Workflow
前进保险(PGR)
icon
搜索文档
Here's Why Progressive (PGR) is a Strong Value Stock
ZACKS· 2024-11-20 23:45
核心观点 - Zacks Premium 提供多种工具和服务,帮助投资者利用 Zacks Rank 和 Style Scores 进行更智能和自信的投资,特别是通过结合 Zacks Rank 和 Style Scores 来提高投资成功率 [1][3][8][10] Zacks Style Scores - Zacks Style Scores 是一组辅助指标,帮助投资者选择在未来30天内最有机会跑赢市场的股票,每个股票根据其价值、增长和动量特征被分配 A 到 F 的评级 [3] Value Score - Value Score 关注寻找价格合理的股票,通过考虑 P/E、PEG、Price/Sales、Price/Cash Flow 等比率来识别被低估的股票 [4] Growth Score - Growth Score 关注公司的财务健康和未来前景,通过考虑预测和历史收益、销售额和现金流来发现具有长期可持续增长潜力的股票 [5] Momentum Score - Momentum Score 帮助投资者利用股票价格或收益前景的上升或下降趋势,通过考虑一周价格变化和每月收益估计百分比变化等因素来确定买入高动量股票的有利时机 [6] VGM Score - VGM Score 结合了 Value、Growth 和 Momentum Scores,帮助投资者找到具有最佳价值、增长前景和动量潜力的公司 [7] Zacks Rank 与 Style Scores 的结合 - Zacks Rank 是一个利用收益估计修订的专有股票评级模型,自1988年以来,1 (Strong Buy) 股票的平均年回报率为 +25.41%,超过 S&P 500 的两倍 [8][9] - Style Scores 与 Zacks Rank 结合使用,可以提高投资成功率,特别是选择 Zacks Rank 1 或 2 且 Style Scores 为 A 或 B 的股票 [10][12] 公司案例:Progressive (PGR) - Progressive 是美国主要的汽车保险公司之一,成立于1965年,自1998年以来一直是摩托车产品市场份额的领导者 [13] - PGR 在 Zacks Rank 中被评为 3 (Hold),VGM Score 为 B,Value Style Score 为 B,得益于其有吸引力的估值指标,如 19.44 的前瞻性 P/E 比率 [14] - 对于2024财年,在过去60天内,六位分析师上调了收益估计,Zacks 共识估计增加了 $0.02 至 $13.10 每股,PGR 的平均收益惊喜为 19.9% [14] - 凭借稳健的 Zacks Rank 和顶级的 Value 及 VGM Style Scores,PGR 应列入投资者的短名单 [15]
Progressive's October Earnings Rise: Here's How to Play the Stock
ZACKS· 2024-11-19 23:35
The Progressive Corporation (PGR) reported solid October 2024 results, wherein both the top line and the bottom lines increased year over year. Net premiums written improved 19%, driven by the strong performance of operating businesses. Combined ratio — the percentage of premiums paid out as claims and expenses — deteriorated 240 basis points (bps) from the prior-year quarter’s level to 94.1.PGR is one of the country’s largest auto insurance groups, the largest seller of motorcycle and boat policies, the ma ...
Progressive Reports October 2024 Results
GlobeNewswire News Room· 2024-11-15 21:07
公司业绩数据 - 2024年10月净保费写入为65.778亿美元较2023年增长19%净保费赚取为63.87亿美元较2023年增长19% [1] - 2024年10月净收入为4.082亿美元较2023年增长1%每股可供普通股股东为0.69美元较2023年增长1% [1] - 2024年10月证券总税前净实现收益(亏损)为 - 0.88亿美元较2023年增长1%综合比率为94.1较2023年增长2.4个百分点平均稀释等效普通股为587.7万股较2023年无变化 [1] - 2024年10月有效保单方面个人业务线增长17%其中个人汽车业务增长19%特殊业务线增长9%商业业务线增长3%整体财产业务增长14%全公司总计增长16% [2] 公司业务概况 - 公司提供个人和商业汽车卡车摩托车船只休闲车辆和房屋保险是美国第二大个人汽车保险公司商业汽车摩托车和船只保险的主要销售商以及前15大房屋保险公司之一 [4] - 公司提供多种购买渠道包括线上官网电话手机应用或线下与当地代理商联系 [3] - 公司成立于1937年提供如Name Your Price® Snapshot®和HomeQuote Explorer®等购物工具和服务节省客户时间和金钱 [4] 公司基本信息 - 公司为俄亥俄州梅菲尔德村的控股公司其普通股在纽约证券交易所公开交易代码为PGR [5] - 提供了公司联系人电话邮箱地址公司地址以及财报下载链接 [5]
Zacks Industry Outlook The Progressive, Chubb, The Travelers, The Allstate and Cincinnati Financial
ZACKS· 2024-11-15 21:05
行业整体情况 - 财产和意外保险(P&C)行业可能受益于更好的定价、谨慎的承保和风险敞口增长,尽管灾难性活动增加,行业参与者如Progressive Corp.、Chubb Ltd.、Travelers Companies、Allstate Corp.和Cincinnati Financial Corp.仍有望增长,活跃的灾难环境下保单续保率应会加快,技术的采用和保险科技的出现也有助于行业参与者顺利运作[1] - 2024年第三季度在七年多的费率上升后出现定价下降,两次利率下调以及未来可能更多次下调仍是担忧因素,不过盈余的改善和经济活动的加速为更好的并购环境奠定了基础,AM Best预计商业险盈利、个人险改善,加上更高的投资回报、强劲的现金流将推动行业2024年的表现[2] - 行业内公司提供商业和个人财产保险、意外保险产品和服务,保险有助于在自然灾害或人为灾难时保护财产,一些公司还提供责任保险[3] - 保险范围包括汽车、职业风险、海运、超额意外事故、航空、人身意外、商业多险种、职业赔偿和保证,保费是主要收入来源,更好的定价和风险敞口增加推动保费,利率可能下调引发担忧[4] - 行业的Zacks行业排名显示近期前景乐观,目前排名第40,处于250多个Zacks行业的前16%,排名前50%的行业表现优于后50%的行业两倍多,行业在Zacks排名行业中的前50%是因为成分公司总体盈利前景积极,当年盈利预期同比增长10.2%[13][14] - 该行业今年迄今表现优于其所在板块和标准普尔500指数,行业股票总体上涨30.7%,相比之下标准普尔500指数上涨26%,所在板块上涨21.7%[15] - 基于过去12个月的市净率(P/B),行业目前的交易价格为1.5倍,而标准普尔500指数为8.66倍,所在板块为3.82倍,过去五年行业交易价格最高为1.67倍,最低为0.96倍,中位数为1.38倍[16] 行业发展趋势 - 更好的定价有助于应对理赔,灾难会给保险公司带来高额损失,保险公司会提高价格以确保理赔支付,2024年第三季度全球商业保险价格七年来首次下降,原因是全球房地产市场保险公司之间竞争加剧[5] - 惠誉评级称个人汽车业务2024年可能有更好表现,德勤洞察预计到2030年总保费将增长六倍达到7220亿美元,中国和北美应占全球市场的三分之二以上,瑞士再保险研究所分析师预计2024年保费增长7%,2025年增长4.5%[6] - 巨灾损失导致承保利润波动,财产和意外保险行业易受灾难事件影响,科罗拉多州立大学报告称2024年将有非常活跃的飓风季,AccuWeather估计飓风Helene将给美国造成2250亿 - 2500亿美元的经济损失和破坏,飓风Milton将造成1600亿 - 1800亿美元的经济损失[7] - AM Best估计巨灾损失将使2024年预期综合比率100.7增加680个基点,瑞士再保险估计综合比率将从2023年改善到2024年和2025年的98.5%,承保盈利能力预计将面临压力,主要是由于个人险种表现疲软[8] - 尽管如此,预计2025年将盈利,风险敞口增长、更好的定价、谨慎的承保和有利的准备金发展将有助于抵御冲击,自然灾害的频繁发生应会加快保单续保率[9] - 并购活动可能继续,行业参与者寻求将业务多元化到新的业务线和地区,也会继续收购同行以获取市场份额并在细分领域发展,德勤预计2024年再保险领域会有更多并购[10] - 行业内技术采用增加,如区块链、人工智能、高级分析、远程信息处理、云计算和机器人流程自动化,保险科技兴起,保险公司继续大力投资技术特别是生成式人工智能,不过技术的使用带来网络威胁[11][12] 重点公司情况 - Allstate总部位于伊利诺伊州诺斯布鲁克,是美国第三大财产 - 意外保险公司和最大的上市个人险种运营商,汽车和家庭保险业务的费率提高以及分销策略的改进有望提高其保费,通过战略收购不断扩大保护服务业务,资产剥离和成本削减措施有望提高利润率,Zacks排名第2,2024年和2025年盈利预期同比分别增长1586%和19%,过去七天2024年和2025年的共识预期分别上升5.7%和2.8%,四季度平均盈利惊喜为135.21%,预期长期盈利增长率为7%,VGM得分为A[17][18][19] - Travelers Companies总部位于纽约,是汽车和房屋所有者保险以及美国商业财产 - 意外保险的主要承保商之一,高留存率、改进的定价、新增业务增加和积极的续保保费变化使其有望增长,商业业务应会继续表现良好,Zacks排名第2,2024年和2025年盈利预期同比分别增长42%和9.5%,过去七天2024年和2025年的共识预期分别上升0.6%和0.1%,四季度平均盈利惊喜为25.40%,预期长期盈利增长率为11.2%,VGM得分为A[20][21] - Progressive Corporation总部位于俄亥俄州梅菲尔德村,是美国主要的汽车保险公司之一,是摩托车和船舶保单的最大销售商、商业汽车保险的市场领导者以及按保费计算的前15大房屋所有者保险公司之一,稳固的市场地位、有说服力的产品和服务组合以及承保和运营专长应有助于实现稳定盈利,Zacks排名第2,2024年和2025年盈利预期同比分别增长115.2%和4.6%,过去30天2024年和2025年盈利预期分别上升2.9%和0.9%,四季度平均盈利惊喜为19.85%,预期长期盈利增长率为27.5%,VGM得分为B[22][23] - Chubb总部位于瑞士苏黎世,是世界上最大的财产和意外保险及再保险提供商之一,按市值计算是最大的上市P&C保险公司,利用中市场业务(国内和国际)的潜力以及增强传统核心套餐和特色产品有望实现长期增长,投资各种战略举措有利于增长,专注于网络保险有很大增长空间,Zacks排名第2,2025年盈利预期同比增长6.8%,预期长期盈利增长率为2%,过去30天2024年和2025年盈利预期分别上升1.6%和0.5%,四季度平均盈利惊喜为22.19%,VGM得分为B[24][25] - Cincinnati Financial总部位于俄亥俄州费尔菲尔德,营销财产和意外保险,谨慎定价、以代理为中心的模式、更高的保险风险敞口和Cincinnati Re的有序扩张应有利于保费增长,Zacks排名第3,保费增长高于行业平均水平,董事会连续64年提高年度现金股息率,2024年和2025年盈利预期同比分别增长5.3%和13.01%,预期长期盈利增长率为8.3%,四季度平均盈利惊喜为12.54%[26][27]
The Zacks Analyst Blog JPMorgan, Philip Morris and The Progressive
ZACKS· 2024-11-15 16:15
公司表现 - JPMorgan Chase & Co 的股票在过去两年中表现优于 Zacks 金融-投资银行行业,涨幅为 81.4% 对比 49.0% [3] - Philip Morris International Inc 的股票在过去六个月中表现优于 Zacks 烟草行业,涨幅为 24.5% 对比 19.9% [4] - The Progressive Corp 的股票在过去一年中表现优于 Zacks 保险-财产和意外险行业,涨幅为 65.8% 对比 31.6% [5] 公司驱动因素 - JPMorgan Chase & Co 受益于相对较高的利率、战略性收购、开设分支机构以及交易活动的复苏 [3] - Philip Morris International Inc 受益于无烟产品 IQOS 和 ZYN 的强劲势头以及可燃烟草产品的定价 [4] - The Progressive Corp 受益于更高的保费、引人注目的产品组合、领导地位以及车辆和财产业务的实力 [5] 公司挑战 - JPMorgan Chase & Co 面临投资银行业务表现、资本市场业务波动性以及高抵押贷款利率的挑战 [3] - Philip Morris International Inc 预计销售、一般和管理费用将保持高位,并继续面临烟草叶通胀 [5] - The Progressive Corp 面临灾难损失、由于更高损失和结算费用导致的费用上升以及高债务水平带来的利息费用担忧 [6]
Why Is Progressive (PGR) Up 2.4% Since Last Earnings Report?
ZACKS· 2024-11-15 01:35
文章核心观点 - 公司第三季度业绩表现强劲,收入和利润均超出预期,但市场对未来预期有所下调 [2][3][6] 第三季度业绩 - 每股收益为$3.97,超出Zacks共识预期$3.40,同比增长超过100% [2] - 营业收入为$195亿,同比增长24.9%,超出共识预期2.6% [2] - 净保费收入为$195亿,同比增长25% [3] - 净保费收入为$183亿,同比增长23%,超出Zacks共识预期$180亿 [3] - 证券实现的净收益为$2874亿,而去年同期为亏损$149亿 [3] - 综合比率从去年同期的92.4%改善至89% [3] 保单数量 - 个人汽车保险保单数量同比增长17%至2280万 [4] - 特殊保险保单数量同比增长9%至650万 [4] - 个人汽车保险中,直接保险保单数量同比增长20%至1340万,代理保险保单数量同比增长19%至940万 [4] - 商业汽车保险保单数量同比增长2%至110万 [4] - 财产保险保单数量同比增长14%至350万 [4] 财务状况 - 截至2024年9月30日,每股账面价值为$46.36,同比增长60.5% [5] - 2024年9月的股本回报率为50.9%,同比增长33.5个百分点 [5] - 总债务与总资本比率从28.4%改善至20.2% [5] 市场反应 - 过去一个月,市场对公司未来盈利预期有所下调,共识预期下降了6.51% [6] 投资评级 - 公司目前的增长评级为A,但动量评级为F,价值评级为C,综合VGM评级为B [7][8] 展望 - 市场对公司未来盈利预期普遍下调,公司目前持有Zacks排名3(持有),预计未来几个月股价表现将持平 [9]
Best Growth Stocks to Buy for November 12th
ZACKS· 2024-11-12 15:16
Here are three stocks with buy ranks and strong growth characteristics for investors to consider today, November 12:Interface, Inc. (TILE) : This modular carpet products company carries a Zacks Rank #1, and has witnessed the Zacks Consensus Estimate for its current year earnings increasing 7% over the last 60 days.Interface has a PEG ratio of 1.22 compared with 1.31 for the industry. The company possesses a Growth Score of A.The Progressive Corporation (PGR) : This insurance holding company carries a Zacks ...
Best Growth Stocks to Buy for November 8th
ZACKS· 2024-11-08 16:06
推荐股票 - 推荐Interface, Inc. (TILE) 该模块化地毯产品公司Zacks排名为1 过去60天其当年盈利的Zacks共识预估增长7% PEG比率为1.20低于行业的1.34 增长分数为A [1] - 推荐The Progressive Corporation (PGR) 保险控股公司Zacks排名为1 过去60天其当年盈利的Zacks共识预估增长5.7% PEG比率为0.72低于行业的1.38 增长分数为B [2] - 推荐Vertiv Holdings Co (VRT) 数字基础设施公司Zacks排名为1 过去60天其当年盈利的Zacks共识预估增长4.3% PEG比率为1.31低于行业的12.42 增长分数为B [3]
Why Progressive Stock Was a Winner on Wednesday
The Motley Fool· 2024-11-07 08:00
It doesn't hurt to have a big name in finance waxing bullish on your prospects.Progressive (PGR 4.30%), the insurance company perhaps best known for its quirky TV ads, had a fine Wednesday on the stock market. On news of an analyst's latest bullish take on its prospects, the insurer's stock enjoyed a more than 4% rise across the Hump Day trading session. That gain outpaced that of the S&P 500 index, which had a relatively bullish day with a 2.5% rise.The stock is gold, says GoldmanThe entity waxing positive ...
Progressive(PGR) - 2024 Q3 - Earnings Call Transcript
2024-11-06 02:51
财务数据和关键指标变化 - 第三季度是公司历史上最强劲的季度之一,新增保单数量接近160万,年初至今总新增保单接近420万 [10][15] - 年初至今的综合比率表现强劲,尽管飓风造成的损失未在第三季度的数字中反映,但2024年仍有望成为公司历史上最好的非疫情年份之一 [15][23] 各条业务线数据和关键指标变化 - 个人保险产品在各渠道的需求非常强劲,直接渠道的新申请增长迅速,代理渠道的增长潜力在第二季度的最后几周才完全实现 [12][14] - 商业保险线在第三季度实现了连续第三个季度的损失和损失调整费用比率的环比改善,主要得益于2023年的费率调整 [18] - 财产保险在第三季度的综合比率为78.5,尽管受到飓风的影响,但仍显示出良好的发展 [20][22] 各个市场数据和关键指标变化 - 在被认为天气波动较小的州,第三季度的保单增长率为19%,而在天气波动较大的州则下降了9% [20] - 个人汽车市场的购物水平仍然很高,第三季度的媒体支出创历史新高,直接渠道的潜在客户数量也创下历史新高 [13][14] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划继续利用当前的利润率推动增长,尽管在某些州和渠道可能需要适度提高费率 [28][29] - 公司在广告支出和定价方面的策略将继续推动增长,尽管竞争可能会加剧 [31][32] - 公司在产品细分和市场定位方面的投资将继续为未来的增长奠定基础 [16][19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对2025年的前景持乐观态度,认为公司在多个战略支柱上具备强大的竞争力 [49][50] - 尽管面临挑战,管理层对第四季度和2025年的表现充满信心,认为公司处于良好的位置 [23][24] 其他重要信息 - 公司在技术和人工智能方面的投资将继续提高运营效率,帮助公司在竞争中保持优势 [71][73] - 公司在人员招聘和培训方面采取了积极措施,以确保在快速增长的环境中保持服务质量 [69][70] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于增长和利润率的平衡 - 公司在增长时会关注保单数量和收入,管理层表示希望在保持稳定费率的情况下尽可能多地获取新申请 [27] 问题: 竞争环境的变化 - 管理层认为竞争将继续加剧,但公司在媒体支出和定价方面的策略将使其保持竞争力 [31][32] 问题: 关于保单生命周期和保留率 - 管理层表示保留率是公司关注的重点,稳定的费率和优质的服务将有助于提高保留率 [44] 问题: 关于未来的购物水平和市场动态 - 管理层认为购物水平仍然很高,尽管假期可能导致销售量下降,但公司将继续推动市场份额的增长 [46][48] 问题: 关于频率和严重性趋势 - 管理层表示,频率的改善主要归因于优质客户的增加,未来将继续关注这一趋势 [99] 问题: 关于投资组合的收益率 - 管理层表示新资金收益率相对于账面收益率有所提升,未来可能会继续改善 [101][105]