公司业务概况 - 公司为超2200家开票商和金融机构客户提供云账单支付技术与解决方案，2023年12月全球约3400万消费者和企业使用其平台[23] - 2023年，公司开票商使用通信模块发送约2.12亿封电子邮件、8400万条短信并进行超300万次IVR呼叫[50] - 2023年处理约4.55亿笔支付，日均约120万笔支付[63] - 2023年约70%的新开票商实施无需代码更改或高额开发成本[63] - 2023年12月约3400万消费者和企业使用平台支付账单[77] 平台特点与功能 - 公司平台具有可扩展、创新、灵活、可配置、集成、可扩展和安全等特点，能帮助开票商更快更盈利地收款[27] - 公司为开票商打造的平台是AI驱动的SaaS平台，提供单供应商解决方案，增强账单支付生态系统的功能和透明度[37] - 公司为金融机构提供的平台可重新连接金融机构与其客户，提供无摩擦的实时金融中心[38] - 公司的技术解决方案包括参与、展示、授权、支付和智能等方面，支持多种支付技术和渠道[42][44][45][46][47] - 公司平台基于单一代码库构建，使用AI和ML算法提高效率并提取数据驱动的见解[48][49] - 公司为开票商员工提供自动化案例管理、可配置报告等功能[53] - 平台支持PayPal、Venmo等新兴支付类型[55] - 平台提供全渠道支付基础设施，涵盖多种支付渠道[56] 市场策略与合作 - 公司通过Instant Payment Network®扩展平台覆盖范围，其IPN合作伙伴包括领先消费科技提供商、零售商和金融机构等[25] - 公司采用多元化的市场策略，包括直销、软件和战略合作伙伴、经销商和推荐合作伙伴以及IPN[29] - 公司IPN与领先商业网络建立广泛合作生态系统，包括银行、电商、PayPal等合作伙伴[32] - 公司与软件、战略和IPN等多种类型合作伙伴合作[70][71][72] - 公司采用多元化市场策略，包括营销、直销和合作，以高效获取账单方和金融机构[86] 未来发展计划 - 公司计划通过投资IPN、拓展市场策略等赢得新客户[80] - 公司计划拓展新渠道和行业领域，聚焦有良好账单支付特征的领域[82] - 公司将持续投资技术平台，以创新功能和新兴支付类型提升账单支付体验[83] - 公司欲利用现有关系拓展国际市场，尤其关注美国合作方在国际市场的需求，还计划扩大在加拿大和印度的业务[84] - 公司计划进行战略收购，以补充现有解决方案、增强技术和提升价值主张[85] 竞争情况 - 公司主要竞争对手是传统解决方案提供商和金融机构内部开发的系统，公司认为自身平台优势明显[90][93] - 电子账单展示和支付服务市场竞争激烈，对手可能通过多种方式扩张产品以竞争，公司可能难以成功竞争或维持市场接受度[126][127][131] 专利与商标 - 截至2023年12月31日，公司持有23项美国专利和1项加拿大专利，还有多项专利申请待决；拥有15项美国注册商标及其他国家的注册商标和申请[96] 监管情况 - 公司业务受美国及其他国家的政府监管，包括隐私、数据保护、支付网络规则等方面[98] - 支付和金融服务相关法规变化可能增加公司监管风险和运营成本[167] - 公司需遵守支付网络运营规则，规则变化或费用增加可能损害公司业务[169][170][171] - 公司受隐私、数据保护和信息安全相关法律法规约束，违规可能导致法律诉讼和声誉损失[172] - 美国各州和外国政府对数据收集和使用的限制可能影响公司业务[173] - 加州CCPA和CPRA等法律可能要求公司修改数据处理政策并增加合规成本[175] - 欧盟GDPR规定违规罚款最高可达2000万欧元或上一财年全球总营业额的4%[177] - 公司受HIPAA、HITECH修订案及州法律等约束，需保障可识别健康信息隐私、安全和传输[178] - 隐私、数据保护和信息安全相关法律法规不确定且可能冲突，若公司政策不符，可能面临多种不利后果[179,180,181,182,183] - 公司及合作伙伴通信受电话和电子邮件营销法律约束，不遵守可能损害业务、声誉和财务状况[184,185] - 公司业务受多领域法律法规监管，难以预测其应用，可能增加成本并影响业务开展[186] - 公司受出口管制、经贸制裁、反洗钱和反恐融资等法律法规约束，违反将面临刑事或民事责任，获取必要许可证可能耗时或失败，影响销售[199][200] - 各国对加密技术进口的监管可能限制公司产品分发和实施，相关法律法规变化会影响公司业务、经营成果和财务状况[201] - 公司受反洗钱和反恐融资法律法规约束，违反将面临调查、和解、起诉等执法行动，对业务产生重大负面影响[202] - 公司受反贿赂等法律约束，随着国际业务增加，违规风险可能上升，检测和解决违规需耗费资源，违规会带来多种不利后果[203][204][205] 员工情况 - 截至2023年12月31日，公司有1273名全职员工和少量兼职员工，分布在美国、加拿大和印度[105] - 公司制定人力资本管理策略，以吸引、保留和发展员工，注重员工职业发展和工作环境[106] 业务风险 - 公司历史增长速度可能无法持续，若无法留住现有账单机构和金融机构的收入，运营结果可能受不利影响[110] - 公司吸引新账单机构和金融机构、留住现有机构收入等能力受交易费用、平台功能扩展等多种因素影响[111] - 公司业务增长对运营基础设施提出高要求，若无法有效管理，可能影响业务、运营结果和财务状况[113] - 公司依赖与第三方的合作关系来推动平台交易量和使用率，若无法建立、发展或维持合作，竞争力和运营结果可能受损[116] - 公司扩大业务预计会增加成本，若收入增长无法抵消成本增加，可能影响长期盈利能力[119] - 随着平台使用的账单机构和金融机构数量增加，公司预计增长速度将下降，业务表现将更依赖留住现有机构收入[120] - 公司向大型企业销售平台的周期长且不可预测，若销售不成功，业务、运营结果和财务状况可能受影响[121] - 公司受经济风险、通胀压力等因素影响，2022 - 2023年美国经济不确定性和通胀对公司财务表现有负面影响，2024年仍可能受影响[123] - 通胀导致平均账单金额和交换费用增加，公司可能无法及时调整定价，且面临工资压力，影响EBITDA利润率[124] - 经济下行可能导致公司收入和盈利下降，增加潜在信贷损失和交易下滑风险，且固定成本限制成本调整能力[125] - 公司大部分收入来自交易费用，且多数账单通过信用卡或借记卡支付，若消费者转向低交易费用支付方式，将影响经营业绩[132] - 公司经营业绩预计会波动，难以预测未来结果，可能导致A类普通股股价下跌[133] - 公司依赖第三方支付处理器等处理账单支付，若出现服务中断或合作终止，将损害业务、经营业绩和声誉[136] - 公司市场发展可能慢于预期，平台销售扩张取决于多因素，若不成功将损害业务、经营业绩和前景[137] - 公司风险管理可能无法有效防止欺诈活动，可能导致重大财务损失和责任，损害业务[138] - 失去创始人、首席执行官或其他关键管理团队成员，或无法吸引和留住员工，将损害公司业务[142] - 吸引和留住高素质人才竞争激烈，签证政策变化可能影响招聘，若失败将影响公司增长前景[143] - 公司经营业绩受多种因素影响，包括需求波动、产品特性、支付方式偏好变化等[134][135] - 公司主要按交易向开票方和金融机构收费获取收入，市场成熟、竞争加剧或通胀等因素可能带来定价压力，影响业务和财务状况[145] - 若无法满足客户服务需求、未达服务水平承诺，公司业务、声誉和盈利能力可能受损，还可能面临退款、合同终止等情况[144][147] - 电子账单支付服务市场变化快，公司需及时适应技术、标准、法规和需求变化，否则产品竞争力和增长率可能下降，研发费用会增加[148] - 公司计划扩大销售和营销团队，但可能因人员问题或项目无效，无法实现预期收入增长[149] - 公司有国际扩张战略，但可能面临运营挑战，若投资后无法成功扩张，业务和业绩会受影响[150] - 公司预计进行收购或投资，但可能面临识别、整合困难，还会产生费用、稀释股权等问题，若未达预期，业务和财务状况会受影响[151][152] - 维护和提升品牌对公司业务拓展很重要，但推广活动可能无法增加收入，负面宣传会损害声誉[154] - 公司业务增长可能需额外资金，但融资可能无法以有利条件获得，发行证券会影响股价和股东权益[155][156] - 金融服务行业的不利发展，如流动性问题、违约等，会影响公司资金获取和业务运营，导致损失[157] - 广泛的健康问题或疫情会影响公司员工、客户等利益相关者，对业务、运营和财务状况产生重大不利影响[161] - 自然灾害和人为问题可能导致公司运营中断、声誉受损和数据安全问题[162] - 计算机恶意软件和安全漏洞增加公司维护解决方案和服务的风险[163] - 公司现有保险可能不足以覆盖灾害和网络攻击造成的损失[164] - 未来诉讼和调查可能对公司业务、经营成果和财务状况产生不利影响[166] 财务报告相关 - 截至2023年12月31日，公司财务报告内部控制存在重大缺陷，可能影响财务报告准确性和及时性[191,193] - 公司虽在整改重大缺陷方面取得进展，但无法保证能及时完成或避免未来出现类似问题[194] - 作为上市公司，遵守相关规则增加法律和财务合规成本，分散管理层注意力，影响业务和经营成果[195] - 公司需应对不断变化的公司治理和信息披露法律法规，可能增加成本并导致监管法律程序[196] - 新规则可能使公司董事和高管责任保险成本增加，难以吸引和留住合格人员[197,198] - 自2022年1月1日起，研发支出资本化要求可能增加公司有效税率、递延税资产和现金税负债，减少经营现金流[207] 第三方合作风险 - 公司平台需与第三方软件和技术集成，若第三方有不利变化，会损害公司业务、经营成果和财务状况[208][209][210] - 公司平台功能依赖与合作伙伴的集成，若无法适应其需求，可能导致业务中断、关系终止和客户流失[212] - 第三方数据中心和互联网服务提供商的服务中断或系统变化会影响公司产品和服务使用，公司可能承担额外成本[214] - 公司平台可能受多种不可控事件影响，导致服务中断，保险可能无法弥补损失，还可能引发监管调查和诉讼[215][216][217] - 随着业务扩张，公司可能无法扩展技术以满足容量需求，第三方基础设施服务协议问题会导致平台访问中断和额外费用[218] - 平台、产品或服务可用性中断、速度降低或功能受损会损害公司声誉和业务[220] - 平台用于关键交易，任何错误、缺陷或基础设施问题可能导致客户索赔，影响公司经营和财务状况[221] - 软件和技术可能存在缺陷、错误、开发延迟等问题，损害客户关系和公司声誉，增加成本和网络安全风险[222] - 软件和技术的修改、升级可能包含未检测到的错误、病毒或缺陷，影响公司业务和市场接受度[222]

2023年财务业绩 - 2023年第四季度营收1.648亿美元，同比增长24.7%；全年营收6.145亿美元，同比增长23.6%[5] - 2023年第四季度调整后EBITDA为1990万美元，同比增长95.4%，利润率为30%；全年调整后EBITDA为5810万美元，同比增长103.1%，利润率为24.1%[5] - 2023年第四季度处理交易1.248亿笔，同比增长28.4%；全年处理交易4.582亿笔，同比增长24.9%[5] - 2023年第四季度毛利润4950万美元，同比增长20.3%；全年毛利润1.823亿美元，同比增长21.8%[5] - 2023年第四季度贡献利润6630万美元，同比增长22.7%；全年贡献利润2.409亿美元，同比增长19.7%[5] - 2023年第四季度净利润940万美元，GAAP每股收益0.07美元；全年净利润2230万美元，GAAP每股收益0.18美元[5] - 2023年全年营收6.1449亿美元，较2022年的4.97001亿美元增长23.64%[27] - 2023年全年净利润2232.2万美元，而2022年净亏损51.3万美元[27] - 2023年末总资产5.04863亿美元，较2022年末的4.61539亿美元增长9.39%[30] - 2023年末股东权益4.29616亿美元，较2022年末的3.97179亿美元增长8.17%[30] - 2023年经营活动产生的净现金为6882.8万美元，较2022年的1986.7万美元增长246.44%[32] - 2023年投资活动使用的净现金为3429.9万美元，与2022年的3456万美元基本持平[32] - 2023年融资活动使用的净现金为119.5万美元，较2022年的3728.3万美元大幅减少[32] - 2023年研发费用为4424.8万美元，较2022年的4122万美元增长7.35%[27] - 2023年销售和营销费用为8399.6万美元，较2022年的7329.5万美元增长14.6%[27] - 2023年基本每股收益为0.18美元，而2022年无基本每股收益[27] - 2023年调整后毛利润为199,153,000美元，2022年为161,755,000美元[35] - 2023年贡献利润为240,948,000美元，2022年为201,300,000美元[36] - 2023年调整后EBITDA为58,083,000美元，利润率为24.1%；2022年为28,592,000美元，利润率为14.2%[37] - 2023年非GAAP运营费用为149,950,000美元，2022年为140,371,000美元[39] - 2023年非GAAP净收入为40,092,000美元，摊薄后每股收益为0.32美元；2022年为14,816,000美元，摊薄后每股收益为0.12美元[41] - 2023年自由现金流为34,529,000美元，2022年为 - 11,433,000美元[44] - 2023年经营活动提供的净现金为68,828,000美元，2022年为19,867,000美元[44] - 2023年投资活动使用的净现金为34,299,000美元，2022年为34,560,000美元[44] - 2023年融资活动提供的净现金为 - 1,195,000美元，2022年为 - 37,283,000美元[44] - 2023年加权平均普通股稀释股数为125,071,829股，2022年为125,134,317股[41] 2024年财务指引 - 2024年第一季度营收指引为1.7 - 1.76亿美元，全年营收指引为7.2 - 7.44亿美元[7] - 2024年第一季度贡献利润指引为6400 - 6600万美元，全年贡献利润指引为2.74 - 2.88亿美元[7] - 2024年第一季度调整后EBITDA指引为1500 - 1700万美元，全年调整后EBITDA指引为6500 - 7500万美元[7] 公司业务 - 公司为北美超1900家开票方和金融机构提供基于云的账单支付技术和解决方案[9]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度贡献利润率为40.3%，上年同期为39.9% [1] - 第三季度其他收入为190万美元，反映银行存款利息收入增加和有效现金管理 [2] - 非GAAP净收入为1090万美元，即每股0.09美元，上年同期为380万美元，即每股0.03美元 [2] - 2023年全年预计收入在6.045亿 - 6.085亿美元之间，贡献利润在2.35亿 - 2.37亿美元之间，调整后EBITDA在5000万 - 5200万美元之间，中点较之前指引有所提升 [3] - 2023年Q4预计收入在1.55亿 - 1.59亿美元之间，贡献利润在6050万 - 6250万美元之间，调整后EBITDA在1200万 - 1400万美元之间，中点较之前指引有所提升 [41] - 第三季度调整后毛利为5130万美元，同比增长24.9% [80] - 非GAAP运营费用增至3790万美元，同比增长8.9% [80] - 第三季度调整后EBITDA为1550万美元，占贡献利润的25.3%，上年同期为800万美元，占贡献利润的15.7% [80] - Q3末现金及现金等价物为1.669亿美元，较Q3末增加440万美元 [40] - Q3末营运资金约为1.96亿美元，较Q2末增加约600万美元 [59] - 截至9月30日，稀释股份为1.256亿股，较Q2末增加 [59] - Q3自由现金流为430万美元 [81] - Q3末应收账款周转天数为45天，Q2为41天 [81] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第三季度处理交易支付数量增至1.154亿笔，同比增长25.2% [57] - 第三季度IPN业务活动增加，推动收入增长 [57] - 第三季度贡献利润增至6150万美元，同比增长20.3% [57] - 第三季度每笔交易贡献利润为0.53美元，较上年同期的0.55美元略有下降3.6% [39] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于战略投资，扩大业务和产品组合及功能，保持创新，吸引现有和潜在客户 [16] - 目标是实现年收入增长20%，调整后EBITDA美元年增长20% - 30% [44] - 计划将IPN业务转变为盈利业务，预计明年尝试实现 [46] - 持续执行将增量贡献利润转化为底线收益的策略，追求高质量盈利和稳健的营收增长 [52] - 专注于签约和上线大客户，扩大合作伙伴生态系统，推动业务增长 [53][54] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管宏观经济存在担忧，公司业务仍表现出韧性和优势，第三季度业绩出色 [56] - 基于第三季度的强劲表现和积极业务趋势，对2023年剩余时间和2024年充满信心 [33][38] - 公司能够适应市场变化，通过调整运营费用等方式保持盈利能力 [58] - 业务多元化可能会改变以往的季度趋势，增加季度预测的难度 [66] 其他重要信息 - 电话会议讨论的非GAAP财务指标应结合GAAP结果考虑，相关补充披露和对账信息可在公司网站查询 [49] - 电话会议中的陈述包含前瞻性声明，存在风险和不确定性，实际结果可能与声明有重大差异 [30] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 如何看待Q4指引较Q3疲软以及未来利润率建模的主要因素 - 公司认为Q4指引较Q3疲软是基于宏观经济状况的谨慎考虑 未来利润率建模的主要因素是收入和EBITDA利润率美元，预计年收入增长20%，调整后EBITDA美元年增长20% - 30% [6][44] 问题: 毛收入通常Q1较高，后续季度较为稳定，明年是否会延续这一趋势 - 公司表示季度情况难以预测，不同季度客户上线情况不同 业务多元化可能会改变以往的季度趋势，2月会提供Q1指引 [66] 问题: 哪些季节性因素提前到Q3，以及Q4收入和贡献利润展望中毛利润与贡献利润差异的原因 - 有一批今年早些时候上线的账单商，原预计其季节性影响主要在Q4，实际在Q3体现 从利润角度看，部分贡献利润从Q4转移到Q3，但从收入角度不太明显，因为CPI指数对贡献利润有帮助，但对收入影响不大，部分可变成本账单商费用下降会减少收入 [71] 问题: 本季度推出多个大账单商，为何不进一步提高收入展望 - 公司认为虽然提高了指引，但部分账单商按预期上线，Q4的上线情况和Q3的成功共同推动了季度和全年的收入 [97] 问题: 收入每笔交易低于共识预期的原因 - 公司认为是账单商组合的原因，每笔交易指标已成为业务的副产品，而非推动业务的战略力量，交易增长最终会带来收入和规模的增加以及更多盈利 [22] 问题: 如何看待业务的正常化利润率扩张和长期利润率情况 - 无明确回答 问题: 网络费用在Q4中点预计为61%，较之前稳定的59% - 60%有所上升，后续趋势如何 - 公司表示管理和预测单一指标有难度，业务在扩大和多元化 如果网络费用上升，会调整运营费用以保证EBITDA不受影响；如果网络费用下降，会增加销售和营销等方面的投入 [92] 问题: 公司对明年的可见性如何影响平台投资决策 - 公司对明年有信心和可见性，会继续进行战略投资，扩大业务和产品组合及功能，保持创新 [16]

业绩总结 - 2023年第三季度收入为1.524亿美元，同比增长18.9%[18] - 贡献利润为6150万美元，同比增长20.3%[18] - 调整后的EBITDA为1553万美元，同比增长93.9%[18] - GAAP净收入为1030万美元，较2022年同期的3845万美元增长187%[23] - 每股收益（EPS）为0.09美元，同比增长200%[23] 现金流与费用 - 现金及现金等价物为1.669亿美元，较上一季度增长2.7%[25] - 自由现金流为430万美元，同比下降75.8%[25] - 2023年第三季度运营费用为41,599千美元，较2022年的38,774千美元增加[38] - 2023年第三季度非GAAP运营费用为37,913千美元，较2022年的34,817千美元增加[38] - 2023年第三季度净现金提供的经营活动为13,143千美元，较2022年的-1,949千美元改善[39] 用户数据与市场机会 - 交易量为1154万笔，同比增长25.2%[23] - 加入了多个大型账单客户，增强了未来的收入机会[21] 未来展望 - 2023财年收入指导范围修订为604.5百万至608.5百万美元，较之前的599百万至609百万美元增加0.4%[27] - 2023财年贡献利润指导范围修订为235百万至237百万美元，较之前的231百万至238百万美元增加0.6%[27] - 2023财年调整后EBITDA指导范围修订为50百万至52百万美元，较之前的41百万至46百万美元增加17%[27] - 2023年第四季度收入指导范围为155百万至159百万美元[27] - 2023年第四季度贡献利润指导范围为60.5百万至62.5百万美元[27] - 2023年第四季度调整后EBITDA指导范围为12百万至14百万美元[27]

财务状况 - 截至2023年9月30日，公司总资产为4.89341亿美元，较2022年12月31日的4.61539亿美元增长6.02%[16] - 截至2023年9月30日，公司股东权益为4.17448亿美元，较2022年12月31日的3.97179亿美元增长5.10%[16] - 截至2022年9月30日，普通股股份为122,989,902股，股东权益为394,042美元[22] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，托管账户现金余额分别为40270万美元和35390万美元[31] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司合并资产负债表上不再有受限资金和在途资金[32] - 截至2023年9月30日，未履行或部分未履行的履约义务交易价格总额为840万美元，预计未来两年内确认超79%，2 - 4年确认18% [40] - 截至2023年9月30日，公司通过商业协议拥有与2026年前未来最低担保相关的4810万美元固定对价的合同权利[41] - 截至2023年9月30日，无形资产净值为2917.9万美元，2022年12月31日为3601.7万美元[52] - 截至2023年9月30日，未来预计摊销费用总计2917.9万美元[53] - 截至2023年9月30日，应计负债总计1875.9万美元，2022年12月31日为1580.9万美元[54] - 截至2023年9月30日，公司拥有1.621亿美元的无限制现金及现金等价物，预计可满足未来至少12个月的营运资金和资本支出需求[112] 营收情况 - 2023年前三季度，公司实现营收4.4969亿美元，较2022年同期的3.64825亿美元增长23.26%[19] - 2023年第三季度，公司营收为1.52423亿美元，较2022年同期的1.28152亿美元增长18.94%[19] - 2023年1 - 9月总营收4.4969亿美元，2022年同期为3.64825亿美元；2023年7 - 9月总营收1.52423亿美元，2022年同期为1.28152亿美元[39] - 2023年前三季度营收4.4969亿美元，较2022年的3.64825亿美元增长23.3%；第三季度营收1.52423亿美元，较2022年的1.28152亿美元增长18.9%[94] - 营收增长主要得益于处理交易数量增加、新开票方的实施、现有开票方交易增加以及通胀管理带来的定价改善[96][104] 利润情况 - 2023年前三季度，公司毛利润为1.3285亿美元，较2022年同期的1.08539亿美元增长22.40%[19] - 2023年前三季度，公司净利润为1292万美元，而2022年同期净亏损147万美元[19] - 2023年第三季度，公司净利润为637.7万美元，而2022年同期净亏损73.7万美元[19] - 2023年前三季度，公司综合收益为1294.2万美元，而2022年同期综合亏损170.5万美元[19] - 2023年前九个月净收入为12,920千美元，2022年同期净亏损为1,470千美元[24] - 2023年第三季度和前九个月贡献利润分别为6.1493亿美元和1.74614亿美元，同比增长20.3%和18.6%[89] - 2023年第三季度和前九个月调整后毛利分别为5.1268亿美元和1.44919亿美元，同比增长24.9%和23.7%[90] - 2023年第三季度和前九个月调整后EBITDA分别为1.5539亿美元和3.8158亿美元，同比增长93.9%和107.3%[91][92] - 2023年前三季度毛利润1.3285亿美元，较2022年的1.08539亿美元增长22.4%；第三季度毛利润4691万美元，较2022年的3785.7万美元增长23.9%[94] - 2023年前三季度净利润1292万美元，2022年同期净亏损147万美元；第三季度净利润637.7万美元，2022年同期净亏损73.7万美元[94] 费用情况 - 2023年前三季度，研发费用为3359.5万美元，较2022年同期的3092.5万美元增长8.63%[19] - 2023年前三季度，销售和营销费用为6334.4万美元，较2022年同期的5308.9万美元增长19.32%[19] - 2023年7 - 9月和1 - 9月，公司分别资本化870万美元和2530万美元的软件开发及实施成本，2022年同期分别为780万美元和2230万美元[50] - 2023年7 - 9月和1 - 9月，公司在收入成本中分别记录350万美元和950万美元的摊销费用，在运营费用中分别记录200万美元和580万美元的摊销费用；2022年同期在收入成本中分别记录240万美元和610万美元，在运营费用中分别记录140万美元和430万美元[51] - 2023年7 - 9月和1 - 9月，无形资产摊销费用分别为210万美元和640万美元，2022年同期分别为200万美元和620万美元[52] - 2023年第三季度和前九个月，公司基于股票的薪酬费用分别为245.6万美元和689.1万美元，2022年同期分别为200.2万美元和462.2万美元[66] - 2023年前三季度研发费用3359.5万美元，较2022年的3092.5万美元增长8.6%；第三季度研发费用1103.5万美元，较2022年的1035万美元增长6.6%[94] - 2023年前三季度销售和营销费用6334.4万美元，较2022年的5308.9万美元增长19.3%；第三季度销售和营销费用2148.1万美元，较2022年的1904.8万美元增长12.8%[94] 现金流量 - 2023年前九个月经营活动提供的净现金为44,387千美元，2022年同期为5,143千美元[24] - 2023年前九个月投资活动使用的净现金为25,850千美元，2022年同期为23,668千美元[24] - 2023年前九个月融资活动使用的净现金为1,376千美元，2022年同期提供的净现金为42,940千美元[24] - 2023年第三季度和前九个月自由现金流分别为4257万美元和1.8537亿美元，较2022年有所增加[93] - 2023年前三季度经营活动产生的净现金为4438.7万美元，2022年同期为514.3万美元[115] - 2023年前三季度投资活动使用的净现金为2585万美元，2022年同期为2366.8万美元[115] - 2023年前三季度融资活动使用的净现金为137.6万美元，2022年同期为4294万美元[115] - 2022年前9个月融资活动提供的净现金包括金融机构在途资金增加4420万美元和股票期权行权所得150万美元，被270万美元的融资租赁和其他融资义务付款抵消[120] 股权与薪酬 - 2021年5月公司与JPMC签订认股权证协议，可发行最多509,370股A类普通股认股权证，IPO完成时382,027股认股权证股份归属并可行使，截至2023年9月30日，共有588,173份认股权证归属并可行使[58][62] - 2021年公司采用2021年股权奖励计划，预留10,459,000股A类普通股用于发行，2023年1月1日新增4,929,646股，截至2023年9月30日，有17,834,251股可用于授予[63] - 2023年前九个月，公司期权未授予，行使131,500股，没收34,146股，到期84,660股，截至9月30日，3,905,334份期权未行使，3,606,020份可行使[64] - 2023年前九个月，公司授予1,145,613份受限股票单位（RSUs），归属319,275份，没收152,707份，截至9月30日，2,036,051份未归属[65] - 截至2023年9月30日，与2012年股权奖励计划下未归属股票期权相关的未确认薪酬成本为80万美元，预计在0.8年内确认；与2021年计划下未归属RSUs相关的未确认薪酬成本为2420万美元，预计在3.1年内确认[66][67] 税率与每股收益 - 2023年第三季度和前九个月，公司有效税率分别为11.4%和7.2%，2022年同期分别为 - 65.2%和62.3%[69][70] - 2023年第三季度和前九个月，公司基本和摊薄后普通股每股净收益均为0.05美元和0.10美元，2022年同期均为 - 0.01美元[75] 业务与客户 - 公司是云账单支付技术和解决方案提供商，为超1900家账单业务和金融机构客户提供服务，2022年12月平台约有2700万北美消费者和企业使用[76] - 公司平台基于单一代码库和SaaS基础设施开发，能为客户提供便捷、灵活和安全的电子账单支付体验[77] - 2023年第三季度和前九个月处理交易数分别为1.154亿笔和3.334亿笔，同比增长25.2%和23.7%[78] - 2023年和2022年前九个月，均无客户占收入的比例超过10%；截至2023年9月30日和2022年12月31日，有一个客户占应收账款的比例超过10%[33] - 公司有三个基于地理位置的运营部门，美国部门占合并净销售额和毛利润的绝大部分[34] 非GAAP指标 - 公司使用非GAAP指标补充GAAP财务信息，包括贡献利润、调整后毛利、调整后EBITDA和自由现金流[81] - 贡献利润受处理交易数和网络费用影响，每笔交易贡献利润因多种因素而异[89] - 调整后毛利改善与贡献利润一致，因规模经济和软件成本资本化增加摊销[90] - 调整后EBITDA通常与收入、贡献利润等指标同步变动，增长得益于交易数和交易量增长等因素[92] 经济影响 - 美国经济通胀、利率上升和GDP下降影响公司2022财年和2023年上半年财务表现，预计影响2023年财务表现[80] 内部控制与法律诉讼 - 截至2023年9月30日，公司披露控制和程序在合理保证水平上无效，但管理层认为本季度未经审计的合并财务报表在所有重大方面公允反映了公司财务状况、经营成果和现金流量[124] - 截至2023年9月30日，公司存在重大内部控制缺陷，包括缺乏足够的专业人员、未有效控制日记账分录审核和批准、未有效控制信息技术一般控制等[125][126] - 公司已完成多项重大内部控制缺陷的补救措施，包括更新总账会计系统设计、实施日记账分录管理审核控制等，还有部分措施正在进行中[130] - 公司目前未参与任何重大法律诉讼，也未意识到任何可能对公司业务、经营成果、现金流或财务状况产生重大不利影响的未决或威胁性法律诉讼[132] 其他事项 - 2023年前九个月，公司重大会计政策无重大变化[35] - 2023年第三季度，公司董事或高管未采用或终止“规则10b - 5 - 1交易安排”或“非规则10b - 5 - 1交易安排”[137] - 自2022年12月31日以来，公司市场风险敞口、关键会计政策和估计、风险因素均无重大变化[121][123][133] - 2022年12月19日，公司以约430万美元收购PROFIT Financial, Inc.，预计增加现有解决方案的市场机会并增强PROFIT平台[44]

业绩总结 - 2023年第二季度，Paymentus的收入为148.9百万美元，同比增长24.1%[35] - 2023年第二季度的毛利润为45,862千美元，较2022年的35,828千美元增长28.5%[14] - 2023年第二季度的贡献利润为59,590千美元，较2022年的48,724千美元增长22.3%[14] - 2023年第二季度的非GAAP净收入为10,155千美元，较2022年的900千美元增长1,128.9%[16] - 2023年第二季度的自由现金流为17,803千美元，较2022年的-4,254千美元增长608%[19] - 2023年第二季度的调整后EBITDA为14,205千美元，同比增长183.8%[48] - 2023年第二季度的调整后EBITDA利润率为23.8%，较2022年的10.3%显著提高[48] - 2023年第二季度的每股收益（EPS）为0.08美元，较2022年第二季度的0.01美元增长700%[56] 用户数据 - 2023年第二季度交易量为109.5百万美元，较2022年第二季度的89.5百万美元增长22.3%[56] - 2023年第二季度的贡献利润率为40.0%，较2022年第二季度的40.6%下降0.6%[56] 未来展望 - 2023年全年的收入指导为599-609百万美元，较之前的591-606百万美元有所上调[42] - 2023年第三季度的收入预期为150-154百万美元，同比增长19%[26] 运营费用 - 2023年第二季度运营费用为37.8百万美元，较2022年第二季度的35.5百万美元增长6.4%[56] 现金流 - 2023年第二季度未限制现金为159.1百万美元，较第一季度的143.6百万美元增长10.8%[21]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第二季度营收同比增长24.1%，达到1.489亿美元；贡献利润为5960万美元，同比增长22.3%；调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）为1420万美元，同比增长183.8% [4] - 第二季度处理的交易数量增长至1.095亿笔，同比增长22.3% [8] - 第二季度末应收账款周转天数（DSO）为41天，较2023年第一季度末的46天有所改善；营运资金约为1.9亿美元，较第一季度末增加约900万美元 [10] - 2023年6月30日，摊薄后流通股数量为1.24亿股，较第一季度末的1.238亿股略有增加 [50] - 第二季度其他收入为170万美元，非GAAP净利润为1020万美元，合每股0.08美元，上年同期为90万美元，合每股0.01美元 [95] - 调整后毛利润为5000万美元，同比增长29.1%；非GAAP运营费用增至3780万美元，同比增长6.4% [109] - 第二季度末无限制现金为1.591亿美元，较第一季度末的1.436亿美元增加1550万美元，自由现金流为1780万美元 [110] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第二季度IPN（即时支付网络）业务活动增加，推动了营收增长 [8] - 贡献利润率为40%，上年同期为40.6%；每笔交易的贡献利润为0.54美元，与上年同期持平 [48] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于将环境、社会和治理（ESG）实践融入运营，并发布了2023年ESG报告 [12] - 公司通过IPN合作伙伴、银行、金融科技和软件合作伙伴构建生态系统，目前合作伙伴生态系统比以往更广泛、更强大 [58] - 公司计划在销售和营销方面加大投入，将更多潜在客户转化为订单，以实现业务增长 [126] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管宏观经济存在不确定性，但公司业务仍保持强劲势头，对2023年剩余时间和2024年充满信心 [106] - 预计2023年第三季度营收在1.5亿 - 1.54亿美元之间，贡献利润在5800 - 6000万美元之间，调整后EBITDA在900 - 1100万美元之间 [96] - 上调2023年全年营收、贡献利润和调整后EBITDA指引，预计营收在5.99 - 6.09亿美元之间，贡献利润在2.31 - 2.38亿美元之间，调整后EBITDA在4100 - 4600万美元之间 [111] - 长期目标是实现营收20%左右的增长，EBITDA实现20% - 30%的增长 [125] 其他重要信息 - 本季度修改了非GAAP净利润的计算方法，调整了基于股票的薪酬和收购无形资产的摊销 [22] - 宣布IPN新增功能，数百万美国运通卡会员可通过PayPal应用实时支付美国运通账单 [92] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 网络费用是否回到正常水平 - 公司认为目前网络费用已回到更正常的范围，每笔交易的网络费用从0.87美元降至0.82美元 [53] 问题: 合作伙伴模式对财务模型的影响 - 合作伙伴模式不仅带来了订单和业务管道的增长，还提高了销售和营销费用的效率，对公司业务发展非常有利 [32] 问题: 第三季度和第四季度指引与第二季度相比增速放缓的原因 - 第二季度业绩超预期的部分因素在第三季度不再是增量因素，如与客户的重新定价谈判和成本改善举措原计划在第三季度进行，但提前到了第二季度；此外，第三季度招聘增加、夏季季节性因素和极端天气条件也会影响业绩 [34][61][62] 问题: 长期利润率结构是否与上市时不同 - 公司表示目前还难以确定长期利润率结构是否与上市时不同，因为季度间存在季节性和波动性，但如果通胀缓解趋势持续，贡献利润和营收之间的差距可能会缩小 [76] 问题: 订单是否有提前拉动，以及第三季度和第四季度订单的趋势 - 文档未明确提及订单是否有提前拉动，但公司对第三季度和第四季度的订单趋势持乐观态度，认为可以参考过去一年的趋势 [129] 问题: 实施速度加快的原因及可持续性 - 原因包括对复杂工作流程的理解和整合、优化客户入职和互动流程，以及疫情后与大客户的面对面交流更加便捷；这些改进具有一定的可持续性，部分实施计划提前到了第二季度，第三季度仍按计划进行 [30][115][119] 问题: 资本分配的优先事项 - 公司目前没有具体的资本分配计划，但会保持机会主义态度，关注市场动态 [64] 问题: 重新定价的业务占比 - 大部分重新定价工作在第二季度完成，未来会有持续的重新定价过程，且可能会带来一些增量收益 [38] 问题: 销售和营销方面的情况 - 公司看到销售和营销效率有所提高，有强大的业务管道，计划在第三季度提前改善销售和营销人员的招聘，将更多管道转化为订单 [126] 问题: 第三季度和第四季度交易增长的可持续性 - 从季节性角度看，第三季度通常略低于第二季度和第四季度，但排除季节性因素后，交易数量同比应该会有所改善，可以参考过去一年的趋势 [129]

营收情况 - 2023年第二季度营收1.48939亿美元，2022年同期为1.19969亿美元；2023年上半年营收2.97267亿美元，2022年同期为2.36673亿美元[11] - 2023年和2022年Q2支付交易处理收入分别为1.46677亿美元和1.18512亿美元，H1分别为2.93065亿美元和2.33474亿美元[25] 利润情况 - 2023年第二季度净利润583.9万美元，2022年同期净亏损245.1万美元；2023年上半年净利润654.3万美元，2022年同期净亏损73.3万美元[11] 现金流量情况 - 2023年上半年经营活动产生的现金流量净额为3124.4万美元，2022年同期为709.2万美元[13] - 2023年上半年投资活动使用的现金流量净额为1696.4万美元，2022年同期为1538.2万美元[13] - 2023年上半年融资活动使用的现金流量净额为161万美元，2022年同期为2421.8万美元[13] 公司服务 - 公司提供电子账单展示和支付服务、企业客户沟通和自助服务收入管理等服务，通过SaaS技术平台实现[14] 公司注册与总部情况 - 公司于2011年9月2日在特拉华州注册成立，目前总部位于北卡罗来纳州夏洛特市，未来考虑在华盛顿州西雅图地区重新设立总部[15] 费用情况 - 2023年第二季度研发费用为1090.7万美元，2022年同期为1018.5万美元；2023年上半年研发费用为2256万美元，2022年同期为2057.5万美元[11] - 2023年第二季度销售和营销费用为2159.9万美元，2022年同期为1785.1万美元；2023年上半年销售和营销费用为4186.3万美元，2022年同期为3404.1万美元[11] - 2023年第二季度一般及行政费用为873万美元，2022年同期为1001.7万美元；2023年上半年一般及行政费用为1787.5万美元，2022年同期为1966.2万美元[11] - 2023年和2022年Q2财产和设备折旧费用分别为10万美元和30万美元，H1分别为50万美元和60万美元[28] - 2023年和2022年Q2公司分别资本化840万美元和770万美元软件开发及实施成本，H1分别为1660万美元和1450万美元[29] - 2023年和2022年Q2公司在收入成本中分别记录320万美元和210万美元摊销费用，在运营费用中分别记录190万美元和140万美元摊销费用，H1分别为600万美元和370万美元、380万美元和290万美元[29] - 2023年和2022年截至6月30日的三个月无形资产摊销费用分别为200万美元和210万美元，六个月分别为430万美元和420万美元[30] - 2023年截至6月30日的三个月和六个月的基于股票的薪酬费用分别为227.6万美元和443.5万美元，2022年分别为134.4万美元和262万美元[42] 账户余额情况 - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，商户处理器持有的托管账户现金余额分别为1.126亿美元和3.539亿美元[19] 履约义务情况 - 截至2023年6月30日，未履行或部分未履行的履约义务交易价格总额为900万美元，预计超80%将在未来两年内确认[25] 合同权利情况 - 截至2023年6月30日，公司根据商业协议有合同权利在2026年前获得5150万美元固定对价[25] 公司收购情况 - 2022年12月19日，公司完成对PROFIT Financial, Inc.的收购，总购买价格约430万美元[27] 财产和设备情况 - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，财产和设备净值分别为174.3万美元和182.3万美元[28] 商誉情况 - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，商誉分别为1.31866亿美元和1.31851亿美元[29] 无形资产情况 - 2023年6月30日无形资产净值为3127.4万美元，较2022年12月31日的3601.7万美元有所下降[30] 应计负债情况 - 2023年6月30日应计负债为1551.9万美元，较2022年12月31日的1580.9万美元略有下降[32] 股权奖励计划情况 - 2021年股权奖励计划预留1045.9万股A类普通股，2023年1月1日新增492.9646万股，截至2023年6月30日剩余1783.1302万股可授予[38][39] 股票期权情况 - 截至2023年6月30日，未行使股票期权为394.8146万股，较2022年12月31日的415.564万股减少，总内在价值为1094.8万美元[40] 受限股票单位情况 - 截至2023年6月30日，未归属受限股票单位为217.5724万股，较2022年12月31日的136.242万股增加[41] 税率情况 - 2023年截至6月30日的三个月和六个月的有效税率分别为7.0%和2.7%，2022年分别为 - 17.5%和78.7%[43] 每股净收益情况 - 2023年截至6月30日的三个月和六个月的基本和摊薄后每股净收益均为0.05美元，2022年分别为 - 0.02美元和 - 0.01美元[45] 市场风险情况 - 自2022年12月31日以来，公司市场风险敞口无重大变化[72]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第一季度营收1.483亿美元，同比增长27.1%，主要因现有开票商交易增加、新开票商推出及即时支付网络业务活动增加 [49][57] - 第一季度贡献利润增至5350万美元，同比增长13%，贡献利润率为36.1%，低于上年同期的40.6%，每笔交易贡献利润为0.49美元，低于上年同期的0.54美元 [42] - 第一季度非GAAP净利润为290万美元，合每股0.02美元，低于上年的370万美元或每股0.03美元，主要因上年所得税收益较高 [43] - 第一季度调整后EBITDA为840万美元，占贡献利润的15.7%，较上年的540万美元或占贡献利润的11.4%增长56.4% [58] - 预计2023年第二季度营收在1.42 - 1.48亿美元之间，中点同比增长21%；贡献利润在5400 - 5600万美元之间，中点同比增长13%；调整后EBITDA在800 - 900万美元之间，中点同比增长70% [19] - 预计2023年全年营收在5.91 - 6.06亿美元之间，较之前指导中点上调2%；贡献利润在2.25 - 2.37亿美元之间，较之前指导略有上调；调整后EBITDA在3400 - 3850万美元之间，中点较之前指导增长3.6% [20][21] 各条业务线数据和关键指标变化 - 即时支付网络（IPN）业务增长快于核心业务，但目前对调整后EBITDA利润率有稀释作用，IPN业务占总营收仍低于10% [36] - 第一季度交易增长至1.085亿美元，同比增长23.4% [57] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略为尽可能多地签约客户以扩大网络，快速让客户上线并提供一流服务，提高运营效率和管理成本以扩大利润率和增加利润 [24] - 持续投资即时支付网络（IPN）和中小企业（SMB）业务，IPN是多维战略，可引入参与者并作为高效分销渠道，SMB业务收到积极反馈 [51][86][87] - 与Oracle、Guidewire等合作伙伴扩大合作，提升平台竞争力 [53][75] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为自身处于有利地位，能够利用所服务终端市场的有吸引力的行业趋势，对未来增长充满信心 [17] - 第一季度业绩强劲，延续了2022年的良好势头并带入2023年，基于第一季度业绩和积压订单，公司认为在2023年剩余时间和2024年处于非常有利的位置 [21][23] - 随着时间推移，营收和贡献利润的增长差距将缩小，目前是暂时阶段，长期有望实现规模经济，提高贡献利润率和利润 [61][62] 其他重要信息 - postpandemic条件有助于大型交易的实施，公司能够与客户进行面对面交流，实施情况比去年更好 [5] - 公司与客户的定价调整对话进展顺利，客户理解并接受部分有意义的价格上涨，在通胀结束前将持续进行此类讨论 [27][28] - 公司无债务，第一季度末销售未收款天数为46天，与2022年末一致，营运资金约为1.81亿美元，较2022年末增加约380万美元 [59] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司增长预期上调的原因 - 增长预期上调主要基于现有开票商的增长活动和交易增加，去年第四季度推出的一些大型开票商也有不错增长，且未将新业务的重大收入纳入预期 [2] 问题2: 实施进度情况 - postpandemic条件对大型交易的实施有帮助，公司在销售和实施阶段都能与客户接触，实施情况比去年更好，有信心按预期时间完成 [5] 问题3: 毛收入和净收入差距变化的原因 - 这是暂时阶段，原因包括通胀、季节性因素以及业务中加入了一些大型开票商，随着时间推移两者将趋于一致，第一季度的预订情况也令人鼓舞 [6][8][10] 问题4: 定价调整对话情况及是否将新业务纳入指导 - 与客户的定价调整对话进展顺利，客户理解并部分实现了有意义的价格上涨，将持续进行此类讨论；目前指导仍未纳入新业务的重大收入 [27][28][29] 问题5: Oracle CIS客户群机会及IPN战略执行情况 - Oracle是重要合作伙伴，云集成使Oracle CIS云客户更易与公司平台集成，客户群持续增长；IPN是多维战略，可引入参与者并作为高效分销渠道，进展良好 [85][86][87] 问题6: SMB业务推进情况 - SMB战略为企业客户提供更多功能，目前收到积极反馈，未来将分享更多进展 [89] 问题7: 积压订单量化情况 - 目前暂不愿分享积压订单具体数字，正在建立相关流程，积压订单非常强劲，预订情况也很稳健，衡量积压订单时会剔除同店销售 [93][94] 问题8: EBITDA利润率增长原因及未来预期 - EBITDA利润率增长主要因运营费用增长未与贡献利润增长同步，业务存在显著的运营杠杆；未来增长也将源于此，目前在第二季度和第三季度有销售营销投资，预计全年EBITDA中点同比增长27%，第二季度也有良好增长 [106][107][108] 问题9: 预订增长中新老客户贡献及行业集中情况，以及收入转化预期 - 未明确新老客户贡献及行业集中情况；基于积压订单和第一季度的成功，对2023年和2024年的收入转化有信心，随着客户增长和同店销售增加，情况将更可观 [110][111][118] 问题10: 银行合作伙伴关系是否受银行业动荡影响 - 部分大型银行合作伙伴实力增强，整体银行网络未出现负面变化，对平台生态系统仍持乐观态度 [70] 问题11: 积压订单与去年相比情况及对2024年营收的影响 - 积压订单同比显著增加，基于积压订单和实施情况，对2024年营收增长有信心，随着客户增长和同店销售增加，情况将更可观 [117][118][119] 问题12: 未来几年EBITDA转化及投资展望 - 公司一直以盈利为中心，目前投资是为未来增长，预计下季度现金将增加，未来现金规划可能保持中性或略有下降，取决于软件开发情况 [121][122]

业绩总结 - 2023年第一季度公司收入为1.483亿美元，同比增长27.1%[6] - 第一季度贡献利润为5350万美元，同比增长13.0%[10] - 第一季度调整后的EBITDA为840万美元，同比增长56.4%[10] - 第一季度调整后的毛利润为4370万美元，同比增长16.9%[10] - 第一季度运营费用为4110万美元，同比增长13.4%[10] - 第一季度净收入为704万美元，较去年同期的1718万美元下降59%[54] - 排除收购相关无形资产摊销后的净收入为222.4万美元，较2022年同期的200.7万美元增长11%[54] - 非GAAP净收入为292.8万美元，较2022年同期的372.5万美元下降21%[54] - 稀释后普通股加权平均股份为123,792,741股，较2022年同期的125,986,510股减少1.7%[54] - 稀释后的非GAAP每股收益为0.02美元，较2022年同期的0.03美元下降33%[54] 未来展望 - 第二季度收入指导范围为1.42亿至1.48亿美元，预计同比增长21%[12] - 2023年全年的收入指导范围为5.91亿至6.06亿美元，较之前的指导范围上调[15] 利润率分析 - 2023年第一季度调整后的EBITDA利润率为15.7%，较去年同期的11.4%提高4.3%[10] - 第一季度贡献利润率为36.1%，较去年同期的40.6%下降4.5%[10]