财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度收入同比增长9%至60.9百万美元,其中订阅收入增长29%至29.6百万美元 [19] - 公司第二季度毛利率为66.2%,较上年同期的61.5%有所提升 [20] - 公司第二季度GAAP净收益为0.17美元/股,上年同期为净亏损0.44美元/股 [21] - 公司第二季度调整后EBITDA为1610万美元,占收入的26.5%,上年同期为负3.8百万美元 [21] 各条业务线数据和关键指标变化 安全解决方案业务 - 该业务部门第二季度收入增长4%至45.5百万美元,订阅收入增长19%至14.9百万美元 [22] - 该业务部门第二季度毛利率为67%,较上年同期的59%有所提升 [23] - 该业务部门第二季度经营利润为20.7百万美元,经营利润率为46% [23] 数字协议业务 - 该业务部门第二季度收入增长30%至15.5百万美元,订阅收入增长41%至14.8百万美元 [24] - 该业务部门第二季度毛利率为63%,较上年同期的72%有所下降,主要由于公司决定终止区块链产品的研发投入 [25][26] - 该业务部门第二季度经营亏损为0.2百万美元,剔除一次性成本后将实现盈利 [25][26] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司第二季度来自EMEA地区的收入占比为41%,较上年同期的48%有所下降 [27] - 公司第二季度来自美洲地区的收入占比为35%,较上年同期的33%有所上升 [27] - 公司第二季度来自亚太地区的收入占比为24%,较上年同期的19%有所上升 [27] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在向软件和订阅服务转型,软件和服务收入占比已达到75%,较3年前的64%有大幅提升 [10] - 公司正在加大对安全解决方案业务的产品更新和投入,以保持竞争力 [32] - 公司正在平衡现金需求和回报股东的需求,将在年底前对此进行评估 [17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为目前宏观经济环境虽然不太理想,但公司仍能在此环境下执行良好 [48] - 管理层表示公司正在努力提高运营效率和盈利能力,并将继续保持这一势头 [29] 其他重要信息 - 公司第二季度现金流量为2百万美元,现金余额为64.3百万美元 [27] - 公司全年收入指引维持不变,ARR指引和调整后EBITDA指引有所上调 [28] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Gray Powell 提问** 您在公司担任CEO 7个月,是否有需要改变的地方或者需要增加关注的领域? [30] **Victor Limongelli 回答** 公司软件业务表现出色,安全解决方案业务也是一个很好的高毛利业务,未来将会加大对该业务的产品更新投入 [31][32] 问题2 **Rudy Kessinger 提问** 第二季度公司新增ARR 1030万美元,远超过过去3个季度的总和,这是什么原因? [36] **Jorge Martell 回答** 主要是由于公司获得了一笔低7位数的大额交叉销售订单,同时续约率和流失率也有所改善 [37][38] 问题3 **Anja Soderstrom 提问** 公司的成本节约目标接近实现,未来还有进一步节约的空间吗? [49] **Jorge Martell 回答** 未来主要是一些细节性的调整,不会有大规模的新的成本节约计划 [51]

业务转型和战略规划 - 公司正在进行业务转型，包括实施重组计划和三年战略转型计划[148] - 公司将重点管理数字协议业务以实现加速增长和市场份额增加，而安全解决方案业务将以现金流为重点[151] - 由于宏观经济不确定性等因素,公司难以在预定时间内实现2022年战略计划中设定的数字协议业务收入增长目标[152] - 公司将继续实施2022年战略计划,同时实施旨在提高运营效率和为股东创造价值的调整[153] 成本优化和重组 - 为提高调整后EBITDA利润率,公司董事会批准了2023年成本削减行动[153] - 公司已经减少了约320个冗余职位,并计划进一步优化办公室租赁和供应商合作[156][157][159][160] - 重组和相关费用包括裁员、房地产优化、产品和服务优化等[175] 财务表现 - 公司总收入在三个月和六个月期间分别增长9%和11%[198] - 数字协议业务收入在三个月和六个月期间分别增长30%和28%[199] - 安全解决方案业务收入在三个月和六个月期间分别增长4%和7%[200] - 公司收入受订单和续订时间的影响较大，需要从长期来评估业务实力[201] - 分部经营收益包括直接收入成本、销售和营销、研发摊销等[176] - 利息收入主要来自现金等价物的投资收益[177] - 其他收支主要包括外汇收益损失、政府补助等[178] - 总体毛利率从62%提升至66%[212]，主要由于收入增加和成本下降[212] - 数字协议业务毛利率从72%下降至63%[214]，主要由于软件折旧成本增加[215] - 安全解决方案业务毛利率从59%提升至67%[216]，主要由于订阅收入增加、第三方许可成本下降和去年计提的存货减值[216] - 销售和营销费用同比下降47%[218]，主要由于员工人数减少导致薪酬和佣金下降[218,219] - 研发费用同比下降17%[220]，主要由于员工人数减少[222] - 管理费用同比下降27%[223]，主要由于员工人数减少导致薪酬和股份支付下降[223,224] - 重组和其他相关费用在2024年6月30日结束的三个月内下降71%，主要由于2023年6月30日结束的三个月内更大规模的裁员、终止芝加哥租约以及停止Digipass CX产品投资所致[225] - 2024年6月30日结束的六个月内重组和其他相关费用下降51%，也是由于2023年6月30日结束的六个月内更大规模的裁员和终止芝加哥租约所致[225] - 2024年6月30日结束的三个月和六个月内无形资产摊销费用分别增加0%和1%[226] - 数字协议业务在2024年6月30日结束的三个月和六个月内的经营亏损分别为20万美元和40万美元，较2023年同期大幅改善[227] - 安全解决方案业务在2024年6月30日结束的三个月和六个月内的经营利润分别增长143%和93%，主要由于订阅收入增加以及销售和营销费用以及研发费用下降[228][229] - 2024年6月30日结束的三个月和六个月内利息收入净额分别为52.1万美元和62.2万美元，较上年同期有所下降[230][231] - 2024年6月30日结束的三个月和六个月内其他收益净额分别为33.1万美元和62.2万美元，主要为汇兑收益[232][234] - 2024年6月30日结束的三个月和六个月内所得税费用分别为193.6万美元和297.0万美元，较上年同期有所增加[235][236] - 2024年6月30日现金及现金等价物余额为6.38亿美元，较2023年12月31日增加[237] - 公司调整后EBITDA在2024年第二季度为16.1百万美元，而2023年同期为-3.8百万美元[267] - 调整后EBITDA在2024年上半年为35.9百万美元，而2023年同期为-5.5百万美元[267] - 调整后EBITDA的增加主要由于收入和毛利的增加，以及重组活动导致的运营费用降低[267] - 2024年第二季度和上半年的汇率变动分别对调整后EBITDA产生了-0.2百万美元和0.1百万美元的影响[267] 地区表现 - 公司将销售分为EMEA、美洲和亚太三大区域，其中EMEA地区占总收入的45%[203]，美洲地区占34%[203]，亚太地区占21%[203] - EMEA地区收入同比下降5%，主要由于移动解决方案产品减少和现有客户硬件销量下降[204] - 美洲地区收入同比增长15%，主要由于数字协议业务增加[205] - 亚太地区收入同比增长35%，主要由于认证和移动解决方案客户扩张、硬件产品销量增加和平均售价上升[206] 会计政策和风险 - 公司的关键会计政策在2023年12月31日的10-K表格和2024年6月30日的10-Q表格中有详细描述[268] - 公司的市场风险在2024年6月30日的三个月内没有发生重大变化，更多信息可参见2023年10-K表格中的相关内容[269]

财务业绩 - 第二季度收入同比增长9%至6090万美元[1] - 第二季度订阅收入同比增长29%至2960万美元[1] - 年度经常性收入(ARR)同比增长15%至1.653亿美元[1] - 第二季度毛利率为66%，同比提升4个百分点[4] - 第二季度营业利润为760万美元，去年同期为亏损1780万美元[4] - 全年2024年预计收入将在2.38亿美元至2.46亿美元之间[6] - 全年2024年预计ARR将在1.66亿美元至1.70亿美元之间[6] - 全年2024年预计调整后EBITDA将在5500万美元至5900万美元之间[6] - 公司总收入为1.26亿美元，同比增长11%[33] - 公司总毛利率为70%，同比增长8个百分点[33] - 公司总经营利润为2.17亿美元，同比增长183%[34] - 公司现金及现金等价物为6.43亿美元，较年初增加49%[28] 业务表现 - 数字协议业务收入为1.55亿美元，同比增长30%[31] - 数字协议业务毛利率为63%，同比下降9个百分点[31] - 数字协议业务经营亏损为42万美元[31] - 安全解决方案业务收入为9.59亿美元，同比增长7%[32] - 安全解决方案业务毛利率为71%，同比增长8个百分点[32] - 安全解决方案业务经营利润为4.66亿美元，同比增长93%[32] - 数字协议业务订阅收入2.86亿美元，维护和支持收入994万美元，专业服务及其他收入285万美元[39] - 安全解决方案业务订阅收入4.10亿美元，维护和支持收入1.98亿美元，专业服务及其他收入2.73亿美元，硬件产品收入3.23亿美元[39] - 专业服务及其他收入中包括永久性软件许可收入，占总收入的约1%[40] 非GAAP财务指标 - 公司使用经调整EBITDA、非GAAP净收益和非GAAP每股收益等非GAAP财务指标来评估业绩[41,42,43,44,55] - 经调整EBITDA为1.61亿美元，主要剔除了利息、税收、折旧摊销、长期激励补偿、重组等因素的影响[45,46] - 非GAAP净收益为1.20亿美元，主要剔除了无形资产摊销、长期激励补偿、重组等因素的影响[59,60,61] - 公司每股非GAAP净收益为0.31美元[60] 其他 - 净留存率(NRR)为112%[1]

文章核心观点 - OneSpan公司股价在最新交易中下跌0.7%,低于标普500指数0.55%的涨幅 [1] - 过去一个月,OneSpan公司股价下跌0.46%,低于计算机和技术板块5.73%的涨幅和标普500指数4.28%的涨幅 [2] - OneSpan公司将于2024年8月1日公布财报,预计每股收益为0.19美元,较上年同期增长205.56% [3] - 分析师对OneSpan公司的预测有所修正,这通常反映了短期业务趋势的变化,正面修正意味着分析师对公司业务和盈利能力的乐观 [4][5] 行业和公司分析 - OneSpan公司属于互联网软件行业,该行业目前在所有行业中排名前36% [8] - 根据Zacks研究,排名前50%的行业相比排名后50%的行业表现要好2倍 [9] - OneSpan公司目前的Zacks排名为3级(持有),其市盈率为12.08倍,低于行业平均29.48倍 [6][7]

文章核心观点 - OneSpan公司股价在最新交易中下跌0.47%,低于标普500指数下跌0.41%和纳斯达克指数下跌0.71% [1] - 过去一个月OneSpan公司股价下跌0.92%,低于计算机和技术板块上涨6.52%和标普500指数上涨3.53% [2] - OneSpan公司即将公布的季度每股收益预计为0.19美元,较上年同期增长205.56% [3] - 分析师对OneSpan公司的预测有所上调,反映了对其业务和盈利能力的乐观态度 [4][5] - OneSpan公司目前的市盈率为12.04倍,低于行业平均水平30.12倍 [6] - OneSpan所属的互联网软件行业目前在250多个行业中排名前33% [7][8] 行业分析 - OneSpan所属的互联网软件行业属于计算机和技术板块,行业排名前33% [7][8] - 研究显示,行业排名前50%的行业相比后50%的行业表现要好2倍 [8] 公司分析 - OneSpan公司即将公布的季度每股收益预计为0.19美元,较上年同期增长205.56% [3] - 分析师对OneSpan公司的预测有所上调,反映了对其业务和盈利能力的乐观态度 [4][5] - OneSpan公司目前的市盈率为12.04倍,低于行业平均水平30.12倍 [6]

公司股价表现 - 公司OneSpan (OSPN)在最近一个交易日收盘价为12.63美元较前一交易日上涨0.8%超过当日标普500指数0.16%的涨幅道琼斯指数0.04%的涨幅以及以科技股为主的纳斯达克指数0.49%的涨幅[1] - 公司股票在过去一个月贬值2.79%表现逊于计算机和科技板块5.94%的涨幅以及标普500指数3.22%的涨幅[2] 公司盈利预期 - 公司预计将公布每股收益(EPS)为0.19美元较去年同期增长205.56%投资者将密切关注公司即将公布的财报[3] 分析师预测 - 投资者应关注分析师对公司预测的近期变化向上修正表明分析师对公司业务运营及其盈利能力持积极态度且研究表明这些估计修正与近期股价走势直接相关[4] 公司估值 - 公司的预期市盈率(Forward P/E)为11.71低于其行业平均预期市盈率29.56[7] 行业情况 - 公司所在的互联网 - 软件行业属于计算机和科技板块该行业目前的Zacks行业排名为74位于所有250多个行业的前30%[8]

Investors will be eagerly watching for the performance of OneSpan in its upcoming earnings disclosure. In that report, analysts expect OneSpan to post earnings of $0.19 per share. This would mark year-over-year growth of 205.56%. The Zacks Rank system, which varies between #1 (Strong Buy) and #5 (Strong Sell), carries an impressive track record of exceeding expectations, confirmed by external audits, with stocks at #1 delivering an average annual return of +25% since 1988. Within the past 30 days, our conse ...

文章核心观点 - OneSpan是一家专注于电子签名和欺诈防护的安全软件公司,目前被评为Zacks Rank 1(强烈买入)[1] - 公司专注于设计和开发安全软件及电子签名解决方案,以保护设备和金融交易免受欺诈和滥用[2] - 公司提供风险分析、移动安全和身份验证服务[2] 公司财务表现 - 公司过去一年内连续3个季度超预期,平均正面盈利惊喜达501%[3][4] - 当前季度及下一季度盈利预测维持稳定,全年及明年盈利预测有所上调[6] - 公司估值指标如市盈率、市净率和市销率均低于同行,且经营利润率近期由负转正[7][8]

财务数据和关键指标变化 - 收入同比增长13%至6500万美元,超出内部预期 [14][15] - 经调整EBITDA为2000万美元,占收入31% [14][17] - ARR同比增长9%至1.55亿美元,抵消了已停用产品合同到期的影响 [15] - 净留存率为107%,受到几个百分点的影响,主要是由于停用产品合同到期的时间 [25][26] 各条业务线数据和关键指标变化 安全解决方案业务 - ARR同比增长7%至1亿美元,受到1.5个百分点的负面影响,是由于身份验证产品转移到数字协议业务 [32][33] - 订阅ARR增长16%至7700万美元,被预期的永久性维护ARR下降所抵消 [33] - 收入增长9%至5040万美元,订阅收入增长34%至2620万美元,主要由于现有客户续订和扩展许可 [34][35] - 硬件收入下降15%至1300万美元,主要是由于约200万美元的合同提前在第四季度交付 [36] - 毛利率为74%,高于上年同期的67%,主要由于产品组合有利,包括订阅收入大幅增加以及硬件收入下降 [37][38] 数字协议业务 - ARR同比增长14%至5500万美元,其中订阅ARR增长18%至5100万美元 [40][41] - 收入增长25%至1440万美元,订阅收入增长33%至1380万美元,包括一笔意外的50万美元短期现场合同续订 [41][42] - 毛利率为69%,低于上年同期的73%,主要是由于将某些成本从销售和营销费用重新分类至成本of收入,以及资本化软件成本折旧增加 [44] 各个市场数据和关键指标变化 - 地区收入占比:EMEA 49%,美洲 33%,亚太 18% [47] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正专注于为客户提供价值,从而为股东创造价值 [51] - 公司将继续关注提高运营效率,推动收入增长 [22][62] - 公司正在选择性地投资于研发,如面向工作人员认证市场的生物识别产品 [83] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观环境不是最好,但也不糟糕,欧洲市场相对较弱,北美市场表现较好 [94][95] - 公司对第二季度有较好的可见性,但对下半年的可见性较弱,需要更多时间观察 [58][59] - 公司对成本结构有较好的掌握,这是增加EBITDA指引的部分原因 [62] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Trevor Rambo 提问** 询问公司对下半年管线和收入的可见性 [53][54] **Victor Limongelli 和 Jorge Garcia 回答** 公司对第二季度有较好的可见性,但对下半年的可见性较弱,需要更多时间观察 [58][59][61] 问题2 **Chad Bennett 提问** 询问数字协议业务和安全解决方案业务的相对增长率 [71] **Jorge Garcia 回答** 预计安全解决方案业务增长将处于低个位数,数字协议业务增长将处于中高个位数 [74][75][76][77] 问题3 **Anja Soderstrom 提问** 询问客户对订阅成本的接受程度是否有变化 [93] **Victor Limongelli 回答** 整体宏观环境不是最好,但也不糟糕,欧洲市场相对较弱,北美市场表现较好 [94][95]

公司概况 - OneSpan是一家数字协议安全公司，拥有6424名员工，服务于100多个国家，总收入为242百万美元[4] - 公司分为安全解决方案和数字协议两个运营部门，安全解决方案占78%，数字协议占22%，地理分布为EMEA占48%，美洲占33%，APAC占19%[8] 业绩亮点 - 公司Q1 2024财务亮点包括收入增长13%，订阅收入增长34%，调整后的EBITDA为64百万美元[12] - 订阅收入和订阅年度重复收入均有增长[12] 财务数据 - 过去两年，公司的总ARR呈现下降趋势，从Q1'22的$155百万降至Q1'24的$129百万[27] - ARR指的是年度重复收入，计算方式为客户重复合同的年化价值，不包括一次性费用[28] - Adjusted EBITDA被定义为净收入（亏损）之前的利息、税收、折旧、摊销、长期激励报酬、重组和其他相关费用以及某些非经常性项目的总和[32]