财务数据和关键指标变化 - 2020年第一季度净收入3160万美元，较去年同期增长5%；剔除冷冻手术业务和新收购子公司Diversigen的收入后，净收入增长8% [17] - 第一季度净产品和服务收入增至3090万美元，较去年同期增长9%；剔除2019年第一季度冷冻手术业务收入和Diversigen的贡献后，2020年第一季度产品和服务总收入增长13% [22] - 第一季度国际HIV销售额从2019年的400万美元增长74%至690万美元；国内HIV销售额从2019年的430万美元下降2%至420万美元 [23] - 第一季度国内HCV销售额从去年同期的180万美元下降18%至150万美元；国际HCV销售额从2019年同期的150万美元下降25%至110万美元 [24] - 第一季度总分子收入（包括其他收入）从2019年的1190万美元增长16%至1380万美元；特许权使用费收入从2019年同期的110万美元下降59%至44.6万美元 [25] - 第一季度基因组学产品收入从2019年的810万美元增长14%至910万美元；微生物组产品销售额在2020年和2019年第一季度均维持在160万美元左右 [25][26] - 第一季度子公司CoreBiome和Diversigen产生的实验室服务收入从2019年同期的71.7万美元增长237%至240万美元 [26] - 2020年第一季度毛利润率为51%，低于2019年第一季度的60% [27] - 2020年第一季度运营费用为2420万美元，高于2019年同期的2190万美元 [28] - 2020年第一季度净亏损730万美元，即摊薄后每股亏损0.12美元；2019年第一季度净亏损330万美元，即摊薄后每股亏损0.05美元 [29] - 截至2020年3月31日，现金和投资余额为1.762亿美元，低于2019年12月31日的1.898亿美元；2020年第一季度经营活动产生的现金为250万美元，高于2019年同期的52.8万美元 [30] 各条业务线数据和关键指标变化 - 全球HIV业务第一季度收入增长34%，主要驱动因素是国际HIV收入增长74%；第一季度向国际市场发货200万份HIV自测产品，该业务较去年同期增长98%；国内业务第一季度下降2% [33] - HCV业务第一季度收入较去年同期下降；美国许多检测项目因资金和人员转移到COVID相关应对活动而暂停 [40] - 分子业务收入较2019年第一季度增长25%；商业基因组学业务表现强劲，第一季度新增31个商业客户，使用基因组学和微生物组产品（某些情况下还包括服务）的客户数量增长44% [46][47] - 实验室服务领域，现有商业客户对实验室服务的需求稳定，但预计微生物组服务市场短期内会因大型制药公司因COVID - 19重新调整业务重点而疲软；学术市场因COVID - 19限制，微生物组样本获取受限，出现一些延迟 [56] 各个市场数据和关键指标变化 - 国际HIV市场第一季度销售强劲，HIV自测产品销售额增长74%，主要得益于向非洲的销售增加；国内HIV市场受COVID - 19居家令影响，公共卫生检测活动推迟或暂停，销售额下降2%，但家庭HIV检测产品的推出和在公共卫生环境中的使用增加部分抵消了这一下降 [18][23] - 国际HCV市场第一季度销售额下降25%，主要是由于对亚洲的销售减少；国内HCV市场销售额下降18%，主要是由于COVID - 19导致检测项目停止以及资金转向COVID检测 [24] - 消费者基因组学和祖先市场持续面临挑战，特许权使用费收入下降59% [25] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于将传染病诊断和样本采集方面的专业知识应用于抗击COVID - 19，正在开发基于口腔液样本的泛SARS冠状病毒快速抗原家用自测产品和基于ELISA的口腔液中人类抗SARS - CoV - 2抗体检测产品 [9] - 分子解决方案业务部门与实验室和研究人员合作，展示样本采集技术在冠状病毒检测中的有效性 [10] - 公司考虑多种选择扩大现有产能，以满足现有产品和正在开发的COVID - 19产品不断增长的需求 [16] - 公司继续执行创新增长战略，持续评估和寻求外部收购机会 [20] - 公司正在与多个国内外组织合作，探索第三方合作以开发和商业化与目前内部开发不同的冠状病毒检测产品 [45] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - COVID - 19大流行对公司业务产生了复杂影响，第一季度国内专业HIV和HCV业务以及向学术市场的分子销售受到下行压力，但家庭HIV检测产品销售上升，现有分子唾液采集套件和口腔拭子销售增加 [13][14][15] - 尽管COVID - 19带来了不确定性，但公司认为自身有能力维持基础业务，并在抗击疫情中发挥重要作用 [17] - 公司撤回2020年财务指引，因为疫情带来的潜在上行和下行影响难以预测 [31] - 公司对HIV自测业务持乐观态度，预计未来将继续强劲增长；认为新的快速口腔液家用冠状病毒抗原检测、实验室口腔液抗体检测以及分子唾液采集产品的扩大使用前景良好，有望弥补COVID - 19大流行造成的收入损失 [36][64] 其他重要信息 - 公司被视为重要业务，允许在员工所在的各州和国家继续运营；大部分员工可远程工作，关键岗位员工（主要是制造、仓库、实验室和研发人员）在现场工作，公司已实施加强卫生和社交距离协议以确保他们的安全；公司470多名员工中仅报告了1例COVID - 19感染病例，该员工现已康复 [12] - 公司制造运营未受疫情影响，供应商也未出现重大中断；物流方面，国际运输面临额外挑战，特别是泰国合同供应商，主要是由于航空货运可用性降低、某些国家海关办公室关闭和运输拥堵；公司通常通过增加海运来解决这些问题，因此某些目的地的运输成本现在和未来都会略高 [16] - 公司宣布了组织变革，负责传染病业务部门的业务单元负责人Tony Zezzo将于今年夏天退休，其继任者为Lisa Nibauer；董事会也有变动，David Shulkin加入董事会，Aradhana Sarin和Chuck Patrick将离开董事会 [59][60][61] - 公司将整合微生物组实验室业务，CoreBiome服务运营将于5月8日迁至明尼苏达州圣保罗的新设施，预计5月18日对CoreBiome客户全面运营；Diversigen实验室运营将于5月中旬开始搬迁，目标是在2020年第三季度末完成；微生物服务组织将统一品牌为Diversigen [57][58] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 快速检测的灵敏度和特异性目标是多少 - 公司产品组合的灵敏度和特异性历史上都在95%以上，但目前快速检测的设计尚未确定，无法分享具体规格；公司埃博拉快速抗原检测产品使用口腔尸体液在美国的阳性相关性为97.1%，阴性相关性为100% [68][69] 问题2: 快速检测是否有多次使用机会，以及市场容量如何 - 公司认为机会非常大，目标是获得FDA家用自测产品批准，以使其尽可能广泛可用；该检测不仅可由个人购买，也可由需要确保员工、学校、大型集会人员安全的机构购买，市场购买群体非常庞大 [70] 问题3: 正在研发的检测产品定价如何考虑 - 公司在定价方面有独特经验，是美国少数同时拥有专业和非处方产品以及全球公共卫生产品设计的公司之一；目前尚未确定特定市场细分的定价，将在产品推出临近时考虑，公司在全球HIV产品定价方面的经验将具有指导意义 [72][73] 问题4: OraQuick产能情况以及如何应对检测产品推出后的需求增长 - 2020年第一季度公司发货200万份HIV自测产品，2019年第四季度发货290万份，每年HIV自测产品发货量达数千万份；但要恢复正常所需的广泛检测数量远高于此，有报告称每天检测量在300万至3000万份之间；因此公司正在考虑扩大抗原检测和分子样本采集套件的产能，部分情况下会大幅增加产能 [74][75] 问题5: 撒哈拉以南非洲地区COVID - 19公共政策情况以及对HIV检测的影响 - 第一季度公司HIV自测产品在非洲和其他地区的销售符合预期，同比增长74%，预计只要运输没问题，这种增长将持续；非洲正进入冬季，传统流感和感冒季节来临，与北半球COVID - 19开始的季节相似；免疫功能低下的患者最易感染COVID - 19，因此在非洲继续进行HIV检测至关重要；公司认为为HIV自测产品在撒哈拉以南非洲和其他地区开发的销售渠道（主要是向各国卫生部和个别国家销售），在COVID - 19自测产品获批并在秋冬推出时也将适用，这对HIV和潜在的COVID业务都是利好 [77][78][79] 问题6: 从3 - 5年时间框架看，公司是否会成为更广泛的传染病检测公司，以及从COVID检测中获得的经验如何应用于未来研发活动 - 公司认为自己是快速学习者，在应对全球HIV大流行、埃博拉疫情等过程中积累了经验，这些经验对应对COVID - 19很有帮助；公司将自己视为专注于满足全球公共卫生未满足需求的学习型组织，凭借过去积累的技术、扩大规模、销售和营销以及渠道开发等能力，能够快速响应COVID - 19需求；未来公司认为将有更多机会服务全球公共卫生和美国其他公共卫生领域 [82][83][85] 问题7: COVID - 19带来的逆风是否会超过潜在顺风，第二季度是否为净正数 - 公司认为顺风比逆风更明显，但不能忽视逆风，如美国的HCV检测和分子学术市场受到影响；与COVID相关的业务每周都在增长，虽然撤回了全年指引，但对整体前景非常乐观 [88] 问题8: 第一季度分子业务是否受益于订单时间安排，第二季度从实验室使用口腔液采集研究COVID - 19获得的360万美元收入是基于现有订单还是可能更高 - 第一季度大部分人在3月中旬开始居家或社交隔离，接近季度末，因此第一季度订单提前的情况不多；第二季度360万美元的COVID相关样本采集收入是目前已知的数字，不是全季度的预测；情况几乎每周都在变化，预计未来几周会有类似Biocerna EUA的公告出现 [89]

财务数据和关键指标变化 - 2019年Q4净收入为4970万美元，较2018年Q4的5020万美元下降1%；净产品和服务收入为4720万美元，较上一年同期增长5%；若排除2018年Q4冷冻手术业务的290万美元收入，2019年Q4产品和服务总收入增长12% [9][13] - 2019年Q4国际HIV销售额从2018年Q4的440万美元增长123%至980万美元；国内HCV销售额从2018年Q4的210万美元增长7%至220万美元；国际HCV销售额从2018年Q4的160万美元下降19%至130万美元 [10][13][14] - 2019年Q4分子总收入从2018年的3020万美元下降8%至2780万美元；特许权使用费收入从2018年同期的480万美元下降55%至220万美元；分子产品收入基本持平，为2550万美元；基因组产品销售额下降11%至2100万美元 [15] - 2019年Q4微生物组销售额从去年同期的190万美元增长133%至440万美元 [16] - 2019年Q4毛利率为60%，2018年Q4为69%；2019年Q4运营费用为2580万美元，2018年同期为2220万美元；2019年Q4所得税费用为210万美元，2018年同期为380万美元 [16][17][19] - 2019年Q4净利润为240万美元，摊薄后每股收益为0.04美元，2018年Q4净利润为1030万美元，摊薄后每股收益为0.16美元 [19] - 2019年12月31日，公司现金和投资余额为1.898亿美元，2018年12月31日为2.013亿美元；2019年经营活动产生的现金为980万美元，2018年同期为3910万美元 [19] - 公司预计2020年全年收入在1.45亿 - 1.55亿美元之间，净亏损在每股0.07 - 0.10美元之间 [20] 各条业务线数据和关键指标变化 分子解决方案业务 - 商业基因组市场的祖先测试子市场预计将继续下滑，主要受主要参与者促销和业务策略变化影响；疾病风险管理子市场预计将持续增长，2020年及以后整体市场有望实现强劲增长 [22][25][26] - 公司与大客户重新谈判合同，延长两年，降低年度最低要求，预计该客户2020年按新的年度最低要求下单，约为2019年的一半，2021年有望再次推动增长 [23][24] 微生物组业务 - 2019年Q4表现强劲，销售额增长133%；全年微生物组产品组合实现两位数销售增长；Q4首次购买试剂盒的客户数量环比增长13%，首次购买者的收入较2018年增长33% [16][28] - 公司赢得一项大型流行病学研究的提案，为前瞻性和回顾性临床试验项目提供服务；服务业务有大量商业和学术机会的提案储备 [29] 传染病业务 - 2019年Q4收入较2018年Q4增长37%，主要驱动因素是HIV业务，全球收入增长57%，国际HIV业务收入增长123%；Q4共发货290万份HIV自测产品，创历史新高 [34] - 国内HIV专业业务Q4收入增长17%，未来季度两位数增长可能放缓至个位数 [35] - HCV业务Q4全球收入较上一年度同期下降5%，国内销售增长7%，国际收入下降主要因2018年的两笔大订单未在2019年重复 [39] 各个市场数据和关键指标变化 - 消费者基因组学市场，尤其是祖先测试市场面临挑战，公司分子业务受到一定影响，但其他部分业务的优势抵消了祖先测试市场的挑战 [9][10][15] - 疾病风险管理市场，尽管2019年受到美国司法部相关行动影响，但预计未来需求将以每年7% - 10%的速度增长 [25][26] - 微生物组市场发展迅速，2019年发表的相关研究文章数量较2018年增加29%，显示该领域发现加速 [29] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司实施创新驱动的增长战略，2019年收购CoreBiome、Diversigen和Novosanis，剥离冷冻手术系统产品线，以聚焦高优先级增长机会 [6] - 公司计划将CoreBiome和Diversigen业务整合为一家统一的、以科学为导向的实验室服务公司，以Diversigen品牌提供服务，并在明尼阿波利斯 - 圣保罗地区整合运营 [30] - 公司探索多组学领域的发展机会，扩大产品组合，增加样本类型和分析物；看好Novosanis ColliPee尿液收集装置在临床试验和关键研究中的应用前景 [32][33] - 在HIV自测市场，尽管有两款基于血液的快速HIV自测产品获得世卫组织预认证，但公司仍保持业务增长和强大的市场份额 [35] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管消费者基因组学市场面临挑战，但公司整体业务依然强劲，2019年Q4财务表现证明了这一点 [9] - 公司对传染病和分子业务板块的增长机会充满信心，新兴的微生物组实验室服务业务前景乐观 [12] - 公司认为美国卫生与公众服务部的“终结美国HIV疫情”计划将推动HIV检测产品销售，该计划的机会将持续多年 [36] - 公司对HIV业务的长期潜力持乐观态度，多项研究证明了HIV自测的益处 [38] 其他重要信息 - 公司与Ancestry.com DNA的仲裁结果显示，Ancestry新产品不侵犯公司在仲裁中主张的专利，商业化后无需支付特许权使用费，但不影响公司未来可能获得的专利延续或新专利 [40] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2020年展望的指导过程是否有变化，以及收入和每股收益的驱动因素 - 公司制定2020年预期的指导过程在理念上没有不同，考虑了季度末发货对总收入的影响；预计全球HIV业务实现高个位数增长，全球HCV业务强劲增长，微生物组服务业务实现三位数增长，分子收集产品除大客户和第三方特许权使用方外实现两位数增长；预计研发费用将高于2019年，销售、一般和行政费用适度增加，会根据收入范围调整支出以保持底线 [44][45][46] 问题2: 关于大客户合同的后续问题 - 合同剩余金额延长至2023年底，年度最低采购量从2020年到2021年逐步增加，按最低采购量采购有望实现增长 [47][48] 问题3: 2020年指导假设的保守程度以及全年收入的季度分布 - 2020年是重建之年，公司设定的指导目标是预计能够实现的，考虑了所有潜在风险；预计2020年收入季度分布与2019年相似，大客户的年度最低采购量大部分将在下半年完成，收购业务的增长和新产品推出也会使下半年收入高于上半年 [50][51][52] 问题4: 合同重新谈判的好处 - 公司获得了两个好处，一是延长了客户的独家采购期，合同条款防止客户开发或研究竞争产品；二是维持了与客户的良好关系，便于未来继续合作 [55] 问题5: HIV自测产品的相关问题 - 公司目前已在20个国家注册销售产品，另有15个国家正在排队注册；2020年预计销售基于已有注册国家，公司有信心扩大业务规模；产品成本降低计划按进度进行，有望在无盖茨基金会补贴的情况下实现盈利 [58][59] 问题6: 关于20个注册国家的订单量可见性 - 公司自2017年STAR试点项目以来积累了丰富经验，对各国产品推广情况有更深入了解，能够更好地应对风险，知道哪些国家可能更快扩大业务规模，并相应调整销售和运营计划 [61][62] 问题7: 2019年Q4 HIV自测产品收入激增是否包含第三季度的订单延迟 - 不确定是否是这些延迟订单导致收入激增，但预计这些订单将在2020年完成 [63] 问题8: 2019年Q4并购业务的收入贡献 - 2019年初收购的CoreBiome和Novosanis全年贡献了520万美元收入，未按季度细分，不包括11月收购的Diversigen的贡献 [64][65] 问题9: 2019年Q4现金流为负及应收账款激增的原因 - 是季度末大量发货导致应收账款增加 [66]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度净收入从2018年的4590万美元降至3600万美元，降幅22% [12] - 产品和服务净收入较去年同期下降19%，至3530万美元 [12] - 分子净收入（包括其他收入）从2018年的2660万美元降至1830万美元，降幅31% [12] - 2019年第三季度特许权使用费收入从2018年同期的110万美元降至75.8万美元，降幅33% [12] - 2019年第三季度毛利润百分比为60%，2018年第三季度为62% [16] - 2019年第三季度运营费用为860万美元，2018年同期为1770万美元 [17] - 2019年第三季度所得税费用为120万美元，去年同期为330万美元 [18] - 2019年第三季度净收入为1310万美元，合每股0.21美元；2018年第三季度净收入为810万美元，合每股0.13美元 [18] - 2019年9月30日现金和投资余额为2.012亿美元，2018年12月31日为2.013亿美元 [19] - 2019年前9个月经营活动产生的现金为1080万美元，2018年同期为2080万美元 [19] - 预计2019年全年收入在1.5亿 - 1.53亿美元之间，净收入在每股0.28 - 0.31美元之间 [20] 各条业务线数据和关键指标变化 分子业务 - 分子产品收入从2018年第三季度的2550万美元降至2019年第三季度的1740万美元，降幅32% [13] - 基因组产品销售额下降41%，至1410万美元，主要因大客户改变促销策略致需求降低；排除该客户，基因组产品收入较2018年第三季度增长30% [13] - 微生物组销售额从去年第三季度的170万美元增至310万美元，增幅81%，得益于新收购子公司CoreBiome的实验室服务收入及两位数的有机增长 [13] 艾滋病业务 - 2019年第三季度国内艾滋病销售额从2018年第三季度的450万美元降至430万美元，降幅4%，主要因非处方药销售下降 [14] - 国际艾滋病销售额从2018年第三季度的430万美元增至590万美元，增幅36%，因对非洲的艾滋病自测产品销量增加 [14] 丙型肝炎业务 - 2019年第三季度国内丙型肝炎销售额从去年同期的210万美元降至200万美元，降幅4%，主要因客户订单时间问题 [15] - 2019年第三季度国际丙型肝炎销售额从去年同期的120万美元降至110万美元，降幅3%，主要因中东地区销售下降，部分被亚洲地区销售增长抵消 [15] 风险评估测试业务 - 第三季度风险评估测试业务同比增长17%，公司对该业务未来前景表示乐观 [10] 各个市场数据和关键指标变化 - 微生物组业务在亚太和欧洲市场增长显著，产品收入增长53%，服务收入增长152% [27] - 截至目前艾滋病自测产品已获得19个国家注册，自上次财报电话会议以来新增2个，还有13个申请正在审批中 [35] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司实施创新增长战略，聚焦分子和诊断市场的快速增长领域，如收购Diversigen以加强微生物组业务 [6] - 出售冷冻手术系统业务，剥离非战略业务，优先发展核心分子解决方案和传染病业务 [7] - 积极开展监管项目，与客户合作获取FDA批准，加强监管地位并深化与新兴临床检测提供商的关系 [25] - 公司认为收购Diversigen将增强其在微生物组领域的地位，结合CoreBiome和DNA Genotek的优势，提供行业领先的产品和服务 [28][29] - 公司在多组学领域看到增长潜力，已有客户将微生物组组件添加到人类基因组研究和产品中，今年以来使用基因组和微生物组试剂盒的客户数量增加35% [31] - 诺沃萨尼斯（Novosanis）的尿液收集业务有积极进展，与富士瑞必欧（Fujirebio）达成合作，推出新的尿液收集装置版本，扩大应用领域 [32] - 艾滋病业务方面，公司预计国际艾滋病收入全年实现两位数增长，参与多个国家的艾滋病自测项目，新的儿科测试声明有望带来竞争优势 [35][36] - 丙型肝炎业务预计未来季度有资金和需求，将为传染病业务贡献增长 [39] - 风险评估测试业务受益于新的口服液体药物测试指南，公司正在开发符合要求的产品，预计2021年年中及以后产生影响 [39] - 公司的OraQuick快速埃博拉测试获得FDA 510(k)批准，预计2020年第一季度上市，最大机会在海外市场 [40] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 除消费者基因组学业务外，公司业务基本符合预期，尽管第三季度收入略低于指引，但主要是物流延迟问题 [8] - 消费者基因组学市场受美国司法部打击欺诈性基因检测影响，客户可能在第四季度减少订单，媒体关注也导致市场信任度下降 [21] - 公司对业务的基本健康状况有信心，看好未来前景，认为传染病业务、基因组学部分业务、微生物组产品和服务市场的增长将带来机会 [23] - 随着消费者基因组学业务影响在2020年逐渐消除，公司预计新兴领域的增长将更加明显 [41] 其他重要信息 - 美国司法部在第三季度指控35人提供欺诈性基因检测，虽未影响公司第三季度客户，但可能影响第四季度订单 [21] - 公司预计艾滋病自测产品在尼日利亚的初始订单将在第四季度交付，乌干达的部署计划正在进行中 [35] - 生物科技公司（Bio - Techne）的EPI测试获得当地保险覆盖决定和FDA突破性指定，诺沃萨尼斯的Colli - Pee装置可与之配合使用 [34] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司收入和每股收益指引降低的原因是什么 - 每股收益指引变化主要是收入预测变化及年底成本节约的结果 收入指引降低部分是国际艾滋病自测产品一个大订单的推迟，其余是消费者基因组学业务受美国司法部行动影响，预计第四季度订单减少 [45] 问题2: 第四季度DNA Genotek业务的预期如何 假设大客户维持最低订单，明年该业务能否恢复两位数增长 - 若大客户明年继续按合同最低订单量订购，该部分业务可能持平 排除该大客户，其他业务在今年第三季度实现了健康的两位数收入增长，疾病风险管理业务有望继续推动增长，但公司未提供整体是否能达到两位数增长的指引 [46] 问题3: 第四季度指引暗示收入环比增长约1000万美元，增长的驱动因素是什么 - 消费者基因组学业务的传统季节性因素，年底礼品赠送需求增加，且该领域两大参与者之一推出新产品，可能增加市场投入 公司在非洲获得两个国家的产品销售批准，尼日利亚的首个订单预计在第四季度交付 [47][48] 问题4: 第四季度指引中尼日利亚和乌干达订单的风险如何调整 - 公司与两国卫生部就根除计划进行了沟通，有采购订单，对订单有一定可见性，这两个订单的延迟风险低于从第四季度推迟到明年第一季度的订单 [52] 问题5: 公司参与SAMSA指南相关市场需要做哪些工作，何时可以准备好 - 公司需要开发收集装置并与赛默飞世尔（Thermo Fisher）合作开发检测试剂 实施时间从2020年1月1日开始，预计持续18 - 24个月，公司预计2021年年中及以后在该市场获得竞争优势 [53] 问题6: 收购Diversigen的战略好处是什么，短期内财务影响如何 - 战略上，Diversigen将增强公司在微生物组服务市场的领导地位，与CoreBiome的能力相结合，提供行业领先的工作流程 财务上，预计全年Diversigen的收入与CoreBiome和诺沃萨尼斯2019年的收入总和相当，但由于今年仅拥有7周，对损益表的影响较小，且公司收购目标是能促进增长的公司 [55][56] 问题7: Ancestry与Quest推出的新健康服务产品是否使用DNA Genotek的产品或包含特许权使用费 - 若Ancestry继续使用目前依赖公司专利的设备，将继续支付特许权使用费 公司对其可能推出的新试剂盒暂无可见性，2017年的和解协议中有仲裁条款，预计2020年有裁决结果 [59] 问题8: Diversigen的盈利目标为何与2019年营收挂钩 本季度或有对价反转是否意味着CoreBiome和诺沃萨尼斯未达到交易模型预期 - 与2019年营收挂钩是为了确保Diversigen在该年有稳定收入，其客户关系有望在2020年实现可扩展性 或有对价变化与两家收购公司（未披露具体是哪家）的修订预测有关，预测修订导致了或有对价的重新估值 [62][63]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度净收入从2018年同期的4360万美元降至3880万美元，降幅11%；净产品和服务收入降至3730万美元，降幅4% [20] - 分子净收入降至1850万美元，降幅4%；特许权使用费收入降至110万美元，降幅47%；分子产品收入增至1730万美元，增幅1% [21][22] - 国内HIV销售额降至450万美元，降幅14%；国际HIV销售额降至540万美元，降幅27% [24][25] - 国内HCV销售额增至210万美元，增幅22%；国际HCV销售额降至100万美元，降幅33% [26][27] - 2019年第二季度毛利率为64%，高于2018年同期的59% [29] - 2019年第二季度运营费用为1970万美元，低于2018年同期的2030万美元 [30] - 2019年第二季度所得税费用为140万美元，低于2018年同期的220万美元 [31] - 2019年第二季度净收入为440万美元，每股收益0.07美元，与2018年同期持平 [32] - 2019年6月30日现金和投资余额为1.866亿美元，低于2018年12月31日的2.013亿美元 [32] - 2019年前六个月经营活动产生的现金为470万美元，低于2018年同期的1390万美元 [33] - 预计2019年第三季度收入3900 - 4050万美元，净收入每股0.04 - 0.05美元；预计全年收入1.65 - 1.7亿美元，净收入每股0.24 - 0.26美元 [34] 各条业务线数据和关键指标变化 分子业务 - 基因组产品销售额降至1420万美元，降幅7%；剔除单一客户后，基因组产品收入增长超20% [22][23] - 微生物组销售额增至300万美元，增幅63% [23] 传染病业务 - HIV业务：国内销售额下降，国际销售额因订单时间和一个约100万美元订单推迟至第三季度而下降，但预计全球HIV业务2019年将实现两位数增长 [14][15][24] - HCV业务：国内销售额因政府资金增加而增长，国际销售额因订单时间问题下降，但全球HCV业务前六个月表现良好 [16][26][27] 各个市场数据和关键指标变化 消费者基因组市场 - 市场持续疲软，部分大型参与者减少促销支持并改变商业模式，公司受大客户促销策略和订单模式变化影响，预计该细分市场趋势将持续 [38][39][40] 疾病风险管理市场 - 消费者数量稳步增加，第二季度公司前20大客户中有15个来自该细分市场，新增45个商业基因组客户中有超半数属于此类别 [41][42][43] 动物测试和生活方式市场 - 需求增加，第二季度新增多个此类客户，如一个现有大客户签订新协议使用公司设备，还有新客户提供生活方式基因检测服务 [47][48] 学术研究市场 - 需求强劲，第二季度客户发起近60项新研究，其中40%在北美以外 [51] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司执行创新驱动的增长战略，关注评估潜在业务发展机会，致力于在传染病检测和分子解决方案领域为客户提供工具、服务和数据驱动的见解 [9][18] - 公司在微生物组和多组学领域看到增长潜力，通过收购CoreBiome和Novosanis加强业务，实现基因组和微生物组产品的交叉销售，以在新兴市场占据领先地位 [12][13][59] - 在HIV自测试市场，公司支持WHO的预测，致力于提高已部署国家的测试效率，与主要利益相关者讨论改进测试部署的方法 [68][71] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 消费者基因组市场的变化和一个约100万美元HIV自测试订单推迟影响了第二季度收入，但公司整体业务仍强劲，在战略目标领域实现增长 [8][17] - 尽管消费者基因组市场面临挑战，但公司对业务充满信心，认为机会丰富，有望实现战略优先事项 [9] - 公司预计全球HIV测试收入、微生物组收入和剔除一个大客户后的基因组收入2019年将实现两位数增长 [36] - 公司认为疾病风险管理、微生物组和多组学研究将带来大量基因检测需求，公司将利用这些机会，强大的资产负债表使其有能力进行收购以增强现有能力 [78] 其他重要信息 - 公司收购的Novosanis的Colli - Pee尿液收集装置与Fujirebio达成全球非独家协议，用于其HPV基因分型检测，可行性研究结果良好；该装置还用于美国的实验室开发测试，如ExosomeDx的前列腺癌检测 [61][62][64] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 本季度毛利率强劲的驱动因素及产品组合的具体构成 - 毛利率受业务部门、产品和客户层面的组合影响，大客户购买量减少、学术购买者支付高价、部分自测设备特许权使用费到期以及成本改善项目等因素推动了毛利率上升 [84][85][86] 问题2: 对第三季度指引有信心的原因，与一年前相比各业务板块的可见度，以及全年指引中的具体假设 - 全年收入指引下调500万美元主要是由于消费者基因组业务持续疲软；第三季度已进行部分订单，公司对其有较好的可见度；一个约100万美元的订单从第二季度推迟到第三季度，公司已监控并降低了此类风险 [88][89][90] 问题3: 分子业务收入环比增长超700万美元的原因，以及CoreBiome和Novosanis对微生物组收入63%增长的贡献比例 - CoreBiome对微生物组业务增长有贡献，公司年初预计CoreBiome和Novosanis全年贡献400 - 700万美元收入，随着业务增长，后续季度贡献将增加 [92][93] 问题4: 大客户本季度收入贡献、同比逆风情况，以及是否仍期望其达到年度最低承诺 - 本季度13%的收入来自该大客户；公司期望其达到年度最低承诺，该承诺与合同年相关，而非日历年 [97][98] 问题5: 与之前相比，特许权使用费的净贡献情况，以及是否应预期其在下半年保持每季度约100万美元的水平 - 公司未提供特许权使用费的具体指引，全年指引下调的部分原因与消费者基因组业务及相关特许权使用费预期有关；本季度业绩超预期和全年底线预期改善与效率项目、研发和业务发展项目的时间安排以及整体招聘和投资预期有关 [100][101][102] 问题6: 全年指引意味着第四季度环比增长40% - 50%，对这一增长的信心和可见度如何，以及增长的关键驱动因素是什么 - 国际HIV自测项目订单预计在今年晚些时候增加，部分基于现有项目的续约和新项目的启动；消费者基因组市场存在假日购买的季节性因素 [108][109][110] 问题7: 国际HIV产品注册国家数量和待注册国家数量，以及支撑下半年业务增长信心的关键绩效指标 - 比尔及梅琳达·盖茨基金会协议涵盖50个国家，公司目前在15个国家注册，17个国家待注册；STAR项目与盖茨基金会项目有一定重叠，公司在已进入国家取得进展，未来有较大增长空间 [111][112]

投资理由 - 公司在分子样本采集/稳定领域处于领先地位，微生物组产品和服务有巨大增长潜力[4] - 公司在成熟市场进一步拓展，OraQuick HIV自测需求强劲，OraQuick HCV检测用于多地的检测和治疗项目[4] - 公司积极开发和收购新产品及项目，进行了两次收购，提供端到端解决方案[4] - 公司OraQuick和Oragene的制造能力和生产效率大幅提升，现金状况良好且无债务，有可持续盈利能力[4] 第一季度亮点 - 公司第一季度收入3010万美元超预期，每股收益也超预期[6] - 微生物组市场业绩创纪录，收入较2018年第一季度增长83%[6] - 基因组学市场同比增长，亚洲地区基因组学销售较2018年第一季度增长231%[6] - 全球HIV业务预计全年实现两位数增长，国内HCV收入较2018年第一季度增长12%，国际HCV销售较2018年第一季度增长119%[6] - 截至2019年3月31日，公司现金和投资余额为1.836亿美元[6] 业绩指引 - 第二季度预计收入4000 - 4200万美元，每股净收入约0.02美元[6] - 全年预计收入1.7 - 1.75亿美元，每股净收入0.22 - 0.24美元[6]

财务数据和关键指标变化 - 2019年第一季度净收入从2018年第一季度的4190万美元降至3010万美元，降幅28% [19] - 2019年第一季度净产品收入从上年同期的3830万美元降至2830万美元，降幅26% [19] - 2019年第一季度分子净收入（含其他收入）从2018年的2000万美元降至1110万美元，降幅40% [20] - 2019年第一季度特许权使用费收入从2018年同期的160万美元降至110万美元，降幅32% [20] - 2019年第一季度分子产品收入从2018年第一季度的1840万美元降至1060万美元，降幅42% [20] - 2019年第一季度基因组产品销售额从2018年的1.72亿美元降至810万美元，降幅53% [21] - 2019年第一季度微生物组销售额从去年第一季度的130万美元增至2230万美元，增幅83% [21] - 2019年第一季度国内HIV销售额从2018年第一季度的500万美元降至430万美元，降幅14% [22] - 2019年第一季度国际HIV销售额从2018年第一季度的570万美元降至400万美元，降幅30% [22] - 2019年第一季度国内HCV销售额从上年同期的160万美元增至180万美元，增幅12% [23] - 2019年第一季度国际HCV销售额从2018年同期的66.5万美元增至150万美元，增幅119% [24] - 2019年第一季度其他收入为180万美元，低于上年的370万美元 [24] - 2019年第一季度毛利率为60%，高于2018年第一季度的58% [25] - 2019年第一季度运营费用为2190万美元，低于2018年同期的2500万美元 [26] - 2019年第一季度记录所得税收益2.9万美元，而去年同期所得税费用为200万美元 [27] - 2019年第一季度净亏损330万美元，合每股亏损0.05美元；2018年第一季度净亏损210万美元，合每股亏损0.03美元 [27] - 2019年3月31日现金和投资余额为1.83亿美元，低于2018年12月31日的2.013亿美元 [28] - 2019年第一季度经营活动产生的现金为52.8万美元，低于2018年同期的760万美元 [28] - 预计2019年第二季度收入4000 - 4200万美元，净收入约每股0.02美元 [29] - 预计2019年全年收入1.7 - 1.75亿美元，净收入每股0.22 - 0.24美元 [29] 各条业务线数据和关键指标变化 基因组业务 - 除大客户外，基因组业务在第一季度实现同比增长，预计2019年将实现两位数健康增长 [9][10] - 第一季度基因组产品销售额下降53%至810万美元，主要因大客户销售额降低 [21] - 第一季度向大客户以外客户的采集设备单位销售额同比增长72% [41] 微生物组业务 - 微生物组市场处于早期阶段，潜力巨大，第一季度销售额增长83%至2230万美元，预计全年实现两位数增长 [11][21] - 第一季度样本采集套件发货量增长30%，首次购买套件的客户数量增长56% [44] 传染病检测业务 - 预计HIV自测业务全年实现强劲增长，全球HIV业务预计实现两位数收入增长，但增长可能因订单时间分布不均 [13] - 第一季度国内HIV销售额下降14%至430万美元，国际HIV销售额下降30%至400万美元 [22] - 第一季度国内HCV销售额增长12%至180万美元，国际HCV销售额增长119%至150万美元 [23][24] 各个市场数据和关键指标变化 基因检测市场 - 美国血统检测市场趋于成熟，预计未来几年增速放缓并趋于平稳；亚太市场处于早期阶段，预计未来持续强劲增长，第一季度亚洲销售额同比增长231% [34][35] - 疾病风险管理子市场新客户数量稳步增加，业务持续增长，前20大客户中疾病风险管理客户销售额较前12个月增长超505% [37][42] HIV自测市场 - 第一季度全球HIV收入下降，主要因OraQuick HIV自测订单时间问题，非洲销售额下降部分被亚洲增长抵消 [50] - 预计全年HIV全球业务实现两位数增长，后续季度自测收入将增加 [51] HCV市场 - 全球HCV收入增长43%，国际销售额增长119%，主要在亚洲和东欧市场；国内业务也在增长，季度收入增长12% [60] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司坚持创新驱动增长战略，通过收购CoreBiome和Novosanis扩大市场覆盖范围，计划继续积极开展收购交易 [14] - 分子业务是整体业务关键驱动力，将继续关注基因检测市场，拓展亚太市场，满足疾病风险管理需求 [31] - 微生物组业务将继续扩大产品组合，提供不同样本类型的采集套件，开展环境和农业检测 [45] - 传染病检测业务将继续推动HIV自测市场发展，扩大产品注册范围，受益于更多资金支持 [51][62] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管大客户新市场策略对近期收入有负面影响，但公司业务基础坚实，创新增长战略正在发挥作用 [15] - 随着时间推移，传染病检测和分子解决方案部门的优势将更加明显，预计全年财务业绩良好 [16][18] - 公司对国际基因组市场、疾病风险管理、微生物组产品和服务以及多组学市场前景感到兴奋，相信未来会有更好发展 [63] 其他重要信息 - 公司在第一季度完成CoreBiome和Novosanis收购交易，已开始为公司带来新的产品和服务 [14] - 公司与盖茨基金会的支持协议按计划进行，产品已在15个国家注册，另有17个国家提交申请，其他注册申请正在准备中 [55] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 来自Ancestry的特许权使用费同比下降31%，如何与预期的除大客户外的两位数增长相协调，特许权使用费能否回到去年第二或第四季度的水平？ - 消费者习惯在假期等待大供应商打折，导致收入季节性更加明显，第一季度部分需求提前到2018年第四季度，部分延迟到今年假期购买期 [69][70] 问题2: 提供全年指引的信心来源是什么，对直接面向消费者（DTC）客户的可见性是否增加？ - 国际HIV市场规模扩大，百分比波动变小，与现有客户沟通改善，能更好预测需求；大客户调整市场策略并接近年度最低采购量，可依据合同条款预测其采购量 [71][72] 问题3: 请说明第二季度和全年分子采集业务的假设，以及哪些因素有助于第四季度恢复增长？ - 预计传染病业务和基因组业务（除两次收购和大客户影响外）同比实现两位数增长，增长主要集中在下半年，因消费者习惯在假期打折时购买 [74] 问题4: 之前提到的大客户离开后，竞争对手填补空缺情况如何？ - 第一季度是消费者基因组业务淡季，预计竞争对手会抢占部分份额，但大客户减少营销和促销预算可能降低整体市场需求 [81][82] 问题5: 对DTC渠道库存水平的看法如何？ - 公司对DTC产品库存可见性有限，产品通过多种渠道销售，但根据客户订单情况，认为没有异常库存积压 [84][85] 问题6: 边境DNA检测使用的是否是公司产品，是否有特许权使用费支付给公司？ - 公司产品包括ORA基因唾液采集套件和ORA收集产品，但不清楚边境具体使用情况，可能使用公司测试或授权测试；也可能使用非公司的颊拭子进行一次性检测 [89][91]