财务状况 - 截至2023年9月30日，公司总资产为4.89341亿美元，较2022年12月31日的4.61539亿美元增长6.02%[16] - 截至2023年9月30日，公司股东权益为4.17448亿美元，较2022年12月31日的3.97179亿美元增长5.10%[16] - 截至2022年9月30日，普通股股份为122,989,902股，股东权益为394,042美元[22] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，托管账户现金余额分别为40270万美元和35390万美元[31] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司合并资产负债表上不再有受限资金和在途资金[32] - 截至2023年9月30日，未履行或部分未履行的履约义务交易价格总额为840万美元，预计未来两年内确认超79%，2 - 4年确认18% [40] - 截至2023年9月30日，公司通过商业协议拥有与2026年前未来最低担保相关的4810万美元固定对价的合同权利[41] - 截至2023年9月30日，无形资产净值为2917.9万美元，2022年12月31日为3601.7万美元[52] - 截至2023年9月30日，未来预计摊销费用总计2917.9万美元[53] - 截至2023年9月30日，应计负债总计1875.9万美元，2022年12月31日为1580.9万美元[54] - 截至2023年9月30日，公司拥有1.621亿美元的无限制现金及现金等价物，预计可满足未来至少12个月的营运资金和资本支出需求[112] 营收情况 - 2023年前三季度，公司实现营收4.4969亿美元，较2022年同期的3.64825亿美元增长23.26%[19] - 2023年第三季度，公司营收为1.52423亿美元，较2022年同期的1.28152亿美元增长18.94%[19] - 2023年1 - 9月总营收4.4969亿美元，2022年同期为3.64825亿美元；2023年7 - 9月总营收1.52423亿美元，2022年同期为1.28152亿美元[39] - 2023年前三季度营收4.4969亿美元，较2022年的3.64825亿美元增长23.3%；第三季度营收1.52423亿美元，较2022年的1.28152亿美元增长18.9%[94] - 营收增长主要得益于处理交易数量增加、新开票方的实施、现有开票方交易增加以及通胀管理带来的定价改善[96][104] 利润情况 - 2023年前三季度，公司毛利润为1.3285亿美元，较2022年同期的1.08539亿美元增长22.40%[19] - 2023年前三季度，公司净利润为1292万美元，而2022年同期净亏损147万美元[19] - 2023年第三季度，公司净利润为637.7万美元，而2022年同期净亏损73.7万美元[19] - 2023年前三季度，公司综合收益为1294.2万美元，而2022年同期综合亏损170.5万美元[19] - 2023年前九个月净收入为12,920千美元，2022年同期净亏损为1,470千美元[24] - 2023年第三季度和前九个月贡献利润分别为6.1493亿美元和1.74614亿美元，同比增长20.3%和18.6%[89] - 2023年第三季度和前九个月调整后毛利分别为5.1268亿美元和1.44919亿美元，同比增长24.9%和23.7%[90] - 2023年第三季度和前九个月调整后EBITDA分别为1.5539亿美元和3.8158亿美元，同比增长93.9%和107.3%[91][92] - 2023年前三季度毛利润1.3285亿美元，较2022年的1.08539亿美元增长22.4%；第三季度毛利润4691万美元，较2022年的3785.7万美元增长23.9%[94] - 2023年前三季度净利润1292万美元，2022年同期净亏损147万美元；第三季度净利润637.7万美元，2022年同期净亏损73.7万美元[94] 费用情况 - 2023年前三季度，研发费用为3359.5万美元，较2022年同期的3092.5万美元增长8.63%[19] - 2023年前三季度，销售和营销费用为6334.4万美元，较2022年同期的5308.9万美元增长19.32%[19] - 2023年7 - 9月和1 - 9月，公司分别资本化870万美元和2530万美元的软件开发及实施成本，2022年同期分别为780万美元和2230万美元[50] - 2023年7 - 9月和1 - 9月，公司在收入成本中分别记录350万美元和950万美元的摊销费用，在运营费用中分别记录200万美元和580万美元的摊销费用；2022年同期在收入成本中分别记录240万美元和610万美元，在运营费用中分别记录140万美元和430万美元[51] - 2023年7 - 9月和1 - 9月，无形资产摊销费用分别为210万美元和640万美元，2022年同期分别为200万美元和620万美元[52] - 2023年第三季度和前九个月，公司基于股票的薪酬费用分别为245.6万美元和689.1万美元，2022年同期分别为200.2万美元和462.2万美元[66] - 2023年前三季度研发费用3359.5万美元，较2022年的3092.5万美元增长8.6%；第三季度研发费用1103.5万美元，较2022年的1035万美元增长6.6%[94] - 2023年前三季度销售和营销费用6334.4万美元，较2022年的5308.9万美元增长19.3%；第三季度销售和营销费用2148.1万美元，较2022年的1904.8万美元增长12.8%[94] 现金流量 - 2023年前九个月经营活动提供的净现金为44,387千美元，2022年同期为5,143千美元[24] - 2023年前九个月投资活动使用的净现金为25,850千美元，2022年同期为23,668千美元[24] - 2023年前九个月融资活动使用的净现金为1,376千美元，2022年同期提供的净现金为42,940千美元[24] - 2023年第三季度和前九个月自由现金流分别为4257万美元和1.8537亿美元，较2022年有所增加[93] - 2023年前三季度经营活动产生的净现金为4438.7万美元，2022年同期为514.3万美元[115] - 2023年前三季度投资活动使用的净现金为2585万美元，2022年同期为2366.8万美元[115] - 2023年前三季度融资活动使用的净现金为137.6万美元，2022年同期为4294万美元[115] - 2022年前9个月融资活动提供的净现金包括金融机构在途资金增加4420万美元和股票期权行权所得150万美元，被270万美元的融资租赁和其他融资义务付款抵消[120] 股权与薪酬 - 2021年5月公司与JPMC签订认股权证协议，可发行最多509,370股A类普通股认股权证，IPO完成时382,027股认股权证股份归属并可行使，截至2023年9月30日，共有588,173份认股权证归属并可行使[58][62] - 2021年公司采用2021年股权奖励计划，预留10,459,000股A类普通股用于发行，2023年1月1日新增4,929,646股，截至2023年9月30日，有17,834,251股可用于授予[63] - 2023年前九个月，公司期权未授予，行使131,500股，没收34,146股，到期84,660股，截至9月30日，3,905,334份期权未行使，3,606,020份可行使[64] - 2023年前九个月，公司授予1,145,613份受限股票单位（RSUs），归属319,275份，没收152,707份，截至9月30日，2,036,051份未归属[65] - 截至2023年9月30日，与2012年股权奖励计划下未归属股票期权相关的未确认薪酬成本为80万美元，预计在0.8年内确认；与2021年计划下未归属RSUs相关的未确认薪酬成本为2420万美元，预计在3.1年内确认[66][67] 税率与每股收益 - 2023年第三季度和前九个月，公司有效税率分别为11.4%和7.2%，2022年同期分别为 - 65.2%和62.3%[69][70] - 2023年第三季度和前九个月，公司基本和摊薄后普通股每股净收益均为0.05美元和0.10美元，2022年同期均为 - 0.01美元[75] 业务与客户 - 公司是云账单支付技术和解决方案提供商，为超1900家账单业务和金融机构客户提供服务，2022年12月平台约有2700万北美消费者和企业使用[76] - 公司平台基于单一代码库和SaaS基础设施开发，能为客户提供便捷、灵活和安全的电子账单支付体验[77] - 2023年第三季度和前九个月处理交易数分别为1.154亿笔和3.334亿笔，同比增长25.2%和23.7%[78] - 2023年和2022年前九个月，均无客户占收入的比例超过10%；截至2023年9月30日和2022年12月31日，有一个客户占应收账款的比例超过10%[33] - 公司有三个基于地理位置的运营部门，美国部门占合并净销售额和毛利润的绝大部分[34] 非GAAP指标 - 公司使用非GAAP指标补充GAAP财务信息，包括贡献利润、调整后毛利、调整后EBITDA和自由现金流[81] - 贡献利润受处理交易数和网络费用影响，每笔交易贡献利润因多种因素而异[89] - 调整后毛利改善与贡献利润一致，因规模经济和软件成本资本化增加摊销[90] - 调整后EBITDA通常与收入、贡献利润等指标同步变动，增长得益于交易数和交易量增长等因素[92] 经济影响 - 美国经济通胀、利率上升和GDP下降影响公司2022财年和2023年上半年财务表现，预计影响2023年财务表现[80] 内部控制与法律诉讼 - 截至2023年9月30日，公司披露控制和程序在合理保证水平上无效，但管理层认为本季度未经审计的合并财务报表在所有重大方面公允反映了公司财务状况、经营成果和现金流量[124] - 截至2023年9月30日，公司存在重大内部控制缺陷，包括缺乏足够的专业人员、未有效控制日记账分录审核和批准、未有效控制信息技术一般控制等[125][126] - 公司已完成多项重大内部控制缺陷的补救措施，包括更新总账会计系统设计、实施日记账分录管理审核控制等，还有部分措施正在进行中[130] - 公司目前未参与任何重大法律诉讼，也未意识到任何可能对公司业务、经营成果、现金流或财务状况产生重大不利影响的未决或威胁性法律诉讼[132] 其他事项 - 2023年前九个月，公司重大会计政策无重大变化[35] - 2023年第三季度，公司董事或高管未采用或终止“规则10b - 5 - 1交易安排”或“非规则10b - 5 - 1交易安排”[137] - 自2022年12月31日以来，公司市场风险敞口、关键会计政策和估计、风险因素均无重大变化[121][123][133] - 2022年12月19日，公司以约430万美元收购PROFIT Financial, Inc.，预计增加现有解决方案的市场机会并增强PROFIT平台[44]

业绩总结 - 2023年第二季度，Paymentus的收入为148.9百万美元，同比增长24.1%[35] - 2023年第二季度的毛利润为45,862千美元，较2022年的35,828千美元增长28.5%[14] - 2023年第二季度的贡献利润为59,590千美元，较2022年的48,724千美元增长22.3%[14] - 2023年第二季度的非GAAP净收入为10,155千美元，较2022年的900千美元增长1,128.9%[16] - 2023年第二季度的自由现金流为17,803千美元，较2022年的-4,254千美元增长608%[19] - 2023年第二季度的调整后EBITDA为14,205千美元，同比增长183.8%[48] - 2023年第二季度的调整后EBITDA利润率为23.8%，较2022年的10.3%显著提高[48] - 2023年第二季度的每股收益（EPS）为0.08美元，较2022年第二季度的0.01美元增长700%[56] 用户数据 - 2023年第二季度交易量为109.5百万美元，较2022年第二季度的89.5百万美元增长22.3%[56] - 2023年第二季度的贡献利润率为40.0%，较2022年第二季度的40.6%下降0.6%[56] 未来展望 - 2023年全年的收入指导为599-609百万美元，较之前的591-606百万美元有所上调[42] - 2023年第三季度的收入预期为150-154百万美元，同比增长19%[26] 运营费用 - 2023年第二季度运营费用为37.8百万美元，较2022年第二季度的35.5百万美元增长6.4%[56] 现金流 - 2023年第二季度未限制现金为159.1百万美元，较第一季度的143.6百万美元增长10.8%[21]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第二季度营收同比增长24.1%，达到1.489亿美元；贡献利润为5960万美元，同比增长22.3%；调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）为1420万美元，同比增长183.8% [4] - 第二季度处理的交易数量增长至1.095亿笔，同比增长22.3% [8] - 第二季度末应收账款周转天数（DSO）为41天，较2023年第一季度末的46天有所改善；营运资金约为1.9亿美元，较第一季度末增加约900万美元 [10] - 2023年6月30日，摊薄后流通股数量为1.24亿股，较第一季度末的1.238亿股略有增加 [50] - 第二季度其他收入为170万美元，非GAAP净利润为1020万美元，合每股0.08美元，上年同期为90万美元，合每股0.01美元 [95] - 调整后毛利润为5000万美元，同比增长29.1%；非GAAP运营费用增至3780万美元，同比增长6.4% [109] - 第二季度末无限制现金为1.591亿美元，较第一季度末的1.436亿美元增加1550万美元，自由现金流为1780万美元 [110] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第二季度IPN（即时支付网络）业务活动增加，推动了营收增长 [8] - 贡献利润率为40%，上年同期为40.6%；每笔交易的贡献利润为0.54美元，与上年同期持平 [48] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于将环境、社会和治理（ESG）实践融入运营，并发布了2023年ESG报告 [12] - 公司通过IPN合作伙伴、银行、金融科技和软件合作伙伴构建生态系统，目前合作伙伴生态系统比以往更广泛、更强大 [58] - 公司计划在销售和营销方面加大投入，将更多潜在客户转化为订单，以实现业务增长 [126] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管宏观经济存在不确定性，但公司业务仍保持强劲势头，对2023年剩余时间和2024年充满信心 [106] - 预计2023年第三季度营收在1.5亿 - 1.54亿美元之间，贡献利润在5800 - 6000万美元之间，调整后EBITDA在900 - 1100万美元之间 [96] - 上调2023年全年营收、贡献利润和调整后EBITDA指引，预计营收在5.99 - 6.09亿美元之间，贡献利润在2.31 - 2.38亿美元之间，调整后EBITDA在4100 - 4600万美元之间 [111] - 长期目标是实现营收20%左右的增长，EBITDA实现20% - 30%的增长 [125] 其他重要信息 - 本季度修改了非GAAP净利润的计算方法，调整了基于股票的薪酬和收购无形资产的摊销 [22] - 宣布IPN新增功能，数百万美国运通卡会员可通过PayPal应用实时支付美国运通账单 [92] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 网络费用是否回到正常水平 - 公司认为目前网络费用已回到更正常的范围，每笔交易的网络费用从0.87美元降至0.82美元 [53] 问题: 合作伙伴模式对财务模型的影响 - 合作伙伴模式不仅带来了订单和业务管道的增长，还提高了销售和营销费用的效率，对公司业务发展非常有利 [32] 问题: 第三季度和第四季度指引与第二季度相比增速放缓的原因 - 第二季度业绩超预期的部分因素在第三季度不再是增量因素，如与客户的重新定价谈判和成本改善举措原计划在第三季度进行，但提前到了第二季度；此外，第三季度招聘增加、夏季季节性因素和极端天气条件也会影响业绩 [34][61][62] 问题: 长期利润率结构是否与上市时不同 - 公司表示目前还难以确定长期利润率结构是否与上市时不同，因为季度间存在季节性和波动性，但如果通胀缓解趋势持续，贡献利润和营收之间的差距可能会缩小 [76] 问题: 订单是否有提前拉动，以及第三季度和第四季度订单的趋势 - 文档未明确提及订单是否有提前拉动，但公司对第三季度和第四季度的订单趋势持乐观态度，认为可以参考过去一年的趋势 [129] 问题: 实施速度加快的原因及可持续性 - 原因包括对复杂工作流程的理解和整合、优化客户入职和互动流程，以及疫情后与大客户的面对面交流更加便捷；这些改进具有一定的可持续性，部分实施计划提前到了第二季度，第三季度仍按计划进行 [30][115][119] 问题: 资本分配的优先事项 - 公司目前没有具体的资本分配计划，但会保持机会主义态度，关注市场动态 [64] 问题: 重新定价的业务占比 - 大部分重新定价工作在第二季度完成，未来会有持续的重新定价过程，且可能会带来一些增量收益 [38] 问题: 销售和营销方面的情况 - 公司看到销售和营销效率有所提高，有强大的业务管道，计划在第三季度提前改善销售和营销人员的招聘，将更多管道转化为订单 [126] 问题: 第三季度和第四季度交易增长的可持续性 - 从季节性角度看，第三季度通常略低于第二季度和第四季度，但排除季节性因素后，交易数量同比应该会有所改善，可以参考过去一年的趋势 [129]

营收情况 - 2023年第二季度营收1.48939亿美元，2022年同期为1.19969亿美元；2023年上半年营收2.97267亿美元，2022年同期为2.36673亿美元[11] - 2023年和2022年Q2支付交易处理收入分别为1.46677亿美元和1.18512亿美元，H1分别为2.93065亿美元和2.33474亿美元[25] 利润情况 - 2023年第二季度净利润583.9万美元，2022年同期净亏损245.1万美元；2023年上半年净利润654.3万美元，2022年同期净亏损73.3万美元[11] 现金流量情况 - 2023年上半年经营活动产生的现金流量净额为3124.4万美元，2022年同期为709.2万美元[13] - 2023年上半年投资活动使用的现金流量净额为1696.4万美元，2022年同期为1538.2万美元[13] - 2023年上半年融资活动使用的现金流量净额为161万美元，2022年同期为2421.8万美元[13] 公司服务 - 公司提供电子账单展示和支付服务、企业客户沟通和自助服务收入管理等服务，通过SaaS技术平台实现[14] 公司注册与总部情况 - 公司于2011年9月2日在特拉华州注册成立，目前总部位于北卡罗来纳州夏洛特市，未来考虑在华盛顿州西雅图地区重新设立总部[15] 费用情况 - 2023年第二季度研发费用为1090.7万美元，2022年同期为1018.5万美元；2023年上半年研发费用为2256万美元，2022年同期为2057.5万美元[11] - 2023年第二季度销售和营销费用为2159.9万美元，2022年同期为1785.1万美元；2023年上半年销售和营销费用为4186.3万美元，2022年同期为3404.1万美元[11] - 2023年第二季度一般及行政费用为873万美元，2022年同期为1001.7万美元；2023年上半年一般及行政费用为1787.5万美元，2022年同期为1966.2万美元[11] - 2023年和2022年Q2财产和设备折旧费用分别为10万美元和30万美元，H1分别为50万美元和60万美元[28] - 2023年和2022年Q2公司分别资本化840万美元和770万美元软件开发及实施成本，H1分别为1660万美元和1450万美元[29] - 2023年和2022年Q2公司在收入成本中分别记录320万美元和210万美元摊销费用，在运营费用中分别记录190万美元和140万美元摊销费用，H1分别为600万美元和370万美元、380万美元和290万美元[29] - 2023年和2022年截至6月30日的三个月无形资产摊销费用分别为200万美元和210万美元，六个月分别为430万美元和420万美元[30] - 2023年截至6月30日的三个月和六个月的基于股票的薪酬费用分别为227.6万美元和443.5万美元，2022年分别为134.4万美元和262万美元[42] 账户余额情况 - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，商户处理器持有的托管账户现金余额分别为1.126亿美元和3.539亿美元[19] 履约义务情况 - 截至2023年6月30日，未履行或部分未履行的履约义务交易价格总额为900万美元，预计超80%将在未来两年内确认[25] 合同权利情况 - 截至2023年6月30日，公司根据商业协议有合同权利在2026年前获得5150万美元固定对价[25] 公司收购情况 - 2022年12月19日，公司完成对PROFIT Financial, Inc.的收购，总购买价格约430万美元[27] 财产和设备情况 - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，财产和设备净值分别为174.3万美元和182.3万美元[28] 商誉情况 - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，商誉分别为1.31866亿美元和1.31851亿美元[29] 无形资产情况 - 2023年6月30日无形资产净值为3127.4万美元，较2022年12月31日的3601.7万美元有所下降[30] 应计负债情况 - 2023年6月30日应计负债为1551.9万美元，较2022年12月31日的1580.9万美元略有下降[32] 股权奖励计划情况 - 2021年股权奖励计划预留1045.9万股A类普通股，2023年1月1日新增492.9646万股，截至2023年6月30日剩余1783.1302万股可授予[38][39] 股票期权情况 - 截至2023年6月30日，未行使股票期权为394.8146万股，较2022年12月31日的415.564万股减少，总内在价值为1094.8万美元[40] 受限股票单位情况 - 截至2023年6月30日，未归属受限股票单位为217.5724万股，较2022年12月31日的136.242万股增加[41] 税率情况 - 2023年截至6月30日的三个月和六个月的有效税率分别为7.0%和2.7%，2022年分别为 - 17.5%和78.7%[43] 每股净收益情况 - 2023年截至6月30日的三个月和六个月的基本和摊薄后每股净收益均为0.05美元，2022年分别为 - 0.02美元和 - 0.01美元[45] 市场风险情况 - 自2022年12月31日以来，公司市场风险敞口无重大变化[72]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第一季度营收1.483亿美元，同比增长27.1%，主要因现有开票商交易增加、新开票商推出及即时支付网络业务活动增加 [49][57] - 第一季度贡献利润增至5350万美元，同比增长13%，贡献利润率为36.1%，低于上年同期的40.6%，每笔交易贡献利润为0.49美元，低于上年同期的0.54美元 [42] - 第一季度非GAAP净利润为290万美元，合每股0.02美元，低于上年的370万美元或每股0.03美元，主要因上年所得税收益较高 [43] - 第一季度调整后EBITDA为840万美元，占贡献利润的15.7%，较上年的540万美元或占贡献利润的11.4%增长56.4% [58] - 预计2023年第二季度营收在1.42 - 1.48亿美元之间，中点同比增长21%；贡献利润在5400 - 5600万美元之间，中点同比增长13%；调整后EBITDA在800 - 900万美元之间，中点同比增长70% [19] - 预计2023年全年营收在5.91 - 6.06亿美元之间，较之前指导中点上调2%；贡献利润在2.25 - 2.37亿美元之间，较之前指导略有上调；调整后EBITDA在3400 - 3850万美元之间，中点较之前指导增长3.6% [20][21] 各条业务线数据和关键指标变化 - 即时支付网络（IPN）业务增长快于核心业务，但目前对调整后EBITDA利润率有稀释作用，IPN业务占总营收仍低于10% [36] - 第一季度交易增长至1.085亿美元，同比增长23.4% [57] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略为尽可能多地签约客户以扩大网络，快速让客户上线并提供一流服务，提高运营效率和管理成本以扩大利润率和增加利润 [24] - 持续投资即时支付网络（IPN）和中小企业（SMB）业务，IPN是多维战略，可引入参与者并作为高效分销渠道，SMB业务收到积极反馈 [51][86][87] - 与Oracle、Guidewire等合作伙伴扩大合作，提升平台竞争力 [53][75] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为自身处于有利地位，能够利用所服务终端市场的有吸引力的行业趋势，对未来增长充满信心 [17] - 第一季度业绩强劲，延续了2022年的良好势头并带入2023年，基于第一季度业绩和积压订单，公司认为在2023年剩余时间和2024年处于非常有利的位置 [21][23] - 随着时间推移，营收和贡献利润的增长差距将缩小，目前是暂时阶段，长期有望实现规模经济，提高贡献利润率和利润 [61][62] 其他重要信息 - postpandemic条件有助于大型交易的实施，公司能够与客户进行面对面交流，实施情况比去年更好 [5] - 公司与客户的定价调整对话进展顺利，客户理解并接受部分有意义的价格上涨，在通胀结束前将持续进行此类讨论 [27][28] - 公司无债务，第一季度末销售未收款天数为46天，与2022年末一致，营运资金约为1.81亿美元，较2022年末增加约380万美元 [59] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司增长预期上调的原因 - 增长预期上调主要基于现有开票商的增长活动和交易增加，去年第四季度推出的一些大型开票商也有不错增长，且未将新业务的重大收入纳入预期 [2] 问题2: 实施进度情况 - postpandemic条件对大型交易的实施有帮助，公司在销售和实施阶段都能与客户接触，实施情况比去年更好，有信心按预期时间完成 [5] 问题3: 毛收入和净收入差距变化的原因 - 这是暂时阶段，原因包括通胀、季节性因素以及业务中加入了一些大型开票商，随着时间推移两者将趋于一致，第一季度的预订情况也令人鼓舞 [6][8][10] 问题4: 定价调整对话情况及是否将新业务纳入指导 - 与客户的定价调整对话进展顺利，客户理解并部分实现了有意义的价格上涨，将持续进行此类讨论；目前指导仍未纳入新业务的重大收入 [27][28][29] 问题5: Oracle CIS客户群机会及IPN战略执行情况 - Oracle是重要合作伙伴，云集成使Oracle CIS云客户更易与公司平台集成，客户群持续增长；IPN是多维战略，可引入参与者并作为高效分销渠道，进展良好 [85][86][87] 问题6: SMB业务推进情况 - SMB战略为企业客户提供更多功能，目前收到积极反馈，未来将分享更多进展 [89] 问题7: 积压订单量化情况 - 目前暂不愿分享积压订单具体数字，正在建立相关流程，积压订单非常强劲，预订情况也很稳健，衡量积压订单时会剔除同店销售 [93][94] 问题8: EBITDA利润率增长原因及未来预期 - EBITDA利润率增长主要因运营费用增长未与贡献利润增长同步，业务存在显著的运营杠杆；未来增长也将源于此，目前在第二季度和第三季度有销售营销投资，预计全年EBITDA中点同比增长27%，第二季度也有良好增长 [106][107][108] 问题9: 预订增长中新老客户贡献及行业集中情况，以及收入转化预期 - 未明确新老客户贡献及行业集中情况；基于积压订单和第一季度的成功，对2023年和2024年的收入转化有信心，随着客户增长和同店销售增加，情况将更可观 [110][111][118] 问题10: 银行合作伙伴关系是否受银行业动荡影响 - 部分大型银行合作伙伴实力增强，整体银行网络未出现负面变化，对平台生态系统仍持乐观态度 [70] 问题11: 积压订单与去年相比情况及对2024年营收的影响 - 积压订单同比显著增加，基于积压订单和实施情况，对2024年营收增长有信心，随着客户增长和同店销售增加，情况将更可观 [117][118][119] 问题12: 未来几年EBITDA转化及投资展望 - 公司一直以盈利为中心，目前投资是为未来增长，预计下季度现金将增加，未来现金规划可能保持中性或略有下降，取决于软件开发情况 [121][122]

业绩总结 - 2023年第一季度公司收入为1.483亿美元，同比增长27.1%[6] - 第一季度贡献利润为5350万美元，同比增长13.0%[10] - 第一季度调整后的EBITDA为840万美元，同比增长56.4%[10] - 第一季度调整后的毛利润为4370万美元，同比增长16.9%[10] - 第一季度运营费用为4110万美元，同比增长13.4%[10] - 第一季度净收入为704万美元，较去年同期的1718万美元下降59%[54] - 排除收购相关无形资产摊销后的净收入为222.4万美元，较2022年同期的200.7万美元增长11%[54] - 非GAAP净收入为292.8万美元，较2022年同期的372.5万美元下降21%[54] - 稀释后普通股加权平均股份为123,792,741股，较2022年同期的125,986,510股减少1.7%[54] - 稀释后的非GAAP每股收益为0.02美元，较2022年同期的0.03美元下降33%[54] 未来展望 - 第二季度收入指导范围为1.42亿至1.48亿美元，预计同比增长21%[12] - 2023年全年的收入指导范围为5.91亿至6.06亿美元，较之前的指导范围上调[15] 利润率分析 - 2023年第一季度调整后的EBITDA利润率为15.7%，较去年同期的11.4%提高4.3%[10] - 第一季度贡献利润率为36.1%，较去年同期的40.6%下降4.5%[10]

营收情况 - 2023年第一季度营收1.48328亿美元，2022年同期为1.16704亿美元[10] - 2023年第一季度总营收为1.48328亿美元，2022年同期为1.16704亿美元，支付交易处理收入从2022年的1.14962亿美元增长至2023年的1.46388亿美元[24] - 2023年第一季度和2022年第一季度，公司分别减少营收及相关合同资产70万美元和50万美元[25] - 2023年第一季度和2022年第一季度，从合同负债余额中确认的营收均为70万美元[25] 利润情况 - 2023年第一季度毛利润4007.8万美元，2022年同期为3485.4万美元[10] - 2023年第一季度净收入70.4万美元，2022年同期为171.8万美元[10] - 2023年和2022年第一季度归属于普通股股东的净利润分别为70.4万美元和171.8万美元[42] 费用情况 - 2023年第一季度研发费用1165.3万美元，2022年同期为1039万美元[10] - 2023年第一季度和2022年第一季度，公司分别资本化810万美元和670万美元的软件开发及实施成本[28] - 2023年第一季度和2022年第一季度，无形资产摊销费用分别为220万美元和210万美元[29] - 截至2023年3月31日，未来预计无形资产摊销费用总计3380.8万美元[29] - 2023年第一季度，基于股票的薪酬费用为215.9万美元，高于2022年的127.6万美元[40] 现金流情况 - 2023年第一季度经营活动提供的净现金为476.3万美元，2022年同期为324.8万美元[12] - 2023年第一季度投资活动使用的净现金为828.6万美元，2022年同期为728.4万美元[12] - 2023年第一季度融资活动使用的净现金为112.2万美元，2022年同期为236.3万美元[12] 账户现金余额 - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，商户处理器持有的托管账户现金余额分别为9410万美元和3.539亿美元[18] 总部规划 - 公司目前总部位于北卡罗来纳州夏洛特，2023年将评估在华盛顿州西雅图或其周边地区重新设立总部[14] 业务服务 - 公司通过SaaS技术平台为开票方提供电子账单展示和支付服务等[13] 履约义务与合同对价 - 截至2023年3月31日，未履行或部分未履行的履约义务交易价格总额为920万美元，预计超80%将在未来两年内确认，17%将在两到四年内确认[24] - 截至2023年3月31日，公司通过商业协议有合同权利在2026年前获得5350万美元的固定对价[24] 公司收购 - 2022年12月19日，公司以约430万美元收购PROFIT Financial, Inc.，预计增加现有解决方案的市场机会并增强PROFIT平台[26] 应收账款与客户占比 - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，分别有一名客户占应收账款超10%，但在2023年和2022年第一季度，均无客户占营收超10%[20] 股权奖励计划 - 2021年股权奖励计划预留1045.9万股A类普通股用于发行，每年新增4%已发行普通股，B类普通股奖励到期等情况可新增不超756.399万股A类普通股[37] - 2023年1月1日，根据自动增加条款，492.9646万股A类普通股被添加到2021年计划发行储备中，3月31日，2021年计划下有1810.5922万股可供授予[38] 期权与受限股票单位情况 - 截至2023年3月31日的三个月，期权未行使数量从415.564万降至398.0396万，加权平均行使价格从7.52美元升至7.79美元[39] - 截至2023年3月31日的三个月，受限股票单位未归属数量从136.242万增至194.6303万，加权平均授予日公允价值从18.03美元降至14.64美元[40] 未确认薪酬成本 - 2023年3月31日，2012年股权奖励计划下未归属股票期权的未确认薪酬成本为170万美元，预计1.1年确认；2021年计划下未归属受限股票单位的未确认薪酬成本为2550万美元，预计3.5年确认[40] 税率情况 - 2023年和2022年第一季度的有效税率分别为 - 57.9%和226.4%，排除调整后2023年第一季度有效税率为102%[41] 每股收益情况 - 2023年和2022年第一季度基本和摊薄后每股收益均为0.01美元[42] 市场风险敞口 - 自2022年12月31日以来，公司市场风险敞口无重大变化[71]

合作伙伴与市场拓展 - 公司IPN连接合作伙伴，为消费者提供产品功能，拓展平台覆盖数百万消费者[31] - 公司软件合作伙伴将平台集成到其产品，战略合作伙伴推荐新账单商，IPN与多类伙伴合作[36] - 公司通过增强账单商网络获取市场份额，依靠多元化市场策略[35] - 公司计划通过投资IPN增长、拓展多元化市场策略和强化价值主张来赢得新的开票方、金融机构和合作伙伴[65] - 公司预计通过IPN增长和与领先商业网络建立更多合作关系，向新渠道和行业垂直领域扩张，如PayPal的账单支付应用[68] - 公司认为有机会利用现有开票方和合作伙伴关系进行国际扩张，近期国际增长机会将来自美国开票方、金融机构或合作伙伴，还计划扩大在加拿大和印度的业务[70] - 公司采用多元化的市场策略，包括有针对性的营销、直销团队以及与技术合作伙伴和经销商的合作来获取开票方和金融机构[71] 平台特性与功能 - 公司平台具有可扩展、创新、灵活等多种特性，有超400个与核心会计软件系统的集成[29][32] - 公司平台基于单一代码库构建，可快速部署新功能和工具，且开票方等使用无需支付开发或实施费用[46] - 公司平台利用AI和ML算法提高效率，从交易和交互中提取数据洞察，提供更智能的消费体验[46] - 公司平台具有可扩展性，能服务每月处理数百万笔账单支付的大开票方和每月处理一笔账单支付的小开票方[50] - 公司平台有超400个与核心会计软件系统等的集成，可连接电子账单支付价值链中的不同系统[54] - 公司平台可与新支付和消费者参与技术、新软件及合作伙伴集成，扩展至数亿新消费者[55] - 公司平台支持多种支付类型，包括ACH和电子支票、借记卡、信用卡以及PayPal等新兴支付类型[47,48] - 公司平台提供全渠道支付基础设施，支持网络门户、移动设备、IVR等传统和新兴支付渠道[48] 行业趋势与解决方案 - 过去十年美国通过银行账单支付解决方案的在线消费者账单支付量显著下降[39] - 公司认为行业趋势包括需集成单供应商解决方案、金融机构服务不足等[38] - 公司账单商平台以AI驱动SaaS提供单供应商解决方案，金融机构平台提供实时金融枢纽[41][42] - 公司提供API、iFrames、完全托管三种单点访问方式[43] - 公司技术解决方案包括参与和展示两方面，助力及时安全支付[44] - 公司认为行业数据未充分利用，自身数据可提高工作效率和加强连接[41] 业务数据 - 2022年公司处理约3.65亿笔支付，日均支付约100万笔[50] - 2022年公司的开票方通过通信模块发送约1.45亿封电子邮件、4000万条短信，进行超200万次IVR通话[46] - 2022年约75%的新开票方实施无需代码更改或重大开发成本[53] - 2022年12月约2700万消费者和企业使用公司平台支付账单[64] 公司发展计划 - 公司打算通过增加产品功能来推动现有开票方、金融机构和合作伙伴进一步采用其平台，以获取更多电子账单支付业务并增加交易收入[66][67] - 公司将继续投资平台，以创造创新功能并增加新兴支付类型，提升账单支付体验[69] - 公司计划进行战略收购，以补充现有解决方案、增强技术并提高价值主张[71] 竞争与知识产权 - 公司的主要竞争对手是传统解决方案提供商和金融机构内部开发的系统，公司认为自身平台在多方面具有竞争优势[72] - 截至2022年12月31日，公司持有22项已授权的美国专利和1项已授权的加拿大专利，以及多项专利申请和注册商标及申请[72] 人员情况 - 截至2022年12月31日，公司拥有1260名全职员工，无兼职员工[74] 法规与合规 - 公司业务受美国联邦、州和地方法规以及美国以外法规约束，数据处理受隐私、数据保护和信息安全相关法律法规监管[73] - 公司需遵守Visa、Mastercard等支付网络的规则和标准，违规可能面临罚款、暂停或终止注册等后果[73] - 公司受美国州和联邦有关电话营销、通信记录和监控的法律法规约束[73] 市场风险 - 公司面临市场风险，主要源于利率和外汇汇率波动[229] - 截至2022年12月31日，假设利率相对变动10%，对公司现金等价物、投资组合价值或费用无重大影响[230] - 公司部分业务以外国货币开展，有外汇风险，但未进行外汇交易套期保值，预计美元相对价值立即变动10%对经营成果无重大影响[231]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第四季度营收1.322亿美元，同比增长22.2%；贡献利润5410万美元，同比增长19.4%；调整后EBITDA为1020万美元，利润率近19% [12] - 2022年全年营收4.97亿美元，增长近26%；贡献利润2.013亿美元，增长27%；调整后EBITDA为2860万美元，利润率14.2%；美元交易量增长超70% [13][14] - 2022年第四季度处理9720万笔交易，同比增长16.7%；全年处理3.669亿笔交易，同比增长30.8% [31][32] - 2022年第四季度调整后毛利4460万美元，同比增加850万美元，增幅23.5%；全年调整后毛利1.618亿美元，增加3440万美元，增幅27% [36] - 2022年第四季度运营费用从去年同期的620万美元增至3960万美元；全年从4160万美元增至1.527亿美元 [37] - 2022年第四季度GAAP净利润100万美元，全年亏损5万美元；GAAP每股收益第四季度为0.01美元，全年为0 [38] - 截至2022年12月31日，公司资产负债表上有1.473亿美元现金及现金等价物，年末约有1.23亿股普通股流通在外 [39] - 2022年第四季度非GAAP净利润300万美元，全年810万美元；非GAAP每股收益第四季度为0.02美元，全年为0.07美元 [46] - 预计2023年全年营收在5.75 - 6亿美元之间，增长16% - 21%；贡献利润在2.24 - 2.37亿美元之间，增长11% - 18%；调整后EBITDA在3200 - 3800万美元之间，利润率在14% - 16% [22][40] - 预计2023年第一季度营收在1.36 - 1.4亿美元之间，贡献利润在5100 - 5300万美元之间，EBITDA在700 - 800万美元之间 [24] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2022年第四季度交易增长面临困难比较，因2021年第四季度有大客户实施和物流客户持续推广，交易增长超50% [32] - 2022年第四季度营收增长快于交易数量增长，主要因电信、保险和政府支付领域客户推出，每笔交易创收高于平均水平 [33] - 2022年第四季度每笔交易贡献利润为0.56美元，全年为0.55美元，符合预期 [34] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 推出面向中小企业的产品，结合现有平台功能与新收购产品和团队，提供全服务金融方案，实现自助上线，将改变经济模式，使交换费成为收入来源 [11][18][19] - 继续投资销售和营销，针对现有和新的开票商细分市场，包括即时支付网络（IPN）和中小企业业务机会，以推动营收增长 [45] - 致力于扩大IP生态系统，以覆盖更广泛的潜在市场，并利用交换费从成本中心转变为收入来源的机会 [54] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为业务并未放缓，实现2023年指导范围上限无需在2023年签署新客户，只需实施现有签约客户积压项目 [26] - 宏观经济环境影响客户实施和上线时间，但公司平台有能力快速推出活跃客户 [27] - 公司对业务长期增长前景充满信心，认为在挑战时期可创新并为未来颠覆性模式奠定基础 [28][54] - 尽管面临高通胀，但公司通过管理费用和定价行动应对，调整后EBITDA利润率有望扩大 [40][43] 其他重要信息 - 2023年员工加薪和奖金政策调整，所有加薪于1月1日生效，预计年初员工成本增加，抑制利润率，第四季度有所帮助 [50] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 关于Biller Direct与Bank Aggregator模式，以及Citizens是否包含在2023年预期中 - 公司战略一直围绕中市场和企业开票公司，同时通过IPN将银行客户支付实时引入开票公司，该模式受银行欢迎，目前已有数百家银行和信用社在平台上，Citizens的少量收入包含在2023年预期中，大部分增长将在未来几年 [60][61][65] 问题2: Paymentus for SMBs目前准备情况及是否有合作关系 - 该产品目前已上线并运营，产品功能具备，但财务数据较少，公司通过向大量中小企业付款建立了分销渠道，希望借此吸引客户并实现交换费创收 [66][67][70] 问题3: 消费者支付行为是否有变化 - 信用卡、借记卡和ACH支付组合稳定，近几个季度Venmo和PayPal钱包等先进支付方式开始增长，但未成为交易的主要部分，目前未看到消费者信用卡使用的明显变化 [71][72] 问题4: 定价行动实施节奏及通胀对EBITDA利润率扩张的影响 - 定价行动将贯穿全年，公司会针对每个客户和领域采取行动，且客户接受度较高；若没有通胀因素，EBITDA利润率会高出几个百分点，通胀对贡献利润有5 - 8个百分点的影响，并会传导至EBITDA [75][76][79] 问题5: 是否披露全年开票商数量 - 公司仍在确定10 - K报告中的部分指标，预计下周发布最终版本时会有相关数据 [81] 问题6: 是否达到2022年1亿美元新预订目标及年初实施管道情况 - 公司完成了超过1亿美元的新预订目标，表现强于预期；若要实现营收预期上限，无需签署新客户，现有签约客户积压项目足以支撑 [84][85] 问题7: 除宏观因素外，通胀对增长的其他影响及IPN增长预期 - 通胀影响包括客户实施和上线延迟，以及对贡献利润的压力；IPN增长快于核心业务，但未达到占整体业务两位数份额的预期 [86][88] 问题8: 如何看待业务管道和积压订单，以及补充积压订单和管道规模的想法 - 疫情期间，无需董事会参与的讨论和实施进展顺利，需要高接触客户参与的业务有所放缓；目前趋势逆转，业务加速，尤其是企业领域，随着大型科技公司让员工回归办公室，对新业务预订和客户上线有积极影响 [91][93][95] 问题9: 实施效率是否提高及自动化对实施成本和交付的影响 - 大部分中市场客户上线无需对平台进行更改，大型客户需要更多支持和复杂工作流程；公司正在投资技术，通过业务规则引擎简化客户上线流程，实施效率持续提升，宏观环境改善后，对大型客户实施时间线的把控将更好 [98][100][101] 问题10: 引入新SMB产品后，2023年每笔交易收入预期 - SMB产品处于早期阶段，未计入2023年指导范围，预计不会对每笔交易收入产生重大影响；受通胀影响，每笔交易贡献利润和营收可能面临一定压力 [104]

业绩总结 - 2022年总收入为4.97亿美元，同比增长25.7%[7] - 2022年贡献利润为2.01亿美元，贡献利润率为27.0%[7] - 2022年调整后毛利润为1.62亿美元，调整后毛利润率为27.0%[7] - 2022年调整后EBITDA为2860万美元，调整后EBITDA利润率为14.2%[7] - 2022年第四季度收入为1.32亿美元，同比增长22.2%[13] - 2022年第四季度贡献利润为5410万美元，贡献利润率为19.4%[13] - 2022年第四季度调整后毛利润为4460万美元，调整后毛利润率为23.5%[13] 未来展望 - 2023年全年收入指导为5.75亿至6亿美元，增长率为16-21%[19] - 2023年第一季度收入指导为1.36亿至1.4亿美元，增长率为17-20%[22] - 2023年第一季度调整后EBITDA指导为700万至800万美元，调整后EBITDA利润率为13-15%[22]