财务数据 - Q3 2022 净收入为 9276.7 万美元，较 Q3 2021 的 7786 万美元增长 19.1%[8] - Q3 2022 净亏损 2134 万美元，调整后净亏损 1190.6 万美元，调整后摊薄每股亏损 0.44 美元[8] ARR 数据 - 总 ARR 从 Q3 2021 到 Q3 2022 增长 29.2%，达 1.066 亿美元[12] - 客户参与 ARR 较 Q3 去年增长 31%，达 5750 万美元[12][28] - 运营商解决方案 ARR 较 Q3 去年增长 32%，达 3890 万美元[12][21] - 后台解决方案 ARR 较 Q3 去年增长 12.3%，达 1020 万美元[35] 活跃站点数据 - 运营商解决方案活跃站点较 Q3 2021 增长 24%，达 18500 多个[24] - 客户参与活跃站点较 Q3 2021 增长 26%，达 67104 个[31] 投资论点 - 餐饮服务市场有超 100 万家餐厅，愿花费 2 - 3% 总收入在技术上，适合被颠覆[44] - 公司 ARR 达 1.066 亿美元，12 个月合同 ARR 超 1.18 亿美元，有扩张机会[45]

公司业务部门情况 - 公司通过全资子公司经营餐饮/零售和政府两个报告部门，餐饮/零售部门有超500个客户和超60000个活跃餐厅地点，政府部门为国防部等提供服务[123][124][125] 总净收入情况 - 2022年第三季度总净收入为9276.7万美元，较2021年同期增长19.1%，其中产品收入3134.3万美元，增长3.5%；服务收入3701万美元，增长25.3%；合同收入2441.4万美元，增长35.3%[127][131][132][133][134][135] - 2022年前三季度总净收入为2.58145亿美元，较2021年同期增长28.3%，其中产品收入8482万美元，增长16.5%；服务收入1.0655亿美元，增长42.6%；合同收入6677.5万美元，增长24.2%[129][136][137][139][140] 毛利率情况 - 2022年第三季度产品毛利率为588.5万美元，下降21.6%；服务毛利率为1298.9万美元，增长48.6%；合同毛利率为253.4万美元，增长28.6%；总毛利率为2140.8万美元，增长17.5%[127] - 2022年前三季度产品毛利率为1515.4万美元，下降8.9%；服务毛利率为4156.9万美元，增长86.3%；合同毛利率为641.9万美元，增长40.4%；总毛利率为6314.2万美元，增长45.1%[129] - 2022年第三季度总毛利率为23.1%，2021年同期为23.4%，产品、服务和合同毛利率分别为18.8%、35.1%和10.4%，2021年同期分别为24.8%、29.6%和10.9%[141] - 2022年前九个月总毛利率为24.5%，2021年同期为21.6%，产品、服务和合同毛利率分别为17.9%、39.0%和9.6%，2021年同期分别为22.8%、29.9%和8.5%[146] 运营费用与运营亏损情况 - 2022年第三季度总运营费用为3985.1万美元，较2021年同期增长23.3%，运营亏损为1844.3万美元，增长30.7%[127] - 2022年前三季度总运营费用为1.10493亿美元，较2021年同期增长37.1%，运营亏损为4735.1万美元，增长27.6%[129] 净亏损情况 - 2022年第三季度净亏损为2134万美元，较2021年同期下降33.2%[127] - 2022年前三季度净亏损为5583.8万美元，较2021年同期增长11.3%[129] - 截至2022年9月30日的三个月，净亏损为2.134亿美元，摊薄后每股亏损0.79美元；调整后净亏损为1.1906亿美元，调整后摊薄每股亏损0.44美元[181] - 截至2022年9月30日的九个月，净亏损为5.5838亿美元，摊薄后每股亏损2.06美元；调整后净亏损为2.8852亿美元，调整后摊薄每股亏损1.06美元[188] 法案影响情况 - 公司认为《降低通胀法案》目前不会对合并财务报表产生重大影响[126] 各项费用情况 - 2022年第三季度销售、一般和行政费用为2654.3万美元，2021年同期为2166.2万美元，增长22.5%[150] - 2022年前九个月销售、一般和行政费用为7530.9万美元，2021年同期为5914.5万美元，增长27.3%[151] - 2022年第三季度研发费用为1284.3万美元，2021年同期为1012.2万美元，增长26.9%[153] - 2022年前九个月研发费用为3378.5万美元，2021年同期为2457.4万美元，增长37.5%[155] - 2022年第三季度可辨认无形资产摊销费用为46.5万美元，2021年同期为53.9万美元，下降13.7%[157] - 2022年前九个月可辨认无形资产摊销费用为139.9万美元，2021年同期为130.3万美元，增长7.4%；2021年前九个月有440万美元保险收益，2022年无[158] - 2022年第三季度其他费用净额为17.9万美元，2021年同期为53.9万美元，下降66.8%[161] - 2022年第三季度利息费用净额为214万美元，2021年同期为540.6万美元，下降60.4%[163] - 2022年前9个月净利息支出为710万美元，2021年同期为1250万美元，同比下降43.6%[164] - 2022年第三季度净税收拨备为60万美元，2021年同期净税收优惠为4万美元，同比下降1662.2%[165] - 2022年前9个月净税收拨备为60万美元，2021年同期净税收优惠为1230万美元，同比下降105.1%[166] 年度经常性收入与活跃站点数量情况 - 截至2022年9月30日，年度经常性收入（ARR）为1.06623亿美元，2021年同期为8254.3万美元，同比增长29.2%[169] - 截至2022年9月30日，活跃站点数量为9.24万个，2021年同期为7.4万个，同比增长24.9%[170] 总营收与经常性收入情况 - 2022年第三季度总营收为9276.7万美元，2021年同期为7786万美元，同比增长19.1%[171] - 2022年前9个月总营收为2.58145亿美元，2021年同期为2.01277亿美元，同比增长28.3%[172] - 2022年第三季度经常性收入为3380.4万美元，2021年同期为2497.4万美元，同比增长35.4%[173] - 2022年前9个月经常性收入为9397.4万美元，2021年同期为6293.9万美元，同比增长49.3%[173] 调整后EBITDA情况 - 2022年第三季度调整后EBITDA为 - 796.3万美元，2021年同期为 - 398.7万美元[179] 现金及等价物与证券情况 - 截至2022年9月30日，公司现金及现金等价物为8550万美元，可销售证券为4000万美元[190] 现金流量情况 - 截至2022年9月30日的九个月，经营活动使用现金3360万美元，2021年同期为4360万美元[191] - 截至2022年9月30日的九个月，投资活动使用现金6430万美元，2021年同期为3.811亿美元[192] - 截至2022年9月30日的九个月，融资活动使用现金200万美元，2021年同期提供现金4.443亿美元[193] 基于股票的薪酬费用情况 - 2022年和2021年截至9月30日的三个月，基于股票的薪酬费用分别为350万美元和380万美元[183][184] - 2022年和2021年截至9月30日的九个月，基于股票的薪酬费用分别为1030万美元和940万美元[185][195] 票据未偿本金情况 - 截至2022年9月30日，2024年、2026年和2027年票据的未偿本金总额分别为1380万美元、1.2亿美元和2.65亿美元[198] 外汇风险情况 - 公司主要面临加拿大、欧洲和亚洲的非美元销售和运营费用的外汇风险，截至2022年9月30日，外汇汇率变化对收入和净损益的影响不重大[197]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第二季度总营收8510万美元，较去年同期增长23.4% [10][44] - 2022年第二季度净亏损1880万美元，即每股亏损0.70美元，去年同期净亏损1000万美元，即每股亏损0.39美元 [44] - 2022年第二季度调整后净亏损980万美元，即每股亏损0.36美元，去年同期调整后净亏损920万美元，即每股亏损0.36美元 [45] - 产品收入2840万美元，较去年同期增加450万美元，增长18.6% [45] - 服务收入3580万美元，较去年同期增加860万美元，增长31.6% [46] - 总订阅服务收入2340万美元，去年同期为1650万美元；季度末订阅服务年度经常性收入为9860万美元，较2021年第二季度增长25% [47] - 政府业务合同收入2090万美元，较2021年第二季度增加310万美元，增长17.4%；截至2022年6月30日，合同积压总额为1.845亿美元，2021年6月30日为1.412亿美元 [49] - 产品利润率为14.7%，2021年第二季度为22.8%；剔除超额和绝对费用后，2022年第二季度产品利润率为20% [50] - 服务利润率为40.9%，2021年第二季度为30.3%；剔除无形资产摊销后，2022年6月30日止三个月的总服务利润率为55.6%，2021年6月30日止三个月为49.2% [52][53] - 政府合同利润率为11.1%，2021年第二季度为7.9% [53] - GAAP销售、一般和行政费用为2640万美元，较2021年第二季度的2290万美元增加350万美元 [54] - 净研发费用为1010万美元，较2021年第二季度的860万美元增加150万美元 [54] - 净利息费用为250万美元，2021年第二季度为490万美元 [55] - 2022年6月30日止六个月，经营活动使用现金3160万美元，上年为3310万美元；投资活动使用现金500万美元，上年为3.817亿美元；融资活动使用现金180万美元，上年为3.193亿美元 [56][57][59] - 餐厅零售部门的销售未清天数从2021年12月31日的58天降至2022年6月30日的47天；政府部门的销售未清天数从2021年12月31日的55天增至2022年6月30日的89天，预计第三季度将降至正常水平 [60] 各条业务线数据和关键指标变化 Brink业务 - 第二季度激活962个新Brink站点，Brink活跃门店账户总数超过17700个，较去年同期增加34%；季度Brink预订量近950家门店 [13] - 预计激活和预订指标在今年下半年将增加 [13] - ARR增长31%，推动了整体ARR增长 [10][47] - 年化流失率约为4% [14] Punchh业务 - 第二季度新增超3500个站点，总数超62300个，较过去12个月增加29% [15] - 第二季度签署12个新客户合约 [15] - 新增9个集成合作伙伴 [16] - ARR增长32%，推动了整体ARR增长 [10][47] PAR支付服务业务 - 客户对集成支付服务的需求强劲，吸引客户的因素包括有竞争力的定价、透明的成本以及与Brink和Punchh的全面集成 [18] - 2022年有显著的客户签约成果，预计该收入流将对未来财务表现有重要推动作用 [19] Data Central业务 - 第二季度实现净新增激活超350家门店，如加州披萨厨房上线，还签署了一家大型特许经营连锁店 [19] 产品和硬件业务 - 本季度产品收入为2840万美元，较去年同期增长19% [24] 政府业务 - 第二季度收入同比增长17.4%，盈利能力较2021年第二季度提高48% [27] - ISR业务收入同比增长28%，合同利润率提高 [28] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于推动统一商务战略，通过收购和内部发展提升市场竞争力 [30][40] - 收购MENU Technologies，以整合餐厅的线上和线下订单，拓展国际市场，加速统一商务计划，提高客户体验并降低成本 [30][34][35] - 持续关注供应链环境，努力平衡客户需求和库存水平，同时监控定价以适应成本变化 [26][51] - 增加销售团队，改进Data Central产品的调度功能，以抓住餐厅行业对劳动力解决方案的需求机会 [22] - 继续寻求收购一流公司，以增强统一商务解决方案，为股东创造长期价值 [39] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在第二季度实现了强劲增长，订阅服务收入增长，毛利率显著提高，业务战略有效 [8][10][11] - 尽管面临供应链挑战和宏观经济不确定性，但公司对实现2022年30% - 40%的增长目标充满信心 [41] - 预计下半年Brink和Punchh业务将继续增长，支付业务有望加速，硬件收入可能因经济放缓而受到影响 [66][68] - MENU收购将为公司带来长期增长机会，有助于扩大市场份额和提高客户价值 [32][38] 其他重要信息 - 公司将报告12个月合同ARR，目前为2.15亿美元，为未来收入提供更准确的视图 [23][24] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: MENU收购的成本、财务指标及对2022 - 2023年的影响 - 基础投资为2500万美元，包括现金和股权，还有与未来24个月ARR增长挂钩的 earn - out [63] - 目前收入贡献极小，但预计未来12个月将强劲增长 [64] 问题: 考虑到经济衰退或放缓，对下半年ARR增长的预期及客户决策是否放缓 - 公司仍有信心实现30% - 40%的ARR增长目标，未来几个季度可能增长更快 [66] - Brink支付业务未受宏观环境影响，管道在扩大；预计下半年硬件收入会因经济放缓而下降 [67][68] 问题: 管道情况是否支持30% - 40%的ARR增长目标 - 硬件业务管道在经济放缓时可能收缩；Brink和支付业务管道强劲，对实现目标有信心；Punchh业务下半年已签约业务将在2023年体现收入；支付业务管道最强，经济疲软时可能更强；Data Central业务有增长势头 [73][74][76][78][80] 问题: MENU业务对SMB和企业客户的侧重，以及向美国企业客户推广的计划 - MENU产品是为企业客户打造，目前优先将已签约的国际市场收入落地，其次是引入美国并融入统一商务解决方案 [83][84][86] 问题: 上季度到本季度合同ARR下降100万美元的原因 - 公司更改了合同ARR的定义，新定义为未来12个月（大部分为未来6个月）的签约收入，以提供更清晰的可见性 [91] 问题: Punchh ARR增长减速至30%左右的原因 - 主要是由于业务规模扩大，增长速度会趋于稳定，公司希望维持30% - 40%的增长率，并通过拓展国际市场、利用MENU收购和新产品追加销售来实现 [93][94] 问题: 新Brink ARR的ARPU趋势 - 过去12个月签约合同的平均ARPU显著高于2016年签约的合同，下半年将受益于新签约合同的推动，Brink价格在过去12个月有显著上涨，未来随着API和产品模块的货币化，将继续增长 [98][99] 问题: MENU技术收购的过程、时间和原因 - 公司花了约两年时间寻找统一商务中线上线下订单整合的解决方案，发现MENU约9 - 12个月前，因其产品优秀且专注企业客户而决定收购，收购还为公司带来国际市场机会和已签约客户资源 [103][104][106] 问题: M&A环境及政府业务潜在分拆情况 - 公司会持续探索政府业务的机会，鉴于其增长和利润率扩张，该业务在董事会决定变现时应能获得较好的估值 [112] 问题: 经济不确定性对销售周期的影响 - 目前未看到销售周期明显延长，但如果发生，可能更多是2023年的问题，公司已采取措施应对，如放缓招聘、关注价格和提高效率 [113][114] 问题: 增加MENU收购后，统一解决方案的潜在客户名单 - 对正在销售周期中的Brink、Punchh或Data Central客户更具吸引力，有助于推动业务；MENU产品专注企业客户，为全球国际品牌提供替代方案 [116][117] 问题: 合同ARR的定义及包含内容 - 主要是Punchh，少量是Brink（仅包括有未来12个月收入可见性的签约订单）和少量支付业务 [121] 问题: 在当前经济环境下，企业客户是否会加大对公司产品的投资 - 公司善于向客户展示解决方案的投资回报率，目前企业客户认可价值，只是需要加快决策速度，当前环境有利于公司业务增长 [126][127] 问题: 如何看待M&A环境及在公开市场进行交易的可能性 - 当前环境为公司提供了M&A机会，如MENU收购在当前环境下更可行，公司将积极寻找合适资产，利用环境优势进行收购 [134][135][137]

财务数据 - Q2 2022 净收入 8510 万美元，较 Q2 2021 增长 23.4%[9][10] - Q2 2022 净亏损 1884.8 万美元，调整后净亏损 982.7 万美元[10] - 2022 年 Q2 调整后摊薄每股亏损 0.36 美元[10] ARR 增长 - 总 ARR 同比增长 29%，Punchh ARR 增长 32%，Brink POS ARR 增长 31%，Data Central 增长 5%[14] 利润率 - 调整后订阅毛利率从 2018 年的 44% 增长至 2022 年 Q2 的 73%[18][19] 业务表现 - Brink POS 活跃站点达 17700 多个，较 Q2 2021 增长 34%[26] - Punchh 活跃站点较 Q2 2021 增长 29%，Q2 2022 有 3500 家门店上线[32] - 餐厅板块产品收入较 Q2 2021 增长 18.6%[35] 投资论点 - 餐饮服务市场有超 100 万家餐厅，技术支出占总收入 2 - 3%，适合技术颠覆[40] - ARR 达 9860 万美元，12 个月合同 ARR 超 1.15 亿美元，有扩张机会[41]

业务线客户与活跃地点情况 - 公司通过全资子公司经营餐饮/零售和政府两个报告部门，餐饮/零售部门有超500个客户使用软件产品，超60000个活跃餐厅地点[117][118] - 截至2022年6月30日，活跃站点方面，Brink POS为1.77万个，较2021年增长34.1%；Data Central为0.64万个，增长6.7%；Punchh为6.23万个，增长28.7%[164] 总净收入与营收情况 - 2022年第二季度总净收入8509.3万美元，较2021年同期增长23.4%，其中产品收入2839万美元，增长18.6%；服务收入3578.1万美元，增长31.6%；合同收入2092.2万美元，增长17.4%[121][125][126] - 2022年上半年总净收入1.65378亿美元，较2021年同期增长34.0%，其中产品收入5347.7万美元，增长25.8%；服务收入6954万美元，增长53.8%；合同收入4236.1万美元，增长18.6%[123][130] - 2022年Q2总营收为8509.3万美元，较2021年的6895万美元增长23.4%[165] - 2022年上半年总营收为1.65亿美元，较2021年的1.23亿美元增长34%[166] 总毛利率情况 - 2022年第二季度总毛利率为24.8%，较2021年同期的21.9%增长39.8%，其中产品毛利率4.9%，下降23.3%；服务毛利率17.2%，增长77.3%；合同毛利率2.7%，增长65.4%[121][135][136] - 2022年上半年总毛利率为25.2%，较2021年同期的20.5%增长64.9%，其中产品毛利率5.6%，增长1.6%；服务毛利率17.3%，增长110.5%；合同毛利率2.3%，增长49.3%[123] 总运营费用情况 - 2022年第二季度总运营费用3722万美元，较2021年同期增长16.0%，其中销售、一般和行政费用2639.8万美元，增长15.0%；研发费用1010.1万美元，增长16.9%；可辨认无形资产摊销72.1万美元，增长47.4%[121] - 2022年上半年总运营费用7064.2万美元，较2021年同期增长46.3%，其中销售、一般和行政费用4876.6万美元，增长30.1%；研发费用2094.2万美元，增长44.9%；可辨认无形资产摊销93.4万美元，增长22.3%[123] 运营与净亏损情况 - 2022年第二季度运营亏损1609.9万美元，较2021年同期减少5.2%；净亏损1884.8万美元，较2021年同期增长89.3%[121] - 2022年上半年运营亏损2890.8万美元，较2021年同期增长25.7%；净亏损3449.8万美元，较2021年同期增长89.3%[123] 收入增长原因 - 产品收入增长主要源于国内外一级客户的硬件更新投资，服务收入增长主要源于Punchh和Brink POS SaaS收入增加，合同收入增长主要源于ISR解决方案和任务系统产品线收入增加[127][128][129][131][132][134] 各业务利润率情况 - 2022年第二季度产品利润率为14.7%，2021年同期为22.8%，主要因2022年库存成本上升致150万美元库存过剩和陈旧费用[137] - 2022年第二季度服务利润率为40.9%，2021年同期为30.3%，主要得益于SaaS软件占比提高和成本改善措施；含无形资产摊销时，2022年为360万美元，2021年为370万美元；不含时，2022年为50.9%，2021年为44.0%[138] - 2022年第二季度合同利润率为11.1%，2021年同期为7.9%，主要因高利润率任务系统合同和企业费用降低[140] - 2022年上半年产品利润率为17.3%，2021年同期为21.5%，主要因库存成本上升致库存过剩和陈旧费用增加[142] - 2022年上半年服务利润率为41.1%，2021年同期为30.0%，主要得益于SaaS软件占比提高和成本改善措施；含无形资产摊销时，2022年为720万美元，2021年为450万美元；不含时，2022年为51.5%，2021年为40.2%[143] - 2022年上半年合同利润率为9.2%，2021年同期为7.3%，主要因特许权使用费收入增加和企业费用降低[144] 销售、一般和行政费用情况 - 2022年第二季度销售、一般和行政费用为2640万美元，2021年同期为2290万美元，增长15.0%，主要因销售与营销、内部技术基础设施和企业管理费用增加[145] - 2022年上半年销售、一般和行政费用为4880万美元，2021年同期为3750万美元，增长30.1%，主要因Punchh运营费用、企业和业务管理、内部技术基础设施、收购相关成本和销售与营销费用增加[146][148] 研发费用情况 - 2022年第二季度研发费用为1010万美元，2021年同期为860万美元，增长16.9%，主要因软件产品开发组织投资增加[149] - 2022年上半年研发费用为2090万美元，2021年同期为1450万美元，增长44.9%，主要因Punchh相关研发和现有产品开发组织投资增加[150] 净税收拨备情况 - 2022年Q2净税收拨备为4.1万美元，2021年同期净税收优惠为1230万美元，同比下降100.3%[160] - 2022年上半年净税收拨备为5.1万美元，2021年同期净税收优惠为1230万美元，同比下降100.4%[161] 年度经常性收入情况 - 截至2022年6月30日，年度经常性收入（ARR）为9.86亿美元，较2021年的7.67亿美元增长28.5%[163] 经常性与非经常性收入情况 - 2022年Q2经常性收入为3099.8万美元，较2021年的2304.9万美元增长34.5%；非经常性收入为3317.3万美元，较2021年的2807.5万美元增长18.2%[167] - 2022年上半年经常性收入为6016.9万美元，较2021年的3824.4万美元增长57.3%；非经常性收入为6284.8万美元，较2021年的4946.4万美元增长27.1%[167] 调整后EBITDA与净亏损情况 - 2022年Q2调整后EBITDA为 - 576万美元，2021年同期为 - 357.1万美元[171] - 2022年Q2调整后净亏损为982.7万美元，摊薄后每股亏损0.36美元；2021年调整后净亏损为917.3万美元，摊薄后每股亏损0.36美元[173] - 2022年和2021年截至6月30日的六个月，净亏损分别为3449.8万美元和1822.7万美元；调整后EBITDA分别为 - 836.5万美元和 - 891.7万美元[180] 基于股票的薪酬费用情况 - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，销售、一般及行政费用和合同成本中包含的基于股票的薪酬费用分别为320万美元和430万美元[176] - 2022年和2021年截至6月30日的六个月，基于股票的薪酬费用分别为680万美元和560万美元[180] 现金使用与提供情况 - 2022年和2021年截至6月30日的六个月，经营活动使用的现金分别为3160万美元和3310万美元[187] - 2022年和2021年截至6月30日的六个月，投资活动使用的现金分别为500万美元和3.817亿美元[188] - 2022年和2021年截至6月30日的六个月，融资活动使用的现金分别为180万美元和提供现金3.193亿美元[189] 票据未偿还本金情况 - 截至2022年6月30日，2024年、2026年和2027年票据的未偿还本金总额分别为1380万美元、1.2亿美元和2.65亿美元[193] 收购费用情况 - 2022年和2021年截至6月30日的六个月，收购MENU的费用为100万美元，收购和整合Punchh的费用为340万美元[182] 2021年监管与法律费用情况 - 2021年截至6月30日的六个月，解决监管事项及其他非经常性费用为5万美元[181] - 2021年截至6月30日的六个月，法律事项应计费用为60万美元[181]

行业现状 - 餐厅行业数字化加速，技术创新蓬勃发展，但餐厅业主面临供应商繁杂问题[14][28][34] - 餐厅行业数字化至少落后零售和制造业十年，纯云基础设施TAM和“空白市场”巨大，仅10 - 20%企业迁移至纯云架构[43] 公司概况 - 公司使命是实现个性化体验，连接人们与喜爱的品牌、美食和时刻[8] - 公司是企业餐厅统一商务云平台提供商，在遗留企业主导的市场中处于有利竞争地位[12][14] 业务数据 - ARR达9400万美元，同比增长约172%，活跃站点超5万个，平台上有近2亿个客户档案[16] - 2021财年总站点流失率约3%，调整后订阅毛利率达72%，美国前100名餐厅连锁店中有45家是客户[16] 发展历程 - 1968年成立，是国防部技术承包商，开创首个商业POS系统；2021年收购忠诚度提供商Punchh，开始构建统一商务云平台，2022年第一季度ARR达9400万美元[19] 财务亮点 - 美国约100万家餐厅的TAM巨大，且持续增长，餐厅在技术上的支出占收入的2 - 3%[46] - 2022年第一季度ARR增长至9410万美元，调整后订阅毛利率扩大至72%[48] 未来展望 - 公司继续拓展TAM，潜在ARPU自2019年以来增长约2倍，2022年达4500美元以上[50][54]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度总营收8030万美元，较去年同期增长47.4% [9][42] - 2022年第一季度净亏损1570万美元，即每股亏损0.58美元；调整后净亏损710万美元，即每股亏损0.26美元 [43] - 截至2022年3月31日，合同积压总额为1.957亿美元，而2021年3月31日为1.401亿美元 [47] - 2022年第一季度产品收入2510万美元，较上年的1860万美元增加650万美元，增幅35% [44] - 2022年第一季度服务收入3380万美元，较上年的1800万美元增加1580万美元，增幅87% [45] - 2022年第一季度总订阅服务收入2170万美元，上年同期为840万美元；季度末订阅服务的年度运行率为9440万美元 [46] - 2022年第一季度政府业务合同收入2140万美元，较2021年第一季度的1790万美元增加350万美元，增幅20% [47] - 2022年第一季度产品利润率为20.2%，2021年第一季度为19.8% [48] - 2022年第一季度服务利润率为41.4%，2021年第一季度为29.6%；排除无形资产摊销后，2022年第一季度服务利润率为56.8%，2021年同期为41.1% [49][50] - 2022年第一季度政府合同利润率为7.3%，2021年第一季度为6.7% [51] - 2022年第一季度GAAP销售、一般和行政费用（SG&A）为2240万美元，较2021年第一季度的1450万美元增加790万美元 [52] - 2022年第一季度净研发费用为1080万美元，较2021年第一季度的580万美元增加500万美元 [53] - 2022年第一季度净利息支出为250万美元，2021年第一季度为220万美元 [54] - 截至2022年3月31日的三个月，经营活动使用的现金为2120万美元，上年为340万美元 [56] - 截至2022年3月31日的三个月，投资活动使用的现金为310万美元，上年同期为170万美元 [58] - 截至2022年3月31日的三个月，融资活动使用的现金为140万美元，上年为210万美元 [59] - 餐厅和零售领域的销售未收回天数从2021年12月31日的58天增加到2022年3月31日的59天；政府领域从55天增加到62天 [60] 各条业务线数据和关键指标变化 Brink业务 - 第一季度激活1244个新Brink站点，净增后活跃门店总数近17000家，较去年同期增长40%；季度内Brink预订量近1100家门店 [11] - 新门店激活数量较去年第一季度增长76%，Brink客户流失率约3% [13] - 本季度Brink每用户平均收入（ARPU）增加62美元 [12] Punchh业务 - 本季度新增超1500个站点，活跃站点总数超58800个，较过去12个月增长29%；第一季度签署10个新客户 [15] - Punchh拥有超2亿忠诚客户，去重后有超1.5亿独特客户档案，约占美国成年人的58% [17] - 支付业务相关的年度经常性收入（ARR）较去年第一季度增长163% [19] Data Central业务 - 本季度因一次性不利续约情况出现高于正常水平的客户流失，影响了第一季度活跃门店数量；开发团队受乌克兰冲突影响，新产品开发和增强团队计划受20% - 30%的影响 [22][23] - 第一季度新增三个新客户，其中加州披萨厨房及其150多家门店最为显著 [24] 产品和硬件业务 - 本季度产品收入为2510万美元，较上年增长35% [26] 政府业务 - 第一季度政府业务收入2140万美元，较去年第一季度增长20%，该部门收入和收益均高于计划 [30] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于推进企业餐厅行业的自主餐厅愿景，打造基于云的单一平台，实现员工和技术赋能的餐厅运营 [32] - 统一商务将所有面向客户的渠道连接起来，基于开放网络标准构建，使数千个品牌通过SaaS模式实现个性化客户体验，区别于竞争对手 [33][35] - 公司将继续巩固高级管理团队，近期新增首席营销官和人力资源高级副总裁，以促进公司协作，快速且经济高效地推出创新产品 [36] - 公司将继续寻求实现30% - 40%的ARR同比增长，通过新客户签约、追加销售和交叉销售机会推动公司运营表现 [37] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2022年第一季度的业绩感到满意，认为在充满挑战和动态的环境中执行良好；预计订阅服务利润率将继续提高，统一商务云使公司区别于竞争对手，为长期增长奠定良好基础 [37][38] - 公司认为Data Central业务将在今年下半年好转，新领导带来积极变化，有新的客户签约机会；通胀环境下，公司推出的劳动力模块有一定市场需求 [92][93] - 客户在通胀环境下对技术需求增加，技术具有通缩性，预计这一趋势对公司有利 [98] 其他重要信息 - 公司将在未来报告中拆分服务报告线，区分订阅服务和专业服务，以更准确透明地展示软件订阅服务计划的进展 [61] - 公司为乌克兰的Data Central团队及其家人提供支持 [40] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 在高通胀环境下，公司能否像餐厅一样推动类似的价格上涨，以及第一季度硬件业务增长的原因 - 餐厅能够将成本上涨转嫁给消费者且未对利润产生重大影响；公司在将硬件通胀成本转嫁给客户方面表现良好，过去两个季度硬件利润率有所扩大 [65][66] - 第一季度硬件销售强劲是由于一些一级客户在2020年和2021年初受疫情影响而延迟的硬件投资在本季度落地，且公司去年年中实施的价格上涨未对销售产生负面影响 [68] 问题2: Brink业务增长的驱动因素、开发者影响范围以及ARPU上升的原因 - Brink本季度的成功是执行此前签署交易的结果，过去几个季度新的领导团队负责激活工作，使激活流程更加程序化，减少了积压订单 [71] - 开发者影响仅针对Data Central产品线，预计随着团队搬迁情况将有所改善，目前该产品线生产受到20% - 30%的影响 [73][74] - ARPU上升是因为当前签署的交易价格高于过去的遗留交易，随着遗留交易的结束，价格将继续改善 [75] 问题3: Brink、Punchh和Data Central在后端技术方面的集成情况，以及Brink业务预订量放缓的原因和可见性 - 从组织角度看，三者属于同一产品和技术组织，向同一工程和产品负责人汇报；公司今年将推出只有购买整套产品才能获得的功能，体现购买套件的价值 [77] - Brink业务预订量存在季度波动，因为需要先与企业签约，再与个体加盟商签约，且签约过程通常在季度末较为集中；公司有信心全年超过预订目标 [78] 问题4: 统一销售的概念对购买多种产品的买家意味着什么，以及1.5亿独特客户档案对潜在客户的价值 - 统一商务能让买家全面了解业务数据，实现订单的全渠道管理，如根据厨房产能调整第三方配送渠道；还能解决在线订餐系统、忠诚度系统和POS之间的集成难题，提高使用便利性 [81][83][85] - 目前强调的是Punchh的广泛分布，未来利用大量数据为客户提供价值的机会值得关注 [88] 问题5: 公司收集的独特客户档案数据的归属，Data Central业务的需求情况、是否受通胀环境影响，以及公司对并购市场的看法 - 数据归属因客户而异，公司会在获得客户批准的情况下使用数据，为客户提供匿名数据以帮助其运营业务，未来可能有更多应用机会 [91] - Data Central业务预计在今年下半年好转，新领导带来积极变化，有新的客户签约机会；通胀环境下，公司推出的劳动力模块有一定市场需求 [92][93] - 公司因Punchh收购的成功而积极参与并购市场，目前并购市场趋于理性，预计公司将在该领域取得成功 [94][95] 问题6: 公司在通胀环境下加速技术采用以促进收入增长的可能性，工程资源重新分配对ARPU和ARR趋势的影响，以及资本配置和政府业务的相关问题 - 客户在通胀环境下对技术需求增加，技术具有通缩性，预计这一趋势对公司有利，特别是快餐连锁店能够更快地采用技术 [98][99] - 公司工程支出目前过于侧重于解决技术债务，随着技术债务问题的改善，更多支出将转向新产品开发；今年将有新产品推出，公司会动态管理工程支出 [102][103][104] - 公司致力于为股东创造价值，若认为回购股票的回报高于收购，会进行股票回购；并购决策取决于交易是否具有增值性；关于政府业务，目前无法透露太多，但随着公司非政府业务利润率的扩大，预计能达到理想的估值 [111][112][114]

财务数据 - Q1 2022 净收入 8028.5 万美元，较 Q1 2021 的 5446.7 万美元增长 47%[9][10] - Q1 2022 净亏损 1565 万美元，调整后净亏损 714.5 万美元，调整后摊薄每股亏损 0.26 美元[10] ARR 数据 - 总 ARR 从 Q1 2021 同比增长 172%，Q1 2022 末合同 ARR 超 1.16 亿美元[14] - Brink POS ARR 较 Q1 2021 增长 35%，Q1 2022 末合同 ARR 为 3830 万美元[14][24] - Punchh ARR 较 Q1 2021 增长 40%，Q1 2022 末合同 ARR 为 6830 万美元[14][30] 站点数据 - Brink POS 活跃站点较 Q1 2021 增长 40%，Q1 2022 激活 1244 个，现约 16945 个[27] - Punchh 活跃站点较 Q1 2021 增长 36%，Q1 2022 超 1500 个门店上线[33] 其他数据 - 调整后订阅毛利率从 2018 年的 44% 提升至 Q1 2022 的 72%，Q1 2022 年化订阅毛利 6100 万美元[20][21] - 餐饮板块产品收入较 Q1 2021 增长 35%[36] 投资论点 - 餐饮服务市场有超 100 万家餐厅，愿投入 2 - 3% 营收用于技术，云技术推动新科技发展[41] - 公司用统一商务云平台满足市场需求，可让餐厅与顾客建立一对一关系[41] - ARR 达 9440 万美元，合同 ARR 超 1.16 亿美元，有拓展现有客户和新业务机会[42]

公司业务部门情况 - 公司通过全资子公司经营餐饮/零售和政府两个报告部门，餐饮/零售部门有超500个客户和超50000个活跃餐厅地点，政府部门为国防部等提供技术和软件解决方案[110][111][112] 总净收入及各收入类型变化 - 2022年第一季度总净收入为8028.5万美元，较2021年同期的5446.7万美元增长47.4%，其中产品收入2507.3万美元，增长35.1%；服务收入3377.3万美元，增长87.3%；合同收入2143.9万美元，增长19.9%[114][115][116][117][119][120] - 2022年第一季度总营收为8028.5万美元，2021年同期为5446.7万美元，同比增长47.4%[137][138] 总毛利率及各业务毛利率变化 - 2022年第一季度总毛利率为2061.3万美元，占收入的25.7%，较2021年同期的1020万美元和18.7%增长102.1%，其中产品毛利率为507.6万美元，占比20.2%；服务毛利率为1397.7万美元，占比41.4%；合同毛利率为156万美元，占比7.3%[114][121] 销售、一般和行政费用变化 - 2022年第一季度销售、一般和行政费用为2236.8万美元，较2021年同期的1453.7万美元增长53.9%，主要因Punchh运营费用增加660万美元[114][125] 研发费用变化 - 2022年第一季度研发费用为1084.1万美元，较2021年同期的580.9万美元增长86.6%，主要因Punchh相关研发投入340万美元和现有产品开发组织额外投资160万美元[114][126] 无形资产摊销费用及保险收益变化 - 2022年第一季度无形资产摊销费用为21.3万美元，较2021年同期的27.5万美元下降22.5%；2021年第一季度有440万美元保险收益，2022年无此项[114][127][128] 其他净费用变化 - 2022年第一季度其他净费用为36.8万美元，较2021年同期的5.1万美元增长超200%，主要因货币重估和其他杂项费用[114][129] 净利息费用变化 - 2022年第一季度净利息费用为246.3万美元，较2021年同期的216万美元增长14%[114][130] - 2022年第一季度净利息支出为250万美元，2021年同期为220万美元[131] 运营亏损变化 - 2022年第一季度运营亏损为1280.9万美元，较2021年同期的602.1万美元增长112.7%[114] 净亏损变化 - 2022年第一季度净亏损为1565万美元，较2021年同期的827.1万美元增长89.2%[114] 净税收优惠变化 - 2022年第一季度净税收优惠为1万美元，2021年同期为3.9万美元，同比减少74.4%[133] 各业务线ARR变化 - 2022年第一季度Brink POS的ARR为3551.8万美元，2021年同期为2564.7万美元，同比增长38.5%；Data Central的ARR为870.3万美元，2021年同期为896.8万美元，同比下降3.0%；Punchh的ARR为5022万美元，2021年无数据[135] 各业务线活跃站点变化 - 2022年第一季度Brink POS的活跃站点为1.69万个，2021年同期为1.21万个，同比增长39.6%；Data Central的活跃站点为6000个，与2021年同期持平；Punchh的活跃站点为5.88万个，2021年无数据[136] EBITDA及调整后EBITDA变化 - 2022年第一季度EBITDA为 - 679.3万美元，2021年同期为 - 326.2万美元；调整后EBITDA为 - 288.8万美元，2021年同期为 - 485.5万美元[144] 调整后净亏损及摊薄后每股亏损变化 - 2022年第一季度调整后净亏损为714.5万美元，摊薄后每股亏损0.26美元；2021年调整后净亏损为755.1万美元，摊薄后每股亏损0.34美元[147] 经营活动现金使用变化 - 2022年第一季度经营活动使用现金2120万美元，2021年同期为340万美元[150] 投资活动现金使用变化 - 2022年第一季度投资活动使用现金310万美元，2021年同期为170万美元[151] 融资活动现金使用变化 - 2022年第一季度融资活动使用现金140万美元，2021年同期为210万美元[152] 票据非现金应计利息费用等变化 - 2022年和2021年第一季度，票据非现金应计利息费用分别为0.5百万美元和1.2百万美元[154] - 2022年和2021年第一季度，已收购开发技术在毛利率中的摊销费用分别为3.7百万美元和0.9百万美元[154] - 2022年和2021年第一季度，已收购无形资产的摊销费用分别为0.5百万美元和0.3百万美元[154] - 2022年和2021年第一季度，销售、一般和行政费用及合同成本中的股份支付费用分别为3.5百万美元和1.3百万美元[154] - 2021年第一季度，解决监管事项及其他非经常性费用为0.3百万美元[154] - 2021年第一季度，法律事项应计费用为0.5百万美元[154] - 2021年第一季度，收购和整合Punchh的费用为0.7百万美元[154] - 2021年第一季度，遗留索赔保险收益为4.4百万美元[154] 票据未偿还本金情况 - 截至2022年3月31日，2024年、2026年和2027年票据的未偿还本金总额分别为13.8百万美元、120.0百万美元和265.0百万美元[157] 外汇汇率影响情况 - 截至2022年3月31日，外汇汇率变化对公司收入和净损益的影响不重大[156]

财务数据 - Q4 2021 净收入 8.16 亿美元，较 Q4 2020 增长 39.4%，其中产品收入 3222.8 万美元、服务收入 3059.4 万美元、合同收入 1877.7 万美元[8] - Q4 2021 总毛利率 1860.4 万美元，较 Q4 2020 增长 147.1%；净亏损 2563.9 万美元，较 Q4 2020 增长 97.8%[8] ARR 数据 - 总 ARR 从 Q4 2020 同比增长 164%，Q4 2021 末合同 ARR 超 1.11 亿美元[12] - Brink POS ARR 较 Q4 2020 增长 30%，Q4 2021 末合同 ARR 为 3500 万美元，年化客户流失率约 3%[22] - Punchh ARR 较 Q4 2020 增长 47%，Q4 2021 末合同 ARR 为 6580 万美元[28] 站点数据 - Brink POS 活跃站点较 Q4 2020 增长 35%，Q4 2021 激活 1075 个，活跃站点总数约 15800 个[25] - Punchh 活跃站点较 Q4 2020 增长 36%，Q4 2021 超 3200 个门店上线[31] 市场与战略 - 餐饮服务市场有超 100 万家餐厅，技术支出占总收入 2 - 3%，云技术推动行业变革[39] - 公司以统一商务云平台满足市场需求，创造统一数据源平台，实现餐厅与客户 1:1 互动[39] - 公司通过有机和无机策略，实时 ARR 达 8820 万美元，合同 ARR 超 1.11 亿美元[40]