过去七个季度的最高水平的原因 - 主要是因为一个大型客户的RWE合同续约问题，导致第三季度数据看起来异常，使得较小客户收入占比相对提高，预计后续情况会改善 [74] 问题: 智能数字技术占据从传统向数字解决方案过渡的商业支出大部分的原因 - 制药商在疫情期间减少了销售代表、会议等方面的支出，但与医生和患者沟通的需求增加，市场对合规、可衡量的数字资源的认识逐渐提高，较小公司难以提供支持，而公司解决方案的投资回报率逐年上升，预计该领域支出的复合年增长率将保持吸引力 [77] 问题: RWE业务驱动20%增长的构成（是对现有品牌的追加销售还是赢得新品牌）、转化率以及其他业务增长情况与之前30%增长目标的关系 - 战术业务已做好增长准备，RWE业务将比去年有大幅增长，两者结合将使公司更受客户关注，从而获得更多市场份额，公司有信心实现20%的增长，但未给出2023年的明确指引 [79]