股票回购和股息政策 - 近几个月来，一些金融服务机构因无法获得所需流动性而失败或需要外部流动性支持[585] - PNC在2023年第一季度回购了2831万股PNC普通股[588] - PNC董事会已授权回购高达1亿股普通股的框架，截至2023年3月31日，约47%仍可回购[589] - PNC董事会预计由于最近市场波动和经济不确定性，第二季度的股票回购活动将减少[589] - PNC董事会目前打算继续支付季度现金股息，未来股息金额将取决于经济和市场状况、财务状况等因素[605] - PNC金融服务集团的股息再投资和股票购买计划使持有我们普通股的股东能够方便地购买额外的普通股[607]

财务数据和关键指标变化 - 一季度净收入17亿美元，合每股3.98美元 [3][8] - 总营收56亿美元，较2022年第四季度减少1.6亿美元 [8] - 净利息收入减少9900万美元，降幅3%，净利息收益率降至2.84%，下降8个基点 [8] - 非利息收入下降3%，减少6100万美元 [8] - 一季度费用环比下降1.53亿美元，降幅4%，有效税率为17.2% [9] - 一季度拨备2.35亿美元，净冲销额为1.95亿美元，较上一季度减少2900万美元 [9][10] - 有形账面价值为每股76.90美元，环比增长7%，CET1比率为9.2% [6] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款余额一季度平均为3260亿美元，增加40亿美元，增幅1% [7] - 存款一季度平均为4360亿美元，增加13亿美元，付息存款利率从2022年第四季度的1.07%升至1.6%，截至3月31日，累计存款贝塔值为35% [7] - 投资证券平均为1430亿美元，相对稳定，证券投资组合收益率提高13个基点至2.49% [14] - 商业房地产投资组合中，办公室投资组合为89亿美元，占总贷款的2.7%，不良贷款率为3.5%，净冲销率为47个基点 [22][24] 各个市场数据和关键指标变化 - 预计美联储在5月将基准利率上调25个基点，到年底存款贝塔值将达到42% [14] - 预计2023年下半年经济衰退，实际GDP下降1% [26] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于各业务线的客户关系拓展，继续推进在BBVA遗留市场的扩张 [5] - 认为当前银行业动态将改变竞争格局，公司有望从中受益，但短期内净利息收入仍会受竞争环境和存款动态影响 [4] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 过去一个月行业市场波动，但公司未受明显影响，资产负债表保持强劲稳定 [3] - 预计2023年全年贷款增长1% - 3%，平均贷款增长5% - 7%，总收入增长4% - 5%，净利息收入增长6% - 8%，非利息收入稳定，费用增长2% - 3%，有效税率约为18% [26][27] - 预计2023年第二季度平均贷款稳定，净利息收入下降2% - 4%，手续费收入稳定至下降1%，其他非利息收入在2亿 - 2.5亿美元之间，总收入下降约3%，非利息费用增长1% - 2%，净冲销额在2亿 - 2.5亿美元之间 [27][28] 其他重要信息 - 因市场条件和经济不确定性增加，预计第二季度减少股票回购活动 [7] - 公司目标是通过持续改进计划在2023年降低成本4亿美元 [9] - 预计到2024年底，约26%的证券和掉期将到期，证券和商业贷款收益率将提高，有形账面价值将显著改善 [16] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 如何看待存款贝塔值与存款增长之间的权衡，以及是否需要重新评估商业运营账户存款负债期限 - 公司在市场波动背景下实现了存款增长，认为自身在存款方面表现出色，无需通过提高利率来吸引更多存款 [33] - 公司一直关注存款期限问题，对核心运营存款的建模期限较为保守，且公司存款分散在不同行业和地区，与硅谷银行和签名银行情况不同 [35][37] 问题2: 如何平衡追求存款增长与应对存款定价压力，以及贷款定价是否有改善 - 公司认为NII指引因对美联储利率政策的预期不同而存在差异，当前市场对利率的关注度提高，美联储逆回购工具导致银行系统存款流失，增加了流动性成本，这些因素已纳入指引 [41][42] - 公司新贷款业务表现略有改善，目前信贷状况好于预期，预计随着美国银行系统资金边际成本上升，信贷利差将扩大，但尚未看到这一情况出现 [45] 问题3: 硅谷银行和签名银行倒闭后，监管机构可能对地区性银行提出哪些额外要求，以及商业和工业贷款增长的原因 - 监管机构可能会重新评估AOCI的计入方式和实施TLAC要求，公司希望监管机构能更全面地衡量资产负债表利率风险，且公司已进行日常的利率风险管理和流动性测试 [48][50] - 公司进入新市场时贷款增长较快，未来将进行交叉销售；长期来看，银行业贷款规模可能会减少 [52][53] 问题4: 存款贝塔值按商业存款和消费者存款的分解情况，3月存款流入情况及预期，以及办公室投资组合的最新LTV - 消费者存款中约170亿美元的付息存款可能会支付更高利率，这使得公司的存款贝塔值预期更为保守 [55] - 3月中旬公司有存款流入，但大部分已稳定，预计第二季度不会产生正负影响；3月公司C&IB业务开户数量翻倍，客户数量增加 [57][58] - 公司办公室投资组合的LTV为55% - 60%，但评估数据可能过时，公司通过调整现金流分析和折现率来评估风险，并已计提相应准备金 [60][61] 问题5: 非利息存款占比继续下降的风险，以及如何应对监管环境变化 - 公司预计非利息存款占比将降至中20%水平，这基于对运营账户性质的了解，但也存在继续下降的风险 [66] - 公司认为即使将AOCI计入CET1比率，自身仍处于良好位置，目前对股票回购持保守态度，认为能够应对监管变化 [68] 问题6: 2023年全年贷款增长预期下调的原因，以及商业客户账户未来的变化 - 贷款增长预期下调的原因是需求略有疲软和资金边际成本上升，两者各占50% [71] - 公司未观察到现有客户行为的变化，资金流向政府货币基金主要是由于利率因素，小型银行可能存在客户分散存款的问题，但公司未遇到此类情况 [74] 问题7: 全年NII和手续费收入的情况，Harris Williams业务的前景，以及存款贝塔值计算是否包括定期存款 - 公司预计全年NII增长6% - 8%，手续费收入保持稳定，各手续费类别表现有差异 [26][76][77] - Harris Williams业务第一季度表现不佳，业务管道情况良好，预计下半年可能反弹，但取决于市场心理和交易双方的支持 [79] - 行业计算存款贝塔值时不包括定期存款 [81] 问题8: 商业房地产中受批评贷款的历史数据和未来演变，以及持有至到期投资组合的未实现损失情况 - 办公室贷款占总商业房地产贷款的2.7%，该比例一直较为稳定，预计不会上升 [85] - 持有至到期投资组合的未实现损失为35亿美元 [88]

公司资产和收购 - 公司总资产、总存款和股东权益分别为5573亿美元、4363亿美元和458亿美元[11] - PNC于2021年6月1日收购了BBVA USA Bancshares, Inc.，支付了115亿美元现金[13] - PNC在2020年第二季度出售了其对BlackRock的全部22.4%股权，净收益142亿美元，售后收益43亿美元[15] 监管机构和资本要求 - PNC的监管机构包括联邦储备局、美国国家银行监督管理局和消费者金融保护局[20] - PNC和PNC Bank必须从CET1资本中扣除未合并金融机构的投资、MSRs和递延税款资产[34] - PNC和PNC Bank选择了五年的过渡期，从2020年3月31日起生效，影响了本报告中披露的监管资本比率[36] - PNC必须至少保持7.4%的CET1资本比率，8.9%的一级资本比率和10.9%的总资本比率[40] - PNC Bank必须至少保持7.0%的CET1资本比率，8.5%的一级资本比率和10.5%的总资本比率[40] 风险管理和监管 - PNC和其他总资产超过1000亿美元的BHC受到与流动性风险管理和整体风险管理相关的各种增强审慎标准的约束[64] - OCC为大型银行制定了风险管理和治理标准，包括最低标准设计和实施风险治理框架[72] - 联邦储备法第23A和23B节规定了银行与其关联方之间的交易限制[73] 法律和政策影响 - 公司受到多项法律和监管的约束，这些法律和监管旨在促进金融机构的安全性和稳健性，金融市场的透明度和流动性，以及消费者保护[158] - 美国政府的法律和政策变化可能对公司的产品和服务类型或条款产生影响[149] - 美国政府的预算问题可能导致经济不稳定，对公司的业务和财务表现产生不利影响[150] LIBOR过渡和风险 - SOFR是替代USD LIBOR的备选参考利率，基于隔夜美国国债回购交易利率[181] - 转换到SOFR很可能导致原本基于LIBOR的合同中的价值转移[182] - 价值转移可能对公司或其他合同方造成财务上的不利或有利影响[183] - 从LIBOR过渡到替代参考利率可能存在一系列风险，包括实施过渡的挑战性[184]

财务数据和关键指标变化 - 2022年全年净收入61亿美元，每股收益13.85美元；第四季度净收入15亿美元，每股收益3.47美元 [3] - 第四季度收入增长4%，费用增长6%，主要因业务活动增加带来的薪酬提高 [3] - 第四季度平均贷款增长3%，全年平均贷款增长15% [4] - 第四季度贷款损失准备金增加，CECL方法下储备适度增加 [4] - 第四季度通过股票回购和股息向股东返还12亿美元资本，全年返还60亿美元 [5] - 第四季度末有形账面价值为每股72.12美元，环比增长3%；CET1比率为9.1% [8] - 第四季度证券投资增长60亿美元，即4%；现金余额减少15亿美元 [7] - 第四季度平均存款余额下降1%，期末存款基本稳定 [7] - 第四季度平均借款资金增加150亿美元 [7] - 第四季度末存款组合中71%为付息存款，付息存款利率升至1.07%，累计贝塔值为31% [10] - 第四季度证券投资组合收益率提高26个基点至2.36% [11] - 第四季度末累计其他综合收益改善至102亿美元 [11] - 第四季度净利息收入增长6%，净利息收益率提高10个基点至2.92% [13] - 第四季度费用增长6%，主要是人事成本增加 [14] - 第四季度非执行贷款减少8300万美元，即4%；总逾期贷款减少1.36亿美元，即8% [16] - 第四季度净冲销贷款和租赁增加1.05亿美元 [16] - 第四季度信贷损失准备金增加1.72亿美元，储备总额达54亿美元，占总贷款的1.7% [16] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业贷款在期末增长超90亿美元，企业银行和资产贷款业务新业务强劲 [9] - 消费贷款较9月30日增加10亿美元，住宅抵押、房屋净值和信用卡余额增加，部分被汽车贷款减少抵消 [10] - 资产管理和经纪费用减少1200万美元，即3% [13] - 资本市场和咨询收入增长3700万美元，即12% [13] - 贷款和存款服务收入增加900万美元，即3% [13] - 住宅和商业抵押收入增加4100万美元 [13] - 其他非利息收入环比减少7000万美元 [14] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司预计2023年将出现轻度衰退，在此预期下运营公司 [4] - 公司继续管理流动性水平以支持增长，增加批发借款以增强流动性 [5] - 公司在BBVA影响市场的进展超预期，各业务线有强大增长机会 [5] - 公司2023年持续改进计划成本节约目标提高至4亿美元 [15] - 行业竞争方面，在零售某些资产类别存在非理性竞争，大型企业领域贷款利差未如预期扩大 [39] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年是成功的一年，公司表现反映了主街银行模式和全国性业务的优势 [3] - 预计2023年实际GDP下降1%，美联储2月和3月各加息25个基点，12月降息25个基点 [17] - 预计2023年贷款增长2% - 4%，平均贷款增长6% - 8%；总收入增长6% - 8%，净利息收入增长11% - 13%，非利息收入稳定至增长1% [17] - 预计2023年费用增长2% - 4%，有效税率约为18%，将产生正运营杠杆 [17] - 预计2023年第一季度贷款稳定，平均贷款增长1% - 2%；净利息收入下降1% - 2%；手续费收入下降3% - 5%；其他非利息收入2 - 2.5亿美元；总非利息费用下降2% - 4%；第一季度净冲销约2亿美元 [18] 其他重要信息 - 公司2022年连续改进计划成本节约目标超3亿美元 [15] - 第四季度一笔大额商业信贷冲销使净冲销超出预期范围 [5] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 存款成本和非利息存款占比趋势 - 预计非利息存款占比在2023年下降，此前周期最低约为25%；贝塔值滞后情况未来可能压缩，开始跟踪历史上升趋势 [21][22] - 净利息收入压力来自贷款利差，而非资金成本；若公司预测的经济情况出现，贷款利差扩大将带来净利息收入增长 [23][24] 问题2: 信用冲销增加的原因和相关行业 - 一笔电信行业的大额商业信贷冲销导致净冲销增加，该信贷已关注很久且有大量储备，无潜在趋势或资产类别问题 [27][28][29] 问题3: 利率定位、掉期账簿对净利息收入的影响 - 公司受益于2月和3月各25个基点的加息，预计净利息收入同比增长10% - 13%；掉期账簿约40亿美元，用于管理固定和可变利率平衡 [31][32] - 公司整体资产敏感，掉期期限约2.5年 [33] 问题4: 2023年手续费收入的前景和影响因素 - 资本市场预计实现中个位数增长，卡和现金管理预计实现高个位数增长，资产和抵押业务面临逆风，整体非利息收入稳定至增长1% [35][36] 问题5: 商业贷款利差未扩大的原因和资本返还计划 - 不确定利差未扩大原因，零售部分资产类别存在非理性竞争，大企业领域利差无变化；预计2023年继续股票回购计划，但规模低于2022年和2022年第四季度 [39][41] 问题6: 下行保护措施和净息差预期 - 不针对净息差进行指导和管理，预计未来净息差波动在5 - 6个基点 [46] 问题7: 存款结构变化风险 - 处于未知环境，存款可能稀缺，公司已在预测中考虑；目前付息和非付息存款结构变化符合历史和预期 [48][49] 问题8: 经济衰退预期与准备金率关系 - 公司已为当前贷款组合充分准备准备金，第四季度冲销已提前储备；准备金率可能保持当前水平或略有上升 [51] 问题9: 非创收性费用增加的驱动因素和2023年展望 - 第四季度费用增加主要是人事成本，包括业务活动带来的可变薪酬和季节性医疗费用；还包括营销支出、投资和资产减值，如加密资产减值 [54][55][56] - 2023年费用预计增长2% - 4%，减值降低了部分费用率，将实现正运营杠杆 [57][60] 问题10: 风险加权资产密度上升原因和CET1比率下限 - 风险加权资产增加完全由贷款增长驱动；CET1比率为9.1%，运营指导范围为8.5% - 9% [61] 问题11: TLAC规则应对和证券投资组合规划 - 若TLAC规则实施，公司在业务正常发展中增加批发借款将满足要求；证券投资组合占比可能因贷款增长而下降，用于满足流动性要求和对冲存款价值 [63][65][68] 问题12: 过去一个月情况变化原因和证券投资决策 - 过去一个月唯一变化是新业务利差未达预期；证券市场目前难投资，公司维持现有头寸，待市场情况明确 [72][77] 问题13: 净利息收入指导受收益率曲线倒挂影响和资产负债表管理 - 收益率曲线倒挂影响再投资收益率；认为后端曲线不可投资，不认同长期利率大幅下降观点 [82][83][84] 问题14: 存款增长展望和平衡表调整策略 - 短期内降低存款竞争力可增加收益，但会损害长期业务；公司根据客户关系定价和管理存款 [86] 问题15: 宏观不确定性下信用正常化和衰退判断 - 难以确定信用正常化和衰退情况，可能出现GDP停滞但失业率不高的“衰退”，这种情况下冲销可能较低 [88] 问题16: 非经常性成本总额和CET1目标与同行差异 - 无具体非经常性成本数字，长期激励计划在第三和第四季度的差异导致费用增加；公司对9%的CET1比率感到安心，监管关注相对资本水平而非绝对水平 [92][95][96] 问题17: 受批评资产情况和掉期保护措施 - 受批评资产季度内相对平稳；公司认为目前增加掉期保护无意义，可通过期权进行一定保护，整体资产敏感度适中 [97][98][99]

业绩总结 - PNC的四季度平均净违约率(NCOs)为0.09%，较前一季度上升0.06%[11] - PNC的贷款损失准备金(ALLL)占贷款总额的比例为1.42%[11] - PNC的逾期贷款率为0.25%，与前一季度持平[11] - PNC的受批评贷款比例为4.9%，较前一季度下降0.2%[11] 用户数据 - PNC的消费贷款占总贷款的32%，其中超过90%的贷款组合为担保贷款[9] - PNC的贷款发放FICO评分在2022年第三季度为771，较前一季度下降1分[13] 市场展望 - PNC预计2022年联邦基金利率将在4.25%至4.50%之间[18] - PNC的风险偏好保持一致且保守，维持稳健的承保标准[5] 贷款结构 - PNC的多家庭贷款余额为133亿美元，办公楼贷款余额为93亿美元[12] - PNC的商业房地产贷款占总贷款的11%[9]

公司基本信息 - 报告期为截至2022年9月30日的季度[1] - 截至2022年10月17日，公司有403,319,033股流通在外的普通股（面值5美元）[2] - 公司为大型加速申报公司[1] - 公司已提交过去12个月内《1934年证券交易法》第13或15(d)条要求提交的所有报告[1] - 公司已在过去12个月内以电子方式提交了《S - T条例》第405条要求提交的每个交互式数据文件[1] - 2021年6月1日公司以115亿美元现金收购BBVA USA Bancshares, Inc. [18] - 公司有三个可报告业务部门：零售银行、公司与机构银行、资产管理集团[68] 财务数据关键指标变化 - 2022年第三季度净收入16亿美元，摊薄后每股收益3.78美元，较2022年第二季度增加1.44亿美元，增幅10%[19] - 2022年前九个月净收入46亿美元，摊薄后每股收益10.39美元，较2021年前九个月增加1.46亿美元，增幅3%[20] - 2022年第三季度总营收55亿美元，较2022年第二季度增加4.33亿美元，增幅8%[19] - 2022年前九个月总营收154亿美元，较2021年前九个月增加13亿美元，增幅9%[20] - 2022年9月30日总贷款3154亿美元，较2021年12月31日增加270亿美元，增幅9%[23] - 2022年9月30日投资证券1365亿美元，较2021年12月31日增加35亿美元[23] - 2022年9月30日有息银行存款403亿美元，较2021年12月31日减少340亿美元，降幅46%[23] - 2022年9月30日总存款4382亿美元，较2021年12月31日减少191亿美元，降幅4%[23] - 2022年9月30日借款资金546亿美元，较2021年12月31日增加238亿美元，增幅77%[23] - 2022年9月30日，不良资产21亿美元较2021年12月31日减少4.05亿美元，降幅16%[25] - 2022年9月30日，整体贷款拖欠额16亿美元较2021年12月31日减少3.59亿美元，降幅18%[25] - 2022年第三季度净冲销额1.19亿美元，占平均贷款的0.15%，较第二季度增加3600万美元，增幅43%[25] - 2022年9月30日，普通股股东权益394亿美元较2021年12月31日减少113亿美元，降幅22%[27] - 2022年第三季度，公司通过11亿美元普通股回购和600万美元普通股股息向股东返还17亿美元资本[27] - 2022年9月30日，CET1比率从2021年12月31日的10.3%降至9.3%[27] - 2022年第三季度净收入16亿美元，摊薄后每股收益3.78美元，较第二季度增加1.44亿美元，增幅10%[33] - 2022年第三季度净利息收入较第二季度增加4.24亿美元，增幅14%；前九个月较2021年同期增加15亿美元，增幅20%[38] - 2022年第三季度平均投资证券较第二季度增加23亿美元，增幅2%；前九个月较2021年同期增加299亿美元，增幅28%[39] - 预计2022年第四季度平均贷款增长约1%，净利息收入增长6% - 8%，收入增长约2%[32] - 平均贷款较上季度和年初至今分别增加82亿美元（3%）和410亿美元（16%），2022年第三季度占平均生息资产的64% [40] - 2022年第三季度银行平均生息存款较上季度和年初至今分别减少78亿美元（20%）和367亿美元（45%） [41] - 2022年第三季度平均计息存款较年初至今增加247亿美元（9%），占平均计息负债的87% [42] - 2022年第三季度平均借款较上季度和年初至今分别增加86亿美元（24%）和22亿美元（6%） [42] - 2022年第三季度非利息收入为20.74亿美元，较上季度增加900万美元，占总收入的37% [44] - 2022年第三季度非利息支出为32.8亿美元，较上季度增加3600万美元，较去年同期增加4.85亿美元（5%） [48] - 2022年第三季度有效所得税税率为19.1%，高于上季度的18.5%和去年同期的18.4% [49] - 2022年第三季度信贷损失拨备为2.41亿美元，较上季度增加2.05亿美元 [50] - 截至2022年9月30日，总资产较去年底增加22.86亿美元，总负债增加112.89亿美元，总权益减少90.03亿美元 [52] - 截至2022年9月30日，贷款相关的ACL总额为53亿美元，较去年底减少2亿美元 [53] - 截至2022年9月30日，总贷款为31.54亿美元，较2021年12月31日的28.8372亿美元增加2.7028亿美元，增幅9%，商业贷款和消费贷款均有增长[55] - 2022年9月30日和2021年12月31日，未偿还的PPP贷款分别为6亿美元和34亿美元[55] - 截至2022年9月30日，投资证券为1365亿美元，较2021年12月31日增加35亿美元，增幅3%[58] - 2022年前九个月，公司将公允价值为827亿美元的证券从可供出售转为持有至到期[61] - 2022年9月30日，投资证券的久期为4.5年，有效久期在利率立即平行上升50个基点时为4.4年，下降50个基点时为4.5年[61] - 基于预期提前还款速度，2022年9月30日投资证券组合的加权平均预期到期期限为5.8年，2021年12月31日为4.4年[62] - 截至2022年9月30日，总存款为438.194亿美元，较2021年12月31日的457.278亿美元减少19.084亿美元，降幅4%[65] - 截至2022年9月30日，借款资金为54.633亿美元，较2021年12月31日的30.784亿美元增加23.849亿美元，增幅77%[65] - 截至2022年9月30日，股东权益总额为467亿美元，较2021年12月31日减少90亿美元[67] - 2022年前九个月零售银行净利息收入52.1亿美元，较2021年的45.72亿美元增长14%[72] - 2022年前九个月零售银行非利息收入22.18亿美元，较2021年的20.22亿美元增长10%[72] - 2022年前九个月零售银行总营收74.28亿美元，较2021年的65.94亿美元增长13%[72] - 2022年前九个月零售银行税前收益16.56亿美元，较2021年的17.08亿美元下降3%[72] - 2022年前九个月零售银行平均消费贷款较2021年增长15%，主要因BBVA收购影响[76] - 2022年前九个月零售银行平均商业贷款较2021年下降25%，主要因PPP贷款减免[72] - 2022年前九个月零售银行平均总存款较2021年增长13%，主要因需求和储蓄存款增长[72][76] - 2022年前九个月零售银行住宅房地产贷款较2021年增长42%，因新贷款发放超过到期贷款[72] - 2022年前九个月零售银行服务的住宅抵押贷款组合余额为1700亿美元，较2021年的1390亿美元增长22%[73] - 2022年前九个月企业与机构银行业务收益较2021年同期减少1.02亿美元，主要因信贷损失拨备增加、非利息支出增加和非利息收入减少，净利息收入增加部分抵消了这些影响[81][83] - 净利息收入从33.43亿美元增至37.81亿美元，增幅13%，主要因平均贷款余额增加和存款利率利差扩大[81][83] - 非利息收入从27.30亿美元降至26.59亿美元，降幅3%，主要因资本市场相关费用和商业抵押贷款银行业务活动收入减少，部分被资金管理产品收入增加抵消[81][84] - 平均贷款总额从1607.59亿美元增至1910.86亿美元，增幅19%，主要因企业银行、商业信贷和房地产贷款增加，部分被商业银行贷款减少抵消[81][85] - 总存款从1482.52亿美元增至1487.11亿美元，增幅微小，公司继续积极监控利率环境并调整策略[81][86] - 资金管理业务收入从16.09亿美元增至19.58亿美元，增幅22%，因存款利率利差扩大和非利息收入增加[81][89] - 商业抵押贷款银行业务总收入从4.11亿美元降至3.65亿美元，降幅11%，主要因商业抵押贷款待售收入和商业抵押贷款服务收入减少，部分被商业抵押贷款服务权估值收益增加抵消[81][91] - 资本市场相关非利息收入减少，主要因股权资本市场咨询费、承销费和并购费降低，部分被客户相关衍生品活动费用和贷款银团费用增加抵消[92] - 非利息支出从25.04亿美元增至26.61亿美元，增幅6%，主要因收购BBVA产生的运营费用增加和战略计划持续投资[81][84] - 不良资产从1.061亿美元降至7790万美元，降幅27%；净冲销从2900万美元降至430万美元，降幅85%[81] - 2022年前九个月净利息收入4.56亿美元，较2021年的3.46亿美元增长1.1亿美元，增幅32%[94] - 2022年前九个月总贷款139.38亿美元，较2021年的104.86亿美元增长34.52亿美元，增幅33%[94] - 2022年前九个月总存款314.16亿美元，较2021年的244.74亿美元增长69.42亿美元，增幅28%[94] - 2022年9月30日，商业和工业贷款占总贷款组合的55%，2021年12月31日为53%[102] - 2022年9月30日，制造业商业和工业贷款286.29亿美元，占比16%；2021年12月31日为225.97亿美元，占比15%[104] - 2022年9月30日，零售/批发贸易商业和工业贷款275.32亿美元，占比16%；2021年12月31日为228.03亿美元，占比15%[104] - 2022年9月30日，PPP贷款未偿还总额为6亿美元，2021年12月31日为34亿美元[104] - 2022年9月30日，商业房地产贷款中商业抵押贷款216亿美元、房地产建设项目贷款62亿美元、中期融资贷款78亿美元[105] - 2021年12月31日，商业房地产贷款中商业抵押贷款186亿美元、房地产建设项目贷款73亿美元、中期融资贷款81亿美元[105] - 2022年前九个月资产管理集团收益较2021年同期减少2200万美元[97] - 截至2022年9月30日，商业房地产贷款总额为3.5592亿美元，较2021年12月31日的3.4015亿美元有所增加，其中加州占比17%，多户住宅物业类型占比37%[107] - 截至2022年9月30日，住宅房地产贷款总额为4.5057亿美元，较2021年12月31日的3.9712亿美元有所增加，其中加州占比40%，贷款发起的加权平均FICO分数为771，LTV为69%[111] - 截至2022年9月30日，公司发放的不符合标准的住宅抵押贷款总额为398亿美元，其中44%位于加州，2021年12月31日分别为349亿美元和42%[111] - 截至2022年9月30日，房屋净值贷款中可变利率房屋净值信贷额度为186亿美元，封闭式房屋净值分期贷款为68亿美元，2021年12月31日分别为158亿美元和83亿美元[112] - 截至2022年9月30日，房屋净值贷款总额为253.67亿美元，较2021年12月31日的240.61亿美元有所增加，其中宾夕法尼亚州占比20%，第一留置权占比60%，贷款发起的加权平均FICO分数为775，LTV为67%[115] - 截至2022年9月30日，汽车贷款中间接汽车贷款组合为139亿美元，直接汽车贷款组合为11亿美元，2021年12月31日分别为154亿美元和12亿美元[116] - 截至2022年9月30日，间接汽车贷款发起的加权平均FICO分数为787，加权平均贷款期限为73个月；直接汽车贷款发起的加权平均FICO分数为777，加权平均贷款期限为63个月[117] - 截至2022年9月30日，汽车贷款组合余额中新车贷款占比51%，二手车贷款占比49%，2021年12月31日分别为53%和47%[117] - 截至2022年9月30日，不良贷款总额为20.68亿美元，较2021年12月31日的24.8亿美元减少4.12亿美元，降幅17%[121] - 截至2022年9月30日，不良资产总额为21.01亿美元，较2021年12月31日的25.06亿美元减少4.05亿美元，降幅16%[121] - 2022年1 - 9月，新增不良资产11.77亿美元，冲销和估值调整1.96亿美元，本金活动（包括还款和清偿）减少7.29亿美元，资产出售和转移至待售贷款减少0.3亿美元，恢复为正常状态减少6.27亿美元[122] - 截至

财务数据和关键指标变化 - 第三季度净收入16亿美元，即每股3.78美元，收入环比增加4.33亿美元，即8%，费用增加3600万美元，即1%，运营杠杆率为7% [3][12] - 第三季度拨备2.41亿美元，反映经济前景略弱，有效税率为19.1% [12] - 截至9月30日，CET1比率估计为9.3%，累计贝塔系数为22%，预计到年底将增至约30% [8][10] - 第三季度末，累计其他综合损失为105亿美元，预计该金额将在证券和掉期的剩余期限内完全增加，预计未来每季度约有5%的AOCI将增加 [11] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款业务：第三季度贷款余额平均为3130亿美元，较第二季度增加80亿美元，即3%，商业贷款增长31亿美元，消费贷款增加15亿美元，贷款利率较第二季度提高69个基点 [8][9] - 存款业务：平均存款较第二季度下降70亿美元，即2%，即期存款为4380亿美元，较6月30日下降不到1%，商业存款即期增长17亿美元，即1%，消费存款下降43亿美元，即2% [9] - 证券业务：证券平均增长20亿美元，即2%，证券投资组合收益率提高21个基点至2.1%，新购买收益率超过4% [10][11] - 非利息收入业务：第三季度非利息收入21亿美元，增加900万美元，费用收入下降，其他非利息收入增加 [13] 各个市场数据和关键指标变化 - 商业房地产市场：公司对REIT的敞口有所增加，会根据风险定价和拒绝风险 [34] - 资本市场：第三季度资本市场费用较第二季度下降，Harris Williams业务在第二季度处于高位，未来资本市场业务预计持平或下降 [67][68] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司持续推进战略重点，新市场和收购市场各业务线表现出色，持续投资支付能力，近期收购Linga以服务餐饮和零售客户，提升零售平台便利性和客户留存率 [4][5] - 在AMG业务中，本季度资金流入40亿美元，公司招募顶尖人才，专注在各市场获取份额 [5] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 预计第四季度经济适度增长，2022年全年GDP增长1.8%，预计美联储在第四季度再加息125个基点，11月加息75个基点，12月加息50个基点 [16] - 预计第四季度平均贷款余额增加约1%，净利息收入增长6% - 8%，费用收入持平或下降1%，其他非利息收入在2亿 - 2.5亿美元之间，总收入增加约2%，总非利息费用持平或增加1%，净冲销在1.25亿 - 1.75亿美元之间，有效税率约为18.5% [17] 其他重要信息 - 公司通过持续改进计划，目标在2022年降低成本3亿美元，目前已完成超过80%的年度目标，有信心实现全年目标 [14] - 非执行贷款增加2200万美元，即1%，占总贷款的比例仍低于1%，总逾期贷款增加1.15亿美元，即8%，主要由行政逾期导致，大部分已解决或正在解决中 [15] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 未来季度存款增长的看法 - 预计下季度存款持平或下降，消费者存款有下降趋势，商业存款预计持平 [20] 问题: 存款贝塔系数对净利息收入和利润率的影响 - 目前存款贝塔系数约为22%，预计到年底将升至30% [22] 问题: 利润率的走势 - 第三季度利润率有不错增长，第四季度不一定有同等幅度增长，但随着美联储继续加息，利润率仍会有所扩大 [24] 问题: 下季度股票回购是否会达到7.5亿美元 - 公司会根据情况进行股票回购，金额将根据条件确定 [26] 问题: 美联储停止加息后，净利息收入能否保持增长势头 - 美联储加息时净利息收入会增加，停止加息后增速会放缓，未来情况需看存款价格和证券组合再定价的博弈 [28][29] 问题: 未保持第三季度较高股票回购水平的原因 - 考虑因素包括股价、宏观不确定性等，但TCE不是主要驱动因素 [31] 问题: 商业房地产贷款的情况和风险评估 - 公司对REIT的敞口有所增加，会根据风险定价和拒绝风险 [34] 问题: C&I非执行贷款和30 - 89天逾期类别的增加情况 - 逾期增加主要由行政逾期导致，已基本解决，非执行贷款略有增加，但从极低水平上升，无明显趋势 [36] 问题: 利率接近周期高位时，现有互换组合的策略及对净利息收入增长的影响 - 公司目前对利率的敞口基本持平甚至更偏向资产敏感，债券组合久期为4.6年，互换组合为2.3 - 2.5年，有重新定价和增加久期的机会 [40] 问题: 互换组合的滚动速度及对未来的影响 - 互换组合久期为2.3年，为子弹式到期 [42] 问题: 是否需要考虑下行风险 - 公司目前更易受利率下降影响，资产敏感，有机会在到期时以更高收益率再投资，未来会在适当时候减少资产敏感性 [44] 问题: 第四季度净利息收入是否会达到峰值 - 未明确回复 [46] 问题: 六个月前变得更具资产敏感性的原因 - 公司认为需要更高的利率和通胀才会出现当前情况，所以未进行投资 [48] 问题: 公司和行业存款贝塔系数表现优于预期的原因 - 消费者资金比预期更具粘性，重新定价速度比行业预期慢 [49][50] 问题: 增加久期的触发因素 - 需要看到美联储停止加息的迹象以及通胀是否会降至2%或稳定在低3%水平 [52][53] 问题: 行业存款增长动态及公司存款结构是否会恢复到疫情前水平 - 行业流动性和存款会减少，存款结构会发生变化，公司核心存款中无息和有息存款比例仍为33%和67% [55] 问题: 债务占总资金的比例是否会恢复到疫情前水平 - 有可能恢复，但不确定时间 [57] 问题: 监管审查加强对超区域银行的影响及公司的应对措施 - 目前没有正式提案，公司认为大型区域银行不需要SPOE，对相关要求感到困惑 [59][60] 问题: 借款人健康状况及是否不愿向某些资产类别放贷 - 未看到信贷组合有变化，信用卡余额增加是好事，未看到信贷表现恶化，公司有固定的信贷标准，会根据资产类别调整价格 [63] 问题: 全年PPNR与第四季度指引的关系 - 公司全年收入和非利息费用在预期范围内 [65] 问题: 第三季度资本市场费用下降原因及未来展望 - 下降是因为Harris Williams业务在第二季度处于高位，未来资本市场业务预计持平或下降，Harris Williams业务管道较大，但交易数量不确定 [68] 问题: Harris Williams业务的效率比率及其他非利息收入项目的展望 - Harris Williams业务效率比率约为70%多，资产管理业务可能面临压力，信用卡和现金管理业务将继续强劲，资本市场业务预计稳定 [72]

普通股回购情况 - 2022年第二季度4月1 - 30日回购2553千股PNC普通股，均价178.24美元；5月1 - 31日回购848千股，均价162.84美元；6月1 - 30日回购910千股，均价160.50美元；季度总计回购4311千股，均价171.47美元[395] - 截至2022年6月30日，已获批的1亿股普通股回购授权中约59%仍可用[395] 公司SEC文件信息 - 公司SEC文件编号为001 - 09718[403] 联系信息 - 金融服务联系电话为888 - 762 - 2265[406] - 注册股东联系股东服务部电话为800 - 982 - 7652[406] - 分析师和机构投资者联系执行副总裁兼投资者关系总监Bryan Gill，电话412 - 768 - 4143或邮箱investor.relations@pnc.com[406] - 新闻媒体代表联系PNC媒体关系部，电话412 - 762 - 4550或邮箱media.relations@pnc.com[406] 股票过户代理和登记处信息 - 股票过户代理和登记处为Computershare，地址462 South 4th Street, Suite 1600, Louisville, KY 40202，电话800 - 982 - 7652，网址www.computershare.com/pnc[410] 报告签署信息 - 报告于2022年8月2日由执行副总裁兼首席财务官Robert Q. Reilly代表公司签署[411]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收增长9%，PPNR增长23%，净利息收入和净利息收益率显著增加，费用增长2%，有效税率为18.5% [3][16] - 贷款余额平均为3050亿美元，增加140亿美元或5%；投资证券增长约10亿美元或1%；平均现金余额在美联储下降230亿美元；存款余额平均为4470亿美元，下降70亿美元或2%；有形账面价值为每股74.39美元，环比下降7% [8] - 第二季度报告净收入为15亿美元，每股3.39美元，调整后每股收益为3.42美元 [16] - 净利息收入为31亿美元，增长2.47亿美元或9%，净利息收益率增加22个基点至2.5%；手续费收入为19亿美元，增加2.11亿美元或13% [17] - 非利息收入中，资产管理和经纪费用下降1200万美元或3%，资本市场相关费用反弹增加1.57亿美元或62%，卡和现金管理收入增长5100万美元或8%，贷款和存款服务增加1300万美元或5%，住宅和商业抵押贷款非利息收入基本稳定，其他非利息收入下降3400万美元 [17][18] - 非执行贷款减少2.52亿美元或11%，总逾期贷款减少1.88亿美元，净冲销贷款和租赁减少5400万美元，年度化净冲销与平均贷款比率为11个基点，信贷损失准备金基本稳定，储备金总额为51亿美元或占总贷款的1.7% [19][20] 各条业务线数据和关键指标变化 商业贷款 - 不包括PPP贷款增长130亿美元，其中约50亿美元为高质量短期贷款，预计下半年到期；C&IB部门利用率提高超过120个基点，整体承诺比第一季度高5%；PPP贷款余额下降12亿美元，季度末低于10亿美元 [11] 消费贷款 - 增加20亿美元，较高的抵押贷款和房屋净值余额部分被较低的汽车贷款抵消；贷款收益率比第一季度增加10个基点 [11] 存款业务 - 核心存款基础强大，三分之二为计息存款，三分之一为非计息存款；计息存款中70%为消费存款，非计息存款中50%为商业补偿余额；第二季度末贷款与存款比率为71% [12][13] - 存款平均为4470亿美元，环比下降近70亿美元或2%；商业存款下降80亿美元或4%，主要是非计息存款；消费存款季节性增加20亿美元或1%；计息存款支付利率环比增加8个基点至12个基点 [13][14] 证券业务 - 证券平均增长8亿美元或1%，收益率增加25个基点至1.89%；截至6月30日，60%的证券为持有至到期，证券投资组合净税前未实现损失总计83亿美元 [14][15] 各个市场数据和关键指标变化 - 预计2022年剩余时间经济增长放缓，平均年度实际GDP增长2%；预计美联储到年底将累计加息175个基点，利率范围达到3.25% - 3.5% [21] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注执行可控事项，推进战略优先事项，包括拓展新市场、现代化零售银行技术平台、加强资产管理服务、构建支付领域能力 [4][5] - 在BBVA市场表现超出预期，各客户细分市场均实现强劲增长，公司银行销售环比增长40%，商业银行业务销售增长32%，零售银行业务中小企业和消费者销售分别增长16%和22% [6] - 持续投资AMG，建立以客户为中心的团队 [6] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 经营环境存在不确定性，包括高利率、供应链中断和通货膨胀影响，但公司凭借强大资产负债表、多元化业务、费用管理和有机增长战略，有信心实现成功 [4] - 预计2022年下半年经济增长放缓，信贷成本可能上升至正常水平，但银行业不存在特定信贷泡沫，信贷损失将随经济放缓逐渐增加 [21][27] - 公司对全年贷款增长预期上调，主要因上半年表现超预期，且有能力赢得新业务，预计全年平均贷款增长约13%，现货基础上增长8%；预计全年总收入增长9% - 11%，费用增长4% - 6%，有效税率约为19% [22] 其他重要信息 - 公司通过股票回购和股息向股东返还14亿美元资本，其中普通股股息6.27亿美元，股票回购7.37亿美元，回购430万股 [4][8] - 公司CCAR结果显示资产负债表强劲，第四季度压力资本缓冲为2.9%，适用比率超过监管最低要求；董事会授权新回购框架，截至6月30日约59%仍可用于回购 [9] - 公司目标是通过持续改进计划在2022年降低成本3亿美元，并有信心实现全年目标 [19] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：存款beta变化的原因 - 存款beta变化可能受利率和存款组合影响，但更多是利率因素；目前利率上升使beta开始活跃，商业方面表现更明显，非运营存款下降导致第二季度存款变化 [23][24] 问题2：公司信用质量和经济前景展望 - 公司认为未来6个月不会出现信贷悬崖，麻烦可能在明年年中出现；公司信贷质量逐季改善，因持续清理高风险贷款，新增贷款多为高质量；美联储为控制通胀放缓经济时，信贷成本将上升至正常水平，但银行业不存在信贷泡沫，信贷损失将随经济放缓逐渐增加 [25][27] 问题3：是否会重新配置证券投资组合以支持贷款增长 - 若贷款持续增长，长期来看可能会减少证券余额，但证券投资不仅用于资产配置，还用于对冲存款固定利率风险；目前公司资产敏感，会观察长期利率走势，虽证券余额可能下降，但仍有能力在利率上升时进行投资 [29][30] 问题4：贷款增长预期改善的原因 - 贷款增长预期改善主要因公司有能力赢得新业务，利用率接近疫情前水平，新市场业务表现良好，且新业务中50%为收费业务；此外，上半年贷款增长超预期，也使全年预期上调 [32][36] 问题5：如何看待储备率的轨迹 - 由于CECL动态复杂，难以准确回答储备率轨迹问题；但假设其他条件不变，未来两年信贷质量将逐渐恶化，但不会很剧烈；公司储备水平高于收购BBVA时，储备充足 [37][39] 问题6：NII和费用展望的曲线假设及变化原因 - NII展望改善得益于高利率环境和贷款余额增长；费用展望方面，全年预期中AMG和抵押贷款业务费用较年初和上季度有所下降，主要受股市表现和利率影响；资本市场费用在第二季度反弹，下半年情况有待观察 [41][44] 问题7：如何考虑掉期投资组合 - 公司不单独考虑掉期投资组合，而是综合考虑固定利率投资和风险敞口；目前认为市场对美联储明年春季降息的预期不合理，通胀难以快速控制，因此公司按兵不动，等待长期利率曲线价值显现；公司资产敏感，有多种投资机会，但今年以来未进行大规模投资 [45][47] 问题8：贷款增长与收入未同步增长的原因及存款增长展望 - 贷款增长全年预期上调主要是对上半年超预期表现的修正；NII和NIM受贷款收益率影响，公司贷款质量提高，利差收窄；存款增长方面，大型企业将资金转移到货币市场，未来美联储QT和回购工具会影响资金收益率和银行存款；零售和中小商业市场存款可能因贷款业务增长，但商业存款结构会发生变化；公司预计存款总体稳定，但结构可能不同，非运营存款情况待定 [48][54] 问题9：银行业外市场份额是否有机会回归银行及相关业务情况 - 公司认为需核实企业信贷中银行占比仅16%的数据；若银行业外信贷市场出现问题，公司可通过特殊服务部门、资产支持贷款业务和处理不良资产等方式参与；公司还收到多家B类贷款机构邀请管理其业务，但尚未同意，若参与将有利可图 [57][59] 问题10：NIM预测中假设的存款流失情况 - 公司预计下半年存款总体稳定，可能存在非计息和计息存款结构变化，非运营存款和beta情况待定；NIM有望扩大 [61][63] 问题11：贷款收益率利差收窄是否得到回报及商业贷款增长原因 - 不同贷款领域情况不同，高评级企业贷款利差基本稳定，消费贷款市场存在泡沫；公司在企业和房地产贷款方面有能力协商利差、获得契约和结构优势；商业贷款增长主要因库存积累、资本支出、信贷利用率提高和部分业务从资本市场回流银行 [64][67] 问题12：是否从非银行机构获得市场份额及相关措施 - 多数非银行机构业务风险不符合公司偏好，但在资产支持贷款业务中，部分借款人可能从BDC转向银行；公司在消费和杠杆贷款等领域业务较少且无扩张意愿 [69][70] 问题13：是否因衰退增加储备 - 公司采用模型驱动的CECL方法，不能随意增加储备；目前储备水平高于收购BBVA时，储备充足 [71][73] 问题14：50亿美元高质量短期贷款的情况及展望 - 这50亿美元贷款是因少数客户特定时间需求产生，预计下半年到期；公司希望未来有更多此类业务，这些贷款因规模和利差影响了本季度贷款收益率 [75][77] 问题15：经济放缓时商业贷款需求可能放缓的领域 - 经济放缓时，随着库存积累和利用率上升趋势逆转，商业贷款需求将受到影响；公司将继续努力争取市场份额，但利用率会在经济放缓时下降 [78][79] 问题16：CECL经济情景是否恶化及储备是否重新分配 - 公司在整体拨备中根据情景增加了储备；储备情况基本稳定，无重大结构和金额变化，百分比略有下降主要因高信用质量贷款增加改善了结构 [80][82] 问题17：美联储停止加息后资产敏感性和NIM展望 - 公司未明确给出NIM展望，但认为NIM将在2023年达到峰值；即使美联储停止加息，曲线保持倒挂，NIM仍有上升空间，因为固定利率资产收益率将从低水平上升，证券投资组合收益率也会因低收益资产到期而增加 [85][91] 问题18：客户库存重建情况和商业房地产市场展望 - 客户库存情况不一，部分客户库存过多，部分仍因供应链问题难以满足需求；商业房地产方面，除写字楼市场持续缓慢恶化外，其他领域表现良好，公司对此有充足储备 [92][94] 问题19：下半年股票回购节奏 - 公司将继续以过去几个季度的平均速度回购股票 [96] 问题20：温和衰退时贷款损失储备增加情况 - 无法准确回答该问题，因为当前情况与新冠疫情时不同，当时的预测情景如失业率升至15% - 20%等不会出现；未来经济放缓时储备会增加，但与疫情时不可比，市场对银行业储备和衰退影响的担忧过度 [97][104] 问题21：OCI损失每年 accretes back 的金额 - 持有至到期证券部分每年约 accretes back 10亿美元，即每季度约2亿美元；可供出售证券的AOCI损失取决于利率 [106][110] 问题22：AFS书的持续时间是否与HTM书大致相同 - 大致相同 [110] 问题23：对贷款与存款比率回到83%的看法和节奏 - 若贷款质量高且与客户关系良好，公司希望贷款与存款比率回到83%；这与存款定价有关，公司有灵活性控制比率上升节奏，目标是在不激进提高利率的情况下增加存款和贷款 [111][114] 问题24：CEO是否会增持股票 - CEO一直关注公司价值，认为公司股票有价值，但因个人持有大量股票，不太可能进行大规模购买；公司一些高级管理人员已参与员工股票购买计划 [115][117] 问题25：贷款定价在衰退预期下的确定方式 - 贷款定价最终由市场决定，预计给定信用质量下利差会有小幅上升；定价基于合同约定，随经济放缓和企业杠杆变化，利差会根据业绩调整；对公司而言，交叉销售和客户关系带来的回报更重要 [118][119] 问题26：BBVA市场与传统市场的市场份额指标 - BBVA市场份额较小，但机会大，目前公司重点是拓展业务 [121][122]

业绩总结 - 2022年第二季度净收入为15亿美元，稀释每股收益为3.39美元，调整后的稀释每股收益为3.42美元[7] - 2022年第二季度总收入为51.16亿美元，较2021年同期增长9.6%[58] - 2022年第二季度净利息收入为30.51亿美元，较2021年同期增长18.2%[58] - 2022年第二季度非利息支出为32.44亿美元，环比增长2%[29] - 2022年第二季度调整后的净收入为14.13亿美元，较2021年同期增长25.6%[58] - 2022年第二季度摊薄每股收益为3.42美元，较2021年同期增长29.5%[58] - 2022年第二季度效率比率为63%，较2021年同期改善[63] 用户数据 - 贷款与存款比率为71%[7] - 不良贷款总额为27.79亿美元，显示出强劲的信贷质量[31] - 2022年第二季度不良贷款占总贷款比例为0.66%，较2021年第二季度下降28.72%[32] - 2022年第二季度逾期贷款占总贷款比例为0.49%，较2021年第二季度略有上升[32] - 2022年第二季度的净核销率为0.11%，较2021年第二季度下降77.08%[32] - 2022年第二季度的贷款损失准备金占总贷款比例为1.65%，较2021年第二季度下降23.56%[32] 未来展望 - 预计2022年第三季度净利息收入将增长10%至12%[34] - 预计2022年第三季度总收入将增长4%至6%[34] - 预计2022年全年的平均贷款将增长约13%，达到268.7亿美元[36] - 预计2022年全年的总收入将增长9%至11%，达到192.11亿美元[36] - 2022年有效税率预计约为19%，较2021年的18.1%有所上升[36] 资本回报与股东回报 - 通过股票回购和普通股分红向股东返还14亿美元的资本[7] - 巴塞尔III普通股权一级资本比率为9.6%[11] - 普通股东权益为41648百万美元，较2021年下降18.5%[56] - 截至2022年6月30日，普通股每股账面价值为101.39美元，较2021年下降15.7%[56] 其他信息 - 资本市场相关收入增长62%，达到4.09亿美元[27] - 资本回报率为13.52%，较上季度提升188个基点[12] - 2022年第二季度的平均贷款为304.8亿美元，预计将增长1%至2%[34] - 2022年第二季度期末普通股在外流通股数为411百万股，较2021年同期减少3.3%[56]