财务数据和关键指标变化 - 第三季度处理7060万笔交易，同比增长44.9%，带动收入同比增长30.3%，达1.017亿美元，首次单季度收入超1亿美元 [19][20] - 第三季度贡献利润4070万美元，同比增长37.1%，Payveris和Finovera的合并影响在收入和贡献利润上均不到100万美元 [21] - 第三季度调整后毛利3260万美元，较2020年第三季度增长38.3%；调整后EBITDA为550万美元，利润率为13.6%，较2021年第二季度下降8.6% [22] - 2021年第三季度运营费用从去年同期的1910万美元增至3000万美元，研发费用同比增加260万美元（41.7%），销售和营销费用增加330万美元（41.4%） [23][24][25] - 第三季度GAAP净利润为40万美元，GAAP每股收益为0；非GAAP净利润为140万美元，非GAAP每股收益为0.01美元 [26] - 2021年全年收入展望在3.91亿 - 3.93亿美元之间，同比增长29.5% - 30.5%；贡献利润展望在1.56亿 - 1.58亿美元之间，约增长30% - 31%；调整后EBITDA在2650万 - 2800万美元之间，利润率约为17% - 18% [28][29] - 预计2021年全年有效税率约为55%，正常化后预计约为30% [29] 各条业务线数据和关键指标变化 - B2B支付业务和IPN网络支付业务的运行率基础上的支付量均超10亿美元 [15] 各个市场数据和关键指标变化 - 第三季度处理的交易量年化运行率超2.8亿笔，但仍不到国内150亿笔账单支付市场的2% [7] - 在公司目前专注的六个垂直领域中，除公用事业外，其他五个领域的客户占比均不到2% [7] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司的四个目标为：寻找并实施更多客户；通过数字采用和使用增加现有客户的交易量；扩大IPN的覆盖范围；生成IPN网络中处理但不在直接账单平台上的所有账单的潜在客户名单 [14] - 公司通过与JPMorgan Chase和Harris Computer等合作伙伴的合作，扩大市场份额和客户群体 [9][10] - 公司收购Payveris和Finovera，扩展即时支付网络，扩大可获取市场 [12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为销售机会巨大，增长空间广阔，对2022年及以后的增长前景充满信心 [7][8] - 公司拥有行业领先团队、强大忠诚且不断增长的客户群、良好的生态系统、多种盈利途径和万亿美元的可寻址市场，具备成功和持续增长的条件 [32] 其他重要信息 - 公司在第三季度将美国一家大型水公用事业公司上线，该公司选择Paymentus是因其平台功能、与ERP系统的实时集成和IPN生态系统 [11] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第三季度业绩超预期的原因及对第四季度的影响 - 原因包括处理的交易数量超出预期，以及与JPMorgan Chase合作带来的顺风效应，各项工作成果开始显现，推动业务发展 [36] 问题2: JPMorgan和PayPal合作对收入增长的重要性和影响，以及PayPal的推广情况 - 与JPMorgan的合作是长期令人兴奋的机会，双方资源结合有望在市场取得巨大成功；PayPal应用推广良好，IPN整体增长显著 [38][39] 问题3: 与JPMorgan的合作是预期内还是新增的 - 此前与JPMorgan有转售关系，此次合作是对关系的拓展，使其成为更优先的供应商，并将部分现有客户转移过来 [41] 问题4: Payveris的Bill Center与IPN的集成情况及客户上线步骤 - Bill Center的推出受到积极反馈，满足了市场需求；此前与Payveris有合作，收购是基于集成过程中的成功经验；将在未来几个季度向Payveris现有客户推出Bill Center [49][50] 问题5: 大型账单客户管道的决策是否更容易，是否有进展 - 今年在大型账单客户管道方面表现出色，平台为计费公司提供一站式服务和广泛的生态系统接入，吸引了大型公司；与JPMorgan的合作进一步加速了这一进程 [51][52] 问题6: 燃料价格上涨或寒冷冬季对本季度和下季度贡献利润的影响 - 今年第三季度平台上的平均账单金额下降，使贡献利润受益，因为相关的交换费用降低；目前未看到重大变化，趋势已纳入全年指导；随着客户增多，业务对公用事业波动的敏感度降低 [61][62][63] 问题7: 网络费用每笔交易下降的原因及新收入流对其的影响 - 新收入流如IPN等会影响网络费用每笔交易的构成，部分IP交易基于贡献利润，交换费用由其他方承担；公司注重提高贡献利润，增加交易量的同时优化盈利策略 [69][70][71] 问题8: 交易增长迅速但成本也在上升，成本何时开始得到更好的杠杆作用 - 公司有信心通过更好地货币化交易来提高贡献利润，使其与增长潜力相匹配；业务有很大的杠杆作用，历史上EBITDA利润率表现良好；公司将谨慎分配资本，在增长机会出现时继续投资，未来增长放缓时会提高盈利能力 [76][77][78] 问题9: 大型项目何时开始产生影响，转换来源及实施难度 - 大型企业级部署可能需要一些时间，预计明年下半年开始上线；400个基点是对收入的影响，而非贡献利润 [86][87]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, DC 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2021 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number: 001-40429 Paymentus Holdings, Inc. (Exact Name of Registrant as Specified in its Charter) Delaware 45-3188251 ( State or other jurisdi ...

财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收9350万美元，较2020年同期增长30.3% [16][24] - 第二季度贡献利润3740万美元，较去年同期增长24% [24] - 第二季度调整后毛利3010万美元，较2020年第二季度增长24% [25] - 第二季度调整后EBITDA为830万美元，占贡献利润的22.2%，较2020年第二季度下降5% [26] - 第二季度运营费用增至2480万美元，研发费用增加190万美元（32.4%），销售和营销费用增加190万美元（24.5%），一般及行政费用增加400万美元 [27] - 第二季度GAAP净收入和每股收益略低于预期，有效税率约为86%，排除一次性离散税项后净收入为260万美元 [28] - 截至2021年6月30日，公司资产负债表上有2.664亿美元现金及现金等价物 [28] - 2021年全年营收展望在3.78亿 - 3.82亿美元之间，同比增长25% - 27% [29] - 2021年全年贡献利润展望在1.52亿 - 1.54亿美元之间，增长约26% - 28% [29] - 2021年全年调整后EBITDA在2500万 - 2800万美元之间，调整后EBITDA利润率为16.5% - 18.5% [31] - 预计2021年全年有效税率约为47%，正常情况下有效税率约为30% [31][32] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第二季度处理交易6420万笔，同比增长约39% [24] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司分三个阶段制定战略，目前进入第三阶段，通过即时支付网络（IPN）创建现代支付生态系统，目标是成为整个支付行业的核心现代账单支付生态系统 [9][10][11] - 本周签署协议收购Payveris和Finovera，预计在第三季度末完成，这将加强公司在金融机构市场的IPN影响力，加速IPN战略，增加直接账单客户 [11][13][15] - 在核心的第一和第二阶段战略上持续成功执行，在中小账单客户和大型多元化账单客户方面都有新的实施和合作，同时有机会在现有客户处进行扩展 [17][18][19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对第二季度的财务和战略进展感到满意，尤其是IPN生态系统在金融机构市场的扩展，将继续执行三个阶段战略并推动有机增长 [21][34] - 预计第三季度平均支付金额较高，对贡献利润有一定压力，但营收将继续增长，第四季度将受益于Payveris的完整季度贡献 [29][30][42] 其他重要信息 - 公司在财报电话会议中讨论非GAAP财务指标，包括贡献利润、调整后毛利和调整后EBITDA，这些指标应与GAAP结果结合考虑 [5] - 公司业务模式是客户付款时公司获得收入，关键绩效指标是处理的交易数量，大多数客户的交易费用相同，互换费用有上限，一般不收取平台实施或定制费用 [22][23] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请从定量角度谈谈第三季度和第四季度的节奏，包括营收和贡献利润方面的预期 - 第三季度平均支付金额通常较高，会对贡献利润造成压力，但营收会因交易数量增加而继续增长，第四季度将受益于Payveris的完整季度贡献；第二季度的超预期表现部分是由于同店销售扩张和实施提前，不一定会延续到第三季度和第四季度 [42][43][44] 问题2: 谈谈两项收购对财务展望的贡献，特别是Finovera，是否能带来之前没有的特定终端市场 - 不披露收购的具体财务细节，两项收购对今年全年结果影响不大，更看重战略意义；Payveris能让公司接触到数百家金融机构，这些机构不仅可发起支付到IPN，还可能成为直接账单客户；Finovera的技术平台可聚合主要账单客户的账单数据，帮助公司在拓展新客户时实现交易货币化 [46][47][48] 问题3: 39%的交易增长中，新签约和现有客户增长各占多少，未来几年如何看待这种增长 - 第二季度的交易增长几乎完全由同店销售扩张和已签约客户的实施上线驱动；今年剩余时间的增长将来自实施管道和同店销售增长；公司本季度销售表现良好，结果将在未来几个季度显现 [55][56][57] 问题4: 上半年调整后EBITDA约1700 - 1800万美元，全年指引为2500 - 2800万美元，为何下半年较低 - 原因包括作为上市公司的持续运营成本（如法律、会计费用和董事及高级职员责任保险）、预计下半年差旅和会议活动增加、持续招聘以及第四季度两项收购的影响 [59] 问题5: 能否介绍Payveris目前服务的用户或存款账户数量，以及加速银行接入IPN的计划，还有这些银行作为直接账单客户可能代表的账单数量 - 暂不讨论具体数字，Payveris的全服务平台有助于公司快速进入其他银行群体；IPN结合收购的技术可满足银行对创新的需求；每家金融机构的支付规模可观，直接账单客户机会不容忽视 [66][67]