财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度总营收8030万美元，较去年同期增长47.4% [9][42] - 2022年第一季度净亏损1570万美元，即每股亏损0.58美元；调整后净亏损710万美元，即每股亏损0.26美元 [43] - 截至2022年3月31日，合同积压总额为1.957亿美元，而2021年3月31日为1.401亿美元 [47] - 2022年第一季度产品收入2510万美元，较上年的1860万美元增加650万美元，增幅35% [44] - 2022年第一季度服务收入3380万美元，较上年的1800万美元增加1580万美元，增幅87% [45] - 2022年第一季度总订阅服务收入2170万美元，上年同期为840万美元；季度末订阅服务的年度运行率为9440万美元 [46] - 2022年第一季度政府业务合同收入2140万美元，较2021年第一季度的1790万美元增加350万美元，增幅20% [47] - 2022年第一季度产品利润率为20.2%，2021年第一季度为19.8% [48] - 2022年第一季度服务利润率为41.4%，2021年第一季度为29.6%；排除无形资产摊销后，2022年第一季度服务利润率为56.8%，2021年同期为41.1% [49][50] - 2022年第一季度政府合同利润率为7.3%，2021年第一季度为6.7% [51] - 2022年第一季度GAAP销售、一般和行政费用（SG&A）为2240万美元，较2021年第一季度的1450万美元增加790万美元 [52] - 2022年第一季度净研发费用为1080万美元，较2021年第一季度的580万美元增加500万美元 [53] - 2022年第一季度净利息支出为250万美元，2021年第一季度为220万美元 [54] - 截至2022年3月31日的三个月，经营活动使用的现金为2120万美元，上年为340万美元 [56] - 截至2022年3月31日的三个月，投资活动使用的现金为310万美元，上年同期为170万美元 [58] - 截至2022年3月31日的三个月，融资活动使用的现金为140万美元，上年为210万美元 [59] - 餐厅和零售领域的销售未收回天数从2021年12月31日的58天增加到2022年3月31日的59天；政府领域从55天增加到62天 [60] 各条业务线数据和关键指标变化 Brink业务 - 第一季度激活1244个新Brink站点，净增后活跃门店总数近17000家，较去年同期增长40%；季度内Brink预订量近1100家门店 [11] - 新门店激活数量较去年第一季度增长76%，Brink客户流失率约3% [13] - 本季度Brink每用户平均收入（ARPU）增加62美元 [12] Punchh业务 - 本季度新增超1500个站点，活跃站点总数超58800个，较过去12个月增长29%；第一季度签署10个新客户 [15] - Punchh拥有超2亿忠诚客户，去重后有超1.5亿独特客户档案，约占美国成年人的58% [17] - 支付业务相关的年度经常性收入（ARR）较去年第一季度增长163% [19] Data Central业务 - 本季度因一次性不利续约情况出现高于正常水平的客户流失，影响了第一季度活跃门店数量；开发团队受乌克兰冲突影响，新产品开发和增强团队计划受20% - 30%的影响 [22][23] - 第一季度新增三个新客户，其中加州披萨厨房及其150多家门店最为显著 [24] 产品和硬件业务 - 本季度产品收入为2510万美元，较上年增长35% [26] 政府业务 - 第一季度政府业务收入2140万美元，较去年第一季度增长20%，该部门收入和收益均高于计划 [30] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于推进企业餐厅行业的自主餐厅愿景，打造基于云的单一平台，实现员工和技术赋能的餐厅运营 [32] - 统一商务将所有面向客户的渠道连接起来，基于开放网络标准构建，使数千个品牌通过SaaS模式实现个性化客户体验，区别于竞争对手 [33][35] - 公司将继续巩固高级管理团队，近期新增首席营销官和人力资源高级副总裁，以促进公司协作，快速且经济高效地推出创新产品 [36] - 公司将继续寻求实现30% - 40%的ARR同比增长，通过新客户签约、追加销售和交叉销售机会推动公司运营表现 [37] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2022年第一季度的业绩感到满意，认为在充满挑战和动态的环境中执行良好；预计订阅服务利润率将继续提高，统一商务云使公司区别于竞争对手，为长期增长奠定良好基础 [37][38] - 公司认为Data Central业务将在今年下半年好转，新领导带来积极变化，有新的客户签约机会；通胀环境下，公司推出的劳动力模块有一定市场需求 [92][93] - 客户在通胀环境下对技术需求增加，技术具有通缩性，预计这一趋势对公司有利 [98] 其他重要信息 - 公司将在未来报告中拆分服务报告线，区分订阅服务和专业服务，以更准确透明地展示软件订阅服务计划的进展 [61] - 公司为乌克兰的Data Central团队及其家人提供支持 [40] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 在高通胀环境下，公司能否像餐厅一样推动类似的价格上涨，以及第一季度硬件业务增长的原因 - 餐厅能够将成本上涨转嫁给消费者且未对利润产生重大影响；公司在将硬件通胀成本转嫁给客户方面表现良好，过去两个季度硬件利润率有所扩大 [65][66] - 第一季度硬件销售强劲是由于一些一级客户在2020年和2021年初受疫情影响而延迟的硬件投资在本季度落地，且公司去年年中实施的价格上涨未对销售产生负面影响 [68] 问题2: Brink业务增长的驱动因素、开发者影响范围以及ARPU上升的原因 - Brink本季度的成功是执行此前签署交易的结果，过去几个季度新的领导团队负责激活工作，使激活流程更加程序化，减少了积压订单 [71] - 开发者影响仅针对Data Central产品线，预计随着团队搬迁情况将有所改善，目前该产品线生产受到20% - 30%的影响 [73][74] - ARPU上升是因为当前签署的交易价格高于过去的遗留交易，随着遗留交易的结束，价格将继续改善 [75] 问题3: Brink、Punchh和Data Central在后端技术方面的集成情况，以及Brink业务预订量放缓的原因和可见性 - 从组织角度看，三者属于同一产品和技术组织，向同一工程和产品负责人汇报；公司今年将推出只有购买整套产品才能获得的功能，体现购买套件的价值 [77] - Brink业务预订量存在季度波动，因为需要先与企业签约，再与个体加盟商签约，且签约过程通常在季度末较为集中；公司有信心全年超过预订目标 [78] 问题4: 统一销售的概念对购买多种产品的买家意味着什么，以及1.5亿独特客户档案对潜在客户的价值 - 统一商务能让买家全面了解业务数据，实现订单的全渠道管理，如根据厨房产能调整第三方配送渠道；还能解决在线订餐系统、忠诚度系统和POS之间的集成难题，提高使用便利性 [81][83][85] - 目前强调的是Punchh的广泛分布，未来利用大量数据为客户提供价值的机会值得关注 [88] 问题5: 公司收集的独特客户档案数据的归属，Data Central业务的需求情况、是否受通胀环境影响，以及公司对并购市场的看法 - 数据归属因客户而异，公司会在获得客户批准的情况下使用数据，为客户提供匿名数据以帮助其运营业务，未来可能有更多应用机会 [91] - Data Central业务预计在今年下半年好转，新领导带来积极变化，有新的客户签约机会；通胀环境下，公司推出的劳动力模块有一定市场需求 [92][93] - 公司因Punchh收购的成功而积极参与并购市场，目前并购市场趋于理性，预计公司将在该领域取得成功 [94][95] 问题6: 公司在通胀环境下加速技术采用以促进收入增长的可能性，工程资源重新分配对ARPU和ARR趋势的影响，以及资本配置和政府业务的相关问题 - 客户在通胀环境下对技术需求增加，技术具有通缩性，预计这一趋势对公司有利，特别是快餐连锁店能够更快地采用技术 [98][99] - 公司工程支出目前过于侧重于解决技术债务，随着技术债务问题的改善，更多支出将转向新产品开发；今年将有新产品推出，公司会动态管理工程支出 [102][103][104] - 公司致力于为股东创造价值，若认为回购股票的回报高于收购，会进行股票回购；并购决策取决于交易是否具有增值性；关于政府业务，目前无法透露太多，但随着公司非政府业务利润率的扩大，预计能达到理想的估值 [111][112][114]

财务数据 - Q1 2022 净收入 8028.5 万美元，较 Q1 2021 的 5446.7 万美元增长 47%[9][10] - Q1 2022 净亏损 1565 万美元，调整后净亏损 714.5 万美元，调整后摊薄每股亏损 0.26 美元[10] ARR 数据 - 总 ARR 从 Q1 2021 同比增长 172%，Q1 2022 末合同 ARR 超 1.16 亿美元[14] - Brink POS ARR 较 Q1 2021 增长 35%，Q1 2022 末合同 ARR 为 3830 万美元[14][24] - Punchh ARR 较 Q1 2021 增长 40%，Q1 2022 末合同 ARR 为 6830 万美元[14][30] 站点数据 - Brink POS 活跃站点较 Q1 2021 增长 40%，Q1 2022 激活 1244 个，现约 16945 个[27] - Punchh 活跃站点较 Q1 2021 增长 36%，Q1 2022 超 1500 个门店上线[33] 其他数据 - 调整后订阅毛利率从 2018 年的 44% 提升至 Q1 2022 的 72%，Q1 2022 年化订阅毛利 6100 万美元[20][21] - 餐饮板块产品收入较 Q1 2021 增长 35%[36] 投资论点 - 餐饮服务市场有超 100 万家餐厅，愿投入 2 - 3% 营收用于技术，云技术推动新科技发展[41] - 公司用统一商务云平台满足市场需求，可让餐厅与顾客建立一对一关系[41] - ARR 达 9440 万美元，合同 ARR 超 1.16 亿美元，有拓展现有客户和新业务机会[42]

公司业务部门情况 - 公司通过全资子公司经营餐饮/零售和政府两个报告部门，餐饮/零售部门有超500个客户和超50000个活跃餐厅地点，政府部门为国防部等提供技术和软件解决方案[110][111][112] 总净收入及各收入类型变化 - 2022年第一季度总净收入为8028.5万美元，较2021年同期的5446.7万美元增长47.4%，其中产品收入2507.3万美元，增长35.1%；服务收入3377.3万美元，增长87.3%；合同收入2143.9万美元，增长19.9%[114][115][116][117][119][120] - 2022年第一季度总营收为8028.5万美元，2021年同期为5446.7万美元，同比增长47.4%[137][138] 总毛利率及各业务毛利率变化 - 2022年第一季度总毛利率为2061.3万美元，占收入的25.7%，较2021年同期的1020万美元和18.7%增长102.1%，其中产品毛利率为507.6万美元，占比20.2%；服务毛利率为1397.7万美元，占比41.4%；合同毛利率为156万美元，占比7.3%[114][121] 销售、一般和行政费用变化 - 2022年第一季度销售、一般和行政费用为2236.8万美元，较2021年同期的1453.7万美元增长53.9%，主要因Punchh运营费用增加660万美元[114][125] 研发费用变化 - 2022年第一季度研发费用为1084.1万美元，较2021年同期的580.9万美元增长86.6%，主要因Punchh相关研发投入340万美元和现有产品开发组织额外投资160万美元[114][126] 无形资产摊销费用及保险收益变化 - 2022年第一季度无形资产摊销费用为21.3万美元，较2021年同期的27.5万美元下降22.5%；2021年第一季度有440万美元保险收益，2022年无此项[114][127][128] 其他净费用变化 - 2022年第一季度其他净费用为36.8万美元，较2021年同期的5.1万美元增长超200%，主要因货币重估和其他杂项费用[114][129] 净利息费用变化 - 2022年第一季度净利息费用为246.3万美元，较2021年同期的216万美元增长14%[114][130] - 2022年第一季度净利息支出为250万美元，2021年同期为220万美元[131] 运营亏损变化 - 2022年第一季度运营亏损为1280.9万美元，较2021年同期的602.1万美元增长112.7%[114] 净亏损变化 - 2022年第一季度净亏损为1565万美元，较2021年同期的827.1万美元增长89.2%[114] 净税收优惠变化 - 2022年第一季度净税收优惠为1万美元，2021年同期为3.9万美元，同比减少74.4%[133] 各业务线ARR变化 - 2022年第一季度Brink POS的ARR为3551.8万美元，2021年同期为2564.7万美元，同比增长38.5%；Data Central的ARR为870.3万美元，2021年同期为896.8万美元，同比下降3.0%；Punchh的ARR为5022万美元，2021年无数据[135] 各业务线活跃站点变化 - 2022年第一季度Brink POS的活跃站点为1.69万个，2021年同期为1.21万个，同比增长39.6%；Data Central的活跃站点为6000个，与2021年同期持平；Punchh的活跃站点为5.88万个，2021年无数据[136] EBITDA及调整后EBITDA变化 - 2022年第一季度EBITDA为 - 679.3万美元，2021年同期为 - 326.2万美元；调整后EBITDA为 - 288.8万美元，2021年同期为 - 485.5万美元[144] 调整后净亏损及摊薄后每股亏损变化 - 2022年第一季度调整后净亏损为714.5万美元，摊薄后每股亏损0.26美元；2021年调整后净亏损为755.1万美元，摊薄后每股亏损0.34美元[147] 经营活动现金使用变化 - 2022年第一季度经营活动使用现金2120万美元，2021年同期为340万美元[150] 投资活动现金使用变化 - 2022年第一季度投资活动使用现金310万美元，2021年同期为170万美元[151] 融资活动现金使用变化 - 2022年第一季度融资活动使用现金140万美元，2021年同期为210万美元[152] 票据非现金应计利息费用等变化 - 2022年和2021年第一季度，票据非现金应计利息费用分别为0.5百万美元和1.2百万美元[154] - 2022年和2021年第一季度，已收购开发技术在毛利率中的摊销费用分别为3.7百万美元和0.9百万美元[154] - 2022年和2021年第一季度，已收购无形资产的摊销费用分别为0.5百万美元和0.3百万美元[154] - 2022年和2021年第一季度，销售、一般和行政费用及合同成本中的股份支付费用分别为3.5百万美元和1.3百万美元[154] - 2021年第一季度，解决监管事项及其他非经常性费用为0.3百万美元[154] - 2021年第一季度，法律事项应计费用为0.5百万美元[154] - 2021年第一季度，收购和整合Punchh的费用为0.7百万美元[154] - 2021年第一季度，遗留索赔保险收益为4.4百万美元[154] 票据未偿还本金情况 - 截至2022年3月31日，2024年、2026年和2027年票据的未偿还本金总额分别为13.8百万美元、120.0百万美元和265.0百万美元[157] 外汇汇率影响情况 - 截至2022年3月31日，外汇汇率变化对公司收入和净损益的影响不重大[156]

财务数据 - Q4 2021 净收入 8.16 亿美元，较 Q4 2020 增长 39.4%，其中产品收入 3222.8 万美元、服务收入 3059.4 万美元、合同收入 1877.7 万美元[8] - Q4 2021 总毛利率 1860.4 万美元，较 Q4 2020 增长 147.1%；净亏损 2563.9 万美元，较 Q4 2020 增长 97.8%[8] ARR 数据 - 总 ARR 从 Q4 2020 同比增长 164%，Q4 2021 末合同 ARR 超 1.11 亿美元[12] - Brink POS ARR 较 Q4 2020 增长 30%，Q4 2021 末合同 ARR 为 3500 万美元，年化客户流失率约 3%[22] - Punchh ARR 较 Q4 2020 增长 47%，Q4 2021 末合同 ARR 为 6580 万美元[28] 站点数据 - Brink POS 活跃站点较 Q4 2020 增长 35%，Q4 2021 激活 1075 个，活跃站点总数约 15800 个[25] - Punchh 活跃站点较 Q4 2020 增长 36%，Q4 2021 超 3200 个门店上线[31] 市场与战略 - 餐饮服务市场有超 100 万家餐厅，技术支出占总收入 2 - 3%，云技术推动行业变革[39] - 公司以统一商务云平台满足市场需求，创造统一数据源平台，实现餐厅与客户 1:1 互动[39] - 公司通过有机和无机策略，实时 ARR 达 8820 万美元，合同 ARR 超 1.11 亿美元[40]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第四季度总营收8160万美元，较去年同期增长39.4% [17] - 2021年第四季度净亏损2560万美元，即每股亏损0.95美元；调整后净亏损980万美元，即每股亏损0.36美元 [17] - 2021年第四季度产品收入3220万美元，较去年同期增加1040万美元，增长48% [17] - 2021年第四季度服务收入3060万美元，较去年同期增加1230万美元，增长67% [18] - 2021年第四季度SaaS及相关经常性服务收入1920万美元，而2020年第四季度为830万美元 [19] - 2021年第四季度政府业务合同收入1870万美元，较2020年第四季度增加40万美元，增长2% [20] - 截至2021年12月31日，合同积压总额为1.953亿美元，而2020年12月31日为1.505亿美元 [20] - 2021年第四季度产品利润率为23.4%，而2020年第四季度为17.4% [21] - 2021年第四季度服务利润率为32%，而2020年第四季度为12%；排除无形资产摊销后，2021年第四季度服务利润率为48.6%，2020年第四季度为20.8% [21] - 2021年第四季度政府合同利润率为6.7%，而2020年第四季度为8.3% [22] - 2021年第四季度GAAP销售、一般和行政费用（SG&A）为2490万美元，较2020年第四季度增加1060万美元 [22] - 2021年第四季度净研发费用为1000万美元，较2020年第四季度增加440万美元 [23] - 2021年第四季度净利息支出为560万美元，而2020年第四季度为200万美元 [23] - 2021年12个月经营活动使用现金5320万美元，而前一年为2020万美元 [23] - 2021年12个月投资活动使用现金3.83亿美元，而2020年12个月为900万美元 [24] - 2021年12个月融资活动提供现金4.436亿美元，而前一年为1.807亿美元 [25] - 截至2021年12月31日，库存较2020年12月31日增加1350万美元 [27] - 截至2021年12月31日，应收账款较2020年12月31日增加180万美元 [27] - 餐厅和零售业务的销售未清天数从2020年12月31日的74天改善至2021年12月31日的58天；政府业务的销售未清天数从2020年12月31日的51天增加至2021年12月31日的55天 [27] 各条业务线数据和关键指标变化 软件业务 - 第四季度激活1075个新Brink站点，净增后总门店数接近15830个，较去年同期增长35%；Brink预订量在本季度接近1200家门店，流失率年化后为3.2% [7] - 第四季度Punchh新增超3200个站点，总数超56000个，较过去12个月增长36%；第四季度签署8个新客户合约 [8] - 截至12月31日，合约ARR总计超1.11亿美元 [6] - 订阅服务收入的毛利率在Q4达到70% [6] 产品业务 - 本季度产品收入为3220万美元，同比增长48% [10][17] 政府业务 - 本季度政府业务收入为1880万美元，较去年第四季度增长2% [11] - 获得价值4.904亿美元的IDIQ合同，合同积压在Q4末增至1.953亿美元 [11][12] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 持续推动战略经常性收入平台增长，扩大毛利率，专注于订阅收入流的盈利性增长，目标是每年在损益表的每一行实现运营杠杆 [13][14] - 组织整合产品工程团队，聚焦统一商务平台，以更快响应客户需求，促进产品组合的协作创新 [14] - 预计Brink、Punchh和Data Central等软件和服务业务每年增长30% - 40%；产品业务因去年是硬件更新年，预计今年不会有大幅增长；其余服务业务预计有个位数增长 [29] - 2022年投资重点在研发和战略并购，预计2023年实现EBITDA盈利 [33] - 支付业务方面，希望在未来两到三年成为公司收入的重要组成部分，今年将是Brink增长的核心驱动力 [39] - 对于Data Central业务，期待有机增长并关注无机增长机会，目前处于早期阶段，需观察第一季度业绩后再判断全年情况 [43] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在2021年各业务线实现增长，统一商务云平台需求持续，未来将继续受益于规模效应带来的毛利率提升 [5][6] - 尽管面临供应链挑战，但公司通过管理供应商和优化运营，仍实现了产品利润率的提升，并将继续应对供应链的不确定性 [10][11] - 支付业务在2021年取得显著进展，获得Smoothie King的合作，增强了公司在该领域的信心，预计未来将为公司带来重要收入 [9] - 随着行业对数字忠诚度计划和集成支付解决方案的需求增加，公司的Punchh和支付服务业务有望获得更多机会 [8][9] 其他重要信息 - 公司向乌克兰团队成员及其社区表达支持，关注他们的安全并提供援助 [16] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2022年业务增长轨迹及各业务板块增长预期 - 软件和服务业务预计每年增长30% - 40%；产品业务因去年是硬件更新年，今年预计无大幅增长；其余服务业务预计有个位数增长 [29] 问题2: 2022年投资重点和EBITDA盈利时间 - 2022年投资重点在研发和战略并购；预计在2023年内实现EBITDA盈利 [33] 问题3: 支付解决方案与其他潜在企业客户的合作情况及未来目标 - 与Smoothie King的合作增强了公司信心，可向更多大型企业销售解决方案，也可拓展到利润率更高的下沉市场；未来两到三年支付业务将成为重要收入来源，今年是Brink增长的核心驱动力 [38][39] 问题4: Data Central业务在2022和2023年的发展情况及当前业务管道 - 年初有一些成功案例，新领导推动变革；期待有机和无机增长，但目前判断全年情况还太早，需观察4月第一季度业绩 [43] 问题5: 1.11亿美元的合约ARR是否涵盖所有三个SaaS业务 - 是的，这是所有业务签署的合约，令人对增长充满信心 [44] 问题6: 30% - 40%的ARR增长预期是否包含支付业务贡献 - 支付业务包含在内，是实现较高增长或超越预期的推动因素 [47] 问题7: 软件毛利率是否有季节性变化及未来走势 - 毛利率无季节性变化，预计随着SaaS业务增长和成本控制，毛利率将持续提升 [51] 问题8: Brink、Punchh的独立交易ARPU及多产品交易的综合ARPU与历史数据对比 - Brink在2021年底提价两位数，各产品线中Brink提价幅度最大，其次是Punchh和Data Central；公司不倾向于捆绑折扣销售，而是为加速部署打包产品，综合ARPU表现良好 [52][53] 问题9: 收购Punchh后交叉销售情况及各业务销售周期 - 目前Brink仍先赢得企业级交易再转化加盟商，待统一平台发布后将改变；Punchh在总部层面销售的模式有助于提前挖掘销售机会 [57][58] 问题10: 桌面服务业务机会的最新情况 - 正在寻找创新解决方案，如无接触点餐、循环支付等，以增强该市场的解决方案；认为在经济放缓时，现有快餐市场基础是优势，会加大技术投入 [59] 问题11: 如何纠正前任管理层的定价问题及针对不同规模连锁店的定价策略 - 2021年受低价合约影响，今年对新客户大幅提价，通过正式CPQ流程处理每笔交易；向现有客户证明产品价值后，在第四季度对企业客户提价无阻力，今年将继续对Brink和Punchh产品线提价；支付业务为二级市场带来机会，公司将更积极拓展该市场，同时也在与大型一级客户合作 [64][65][67] 问题12: 如何看待餐厅软件模块的内部开发及缩小与高ARPU差距的举措 - 公司预计每年实现30% - 40%的增长，将积极有机投资于前端、后端、厨房和团队管理等领域的创新；随着产品销售增加，交叉销售变得更容易，支付业务的成功也表明应加强对现有客户的向上销售 [70] 问题13: 第一季度及未来几个季度的安装情况预期 - 目前判断还太早，通常第四季度是激活季，今年目标是将强劲的激活与ARPU增长相结合，预计未来安装情况会高于当前水平 [72] 问题14: 并购市场的机会和估值水平情况 - SaaS市场回调使并购更具挑战性但并非不可能；最近几周私募市场估值开始下降，公司有强大的并购团队，认为自身是很多企业的理想归宿，市场变化对公司有利 [73]

高级票据相关情况 - 截至2021年12月31日，公司有3.988亿美元的高级票据未偿还[242] - 2021年9月17日，公司出售了2.65亿美元本金总额、利率为1.50%、2027年到期的可转换高级票据[250] - 由于高级票据按固定利率计息，公司无因利率变化产生的财务报表风险，但高级票据的公允价值会随公司股价或利率波动[242] - 2021年9月17日，公司出售2.65亿美元2027年到期的1.500%可转换优先票据，用于偿还1.8亿美元Owl Rock定期贷款[370][371] - 2024、2026和2027年票据负债组成部分的隐含估计有效利率分别为10.2%、7.3%和6.5%[375] - 2024、2026和2027年票据初始转换率分别为每1000美元本金35.0217股、23.2722股和12.9870股[376] - 2024、2026和2027年票据初始公允价值计量的负债分别为6240万美元、9380万美元和1.992亿美元，可转换特征隐含价值分别为1760万美元、2620万美元和6580万美元[377][378] - 2021年公司记录与2027年票据部分相关的所得税负债1560万美元，释放估值备抵1490万美元[380] - 2020年公司因2026年票据部分产生递延所得税负债记录所得税收益440万美元，释放估值备抵440万美元[381] - 2021年9月17日公司用2027年票据和普通股发行净收益偿还Owl Rock定期贷款，产生结算损失1190万美元[383] - 2021年和2020年高级票据确认的总利息费用分别为1814.6万美元和838.1万美元[384] - 2021年2024、2026和2027年票据的估计公允价值分别为2720万美元、1.755亿美元和2.675亿美元[416] 公司收购情况 - 2021年4月8日，公司以5.077亿美元完成对Punchh, Inc.的收购，其中开发技术无形资产公允价值为8460万美元[252] - 2021年4月8日公司完成对Punchh的收购，支付约5.077亿美元，其中现金3.975亿美元，股权1.102亿美元，另产生收购相关费用约360万美元[320] - 收购时存入600万美元至赔偿代管基金，2021年分配380万美元，其中350万美元减少收购现金对价，30万美元释放给前股东，截至2021年12月31日记录剩余赔偿资产和负债约220万美元[323] - 2021年对收购资产和负债初步公允价值进行调整，使商誉减少150万美元[325] - 收购Punchh使公司2021年增加收入2770万美元[335] - 收购Punchh使公司2021年确认净税收利益1040万美元[334] - 2019年12月18日，公司以约4280万美元收购Restaurant Magic 100%股权，其中现金支付约1280万美元，受限股支付2750万美元，次级本票支付200万美元[337] - 截至2019年12月31日，Earn - Out基于蒙特卡罗模拟的价值为330万美元，2020年记录330万美元公允价值调整使Earn - Out公允价值降为零[338] - 2019年9月30日，公司以840万美元收购3M公司Drive - Thru通信系统业务资产，现金支付700万美元[340] - 2021年Drive - Thru和Restaurant Magic收购分别带来1810万和940万美元额外收入，2020年分别为1850万和840万美元，2019年分别为320万和30万美元[342] - 2019年假设两项收购于1月1日完成的预估总收入为2.08802亿美元[343] - 2019年餐厅魔法收购产生330万美元或有对价负债，2020年调整后降至零，2021年无调整[419] 外汇风险相关 - 截至2021年12月31日，外汇汇率变化对公司收入和净收入（亏损）的影响不重大[241] - 公司主要面临欧洲和亚洲某些非美元计价的销售和运营费用的外汇风险，涉及英镑、欧元等多种货币[241] 审计意见相关 - 审计机构对公司截至2021年和2020年的合并财务报表发表无保留意见，但对公司截至2021年12月31日的财务报告内部控制发表否定意见[245][246] - 审计机构对公司2019年12月31日止期间的合并财务报表发表无保留意见[258] 会计准则变更相关 - 2019年1月1日起，公司因采用会计准则编码第842号主题“租赁”而改变租赁会计核算方法[259] - 2021年公司采用ASU 2019 - 12标准，对2021年9月可转换债券发行进行处理，使递延税资产估值调整部分释放1490万美元并分类至股东权益[315] - 公司于2022年1月1日采用ASU 2020 - 06标准，预计将移除高级票据相关权益成分8780万美元并减少利息费用[316] - 公司预计2023年第一季度采用ASU 2021 - 08标准[317] - 2019年1月1日起采用新租赁会计准则，记录租赁使用权资产和相应租赁负债约400万美元[361] 前瞻性陈述相关 - 前瞻性陈述基于管理层当前预期和假设，存在诸多风险和不确定性，可能导致公司实际结果与陈述存在重大差异[10] 财务数据关键指标变化 - 2021年末总资产为888,149美元，较2020年末的343,749美元增长约158.37%[265] - 2021年总营收为282,876美元，较2020年的213,786美元增长约32.22%[267] - 2021年净亏损为75,799美元，较2020年的36,562美元亏损扩大约107.31%[267] - 2021年基本和摊薄后每股净亏损为3.02美元，2020年为1.92美元[267] - 2021年末总负债为383,804美元，较2020年末的155,344美元增长约147.07%[265] - 2021年末股东权益为504,345美元，较2020年末的188,405美元增长约167.7%[265] - 2021年加权平均流通股数（基本和摊薄）为25,088股，2020年为19,014股[267] - 2021年净亏损7579.9万美元，2020年为3656.2万美元，2019年为1557.1万美元[272] - 2021年经营活动净现金使用量为5315.6万美元，2020年为2024.3万美元，2019年为1612.9万美元[272] - 2021年投资活动净现金使用量为3.82992亿美元，2020年为904万美元，2019年为2388.3万美元[272] - 2021年融资活动净现金提供量为4.43608亿美元，2020年为1.80692亿美元，2019年为6555.9万美元[272] - 2021年现金及现金等价物净增加773.3万美元，2020年为1.5265亿美元，2019年为2455.1万美元[272] - 2021年末现金及现金等价物为1.88419亿美元，2020年末为1.80686亿美元，2019年末为2803.6万美元[272] - 2021年支付利息838.3万美元，2020年为401.8万美元，2019年为129.3万美元[274] - 2021年末保修准备金余额为76.2万美元，2020年末为99.4万美元[282] - 2021年末现金及现金等价物中现金为6924.9万美元，货币市场基金为1.1917亿美元[285] - 2021年末和2020年末人寿保险单余额均为370万美元[289] - 2021年12月31日递延薪酬计划欠员工金额为240万美元，较2020年12月31日的280万美元有所减少[291] - 2020年公司共递延280万美元工资税，其中190万美元于2021年12月支付，余额将于2022年12月支付[292] - 截至2021年12月31日和2020年12月31日，未满足通用发布门槛的软件产品成本分别约为340万美元和650万美元[298] - 2021年和2020年投入使用的软件成本分别为930万美元和380万美元[298] - 2021年、2020年和2019年，收购开发技术的摊销分别为1197.8万美元、345.7万美元和106.1万美元[300] - 2021年、2020年和2019年，内部开发软件的摊销分别为541.1万美元、326.9万美元和447万美元[300] - 2021年、2020年和2019年基本和摊薄每股净亏损分别为3.02美元、1.92美元和0.96美元[306] - 2021年、2020年和2019年商誉分别为45730.6万美元、4121.4万美元和4138.6万美元[310] - 2021年公司向Act III Management支付服务费用130万美元[313] - 2021年和2020年公司未经审计的预计总营收分别为2.91596亿美元和2.41015亿美元，净亏损分别为7907.9万美元和4937万美元[336] - 2021年和2020年公司分别确认期初合同负债中收入800万和1100万美元[355] - 2021、2020、2019年总租赁费用分别为2350千美元、1358千美元、1632千美元[364] - 2021年和2020年年底，公司净应收账款分别为49978千美元和42980千美元，餐厅/零售业务应收账款预期信用损失分别为1306千美元和1416千美元[365] - 2021年和2020年年底，公司存货净额分别为35078千美元和21638千美元，存货过剩和陈旧储备分别为1080万美元和1200万美元[366] - 2021年和2020年年底，公司财产、厂房和设备净额分别为13709千美元和13856千美元，2021年和2020年折旧费用分别为230万美元和200万美元[367] - 2021、2020、2019年公司总部设施净租金收入分别为20万美元、20万美元、30万美元[368] - 2021年和2020年年底，公司长期债务应付票据总额分别为305845千美元和105145千美元[369] - 公司用约6630万美元和发行772423股普通股回购约6630万美元2024年到期可转换优先票据，产生810万美元结算损失[374] - 2021年9月17日公司公开发行982143股普通股，净收益5250万美元[386] - 2021、2020和2019年公司记录的总股票薪酬费用分别为1461.5万美元、425.1万美元和270.6万美元[391] - 2021年末非归属受限股票奖励（RSAs）余额为2.7万股，加权平均授予日公允价值为25.42美元；2021年基于RSA的总股票薪酬为83.8万美元[394] - 2021年末非归属受限股票单位（RSUs）余额为41.8万股，加权平均授予日公允价值为34.08美元；2021年基于RSU的总股票薪酬为419.2万美元[396] - 2021年所得税收益为-942.4万美元，2020年为-298.6万美元，2019年为-363.4万美元[398] - 2021年净亏损税前总额为-8522.3万美元，2020年为-3954.8万美元，2019年为-1920.5万美元[398] - 2021年末递延所得税负债为4737.2万美元，递延所得税资产为8221.2万美元，非流动净递延所得税负债为231.7万美元[399] - 公司有1040万美元联邦税收抵免结转，有效期从2028年到2041年；3620万美元联邦经营亏损结转，有效期从2029年到2037年；1.675亿美元联邦经营亏损结转，无期限限制[399] - 2021年因Punchh收购建立递延所得税负债，使公司估值备抵减少1040万美元[402] - 2021年、2020年和2019年有效所得税税率分别为11.0%、7.6%和18.9%[406] - 2021年、2020年和2019年公司401(k)部分的匹配供款分别为110万美元、90万美元和80万美元[407] - 截至2021年12月31日，公司在Neals Class诉讼事项上的应计负债为79万美元[410] - 2021年公司总营收2.82876亿美元，较2020年的2.13786亿美元有所增长[414] - 2021年公司经营亏损5388.1万美元[414] - 2021年公司折旧、摊销和增值总计3014.6万美元[414] - 2021年公司资本支出（含软件成本）828.7万美元[414] - 2021年公司总资产8.88149亿美元[414] - 2021年美国市场营收2

公司概况 - 公司使命是实现个性化体验，连接人们与喜爱的品牌、美食和时刻[7] - 公司是企业餐厅统一商务云平台，成立于1968年，曾是国防部技术承包商，开创首个商业POS系统[11][18] 业务现状 - ARR达8300万美元，同比增长约147%，活跃站点超5万个，平台上有近1.94亿个客户档案[16] - 2021财年总站点流失率约3%，调整后订阅毛利率为68%，美国前100家餐饮连锁店中有45家是客户[16] 行业趋势 - 餐饮行业正经历大规模快速数字化，技术创新加速，但餐厅业主面临供应商混乱问题[13][31][36] - 纯云基础设施的TAM和“空白市场”巨大，仅10 - 20%的企业迁移到纯云架构[46] 平台建设 - 正在构建统一商务云平台，为客户、员工和业务数据提供单一数据源，具备预建API和开发门户[40] 财务亮点 - ARR在2018 - 2021年第三季度的复合年增长率约为79%，调整后订阅毛利率在2021年第三季度扩大至68%[51][60][67] - 潜在ARPU自2019年以来增长约2倍，2021年超4500美元[57][58] 市场机会 - 美国约100万家餐厅的TAM巨大，且持续增长，餐厅在技术上的支出占收入的2 - 3%[49] - 公司有显著的TAM机会，包括美国企业市场、追加销售和中小企业市场、全球及全平台市场[55]

财务数据 - Q3净收入7786万美元，较2020年Q3增长42%，有机收入增长24%[8][9] - 调整后摊薄每股亏损0.36美元，2020年同期为0.13美元[7] - 总毛利润1821.4万美元，较2020年Q3增长56.1%[8] ARR数据 - 总ARR同比增长35%，Punchh ARR增长47%，Brink POS ARR增长29%，Data Central增长9%，有机ARR增长26%[12] - 截至Q3末，签约ARR约9700万美元[12] 业务数据 - Brink POS活跃门店较去年增加35%，Q3激活数达1739家，活跃门店总数约14900家[18] - Punchh活跃门店较去年增加67%，Q3新增上线门店4550多家[24] - 餐厅板块产品收入较2020年Q3增长46%[27] 投资论点 - 餐饮服务市场有颠覆机会，美国约100万家餐厅将2 - 3%的总收入用于技术[28] - 统一商务平台可满足市场需求，创造统一数据源平台使餐厅与客人建立一对一关系[28] - ARR达到规模且SaaS指标强劲，实时ARR达8300万美元，签约ARR约9700万美元[29]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第三季度总营收7790万美元，较去年同期增长42% [6][31] - 2021年第三季度净亏损3190万美元，即每股亏损1.23美元；调整后净亏损930万美元，即每股亏损0.36美元 [32] - 截至2021年9月30日的九个月，经营活动使用现金4360万美元，投资活动使用现金3.811亿美元，融资活动提供现金4.443亿美元 [44][46][48] - 库存较2020年12月31日增加1240万美元，应收账款增加590万美元；餐厅和零售的销售未结算天数从74天改善至50天，政府业务从51天增加到55天 [50] 各条业务线数据和关键指标变化 软件业务 - 第三季度末Live ARR达8250万美元，同比增长35%；Contracted ARR约9700万美元 [7] - Brink新增1739个新站点，活跃门店总数近14900个，同比增长35%；季度预订780家门店 [9] - Punchh新增超4500个Live站点，总数超52900个，同比增长54%；第三季度签约14个新客户，包括超3000家门店 [11] - Data Central第三季度新增168家门店，活跃站点总数近6200个，季度末ARR为910万美元 [13] 产品硬件业务 - 第三季度产品收入3030万美元，同比增长48% [14] 政府业务 - 第三季度收入1800万美元，同比增长3% [16] - 获得美国空军研究实验室信息局授予的4.904亿美元IDIQ合同，合同期限六年，另有两年执行期；第三季度末合同积压达1.92亿美元，较三个月前增加5100万美元 [16][17] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于打造统一商务平台，将交易和客户数据整合到企业级开放云平台，为客户提供自主构建技术的能力 [19][24] - 新CPTO推动平台愿景，同时有聚焦的并购计划填补关键差距 [26] - 公司客户规模大于多数流入餐饮技术的风投支持企业，日常与传统竞争对手竞争，增长受供应而非需求驱动，2022年重点是新产品部署 [27][28] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司第三季度业绩强劲，各业务线均有增长，统一商务云平台需求持续 [6][8] - 预计第四季度业务反弹，ARR增长将加速 [9] - 供应链挑战仍在，但公司采取措施缓解，预计产品利润率将继续改善 [15] - 相信统一商务平台是行业发展方向，成功将取决于客户对该理念的接受程度 [74] 其他重要信息 - 会议包含前瞻性陈述，实际结果受未来事件和不确定性影响 [5] - 公司秉持速度、所有权、专注和共同获胜的价值观 [29] 总结问答环节所有的提问和回答 问题：PAR支付业务的进展和反馈 - 第三季度支付业务管道大幅增长，预计下季度宣布新签约客户；已开始在Punchh客户中推广支付产品，有测试客户反馈良好；还发现非Brink客户对支付产品有兴趣 [55][56] 问题：内部与外部开发的想法，以及数字订单管理项目进展 - 数字订单管理项目将于第一季度推出，已有大量客户排队，有望快速带来收入；公司将有机和无机增长并重，目标是在明年年底前完成平台讨论并提前销售平台 [58][59] 问题：空军合同对政府业务的影响 - 该合同使政府业务更具吸引力和价值，增加了业务选择 [63] 问题：PAR Phase硬件POS与硬件、软件战略的关系 - PAR Phase是内部设计终端的新版本，客户反馈良好；Brink在该设备上运行更佳，且公司能提供更好的服务，满足客户对完整解决方案的需求 [66][67] 问题：如何看待未来激活数量的趋势 - 第四季度预订量将回升，部分受供应链影响；公司对当前激活能力有信心，无需扩展团队即可应对激活量高峰 [71][72] 问题：疫情后内部预测或目标是否有变化 - 公司不提供具体指导，但坚信统一商务平台是行业方向，成功将取决于客户对该理念的接受程度；虽目前有较好的可见性，但情况可能变化 [74][75] 问题：Punchh的14个新客户是新客户还是交叉销售 - 是两者的混合，既有从Brink转化的客户，也有全新客户 [79] 问题：通胀和劳动力成本上升对公司业务的影响 - 公司看到了积极影响，业务有所反弹，且有助于在Restaurant Magic中销售更多产品，特别是解决劳动力效率的模块 [81][82] 问题：供应链情况是否改善 - 供应链仍具挑战性，未恶化但也未改善；公司提前采购和支付定金的策略使其在产品销售上取得增长 [83][85] 问题：空军合同的增量盈利能力及对政府业务的影响 - 该合同的利润率与现有直接和间接劳动力利润率相似，预计不会影响整体利润率 [89] 问题：公司为何不剥离政府业务 - 过去公司希望赢得该合同，目前该合同规模巨大，剥离会损失大量价值；政府业务管理干扰小，且不影响餐饮业务，公司有足够流动性和外部并购战略 [91][93] 问题：资产的有机增长预期和资本成本 - 公司在激活方面表现出色，预计将继续保持；随着业务发展，将受益于新合同的更高价格；公司在资本成本方面较为谨慎 [96][97] 问题：Brink能否在供应链和疫情限制缓解后恢复到季度激活数千家门店的水平 - 这并非不合理的结果，如果限制缓解且管道持续建设，预计未来几年将继续增长，并购也将注重增长的增值性 [98] 问题：PAR的可寻址市场是否合理 - 公司认为企业级、一级、二级、三级和快餐休闲市场约占美国餐饮市场的一半；从Brink的发展来看，有明确的增长路径，目前产品组合的价值约为1万美元 [100] 问题：是否探索为API添加交易元素及其他收入机制 - 公司有新的数字管理系统、支付业务和API产品，还进行了Brink十年来的首次提价；公司处于供应受限而非需求受限的环境，正通过并购和有机产品建设解决供应问题 [105][106] 问题：PAR与Toast的区别，以及PAR的技术护城河 - 公司专注于企业市场，竞争对手主要是传统的本地部署产品，竞争较弱；公司能够利用自身优势获取市场份额并持续增长 [112][114] 问题：PAR作为并购方的吸引力 - 公司可以收购小公司并提供资源和销售渠道，如Punchh和Restaurant Magic，目前正处于加速发展阶段 [117][118]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年9月30日，公司总资产为9.06392亿美元，较2020年12月31日的3.43749亿美元增长163.69%[11] - 2021年前三季度，公司净收入为2.01277亿美元，较2020年同期的1.5527亿美元增长29.63%[13] - 2021年前三季度，公司总销售成本为1.5776亿美元，较2020年同期的1.23473亿美元增长27.8%[13] - 2021年前三季度，公司毛利润为4351.7万美元，较2020年同期的3179.7万美元增长36.86%[13] - 2021年前三季度，公司总运营费用为8062.2万美元，较2020年同期的4396.8万美元增长83.37%[13] - 2021年前三季度，公司运营亏损为3710.5万美元，较2020年同期的1217.1万美元亏损扩大205%[13] - 2021年前三季度，公司净亏损为5016万美元，较2020年同期的2359.7万美元亏损扩大112.57%[13] - 截至2021年9月30日，公司股东权益为5.24681亿美元，较2020年12月31日的1.88405亿美元增长178.49%[11] - 2021年前三季度，公司综合亏损为5021.6万美元，较2020年同期的2328.8万美元亏损扩大115.63%[15] - 2021年前九个月净亏损50160000美元，2020年同期为23597000美元[22] - 2021年前九个月经营活动净现金使用量为43619000美元，2020年同期为14389000美元[22] - 2021年前九个月投资活动净现金使用量为381052000美元，2020年同期为6870000美元[22] - 2021年前九个月融资活动净现金提供量为444280000美元，2020年同期为48672000美元[22] - 2021年9月30日现金及现金等价物为200293000美元，2020年12月31日为180686000美元[22][31] - 2021年9月30日递延薪酬计划欠员工金额为260万美元，2020年12月31日为280万美元[33] - 公司2020年递延340万美元工资税，2021年和2022年第四季度各支付170万美元[34] - 2021年9月30日和2020年9月30日，公司未完成的履约义务期末余额分别为20,618千美元和11,445千美元，九个月客户存款分别为1.7百万美元和1.3百万美元[45] - 2021年和2020年第三季度，公司确认的合同负债收入分别为2.4百万美元和2.2百万美元；前九个月分别为7.5百万美元和9.9百万美元[47] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司应收账款净额分别为4890.2万美元和4298万美元[69] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司存货净额分别为3398.8万美元和2163.8万美元[72] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司未满足通用发布门槛的软件产品成本分别约为300万美元和650万美元[75] - 2021年和2020年前三季度，收购开发技术的摊销分别为830万美元和260万美元，内部开发软件成本的摊销分别为380万美元和230万美元[77] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，可辨认无形资产分别为1.47635亿美元和4647万美元，扣除累计摊销后分别为1.13879亿美元和2620.5万美元[78] - 截至2021年9月30日，长期债务本金为3.9875亿美元，扣除未摊销折扣和发行成本后应付票据为3.02156亿美元；2020年12月31日，本金为1.3375亿美元，应付票据为1.05145亿美元[80] - 2021年前三季度总利息费用为1.2532亿美元，2020年同期为6214万美元[94] - 截至2021年9月30日，次级本票未偿还余额为90万美元，其中70万美元为长期债务的流动部分[94] - 2021年前三季度和2020年前三季度的股票薪酬费用分别为935.6万美元和321.7万美元[100] - 截至2021年9月30日，未归属股权奖励的总未确认薪酬费用为3410万美元，预计在2021 - 2024财年确认[100] - 截至2021年9月30日，有136.4万份反摊薄股票期权和46.8万个反摊薄受限股票单位，2020年同期分别为98.9万份和37.5万个[103] - 2021年前三季度总净收入为20.1277亿美元，2020年同期为15.527亿美元；2021年第三季度总净收入为7786万美元，2020年同期为5484.7万美元[113] - 2021年前三季度总运营亏损为3710.5万美元，2020年同期为1217.1万美元；2021年第三季度总运营亏损为1410.9万美元，2020年同期为99.8万美元[113] - 截至2021年9月30日，公司资产总计9.06392亿美元，2020年12月31日为3.43749亿美元[114] - 截至2021年9月30日，可识别长期有形资产总计3.20002亿美元，2020年12月31日为2.66845亿美元[116] - 截至2021年9月30日，商誉总计4.59195亿美元，2020年12月31日为4121.4万美元[117] - 2021年9月30日，2024年、2026年和2027年票据的估计公允价值分别为3050万美元、1.972亿美元和2.851亿美元[118] - 2021年9月30日，递延薪酬计划欠款为260万美元，2020年12月31日为280万美元[121] - 基于收入的或有对价最大未折现支出为196.5万美元，公允价值为0，收入波动率为25%，折现率为14%，预计支付年份为2021 - 2022年[124] - 2021年9月30日止三个月，公司总营收77860千美元，较2020年增长42.0%；九个月总营收201277千美元，较2020年增长29.6%[135][137] - 2021年9月30日止三个月，公司调整后EBITDA为 - 3987千美元，2020年为106千美元；九个月调整后EBITDA为 - 12904千美元，2020年为 - 3833千美元[144][149] - 2021年9月30日止三个月，公司净亏损31933千美元，2020年为3711千美元；九个月净亏损50160千美元，2020年为23597千美元[144][149] - 2021年第三季度净亏损3193.3万美元，摊薄后每股亏损1.23美元，2020年同期净亏损371.1万美元，摊薄后每股亏损0.20美元[153] - 2021年前三季度净亏损5016万美元，摊薄后每股亏损2.05美元，2020年同期净亏损2359.7万美元，摊薄后每股亏损1.30美元[159] - 2021年第三季度总净收入7786万美元，较2020年同期增长42.0%，2021年前三季度总净收入20127.7万美元，较2020年同期增长29.6%[161][162] - 2021年第三季度总毛利率为23.3%，较2020年同期的21.4%有所增长，2021年前三季度总毛利率为21.7%，较2020年同期的20.4%有所增长[161][162] - 2021年第三季度总运营费用3232.3万美元，较2020年同期增长155.1%，2021年前三季度总运营费用8062.2万美元，较2020年同期增长83.4%[161][162] - 2021年第三季度产品收入3029.1万美元，较2020年同期增长48.0%，2021年前三季度产品收入7278.6万美元，较2020年同期增长41.5%[161][162] - 2021年第三季度服务收入2953万美元，较2020年同期增长75.0%，2021年前三季度服务收入7474.3万美元，较2020年同期增长46.7%[161][162] - 2021年第三季度合同收入1803.9万美元，较2020年同期增长3.1%，2021年前三季度合同收入5374.8万美元，较2020年同期增长1.6%[161][162] - 2021年第三季度非现金利息费用211.8万美元，2021年前三季度非现金利息费用503.5万美元[153][159] - 2021年第三季度收购无形资产摊销费用427.9万美元，2021年前三季度收购无形资产摊销费用963万美元[153][159] - 2021年第三季度总收入7790万美元，较2020年同期增长42.0%，其中产品收入3030万美元，增长48.0%；服务收入2950万美元，增长75.0%；合同收入1800万美元，增长3.1%[164] - 2021年前九个月总收入2.013亿美元，较2020年同期增长29.6%，其中产品收入7280万美元，增长41.5%；服务收入7470万美元，增长46.7%；合同收入5370万美元，增长1.6%[167] - 2021年第三季度总毛利率为23.4%，较2020年同期的21.3%有所增长，其中产品毛利率24.8%，服务毛利率29.6%，合同毛利率10.9%[169] - 2021年前九个月总毛利率为21.6%，较2020年同期的20.5%有所增长，其中产品毛利率22.8%，服务毛利率29.9%，合同毛利率8.5%[171] - 2021年第三季度销售、一般和行政费用增至2170万美元，较2020年同期的1050万美元增长106.1%[173] - 2021年前九个月销售、一般和行政费用增至5910万美元，较2020年同期的3200万美元增长84.9%[175] - 2021年第三季度研发费用为1010万美元，较2020年同期的420万美元增长140.4%[176] - 2021年前九个月研发费用为2460万美元，较2020年同期的1360万美元增长80.5%[178] - 2021年第三季度可辨认无形资产摊销费用为53.9万美元，较2020年同期的25.7万美元增长109.7%[179] - 2020年第三季度或有对价负债调整减少费用231万美元，2021年同期无此项调整[179] - 2021年前9个月无形资产摊销费用为130万美元，2020年为70万美元，增长92.5%[182] - 2021年前9个月保险收益为440万美元，2020年无此项收益[184] - 2021年前9个月其他费用净额为90万美元，2020年为130万美元，减少25.5%[187] - 2021年前9个月利息费用净额为1250万美元，2020年为630万美元，增长97.9%[190] - 2021年前9个月债务清偿损失为1190万美元，2020年为810万美元，增长46.7%[192] - 2021年前9个月所得税收益为1230万美元，2020年为430万美元，增长188.3%[196] - 2021年前9个月经营活动使用现金4360万美元，2020年为1440万美元[197] - 2021年前9个月投资活动使用现金3.811亿美元，2020年为690万美元[198] - 2021年前9个月融资活动提供现金4.443亿美元，2020年为4870万美元[199] - 截至2021年9月30日，公司合同义务总计5.76624亿美元[202] - 截至2021年9月30日，2024年票据、2026年票据和2027年票据的本金总额分别为1380万美元、1.2亿美元和2.65亿美元[205] 各条业务线数据关键指标变化 - 公司运营分为餐饮/零售和政府两个报告部门[28] - 餐饮/零售部门约66%的履约义务预计在一年内完成，100%的支持和服务合同预计在60个月内完成，2021年9月30日和2020年12月31日分配给未来履约义务的交易价格分别为20.6百万美元和11.1百万美元[46] - 政府部门2021年9月30日现有合同净值约为192.0百万美元，其中38.0百万美元已获资金；2020年12月31日净值约为150.5百万美元，其中27.8百万美元已获资金[48] - 2021年第三季度，餐饮/零售部门时点收入为35,109千美元，时段收入为24,712千美元，政府部门时段收入为