公司概况 - 公司是一家国际能源公司，主要资产位于美国、中东和北非地区，是美国最大的石油和天然气生产商之一，特别是在二叠纪盆地、DJ盆地和墨西哥湾近海地区处于领先地位 [1] - 公司通过中游和营销部门确保石油和天然气的流动并最大化其价值，同时其化学子公司OxyChem生产用于提升生活质量产品的原材料 [1] - 公司通过Oxy Low Carbon Ventures子公司推动前沿技术和商业解决方案，旨在实现业务增长的同时减少排放，致力于利用其在碳管理领域的全球领导地位推动低碳世界的发展 [1] 资产出售与债务管理 - 公司同意以约8.18亿美元的价格向Permian Resources出售位于德克萨斯州和新墨西哥州特拉华盆地的部分资产，销售所得将用于减少债务 [5][13] - 公司此前宣布了一项45亿至60亿美元的资产剥离计划，计划在完成对CrownRock L.P.的收购后18个月内完成，预计收购将于8月完成 [5] - 2024年公司已完成或宣布的资产剥离交易总额达到9.7亿美元，其中包括几笔总计约1.52亿美元的资产出售 [13] 交易细节 - 公司向Permian Resources出售的资产包括位于德克萨斯州特拉华盆地Barilla Draw油田的约27,500英亩净面积和新墨西哥州特拉华盆地的约2,000英亩净面积，预计2024年第四季度的净产量约为每天15,000桶油当量 [7] - 该交易预计将于2024年第三季度完成，具体取决于常规的成交条件 [7] - 公司在此次交易中的财务顾问为RBC Capital Markets, LLC，法律顾问为White & Case LLP [8] 公司战略与目标 - 公司总裁兼首席执行官Vicki Hollub表示，资产剥离计划的显著进展旨在降低CrownRock收购的融资风险，并加速股东回报路径 [6] - 公司通过资产剥离和债务管理，进一步优化其资本结构，以支持未来的业务增长和低碳战略 [5][6][13]

公司资产出售 - 公司同意将其在德克萨斯州和新墨西哥州的Delaware Basin资产出售给Permian Resources 交易金额约为8 18亿美元 [1][7] - 2024年已完成或宣布的资产剥离交易总额达到9 7亿美元 其中包括2024年完成的几笔交易 总金额约为1 52亿美元 [1] - 出售资产所得将用于减少债务 [1][7] 公司战略与目标 - 公司通过资产剥离计划显著推进了去风险化 旨在为CrownRock收购融资并加速股东回报路径 [2] - 公司此前宣布了一项45亿至60亿美元的资产剥离计划 预计在完成CrownRock收购后的18个月内完成 CrownRock收购预计在8月完成 [7] 交易细节 - 公司向Permian Resources出售了德克萨斯州Delaware Basin的Barilla Draw油田约27 500英亩净土地和新墨西哥州Delaware Basin约2 000英亩净土地 预计2024年第四季度净产量约为15 000桶油当量/天 [8] - Permian Resources交易预计在2024年第三季度完成 需满足常规交割条件 [8] 公司背景 - 公司是一家国际能源公司 主要资产位于美国 中东和北非 是美国最大的石油和天然气生产商之一 在Permian和DJ盆地以及墨西哥湾近海地区处于领先地位 [4] - 公司的中游和营销部门提供流动保障并最大化其石油和天然气的价值 其化学子公司OxyChem生产用于提升生活品质产品的原料 [4] - 公司的Oxy Low Carbon Ventures子公司正在推进前沿技术和商业解决方案 以经济地发展业务并减少排放 致力于利用其在碳管理方面的全球领导地位推动低碳世界的发展 [4]

文章核心观点 - 公司在高度竞争的行业中运营,这可能会给新增油气储备和补充产量带来挑战 [1] - 公司专注于美国境内业务和勘探页岩油气资源,这有利于公司业绩 [4][5] - 公司通过大规模资产剥离偿还债务,降低了利息支出,提高了利润率 [6] - 公司面临着大宗商品价格波动的风险,如果价格大幅下跌将影响公司业绩 [8] - 公司的投资回报率低于行业平均水平 [9][10] - 分析师对公司未来盈利预期有所下调,反映出对公司信心降低 [11][12] - 公司股价估值较高,相对行业平均水平有溢价 [13][14] 公司相关 - 公司专注于美国境内业务,尤其是勘探开发页岩油气资源,这为公司带来了积极影响 [4][5] - 公司通过大规模资产剥离偿还债务,降低了利息支出,提高了利润率 [6] - 公司面临着大宗商品价格波动的风险,如果价格大幅下跌将影响公司业绩 [8] - 公司的投资回报率低于行业平均水平 [9][10] - 分析师对公司未来盈利预期有所下调,反映出对公司信心降低 [11][12] - 公司股价估值较高,相对行业平均水平有溢价 [13][14] 行业相关 - 公司在高度竞争的行业中运营,这可能会给新增油气储备和补充产量带来挑战 [1] - 公司面临着大宗商品价格波动的风险,如果价格大幅下跌将影响公司业绩 [8] - 公司的投资回报率低于行业平均水平 [9][10] - 公司股价估值较高,相对行业平均水平有溢价 [13][14]

公司公告 - Occidental宣布董事会决定派发每股0.22美元的季度股息，支付日期为2024年10月15日，登记日为2024年9月10日 [1] 公司概况 - Occidental是一家国际能源公司，主要资产位于美国、中东和北非地区 [2] - 公司是美国最大的石油和天然气生产商之一，在Permian盆地、DJ盆地和墨西哥湾近海地区处于领先地位 [2] - 公司中游和营销部门提供流动保障并最大化油气价值 [2] - 化工子公司OxyChem生产用于改善生活的产品的基础材料 [2] - Oxy Low Carbon Ventures子公司致力于推进前沿技术和商业解决方案，在减少排放的同时实现经济增长 [2] - 公司致力于利用其在碳管理领域的全球领导地位，推动低碳世界的发展 [2] 联系方式 - 媒体联系人：Eric Moses，电话713-497-2017，邮箱eric_moses@oxy.com [3] - 投资者联系人：R Jordan Tanner，电话713-552-8811，邮箱investors@oxy.com [3]

公司业绩与市场表现 - 公司将于2024年8月7日公布财报 预计每股收益(EPS)为0.86美元 同比增长26.47% [1] - 预计营收为72亿美元 同比增长7.01% [1] - 公司全年Zacks共识预期为每股收益3.82美元 营收293.1亿美元 分别同比增长3.24%和1.34% [9] - 公司当前Zacks评级为3(持有) 过去一个月共识EPS预期下降1.65% [10] 估值与股价表现 - 公司当前远期市盈率(Forward P/E)为16.04 低于行业平均的16.69 [6] - 公司股价最新收盘价为60.41美元 单日下跌1.31% 表现逊于标普500指数的0.16%跌幅 [8] - 过去一个月公司股价下跌3.23% 表现优于石油能源板块的7.84%跌幅 但逊于标普500的1.96%涨幅 [4] 行业概况 - 公司所属的美国综合石油天然气行业在Zacks行业排名中位列第100 处于所有250多个行业的前40% [3] - Zacks行业排名显示 排名前50%的行业表现优于后50% 优势比率为2:1 [11] 分析师预期与市场情绪 - 分析师预期调整通常反映短期业务模式变化 正向调整表明对公司业务前景的乐观态度 [5] - Zacks排名系统利用预期调整捕捉短期股价动能 自1988年以来排名第一的股票年均回报率达25% [2][10]

交换要约和同意征求 - 公司宣布启动一项私人交换要约，针对CrownRock发行的2029年到期的5.000%高级票据，总本金金额为376,084,000美元，交换为Occidental发行的新票据和现金 [17] - 交换要约和同意征求的条件包括完成收购，并且Occidental必须获得必要的同意以实施拟议的修正案 [18] - 交换要约的最终结算日期将在到期日后尽快进行，预计在2024年8月完成 [2] 交换条款 - 对于每1,000美元本金的CrownRock票据，符合条件的持有人将获得970美元本金的Occidental票据作为交换对价 [3] - 如果在早期参与日期前有效投标且未撤回CrownRock票据的持有人，将获得总对价，包括2.50美元的现金同意付款和30美元的Occidental票据早期参与溢价 [16] - 交换要约和同意征求的条款和条件在2024年7月19日的保密发行备忘录和同意征求声明中详细说明 [2] 票据条款 - Occidental票据的利率、利息支付日期、到期日和赎回条款将与CrownRock票据相同 [5] - 第一笔利息支付将包括自CrownRock票据上次利息支付日期以来的应计未付利息，以确保持有人获得与未交换票据相同的利息支付 [6] 拟议修正案 - 公司正在征求同意以修改CrownRock票据的契约，取消大部分限制性条款、某些可能导致违约的事件、报告契约、合并或出售资产的限制以及某些控制权变更时的购买义务 [19] - 拟议修正案需要获得至少多数CrownRock票据持有人的同意 [19] 公司背景 - Occidental是一家国际能源公司，主要资产位于美国、中东和北非，是美国最大的石油和天然气生产商之一，在Permian和DJ盆地以及墨西哥湾近海地区处于领先地位 [10] - 公司的中游和营销部门提供流动保障并最大化其石油和天然气的价值，化学子公司OxyChem生产用于生活改善产品的原材料 [10] - 公司的低碳风险投资子公司正在推进前沿技术和商业解决方案，以在减少排放的同时实现业务增长 [10]

公司动态 - Occidental宣布启动一项私人交换要约，向符合条件的CrownRock票据持有人提供交换机会，涉及2029年到期的5.000%高级票据，总本金金额为376,084,000美元 [1] - 交换要约包括现金和Occidental发行的新票据，具体条款包括每1,000美元CrownRock票据可交换为970美元Occidental票据，并有机会获得2.50美元的同意付款和30美元的早期参与溢价 [4][5] - 交换要约的早期参与截止日期为2024年8月1日，最终截止日期为2024年8月16日 [20] 财务条款 - 符合条件的CrownRock票据持有人若在早期参与截止日期前参与交换，将获得总计1,000美元的Occidental票据和2.50美元现金 [4] - 若在早期参与截止日期后参与交换，持有人将获得970美元的Occidental票据 [5] - 交换要约的结算日期将根据早期参与截止日期和最终截止日期分别进行 [20] 法律与合规 - 交换要约和同意征求仅向符合条件的高净值投资者或非美国投资者开放，相关文件需通过资格认证获取 [13] - Occidental票据未在美国证券交易委员会注册，因此在美国境内不得公开发行或销售，除非获得豁免 [15] 公司背景 - Occidental是一家国际能源公司，主要资产位于美国、中东和北非，是美国最大的石油和天然气生产商之一，尤其在Permian和DJ盆地以及墨西哥湾近海地区具有领先地位 [14] - 公司通过其子公司OxyChem生产化工产品，并通过Oxy Low Carbon Ventures推动低碳技术发展 [14] 交易背景 - 交换要约和同意征求与Occidental收购CrownRock的交易相关，该交易预计于2024年8月完成 [19][20] - 同意征求旨在修改CrownRock票据的契约条款，包括删除限制性条款、违约事件条款以及某些报告义务 [10]

公司收购进展 - Occidental宣布其收购CrownRock的等待期已结束，预计交易将在8月完成 [1][7] - 公司总裁兼首席执行官Vicki Hollub表示，期待在8月完成交易并欢迎CrownRock的高绩效团队加入 [5] 公司业务概况 - Occidental是一家国际能源公司，主要资产位于美国、中东和北非 [8] - 公司是美国最大的石油和天然气生产商之一，在Permian盆地、DJ盆地和墨西哥湾近海地区处于领先地位 [8] - 公司的中游和营销部门提供流量保证并最大化油气价值 [8] - 化学子公司OxyChem生产用于提升生活质量产品的原材料 [8] - 低碳子公司Oxy Low Carbon Ventures致力于推进前沿技术和商业解决方案，以在减少排放的同时实现业务增长 [8] 公司战略与展望 - 公司正在推进剥离计划，旨在优化投资组合并为股东带来更高回报 [5] - 公司致力于利用其在碳管理领域的全球领导地位，推动低碳世界的发展 [8]

公司收购进展 - Occidental 宣布其收购 CrownRock 的等待期已结束，交易预计将在 8 月完成 [1][2] - 公司总裁兼首席执行官 Vicki Hollub 表示，期待在 8 月完成交易，并欢迎 CrownRock 的高绩效团队加入 [3] 公司业务概况 - Occidental 是一家国际能源公司，主要资产位于美国、中东和北非 [3] - 公司是美国最大的石油和天然气生产商之一，在 Permian 和 DJ 盆地以及墨西哥湾近海处于领先地位 [3] - 公司的中游和营销部门提供流量保障，并最大化其石油和天然气的价值 [3] - 化学子公司 OxyChem 生产用于提升生活质量产品的原材料 [3] - Oxy Low Carbon Ventures 子公司正在推进领先技术，以在减少排放的同时实现业务增长 [3] 公司战略与展望 - Occidental 正在推进剥离计划，旨在优化其投资组合并为股东带来更高回报 [3] - 公司致力于利用其在碳管理领域的全球领导地位，推动低碳世界的发展 [3]

公司业绩与股东回报 - 公司2024年第一季度每股收益为65美分 超出Zacks共识预期的56美分 [1] - 公司季度股息提高至每股22美分 年化股息达88美分 股息收益率约为1.4% [1] - 公司预计2024年盈利增长率为5.4% 2025年预计增长29.4% [6] - 公司当前年度盈利的Zacks共识预期在过去60天内提升了0.3% [6] 业务扩展与战略布局 - 公司正在扩大其化工业务并建设碳储存平台 [2] - 公司收购CrownRock将增强其在Permian Basin的地位 并扩大在最大油田的存在 [5] - 收购CrownRock将使公司库存水平增加33% 盈亏平衡价格低于40美元/桶 [5] - 公司采用债务融资策略收购CrownRock 与2019年收购Anadarko Petroleum的策略相同 [7] 股东与市场表现 - 沃伦·巴菲特持续增持公司股票 6月连续9天买入 持股比例达28.8% 持有约2.553亿股 [8] - 公司股票成为伯克希尔哈撒韦第六大持仓 巴菲特持有认股权证 若行使可使伯克希尔持股比例超过40% [8] - 公司股价年初至今上涨5.7% 超过Zacks美国综合油气行业1.6%的涨幅 [7] 行业对比 - 竞争对手Hess Corporation预计2024年盈利增长率为106.1% 2025年预计增长12% [6] - Hess Corporation当前年度盈利的Zacks共识预期在过去60天内提升了9.1% [6] - 公司与Hess Corporation的VGM评分均为B [6]