Following a turbulent week for US tech stocks, some investors are eyeing the recent pullbacks as a chance to buy high-growth names at a discount. Eddie Ghabour, managing partner at Key Advisors Wealth... ...

市场整体表现 - 道琼斯工业平均指数上涨334点，涨幅0.7% [1] - 标普500指数上涨1.2% [1] - 纳斯达克综合指数大幅上涨1.88% [1] - 市场普遍上涨源于八名民主党参议员与共和党共同支持结束政府停摆的协议 [1][3] 科技股表现 - 英伟达股价上涨3.5%至约194美元 [2] - 特斯拉上涨2.1% [2] - 字母表公司上涨1.8% [2] - 元公司上涨0.8% [2] - Palantir上涨4.7% [2] - 亚马逊上涨2.2% [2] - 思科上涨1.9% [2] - 苹果上涨1.4% [2] 金融股表现 - 高盛股价上涨2.3% [2] - 摩根大通上涨1.5% [2] 航空业反应 - 美国航空、联合航空和达美航空股价均上涨约2% [4] - 政府停摆导致 staffing disruptions，美国交通部长警告若停摆持续，航班取消率可能高达20% [4] - 联邦航空管理局 administrator 称高达40%的空中交通管制员在任何一天都未到岗 [4] - 上周六全美超过5000架次航班延误，超过1000架次取消 [4] - 纽约拉瓜迪亚和肯尼迪机场约三分之一航班延误 [4] - 上周日超过7700架次航班延误，近2300架次取消 [4]

华尔街机构对AI驱动科技股牛市的观点 - Wedbush预测纳斯达克100指数在今年剩余时间还有10%左右的上行空间 [1] - 高盛、摩根士丹利和瑞银等华尔街巨头驳斥AI泡沫理论，认为AI驱动的牛市曲线远未完结 [1] - 花旗集团表示短期市场疲软在预期之内，人工智能基本面叙事依然完好，创造逢低买入机遇 [6] AI泡沫论调与市场短期回调 - 上周Palantir Technologies交出远超预期的爆炸性增长数据，但股价第二天大幅回落，凸显市场对AI泡沫和估值的担忧 [2] - Palantir波动型股票出现10%以上的下跌幅度被视为资金布局的最佳机遇 [2] - 空头关于AI泡沫的论调升级，包括对英伟达在中国市场营收的担忧以及Michael Burry做空英伟达与Palantir [2] 科技股财报与AI长期牛市叙事 - 第三季度全球科技股财报最重要的结论是微软、亚马逊和Alphabet旗下谷歌的强劲云计算业务营收数据 [3] - Meta Platforms和其他科技中坚势力针对2026年大幅提升AI关联资本支出 [3] - 财报强调与生成式AI和AI智能体关联的算力需求激增，AI创收前景愈发积极 [3] AI支出浪潮与资本开支预测 - Wedbush预计大型科技公司整体资本开支可能从2023年约3800亿美元大幅升至2026年的接近5500亿美元至6000亿美元 [4] - Palantir被视为企业端AI应用场景的最佳需求晴雨表，其美国商业业务增长大幅超出华尔街预期 [4] - Snowflake和MongoDB的强劲业绩体现企业及政府组织加速推进AI投资与部署计划 [4] 华尔街机构对AI泡沫的具体分析 - 高盛将当前AI支出狂潮和科技股估值飙升比作20世纪90年代末科技热潮的早期阶段，而非投机性顶峰 [7] - 高盛指出当前AI相关投资热潮与1997年至1998年的科技股投资热潮更为相似，属于基础设施建设阶段 [7] - 摩根士丹利指出有明确迹象显示AI驱动下的美国企业盈利正在显著复苏，美国公司享有更强劲的定价能力 [7] AI算力产业链与个股表现 - 英伟达、台积电和美光等AI算力产业链领军者延续反攻之势 [6] - 花旗集团点名英伟达以及半导体ETF标的（PSI、SMH、SOXX、XSD）为AI贝塔逢低买入的重大投资机遇 [6] - 亚马逊被重点提及为AI技术的超级赋能者，其AWS近期公布强劲云计算营收，并与OpenAI签订为期七年、金额高达380亿美元的AI算力协议 [6]

迈克尔·伯里与亚历克斯·卡普的公开分歧 - 投资者迈克尔·伯里在社交媒体上回应Palantir首席执行官亚历克斯·卡普的批评 卡普此前将伯里的做空押注称为“极其疯狂” [1] - 伯里指责卡普及其公司的“本体论”模型无法正确解读一份简单的13F文件（机构持仓报告） [1][3] - 伯里强调 任何严谨的本体论/认识论模型的基本原则是认识到信息集不足以得出有效结论 [2] 伯里的做空仓位与市场影响 - 伯里的Scion资产管理公司在9月底持有500万股Palantir股票的看跌期权 名义价值达9.12亿美元 [3] - 同期还持有100万股英伟达股票的看跌期权 名义价值为1.87亿美元 [4] - 持仓披露后 Palantir股价在随后三个交易日从创纪录的207美元下跌15%至175美元 [4] Palantir公司的财务表现与市场地位 - 公司上一季度营收同比增长63%至约12亿美元 净利润增长超过两倍至4.77亿美元 [11] - 公司预计全年营收将增长约54%至约44亿美元 [11] - 自2023年初以来 公司股价从约6美元上涨约28倍至178美元 市值达到4220亿美元 超过好市多、美国银行或AMD [12] 关于做空仓位的后续动态与背景 - 13F文件仅反映季度末某一天的持仓快照 且延迟六周公布 可能无法完整反映投资者的全部策略 [13] - 伯里近期的社交媒体帖子暗示其可能已平仓对Palantir的做空押注 [15] - 伯里曾因在2000年代中期做空房地产泡沫而闻名 其故事被收录于《大空头》一书及电影改编中 [14]

The company has enjoyed years of revenue growth, yet its CEO believes it's still "at the very start of things."Stocks in the artificial intelligence sector have been hot over the past year, and one of the hottest is Palantir Technologies (PLTR +1.66%). Its shares have soared over 175% in the last 12 months.Palantir's impressive share price performance is understandable. The company's business has been on fire thanks to its Artificial Intelligence Platform (AIP), which holds the potential to keep attracting ...

Certain Wall Street experts are predicting substantial losses for shareholders of Palantir Technologies and Nvidia.Palantir Technologies (PLTR +1.65%) and Nvidia (NVDA +0.03%) have been two of the most popular artificial intelligence stocks since ChatGPT launched in November 2022. During that period, Palantir has returned 1,960% and Nvidia has returned 1,290%. But certain Wall Street analysts think the stock are overvalued.Brent Thill at Jefferies recently raised his target price on Palantir to $70 per shar ...

迈克尔·伯里的做空策略 - 迈克尔·伯里管理的Scion Asset Management在截至9月的季度13F文件中披露了针对人工智能领域龙头公司的大额做空头寸[5] - 具体操作包括建立名义价值约9.121亿美元的Palantir看跌期权头寸和约1.866亿美元的英伟达看跌期权头寸[12] - 该基金经理以发现并做空市场定价错误的资产而闻名 曾在2007-2009年金融危机前通过做空抵押贷款支持证券为基金赚取约7.25亿美元利润[10] 做空目标公司基本面 - 英伟达是人工智能图形处理器的无可争议领导者 Palantir的Gotham软件即服务平台没有直接替代品 两家公司均拥有明确的竞争优势[15] - 两家公司估值水平高企 英伟达市销率超过30倍 Palantir市销率高达152倍 远高于2000年互联网泡沫时期龙头企业30-40倍的峰值水平[20] - 英伟达当前市值为45720亿美元 股价52周波动范围为86.62美元至212.19美元 毛利率为69.85%[14][15] Palantir市值为4240亿美元 股价52周波动范围为58.53美元至207.52美元 毛利率为80.81%[18][19] 行业历史背景与风险 - 颠覆性技术和下一代创新在早期阶段往往伴随泡沫 历史数据显示互联网、基因组解码、纳米技术、3D打印、区块链和元宇宙等均经历过泡沫周期[17] - 人工智能技术的广泛应用和优化速度存在不确定性 投资者过高预期若未能及时实现可能导致类似互联网泡沫破裂的情况发生[16][17] - 尽管美联储降息周期及公司高增长可能短期内支撑股价 但历史经验表明当前高估值水平难以长期维持[20]

Despite Palantir Technologies surpassing Wall Street’s expectations for revenue, non-GAAP profit, and operating income in Q3, the market responded negatively, with shares declining notably post-earnings. Management attributed the quarter’s strong results to rapid expansion in the U.S. commercial segment, especially as more enterprise clients accelerated adoption of the AIP (Artificial Intelligence Platform). CEO Alex Karp and Chief Revenue Officer Ryan Taylor noted a significant increase in large, organiza ...

美股科技股市场表现 - 以科技股为主的纳斯达克指数单周跌幅超过3%，创下4月以来最糟糕的一周表现[1][2] - 标普500指数本周下跌1.6%，结束了连续三周的涨势[2] - 8家与人工智能密切相关的头部公司总市值单周蒸发超8000亿美元（约合人民币5.7万亿元）[1][2] - 整个美股市场与AI相关的美国公司市值损失近1万亿美元[1][2] 主要AI概念股股价变动 - AI龙头英伟达单周跌幅超过7%，市值蒸发3485亿美元[1][2] - 微软跌幅超过4%，市值蒸发超1500亿美元[2] - 甲骨文跌幅接近8%，市值损失660多亿美元[2] - Palantir跌超11%，博通跌超5%，Meta跌超4%，谷歌跌0.84%[2] - 亚马逊则微涨0.08%[2] 市场担忧与抛售诱因 - 此轮科技股抛售始于政府承包商兼AI开发商Palantir发布财报后，市场对该公司估值过高的担忧引发该股连续暴跌，并波及同业[1][3] - 人工智能相关资本支出规模巨大，且日益依赖债务融资，引发市场对"AI泡沫"的担忧[1][3] - Alphabet、亚马逊、Meta和微软四家科技巨头第三季度资本支出总额达1120亿美元[3] - 对硅谷科技企业估值过高的担忧，与美国劳动力市场疲软迹象及消费者信心下滑同时显现[3] Meta公司负面消息 - Meta内部文件显示，公司2024年约有10%的收入，约160亿美元，来自诈骗广告和违禁商品广告[5][6] - 公司旗下平台脸书、照片墙和WhatsApp上的数十亿用户暴露在投资骗局、网络赌博、违禁医疗产品等内容中[5] - 平台每天向用户推送的诈骗广告数量高达约150亿条[5] - Meta的管控系统规定，只有当系统判定广告投放者的诈骗可能性超过95%时才会将其封禁[5] 宏观经济背景 - 密歇根大学消费者信心指数11月降至三年低点[3] - 美国联邦政府历史性停摆导致关键经济数据缺失，使得投资者担心劳动力市场可能自9月底以来已显著恶化[3] - 芝加哥联储的预估招聘率10月连续第六个月下降[3] - 亚马逊、派拉蒙和塔吉特等公司近期宣布的裁员潮令投资者不安[3]

在华尔街，"大空头"一词特指迈克尔·伯里（Michael Burry）。他曾精准预测2008年次贷危机，2015年电影《大空头》也以他为原型。 11月3日，迈克尔·伯里旗下对冲基金Scion Asset Management披露的第三季度持仓报告显示，该基金持有名义价值超过10亿美元的看跌期权（占其资产总值 的80%），押注对象为两大AI明星股——英伟达（Nvidia）和数据分析公司Palantir。 该报告发布次日，英伟达股价下跌3.96%，Palantir跌幅更深，达7.95%。过去四个交易日，英伟达累计下跌9%，市值蒸发4551亿美元（约合人民币3.24万 亿元）。 然而，数据显示市场对做空英伟达的兴趣正在下降。面对AI泡沫，有大型投行则作了一边支持一边做空"两手准备"。 | Company Name | | Primary Industry | Avg. price paid I (1 | Share Count Chg. (%) 2 (1) | No of shares held 2 0 | Market value 1 ( | Portfolio % Change 1 0 | | --- | -- ...