财务数据和关键指标变化 - 第四季度净收入达创纪录的4900万美元，摊薄后每股收益0.66美元，上一季度为4340万美元（每股0.58美元），2021年第四季度为3730万美元（每股0.49美元），本季度结果包含与Lakeland Bancorp待完成合并相关的120万美元非税收扣除费用 [16] - 剔除合并相关费用后，本季度税前拨备前收益为7030万美元，占平均资产的年化比例为2.03% [17] - 本季度收入总计1.32亿美元，净利息收入达创纪录的1.14亿美元，净息差较上一季度增加11个基点至3.62% [17] - 生息资产收益率较上一季度提高46个基点，存款平均总成本增加32个基点至0.67%，本季度存款beta值为26%，加息周期至今为11%，总生息负债平均成本较上一季度增加46个基点至1% [17][18] - 非利息收入较上一季度减少1020万美元，主要因上季度实现860万美元REO销售收益以及本季度保险代理收入、提前还款费用、贷款销售收益和财富管理收入降低，部分被银行自有寿险收入增加抵消 [24] - 剔除信贷承诺准备金和合并相关费用后，本季度运营费用占平均资产的年化比例为1.79%，上一季度为1.89%，2021年第四季度为1.81% [24] - 2022年第四季度效率比率为46.88%，上一季度为47.11%，2021年第四季度为54.74% [25] - 有效税率稳定在27.1%，上一季度为27.7%，剔除不可扣除的合并相关费用后为26.6% [25] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业贷款业务：第四季度新增约5.74亿美元商业贷款，全年商业贷款产量达24亿美元，信贷额度利用率在第四季度提高1%至34%，仍低于约40%的历史平均水平，因利率上升，提前还款较上一季度减少33%至1.76亿美元，其中约50%因底层抵押品出售，14%与公司选择不续贷的贷款相关，剔除PPP贷款后，商业贷款组合本季度年化增长率为9.7%，全年为10.1%，第四季度商业贷款管道拉动情况符合预期，总管道规模约13亿美元，经拉动调整后的管道（包括待完成贷款）约7.14亿美元，预计管道利率较上一季度提高61个基点至6.76% [4][5][6][7] - 保险代理业务：Provident Protection Plus保险代理公司第四季度收入增长4.5%，营业利润增长24% [9] - 财富管理业务：Beacon Trust因金融市场不利条件，第四季度管理资产市值和相关费用收入下降，费用收入较上一季度减少39.8万美元（6.5%），但财富顾问团队成功留住客户并为Beacon带来正净资金流入，全年净资金流入6600万美元 [9][12][39] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司强调以提供一流客户体验为使命，深化与客户的情感联系，重点发展商业贷款业务 [4] - 持续专注发展基于费用的业务，如保险代理和财富管理业务 [9] - 推进与Lakeland Bancorp的合并，致力于获得股东和监管部门批准，将两家公司合并为一家强大的超级社区银行 [14] - 2023年公司将专注完成Lakeland合并及文化融合，同时让新的CDIO评估250亿美元规模组织的技术栈，以数字化客户体验和提高数据分析能力 [68] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 进入2023年，宏观经济前景对行业构成挑战，特别是流动性、资金成本和信贷质量可能面临压力，但公司将加强风险管理，关注经济下滑时期高风险行业 [12][14] - 预计净息差短期内保持稳定，2023年稳定在3.50% - 3.60%区间 [8][22] - 尽管市场竞争激烈且利率上升，2022年商业贷款产量和增长仍创纪录，预计第一季度商业贷款正常拉动，实现良好增长 [7] 其他重要信息 - 董事会批准每股0.24美元的季度现金股息，将于2月24日支付 [4] - 贷款信用损失准备金本季度减少60万美元，因300万美元贷款信用损失拨备和400万美元净冲销，冲销活动主要是对先前为受损商业贷款设立的特定准备金进行核销，资产质量和经济预测与上一季度基本稳定，因受损信贷特定准备金冲销，拨备覆盖率从上一季度末的88个基点略降至86个基点 [22][23] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：第三季度为表外信贷风险提取160万美元准备金，本季度又冲回，原因是什么？ - 这取决于管道市场构成和已批准待完成贷款情况，本季度贷款完成情况良好，管道规模略有下降且未得到补充，同时信贷额度使用率略有上升，未使用额度减少，因此需计提准备金的承诺在本季度减少，损失率季度间基本一致，主要是业务量变化导致 [19] 问题2：Lakeland系统转换大致时间？ - 目前计划在10月进行系统转换，希望能在第二季度完成合并，越早越好 [29] 问题3：费用展望和有效税率情况？ - 年初费用可能较高，预计在6600 - 6700万美元区间，2022年第四季度员工医疗费用有有利调整，部分影响会延续到2023年，但有非经常性调整，不能以2022年第四季度为基础确定费用率；有效税率在剔除合并相关费用影响后，26.5%左右仍合适 [31][32] 问题4：全年净息差3.50% - 3.60%的预期是基于怎样的联邦基金利率和美联储行动假设？对整个加息周期23%的存款beta率是否仍有信心？ - 预计2月和3月联邦基金利率上调225个基点，之后保持稳定，12月净息差约3.60%，预计全年增速放缓，第一季度与第四季度基本一致；本季度存款beta率上升符合预期，未来两次加息中可能仍会略高，但核心存款（不包括市政存款和经纪存款）全年非常稳定，对整个加息周期23%的存款beta率仍有信心 [42][51] 问题5：Beacon管理资产和本季度净资金流入情况？ - 全年净资金流入6600万美元，不包括正常生活维持性提款 [39] 问题6：本季度冲销增加的驱动因素及特定资产类别或行业趋势？ - 资产质量无明显恶化趋势，各项指标整体改善1 - 2个百分点，冲销主要与先前已计提准备金的特定信贷有关 [43] 问题7：证券投资组合资金流入情况及未来管理计划？ - 随着抵押贷款支持证券投资组合利率上升，资金流入有所下降，目前每月约1500 - 1600万美元，即每季度约4000 - 5000万美元；预计证券投资组合规模会继续下降，用于以更高利差为贷款增长提供资金，除非收益率曲线变得合理，否则不会大幅增加杠杆 [44] 问题8：商业贷款管道收益率与增量资金成本的利差情况？ - 商业贷款管道利率为6.76%，公司存款仍有流入，特别是与商业贷款部门的资金管理业务相关的存款，利差仍处于可使净息差稳定的水平，但预计随着时间推移，资金成本上升速度可能快于贷款收益率，尤其是在美联储再加息两次的情况下 [47] 问题9：2023年贷款增长预期？ - 预计贷款产量会因市场周期略有下降，但提前还款也会大幅减少，预计贷款增长率在6%左右，在当前条件下可能会超过该水平，但不会给出高于6%的指引 [59] 问题10：除Lakeland合并外，今年是否有其他投资或战略举措？ - 主要重点是完成Lakeland合并及文化融合，其次是让新的CDIO评估250亿美元规模组织的技术栈，以数字化客户体验和提高数据分析能力，这些工作预计不需要大量资本支出 [68]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2022年9月30日，公司总资产为136.04亿美元，较2021年12月31日的137.81亿美元下降1.3%[8] - 截至2022年9月30日，公司总资产为136.0亿美元，较2021年12月31日减少1.774亿美元[180] - 2022年前三季度，公司总利息收入为3.29亿美元，较2021年同期的3.01亿美元增长9.4%[10] - 2022年前三季度，公司总利息支出为2551.5万美元，较2021年同期的2853.7万美元下降10.6%[10] - 2022年前三季度，公司净利息收入为3.03亿美元，较2021年同期的2.72亿美元增长11.5%[10] - 2022年前三季度，公司非利息收入为6952.3万美元，较2021年同期的6615.6万美元增长5.1%[10] - 2022年前三季度，公司非利息支出为1.95亿美元，较2021年同期的1.88亿美元增长3.8%[10] - 2022年前三季度，公司税前收入为1.73亿美元，较2021年同期的1.75亿美元下降1.1%[10] - 2022年前三季度，公司净利润为1.27亿美元，较2021年同期的1.31亿美元下降3.1%[10] - 2022年前三季度，公司综合亏损为5473.7万美元，而2021年同期综合收入为1.21亿美元[14] - 2022年九个月经营活动提供的净现金为157,870，2021年为122,420[22] - 2022年九个月投资活动使用的净现金为476,713，2021年为524,714[22] - 2022年九个月融资活动使用的净现金为208,752，2021年融资活动提供的净现金为375,230[23] - 2022年现金及现金等价物净减少527,595，2021年净减少27,064[23] - 2022年利息支付为26,130，2021年为28,266；2022年所得税支付为25,650，2021年为41,165[23] - 2022年第三季度净利润为4342.1万美元，2021年同期为3726.8万美元；2022年前九个月净利润为1.26613亿美元，2021年同期为1.30618亿美元[31][32] - 2022年第三季度基本每股收益为0.58美元，2021年同期为0.49美元；2022年前九个月基本每股收益为1.69美元，2021年同期为1.71美元[31][32] - 截至2022年9月30日的九个月内，股东权益减少1.461亿美元，降至15.5亿美元[192] - 2022年前三季度，公司回购普通股2045037股，平均成本为每股23.23美元，截至2022年9月30日，约110万股仍符合当前股票回购授权条件[192] - 2022年第三季度，公司净收入为4340万美元，合每股基本和摊薄收益0.58美元；2022年前三季度，净收入为1.266亿美元，合每股基本和摊薄收益1.69美元[199] - 2022年第三季度，总净利息收入增至1.095亿美元，较去年同期增加1830万美元；2022年前三季度，总净利息收入增至3.035亿美元，较去年同期增加3140万美元[200] - 2022年第三季度，净息差增至3.51%，较去年同期增加57个基点；2022年前三季度，净息差增至3.24%，较去年同期增加25个基点[201][203] - 2022年第三季度，生息资产加权平均收益率增至3.90%，较去年同期增加69个基点；2022年前三季度，生息资产加权平均收益率增至3.51%，较去年同期增加20个基点[201][203] - 2022年第三季度，计息负债加权平均成本增至0.54%，较去年同期增加17个基点；2022年前三季度，计息负债加权平均成本降至0.38%，较去年同期减少5个基点[201][203] 公司各业务线数据关键指标变化 - 截至2022年9月30日，贷款总额为100.47亿美元，较2021年12月31日的95.82亿美元增长4.8%[8] - 贷款组合从2021年12月31日的95.8亿美元增至2022年9月30日的100.5亿美元，增加4.649亿美元；2022年前九个月贷款资金总额为30.5亿美元，2021年同期为25.4亿美元；PPP贷款从2021年12月31日的9490万美元降至2022年9月30日的560万美元，减少8930万美元；剔除PPP贷款减少因素，2022年前九个月商业抵押贷款、多户住宅贷款和商业贷款分别净增4.102亿美元、1.14亿美元和9100万美元，住宅抵押贷款、建筑贷款和消费贷款分别净减3330万美元、1640万美元和1090万美元；2022年9月30日商业贷款占贷款组合的85.2%，2021年12月31日为84.1%[181] - 2022年9月30日，公司作为共享国民信贷（SNC）参与者的总承诺和未偿还余额分别为1.916亿美元和1.056亿美元，2021年12月31日分别为1.671亿美元和7850万美元；2022年9月30日无SNC关系逾期90天以上[182] - 2022年9月30日，公司未偿还次级留置权抵押贷款总计1.387亿美元，其中三笔总计12.42万美元的贷款逾期90天以上，信用损失准备金为2300美元[183] - 2022年9月30日，公司贷款组合的信用损失准备金为贷款总额的0.88%，2021年12月31日和2021年9月30日分别为0.84%；2022年前三个月和前九个月贷款信用损失拨备分别为840万美元和500万美元，2021年同期分别为100万美元和 - 2470万美元；2022年前三个月和前九个月净回收分别为120万美元和290万美元，2021年同期分别为净冲销190万美元和净回收330万美元；信用损失准备金从2021年12月31日的8070万美元增至2022年9月30日的8860万美元，增加790万美元[185] - 2022年9月30日，非 performing 贷款为5950万美元，占贷款总额的0.59%，2021年12月31日为4800万美元，占比0.50%；非 performing 贷款增加1150万美元，其中商业抵押贷款增加1850万美元，商业贷款减少340万美元，住宅抵押贷款减少300万美元，消费贷款减少130万美元，建筑贷款减少48.7万美元[186] - 2022年9月30日和2021年12月31日，公司持有的止赎资产分别为210万美元和870万美元；2022年前九个月，止赎资产新增四笔，总账面价值为110万美元，出售三笔，总账面价值为760万美元，估值费用为20万美元；2022年9月30日止赎资产主要为商业房地产；2022年9月30日，非 performing 资产增至6160万美元，占总资产的0.45%，2021年12月31日为5680万美元，占比0.41%[187] - 2022年第三季度，房地产担保贷款利息收入增至8030万美元，较去年同期增加1780万美元；2022年前三季度，房地产担保贷款利息收入增至2.132亿美元，较去年同期增加2580万美元[204][205] - 2022年第三季度，总贷款平均余额增至99.1亿美元，较去年同期增加4.758亿美元；2022年前三季度，总贷款平均余额为96.9亿美元，去年同期为95.8亿美元[204][205] - 截至2022年9月30日，公司可供出售债务证券为18.3亿美元，持有至到期债务证券为3.931亿美元[36] - 截至2022年9月30日，可供出售和持有至到期债务证券处于未实现亏损状态的总数为1053只，2021年12月31日为166只[36] - 2022年前九个月，可供出售债务证券组合的证券赎回收益为540万美元，收益为5.8万美元；2021年同期证券销售收益为940万美元，收益为23万美元[41] - 截至2022年9月30日，可供出售债务证券处于未实现亏损状态的数量为468只，2021年12月31日为113只[42] - 截至2022年9月30日，持有至到期债务证券的信用损失准备总计为4.3万美元[43] - 2022年9月30日和2021年9月30日止三个月，持有至到期债务证券组合的证券赎回收益分别为1030万美元和2110万美元；九个月分别为3640万美元和3400万美元[45] - 2022年9月30日，持有至到期债务证券组合的摊销成本为3.9311亿美元，公允价值为3.68666亿美元，信贷损失拨备为4.3万美元[47] - 2022年9月30日，处于未实现亏损状态的持有至到期债务证券数量为585只，2021年12月31日为53只[48] - 2022年9月30日，持有至到期债务证券组合中，AAA评级占15%，AA评级占47%，A评级占38%，低于A评级或未评级占比不到1%[49] - 2022年9月30日和2021年12月31日，贷款应收款总额分别为10.046529亿美元和9.581624亿美元[51] - 2022年9月30日和2021年12月31日，非应计贷款本金分别为5950万美元和4800万美元[51] - 2022年9月30日，有131笔减值贷款，总计6570万美元，其中123笔总计2680万美元为债务重组贷款；2021年12月31日，有155笔减值贷款，总计5230万美元，其中132笔总计3060万美元为债务重组贷款[55] - 2022年9月30日和2021年12月31日，相关抵押品依赖型减值贷款的公允价值分别为2930万美元和1820万美元[56] - 2022年第三季度和前九个月，公司分别计提贷款信用损失拨备840万美元和500万美元，增加原因是经济预测疲软和未偿还贷款总额增加[58] - 2022年前九个月，对抵押依赖型减值贷款计提冲销92.1万美元；2021年第三季度和前九个月分别计提210万美元和350万美元[61] - 2022年第三季度和前九个月，问题债务重组（TDR）贷款加权平均修改后利率分别为8.25%和4.42%，修改前为6.75%和4.41%[62] - 截至2022年9月30日的12个月内，有一笔总额20.9万美元的TDR贷款发生付款违约（逾期90天以上）[63] - 截至2022年9月30日，购买信用恶化（PCD）贷款余额为2.074亿美元，相关信用损失准备为240万美元；2021年12月31日余额为2.469亿美元，准备为280万美元[64] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，特定减值贷款信用损失准备分别为420万美元和430万美元[66] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，无相关信用损失准备的减值贷款分别为3390万美元和3420万美元[66] - 2022年前九个月和2021年全年，减值贷款平均余额分别为6880万美元和5340万美元[66] - 2022年第三季度，有1笔消费者贷款进行TDR，修改前投资10.8万美元，修改后8.8万美元；2021年有2笔抵押住宅贷款进行TDR，修改前后分别为37.5万美元和36.9万美元[60] - 2022年前九个月，共有6笔贷款进行TDR，修改前投资236.9万美元，修改后214.8万美元；2021年有7笔，修改前后分别为348.6万美元和285.6万美元[61] - 公司为客户获得2067笔薪资保护计划（PPP）贷款，总额达6.82亿美元，截至2022年9月30日，2052笔总额6.764亿美元的贷款已获豁免，剩余贷款总额为560万美元[69] - 截至2022年9月30日，住宅类贷款总额为11.69368亿美元，其中受批评和分类贷款为5976万美元，合格/观察类贷款为11.63392亿美元[70] - 截至2022年9月30日，商业抵押贷款总额为42.37534亿美元，其中受批评和分类贷款为1.36349亿美元，合格/观察类贷款为41.01185亿美元[70] - 截至2022年9月30日，多户住宅类贷款总额为14.78402亿美元，其中受批评和分类贷款为4035万美元，合格/观察类贷款为14.74367亿美元[70] - 截至2022年9月30日，建筑类贷款总额为6.6674亿美元，其中受批评和分类贷款为23345万美元，合格/观察类贷款为64.3395万美元[71] - 截至2022年9月30日，总抵押贷款总额为75.52044亿美元，其中受批评和分类贷款为1.69705亿美元，合格/观察类贷款为73.82339亿美元[71] - 截至2022年9月30日，商业类贷款总额为21.90584亿美元，其中受批评和分类贷款为78972万美元，合格/观察类贷款为21.11612亿美元[71]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度净收入4340万美元，摊薄后每股收益0.58美元，上一季度净收入3920万美元，每股收益0.53美元，2021年第三季度净收入3730万美元，每股收益0.49美元 [18] - 第三季度税前拨备前收益7300万美元，占平均资产的年化比例为2.12% [19] - 第三季度实现创纪录收入1.38亿美元，其中净利息收入1.09亿美元，出售止赎多租户办公楼获得860万美元收益 [20] - 净息差较上一季度增加30个基点至3.51%，生息资产收益率较上一季度提高47个基点 [21] - 存款平均总成本增加15个基点至35个基点，本季度存款贝塔值为10%，加息周期至今存款贝塔值为5.3% [22] - 总生息负债平均成本较上一季度增加23个基点至2.54% [23] - 贷款信用损失本季度增加960万美元，其中贷款信用损失拨备增加840万美元，净回收120万美元 [25] - 非应计贷款增加1910万美元，包括一笔以费城办公楼为抵押的1820万美元贷款 [26] - 非利息收入较上一季度增加750万美元，主要因REO销售收益增加，但部分被BOLI收入、财富管理收入等减少所抵消 [27] - 本季度运营费用占平均资产的年化比例为1.89%，上一季度为1.92%，2021年第三季度为1.85% [27] - 2022年第三季度效率比率为47.11%，上一季度为53.83%，2021年第三季度为54.51% [28] - 有效税率从上个季度的26.8%升至27.7%，排除不可抵扣的合并相关费用后，有效税率稳定在26.5% [28] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业贷款方面，第三季度新发放贷款约5.33亿美元，信贷额度利用率从第二季度的36%降至33%，提前还款较第二季度增加约17%至2.65亿美元，约三分之二的还款是由于底层抵押物出售；不包括PPP贷款的商业贷款组合本季度年化增长率为3.9%，2022年前九个月为10%；第三季度商业贷款管道拉通情况符合预期，总管道约15亿美元，拉通调整后管道（包括待关闭贷款）约9.63亿美元，预计管道利率较上一季度增加112个基点至6.11% [7][8][9] - 核心存款方面，本季度平均余额增加8900万美元，年化增长率为3.6% [11] - 收费业务方面，Provident Protection Plus（原SB One Insurance）第三季度收入增长19%，营业利润增长31%；Beacon Trust由于金融市场不利条件，管理资产市值和相关费用收入下降，费用收入较上一季度减少23.9万美元，降幅为3.4% [13][14] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续将商业贷款作为主要业务重点，致力于为客户提供一流服务，以促进各业务线发展 [6][7] - 公司注重核心存款的稳定性，结合生息资产的增长和收益率提升，推动净息差改善，并预计短期内净息差将进一步提高 [11][12] - 公司于9月宣布与Lakeland Bancorp合并，期望形成三州地区的超级社区银行组织，目前已开始与新同事规划下一步，对合并前景充满期待 [15][16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管市场竞争激烈且利率上升，但2022年前九个月公司商业贷款生产和增长创纪录，预计第四季度商业贷款拉通正常，贷款增长将回升，但会密切关注利率上升对管道拉通的潜在影响 [10] - 鉴于资产负债表对利率适度敏感、核心存款稳定以及预期贷款增长，公司预计短期内净息差将进一步改善 [12] - 公司意识到市场条件可能恶化，但仍致力于保持强大的风险管理文化 [14] 其他重要信息 公司董事会批准了每股0.24美元的季度现金股息 [6] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 对第四季度贷款增长乐观，但本季度提前还款增加，如何确保未来几个季度提前还款不会持续增加 - 公司认为利率上升使客户难以向其他机构再融资，约三分之二的提前还款是由于抵押物出售，虽无法预测出售情况，但预计再融资方面的提前还款将大幅下降；第三季度通常是公司一年中贷款生产最低的季度，第四季度预计贷款增长将回升，10月的业务活动也支持这一预期 [35][36][37] 问题2: 此前预计整个周期存款贝塔值约为23%，目前为10%，是否仍认为23%合理，是否会在年底前加速上升 - 公司认为23%是一个保守数字，随着行业整体重新定价活动增加和竞争环境加剧，预计存款贝塔值会加速上升；已将周期剩余部分的存款贝塔值模型提高到约40%（加权平均，不包括CD，包括非利息存款），认为这是一个保守估计 [38][39] 问题3: 对存款策略或存款组合有何更新想法，是否有增加CD的意愿，长期贷存比目标是多少 - 公司对大幅增加CD业务兴趣不大，是一家以核心存款为资金来源的银行，目前CD占比6.4%；有一些促销产品为客户提供替代选择，且存款组合对价格不太敏感，预计未来能保持较低的存款成本；贷存比方面，公司有充足的表外流动性和借款能力，监管对表内流动性水平满意，认为贷存比达到100 - 105是可以接受的，过去曾达到113 - 115，目前对流动性指标进行了压力测试，对现状感到满意 [41][42][43] 问题4: 对费用前景有何看法 - 公司正在进行预算流程，对于2023年的费用情况会在后续提供更多信息；第四季度费用预计与第三季度大致相同，在6400 - 6500万美元之间，不包括表外承诺的拨备 [49] 问题5: 商业房地产贷款非应计贷款增加的原因是什么 - 主要是一笔以费城办公楼为抵押的1820万美元贷款出现问题，该情况似乎是一次性事件；公司对相关资产进行了深入分析，未发现该领域有其他恶化迹象，但仍会持续关注；该办公楼位于费城西部郊区，出现了一些空置情况，公司一直在监测办公物业组合，该组合总额约5.44亿美元（不包括上述1800万美元贷款），已进行了全面评估，未发现立即需要关注的问题或系统性疲软迹象 [50][51][52] 问题6: 本季度管理资产和净资金流量情况如何 - 管理资产因市场条件降至约320 - 330万美元，平均管理资产从上个季度的380万美元降至350万美元；净流失了10个客户，但较去年增加了24个客户；业务利润率约为26.5% [53] 问题7: 未来一两个季度的贷款损失拨备应如何考虑 - 贷款损失拨备主要取决于经济前景，公司目前未看到资产质量有显著恶化，受批评和分类的贷款水平处于一段时间以来的最佳状态，仅占总贷款的2.4% - 8%；预计拨备情况将有所缓和，猜测可能在300 - 500万美元之间 [56] 问题8: 财富管理业务费率是否会在短期内下降 - 短期内可能会减少约100万美元，不过保险业务表现强劲，核心银行费用保持稳定且有所增长，整体业务仍能维持现状 [60] 问题9: 是否看到商业客户在某些领域或资产类别上开始更加保守地考虑增长或承担债务 - 建筑行业的客户因利率上升和通胀压力，开始考虑项目成本和可行性，部分项目可能会暂停；C&I业务本季度增长可观，约占业务量的34%，尽管客户对经济前景和利率上升有所担忧，但业务活动仍在继续 [61][62] 问题10: 在进行自身并购交易的同时，如何保持有机增长势头 - 公司认为文化整合和员工体验是关键，员工是连接客户的桥梁，目前团队在沟通和分享想法方面表现出色，采用了灵活的信贷和客户关系管理方式，预计此次合并对业务的干扰将降至最低，团队有能力做好相关工作 [64][65]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2022年6月30日，公司总资产为137.16亿美元，较2021年12月31日的137.81亿美元略有下降[9] - 2022年第二季度，公司总利息收入为1.0629亿美元，较2021年同期的1.0054亿美元有所增长[11] - 2022年上半年，公司总利息收入为2.0728亿美元，较2021年同期的2.0108亿美元有所增长[11] - 2022年第二季度，公司净利息收入为9947.5万美元，较2021年同期的9090.5万美元有所增长[11] - 2022年上半年，公司净利息收入为1.9400亿美元，较2021年同期的1.8091亿美元有所增长[11] - 2022年第二季度，公司净利润为3922.8万美元，较2021年同期的4478.9万美元有所下降[11] - 2022年上半年，公司净利润为8319.1万美元，较2021年同期的9334.8万美元有所下降[11] - 2022年第二季度，公司基本每股收益为0.53美元，较2021年同期的0.58美元有所下降[11] - 2022年上半年，公司基本每股收益为1.11美元，较2021年同期的1.22美元有所下降[11] - 2022年第二季度，公司综合亏损为462.5万美元，而2021年同期综合收入为4589.4万美元[14] - 2021年3月31日股东权益总额为1,647,231美元[17] - 2021年第一季度净利润为44,789美元[17] - 2021年第一季度其他综合收入（税后）为1,105美元[17] - 2021年第一季度支付现金股息18,128美元[17] - 2021年6月30日股东权益总额为1,677,634美元[17] - 2020年12月31日股东权益总额为1,619,797美元[17] - 2021年上半年净利润为93,348美元[17] - 2021年上半年其他综合损失（税后）为3,573美元[17] - 2021年上半年支付现金股息36,203美元[17] - 2021年上半年购买库存股48美元[17] - 截至2022年6月30日的三个月，公司净收入为39,228，其他综合损失（税后）为43,853，现金股息支付为18,058[20] - 截至2022年6月30日的六个月，公司净收入为83,191，其他综合损失（税后）为118,662，现金股息支付为36,747[20] - 2022年上半年经营活动提供的净现金为101,814千美元，2021年同期为88,365千美元[22] - 2022年上半年投资活动使用的净现金为476,356千美元，2021年同期为148,993千美元[22] - 2022年上半年融资活动使用的净现金为60,389千美元，2021年同期提供的净现金为238,428千美元[23] - 2022年上半年现金及现金等价物净减少434,931千美元，2021年同期净增加177,800千美元[23] - 2022年上半年支付存款和借款利息14,308千美元，2021年同期为19,962千美元[23] - 2022年上半年支付所得税7,760千美元，2021年同期为18,210千美元[23] - 2022年上半年贷款应收款转为foreclosure资产的金额为624千美元，2021年同期为434千美元[23] - 截至2022年6月30日，公司股东权益总额为1,585,265[20] - 2022年3个月和6个月净利润分别为3922.8万美元和8319.1万美元，2021年同期分别为4478.9万美元和9334.8万美元[30][31] - 2022年3个月和6个月基本每股收益分别为0.53美元和1.11美元，2021年同期分别为0.58美元和1.22美元[30][31] - 2022年6月30日总资产为137.2亿美元，较2021年12月31日减少6530万美元[180] - 2022年上半年股东权益减少1.118亿美元至15.9亿美元[192] - 2022年第二季度公司净收入为3920万美元，每股收益0.53美元；上半年净收入为8320万美元，每股收益1.11美元，2021年同期分别为4480万美元、0.58美元和9330万美元、1.22美元[200] - 2022年第二季度净利息收入增加860万美元至9950万美元，2022年上半年增加1310万美元至1.94亿美元[201] - 2022年第二季度利息收入增加570万美元至1.063亿美元，2022年上半年增加620万美元至2.073亿美元[201] - 2022年第二季度利息支出减少280万美元至680万美元，2022年上半年减少690万美元至1330万美元[201] - 2022年第二季度净息差增加22个基点至3.21%，2022年上半年增加9个基点至3.11%[202][203] - 2022年第二季度生息资产加权平均收益率增加12个基点至3.43%，2022年上半年下降3个基点至3.33%[202][203] - 2022年第二季度计息负债加权平均成本下降13个基点至0.31%，2022年上半年下降16个基点至0.30%[202][203] 可供出售债务证券业务线数据关键指标变化 - 2022年6月30日，公司可供出售债务证券和持有至到期债务证券分别为19.5亿美元和4.107亿美元[34] - 2022年6月30日，处于未实现亏损状态的可供出售和持有至到期债务证券总数为751只，2021年12月31日为166只[34] - 2022年6月30日，可供出售债务证券的摊余成本为21.26023亿美元，公允价值为19.4712亿美元；2021年12月31日摊余成本为20.58135亿美元，公允价值为20.57851亿美元[38] - 2022年6月30日，按合同到期日划分，可供出售债务证券摊余成本3.79907亿美元，公允价值3.47325亿美元；定期支付本金的投资摊余成本17.5亿美元，公允价值16亿美元[39] - 2022年3个月和6个月，可供出售债务证券组合的证券赎回收益分别为540万美元和5.8万美元，2021年6个月赎回收益为940万美元，收益为23万美元[40][41] - 2022年6月30日，处于未实现亏损状态的可供出售债务证券数量为408只，2021年12月31日为113只[41] - 2022年6月30日，有两只私人标签抵押贷款支持证券处于未实现亏损状态，摊余成本为120万美元，未实现亏损为2.1万美元[41] - 可供出售债务证券公允价值采用市场法估计，多数通过第三方数据服务或交易商获取价格，含矩阵定价（Level 2输入）[103] - 截至2022年6月30日，可供出售债务证券总计1947120千美元，其中美国国债253915千美元、抵押支持证券1558951千美元等[113] - 截至2021年12月31日，可供出售债务证券总计2057851千美元，其中美国国债196329千美元、抵押支持证券1708831千美元等[113] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，可供出售债务证券净未实现（损失）收益分别为45,775千美元损失和2,440千美元收益；六个月分别为130,746千美元损失和6,750千美元损失[132] 持有至到期债务证券业务线数据关键指标变化 - 2022年6月30日持有至到期债务证券摊余成本4.10775亿美元，公允价值3.9914亿美元；2021年12月31日摊余成本4.36189亿美元，公允价值4.49709亿美元[42][43] - 2022年6月30日持有至到期债务证券信用损失准备为3万美元，较2021年12月31日的3.9万美元有所减少[42][43][50] - 2022年第二季度和上半年，持有至到期债务证券组合的证券赎回收入分别为1030万美元和2620万美元，毛收益分别为8.3万美元和9.9万美元；2021年同期赎回收入分别为610万美元和1290万美元，毛收益分别为3.35万美元和1000美元[44] - 2022年6月30日，持有至到期债务证券组合中处于未实现损失状态的证券数量为343只，高于2021年12月31日的53只[48] - 2022年6月30日，持有至到期债务证券组合中AAA评级占比14%，AA评级占比77%，A评级占比9%，低于A评级或未评级占比不到1%[49] - 截至2022年6月30日，持有至到期债务证券净额为410745千美元，公允价值为399140千美元[129] - 2022年第二季度持有至到期债务证券利息收入减少21.1万美元至250万美元，2022年上半年减少39.9万美元至510万美元[207] 贷款业务线数据关键指标变化 - 2022年6月30日贷款应收款总额为9.992445亿美元，2021年12月31日为9.581624亿美元[52] - 2022年6月30日和2021年12月31日，非应计贷款本金分别为4040万美元和4800万美元[52] - 2022年6月30日和2021年12月31日，非应计贷款中逾期不足90天的贷款分别为1630万美元和2300万美元[52] - 公司将非同质且大于100万美元的贷款，以及所有作为不良债务重组修改的贷款定义为减值贷款[53] - 公司使用第三方评估来确定抵押依赖型贷款的抵押品公允价值，一般在贷款被指定为抵押依赖型贷款后立即进行评估，并每年更新[53] - 2022年6月30日，有133笔减值贷款，总计4510万美元，其中125笔（总计2770万美元）为债务重组贷款；2021年12月31日，有155笔减值贷款，总计5230万美元，其中132笔（总计3060万美元）为债务重组贷款[55] - 2022年6月30日和2021年12月31日，公司抵押依赖型减值贷款的公允价值分别为1520万美元和1820万美元[56] - 2022年第二季度，公司记录了300万美元的贷款信用损失拨备；2022年上半年，记录了340万美元的负贷款信用损失拨备[59] - 2022年6月30日，总毛贷款为10.005154亿美元，其中抵押贷款7.490434亿美元、商业贷款2.192009亿美元、消费贷款322.711万美元；2021年12月31日，总毛贷款为9.593879亿美元，其中抵押贷款7.077571亿美元、商业贷款2.188866亿美元、消费贷款327.442万美元[60] - 2022年6月30日，信用损失准备总计7901.6万美元，其中抵押贷款5506.4万美元、商业贷款2138.7万美元、消费贷款256.5万美元；2021年12月31日，信用损失准备总计8074万美元，其中抵押贷款5210.4万美元、商业贷款2634.3万美元、消费贷款229.3万美元[61] - 2022年第二季度，有5笔贷款进行了债务重组，重组前未偿还记录投资为226.1万美元，重组后为208.1万美元；2021年第二季度，有2笔贷款进行了债务重组，重组前未偿还记录投资为175.1万美元，重组后为125.9万美元[62] - 2022年上半年，有5笔贷款进行了债务重组，重组前未偿还记录投资为226.1万美元，重组后为208.1万美元；2021年上半年，有5笔贷款进行了债务重组，重组前未偿还记录投资为311.1万美元，重组后为253.3万美元[63] - 2022年第二季度和上半年，债务重组贷款的加权平均修改后利率为4.26%，修改前为4.30%[64] - 在截至2022年6月30日的12个月内，有一笔总计20.9万美元的债务重组贷款发生付款违约（逾期90天或以上）[65] - 2022年6月30日，购买信用恶化贷款余额总计2.271亿美元，相关信用损失准备为260万美元；2021年12月31日，购买信用恶化贷款余额为2.469亿美元，相关信用损失准备为280万美元[66] - 2022年6月30日和2021年12月31日，特定减值贷款的信用损失拨备分别为150万美元和430万美元[68] - 2022年6月30日和2021年12月31日，无相关信用损失拨备的减值贷款分别为3340万美元和3420万美元[68] - 截至2022年6月30日的六个月和截至2021年12月31日的十二个月，减值贷款平均余额分别为5010万美元和5340万美元[68] - 公司为客户获得2067笔薪资保护计划（PPP）贷款，总额达6.82亿美元，截至2022年6月30日，2039笔总额6.653亿美元的PPP贷款已获豁免[71] - 截至2022年6月30日，PPP贷款总额为1670万美元，包含在商业贷款

财务数据和关键指标变化 - 第二季度净收入为3920万美元，摊薄后每股收益0.53美元，上一季度为4400万美元，每股收益0.58美元，2021年第二季度为4480万美元，每股收益0.58美元 [9] - 本季度税前拨备前收益为5560万美元，占平均资产的年化比例为1.65% [9] - 本季度实现创纪录的1.2亿美元收入，净利息收入创历史新高 [9] - 净利息收益率较上一季度提高19个基点，至3.21%，生息资产收益率较上一季度提高20个基点 [9] - PPP贷款豁免确认的收入较上一季度减少90万美元，至19.2万美元，截至6月30日，剩余递延PPP费用总计16.2万美元 [9] - 平均总存款成本仅增加1个基点，至20个基点，平均总计息负债成本仅增加2个基点，至0.31% [9] - 剔除PPP贷款和购买会计调整的影响，核心净利息收益率较上一季度提高22个基点，至3.17% [9] - 截至6月30日，经调整的贷款管道较上一季度增加1500万美元，至8.25亿美元，管道利率较上一季度提高84个基点，至4.99% [9] - 剔除PPP贷款，商业贷款总额较3月31日增加3.51亿美元，年化增长率为17.3% [9] - 剔除住宅贷款组合的净流失，剔除PPP贷款后的总贷款本季度增加3.42亿美元，年化增长率为14.2% [10] - 贷款信用损失拨备本季度增加270万美元，原因是贷款信用损失拨备300万美元减去净冲销25.9万美元 [10] - 非利息收入较上一季度增加78.4万美元，贷款销售收益、贷款提前还款费用和银行持有的人寿保险福利索赔增加，部分被保险代理收入和财富管理费用减少所抵消 [10] - 剔除信用损失拨备，本季度所有期间的信贷承诺运营费用按年化计算占平均资产的1.92%，上一季度为1.90%，2021年第二季度为1.84% [11] - 2022年第二季度的效率比率为53.83%，上一季度为56.05%，2021年第二季度为54.12% [11] - 本季度费用包括与上一季度相比，基于股票的薪酬成本增加120万美元 [11] - 实际税率从上一季度的25.7%提高到26.8%，目前预计2022年剩余时间的实际税率约为26% [13] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业贷款方面，第二季度新发放贷款约8.21亿美元，较去年同期增长103%；信贷额度利用率在第二季度提高5个百分点，至36%；提前还款较第一季度下降约23%；剔除PPP贷款的商业贷款组合年化增长率为17.3%；商业贷款管道强劲，约为14亿美元，经调整的管道（包括待结清贷款）约为8.25亿美元，预计管道利率较上一季度提高84个基点，至4.99% [5] - 核心存款保持稳定，本季度存款总成本增加1个基点，至20个基点 [6] - Provident Protection Plus（原SB One Insurance）收入较去年同期适度增长2.9%，年初至今较上年增长21.6% [6] - Beacon Trust由于金融市场不利条件，管理资产市值下降，本季度收入较上一季度减少44.2万美元，降幅为5.9% [7] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于打造一流的客户体验，以推动所有业务线的发展，商业贷款仍是主要重点 [5] - 未来目标是拓展业务线，同时关注市场不确定性和潜在风险 [8] - 公司认为在当前环境下，好的战略交易不应受市场因素影响，但可能会改变交易的外在表现 [22] - 公司在贷款方面虽有强劲增长，但也在一些领域收紧了政策，如对酒店和办公空间领域的贷款会关注特定特征，同时会降低交易杠杆、改善赞助条款等 [35][50] - 公司采用批发融资策略，根据成本情况在经纪存款和FHLB贷款之间切换，目前因定价因素转回FHLB贷款 [43] - 公司战略上倾向于在北部的Rockland、Westchester以及大费城地区进行区域扩张，采用区域贷款办公室附带分支机构、以数字化为主的策略 [46][47] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管市场竞争激烈且利率上升，但贷款和业务活动依然活跃，预计2022财年贷款将实现强劲增长 [5] - 随着前期加息和商业贷款增长的全面影响显现，预计净利息收益率将进一步改善，对全年剩余时间的净利息收入产生积极影响 [6] - 认为当前客户的贷款活动并非提前拉动，市场的一些干扰因素会逐渐平息，但建筑领域可能会因短期基准利率变动和通胀成本受到影响，其他行业表现强劲 [39][40][41] - 存款管道强劲，商业贷款增长有利于存款增长，预计未来三到六个月会有资金流入银行，行业存款不会有大幅增长，回到3%左右的正常水平是合理的 [43] 其他重要信息 - 董事会批准了每股0.24美元的季度现金股息 [4] - 本季度回购了约70.6万股普通股，平均价格为每股23美元 [4] - 资本状况保持强劲，远超资本充足水平 [4] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 商业信贷额度利用率的变化情况以及与疫情前水平的比较 - 利用率从31%提高到36%，历史平均水平约为40%，利用率提高可能对应额外1 - 2.2亿美元的贷款余额 [15] 问题2: 管理资产规模（AUM）和净资金流情况 - AUM从3月底的39亿美元降至6月底的34亿美元，第二季度平均AUM较第一季度减少约20万美元，主要是估值下降导致，客户数量保持稳定 [16][17][18] 问题3: 下半年净利息收益率的预期 - 预计净利息收益率将继续扩大，模型显示在3.35% - 3.40%的范围内，假设全年存款贝塔系数为23%，下半年约为37% [19][21] 问题4: 对并购的看法，包括银行交易和财富管理收购的定价 - 财富管理收购的价格可能保持不变，仍有相关活动；对于银行并购，市场环境较为复杂，但好的战略交易不应受影响 [22] 问题5: 手续费收入的近期情况和预期 - 近期手续费收入预计维持在2000 - 2100万美元的区间，下行风险是投资AUM的市场价值，不过预计下个季度保险收入会有所增加，能在很大程度上抵消风险 [25] 问题6: 运营费用在下半年的预期 - 核心运营费用预计仍将维持在6400万美元左右，下半年可能面临一定的工资压力，但仍能保持在该水平 [29] 问题7: 客户在下半年的贷款倾向，是保守储备现金还是积极扩张 - 增长来自多个市场，新开设的长岛地区办事处带来约1.5亿美元的增长；客户态度不一，但多数仍在继续开展业务，并非为储备现金，贷款管道依然强劲 [31][33] 问题8: 过去90天贷款竞争环境的变化 - 贷款再融资以获取更低利率的情况大幅减少，多数提前还款是由于底层资产出售；竞争依然存在，公司在业务增长的同时也在一些领域收紧了政策 [35] 问题9: 当前的商业活动是否是提前拉动，以及对2023年的展望 - 不认为是提前拉动；市场的干扰因素会逐渐平息，但建筑领域可能会受到影响，其他行业表现强劲 [39][40][41] 问题10: 当前资金策略以及对未来几个季度的规划 - 将部分经纪存款转向FHLB贷款是因为成本更低，这是正常的批发融资策略；存款管道强劲，商业贷款增长有利于存款增长，预计行业存款回到3%左右的正常水平是合理的 [43] 问题11: 近期和中期的扩张计划，以及纽约地区在长期战略中的定位 - 战略上倾向于在北部的Rockland、Westchester以及大费城地区进行区域扩张，采用区域贷款办公室附带分支机构、以数字化为主的策略 [46][47] 问题12: 公司在哪些方面收紧贷款政策，避免哪些领域 - 在酒店和办公空间领域会关注特定特征，同时会降低交易杠杆、改善赞助条款等，但不会退出任何行业 [50] 问题13: 股票回购能否与业务增长同时进行 - 股票回购是机会性的，鉴于资产形成强劲，贷款管道良好，公司更倾向于利用资本进行业务扩张，预计回购会适度减少 [51]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2022年3月31日，公司总资产为136.17014亿美元，较2021年12月31日的137.81202亿美元下降1.2%[8] - 2022年3月31日公司股东权益为16.21131亿美元，较2021年12月31日的16.97096亿美元有所下降[17] - 2022年第一季度净收入为4396.2万美元，2021年同期为4855.9万美元[20] - 2022年第一季度经营活动提供的净现金为5113.5万美元，2021年同期为3641.6万美元[20] - 2022年第一季度投资活动使用的净现金为1.92437亿美元，2021年同期为9059.6万美元[20] - 2022年第一季度融资活动使用的净现金为1.38015亿美元，2021年同期提供的净现金为2.09397亿美元[21] - 2022年第一季度现金及现金等价物净减少2.79317亿美元，2021年同期净增加1.55217亿美元[21] - 2022年第一季度支付存款和借款利息708.4万美元，支付所得税56万美元；2021年同期分别为1039.9万美元和27万美元[21] - 2022年第一季度贷款应收款转入止赎资产4.7万美元，2021年同期为43.4万美元[21] - 2022年3月31日和2021年3月31日，分别有97.1452万股和120万股反摊薄股票期权和奖励未纳入每股收益计算[28] - 2022年第一季度，公司综合亏损为3084.7万美元，而2021年同期综合收入为4388.1万美元[12] - 2022年3月31日总资产为136.2亿美元，较2021年12月31日减少1.642亿美元[171] - 截至2022年3月31日的三个月，总存款增加1.321亿美元，达到113.7亿美元[181] - 截至2022年3月31日的三个月，借款资金减少2.272亿美元，至3.996亿美元，占总资产的2.9%，2021年12月31日为4.5%[182] - 截至2022年3月31日的三个月，股东权益减少7600万美元，至16.2亿美元[183] - 2022年第一季度公司净收入为4400万美元，摊薄后每股收益0.58美元；2021年同期净收入为4860万美元，摊薄后每股收益0.63美元[192] - 2022年第一季度净利息收入增加450万美元，达到9450万美元，2021年同期为9000万美元[193] - 2022年第一季度净息差降至3.02%，2021年同期为3.05%[194] - 2022年第一季度总贷款平均余额减少2.42亿美元，降至94.8亿美元，2021年同期为97.2亿美元[196] - 2022年第一季度可出售债务证券和FHLBNY股票平均余额增加9.584亿美元，达到21.5亿美元[198] - 2022年第一季度存款账户利息支出减少220万美元，降至520万美元，2021年同期为740万美元[199] - 2022年第一季度非利息收入为2010万美元，较2021年同期减少150万美元[203] - 2022年第一季度非利息支出为6190万美元，较2021年同期增加3.3万美元[205] - 2022年第一季度公司所得税费用为1520万美元，有效税率为25.7%，2021年同期所得税费用为1620万美元，有效税率为25.0%[206] - 2022年第一季度平均无息活期存款总额为27.9亿美元，2021年同期为23.8亿美元[194] 公司利息相关财务数据关键指标变化 - 2022年第一季度，公司总利息收入为1.00989亿美元，较2021年同期的1.00531亿美元增长0.46%[10] - 2022年第一季度，公司总利息支出为646.3万美元，较2021年同期的1053.1万美元下降38.63%[10] - 2022年第一季度，公司净利息收入为9452.6万美元，较2021年同期的9000万美元增长5.03%[10] 公司非利息相关财务数据关键指标变化 - 2022年第一季度，公司非利息收入为2014.8万美元，较2021年同期的2163.7万美元下降6.88%[10] - 2022年第一季度，公司非利息支出为6188.6万美元，较2021年同期的6185.3万美元增长0.05%[10] 公司收益及每股收益相关财务数据关键指标变化 - 2022年第一季度，公司所得税前收入为5919.3万美元，较2021年同期的6478.5万美元下降8.63%[10] - 2022年第一季度，公司净利润为4396.2万美元，较2021年同期的4855.9万美元下降9.47%[10] - 2022年第一季度，公司基本每股收益为0.58美元，较2021年同期的0.63美元下降7.94%[10] - 2022年3月31日基本每股收益为0.58美元，稀释每股收益为0.58美元；2021年同期基本每股收益为0.63美元，稀释每股收益为0.63美元[28] 公司债务证券相关财务数据关键指标变化 - 截至2022年3月31日，公司持有的可供出售债务证券和持有至到期债务证券分别为20.7亿美元和4.22亿美元[31] - 2022年3月31日，处于未实现亏损状态的可供出售和持有至到期债务证券总数为489只，而2021年12月31日为166只[31] - 2022年3月31日，可供出售债务证券的摊销成本为21.88704亿美元，公允价值为20.72337亿美元[33] - 2022年第一季度，可供出售债务证券组合无证券出售或赎回；2021年同期，赎回所得为940万美元，收益为23万美元[36] - 2022年3月31日，处于未实现亏损状态的可供出售债务证券数量为309只，而2021年12月31日为113只[38] - 2022年3月31日，持有至到期债务证券的摊销成本为4.21992亿美元，公允价值为4.17664亿美元[39] - 2022年3月31日，持有至到期债务证券的信贷损失拨备为3.4万美元，2021年12月31日为3.9万美元[39][40] - 2022年第一季度，持有至到期债务证券组合赎回所得为1580万美元，总收益为1.6万美元；2021年同期，赎回所得为680万美元，总损失为3.3万美元[41] - 2022年3月31日持有至到期债务证券未实现损失的公允价值为11.617亿美元，未实现损失总额为774万美元，而2021年12月31日分别为4.9842亿美元和96.2万美元[44] - 2022年3月31日持有至到期债务证券处于未实现损失状态的数量为180只，2021年12月31日为53只[44] - 2022年3月31日持有至到期债务证券投资组合中，AAA评级占15%，AA评级占73%，A评级占11%，低于A评级或未评级的占比不到1%[45] - 2022年3月31日持有至到期债务证券的信用损失准备为3.4万美元，低于2021年12月31日的3.9万美元[46] - 2022年3月31日可出售债务证券总计20.72337亿美元，其中美国国债2.60165亿美元[106] - 2021年12月31日可出售债务证券总计20.57851亿美元，其中美国国债1.96329亿美元[106] 公司贷款相关财务数据关键指标变化 - 2022年3月31日贷款总额为96.62882亿美元，2021年12月31日为95.81624亿美元[47] - 2022年3月31日和2021年12月31日非应计贷款本金分别为4430万美元和4800万美元[48] - 2022年3月31日有134笔减值贷款，总计4830万美元，2021年12月31日有155笔，总计5230万美元[51] - 2022年3月31日和2021年12月31日，担保依赖型减值贷款的资产公允价值分别为1620万美元和1820万美元[52] - 2022年第一季度公司记录了640万美元的贷款信用损失拨备收益，2021年同期为1500万美元[53] - 2022年3月31日信用损失准备余额为7627.5万美元，2021年同期为8559.1万美元[53] - 2022年3月31日总毛贷款为9673920000美元，2021年12月31日为9593879000美元[54] - 2022年3月31日信用损失备抵总额为76275000美元，2021年12月31日为80740000美元[55] - 2022年第一季度无抵押依赖受损贷款冲销，2021年同期为1500000美元[56] - 2022年3月31日购买信用恶化（PCD）贷款余额为242700000美元，相关信用损失备抵为2800000美元；2021年12月31日余额为246900000美元，相关信用损失备抵为2800000美元[58] - 2022年3月31日特定信用损失备抵分配给受损贷款总计2000000美元，2021年12月31日为4300000美元[59] - 2022年3月31日无相关信用损失备抵的受损贷款总计34100000美元，2021年12月31日为34200000美元[59] - 2022年第一季度受损贷款平均余额为51600000美元，2021年全年为53400000美元[59] - 截至2022年3月31日，公司为客户获得2067笔薪资保护计划（PPP）贷款，总计682000000美元[61] - 截至2022年3月31日，1994笔PPP贷款总计653100000美元已获赦免并由美国小企业管理局（SBA）偿还[61] - 2022年3月31日，PPP贷款总计28900000美元，包含在商业贷款组合中[61] - 截至2022年3月31日，公司住宅类贷款总额为1194613千美元，其中特殊提及贷款为1354千美元，次级贷款为7998千美元，关注类贷款为1185261千美元[62] - 截至2022年3月31日，公司商业抵押贷款总额为3937216千美元，其中特殊提及贷款为92495千美元，次级贷款为30752千美元，关注类贷款为3813969千美元[62] - 截至2022年3月31日，公司多户住宅类贷款总额为1394761千美元，其中特殊提及贷款为1683千美元，次级贷款为2993千美元，关注类贷款为1390085千美元[62] - 截至2022年3月31日，公司建筑类贷款总额为699415千美元，其中特殊提及贷款为19953千美元，次级贷款为2747千美元，关注类贷款为676715千美元[64] - 截至2022年3月31日，公司抵押类贷款总额为7226005千美元，其中特殊提及贷款为115485千美元，次级贷款为44490千美元，关注类贷款为7066030千美元[64] - 截至2022年3月31日，公司商业类贷款总额为2131326千美元，其中特殊提及贷款为61460千美元，次级贷款为113566千美元，关注类贷款为1956300千美元[64] - 截至2022年3月31日，公司消费类贷款总额为316589千美元，其中特殊提及贷款为90千美元，次级贷款为1134千美元，关注类贷款为315365千美元[64] - 截至2022年3月31日，公司特殊提及贷款总额为177035千美元，次级贷款总额为159190千美元，关注类贷款总额为9337695千美元[64] - 截至2022年3月31日，公司受批评和分类贷款总额为336225千美元[64] - 截至2022年3月31日，总毛贷款为9,673,920美元[67] - 截至2021年12月31日，总毛贷款为9,593,879美元[73] - 截至2021年12月31日，住宅类贷款中，特别提及贷款为1,131美元，次级贷款为9,015美元，受批评和分类贷款总计为10,146美元，合格/观察类贷款为1,192,492美元，住宅类贷款总计为1,202,638美元[67] - 截至2021年12月31日，商业抵押贷款中，特别提及贷款为91,045美元，次级贷款为76,785美元，受批评和分类贷款总计为167,830美元，合格/观察类贷款为3,659,540美元，商业抵押贷款总计为3,827,370美元[67] - 截至2021年12月31日，多户住宅贷款中，特别提及贷款为3,324美元，次级贷款为1,3

财务数据和关键指标变化 - 第一季度每股收益0.58美元，净利润4400万美元，上一季度净利润3730万美元，2021年第一季度净利润4980万美元 [4][14] - 税前拨备前收益为5040万美元，占平均资产的年化比例为1.49% [14] - 净息差从上个季度的2.95%提高7个基点至3.02%，核心净息差提高11个基点至2.95% [15][16] - 存款总成本下降2个基点至19个基点，平均无息存款较上季度增加2600万美元 [8][16] - 非利息收入较上季度减少50.6万美元，主要因银行持有的人寿保险福利索赔减少、贷款提前还款费用和其他贷款费用降低以及财富管理费用减少 [20] - 运营费用占平均资产的年化比例为1.9%，上一季度为1.81%，2021年第一季度为1.95% [20] - 效率比率为56.05%，上一季度为54.74%，2021年第一季度为56.19% [21] - 有效税率从上个季度的28.4%降至25.7%，预计2022年剩余时间有效税率约为25.75% [22] 各条业务线数据和关键指标变化 商业贷款业务 - 第一季度新发放贷款约5.02亿美元，较去年同期增长61% [6] - 信贷额度利用率第一季度提高3个百分点至31%，仍低于约40%的历史平均水平 [6] - 剔除PPP贷款后，商业贷款组合年化增长率为8.3%，贷款增长主要集中在CRE和C&I类别 [7][17] - 3月31日，经调整的贷款管道较上季度增加1.34亿美元至8.1亿美元，管道利率较上季度提高55个基点至4.15% [16] 存款业务 - 核心存款保持稳定并持续增长，本季度无息存款年化增长率为8.7%，目前占总存款的约25% [8] 保险业务 - SB One Insurance本季度收入较去年同期增长26.4%，主要得益于健康的有机增长、或有收入增长37.1%和99.8%的留存率 [9][10] 财富管理业务 - Beacon Trust由于管理资产市值下降，本季度收入较上一季度减少37.6万美元，降幅为4.8% [10] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于打造一流的客户体验，发展所有业务线，特别是商业贷款业务 [6] - 计划通过部署过剩流动性到商业贷款和投资中，降低资金成本，提高净息差 [8] - 实施多项数字化举措，现代化某些业务流程，提高效率和客户及员工体验 [11] - 持续关注财富管理和保险领域的收购机会，寻求战略合作伙伴关系 [87][88] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管市场竞争激烈且利率上升，但公司仍看到活跃的贷款活动，预计2022年贷款将实现强劲增长 [7] - 预计美联储将在2022年继续加息，公司资产对利率适度敏感，拥有稳定的低成本存款基础，因此处于有利地位 [9] - 预计利率上升将继续改善公司的净息差，结合业务增长，将对未来几个季度的净利息收入产生积极影响 [11] 其他重要信息 - 董事会批准了每股0.24美元的季度现金股息 [5] - 本季度回购了约130万股普通股，平均价格为每股23.36美元 [5] - 公司资本状况良好，舒适地超过资本充足水平 [5] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 本季度和上一季度可 accretable yield 的影响是多少？ - 上一季度为7个基点，本季度为6个基点；PPP上一季度贡献5个基点，本季度贡献2个基点 [27][30] 问题2: 季度末管理资产规模和净流量是多少？ - 季度末管理资产规模为39亿美元，季度平均为40.3亿美元，主要受市场估值影响；本季度客户数量增加7个，费率约为77个基点 [31] 问题3: 净息差是否会在短期内下降，然后在下半年回升？ - 预计净息差将在第二季度继续上升，模型显示下一季度净息差为3.12 - 3.15，年底将升至3.20%左右 [32] 问题4: 公司是否从其他银行招聘了贷款人员，招聘了多少？ - 今年招聘了约19名新的关系经理，部分来自行业整合，在纽约地区也有招聘，贷款业务也有所增长 [34] 问题5: 准备金是否接近低点，未来如何变化？ - 预计准备金接近低点，未来拨备主要受业务增长驱动，若经济衰退担忧成为现实，可能会有轻微调整；第二季度可能会有进一步的小额释放 [41] 问题6: 短期内运营费用的趋势如何，数字投资的情况怎样？ - 下一季度运营费用预计在6300 - 6400万美元之间；数字投资占收入的比例稳定在7.3 - 8%左右，不会有重大变化 [43] 问题7: 数字投资具体包括哪些方面？ - 正在实施新的贷款发起系统（LOS），提高贷款处理效率和客户、员工体验；开发新的小企业贷款平台，实现自动化和更好的分析；进行内部开发，使用机器人减少繁琐流程 [46][47] 问题8: 如何考虑资本部署？ - 公司在股票回购和业务增长计划之间进行平衡；目标是将定期现金股息维持在45 - 55%的范围内，以支持业务增长；回购股票采取机会主义策略 [50][51] 问题9: 今年贷款增长前景如何，下半年提前还款活动是否会放缓，对增长有何影响？ - 本季度商业贷款年化增长约830万美元，若剔除计划退出的约9800万美元贷款，年化增长率将超过13%；目前管道、组织能力和业务活动表明未来几个季度贷款将有稳健增长；第三季度通常较疲软，第四季度需关注经济状况；今年贷款增长主要集中在上半年，有利于净利息收入 [57][59][60] 问题10: 随着净息差扩大，是否有机会加速业务投资？ - 由于内部资源限制，不会进行重大加速投资，但有利的净息差表现使公司能够按计划推进项目 [62] 问题11: 净息差展望中如何考虑过剩流动性，过剩流动性如何量化和部署？ - 目前主要是资产重新定价问题，而非过剩流动性问题；上季度已部署大部分过剩流动性；投资组合每月有约3000万美元现金流可用于再投资；浮动利率贷款组合将随LIBOR上升而调整 [69] 问题12: 如何看待非利息收入和费用评估策略，未来是否会有变化？ - 目前对非利息收入评估策略感到满意，会持续评估市场情况；认为当前流程对客户公平，暂无立即采取行动的计划 [70][71] 问题13: 非利息收入未来的运行率如何？ - 第一季度可作为一个较好的起点，核心范围在2000 - 2100万美元左右，有一定上行潜力；贷款销售收益、提前还款费用和BOLI收入等项目存在波动；财富管理业务受市场表现影响，但预计不会造成重大不利影响；保险业务表现强劲 [72][73] 问题14: 从ESG角度看，公司目前的定位和举措如何？ - 在员工和客户体验文化方面有积极进展，吸引了更多人才；在ESG披露方面，公司正在研究其他机构做法，将进行适当披露；公司对自身的组织多样性和相关比率感到满意，但仍有改进空间 [75][76] 问题15: 净息差展望中假设的存款beta是多少，从第一个100个基点到第二个100个基点的迁移情况如何？ - 综合存款beta约为23%，剔除CDs后，计息存款beta接近31%，约为18.5 - 19%；目前的净息差预期中未考虑滞后因素，存在一定上行潜力 [83][85] 问题16: 公司在财富管理和保险领域的收购意愿和可能性如何？ - 公司一直在寻找符合文化和战略的收购机会，但市场竞争激烈；公司管理层正在积极与同事沟通，寻找战略合作伙伴关系 [87][88]

公司股权与募资 - 2003年1月15日公司发行59,618,300股普通股，净募资5.672亿美元，其中2.932亿美元用于收购银行全部流通股[13] - 收购SB One时，每股SB One普通股换1.357股公司普通股，公司发行1280万股普通股并支付现金，总代价1.808亿美元，产生2390万美元商誉[15][16] 公司收购情况 - 2020年7月31日公司完成对SB One的收购，增加总资产22亿美元、总贷款17.7亿美元（含2.942亿美元PCD贷款）、总存款17.6亿美元，新增18家全服务银行办事处[14] 公司股息与回购 - 2021年公司支付现金股息7150万美元，回购965,223股普通股，花费2160万美元，年末320万股仍可回购[17] 不良资产与占比 - 截至2021年12月31日，不良资产为5680万美元，占总资产0.41%，低于2020年末的9160万美元和0.71%[21] 核心存款账户情况 - 2021年末核心存款账户达105.4亿美元，占总存款93.8%，高于2020年末的87.4亿美元和88.9%[22] 非利息收入情况 - 2021年非利息收入为8680万美元，高于2020年的7240万美元，其中手续费收入和财富管理收入分别为3000万美元和3080万美元，高于2020年的2380万美元和2570万美元[23][24] 贷款组合与证券投资组合 - 2021年末，62.16%的银行贷款组合期限在一年以内或利率可调整，证券投资组合达25.3亿美元，预期平均寿命4.77年[25] 地区失业率情况 - 2021年末，新泽西、宾夕法尼亚和纽约失业率分别降至6.3%、5.4%和6.2%，低于2020年末的7.6%、6.7%和8.2%[27] 银行存款市场份额 - 截至2021年6月30日，银行在新泽西、宾夕法尼亚和纽约的存款市场份额分别约为2.64%、0.76%和0.14%[28] 总贷款净额变化 - 2021年末总贷款净额为95.01亿美元，2020年为97.21亿美元，2019年为72.77亿美元[38] 贷款类型占比与金额 - 2021年末住宅抵押贷款为12.03亿美元，占比12.7%；商业抵押贷款为38.27亿美元，占比40.3%[38][41] - 2021年末固定利率贷款为36.80亿美元，可调利率贷款为46.64亿美元[41] - 2021年住宅房地产贷款中84.7%为固定利率，15.3%为可调利率[41] - 2021年2130万美元（占比8.9%）的住宅房地产贷款被出售到二级市场[44] - 过去五年向中低收入个人提供的住宅抵押贷款总额达1510万美元，首次购房者特殊利率计划贷款总额超6120万美元[46] - 2021年末商业房地产贷款占总贷款组合的40.3%[47] - 2021年12月31日，多户家庭贷款占总贷款组合的14.4%，最大多户家庭贷款为3970万美元[52][53] - 2021年12月31日，商业贷款占总贷款组合的23.0%，最大商业贷款为6000万美元的周转信贷额度，未偿还余额为550万美元[60][65] - 2021年12月31日，消费者贷款占总贷款组合的3.5%，其中房屋净值贷款和信贷额度占93.7%[65] 不同期限贷款金额 - 2021年到期1 - 3年的贷款金额为11.52亿美元，3 - 5年的为14.15亿美元，5 - 10年的为31.30亿美元[39] 商业房地产贷款要求 - 公司发放商业房地产贷款时一般要求最高贷款与价值比率为75%，最低债务偿付覆盖率为1.20倍[48] - 公司对超过100万美元的商业房地产担保贷款及认为合适的其他贷款，要求环境专业人员检查房产[50] 最大贷款相关情况 - 2021年12月31日，银行最大商业抵押贷款为3820万美元，用于收购和再融资新泽西州霍博肯的15处混合用途房产[52] - 2021年12月31日，银行最大建筑贷款承诺为3700万美元，未偿还余额为860万美元[59] PPP贷款情况 - 截至2021年12月31日，公司为客户获得2066笔PPP贷款，总计6.819亿美元，其中1810笔、总计5.87亿美元已获豁免，余额为9490万美元[62] 贷款发放与偿还 - 2021年贷款发放和购买总额为35.24498亿美元，贷款偿还总额为36.94738亿美元，净减少2.41266亿美元[70] 银行贷款审批权限 - 银行最大个人贷款审批权限为无担保贷款1500万美元、担保贷款2000万美元，仅CEO、首席贷款官和首席信贷官拥有[72] 贷款风险评估系统 - 银行采用九点评级系统评估贷款风险，评级1 - 4为“可接受质量”[52][53][59][65] 多户家庭贷款要求 - 多户家庭贷款的贷款价值比一般不超过房产评估价值的80%，偿债覆盖率至少为1.15倍，摊销期最长30年[52] 监管与内部贷款限额 - 截至2021年12月31日，监管贷款限额为1.866亿美元，银行对借款人或相关借款人的内部政策限额为商业房地产贷款不超过监管贷款限额的80%，工商业贷款不超过50%[75] 银行借款敞口情况 - 截至2021年12月31日，银行对单个借款人和其关联实体的最大集团敞口为1.246亿美元[76] - 截至2021年12月31日，银行对前50大借款人和其关联实体的未偿贷款为24.7亿美元[77] 逾期贷款处理方式 - 住宅抵押贷款和消费贷款逾期16天开始催收，逾期90 - 120天若未达成还款计划则启动止赎程序[79] - 商业房地产和商业贷款逾期16天银行尝试直接联系借款人，逾期90天未解决通常转至资产回收部门[81] 贷款核销流程 - 每月提议核销无法收回的贷款，50万美元及以上的核销建议提交给高管层[82] 贷款分类情况 - 截至2021年12月31日，1.893亿美元贷款被归类为“次级”，其中包括9810万美元商业贷款、8050万美元商业抵押、建筑和多户住宅抵押贷款、900万美元住宅贷款和160万美元消费贷款[91] - 截至2021年12月31日，没有贷款被归类为“可疑”或“损失”[91] - 截至2021年12月31日，1.825亿美元贷款被指定为“特别提及”[91] 非应计贷款与非绩效资产 - 2021年12月31日，非应计TDR贷款有14笔，总计348万美元，2020年12月31日有24笔，总计1596万美元[94] - 2021年12月31日，非应计贷款总计4802.7万美元，2020年为8709万美元；非绩效资产总计5675.8万美元，占总资产的0.41%，2020年为9156.5万美元，占比0.71%[95] 不良贷款变化情况 - 2021年12月31日，不良商业抵押贷款较2020年减少1510万美元至1690万美元；不良商业贷款减少2150万美元至2060万美元；不良建设贷款增加97.3万美元至240万美元；不良多户住宅抵押贷款为43.9万美元，2020年为0 [95][96][97][98] 止赎资产情况 - 2021年12月31日，公司持有的止赎资产为870万美元，2020年为450万美元；2021年新增止赎资产800万美元，出售资产260万美元，估值费用120万美元[99] 信用损失准备金准则变更 - 2020年1月1日，公司采用新准则，使信用损失准备金增加790万美元，表外信贷风险负债增加320万美元，以830万美元累计效应调整留存收益[101] - 2020年1月1日，公司采用CECL，用预期损失法取代已发生损失法[125] 信用损失准备金计算方法 - 公司信用损失准备金计算基于内外部信息，结合历史信用损失经验和经济预测，当前预测期为6个季度，回归期为4个季度[103][104] - 信用损失准备金按集体基础计量，采用计量经济、贴现PDR/LGD建模方法，结合定量和定性分析[105] - 公司考虑对信用损失估计进行定性调整，因素包括投资组合集中度、模型不精确性等[107] - 公司贷款组合按借款人类型和抵押品划分投资组合和类别细分，对个别评估减值的贷款确定准备金[108] - 对于抵押依赖型贷款，按抵押品公允价值减销售成本估计预期信用损失；TDR贷款按原利率贴现预期现金流计量准备金[109][110] 信用损失准备金相关比率 - 2021年末贷款信用损失准备金余额为80740千美元，2020年末为101466千美元，2019年末为55525千美元[117] - 2021年净（回收）冲销与当期平均未偿还贷款的比率为 -0.04%，2020年为0.06%，2019年为0.18%[117] - 2021年信用损失准备金与总贷款的比率为0.84%，2020年为1.03%，2019年为0.76%[117] - 2021年信用损失准备金与不良贷款的比率为168.11%，2020年为116.51%，2019年为138.14%[117] 不同类型贷款信用损失准备金 - 2021年末住宅抵押贷款信用损失准备金为5221千美元，占比12.54%；商业抵押贷款为34912千美元，占比39.89%[119] - 2020年末住宅抵押贷款信用损失准备金为7142千美元，占比13.16%；商业抵押贷款为42014千美元，占比35.15%[119] - 2019年末住宅抵押贷款信用损失准备金为3414千美元，占比14.69%；商业抵押贷款为12831千美元，占比35.14%[119] 信贷损失拨备情况 - 2021年公司因COVID - 19导致的经济预测变化和预计的经济复苏，记录了负的信贷损失拨备[115] 银行投资组合情况 - 2021年12月31日，银行投资组合中持有360万美元的私人发行的CMOs[128] 债务证券情况 - 2021年末持有至到期债务证券摊余成本436,189千美元，公允价值449,709千美元；可供出售债务证券摊余成本2,058,136千美元，公允价值2,057,851千美元[131] - 2021年末、2020年末持有至到期债务证券分别扣除39,000千美元、78,000千美元的信贷损失准备[132] - 2021年末，FNMA、FHLMC、GNMA证券摊余成本分别为721,107千美元、692,393千美元、159,310千美元，公允价值分别为723,114千美元、689,558千美元、157,815千美元[133] - 2021年末持有至到期债务证券加权平均收益率为2.43%，可供出售债务证券加权平均收益率为1.56%[134] 存款账户情况 - 2021年末、2020年末储蓄账户、计息和不计息支票账户以及货币市场存款账户分别占总存款的93.8%、88.9%[139] - 2021年末、2020年末一年内到期定期存款分别为534500千美元、886000千美元[139] - 2021年末，100,000美元及以上定期存款总计368,277千美元，不足100,000美元定期存款总计324,238千美元[141] - 2021年末，3个月及以内到期定期存款218,245千美元，3 - 6个月到期138,884千美元，6 - 12个月到期177,330千美元，12个月以上到期158,056千美元[141] 证券平均预期寿命 - 证券平均预期寿命2021年为4.77年，2020年为3.93年，2019年为3.41年[131] 公司资金来源 - 公司主要资金来源包括贷款和抵押支持证券的本金和利息现金流、投资的合同到期款项、存款、FHLBNY预付款以及贷款和投资销售所得款项[136] 银行借款资金情况 - 2021年12月31日，银行借款资金为6.268亿美元，主要包括FHLBNY预付款和回购协议[142] FHLBNY预付款情况 - 2021 - 2019年，FHLBNY预付款最高余额分别为9.41939亿美元、11.77083亿美元、11.90006亿美元[146] - 2021 - 2019年，FHLBNY预付款平均余额分别为10.45282亿美元、9.39916亿美元、6.73014亿美元[146] - 2021 - 2019年，FHLBNY预付款加权平均利率分别为1.27%、1.49%、2.11%[146] 次级债券总额情况 - 2021 - 2020年，次级债券总额分别为1030万美元、2510万美元[149] 财富管理业务情况 - 2019年4月1日，Beacon收购T&L部分资产，使公司财富管理业务增加8.224亿美元管理资产[152] 公司员工情况 - 截至2021年12月31日，公司有1119名全职和40名兼职员工[157] 员工福利政策 - 公司为符合条件的员工提供每月100美元、最长60个月的助学贷款还款支持[159] - 公司401(k)计划对员工递延的符合条件薪酬的前6%提供25%的公司匹配[159]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度每股收益0.49美元，净利润3730万美元，与上一季度持平 [5][13] - 季度税前拨备前收益5200万美元，占平均资产的年化比例为1.5% [13] - 连续第二个季度收入超过1.14亿美元，平均盈利资产较上一季度增加3.3亿美元，净息差增加1个基点至2.95% [13] - PPP贷款豁免确认收入较上一季度下降62.2万美元至180万美元，截至12月31日，剩余递延PPP费用总计150万美元 [14] - 平均非利息存款较上一季度增加2.08亿美元，总存款成本下降2个基点至21个基点 [14] - 剔除PPP贷款和购买会计调整影响，核心净息差较上一季度下降2个基点至2.84% [14] - 截至12月31日，调整后的贷款管道较上一季度减少4.16亿美元至6.41亿美元，贷款资金较上一季度增加13%，较2020年第四季度增加23%，管道利率较上一季度增加20个基点至3.6% [14] - 剔除PPP贷款，期末贷款总额较9月30日增加1.06亿美元，年化增长率为4.5%，本季度商业贷款年化增长率为7.1% [15] - 贷款信用损失准备金本季度增加70万美元，资产质量指标较上一季度有所改善，非盈利资产占总资产的比例从9月30日的51个基点降至42个基点 [15][16][17] - 剔除2019年收购注册投资顾问相关的或有对价减少340万美元的影响，非利息收入增加70万美元 [17] - 本季度运营费用占平均资产的年化比例为1.81%，上一季度为1.85%，2020年第四季度为1.82% [17] - 2021年第四季度效率比率为54.74%，上一季度为54.51%，2020年第四季度为54.12% [18] - 实际税率为28.4%，上一季度为25.7%，预计2022年实际税率约为25.75% [18] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业贷款业务：第四季度新贷款发放超过6.63亿美元，较上一季度增长18.6%，信用额度利用率小幅上升至28%，仍低于历史平均水平约40%，剔除PPP贷款后，商业贷款组合年化增长率为7.1%，第四季度商业贷款管道约为10.5亿美元，调整后的管道约为6.41亿美元 [6][7] - 核心存款业务：核心存款增长良好，非利息存款年化增长率为24.4%，目前占总存款的24.6%，季度总存款成本下降2个基点至21个基点 [9] - 基于费用的业务：SB One保险业务本季度收入较去年同期增长23.5%，主要得益于强劲的有机增长和99.8%的留存率；Beacon信托业务管理资产较去年同期增加约13.2%，收入增长18.1% [10] 各个市场数据和关键指标变化 - 市场竞争激烈，公司团队面临来自银行和非银行机构在利率和结构方面的压力，但贷款活动强劲 [8] - 预期管道利率较上一季度增加20个基点，市场条件稳定向好，资产质量持续改善 [9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司制定了新的战略计划，包括新的愿景、使命声明和核心价值观，旨在保持公司特色的同时，投资银行和员工，提升公司价值 [11] - 2022年目标是增加盈利资产，优化资产组合，提高利润率和净利息收入，同时专注于发展基于费用的业务，加强与银行的协同效应，并推进数字化举措 [11] - 未来收购是公司战略思考的一部分，但不会仅仅为了规模而进行，会优先考虑文化契合度，同时也会考虑基于费用业务的并购活动 [30] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2022年贷款增长充满信心，预计第一季度贷款将实现良好增长，前提是预付款稳定 [7][9] - 预计美联储将在2022年开始加息，公司资产敏感度适中，拥有稳定的低成本存款基础，有利于应对利率上升 [10] - 基于费用的业务发展势头良好，与银行的协同效应不断增强 [10] 其他重要信息 - 董事会批准每股0.24美元的季度现金股息，本季度回购约29万股普通股，平均价格为每股23.43美元，公司资本状况良好，超过资本充足水平 [6] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 过去两个季度的可 accretable yield 是多少？ - 本季度对利润率的影响约为7个基点，上一季度为5个基点 [23] 问题2: 未来利润率的展望如何？ - 预计全年利润率在2.99% - 3.05%之间，具体取决于美联储的行动，1% - 3%的利率增长对应不同的利润率水平 [25][27] 问题3: 今年是否有不寻常的费用可能导致费用增长？ - 公司将继续对业务进行投资以获取回报，全年总费用预计接近2.6亿美元，约每季度6500万美元，通常年初费用会因工资税重置和季节性成本而略高 [28] 问题4: 新角色的关键优先事项和重点关注领域是什么？ - 2022年重点确保业务线整合和高效运作，实现预期产出，设计组织结构，调整高管团队；关注数字化和分析，以改善决策和业绩；发展基于费用的业务，扩大Beacon和保险业务规模 [29] 问题5: 完成SB One整合后，对未来收购的考虑如何？ - 未来收购是战略思考的一部分，但不会仅为规模而进行，会优先考虑文化契合度，同时也会考虑基于费用业务的并购活动 [30] 问题6: 贷款增长的节奏如何，2022年增长是否会随着时间推进而加快？ - 公司关注商业贷款，年化增长率为7.1%，目前活动活跃，预计管道将迅速补充，第一季度有望实现良好增长，但预付款情况未知可能是唯一限制因素，随着预付款减少，商业贷款增长将更显著 [37] 问题7: 基于费用业务的财务情况和2022年的增长预期如何？ - Beacon信托业务期末管理资产约42亿美元，过去12个月费用率约77个基点，净利润率接近30%，收入同比增长约19.6%，净收入同比增长约17.2%，新业务生产表现良好，10%的新业务来自银行推荐，但市场估值可能是潜在风险；SB One保险业务预计2022年增长15% - 20%，第四季度表现强劲，第一季度通常是最佳表现季度之一，且来自银行的推荐活动增加 [38][39][40] 问题8: BOLI业务未来的趋势如何？ - 由于受益索赔难以预测，难以确定其未来趋势，2021年上半年的情况更能代表无受益索赔时的运行率 [43][46] 问题9: 股票回购的考虑如何？ - 公司采用一贯的方法，寻找能实现有形账面价值稀释回报的切入点，上一季度在股价低于23.50美元时进行了回购，会持续评估价格点，保持机会主义 [48] 问题10: 2022年有机贷款增长的预期范围是多少，贷款垂直领域和地理贡献有何变化？ - 预计2022年有机贷款增长5% - 6%，C&I贷款预计将继续保持较高增长，CRE领域看好工业和多户住宅项目，地理上仍主要在历史市场，会根据客户需求拓展到市场外 [56][57] 问题11: 利率上调情景下，存款beta的假设是多少？ - 公司已下调存款beta假设，目前模型中加权平均约为23%，与上一轮加息周期情况一致 [58] 问题12: 2022年费用预期增加的驱动因素是什么？ - 包括对业务的投资，如新的贷款发起系统和小企业贷款平台增强的合同成本等IT相关项目，预计长期会带来回报 [59] 问题13: 降低存款beta假设对利率敏感度表格有何影响？ - 净收入在利率上升100个基点时，较基准情况的有利百分比变化约为4.4% [66] 问题14: 第四季度发放贷款的平均加权收益率是多少，管道收益率是否与之相似？ - 两者均约为3.6% [67] 问题15: 2022年的实际税率预计是多少？ - 预计2022年实际税率约为25.75%，部分受去年收购后收入分配变化影响，同时税收规划策略和较低的应税收入也会对税率产生影响 [69] 问题16: 对投资证券组合的看法如何，是否会与贷款同步增长或进行调整？ - 投资证券组合主要是为了流动性部署，如果贷款增长充足，可调整资金配置，目前资产负债表上仍有过剩流动性，平均可再部署约2亿美元，将以贷款和投资的组合形式进行，投资组合每月产生约3500万美元的新现金流，可逐步调整为贷款资金 [71]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended 9/30/2021 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number: 001-31566 PROVIDENT FINANCIAL SERVICES, INC. (Exact Name of Registrant as Specified in Its Charter) Delaware 42-1547151 (State or Other Jurisdictio ...