文章核心观点 - 公司将于2024年7月25日发布2024年第二季度财务业绩 [1] - 公司将于2024年7月26日上午10点举行投资者电话会议,讨论第二季度财务业绩 [2] - 公司将提供电话会议录音重播服务,时间为2024年7月26日中午12点至2024年8月9日晚上11点59分 [3][4] - 公司是Provident Bank的控股公司,截至2024年3月31日,资产总额为141亿美元,在新泽西州、宾夕法尼亚东部和纽约州的橙县、皇后区和纳索县拥有全服务网点 [5] - 公司通过全资子公司Beacon Trust Company提供信托和财富管理服务,通过全资子公司Provident Protection Plus, Inc.提供保险服务 [5]

文章核心观点 - 富达金融服务公司因收购莱克兰银行公司而具备增长优势，贷款需求、资产负债表和高利率也将支撑其财务状况，分析师看好其盈利增长潜力，目前该公司股票值得买入 [1] 公司现状 - 过去一年，富达金融服务公司股价下跌8.2%，而所属行业股价无变化 [2] - 本月早些时候，富达金融完成与莱克兰银行的合并，形成超级社区银行 [2] - 按预估计算，合并后公司资产达245亿美元，贷款188亿美元，存款186亿美元，股东权益23亿美元，在新泽西州、纽约州和宾夕法尼亚州部分地区拥有140家分行 [3] 公司优势 收购优势 - 合并后的公司将受益于增量收入增长机会，包括富达金融基于费用的保险和财富管理业务，以及莱克兰银行在资产贷款、设备租赁融资和抵押贷款仓库贷款方面的增长 [4] - 系统转换定于2024年9月初进行，在此之前，两家公司的零售银行网络将以各自品牌独立运营 [4] 盈利增长 - 过去三到五年，富达金融盈利复合年增长率为5.7%，预计2024年盈利下降5.2%，2025年反弹增长33.8% [5] - 公司盈利超预期历史表现出色，过去四个季度中有三个季度盈利超Zacks共识预期，平均超预期幅度为9.41% [5] 收入增长 - 过去四年（2018 - 2023年），公司收入复合年增长率为5.9%，受贷款需求、高利率和非利息收入增长推动 [6] - 预计今年总收入增长40.3%，2025年增长24.6% [6] 资本分配 - 富达金融定期支付每股24美分的季度股息，基于上一交易日收盘价15.01美元，股息收益率为6.4% [7] - 公司有股票回购计划，截至2024年3月31日，当前股票回购授权下约有100万股可供回购 [7] 估值优势 - 富达金融股票市盈率（F1）和市净率分别为9.18和0.67，远低于行业平均的11.98和0.74，似乎被低估 [8] - 公司价值评分为B，研究显示风格评分为A或B且Zacks排名为1（强力买入）或2的股票有最佳上行潜力 [9] 其他银行股推荐 - 第一班科公司今年盈利预估在过去30天内上调9.3%，过去六个月股价上涨19.9%，目前Zacks排名为2 [10] - 第一金融银行公司2024年盈利预估在过去一个月内上调5.2%，过去六个月股价上涨10%，目前Zacks排名为2 [11]

文章核心观点 - 公司的Bria-IMT™在治疗晚期转移性乳腺癌患者中显示出积极的临床疗效[1][3][4] - Bria-IMT™在ADC耐药患者中的中位无进展生存期为4.1个月,是同类研究患者的两倍[5][6][7] - Bria-IMT™在可评估患者中的临床获益率为55%,远高于同类研究[5][6][7] - Bria-IMT™在治疗脑转移患者中显示出83%的颅内客观缓解率[5] - Bria-IMT™具有良好的耐受性和安全性,未出现严重不良事件[8] 根据目录分类总结 临床疗效 - Bria-IMT™在ADC耐药患者中的中位无进展生存期为4.1个月,是同类研究患者的两倍[5][6][7] - Bria-IMT™在可评估患者中的整体缓解率为9.5%,临床获益率为55%,优于同类研究[5][6][7] - Bria-IMT™在治疗脑转移患者中显示出83%的颅内客观缓解率[5] 安全性 - Bria-IMT™治疗耐受性良好,未出现任何Bria-IMT™相关的不良事件导致停药[8] - Bria-IMT™未出现间质性肺病等ADC常见的严重不良事件[8] 后续计划 - 公司将继续监测Bria-IMT™在III期临床试验中的临床反应[9] - 公司将在ASCO年会上发表4篇摘要,包括1场口头报告和2场海报报告[3][10]

文章核心观点 - 普罗维登金融服务公司完成与莱克兰银行公司的合并，合并后公司将受益于收入增长机会，同时还提及UMB金融公司收购Heartland Financial的交易 [1][4][6] 合并交易情况 - 普罗维登金融服务公司完成与莱克兰银行公司的合并，将两个互补银行平台整合为超级社区银行 [1] - 系统转换定于2024年9月初进行，此前两公司零售银行网络将以各自品牌独立运营 [1] - 交易宣布时，莱克兰银行公司股东有权每股换0.8319股普罗维登金融股票，交易完成后，普罗维登和莱克兰股东分别持有合并后公司58%和42%股份 [2] 合并后公司情况 - 合并后公司预计资产245亿美元、贷款188亿美元、存款186亿美元、股东权益23亿美元，将以“普罗维登金融服务公司”命名，在新泽西、纽约和宾夕法尼亚部分地区拥有140家分行 [3] - 合并后公司将受益于收入增长机会，包括普罗维登基于费用的保险和财富管理业务，以及莱克兰在资产贷款、设备租赁融资和抵押贷款仓库贷款方面的增长 [4] 管理层表态 - 普罗维登管理层表示对合并完成感到高兴，合并创造了一家规模大、能力强、资本基础雄厚且信用风险低的公司 [5] - 莱克兰前总裁兼首席执行官称与普罗维登的合并带来扩张、创新和卓越的新机会，将继续致力于服务客户和社区 [5] 股价表现 - 过去六个月，普罗维登股价上涨3.4%，行业上涨2.2% [5] 其他交易情况 - 上个月，UMB金融公司签署以约20亿美元全股票交易收购Heartland Financial的最终协议 [6] - 该交易预计进一步多元化UMB业务，扩大其在中西部和西南部市场的业务范围，截至2024年3月31日，Heartland Financial资产194亿美元、总存款162亿美元、总贷款121亿美元 [7]

文章核心观点 公司完成2.25亿美元次级票据发售，所得款项用于满足与Lakeland Bancorp合并的监管条件，预计合并交易于2024年5月15日收盘后完成 [1][2] 分组1：票据发售情况 - 公司完成2.25亿美元9.00%固定至浮动利率、2034年到期的次级票据发售，票据按面值出售，扣除折扣和估计发售费用后净收益约2.193亿美元 [1] - Piper Sandler & Co.和Keefe, Bruyette & Woods担任发售的联席账簿管理人，Luse Gorman, PC为公司法律顾问，Holland & Knight, LLP为承销商法律顾问 [3] 分组2：发售目的及资金用途 - 发售目的是满足公司与Lakeland Bancorp合并交易的监管条件，合并交易预计在2024年5月15日收盘后完成 [2] - 公司打算将发售所得净收益全部投资于银行，银行预计将净收益先投资于证券并用于一般公司用途，包括偿还联邦住房贷款银行预付款和其他债务 [2] 分组3：公司介绍 - 公司是Provident Bank的控股公司，Provident Bank是新泽西州特许社区银行，自1839年以来提供金融产品和服务，业务覆盖新泽西州、宾夕法尼亚州和纽约部分地区，还通过子公司提供信托、财富管理和保险服务 [5] 分组4：联系方式 - 公司联系人是高级执行副总裁兼首席财务官Thomas M. Lyons，电话732 - 590 - 9348，邮箱thomas.lyons@provident.bank [9]

财务数据关键指标变化 - 2024年第一季度净收入为3.2082亿美元，2023年同期为4.0536亿美元[4] - 2024年第一季度总利息和股息收入为1.63859亿美元，2023年同期为1.43556亿美元[4] - 2024年第一季度总利息支出为7018.9万美元，2023年同期为3523.2万美元[4] - 2024年第一季度非利息收入为2080.7万美元，2023年同期为2215.2万美元[4] - 2024年第一季度非利息支出为7132.1万美元，2023年同期为6948.5万美元[4] - 2024年第一季度基本每股收益为0.43美元，2023年同期为0.54美元[4] - 2024年第一季度综合收入为2161.2万美元，2023年同期为5743.5万美元[5] - 2024年第一季度经营活动提供的净现金为4140.9万美元，2023年同期为5806.6万美元[7] - 2024年第一季度投资活动提供的净现金为5458.3万美元，2023年同期为1951.4万美元[7] - 2024年第一季度融资活动使用的净现金为1.17895亿美元，2023年同期为3023.5万美元[8] - 2024年第一季度净利润为3208.2万美元，2023年同期为4053.6万美元；基本每股收益2024年为0.43美元，2023年为0.54美元；摊薄每股收益2024年为0.43美元，2023年为0.54美元[15] - 2024年第一季度合并相关费用为220万美元，2023年同期为110万美元[20] - 2024年第一季度，公司记录的贷款信用损失拨备为20万美元，2023年同期为600万美元[38] - 2024年第一季度，净冲销总额为97.1万美元[38] - 2023年采用ASU 2022 - 02后，公司不再为财务困难借款人的贷款修改设立特定准备金，信用损失拨备减少59.4万美元[48] - 2024年第一季度，商业贷款修改的利息率降低金额为718.7万美元，占商业贷款总额的0.29%，占总贷款的0.07%[49] - 2024年第一季度，商业贷款修改的加权平均利率增幅为2.00%[50] - 2024年第一季度记录了50.6万美元的表外信贷风险敞口信贷损失拨备收益，2023年同期为73.9万美元，同比减少120万美元[76] - 2024年第一季度，可供出售债务证券净未实现损失（收益）为 - 13,547千美元（税前）和 - 9,957千美元（税后）；衍生品净未实现收益（损失）为430千美元（税前）和316千美元（税后）；与退休后义务相关的摊销为 - 1,128千美元（税前）和 - 829千美元（税后）；其他综合损失为 - 14,245千美元（税前）和 - 10,470千美元（税后）[110] - 2023年第一季度，可供出售债务证券净未实现损失（收益）为28,588千美元（税前）和20,864千美元（税后）；衍生品净未实现收益（损失）为 - 5,065千美元（税前）和 - 3,696千美元（税后）；与退休后义务相关的摊销为 - 369千美元（税前）和 - 269千美元（税后）；其他综合收益为23,154千美元（税前）和16,899千美元（税后）[110] - 2024年第一季度，从累计其他综合损失重分类至合并损益表的金额为 - 3,448千美元（税后）；2023年第一季度为 - 3,340千美元（税后）[111] - 2024年第一季度和2023年第一季度，与金融工具相关的范围外收入分别占公司总收入的88.7%和86.6%[126] - 2024年第一季度和2023年第一季度，范围内非利息收入分别为1628.5万美元和1508.5万美元，范围外非利息收入分别为452.2万美元和706.7万美元[127] - 2024年第一季度和2023年第一季度，租赁总成本分别为341.2万美元和350.8万美元[135] - 2024年第一季度信贷损失拨备总额为20万美元，整体覆盖率为98个基点[152] - 若使用未调整的商业地产价格指数基线展望，拨备将增加约620万美元，整体覆盖率约为104个基点[152] - 2024年第一季度，公司净收入为3210万美元，合每股基本和摊薄收益0.43美元，而2023年同期净收入为4050万美元，合每股基本和摊薄收益0.54美元[194] - 截至2024年3月31日的三个月内，与Lakeland的待定合并交易成本总计220万美元，而2023年同期为110万美元，2023年第一季度还包括出售一处止赎商业地产获得的200万美元收益[195] - 截至2024年3月31日的三个月内，净利息收入从2023年同期的1.083亿美元降至9370万美元，减少1470万美元[199] - 2024年第一季度净息差降至2.87%，较2023年同期的3.48%下降61个基点，生息资产加权平均收益率升至5.06%，付息负债加权平均成本升至2.80%[201] - 2024年第一季度，总贷款平均余额增至106.7亿美元，较2023年同期增加5.751亿美元，总贷款平均收益率升至5.51%[202] - 2024年和2023年第一季度，贷款还款总额分别为6.488亿美元和8.267亿美元[185] 债务证券数据关键指标变化 - 截至2024年3月31日，可供出售债务证券为16.7亿美元，持有至到期债务证券为3.547亿美元[21] - 截至2024年3月31日，可供出售和持有至到期债务证券处于未实现损失状态的总数为954，2023年12月31日为808[21] - 截至2024年3月31日，可供出售债务证券应计利息为520万美元，2023年12月31日为490万美元[23] - 截至2024年3月31日，持有至到期债务证券应计利息为240万美元，2023年12月31日为310万美元[28] - 2024年第一季度，持有至到期债务证券赎回所得为120万美元，无毛收益，毛损失为1200美元；2023年同期赎回所得为310万美元，无毛收益，毛损失为5000美元[29] - 截至2024年3月31日，持有至到期债务证券的信用损失准备为1.7万美元，2023年12月31日为3.1万美元[27][30] - 截至2024年3月31日，持有至到期债务证券处于未实现损失状态的数量为520，2023年12月31日为372[31] - 截至2024年3月31日，持有至到期债务证券组合中AAA评级占18%，AA评级占72%，A评级占10%，低于A评级或未评级占比不到1%[34] - 截至2024年3月31日，可供出售债务证券公允价值总计16.66306亿美元，其中美国国债2.52387亿美元为Level 1，其他多为Level 2 [94] - 截至2023年12月31日，可供出售债务证券公允价值总计16.90112亿美元，其中美国国债2.53878亿美元为Level 1，其他多为Level 2 [94] 贷款数据关键指标变化 - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，贷款应收利息分别为5100万美元和5090万美元[35] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，非应计贷款本金分别为4760万美元和4960万美元[36] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，单独评估减值的贷款分别为14笔共4010万美元和17笔共4230万美元[40] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，商业房地产担保的抵押依赖型贷款公允价值分别为2090万美元和2410万美元[43] - 截至2024年3月31日，处于财务困境借款人的商业贷款逾期30 - 59天的金额为7187千美元[51] - 截至2024年3月31日，PCD贷款余额为1.606亿美元，相关信用损失准备金为160万美元；2023年12月31日，PCD贷款余额为1.651亿美元，相关信用损失准备金为170万美元[51] - 截至2024年3月31日，商业抵押贷款中特殊提及类贷款总额为51873千美元，次级类贷款为13351千美元[53] - 截至2024年3月31日，多户住宅贷款中特殊提及类贷款为7672千美元，次级类贷款为2356千美元[53] - 截至2024年3月31日，建筑贷款中特殊提及类、次级类、可疑类和损失类贷款均为0千美元[54] - 截至2024年3月31日，住宅贷款中特殊提及类贷款为804千美元，次级类贷款为1647千美元[54] - 截至2024年3月31日，商业贷款中特殊提及类贷款为65618千美元，次级类贷款为81442千美元[54] - 截至2024年3月31日，消费者贷款中特殊提及类贷款为755千美元，次级类贷款为760千美元[55] - 截至2024年3月31日，总贷款中特殊提及类贷款为126722千美元，次级类贷款为99556千美元[55] - 截至2024年3月31日，公司总贷款总额为10852964千美元[55] - 截至2023年12月31日，总贷款为108.84683亿美元，其中批评和分类贷款为2.47496亿美元，合格/观察贷款为106.37187亿美元[57] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，按非经常性基础计量的基于抵押品公允价值评估减值的贷款分别为2085.4万美元和2413.9万美元，为Level 3 [94] - 截至2024年3月31日，公司贷款组合降至108.4亿美元，较2023年12月31日减少3100万美元[161] - 2024年第一季度，商业房地产、多户住宅、商业和建筑贷款占贷款组合的86.7%，高于2023年12月31日的86.5%[162] - 截至2024年3月31日，商业房地产贷款总额为68.9亿美元，占总贷款的63.50%[164] - 截至2024年3月31日，公司参与的共享国民信贷（SNCs）的总承诺和未偿还余额分别为1.354亿美元和5380万美元[172] - 截至2024年3月31日的三个月内，房地产担保贷款利息收入增至1.075亿美元，商业贷款利息收入增至3610万美元，消费贷款利息收入增至450万美元[202] 存款与借款资金数据关键指标变化 - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，存款分别为10.098892亿美元和10.292514亿美元[58] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，借款资金分别为2.058098亿美元和1.970033亿美元[59] - 截至2024年3月31日，公司在BTFP计划下有5.5亿美元的预付款[61] - 2024年3月31日和2023年12月31日，为担保公共存款、回购协议、信贷额度和FHLB预付款而质押的证券公允价值分别为9.934亿美元和9.246亿美元[62] - 2024年3月31日和2023年12月31日，为担保BTFP而质押的证券面值分别为5.8亿美元和5.891亿美元[62] - 截至2024年3月31日和2023年3月31日，三个月的借款利息支出分别为1740万美元和750万美元[63] - 截至2024年3月31日，公司的存款总额降至101.0亿美元，较上一季度减少1.936亿美元[179] - 截至2024年3月31日，公司的借款资金增至20.6亿美元，占总资产的14.6%，高于2023年12月31日的13.9%[182] - 截至2024年3月31日，公司在FHLBNY和FRBNY的当前借款能力分别为17.2亿美元和13.3亿美元，估计无保险和无抵押存款总计24.9亿美元，占存款的24.7%，包括抵押存款在内的无保险存款总额为52.5亿美元[186] - 截至2024年3月31日，公司在BTFP计划下有5.5亿美元的预付款项[187] - 截至2024年3月31日的三个月内，总存款减少1.936亿美元，一年内到期的定期存款账户总计8.811亿美元[188] 退休福利数据关键指标变化 - 2024年和2023年3月31日止三个月，养老金福利的净定期（减少）增加福利成本分别为 - 47.5万美元和 - 22.7万美元[66] - 2024年和2023年3月31日止三个月，其他退休后福利的净定期（减少）增加福利成本分别为 - 39.2万美元和 - 38万美元[66] 公允价值计量数据关键指标变化 - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，现金及现金等价物中分别有7万美元为质押的现金抵押品[96] - 2024年第一季度Level 3无转入或转出情况[95] - 截至202

财务数据和关键指标变化 - 一季度每股收益0.43美元，年化平均资产回报率0.92%，平均有形股权回报率10.4%；剔除合并相关费用后，一季度税前拨备前平均资产回报率1.28% [10] - 季度末资本状况良好，超过“资本充足”水平；有形账面价值每股稳定在16.30美元，有形普通股权益比率提高至9.05%；董事会批准每股0.24美元的季度现金股息，5月31日支付 [10] - 本季度净收入3210万美元，即每股0.43美元，上一季度为2730万美元（每股0.36美元），2023年第一季度为4050万美元（每股0.54美元） [28] - 净息差较上一季度下降5个基点至2.87%；生息资产收益率较上一季度提高2个基点，但被计息资金成本增加抵消；平均总存款成本较上一季度增加12个基点至2.07%，至今总存款成本beta系数达35.8% [29] - 有效税率为25.3%，得益于新泽西州公司营业税附加费到期；预计2024年有效税率约为25.5% [31] 各条业务线数据和关键指标变化 - 除经纪存款外，平均存款较上一季度年化增长约3%，总存款成本为2.07%；总资金成本增加9个基点至2.32%，压缩净息差5个基点 [11] - 商业贷款组合总体持平，工商业（C&I）贷款增长约7210万美元，年化增长率11.5%；建筑贷款增长约5820万美元，年化增长率8.9%；商业贷款管道总规模稳定在约11亿美元 [12] - Beacon Trust管理资产在季度末增至约40亿美元，带动手续费收入较上一季度增长9.4% [13] - 保险代理收入较上一季度增加200万美元；财富管理收入较上一季度增加64.5万美元，管理资产增至40亿美元；非利息收入增至2100万美元 [16] - 商业贷款团队一季度完成约2.75亿美元商业贷款发放；商业贷款还款较上一季度增加7700万美元至1.73亿美元 [25] - 基于费用的业务表现出色，Profit and Protection Plus一季度营业利润较去年同期增长17.4% [27] - 贷款总额减少3100万美元，工商业、建筑和多户家庭抵押贷款的增长被商业房地产、住宅抵押贷款和消费贷款的减少抵消；季度末调整后的贷款管道为5.61亿美元，加权平均利率7.46%，当前投资组合收益率5.51%；预计全年净贷款增长4% - 5% [30] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司预计本季度完成与Lakeland Bancorp的合并，合并后将整合两家高绩效机构，在新泽西、纽约和宾夕法尼亚市场竞争份额，为客户和社区服务，为股东创造价值 [8] - 未来将专注完成合并各方面工作，成为市场领先的社区银行；重点发展业务线，强调存款增长，实现运营协同效应和其他收入提升机会 [13] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 一季度经济持续增长，但利率居高不下，银行业环境依然艰难；得益于团队努力、以客户为中心的文化和强大的风险管理，公司表现出色 [9] - 预计未来几个季度存款成本将继续稳定；对贷款管道的实力和质量保持乐观 [15][27] - 认为利率“更高更久”对公司影响不大，公司处于中性利率风险头寸，略偏向资产敏感；预计前几次降息时整体存款基础的有效beta系数约为10% [43] - 信用质量模型驱动，预计收购后覆盖率可能略有下降；Lakeland的投资组合在信用质量方面与公司相似，预计保持稳定 [45][46] 其他重要信息 - 与Lakeland Bancorp合并的交易费用本季度总计220万美元（约每股0.03美元），上一季度为250万美元 [14] - 总合并公司合并费用9500万美元和预计成本节省35%与交易宣布时保持不变；利率上升使估计净利息标记约为5.4亿美元，估计核心存款无形资产增至核心存款的3.25%；预计合并后公司净息差约为3.25%，包括约65个基点的购买会计和增值；预计2025年平均资产回报率约为1.10%，有形股权回报率约为15.5%，运营费用比率约为1.75%，效率比率约为52% [17] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 交易完成后更新交易标记和增值数字的方式 - 公司计划在交易完成后进行某种形式的投资者日活动，以描述前瞻性业绩预期 [19] 问题2: 交易完成时间更新 - 公司目标是在5月10日至15日完成交易 [33] 问题3: 未来贷款管道转化率预期 - 本季度情况待定，长期来看转化率通常在50%左右 [34] 问题4: 合并后公司净息差3.25%是否为2024年第三季度的预期 - 假设所有条件成立，这将是交易完全完成后第一个完整季度（第三季度）的预期 [36] 问题5: 当前存款定价环境及利率“更高更久”的影响 - 公司目前存款定价稳定，未感受到竞争压力，存款流动稳定；非计息存款转向计息存款影响了存款成本；公司处于中性利率风险头寸，略偏向资产敏感，预计前几次降息时整体存款基础的有效beta系数约为10%，利率保持高位不会带来重大变化 [42][43] 问题6: 收购Lakeland后储备水平的维持想法 - 储备水平由模型驱动，预计收购后覆盖率可能略有下降；Lakeland的投资组合在信用质量方面与公司相似，预计保持稳定 [45][46] 问题7: 存款增长渠道的改善方向 - 公司看到补偿性余额等增长，市政账户未来有望回流；公司开展针对性活动深化与现有客户的合作并拓展新客户；但贷款增长恢复正常后，存款增长仍面临挑战 [49] 问题8: 目前交易数据是否包括收入协同效应 - 目前未将收入协同效应纳入建模，但对相关机会感到兴奋 [57] 问题9: 利率继续上升对资本水平和净息差购买会计的影响 - 无敏感性分析数据，目前利率较交易宣布时五年期上升约60个基点，净利息标记从约4亿美元增至5.4亿美元 [59] 问题10: 购买会计的65个基点是季度末还是当前利率下的数据 - 是当前利率下的数据 [60] 问题11: 次级债务利率定价范围 - 公司在发行前无法透露相关信息 [61] 问题12: 合并后公司长期效率比率预期 - 目前的效率比率结合了公司当前的盈利能力；随着净息差和收入驱动因素恢复正常，预计效率比率将在预估基础上继续下降 [62] 问题13: 交易完成后第二季度末资本水平（特别是TCE和总监管资本比率）预期 - 公司无法提供更多细节，但保证会在非标准条件约定的要求限制之上保持充足缓冲 [66]

净利润与每股收益情况 - 2024年第一季度净利润为3210万美元，摊薄后每股收益0.43美元，2023年第四季度净利润为2730万美元，摊薄后每股收益0.36美元，2023年第一季度净利润为4050万美元，摊薄后每股收益0.54美元[1][7][15] - 2024年第一季度，净利息收入为9367万美元，净利润为3208.2万美元，摊薄后每股收益为0.43美元[41] - 2024年第一季度，公司净利润为3.2082亿美元，基本每股收益为0.43美元[53] 商业和工业贷款组合情况 - 2024年3月31日商业和工业贷款组合较2023年12月31日增加7210万美元，年化增长率11.5%，达到25.1亿美元[3] 净利息收入与净息差情况 - 2024年第一季度净利息收入较上一季度减少210万美元至9370万美元，净息差下降5个基点至2.87%[3][8][9] - 2024年第一季度净息差降至2.87%，较去年同期的3.48%下降61个基点[17] - 2024年第一季度净利息收入为9367万美元，2023年同期为1.08324亿美元[61] - 2024年第一季度净息差为2.26%，2023年同期为3.09%[61] - 2024年第一季度净利息收益率为2.87%，2023年同期为3.48%[61] - 2024年第一季度，公司总利息收入为16.3859亿美元，总利息支出为7.0189亿美元，净利息收入为9.3670亿美元[53] - 2024年第一季度，公司净利息收入为93670千美元，净息差为2.26%，净利息收益率为2.87%[55] - 过去五个季度，2024年第一季度利率差为2.26%，净利息收益率为2.87%[58] 非performing贷款与资产情况 - 2024年3月31日非 performing 贷款降至4760万美元，占总贷款的0.44%，2023年12月31日为4960万美元，占比0.46%[3] - 截至2024年3月31日，不良贷款总额为4760万美元，占总贷款的0.44%[22] - 截至2024年3月31日，非 performing 资产总额降至5890万美元，占总资产的0.42%[25] - 截至2024年3月31日，不良贷款为4759.2万美元，占总贷款的0.44%，不良资产为5891.6万美元，占总资产的0.42%[41] 信用损失拨备情况 - 2024年第一季度信用损失拨备为20万美元，上一季度为50万美元[3][4][10] - 截至2024年3月31日，贷款组合的信贷损失拨备为总贷款的0.98%[23] 非利息收入情况 - 2024年第一季度非利息收入总计2080万美元，较上一季度增加180万美元[11] - 2024年第一季度非利息收入为2080万美元，较去年同期减少130万美元[19] - 2024年第一季度，公司非利息收入为2.0807亿美元[53] 非利息支出情况 - 2024年第一季度非利息支出总计7130万美元，较上一季度减少320万美元[12] - 2024年第一季度非利息支出为7130万美元，较去年同期增加180万美元[20] - 2024年第一季度，公司非利息支出为7.1321亿美元[53] 所得税费用情况 - 2024年第一季度所得税费用为1090万美元，有效税率25.3%，上一季度所得税费用为1250万美元，有效税率31.3%[13] - 2024年第一季度所得税费用为1090万美元，有效税率为25.3%，去年同期分别为1450万美元和26.3%[21] 股息分配情况 - 公司董事会宣布每股普通股0.24美元的季度现金股息，将于2024年5月31日支付给4月29日收盘时登记在册的股东[6] 合并与债务发行情况 - 与Lakeland Bancorp的合并已获得所有监管批准，正在推进次级债务发行[5] 生息资产与计息负债收益率及成本情况 - 2024年第一季度生息资产加权平均收益率升至5.06%，较去年同期的4.63%增加43个基点[17] - 2024年第一季度计息负债加权平均成本升至2.80%，较去年同期的1.54%增加126个基点[17] - 截至2024年3月31日，公司总生息资产平均余额为12862910千美元，利息收入为163859千美元，平均收益率为5.06%[55] - 截至2024年3月31日，公司总付息负债平均余额为10074106千美元，利息支出为70189千美元，平均成本率为2.80%[55] - 2024年3月31日，总贷款平均余额为10668992千美元，利息收入为148079千美元，平均收益率为5.51%[55] - 2024年3月31日，活期存款平均余额为5894062千美元，利息支出为41566千美元，平均成本率为2.84%[55] - 过去五个季度，2024年第一季度证券生息资产收益率为2.87%，净贷款收益率为5.51%，总生息资产收益率为5.06%[58] - 过去五个季度，2024年第一季度总存款付息负债成本率为2.60%，总借款付息负债成本率为3.60%，总付息负债成本率为2.80%[58] - 截至2024年3月31日，公司总利息收益资产平均余额为128.6291亿美元，收益率为5.06%；2023年同期平均余额为124.1853亿美元，收益率为4.63%[61] - 2024年3月31日，总贷款平均余额为106.68992亿美元，利息为1.48079亿美元，收益率为5.51%；2023年同期平均余额为100.93856亿美元，利息为1.28913亿美元，收益率为5.12%[61] - 2024年3月31日，总生息负债平均余额为100.74106亿美元，利息成本为7018.9万美元，成本率为2.80%；2023年同期平均余额为92.64564亿美元，利息成本为3523.2万美元，成本率为1.54%[61] - 2024年3月31日，证券收益率为2.87%，2023年同期为2.52%，2022年同期为1.47%[64] - 2024年3月31日，总存款成本率为2.60%，2023年同期为1.39%，2022年同期为0.25%[64] - 2024年3月31日，总借款成本率为3.60%，2023年同期为2.48%，2022年同期为0.86%[64] 公司资产与负债情况 - 截至2024年3月31日，公司持有的止赎资产为1130万美元[25] - 截至2024年3月31日，公司总资产为141.3亿美元，较2023年12月31日减少7990万美元[26] - 截至2024年3月31日，未偿还贷款承诺总额为19.7亿美元，2023年12月31日和2023年3月31日分别为20.9亿美元和20.5亿美元[28] - 截至2024年3月31日，贷款管道总额为10.8亿美元，2023年12月31日和2023年3月31日分别为10.9亿美元和15.4亿美元[29] - 截至2024年3月31日，投资证券总额为21亿美元，较2023年12月31日减少3360万美元[30] - 2024年第一季度，总存款减少1.936亿美元至101亿美元，储蓄和活期存款账户减少1.297亿美元至90.7亿美元，定期存款减少6400万美元至10.3亿美元[31] - 2024年第一季度，借款资金增加8810万美元至20.6亿美元，占总资产的14.6%，高于2023年12月31日的13.9%[32] - 截至2024年3月31日，公司总资产为141.30918亿美元，总负债为124.35756亿美元，股东权益为16.95162亿美元[51] - 截至2024年3月31日，公司总资产为14093767千美元，总负债为12395597千美元，股东权益为1698170千美元[55] 股东权益与股份回购情况 - 2024年第一季度，股东权益增加460万美元至17亿美元，普通股回购86325股，平均成本为每股14.84美元[33] 公司其他财务比率情况 - 2024年第一季度，公司年化平均有形股权回报率为10.40%[44] - 2024年第一季度，公司年化税前、拨备前（PTPP）平均资产回报率为1.28%[45] - 2024年第一季度，公司年化调整后非利息支出与平均资产比率为1.99%[47] - 2024年第一季度，公司效率比率为60.82%[48] - 过去五个季度，2024年第一季度生息资产与付息负债比率为1.28x[58] - 2024年3月31日，生息资产与生息负债的比率为1.28倍，2023年同期为1.34倍[61] 公司流通股情况 - 2024年第一季度，公司平均基本流通股为7526.0029万股，平均摊薄流通股为7527.5660万股[53] 公司每股账面价值情况 - 截至2024年3月31日，公司每股账面价值为22.33美元，每股有形账面价值为16.30美元[43] 贷款资金情况 - 2024年第一季度，贷款资金总额为6.227亿美元，2023年同期为8.092亿美元[27]

公司股权与融资 - 2003年1月15日公司发行59,618,300股普通股，筹集净收益5.672亿美元，其中2.932亿美元用于收购银行所有流通普通股[13] - 合并中莱克兰股东每股莱克兰普通股将获得0.8319股公司普通股，交易完成后公司股东将持有合并后公司约58%股份，莱克兰股东约42% [16][17] 合并后公司规模 - 合并后公司作为存续机构将拥有约250亿美元总资产和200亿美元总存款[15] 公司股息与回购 - 2023年公司支付现金股息7240万美元，回购71,781股普通股，花费170万美元，截至2023年12月31日，110万股仍符合董事会批准的股票回购计划[19] 不良资产与核心存款情况 - 截至2023年12月31日，不良资产为6130万美元，占总资产0.43%，2022年为6060万美元，占比0.44% [23] - 截至2023年12月31日，核心存款账户总计92亿美元，占总存款89.4%，2022年为98.1亿美元，占比92.9% [24] 非利息收入变化 - 2023年总非利息收入为7980万美元，2022年为8780万美元 [25] 贷款组合期限与证券投资组合情况 - 截至2023年12月31日，银行贷款组合中54.53%期限为一年或以下，或有可调利率，证券投资组合总计21.3亿美元，预期平均寿命为5.48年 [26] 地区失业率变化 - 截至2023年12月31日，新泽西州失业率为4.8%，高于2022年的3.4%；宾夕法尼亚州为3.5%，低于2022年的3.9%；纽约州为4.5%，高于2022年的4.3% [28] 市场区域银行存款份额 - 截至2023年6月30日，银行在新泽西州、宾夕法尼亚州和纽约州的主要市场区域银行存款份额分别约为2.51%、0.66%和0.12% [29] 各类贷款占比与金额 - 截至2023年12月31日，商业抵押贷款为45.12411亿美元，占比41.91%；多户家庭抵押贷款为18.125亿美元，占比16.83%；建筑贷款为6.53246亿美元，占比6.07%；住宅抵押贷款为11.64956亿美元，占比10.82%[38] - 截至2023年12月31日，一年以内到期的贷款为12.79152亿美元，一到五年到期的为36.94531亿美元，五到十五年到期的为44.54606亿美元，超过十五年到期的为14.56394亿美元[39] - 截至2023年12月31日，固定利率贷款为50.1128亿美元，可调利率贷款为45.94251亿美元[40] - 截至2023年12月31日，商业房地产贷款占总贷款组合的41.9%[40] - 截至2023年12月31日，多户家庭贷款占总贷款组合的16.8%[47] - 截至2023年12月31日，住宅房地产贷款占总贷款组合的10.8%，金额为11.6亿美元，其中81.9%为固定利率贷款，18.1%为可调利率贷款[56] - 截至2023年12月31日，商业贷款占总贷款组合的22.7%[62] - 截至2023年12月31日，消费者贷款占总贷款组合的2.8%，其中房屋净值贷款和信贷额度占94.65%[68] 大额贷款情况 - 公司最大的商业抵押贷款为3780万美元，由位于马里兰州阿伯丁的两座工业仓库建筑作抵押，风险评级为“3”[46] - 公司最大的多户家庭贷款为4220万美元，由位于纽约皇后区牙买加的四座公寓楼作抵押，风险评级为“4”[48] - 截至2023年12月31日，银行最大的建筑贷款承诺为4550万美元，未偿还余额为4120万美元[55] 建筑贷款相关情况 - 截至2023年12月31日，公司的建筑和土地开发投资组合余额与资本比率约为47%[50] - 公司一般对期限三年或更短的建筑贷款进行承保，多数为浮动利率贷款，贷款与价值比率最高为75%[51] - 建筑贷款还款很大程度取决于项目的成功及时完成以及销售或租赁情况，风险高于商业房地产或多户家庭贷款[52] 住宅房地产贷款相关情况 - 2023年，一笔总额为20.8万美元的住宅房地产贷款被出售到二级市场[59] - 过去五年，面向中低收入个人的住宅抵押贷款总额达3570万美元，面向首次购房者的贷款总额超过7520万美元[61] 薪资保护计划（PPP）贷款情况 - 截至2023年12月31日，公司为客户获得2067笔薪资保护计划（PPP）贷款，总额为6.82亿美元，其中2054笔总额为6.794亿美元的贷款已获豁免，余额为25万美元[64] 房屋净值贷款情况 - 截至2023年12月31日，一级房屋净值贷款未偿还总额为1.415亿美元，获批房屋净值信贷额度为3.503亿美元，使用金额为9480万美元，使用率为27.1%[69] 贷款发放与还款情况 - 2023年贷款发放和购买总额为33.3986亿美元，还款总额为26.80149亿美元，净增加6.24818亿美元[72] 监管贷款限额与最大集团敞口 - 截至2023年12月31日，监管贷款限额为2.179亿美元，银行最大的集团敞口为1.345亿美元[78][79] 对最大借款方贷款情况 - 截至2023年12月31日，银行向50家最大借款方及其关联实体发放的未偿还贷款为19.1亿美元[80] 减值贷款与专项准备金情况 - 截至2023年12月31日，减值贷款总计4230万美元，相关专项准备金为290万美元[87] 贷款准则变更情况 - 自2023年1月1日起，公司采用ASU 2022 - 02准则，不再为陷入财务困境的借款人的贷款修改设立专项准备金[89] 《CARES法案》相关延期还款情况 - 截至2023年12月31日，与《CARES法案》相关的延期还款已无剩余[90] 贷款计息规则 - 贷款利息或本金逾期90天或更早出现无法及时收回情况时，停止计息[91] 贷款分类情况 - 截至2023年12月31日，7040万美元贷款被归类为“次级”，其中包括5480万美元商业贷款、1370万美元商业抵押、建筑和多户住宅抵押贷款、130万美元住宅贷款和63.4万美元消费贷款，其中300万美元为购买信用恶化（PCD）贷款[96] - 截至2023年12月31日，有一笔总计170万美元的商业贷款被归类为“可疑”或“损失”[96] - 截至2023年12月31日，1.693亿美元贷款被指定为“特别提及”，其中1360万美元为PCD贷款[96] 贷款逾期处理方式 - 商业房地产和商业贷款逾期16天，银行尝试直接联系借款人；通常90天未解决逾期问题，将转至资产回收部门[82] - 住宅抵押贷款和消费贷款逾期16天开始催收，至少90 - 120天未达成还款计划将启动止赎程序[83] 贷款逾期数量与本金余额 - 截至2023年12月31日，总贷款中60 - 89天逾期的数量为17笔，本金余额331.6万美元；90天及以上逾期的数量为35笔，本金余额2640.5万美元[98] 非应计贷款情况 - 截至2023年12月31日，非应计贷款总额为4963.9万美元，非应计商业抵押贷款较2022年减少2310万美元至520万美元，非应计商业贷款较2022年增加1730万美元至4150万美元[99][100] - 截至2023年12月31日，非应计建筑贷款较2022年减少110万美元至77.1万美元，非应计多户住宅抵押贷款较2022年减少至74.4万美元[101] 止赎资产情况 - 截至2023年12月31日，止赎资产为1170万美元，较2022年的210万美元增加[102] 非 performing资产情况 - 截至2023年12月31日，非 performing资产总计6130万美元，占总资产的0.43%，2022年分别为6060万美元和0.44%[99][103] 信用损失准备准则变更影响 - 2020年1月1日采用新准则，使信用损失准备增加790万美元，表外信用风险敞口负债增加320万美元[104] 公司预测期与回归期 - 公司当前预测期为六个季度，有四个季度回归历史平均宏观经济因素的回归期[107] 信用损失准备拨备情况 - 2023年全年信用损失准备总拨备为2790万美元，整体覆盖率为99个基点；若使用未调整的基线展望，拨备将增加650万美元，覆盖率为105个基点[110] 贷款减值评估方式 - 一般仅对非应计、非同质且余额大于100万美元的贷款进行单独减值评估[111] 依赖抵押品贷款信用损失估计方式 - 对于所有被视为依赖抵押品的贷款类别，公司根据抵押品的公允价值减去任何销售成本来估计预期信用损失[112] 贷款信用损失准备余额与比率 - 2023年末贷款信用损失准备余额为1.072亿美元，2022年末为8802.3万美元[119] - 2023年净冲销与当期平均未偿还贷款比率为0.08%，贷款信用损失准备与总贷款比率为0.99%，与不良贷款比率为215.96%[119] 贷款信用损失拨备增加原因 - 2023年贷款信用损失拨备增加2790万美元，主要归因于经济预测恶化和商业地产价格指数下降[116][119] 准则变更对贷款信用损失准备的影响 - 2023年1月1日采用ASU 2022 - 02，贷款信用损失准备减少59.4万美元[120] - 2020年1月1日采用ASU 2016 - 13，贷款信用损失准备增加790万美元，PCD贷款记录信用损失准备1360万美元[119] 商业抵押贷款信用损失准备情况 - 2023年商业抵押贷款信用损失准备为5314.7万美元，占总贷款41.46%[122] 公司投资政策 - 公司投资政策由董事会每年批准，CFO和财务主管负责实施并制定策略[123] - 投资政策旨在产生良好回报率，不允许购买低于投资级别的证券[124][125] 投资组合证券分类 - 投资组合证券分为持有至到期、可供出售、权益证券，目前无交易性证券[127][128] 持有至到期债务证券信用损失计量 - 2020年1月1日采用CECL，按证券类型集体计量持有至到期债务证券预期信用损失[129] 公司投资组合私人发行CMOs情况 - 截至2023年12月31日，公司投资组合中持有90万美元的私人发行CMOs[131] 持有至到期与可供出售债务证券成本与公允价值 - 2023年、2022年和2021年持有至到期债务证券的摊销成本分别为363,111千美元、387,950千美元和436,189千美元，公允价值分别为352,571千美元、373,468千美元和449,709千美元[134] - 2023年、2022年和2021年可供出售债务证券的摊销成本分别为1,901,798千美元、2,058,487千美元和2,058,136千美元，公允价值分别为1,690,112千美元、1,803,548千美元和2,057,851千美元[134] 持有至到期债务证券信贷损失准备金情况 - 截至2023年12月31日和2022年12月31日，持有至到期债务证券的信贷损失准备金分别为31,000美元和27,000美元[135] 持有至到期与可供出售债务证券加权平均收益率 - 截至2023年12月31日，持有至到期债务证券一年及以下、一至五年、五至十年和十年以上的加权平均收益率分别为3.48%、2.50%、2.50%和1.96%，总加权平均收益率为2.55%[137] - 截至2023年12月31日，可供出售债务证券一年及以下、一至五年、五至十年和十年以上的加权平均收益率分别为2.14%、2.23%、2.62%和2.58%，总加权平均收益率为2.18%[137] 存款账户结构与定期存款情况 - 截至2023年12月31日和2022年12月31日，储蓄账户、计息和不计息支票账户以及货币市场存款账户分别占总存款的89.4%和92.9%[141] - 截至2023年12月31日和2022年12月31日，一年内到期的定期存款分别为10.2亿美元和5842万美元[141] 未投保和无抵押存款情况 - 截至2023年12月31日，估计未投保和无抵押存款总计25.2亿美元，占存款的24.5%；估计未投保存款（包括抵押存款）为51.6亿美元[141] - 截至2023年12月31日，定期存款中有1000万美元（占比9.1%）未投保[142] 银行借款资金情况 - 截至2023年12月31日，银行借款资金为19.7亿美元，主要包括FHLBNY预付款和回购协议[144] BTFP计划融资安排情况 - 2023年3月，银行在BTFP计划下设立了一个融资安排，质押约5.21亿美元证券抵押品，截至2023年12月31日，该计划下的预付款为4.5亿美元[145] FHLBNY预付款情况 - 2023年FHLBNY预付款最高月终余额为15.92277亿美元，平均余额为12.82124亿美元，加权平均利率为3.18% [148] - 截至20

财务数据和关键指标变化 - 第四季度每股收益0.36美元，年化平均资产回报率0.77%，平均有形股权回报率9.47%；剔除合并相关费用和或有诉讼准备金后，第四季度税前拨备前平均资产回报率为1.25% [7] - 季度末有形账面价值每股增长5.9%至16.32美元，有形普通股权益比率为8.96%；董事会批准每股0.24美元的季度现金股息，将于2月23日支付 [8] - 净利息收益率较上一季度下降4个基点至2.92%；生息资产收益率较上一季度提高15个基点，但被计息资金成本增加所抵消 [19] - 净收入为2730万美元，即每股0.36美元，上一季度为2850万美元或每股0.38美元，2022年第四季度为4900万美元或每股0.66美元 [17] - 与Lakeland Bancorp的合并交易费用本季度总计250万美元，约合每股0.03美元，上一季度为230万美元 [18] - 本季度收入总计1.15亿美元，上一季度为1.16亿美元，2022年第四季度为1.32亿美元 [19] - 平均存款总成本较上一季度增加21个基点至1.95%，计息负债平均总成本也增加21个基点至2.71% [21] - 非利息收入本季度保持稳定，为1900万美元；非利息支出增至7040万美元 [23] - 贷款信用损失拨备本季度降至50万美元，贷款信用损失准备金占总贷款的比例从9月30日的1.01%降至12月31日的99个基点 [26] - 有效税率受一项190万美元的递延税资产减记影响，预计2024年有效税率将恢复至约26.5% [27] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业贷款团队第四季度完成约4.5亿美元新商业贷款发放，还款额约9500万美元；商业贷款本季度增长约2.12亿美元，年化增长率9.2%，全年增长6.41亿美元，增长率7.3% [12] - 商业贷款管道第四季度转化率符合预期，总管道约11亿美元，调整后管道（包括待完成贷款）约6.71亿美元，预计管道利率7.17% [13] - 保险业务Provident Protection Plus第四季度有机增长81%，收入增长19.7%，营业利润增长4.1% [14] - 信托业务Beacon Trust手续费收入保持稳定，年末管理资产增至39亿美元，有望推动2024年第一季度手续费收入增长 [15] 各个市场数据和关键指标变化 - 上升利率周期至今存款贝塔系数约为33.5%，低于同行平均水平 [9] - 总存款成本随市场趋势上升，但仍处于同行最佳水平；资金总成本增长19个基点至2.23% [10] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2024年公司将专注于业务线增长，重点是存款增长；继续加强业务基本面，注重运营效率、定价纪律和风险管理 [16] - 与Lakeland Bancorp的合并正在等待监管最终批准，双方继续为合并做准备 [15] - 行业面临经济增长温和、利率波动和资金挑战，许多地区性银行利润下降 [5] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第四季度经济增长温和、利率波动、行业资金挑战持续，但公司凭借强大的风险管理和以客户为中心的方法取得了良好的核心财务成果 [5][6] - 预计资金总成本增长率将继续放缓，净利息收益率将稳定；预计利润率将稳定在2.85% - 2.90%范围内 [11][25] - 对商业贷款管道的实力和质量保持乐观；预计2024年贷款增长率在4% - 5%之间 [13][48] - 若合并完成，公司将专注于深化业务线、共享服务、扩大资金基础、提高运营效率和技术准备 [63][64] 其他重要信息 - 或有诉讼准备金是针对借记卡交易正负透支手续费的集体诉讼估计的潜在和解或最终损失结果 [30][31] - 非利息支出中的200万美元REO房产减记和77.5万美元特别FDIC评估预计不会再次发生 [23] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 或有诉讼准备金相关问题 - 这是上一季度10 - Q文件中披露的未决诉讼，是对潜在和解或最终损失结果的估计；具体是关于借记卡交易正负透支手续费的集体诉讼 [30][31] 问题2: 非执行商业贷款增加1960万美元的原因 - 本季度贷款流向实际上是正向的，只是有一笔超过1900万美元的大额贷款进入非执行类别；公司认为有足够的抵押品覆盖，并正在与借款人合作解决问题 [33] 问题3: 今年不考虑Lakeland影响的费用增长情况 - 预计每季度费用约为6800 - 6900万美元，由于工资税重置等季节性因素，年初费用会稍高 [36] 问题4: 本季度的资产管理规模（AUM）和净资金流情况 - AUM年末达到39亿美元，全年有机增长良好，第四季度有正的净资金流 [37][38] 问题5: 利润率指导范围及利率假设变化对利润率预期的影响 - 利润率估计中资金方面较难预测，公司参考穆迪基线预测模型；存款成本上升趋势已稳定，但由于公司存款成本相对较低，仍可能影响利润率处于较低水平；若情况不发生，利润率有望达到预期较高水平 [43][45] 问题6: 存款贝塔系数在利率下降时的表现 - 如果终端利率低于竞争环境，存款贝塔系数下降速度可能会放缓，公司建模时持保守态度 [51] 问题7: 本季度商业和工业（C&I）贷款增长的驱动因素及2024年机会看法 - 驱动因素包括内部战术重点、激励计划调整、减少商业房地产（CRE）贷款集中度以及注重与存款业务的关联 [52] 问题8: 2024年贷款增长4% - 5%的预期是否有上行空间 - 公司认为所有贷款类别都有上行空间，2023年收紧了承销标准，若市场条件允许，有望达到或超过预期，但会在信用承销标准内进行 [59][60] 问题9: 假设Lakeland交易本季度末完成，公司战略优先事项 - 公司将专注于深化业务线、共享服务、扩大资金基础、提高运营效率和技术准备，以实现业务增长和协同效应 [63][64]