财务数据和关键指标变化 - 第三季度每股收益0.49美元，较去年同期增长32% [5] - 平均资产回报率为1.11%，平均有形股权回报率为12.04% [6] - 董事会批准将季度现金股息提高至每股0.24美元，增幅4.3% [6] - 本季度回购约630,000股普通股，平均价格为每股22.04美元 [6] - 净收入为3730万美元，摊薄后每股0.49美元，上一季度为4480万美元，摊薄后每股0.58美元 [19] - 税前拨备前收益达季度纪录5210万美元，占平均资产的年化比例为1.55% [20] - 净利息收入和非利息收入创季度纪录，但净利息收益率因流动性升高而略有压缩 [20] - PPP贷款豁免确认收入较上一季度下降40.2万美元，至250万美元，9月30日递延PPP费用总计320万美元 [21] - 平均非利息存款较上一季度增加7400万美元，存款总成本下降3个基点，至23个基点 [21] - 剔除PPP贷款，期末贷款总额较6月30日增加1.53亿美元，年化增长率6.4% [22] - 本季度贷款信用损失拨备为100万美元，上一季度为收益1070万美元 [22] - 非利息收入增至2340万美元，受Tirschwell & Loewy或有对价减少340万美元的影响 [23] - 本季度受杜宾修正案交换费限制，收入较上一季度减少110万美元 [23] - 剔除相关费用后，本季度运营费用占平均资产的年化比例为1.85%，上一季度为1.84%，2020年第三季度为1.92% [23] - 2021年第三季度效率比率为54.51%，上一季度为54.12%，2020年第三季度为56.2% [23] - 实际税率为25.7%，上一季度为25.4%，预计2021年剩余时间实际税率约为25% [23] 各条业务线数据和关键指标变化 商业贷款业务 - 第三季度新贷款发放额为5.14亿美元，较上一季度增长29% [13] - 调整后的PPP预付款较上一季度有所下降，但仍高于预期，近一半商业贷款预付款是由底层业务或资产出售推动 [13] - 信贷额度利用率约为28%，历史平均水平约为40%，相当于约1.9亿美元的潜在额外未偿还贷款余额 [13] - 剔除PPP后，商业贷款组合年化增长率为9.4% [14] - 季度末贷款管道约为16亿美元，调整后的管道（包括待关闭贷款）约为10亿美元，预期管道利率较上一季度提高12个基点 [14] 核心存款业务 - 核心存款持续增长，非利息活期存款年化增长率为12%，目前占总存款的24% [15] - 本季度存款总成本下降3个基点，至23个基点，在同行中处于领先水平 [15] 财富管理和保险业务 - Beacon Trust管理资产增加约17%，至约40亿美元，收入较去年同期增长16% [16] - SB One Insurance调整非经常性项目后，运营利润较去年同期增长10%，留存率达96.4% [16] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司希望美联储在第四季度开始缩减量化宽松购买规模，以促使收益率曲线变陡，这将释放积极经济信号，适度通胀对银行有利 [7] - 公司核心是实现无PPP贷款增长，以增加净利息收入，目前季度末贷款管道强劲，反映客户信心，为第四季度增长提供动力 [8][9] - 市场竞争激烈，贷款定价方面，银行在利率上竞争，非银行在结构上竞争，公司通过专注提供一流客户体验赢得业务 [10] - 未来公司将增强资产组合，部署更多过剩流动性，以提高利润率和净利息收入，加速收费业务增长，加强与银行的协同效应，并推进业务流程现代化举措 [17][18] - 行业内存在并购现象，大公司整合和新参与者进入短期内对公司有利，公司可趁机获取市场份额，但长期来看竞争仍会加剧，同时小机构的激进业务策略也增加了竞争和定价压力 [71] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司第三季度业绩强劲，第四季度商业环境乐观，经济改善、信贷指标向好以及SB One收购带来的收益加速等因素推动业绩增长 [5] - 基于对盈利前景的信心，董事会批准提高季度现金股息 [6] - 公司资本状况良好，远超资本充足水平，在利率风险、流动性和存款资金方面处于有利地位，能从利率上升中受益，同时在利率保持低位时也有保障 [6][8] - 预计第四季度和2022年经济前景乐观，支持公司在今年剩余时间实现增长和盈利 [12] - 管理层对市场前景充满热情，银行团队的动力将推动公司持续增长，为股东创造长期价值 [11] 其他重要信息 - 会议提醒注意前瞻性声明的标准警示，完整免责声明包含在当日早间的收益报告中，可在公司网站投资者关系页面查看 [4] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: CD和借款重新定价的到期时间表以及剩余PPP收入确认时间和对利润率的影响 - 未来12个月约6.22亿美元存款到期，预期利率上升约29个基点，1.97亿美元借款到期，利率上升约116个基点，总计约8.2亿美元资金将重新定价，预计利润率提高约3个基点 [29] - 预计320万美元剩余PPP收入大部分将在第四季度确认，少量会延续到2022年第一季度，本季度核心利润率为2.87亿美元，较6月的2.9亿美元下降3个基点 [30] 问题2: Tirschwell & Loewy或有对价收回的触发原因 - 是由于收入留存未达标准，收购协议的盈利条款有两个组成部分，其中收入留存部分未考虑期间市场表现，该公司在这方面未达标 [31] 问题3: 公司最看好的业务及增长潜力最大的业务 - 公司对所有业务都感到兴奋，商业银行业务方面，贷款管道补充速度和成交水平良好，资产销售减少，预计预付款将继续放缓，业务量将继续增加；各业务之间的协同效应令人期待，非收费业务和商业贷款业务有望继续增长，从而推动净利息收入、利润率和非利息收入提升 [33][34] 问题4: 16亿美元贷款管道的增量定价情况以及与存量贷款的比较 - 管道利率高于之前，但仍低于当前存量贷款利率，在低利率和高流动性环境下，要保持利润率需实现业务增长并调整资产组合，将过剩流动性从证券转向贷款 [41] 问题5: 银行资产负债表对利率的定位以及短期利率上升对净利息收入的影响 - 公司模型显示为中性略偏资产敏感，存款贝塔假设较为保守，实际可能更偏向资产敏感；目前有26亿美元浮动利率贷款，若短期利率上升，部分贷款将立即受益，且资金基础稳定、成本低，不会出现大幅重新定价 [44] 问题6: 费用支出动态及核心运营费用趋势 - 本季度费用略有上升，主要是激励性薪酬应计增加，预计第四季度维持在6100 - 6200万美元（不包括信贷承诺损失拨备） [46] - 公司劳动力稳定，吸引人才没有问题，人员流动是正常现象，公司会进行平衡管理 [47][49] 问题7: 存款贝塔假设及是否有滞后情况 - 计息存款贝塔接近50%，包含非计息存款约为36%，回顾上一个加息周期，总存款成本上升约19%，计息存款约为24%，当前假设存在一定保守性 [52] - 贝塔假设没有滞后，但利率环境在应用期间有所上升 [53] 问题8: 为何公司利率敏感性未反映在10 - Q报表中 - 这是由于公司在存款贝塔假设上较为保守 [54][55] 问题9: 本季度和上一季度商业抵押贷款的发放和预付款情况以及历史预付款水平 - 本季度贷款发放额约为5.14亿美元（部分未发放），剔除PPP后净增长1.53亿美元，预付款中约50%是由底层业务销售推动 [56][57] - 本季度总发放额（包括续贷和修改后的新资金）为5.74亿美元，高于上一季度的5.5亿美元，还款额（包括PPP还款）从上一季度的6.2亿美元降至4.22亿美元，2020年第三季度为2770万美元 [57][58] 问题10: 保险业务本季度表现、是否符合预期以及第四季度预期 - 保险业务具有季节性，第一季度最强，第二季度次之，第三季度和第四季度较为正常；本季度George Lista团队在客户留存方面表现出色，留存率达96.4%，高于目标值92%；预计第四季度将达到预算目标，未来一年的损失率等情况也较为乐观 [61] 问题11: 如何管理投资组合以及未来规划 - 优先使用过剩流动性支持贷款增长，但证券投资组合有大量现金流，可逐步将其重新配置到贷款中；目前主要投资于收益率约150基点的过手抵押支持证券 [68] 问题12: 无PPP情况下的整体有机增长目标 - 商业贷款增长目标约为6%，公司对贷款管道和业务活动感到乐观，有望达到或超过预期，具体取决于预付款情况 [70] 问题13: 如何应对市场并购带来的影响 - 短期内并购对公司有利，大公司整合和新参与者进入会分散其注意力，公司可趁机获取市场份额，但长期竞争仍会加剧；小机构的激进业务策略增加了竞争和定价压力；公司会等待美联储政策，同时与相关参与者建立关系 [71]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年6月30日，公司总资产为132.17亿美元，较2020年12月31日的129.20亿美元增长2.23%[9] - 截至2021年6月30日，总存款为105.90亿美元，较2020年12月31日的98.38亿美元增长7.64%[9] - 2021年第二季度，总利息收入为1.01亿美元，较2020年同期的8154万美元增长23.30%[11] - 2021年上半年，总利息收入为2.01亿美元，较2020年同期的1.70亿美元增长18.49%[11] - 2021年第二季度，净利息收入为9091万美元，较2020年同期的6983万美元增长29.90%[11] - 2021年上半年，净利息收入为1.81亿美元，较2020年同期的1.42亿美元增长27.96%[11] - 2021年第二季度，净收入为4479万美元，较2020年同期的1431万美元增长212.99%[11] - 2021年上半年，净收入为9335万美元，较2020年同期的2924万美元增长219.26%[11] - 2021年第二季度，基本每股收益为0.58美元，较2020年同期的0.22美元增长163.64%[11] - 2021年上半年，基本每股收益为1.22美元，较2020年同期的0.45美元增长171.11%[11] - 2021年上半年经营活动提供的净现金为88,365，2020年同期为63,653[23] - 2021年上半年投资活动使用的净现金为 - 148,993，2020年同期为 - 370,894[23] - 2021年上半年融资活动提供的净现金为238,428，2020年同期为574,256[24] - 2021年上半年现金及现金等价物净增加177,800，期末余额为710,153；2020年同期净增加267,015，期末余额为453,763[24] - 2021年上半年支付存款和借款利息19,962，支付所得税18,210；2020年同期分别为27,631和4,835[24] - 2021年上半年贷款应收款转入foreclosure assets为434，2020年同期为2,516[24] - 2021年上半年折旧和无形资产摊销为6,422，2020年同期为4,910[23] - 2021年上半年贷款和证券信贷损失拨备（收益）为 - 25,705，2020年同期为25,617[23] - 2021年Q2净利润为4478.9万美元，基本每股收益0.58美元，摊薄后每股收益0.58美元；2020年同期净利润为1431.1万美元，基本每股收益0.22美元，摊薄后每股收益0.22美元[31] - 2021年上半年净利润为9334.8万美元，基本每股收益1.22美元，摊薄后每股收益1.22美元；2020年同期净利润为2924.2万美元，基本每股收益0.45美元，摊薄后每股收益0.45美元[32] - 2021年6月30日总资产为132.2亿美元，较2020年12月31日增加2.972亿美元[194] - 贷款组合从2020年12月31日的98.2亿美元降至2021年6月30日的95.4亿美元，减少2.83亿美元[195] - 2021年6月30日现金及现金等价物为7.102亿美元，较2020年12月31日增加1.778亿美元[202] - 2021年6月30日总投资为20.3亿美元，较2020年12月31日增加4.159亿美元[203] - 2021年上半年总存款增加7.522亿美元至105.9亿美元，核心存款占比从2020年12月31日的88.9%升至92.0%[204] - 2021年上半年股东权益增加5780万美元至16.8亿美元，主要得益于该期间的净收入[206] 2020年特定时期财务数据 - 2020年3月31日公司股东权益总额为1412589美元[17] - 2020年第一季度净收入为14311美元[17] - 2020年第一季度其他综合损失（税后）为2144美元[17] - 2020年第一季度支付现金股息15199美元[17] - 2020年6月30日公司股东权益总额为1410407美元[17] - 2020年上半年净收入为29242美元[17] - 2020年上半年其他综合收入（税后）为8973美元[17] - 2020年上半年支付现金股息30695美元[17] - 2020年上半年采用会计标准更新影响留存收益减少8311美元[17] - 2020年上半年购买库存股金额为6295美元[17] 2021年特定时期财务数据 - 截至2021年6月30日的三个月，公司净收入为44,789，其他综合收入（税后）为1,105，现金股息支付为18,128，股东权益总额为1,677,634[21] - 截至2021年6月30日的六个月，公司净收入为93,348，其他综合收入（税后）为 - 3,573，现金股息支付为36,203，股东权益总额为1,677,634[21] 公司收购相关数据 - 2020年7月31日公司完成对SB One Bancorp的收购，增加总资产22亿美元、总贷款17.7亿美元、总存款17.6亿美元[35] - 收购SB One Bancorp时，公司发行1280万股普通股，总代价为1.808亿美元，产生2240万美元商誉[36][37] - 收购的贷款应收款的公允价值的总摊销成本基础为17.7亿美元，利率公允价值调整为45.5万美元，非PCD贷款的信用公允价值调整为 - 2139.7万美元[43][47] - PCD贷款的信用损失准备为1360万美元，净PCD贷款为2.9421亿美元[46][47] - 核心存款无形资产总计320万美元，按估计使用寿命约10年摊销；保险机构客户关系无形资产总计680万美元，按估计使用寿命约13年摊销[51] - 2020年7月31日，公司完成对SB One Bancorp的收购，增加总资产22亿美元、总贷款17.7亿美元、总存款17.6亿美元，新增18家全服务银行办事处，总收购代价为1.808亿美元[174][175] 债务证券相关数据 - 2021年6月30日，公司可供出售债务证券和持有至到期债务证券分别为15.6亿美元和4.377亿美元[57] - 2021年6月30日，可供出售和持有至到期债务证券处于未实现亏损状态的总数为100，而2020年12月31日为49[57] - 公司对持有至到期债务证券的信用损失准备增加7万美元，留存收益相应减少5.2万美元（税后）[58] - 2021年上半年，可供出售债务证券组合出售证券所得款项为940万美元，收益为23万美元[64] - 2021年6月30日，可供出售债务证券处于未实现亏损状态的数量为62，而2020年12月31日为42[65] - 2021年6月30日，持有至到期债务证券的信用损失准备为7.3万美元[66] - 2021年上半年，持有至到期债务证券组合赎回证券所得款项分别为610万美元（三个月）和1290万美元（六个月）[68] - 2020年1月1日采用CECL对持有至到期债务证券的信用损失准备产生7万美元影响[71] - 2021年6月30日持有至到期债务证券未实现损失总额为41.5万美元，而2020年12月31日为6.5万美元[72] - 2021年6月30日处于未实现损失状态的持有至到期债务证券数量为38只，2020年12月31日为7只[72] - 2021年6月30日持有至到期债务证券组合中，AAA评级占16%，AA评级占70%，A评级占13%，低于A评级或未评级占比不到1%[73] - 2021年6月30日持有至到期债务证券的信用损失准备为7.3万美元，较2020年12月31日的7.8万美元有所减少[74] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，可供出售债务证券公允价值分别为1556613千美元和1105489千美元[126] - 截至2021年6月30日，现金及现金等价物账面价值和公允价值均为710,153千美元[141] - 截至2021年6月30日，可供出售债务证券总计账面价值和公允价值均为1,556,613千美元[141] - 截至2021年6月30日，持有至到期债务证券（扣除信贷损失准备后）账面价值为437,704千美元，公允价值为454,241千美元[141] - 截至2020年12月31日，现金及现金等价物账面价值和公允价值均为532,353千美元[143] - 截至2020年12月31日，可供出售债务证券总计账面价值和公允价值均为1,105,489千美元[143] - 截至2020年12月31日，持有至到期债务证券账面价值为450,965千美元，公允价值为472,529千美元[143] 贷款相关数据 - 2021年6月30日贷款总额为9539.862万美元，2020年12月31日为9822.89万美元[75] - 2021年第一季度，SB One交易中收购的1.017亿美元此前归类为消费贷款的贷款重新归类为商业抵押贷款[75] - 2021年6月30日和2020年12月31日，非应计贷款本金分别为8010万美元和8710万美元[77] - 2021年6月30日有168笔减值贷款，总计8200万美元；2020年12月31日有169笔减值贷款，总计8600万美元[81] - 2021年6月30日和2020年12月31日，相关抵押依赖减值贷款的公允价值分别为2170万美元和2630万美元[82] - 2021年6月30日抵押依赖减值贷款中，商业贷款2000万美元，住宅房地产贷款160万美元，消费贷款8.1万美元[82] - 2020年1月1日采用CECL，公司贷款信用损失准备金增加790万美元[83] - 2021年第二季度和上半年，公司贷款信用损失准备金分别为负1070万美元和负2570万美元[83] - 2021年6月30日，总贷款毛额为9554972000美元，较2020年12月31日的9839858000美元有所下降[84] - 2021年6月30日，贷款信用损失准备金总额为80959000美元，较2020年12月31日的101466000美元有所下降[84] - 2021年第二季度和上半年，重组贷款前未偿还记录投资分别为1751000美元和3111000美元，修改后分别为1259000美元和2533000美元[86] - 2021年第二季度无抵押依赖减值贷款冲销，上半年为150万美元；2020年第二季度和上半年分别为447000美元和320万美元[86] - 2021年第二季度和上半年，TDR加权平均修改利率分别为4.37%和4.52%，修改前分别为4.59%和4.62%[86] - 截至2021年6月30日和2020年6月30日的12个月内，无TDR贷款出现90天以上逾期违约[87] - 2020年12月31日，购买信用受损（PCI）贷款总计746000美元[88] - 2021年6月30日，PCD贷款余额为2.648亿美元，相关信用损失准备金为1100万美元；2020年12月31日，余额为2.966亿美元，准备金为1310万美元[89] - 2021年6月30日和2020年12月31日，特定减值贷款的信贷损失拨备分别为760万美元和900万美元[90] - 2021年6月30日和2020年12月31日，无相关信贷损失拨备的减值贷款分别为5040万美元和4370万美元[90] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日的六个月，减值贷款平均余额分别为8640万美元和6680万美元[90] - 与COVID - 19相关的延期或修改贷款从峰值13.1亿美元（占贷款的16.8%）降至2021年7月16日的730万美元[94] - 截至2021年6月30日，公司为客户获得2066笔PPP贷款，总额6.819亿美元，其中1082笔共3.725亿美元已获豁免，余额为3.094亿美元[95] - 2021年6月30日，贷款组合中特殊提及类贷款总额为2.54243亿美元，次级类为2.35539亿美元，可疑类为340万美元[96] - 2021年，贷款组合中次级类贷款为8598万美元，批评和分类贷款总额为8598万美元[96] - 2020年，贷款组合中特殊提及类贷款为2293万美元[96] - 公司采用内部九点风险评级系统对贷款组合进行分类，评级由部门经理、首席贷款官和信贷部门审查，并通过独立第三方定期审查确认[91][92] - 公司

财务数据和关键指标变化 - 本季度净收入为4480万美元，摊薄后每股收益0.58美元，上一季度分别为4860万美元和0.63美元 [21] - 本季度贷款和表外信贷风险的净负拨备为870万美元，上一季度为1590万美元 [21] - 税前拨备前收益为5140万美元，占平均资产的年化比例为1.56%，上一季度分别为4890万美元和1.52% [21] - 净利息收益率较上一季度压缩6个基点 [22] - 计息负债成本较上一季度降低5个基点，含无息存款的总存款成本从30个基点降至26个基点 [23] - 平均无息存款增至1亿美元，年化增长率17%，达到24.8亿美元，占本季度总平均存款的24% [23] - 平均借款水平减少1.46亿美元 [23] - 6月30日经调整的贷款管道较上一季度增加2.5亿美元，达到创纪录的11亿美元，但管道利率较上一季度下降35个基点，至3.28% [24] - 本季度贷款信用损失拨备为收益1070万美元，上一季度为收益1500万美元 [25] - 本季度年化净回收率占平均贷款的25个基点，上一季度净冲销率为4个基点 [26] - 非盈利资产占总资产的比例从3月31日的65个基点降至62个基点 [26] - 剔除PPP贷款后，拨备占贷款的比例从上一季度的92个基点降至88个基点 [26] - 与COVID - 19相关的短期贷款延期支付金额从峰值13亿美元降至略超700万美元，去年12月31日为1.32亿美元 [27] - 非利息收入与上一季度持平，为2100万美元 [27] - 剔除信贷损失拨备和信贷承诺后，本季度运营费用占平均资产的年化比例为1.84%，上一季度为1.95%，2020年第二季度为1.86% [28] - 效率比率从2021年上一季度的56.19%和2020年第二季度的57.35%改善至本季度的54.12% [28] - 实际税率为25.4%，上一季度为25.1%，预计2021年剩余时间实际税率约为25% [28] 各条业务线数据和关键指标变化 商业贷款业务 - 剔除PPP贷款后，商业贷款部门本季度新发放贷款超4.6亿美元，较上一季度增长57%，但信贷额度利用率较2020财年平均水平下降约1.61亿美元，本季度商业贷款组合净减少约4900万美元 [14][16] - 季度末贷款管道约为17亿美元，但管道内平均利率下降，对净利息收益率构成压力 [16] 存款业务 - 存款增长强劲，无息活期存款年化增长率为17%，目前占存款的24%，总存款成本约为26个基点，在同业中处于较好水平 [17] 手续费收入业务 - SB One保险业务第二季度表现强劲，新业务使收入较去年同期增长60% [18] - Beacon Trust业务本季度管理资产年化增长约24%，收入较去年同期增长32% [18] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司预计下半年贷款发放量将增加，认为经济状况持续改善将支持贷款长期增长 [6] - 公司将采取审慎方法利用资产负债表上的过剩流动性，首先投资于投资组合以提高回报和扩大利润率 [8] - 公司将继续发展基于手续费的业务，主要通过Beacon Trust和SB One保险业务，预计2021年剩余时间多数手续费收入类别将适度增长 [10][18] - 公司将继续有条不紊地管理运营成本，在不牺牲技术改进投入的前提下控制费用并提高运营效率 [10] - 公司计划通过资产负债表增长、积极管理利润率、优化分行网络、利用SB One收购带来的运营效率提升以及执行监管、风险和控制框架，提高股东回报 [11] - 市场竞争激烈，竞争对手在定价和结构上更为激进，公司坚持维护信贷文化，不牺牲贷款质量和结构来追求规模，这导致提前还款水平上升 [15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司第二季度业绩稳健，趋势总体积极，经营收益强劲，净利息收入创历史新高 [5] - 经济前景乐观，前提是抗击COVID - 19持续取得成功，企业客户对未来持乐观态度，消费者储蓄状况良好将支持未来消费支出，预计信贷额度利用率将上升 [6][7] - 利率波动带来风险，近期利率下行对净利息收入和利润率构成压力 [8] - 基于与客户的沟通、关键业务线活动增加、不良资产改善以及与COVID - 19相关的贷款延期减少，公司认为2021年下半年经济前景乐观，支持全年剩余时间实现更好的增长和持续强劲的盈利能力 [13] 其他重要信息 - 公司提醒注意电话会议中可能做出的前瞻性陈述，完整免责声明包含在当天早上发布并张贴在公司网站投资者关系页面的收益报告中 [4] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：财富和保险业务的增长前景以及下半年非利息收入是否会回调 - 保险业务预计至少能实现18% - 20%的增长，实际可能会超过该目标，挑战在于提供足够资源以跟上业务活动；Beacon Trust业务预计在市场条件不崩溃的情况下表现良好 [36][37] - 保险业务第二季度通常较弱，但本季度新业务强劲，收入较去年显著增加；Beacon Trust业务受益于市场增值，管理资产达41亿美元，费率维持在78个基点，本季度新增13个客户，同比新增44个客户，客户平均管理资产增至410万美元 [38][39] - 由于7月1日Durbin法案生效，2021年上半年约410万美元的收入在下半年将降至约190万美元，全年约为600万美元，预计2022年将降至约380万美元 [44] 问题2：近期盈利资产基础的规模以及下半年贷款净增长预期 - 目前有2 - 2.25亿美元的过剩流动性存在于有息现金中，预计将投入到强劲的贷款管道中，剩余部分用于支持存款增长，随着时间推移更多地转化为贷款，投资较现金存款可提高约105个基点的收益 [48] - 剔除PPP贷款豁免因素，预计下半年贷款年化增长率约为4.6% [52] 问题3：竞争对手被收购后公司的应对策略、分行整合计划、未进行保险或财富管理交易的原因、利润率和存款成本相关问题 - 竞争对手被收购可能带来一些机会，如部分人员可能离开，市场格局变化可能对公司有利 [60][61] - 未来几年可能会整合8 - 10家分行，目标是优化分行网络，实现每家分行约1.5亿美元的业务量，同时可能会将大型分行缩小为更紧凑、成本效益更高的分行 [63][67] - RIA领域交易价格过高，内部收益率过低，不符合公司要求；保险业务方面，公司积极寻求并购机会以扩大业务范围和吸引人才 [69][70] - 报告利润率和核心利润率走势相近，预计未来12个月最多下降6个基点，未来一年可能面临3 - 6个基点的压力 [71] - 虽然一直认为存款成本接近底部，但仍有下降空间，7月1日的调整将带来约300万美元的年化节省，未来一年有9.49亿美元的定期存单和借款到期，当前混合利率约为1.09%，新利率约为36个基点 [72][73] 问题4：下半年费用情况、长期核心费用率预期、存款类并购的意愿和关注点 - 下半年运营费用将保持相对稳定，剔除表外信贷承诺的信贷损失拨备后，每季度约为6000 - 6100万美元，公司会将节省的费用用于内部流程投资以提高创收能力，期望通过明智投资实现正向运营杠杆 [81][82] - 公司会谨慎看待存款类并购机会，确保符合公司文化、业务线和经营方式，满足资本使用和股东回报的要求 [83][84] 问题5：PPP费用情况、17亿美元贷款管道的增长来源、本季度提前还款情况与上季度对比、信贷额度利用率、定价和结构压力、压力是否会持续、SB One保险业务增长原因 - 本季度PPP费用为290万美元，低于上一季度的400万美元，6月30日递延的剩余费用为570万美元 [91] - 经调整的贷款管道约为1.1亿美元，主要增长来自商业贷款，其中商业房地产贷款约5亿美元，商业贷款总计约6.07亿美元 [94] - 本季度提前还款大幅增加，还款额达6.12 - 6.2亿美元，上一季度约为3.9亿美元，仅商业银行部分可能增长了70% [95][96] - 信贷额度利用率通常约为40%，12个月平均降至29%，6月30日为35% [97] - 定价方面，看到利率低于3%的交易增多，期限延长至10年；结构方面，杠杆率过高，风险回报失衡 [98][99] - 竞争压力可能持续，但公司会加强客户关系管理，期望贷款管道能够转化，预计第三和第四季度提前还款将减少，从而实现贷款增长 [100][101] - 部分提前还款是自然的资产出售行为，相关资金会留在银行，公司有望为客户提供新的贷款 [103] - SB One保险业务增长可能部分受去年COVID影响，但主要归因于当前业务活动增加和新客户带来的高佣金收入 [105][106] 问题6：信贷损失拨备未来趋势、新贷款增长的拨备率、资本使用、股息和股票回购计划、贷款与存款比率目标 - 未来不太可能出现与今年上半年相同规模的负拨备，拨备将更多由贷款增长驱动，新贷款增长的拨备率约为86个基点 [111][113] - 股票回购方面，公司通常在股价为有形账面价值1.2倍时进行，极端情况下可能高于该水平；股息方面，公司将在战略规划过程后，结合Delta变种病毒影响和下半年业务情况，再考虑是否提高常规季度现金股息 [114][115] - 公司希望提高贷款与存款比率，之前在105 - 106时对流动性状况感到满意，提高该比率有助于提升盈利能力 [122]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年3月31日，公司总资产为13130445000美元，较2020年12月31日的12919741000美元增长1.62%[8] - 截至2021年3月31日，公司股东权益为16.47231亿美元，较2020年12月31日的16.19797亿美元有所增加[19] - 2021年第一季度，公司总利息收入为100531000美元，较2020年同期的88169000美元增长14.02%[10] - 2021年第一季度，公司总利息支出为10531000美元，较2020年同期的16148000美元下降34.8%[10] - 2021年第一季度，公司净利息收入为90000000美元，较2020年同期的72021000美元增长24.96%[10] - 2021年第一季度，公司非利息收入为21637000美元，较2020年同期的16991000美元增长27.34%[10] - 2021年第一季度，公司非利息支出为61853000美元，较2020年同期的54107000美元增长14.32%[10] - 2021年第一季度，公司所得税前收入为64785000美元，较2020年同期的20188000美元增长221.8%[10] - 2021年第一季度，公司净利润为48559000美元，较2020年同期的14931000美元增长225.22%[10] - 2021年第一季度，公司基本每股收益为0.63美元，较2020年同期的0.23美元增长173.91%[10] - 2021年第一季度，公司综合总收入为43881000美元，较2020年同期的26048000美元增长68.46%[13] - 2021年第一季度净收入为4855.9万美元，2020年同期为1493.1万美元[21] - 2021年第一季度经营活动提供的净现金为3641.6万美元，2020年同期为3335.7万美元[21] - 2021年第一季度投资活动使用的净现金为9059.6万美元，2020年同期为2699万美元[21] - 2021年第一季度融资活动提供的净现金为2.09397亿美元，2020年同期为1.77462亿美元[22] - 2021年第一季度现金及现金等价物净增加1.55217亿美元，2020年同期为1.83829亿美元[22] - 2021年第一季度基本每股收益为0.63美元，2020年同期为0.23美元；稀释每股收益2021年和2020年均分别为0.63美元和0.23美元[29] - 2021年第一季度支付存款和借款利息1039.9万美元，支付所得税27万美元；2020年同期分别为1581.9万美元和11.5万美元[22] - 2021年和2020年第一季度，其他综合（损失）收入分别为 - 4,678千美元和11,117千美元[139] - 2021年3月31日和2020年3月31日，累计其他综合收入（损失）分别为12,977千美元和14,938千美元[141] - 2021年和2020年第一季度，从累计其他综合收入（损失）重分类至综合收益表的金额分别为 - 109千美元和84千美元[142] - 2021年和2020年第一季度，金融工具相关的非适用准则收入分别占公司总收入的82.3%和84%[156] - 2021年第一季度非利息收入为2.1637亿美元，其中适用准则收入1413.6万美元，非适用准则收入750.1万美元；2020年同期分别为1.6991亿美元、1043.8万美元和655.3万美元[157] - 截至2021年3月31日，公司使用权资产为4.096亿美元，租赁负债为4.2323亿美元；2020年12月31日分别为4.1142亿美元和4.2042亿美元[161] - 2021年第一季度，公司经营租赁成本为281.2万美元，可变租赁成本为80.3万美元，总租赁成本为361.5万美元；2020年同期分别为213万美元、60.7万美元和273.7万美元[163] - 截至2021年3月31日，公司经营租赁加权平均剩余租赁期限为8.8年，加权平均折现率为3.14%[162] - 2021年3月31日，公司总资产为131.3亿美元，较2020年12月31日增加2.107亿美元[187] - 贷款组合从2020年12月31日减少1940万美元，至2021年3月31日为98亿美元，2021年第一季度贷款发放总额为7.705亿美元[188] - 截至2021年3月31日，PPP贷款未偿还总额从2020年12月31日的4.732亿美元增至4.866亿美元[188] - 2021年3月31日，公司作为SNC参与者的总承诺和未偿还余额分别为1.985亿美元和9970万美元，较2020年12月31日减少[190] - 2021年3月31日，公司未偿还次级留置权抵押贷款总计1.564亿美元，其中14笔共计190万美元的贷款逾期90天以上[191] - 2021年3月31日，公司非performing资产总计8563.8万美元，较2020年12月31日的9156.5万美元减少[191] - 2021年3月31日，公司贷款组合的信用损失拨备为贷款总额的0.87%，2021年第一季度记录了1500万美元的负信贷损失拨备[191] - 2021年第一季度净冲销为87.5万美元，而2020年同期为300万美元，贷款损失拨备从2020年12月31日的1.015亿美元降至2021年3月31日的8560万美元[191] - 2021年3月31日和2020年12月31日，公司持有的止赎资产分别为360万美元和450万美元[193] - 2021年3月31日，不良贷款总额为8210万美元，占贷款总额的0.84%；2020年12月31日为8710万美元，占比0.89%[194] - 2021年3月31日，现金及现金等价物为6.876亿美元，较2020年12月31日增加1.552亿美元[194] - 2021年3月31日，总投资为17.1亿美元，较2020年12月31日增加9790万美元[195] - 截至2021年3月31日的三个月内，总存款增加4.597亿美元至103亿美元，核心存款增加5.909亿美元至93.3亿美元，定期存款减少1.312亿美元至9.63亿美元[196] - 截至2021年3月31日的三个月内，借款资金减少2.354亿美元至9.406亿美元，占总资产的比例从2020年12月31日的9.1%降至7.2%[197] - 截至2021年3月31日的三个月内，股东权益增加2740万美元至16.5亿美元[198] - 2021年和2020年截至3月31日，贷款还款总额分别为7.735亿美元和6332亿美元[200] - 2021年3月31日，银行和公司均超过当前所有最低监管资本要求[205] - 2021年第一季度公司净收入为4860万美元，每股基本和摊薄收益为0.63美元；2020年同期净收入为1490万美元，每股基本和摊薄收益为0.23美元[206] 公司收购相关情况 - 2020年7月31日公司完成对SB One Bancorp的收购，使总资产增加22亿美元，总贷款增加17.7亿美元，总存款增加17.6亿美元，并新增18家全方位服务银行办事处[33] - 收购SB One Bancorp时，公司发行1280万股普通股并支付现金，总代价为1.808亿美元，支付对价超过净资产公允价值的部分2240万美元记为商誉[34][35] - 收购的贷款公允价值为17.7亿美元，其中对无明显信用恶化的贷款计算出利率公允价值溢价840万美元，对有明显信用恶化的PCD贷款记录了1360万美元的信用损失准备[40][41][43] - 核心存款无形资产总计320万美元，按约10年摊销；保险代理客户关系无形资产总计680万美元，按约13年摊销[49] - 收购SB One时，可供出售债务证券按独立证券经纪商提供的公开市场定价确认公允价值，未记录公允价值调整；持有至到期债务证券记录了13.3万美元的公允价值溢价[38][39] - 收购的18家分行中8家为自有房产，房产公允价值由独立第三方采用销售比较法评估得出[45] - 定期存款公允价值调整为折价约430万美元，按合同期限采用实际利率法摊销计入收入[52] - 2020年7月31日，公司完成对SB One Bancorp的收购，增加总资产22亿美元、总贷款17.7亿美元、总存款17.6亿美元，并新增18家全服务银行办事处[169] - 收购SB One Bancorp时，公司发行1280万股普通股并支付现金，总代价为1.808亿美元[170] 公司会计政策及准则相关 - 2020年1月1日，公司采用ASU 2016 - 13，用预期损失法（CECL）取代已发生损失法计算信贷损失[30] - ASU 2020 - 04于2020年3月12日至2022年12月31日有效，公司预计该准则将简化与LIBOR过渡相关的合同修改[100] - 2020年1月1日公司采用CECL，使表外信贷风险敞口的信贷损失准备金增加320万美元，留存收益减少240万美元[101] - 2020年1月1日，公司采用新信用损失计量标准，使信用损失准备增加790万美元，表外信用风险敞口负债增加320万美元[171] - 贷款的信用损失拨备按集体（池）基础计量，采用计量经济、折现PD/LGD建模方法[175] 公司债务证券相关数据关键指标变化 - 2021年3月31日，公司持有的可供出售债务证券和持有至到期债务证券分别为12.2亿美元和4.479亿美元[55] - 2021年3月31日，处于未实现损失状态的可供出售和持有至到期债务证券总数为122只，而2020年12月31日为49只[55] - 公司采用预期损失法（CECL），对持有至到期债务证券的信用损失准备增加7万美元，相应地，税后留存收益减少5.2万美元[56] - 2021年3月31日，可供出售债务证券摊余成本为1197401000美元，公允价值为1216936000美元；2020年12月31日，摊余成本为1073570000美元，公允价值为1105489000美元[59] - 2021年第一季度，可供出售债务证券组合证券销售收益为940万美元，收益为23万美元；2020年同期无销售或赎回[61] - 2021年3月31日，处于未实现亏损状态的可供出售债务证券数量为81只，2020年12月31日为42只[62] - 2021年3月31日，持有至到期债务证券摊余成本为447979000美元，公允价值为463993000美元；2020年12月31日，摊余成本为451043000美元，公允价值为472529000美元[63][64] - 2021年第一季度，持有至到期债务证券组合证券赎回收益为680万美元，总亏损为3.3万美元；2020年同期赎回收益为1330万美元，总收益为1.1万美元[65] - 2021年3月31日，处于未实现亏损状态的持有至到期债务证券数量为41只，2020年12月31日为7只[69] - 2021年3月31日，持有至到期债务证券组合中，AAA评级占比15%，AA评级占比70%，A评级占比13%，低于A评级或未评级占比小于2%[69] - 2021年3月31日，持有至到期债务证券的信用损失准备为7.7万美元，较2020年12月31日的7.8万美元有所下降[70] - 按合同到期日划分，2021年3月31日可供出售债务证券中一年以内到期的摊余成本和公允价值均为0，一年至五年到期的摊余成本为3651000美元、公允价值为3761000美元等[60] - 按合同到期日划分，2021年3月31日持有至到期债务证券中一年以内到期的摊余成本和公允价值均为0，一年至五年到期的摊余成本为163682000美元、公允价值为167460000美元等[67] - 2021年3月31日，可供出售债务证券总计12.16936亿美元，其中抵押贷款支持证券为10.60152亿美元[121] - 2020年12月31日，可供出售债务证券总计11.05489亿美元，其中抵押贷款支持证券为9.38413亿美元[121] - 2021年3月31日，持有至到期债务证券净额为4.47902亿美元，公允价值为4.63993亿美元[136] 公司贷款相关数据关键指标变化 - 2021年3月31日和2020年12月31日总贷款分别为98.04亿美元和98.23亿美元[71] - 2021年3月31日，1.017亿美元从SB One购买的贷款从消费贷款重新分类为商业抵押贷款[72] - 2021

财务数据和关键指标变化 - 第一季度每股收益为0.63美元，2020年同期为0.23美元，主要因GDP强劲增长前景带来负拨备，以及SB One收购带来的收入增长 [6] - 年化平均资产回报率为1.51%，年化平均有形股权回报率为16.8% [7] - 净利息收益率较上一季度扩大6个基点至3.10%，预计维持约3%的核心利润率 [26] - 总存款成本从上个季度的31个基点降至本季度的30个基点，平均无利息存款稳定在24亿美元，占总平均存款的24% [27] - 平均借款水平减少1.96亿美元，借款资金平均成本较上一季度下降4个基点至1.12% [27] - 非利息收入较上一季度增加120万美元至2200万美元 [33] - 有效税率从上个季度的23.3%升至25.1%，预计2021年剩余时间约为25% [34] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款增长受限，PPP贷款减免和提前还款抵消了可观的业务量，本季度新发放或资助了5.26亿美元新贷款（不包括信贷额度预支和净PPP贷款活动） [7][22] - 贷款管道与上一季度和去年同期一致，3月31日贷款管道较上一季度增加7300万美元至13亿美元，管道利率较上季度增加8个基点至3.65% [7][23][28] - 保险机构收入、贷款和存款费用、财富管理收入和银行拥有的人寿保险收入增长，但贷款水平掉期净利润和贷款销售收益减少部分抵消了增长 [33] 各个市场数据和关键指标变化 - 许多行业在经济封锁放松和接近群体免疫时基本恢复或快速改善，但办公空间（尤其是曼哈顿）和没有杂货店锚定的零售中心仍面临压力，不过公司在这两个行业没有显著集中风险 [21] - 银行业面临如何最佳利用资产负债表上过剩流动性的问题，竞争加剧，包括更激进的定价、更长的只付利息期限和更高的杠杆率 [22] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司已实现或超越与SB One银行合并的财务预期，重点转向文化整合，推出了新的核心价值观 [14] - 新战略计划重点包括加强商业银行业务，优化分支网络，增加非利差收入，使其占净收入超过25%，专注数字银行和业务流程数字化转型，并购仍是银行、Beacon Trust和SB One Insurance的增长战略 [16][17][19] - 尽管竞争加剧，公司坚持信贷文化，不牺牲结构或质量换取数量，贷款团队业务活跃 [22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 经济因政府大规模刺激、疫苗推广成功以及消费者和企业主的坚韧而迅速反弹，公司对经济进一步开放和更多人接种疫苗后的业绩改善持乐观态度 [6][13] - 若贷款管道转化率高且提前还款减少，公司今年剩余时间有望实现稳健增长 [23] 其他重要信息 - 公司超额完成SB One收购时预计的成本节约目标，对合并后公司进一步节约成本和增加收入的潜力感到兴奋 [12] - 本季度合并了新泽西州克林顿的分支机构，每年节省约25万美元费用，避免约26.2万美元薪酬支出 [49][50] 问答环节所有提问和回答 问题: 请细分本季度PPP费用和购买会计调整对利润率的影响，并说明未来几个季度核心净利息收益率的情况 - 核心净利息收益率在3.01% - 3.05%之间，本季度PPP带来约8个基点的收益，购买会计调整约5个基点，预计该收益不会消失，核心净利息收益率将维持在该区间 [40] 问题: 第一季度费用略高，是否能将费用控制在每季度6000万美元以下 - 6000万美元是合理目标，预计基于员工持股计划的股票薪酬会因市场价格改善而略有上升，部分非经常性项目不会再次出现，但转为大银行评估费率将是持续挑战 [42][43] 问题: 保险机构收入第一季度强劲，后续季度是否会下降 - 保险收入有周期性，通常第一季度强劲，第三季度稍弱，第四季度回升，预计各季度收入将逐步增加 [46][47] 问题: 新泽西州银行业整合是否会加速，公司是否会参与 - 公司在受邀时会参与，希望与文化契合的公司进行合作，也会考虑通过Beacon Trust进行扩张 [52][53] 问题: 去年保险业务全年收入是多少，今年预期如何 - 去年约为800 - 850万美元，预计今年增长18% - 20% [57][59] 问题: 本季度PPP贷款平均余额是多少 - 期末总额为4.86亿美元，去年年底为4.73亿美元，未提供平均余额 [61] 问题: 本季度PPP贷款增值金额和剩余费用是多少 - 剩余费用为720万美元，本季度确认费用为400万美元 [64] 问题: 随着存款增加，是否有机会让借款和定期存单到期不续，其到期情况如何 - 未来12个月约有14亿美元到期，包括7900万美元定期存单和6220万美元借款，整体有50个基点的有利收益 [65][71] 问题: 掉期收入是否会反弹 - 短期内掉期收入将维持现有水平，公司因利率风险状况已减少掉期业务，更倾向于利差收入并持有高收益资产 [72] 问题: 3.01% - 3.05%的核心净利息收益率是否包含购买会计调整 - 包含，因负债重新定价至较低水平，购买会计调整收益不会消失 [75] 问题: 商业银行业务进入不同细分市场和新市场的具体计划 - 考虑拓展商业与工业业务，增加小企业管理局贷款能力，重组权限级别，目标市场包括韦斯特切斯特、罗克兰、大费城地区和长岛 [81] 问题: 未来降低费用的机会有哪些，这些举措是增加利润还是用于支持数字化转型 - 数字化转型将提高效率，精简网络可节约成本，部分费用将重新分配用于投资未来，部分将转化为利润，但无法提供具体比例 [83] 问题: 有机贷款增长和净增长前景如何，能否抵消PPP贷款剩余的减少 - 目前贷款管道稳固，转化率约为55%，若转化率良好且无意外提前还款，预计年底贷款增长5% - 6%，该增长为净增长 [89][90]

公司股权与融资 - 2003年1月15日公司发行59,618,300股普通股，筹集净收益5.672亿美元，其中2.932亿美元用于收购银行全部流通普通股[14] - 收购SB One时，每股SB One普通股换1.357股公司普通股，公司发行1280万股普通股并支付现金，总代价1.808亿美元，产生2240万美元商誉[16][17] 公司收购情况 - 2020年7月31日公司完成对SB One的收购，增加总资产22亿美元、总贷款17.7亿美元（含2.942亿美元PCD贷款）、总存款17.6亿美元，新增18家全服务银行办事处[15] - 2019年4月1日，Beacon收购T&L部分资产，使公司财富管理业务资产管理规模增加8.224亿美元[157] 公司股息与回购 - 2020年公司支付现金股息6580万美元，回购130万股普通股，花费2210万美元，董事会授权新回购计划可回购约390万股（占当前流通股5%）[18] 非performing资产与核心存款 - 截至2020年12月31日，非performing资产为9160万美元，占总资产0.71%，高于2019年末的4290万美元（占比0.44%）[22] - 截至2020年12月31日，核心存款账户为87.4亿美元，占总存款88.9%，低于2019年末的63.7亿美元（占比89.7%）[23] 总非利息收入 - 2020年总非利息收入为7240万美元，高于2019年的6380万美元，其中手续费收入和财富管理收入分别为2380万美元和2570万美元[25] 贷款组合与证券投资组合 - 截至2020年12月31日，63.49%的贷款组合期限在一年以内或利率可调整，证券投资组合为16.2亿美元，预期平均寿命3.93年[26] 市场区域人口与存款市场份额 - 银行在新泽西、宾夕法尼亚和纽约市场区域的人口分别约为710万、130万和220万，分别占各州总人口的79.6%、10.2%和11.5%[28] - 截至2020年6月30日，银行在新泽西、宾夕法尼亚和纽约的存款市场份额分别约为2.55%、0.70%和0.18%[29] 各类贷款金额与占比 - 2020年末总贷款净额为97.21亿美元，2019年为72.77亿美元[40] - 2020年末住宅抵押贷款为12.95亿美元，占比13.32%，2019年为10.78亿美元，占比14.82%[40] - 2020年末商业抵押贷款为34.59亿美元，占比35.58%，2019年为25.78亿美元，占比35.43%[40] - 截至2020年12月31日，公司为客户获得1287笔薪资保护计划贷款，总计4.732亿美元[40] - 2020年末商业房地产贷款占总贷款组合的35.6%[50] - 2020年12月31日，多户家庭贷款占总贷款组合的15.3%，商业贷款占26.4%，消费贷款占5.1%[56][65][70] - 2020年12月31日，公司有1287笔薪资保护计划（PPP）贷款，总计4.732亿美元[67] - 2020年12月31日，首笔留置权房屋净值贷款未偿还总额为3.013亿美元，获批房屋净值信贷额度和使用金额分别为3.712亿美元和1.262亿美元，使用率为34.0%[71] 贷款发放、偿还与净增加情况 - 2020年贷款发放总额为34.9553亿美元，2019年为28.28399亿美元，2018年为31.56456亿美元[73] - 2020年贷款偿还总额为26.03058亿美元，2019年为27.14825亿美元，2018年为31.67551亿美元[73] - 2020年贷款净增加2.490005亿美元，2019年增加8229.7万美元，2018年减少7513万美元[73] 贷款审批权限 - 公司最大个人贷款审批权限为1000万美元，首席贷款官和首席信贷官联合审批永久商业房地产贷款权限可增至1500万美元[76] 贷款相关政策与要求 - 银行发放商业房地产贷款时，一般按房产评估价值或购买价格（取较低者）的最高75%放款，要求最低债务偿付覆盖率为1.20倍[52] - 银行对商业房地产贷款进行更广泛尽职调查，对超100万美元的商业房地产担保贷款及认为有必要的其他贷款，要求环境专业人员检查房产[54] - 银行要求对商业房地产进行全面独立评估，对超250万美元的商业抵押贷款至少每18个月进行一次房产检查[55] - 多户家庭贷款的贷款价值比一般不超过房产评估价值的80%，偿债覆盖率至少为1.15倍，摊销期最长30年[56] - 商业建设贷款期限一般为三年或更短，多数为浮动利率贷款，完工项目的最大贷款价值比为75%[60] 贷款风险敞口与限额 - 截至2020年12月31日，监管贷款限额为1.77亿美元，银行对单一借款人或相关借款人的内部政策限额最高为1.3亿美元[79] - 截至2020年12月31日，银行对最大单一借款人群体的风险敞口为1.192亿美元，平均风险评级为“4”[80] - 截至2020年12月31日，银行对前50大借款人和相关实体的未偿贷款为17.9亿美元[81] 逾期与减值贷款情况 - 截至2020年12月31日，有169笔减值贷款，总计8600万美元，其中135笔总计3960万美元为问题债务重组贷款[89] - 截至2020年12月31日，2.653亿美元贷款被归类为“次级”，5.2万美元贷款被归类为“可疑”，无贷款被归类为“损失”，3.406亿美元贷款被指定为“特别提及”[95] - 2020年12月31日，60 - 89天逾期贷款本金为1524.8万美元，90天以上逾期贷款本金为5267.8万美元[96] - 2019年12月31日，60 - 89天逾期贷款本金为301.1万美元，90天以上逾期贷款本金为2709.8万美元[96] - 2018年12月31日，60 - 89天逾期贷款本金为1973.2万美元，90天以上逾期贷款本金为1460.8万美元[96] - 2020年末非应计TDR贷款23笔，总计1650万美元，2019年末为14笔，总计560万美元[98] - 2020年末非应计贷款总计8709万美元，非performing资产总计9156.5万美元，占总资产的0.71%；2019年末非应计贷款总计4019.4万美元，非performing资产总计4290.9万美元，占总资产的0.44%[99] - 2020年末非performing商业抵押贷款增至3200万美元，较2019年末增加2670万美元；非performing商业贷款增至4210万美元，较2019年末增加1700万美元[99][100] - 2020年末非performing建筑贷款总计140万美元，2019年无此类贷款[101] 止赎资产情况 - 2020年末公司持有的止赎资产为450万美元，2019年末为270万美元[102] 信用损失准备金与相关比率 - 2020年1月1日公司采用新准则，使信用损失准备金增加790万美元，表外信用风险敞口负债增加320万美元[105] - 2020年末贷款信用损失准备余额为101,466千美元，2019年为55,525千美元[122] - 2020年净冲销与当期平均未偿还贷款的比率为0.06%，2019年为0.18%[122] - 2020年信用损失准备与总贷款的比率为1.03%，2019年为0.76%[122] - 2020年信用损失准备与不良贷款的比率为116.51%，2019年为138.14%[122] - 2020年末住宅抵押贷款的贷款损失准备为7,142千美元，占总贷款的13.16%[124] - 2020年末商业抵押贷款的贷款损失准备为42,014千美元，占总贷款的35.15%[124] 贷款催收与处理程序 - 住宅和消费贷款逾期16天开始催收，90 - 120天未达成还款计划则启动止赎等程序[83] - 商业房地产和商业贷款逾期16天银行尝试直接联系借款人，逾期90天未解决通常转至资产回收部门[85] 与COVID - 19相关贷款情况 - 与COVID - 19相关的延期或修改贷款从峰值13.1亿美元（占贷款的16.8%）降至2.074亿美元（占贷款的2.1%）[115] 贷款组合细分领域与信用质量评估 - 公司贷款组合包括抵押、商业和消费贷款等细分领域[111] - 公司评估收购贷款信用质量恶化的标准包括非应计状态、债务重组指定等[116] 投资组合风险 - 管理层认为投资组合的主要风险包括经济下滑、房地产市场价值下降等[117] 投资政策与策略 - 投资政策目前不允许购买任何低于投资级别的证券[127] - 投资策略是在符合投资政策的前提下，使投资组合的回报最大化[128] 债务证券情况 - 2020年末持有至到期债务证券摊余成本为45.1043亿美元，公允价值为47.2451亿美元；可供出售债务证券摊余成本为10.7357亿美元，公允价值为11.0549亿美元[136] - 2020年末，FNMA、FHLMC、GNMA证券摊余成本分别为3.6111亿美元、3.1881亿美元、1.5537亿美元，公允价值分别为3.6935亿美元、3.2753亿美元、1.5697亿美元[137] - 2020年末，持有至到期债务证券中，一年以内、一至五年、五至十年、十年以上的摊余成本分别为2.1623亿美元、13.3932亿美元、21.6670亿美元、7.8818亿美元，加权平均收益率分别为2.21%、2.42%、2.58%、2.55%[139] - 2020年末，可供出售债务证券中，一年以内、一至五年、五至十年、十年以上的公允价值分别为0.9063亿美元、3.6363亿美元、22.0855亿美元、83.9208亿美元，加权平均收益率分别为2.06%、2.70%、2.67%、2.04%[139] - 2020年末，持有至到期债务证券平均预期寿命为3.93年，2019年为3.41年，2018年为4.72年[136] - 2020年末，持有至到期债务证券扣除7800万美元的信贷损失准备金[137][140] 公司资金来源 - 公司主要资金来源包括贷款和抵押支持证券的本金和利息现金流、投资的合同到期款项、存款、FHLBNY预付款以及贷款和投资销售所得[141] 存款情况 - 核心存款在2020年12月31日占总存款的88.9%，2019年12月31日占89.7%[143] - 截至2020年12月31日和2019年12月31日，一年以内到期的定期存款分别为8.86亿美元和6.069亿美元[143] - 2020年12月31日，10万美元及以上的定期存款总计7.1722亿美元，10万美元以下的定期存款总计3.7696亿美元[145] 银行借款资金 - 2020年12月31日，银行借款资金为11.8亿美元，主要包括FHLBNY预付款和回购协议[146] FHLBNY预付款情况 - 2020 - 2018年FHLBNY预付款最高余额分别为11.77083亿美元、11.90006亿美元、12.56525亿美元[149] - 2020 - 2018年FHLBNY预付款平均余额分别为10.45282亿美元、9.39916亿美元、11.36988亿美元[149] - 2020 - 2018年FHLBNY预付款加权平均利率分别为1.49%、2.11%、1.90%[149] 收购承担债务情况 - 2020年7月31日收购SB One时，公司承担次级债券未偿余额2790万美元，净公允价值2510万美元[151] 公司员工情况 - 截至2020年12月31日，公司有1155名全职和45名兼职员工[164] - 公司员工中女性担任62%的管理职位[168] 公司员工福利 - 公司401(k)计划对符合条件的递延薪酬的前6%提供25%的公司匹配[166] 公司监管法规 - 公司作为银行控股公司受《1956年银行控股公司法》等法规监管[170] - 《经济增长法案》将银行控股公司年度公司压力测试的总资产门槛从10亿美元提高到250亿美元，将上市银行控股公司设立风险委员会的总资产门槛从10亿美元提高到50亿美元[174] - 《CARES法案》是一项2.2万亿美元的经济刺激法案，允许受疫情影响的联邦支持房贷借款人申请最长360天的延期还款[176] - 《2021年冠状病毒应对和救济补充拨款法案》指示国会重新拨款4290亿美元未使用的《CARES法案》资金[178] - 薪资保护计划（PPP）授权金融机构向符合条件的小企业和非营利组织发放联邦担保贷款，利率为1%，初始阶段于2020年8月8日到期，2021年重新开放[179] - 新泽西州特许储蓄银行对单一借款人及其相关实体的贷款总额不得超过银行资本资金的15%，有合格抵押品时可额外增加10%[182] - 新泽西州股票储蓄银行支付股息后，盈余不得低于其资本股票的50%[183] - 联邦法规要求联邦保险存款机构满足多项最低资本标准，包括普通股一级资本与风险加权资产比率4.5%等[187

财务数据和关键指标变化 - 第四季度收益强劲，净利润达4060万美元，每股收益0.53美元，包含320万美元合并相关费用 [7] - 净利息收入环比增长22% [7] - 截至2020年12月31日，总资产达129亿美元，本季度年化平均资产回报率为1.25%，年化平均有形股权回报率为14.1% [7] - 非利息收入同比增加270万美元，非运营费用增加480万美元，本季度运营费用与平均资产比率为1.82%，效率比率为54.12% [11] - 本季度准备金释放主要反映穆迪宏观经济前景改善，有效税率从上个季度的25.5%降至23.3%，预计2021年有效税率约为24% [12][25] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款业务方面，贷款总额季度末较上季度增加6600万美元，年化增长率2.7%，贷款发放额（不包括信贷额度预支）本季度总计8.68亿美元，12月31日贷款管道较上季度减少1.38亿美元至12亿美元，但管道利率较上季度提高2个基点至3.57%，本季度贷款信用损失拨备为收益230万美元，上季度为费用640万美元，本季度年化净冲销率为平均贷款的10个基点，上季度净回收率不到1个基点 [20] - 存款业务方面，全年存款增加27亿美元，其中17.6亿美元来自收购SB One，核心存款全年持续增长，截至12月31日占总存款的88.9%，本季度存款趋势良好，增长强劲且广泛，年末贷存比为99.8% [10] - 非利息收入业务方面，较上季度减少26.8万美元至2000万美元，贷款和存款手续费收入、银行自有寿险收入和贷款销售收益增长，但被贷款掉期净收益、REO销售收益和财富管理收入小幅减少所抵消 [23] 各个市场数据和关键指标变化 - 信贷额度使用率从2019年的55.7%降至2020年12月31日的41.6% [7] - 非盈利资产占总资产的比例从9月30日的42个基点升至71个基点，不包括PPP贷款，贷款拨备率从上个季度的1.16%降至1.09% [21] - 已获得或预计获得与COVID - 19相关短期还款延期的贷款从峰值13.1亿美元（占贷款的16.8%）降至2.07亿美元（占贷款的2.1%），9月30日为3.11亿美元（占贷款的3.2%） [22] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将寻求优化扩展后的商业模式，以ROI和客户关系扩展为驱动，由分析提供支持，本季度合并了三个分行，并计划在本季度晚些时候再合并一个 [12] - 在并购方面，尽管11月刚完成SB One系统转换，但仍对扩大市场并为股东带来稳定回报的机会持开放态度，会评估基于费用的业务以及整体银行收购 [14] - 行业贷款增长竞争激烈，公司贷款管道为12亿美元，其中2950万美元已获批等待完成，预计其余部分的转化率为47% [9] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第四季度有经济改善迹象，但复苏不均衡，季度末COVID病例增加对复苏产生负面影响，市场失业率仍高，库存水平低于疫情前，客户投资业务的信心取决于疫苗分发成功和政府封锁措施放松 [15] - 预计2021年第二季度GDP增长微弱，贷款增长将滞后，企业将在下半年反弹，随着疫苗更广泛分发，消费者余额去杠杆化将开始加速，预计政府额外刺激措施将使存款增加或至少维持在当前高位，下半年开始逐渐下降 [7][8][10] 其他重要信息 - 公司继续加强数字和在线移动银行平台，每日使用量较之前的个人对个人平台增加了945% [11] - 公司在2020年回购了130万股，平均成本为每股16.59美元，现有计划仅剩26.2万股，董事会昨日授权采用新的5%回购计划，将在现有计划完成后启动 [13] - 公司推广SB One Insurance的产品和服务以及Beacon Trust的财富管理产品，以扩大客户关系 [10] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司资产负债表上有大量过剩流动性，部署这些流动性需要多长时间，是否会在第一季度消失？ - 公司年末过剩流动性约2.84亿美元，会通过贷款增长和寻找合适投资来管理，预计合并后的银行贷款增长会加快，全年将快速部署过剩流动性 [28][29] 问题2: 公司约11亿美元较高成本借款的到期时间表如何，是否有提前还款的机会？ - 提前还款在经济上不一定合理，未来四个季度约有10.88亿美元资金到期，大部分是CD组合，加权平均利率约98个基点，重新定价时利率下降约36个基点，各季度到期的定期存款分别为第一季度3.64亿美元、第二季度2.31亿美元、第三季度1.43亿美元、第四季度1.7亿美元，借款到期量较少 [30][31] 问题3: 排除PPP影响，未来净息差如何？ - 预计比上季度略好，但提升幅度不大，目前净息差约在295%范围（包含PPP），PPP目前还有约870万美元递延费用 [33][34] 问题4: 关于运营费用，第一季度和第二季度的费用展望如何，交易协同效应显现后情况怎样？ - 全年运营费用预计仍在2.4亿美元左右，由于季节性因素、公用事业成本和 payroll 税等，第一季度费用可能略高于6000万美元，之后会下降 [36] 问题5: 当前股价水平下，股票回购是否合理，是否旨在应对市场下跌？ - 股票回购更具市场机会主义，公司试图围绕1.2倍有形账面价值进行回购，以实现最佳回报 [38] 问题6: 净息差从当前第四季度水平下降到295%的压力来自哪里？ - 贷款管道利率为3.57%而非3.75% [44] 问题7: 进入2021年的费用运行率如何，是否有其他因素或通胀压力会推动费用上升？ - 第一季度每季度费用约6000 - 6100万美元，由于 payroll 税等正常增加，且本季度表外承诺的信贷拨备有390万美元的有利反转，预计不会再次出现 [46] 问题8: 新一轮PPP贷款预计会为资产负债表增加多少？ - 根据收到的申请，预计在1.75亿美元至2亿美元之间 [47] 问题9: 公司考虑的收购目标规模和地理市场范围如何？ - 公司会考虑在现有市场或相邻市场的机会，目标需符合公司文化和战略目标，规模方面，5亿美元可能是起点，特别是在宾夕法尼亚州的一些小公司可能带来更多规模和机会，财富管理业务的扩张范围可以更广，但佛罗里达州市场竞争激烈、定价扭曲 [48][50] 问题10: 商业抵押贷款和商业贷款组合的顺序变化情况如何？ - 由于11月的系统转换，顺序变化受到一定扭曲，期间有一些重新分类分录，查看整体收益率更容易 [55] 问题11: 不包括PPP，全年贷款增长的大致范围是多少？ - 若市场竞争和定价结构正常，贷款增长率目标在4% - 4.5%至6%之间，若竞争压力不大，有望达到较高水平，预计下半年情况会好于上半年 [56][57] 问题12: 疫情过后，准备金最终会趋向什么水平？ - 预计覆盖率在90 - 100个基点到1%之间，公司贷款组合加权平均期限约四年，正常冲销率估计为25个基点，过去五年长期平均约16个基点，行业类似银行的范围在25 - 30个基点 [59] 问题13: 贷款增长目标内的贷款组合结构和地理集中情况如何？ - 地理上主要集中在公司服务的主要市场，组合方面，包括多户住宅、医疗办公室、少量零售以及大量工业领域的业主自用活动，同时也强调商业和工业（C&I）贷款，特别是业主自用贷款，对办公室和酒店行业会谨慎对待，需要更强的承销条件 [63][65] 问题14: 2021年基于费用的业务（保险和财富管理）的整体收入预测如何？ - 保险业务预计同比增长17% - 20%，由于保险业务有更广泛的销售基础，实际增长可能更快；财富管理业务方面，年末资产管理规模（AUM）达到创纪录的37亿美元，2020年收入近2600万美元，预计会有积极表现，因为与保险业务有类似的协同效应 [68][69] 问题15: 之前提到的不会持续的费用项目是什么？ - 是表外信贷承诺的信用损失拨备，由于穆迪的有利经济预测，该拨备大幅减少390万美元，若情况继续改善可能还会减少，但预计不会达到这个幅度，该项目在损益表中单独列示 [72][74]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度每股收益为0.37美元，包含当季记录的200万美元与合并相关的费用，而第二季度为0.22美元 [7] - 季度末总资产增至129亿美元 [8] - 净利息收入受预期生息资产增长的支撑，但长期利率处于历史低位，仍对净息差构成挑战 [17] - 净息差较上一季度扩大4个基点，总存款成本降至33个基点，非利息存款平均为22.1亿美元，占本季度总平均存款的25% [24][25] - 本季度贷款信贷损失拨备为640万美元，上一季度为1090万美元，年化净回收率占平均贷款的比例不到1个基点，上一季度为1个基点 [27] - 非利息收入较上一季度增加630万美元，达到2100万美元 [30] - 有效税率从上个季度的20.6%升至25.5%，目前预计2020年剩余时间的有效税率约为24% [31] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款组合因与SB One合并增加17.7亿美元，本季度净有机增长2.18亿美元，贷款发放额为5.87亿美元，贷款机会数量增加 [13] - 零售银行服务费用本季度反弹，财富管理费用随市场从疫情停摆中反弹而改善，贷款层面掉期收入也有所增加 [20] - SB One保险代理收入并入损益表后，非利息收入增加，公司对该业务线前景感到兴奋 [19] 各个市场数据和关键指标变化 - 截至10月16日，与疫情相关的贷款延期水平降至贷款总额的3.2% [8] - 非执行资产占总资产的比例从6月30日的37个基点略微升至42个基点 [28] - 不包括薪资保护计划（PPP）贷款，贷款损失准备金占贷款总额的1.16%，上一季度为1.17% [28] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司认为回购股票是有效利用资本的方式，对长期股东来说是不错的回报，目前有120万股的回购额度 [17][42] - 为应对利差压缩，公司继续下调存款账户利率，强调非利息存款的增长 [24] - 公司在承保方面加强尽职调查，不进行高杠杆交易，寻找优质赞助商进行交易 [64] - 公司在新业务开展上保持纪律性，为贷款设置利率下限，确保定价模型准确 [111] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第三季度收益有所改善，经济在相关协议的推动下逐步复苏，企业得以安全重新开业，消费者生活也逐渐恢复正常 [6] - 尚不确定是否会有额外的经济刺激措施或疫苗获批，这可能影响某些商业贷款的最终可收回性 [9] - 若没有政府对陷入困境的企业和消费者的援助，2021年上半年的情况将见分晓 [10] - 公司预计净息差在未来几个季度的压力可能在1 - 3个基点之间，明年可能在2.94%左右触底 [45] - 公司希望股息支付率回到50% - 55%的目标范围，随着经济环境恢复正常，有望在不久后实现这一目标 [51][52] 其他重要信息 - 7月底完成对SB One的收购，大幅增加了资产负债表和盈利潜力 [7] - 截至9月30日持有的4.75亿美元PPP贷款，因美国小企业管理局（SBA）缺乏紧迫感以及国会将该计划政治化，将比预期更长时间留在资产负债表上，对利差有轻微影响 [14] - 存款增加24.6亿美元，其中17.6亿美元来自SB One交易，SB One的存款中包括5.77亿美元的定期存单，收购时调整为市场利率，本季度为利差增加了4个基点 [15] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 已完成初始延期期的1.99亿美元贷款中，有多少比例正在进行部分还款？ - 约三分之二的延期贷款正在支付利息 [37] 问题2: 公司有超过5亿美元的流动性，预计需要多长时间将其降低？会如何配置这些资金？ - 部分流动性增加与贷款层面对冲计划中处于价外的掉期头寸所质押的抵押品有关，其余部分公司希望配置到收益最高的资产，优先考虑贷款 [38] 问题3: 公司是否考虑发行次级债务以支持更多的股票回购？ - 公司正在考虑，正常情况下，本季度可利用运营现金恢复回购，此前暂停回购是为了评估合并后实体的资本状况以及疫情的潜在影响，在当前股价低于有形账面价值的情况下，回购股票是合理的 [41] 问题4: 净息差面临的压力程度如何，未来几个季度会如何发展？ - 公司在资金方面还有一些手段来缓解资产收益率压缩的影响，每个季度可能有1 - 3个基点的改善或缓解，预计明年净息差可能在2.94%左右触底 [43][45] 问题5: 何时能达到正常的运营费用水平，该水平预计是多少？ - 公司目前正在进行预算编制，预计下一季度运营费用率将在62% - 64%的范围内 [46] 问题6: 公司最终希望的股息支付率是多少，在低利率环境下将采取哪些措施实现这一目标？ - 公司希望股息支付率回到50% - 55%的目标范围，随着经济环境恢复正常，有望在不久后实现这一目标，公司还计划通过与SB One的合并增加贷款投放 [51][52] 问题7: 当前120万股的回购额度用完后，是否会在明年年初增加新的回购计划？ - 如果当前回购计划完成，公司将在12月中旬进入静默期，之后可能会向美联储提交新的回购计划申请 [53] 问题8: 在股价持续低于有形账面价值的情况下，进行股票回购的资本水平参考是多少？ - 公司认为有形普通股权益（TCE）比率在8.5% - 8.75%是比较舒适的水平 [54] 问题9: 纽约市人口外流是否对房地产评估、信贷质量和贷款需求产生影响？公司信贷委员会是否讨论过纽约市可能进入长期衰退的问题，如何限制地理风险敞口和进行更保守的财务预测？ - 公司在纽约市曼哈顿地区的业务敞口较小，在长岛地区的业务未出现明显变化，空置率仍然较高，客户延期还款的情况较少。公司在承保方面加强了尽职调查，不进行高杠杆交易，寻找优质赞助商进行交易。公司认为纽约市未来会恢复，但不确定时间 [63][64][65] 问题10: 贷款机会增加的来源，从贷款组合和地理分布来看，预计这些机会将来自哪些方面？ - 本季度贷款业务表现良好，部分原因是第二季度被压抑的需求得到释放。目前难以确定如何持续建立贷款业务管道，工业领域的贷款业务表现强劲，公司在多户住宅领域的业务规模较小。此外，合并后公司增加了8名贷款和现金管理业务的创收人员，并获得了SB One的贷款业务管道 [73][74] 问题11: 在62% - 64%的费用率预期中，交易相关成本节约的时间和规模是怎样的？ - 预计SB One的年度费用基础可节省约1350万美元，今年已通过人员调整实现约350万美元的节省。11月13日将进行核心系统转换，随着数据处理方面重复成本的降低，还会有更多成本节约，预计2021年初还会有一定的成本节约 [75] 问题12: 购买会计处理在短期内对利差的贡献如何？ - 购买会计处理对利差的贡献为4个基点，主要体现在资金方面，公司有信心利用存款生成能力以市场水平替换相关资金，这将是一项长期收益 [76] 问题13: 将SB One纳入CECL计算时，拨备是否存在重复计算？ - 非购买信贷恶化（non - PCD）贷款存在重复计算，1550万美元的非PCD贷款拨备也反映在公允价值中 [82] 问题14: 本季度受批评和分类贷款的趋势如何，之前的贷款降级是否反映在其中？ - 受批评和分类贷款有所增加，公司迅速识别潜在风险并确保贷款得到适当审查。合并后，约1150万美元的贷款转为非应计贷款，随着延期还款期限的延长，公司会进行适当的风险评级。不包括PCD贷款，受批评和分类贷款比例约为4.30% - 4.40%，PCD贷款组合约为3.05亿美元 [83][84] 问题15: 如何考虑未来的贷款损失准备金？ - 假设当前预期信贷损失（CECL）模型按预期运行，未来的冲销已包含在当前的拨备中。除非经济预测发生重大变化或再次实施大规模封锁，否则准备金水平不会有显著变化，目前不包括PPP贷款的准备金率为1.16%是合理的 [86] 问题16: 进入第四季度和明年第一季度，是否预计会出现净冲销的大幅增加？ - 基于贷款的贷款价值比（LTV）和对客户的了解，公司认为不会出现显著的损失。酒店贷款业务虽然是最受关注的领域，但入住率情况尚可，公司对延期贷款进行了风险评级，即使在风险最高的类别中，也未看到大量的损失 [88] 问题17: 本季度PPP贷款的影响如何，公司和SB One在余额和收入方面如何划分？ - SB One为公司增加了约7500万美元的PPP贷款，使公司的PPP贷款总额达到约4亿美元。本季度没有PPP贷款获得豁免，收入全部来自正常的2.75%的收益率，剩余未摊销的递延费用收入约为800多万美元，如果开始出现贷款豁免，这部分收入可能会加速确认 [90] 问题18: 公司预计费用率在62% - 64%，这与费用增长预期如何关联，保险业务的费用增长预期如何？ - 预计费用收入在1700万 - 2000万美元之间，保险业务两个月带来了170万美元的收入，该业务的盈利能力指标与财富管理业务相当，预计将为每股收益贡献约0.025 - 0.03美元。公司仍在进行预算编制，费用率预期已考虑了预期的成本节约和正常的成本增加 [92][93][94] 问题19: 公司保险业务是否在第三季度季节性最高？ - 第一季度是保险业务季节性最高的时期，第三季度表现也不错，第二和第四季度历史上通常较低 [95] 问题20: 未使用贷款承诺从6月30日的17亿美元增加到第三季度末的23亿美元，原因是什么，是否与SB One有关？ - 部分增加归因于SB One的未使用信贷额度 [102] 问题21: 新泽西州企业税率变化后，第四季度和2021年的税率预计如何？ - 目前预计第四季度和2021年的税率均为24%，但该预测可能会发生变化 [103] 问题22: 第三季度末新商业贷款发放收益率是多少？ - 新商业贷款发放收益率在3.25% - 3.5%之间，部分业务管道中的收益率接近3.5%，整体业务管道收益率为3.55% [107][109][110] 问题23: 是否评估过降低借款成本的替代方案，包括次级债务？ - 公司正在考虑自行发行次级债务，当现有次级债务不再符合一级资本资格时，可以将其赎回并按市场利率重新定价 [114] 问题24: 是否考虑过提前偿还部分借款？ - 公司认为目前没有太多借款的利率偏离市场水平，提前偿还借款对股东来说不划算，借款组合结构合理，高成本借款较少，且借款期限较短，会在短期内到期或按市场利率重新定价 [115][116]

财务数据和关键指标变化 - 本季度净收入为1430万美元，即每股0.22美元；2019年第二季度净收入为2440万美元，即每股0.38美元；上一季度净收入为1490万美元，即每股0.23美元 [19] - 净息差环比下降23个基点至2.97%，同比下降45个基点；PPP贷款对净息差的影响为2个基点 [7][22] - 截至2020年6月30日的季度，存款总成本降至41个基点，借款成本降至1.31%；上一季度存款成本为62个基点，借款成本为1.80% [8] - 生息资产收益率环比下降45个基点，反映了可调利率贷款基准利率下降、新贷款低利率适度增长以及4.03亿美元PPP贷款的影响 [9] - 非利息收入环比减少260万美元至1400万美元；非利息支出环比下降，核心非利息支出环比减少440万美元；有效税率从上个季度的26%降至20.6%，预计2020年剩余时间有效税率约为23% [31][32][33] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款方面，季度末贷款总额环比增加2940万美元，主要由6月30日总计4亿美元的PPP贷款推动；贷款发放额（不包括信贷额度预支）为7.74亿美元；6月30日贷款管道为13亿美元，管道利率较上季度增加26个基点至3.43% [25][26] - 财富管理业务方面，3月31日资产管理规模（AUM）为28亿美元，6月底为32亿美元，但本季度平均AUM较第一季度下降约100万美元 [39] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划完成对SB One的收购，预计实现成本节约并增加长期增长和股东价值 [6][18] - 为应对利差压缩，公司继续下调存款账户利率，并注重吸引无息存款 [23] - 在大多数商业贷款中设置利率下限 [11] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第二季度收益受COVID - 19和CECL影响，贷款损失拨备和为客户及员工提供安全环境的支出成为优先事项 [5] - 预计由于疫情，信贷将继续面临压力，商业环境仍具挑战性 [18] - 经济复苏不会一帆风顺，许多行业需要数年才能恢复，部分行业可能无法恢复 [94][95] 其他重要信息 - 初始90天贷款延期峰值约为13亿美元，占贷款组合的16.8%，现已降至3.95亿美元，占贷款的5.1%，其中包括截至目前3.43亿美元的第二次延期 [13] - 资产质量改善，本季度实现净回收；贷款信用损失拨备占总贷款的比例从2019年12月31日的0.76%升至1.11% [16] - 酒店、零售餐厅和专业护理机构的贷款敞口受到严格审查，但6月30日报告的信用指标在经济压力下仍保持稳定 [17] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 财富管理业务的资产流动情况，以及3月31日和最近季度末的AUM是多少 - 3月31日AUM为28亿美元，6月底为32亿美元，本季度平均AUM较第一季度下降约100万美元 [39] 问题2: 贷款管道为13亿美元，预计第三季度能完成多少贷款 - 预计贷款提取率为58%，利率约为3.43% [41] 问题3: 请详细说明今年下半年净息差的前景 - 包含费用收入，PPP约为3.25亿美元；预计约75%的PPP费用将在今年支付；第二季度约2.5个月的费用收入共48万美元计入收益 [42] 问题4: 目前贷款信用损失拨备约占总贷款（不包括PPP）的1.17%，未来是否需要进一步提高 - 目前拨备水平主要由模型驱动，管理层认为当前拨备水平合适，是否大幅增加取决于疫情发展；第三季度将开始看到哪些企业能够生存，这可能会影响定性因素 [44][45][47] 问题5: SB One交易明天完成，贷款估值和CECL假设相对于原预期有何更新 - 目前仍在处理中，暂不适合讨论这些假设 [54] 问题6: 考虑SB One两个月的贡献，第三季度平均生息资产情况如何 - 预计不会有显著增加，商业贷款年化增长率约为6.7% - 6.9%，其投资组合表现良好，提前还款情况不严重 [58] 问题7: 1.3亿美元酒店贷款的用途结构（商务与休闲）以及当前入住率情况 - 酒店贷款是商务和休闲混合组合，入住率平均在30% - 50%之间 [61] 问题8: 第二次延期结束后仍需调整的贷款如何处理，对风险评级和贷款损失拨备计算有何影响 - 内部会对贷款进行适当风险评级，相关影响已在经济预测恶化中体现；预计约1.32亿美元贷款可能会进行债务重组（TDR）和长期解决；如果CECL模型正常运行，第三、四季度可能不需要对这些贷款的拨备进行大幅调整 [64][65][66] 问题9: 计入SB One交易后，预计贷款延期占总贷款的比例是多少 - SB One第一轮贷款延期约占投资组合的20%，目前预计去除约12%，第二轮延期预计约为2%，部分仍在评估中 [74] 问题10: SB One交易完成后，成本节约的确认时间以及完全确认后的预计费用运行率是多少 - 预计成本节约将超过30%，其中80%在今年确认，其余在明年确认；SB One预计节约成本约1350万美元，其每月费用运行率约为380万美元，节约30% [75][77] 问题11: 经济重新开放后，经济活动有何改善 - 零售业务因有杂货店等核心业务支撑表现较好；餐厅户外用餐模式有所改善；酒店和健身房等行业仍面临困难，取决于经济开放程度 [83][84][85] 问题12: 借款人最新的租金收取情况如何 - 工业和多户住宅租金收取率约为90% [89] 问题13: 本季度银行拥有的人寿保险（BOLI）收益增加，未来是否会回到之前水平 - 本季度BOLI收益增加是因为有人去世，未来将恢复正常 [88] 问题14: 剔除PPP影响后，贷款收益率预计会在什么水平 - 本季度PPP贷款约4亿美元，平均约3.3亿美元，收益率约为2.35亿美元 [90]

财务数据和关键指标变化 - 2020年第一季度每股收益0.23美元，核心税前、拨备前平均资产回报率为1.47%，排除46.3万美元与合并相关的专业费用 [6] - 截至2020年3月31日，总资产增至101亿美元，未偿还贷款余额为73.7亿美元，本季度新增贷款3.55亿美元 [8] - 报告净收入为1490万美元，摊薄后每股0.23美元，而2019年第一季度为3090万美元，摊薄后每股0.48美元，上一季度为2600万美元，摊薄后每股0.40美元 [17] - 净息差较上一季度收缩1个基点，较去年同期收缩20个基点，本季度存款总成本下降3个基点至62个基点 [19] - 非利息收入较上一季度减少73.4万美元至1700万美元，非利息支出按年计算占平均资产的2.13%，核心费用较上一季度增加170万美元 [24] - 有效税率从上一季度的23.6%升至26%，预计第二季度约为25%，2020年剩余时间为24% [26] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业贷款方面，已处理并记录363笔商业贷款的还款延期申请，本金余额总计8.2亿美元；零售、酒店和餐饮行业的贷款敞口分别约为9.95亿美元、2.34亿美元和6500万美元 [9][11] - 住宅抵押贷款和消费贷款组合方面，已批准275名受新冠疫情失业影响的借款人的困难还款延期申请，贷款本金余额总计6900万美元 [12] - 财富管理业务方面，截至12月31日，资产管理规模（AUM）期末余额为24亿美元，截至3月31日降至28亿美元；第四季度平均余额约为33亿美元，第一季度降至32亿美元 [28] 各个市场数据和关键指标变化 - 贷款方面，除信贷额度预支外，贷款发放总额为3.55亿美元，较2019年第一季度增长21%；3月31日的贷款申请管道增至13亿美元，管道利率较上一季度下降81个基点至3.16% [21] - 存款方面，核心存款占总存款的比例保持在90%以上，非利息存款本季度平均为15亿美元，占总平均存款的21% [13][20] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司宣布计划在3月与SB One Bancorp合并，并已向银行监管机构提交申请，预计第三季度完成合并 [7] - 为应对利差压缩，公司继续对有协商例外利率的存款账户和到期定期存款进行重新定价，并持续强调吸引非利息存款 [19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司第一季度财务业绩受到疫情导致的经济停摆和1月1日采用CECL的不利影响，预计未来几个季度利差将面临压力，CECL模型中使用的经济预测在第二季度可能会恶化 [6][14][15] - 尽管行业面临挑战，但公司资本基础和资产负债表强劲，员工努力工作，公司文化良好，这些将成为长期的差异化因素 [42] 其他重要信息 - 公司直接获得820笔薪资保护计划（PPP）贷款，总额为3.78亿美元，并为客户提供了申请金融科技选项的机会 [6] - 公司要求在同意任何延期还款前提供困难情况的详细文件，且延期还款期限均不超过90天 [10] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请更新财富管理业务的资产流动情况，以及截至12月31日和3月31日的资产管理规模（AUM）是多少？ - 截至12月31日，AUM期末余额为24亿美元，截至3月31日降至28亿美元；第四季度平均余额约为33亿美元，第一季度降至32亿美元；若第二季度平均水平维持在3月31日的水平，收入将减少约100万美元 [28][29] 问题2: 本季度批准延期还款的8.9亿美元贷款按类别划分情况如何？ - 商业房地产（CRE）贷款约为5.48亿美元，多户住宅贷款为3700万美元，建筑贷款约为1800万美元，商业和工业（C&I）贷款约为2.17亿美元，商业类贷款总计8.2亿美元，住宅和消费贷款约为6900万美元 [30] 问题3: 计入费用的100万美元表外信贷敞口能否提供更多细节？ - 这是CECL要求的对信贷承诺的准备金，计入非利息费用部分；总信贷损失拨备为1570万美元，其中归因于贷款损失准备金增加的部分为1470万美元 [32] 问题4: 13亿美元的贷款申请管道中，预计第二季度实际完成的比例是多少？ - 贷款申请管道的转化率约为52%，若仅考虑该管道的转化率，实际会略升至3.23% [33] 问题5: 公司董事会是否承诺为依赖股息收入的股东维持现金股息？ - 董事会将股息视为股东回报的一部分，在回购机会有限的环境下尤为重要；股息每季度进行评估，公司资本状况良好，预计股息稳定，但未来情况仍不确定 [37] 问题6: 如果封锁时间比预期长，经济变弱，合并协议中是否有重大不利变化条款，可在SB资产质量显著恶化时重新评估交易？ - 合并文件中有重大不利影响条款；公司认为这仍是一项稳健的交易，目前未看到SB资产质量有令人担忧的变化，但双方都会持续关注 [40]