文章核心观点 - Perrigo Company plc (PRGO) 2024年第二季度财报显示，调整后每股收益为53美分，超出Zacks共识预期的48美分，但同比下降15.9%，主要由于去年同期有9美分的离散税收优惠和14美分的婴儿配方奶粉负面财务影响[1] - 净销售额同比下降10.7%至10.7亿美元，未达到Zacks共识预期的11.3亿美元，主要由于婴儿配方奶粉和上呼吸道及疼痛与睡眠辅助产品类别的销售额下降[1] - 公司更新了2024年销售指引，预计全年净销售额将同比下降3-5%，此前预期为持平，主要由于2024年上半年季节性需求下降和下半年美国商店品牌分销预期下降[3] 财务表现 - 调整后每股收益为53美分，超出Zacks共识预期的48美分，但同比下降15.9%，主要由于去年同期有9美分的离散税收优惠和14美分的婴儿配方奶粉负面财务影响[1] - 净销售额同比下降10.7%至10.7亿美元，未达到Zacks共识预期的11.3亿美元，主要由于婴儿配方奶粉和上呼吸道及疼痛与睡眠辅助产品类别的销售额下降[1] - 销售额因退出产品线和不利汇率变动分别下降0.6%和0.9%，在固定汇率下销售额下降9.8%，有机净销售额同比下降9.1%[1] 分部讨论 - 消费者自我护理美洲(CSCA)分部销售额为6.34亿美元，同比下降15.5%，主要由于婴儿配方奶粉和上呼吸道及疼痛与睡眠辅助产品类别的销售额下降，有机净销售额下降15.1%[2] - 消费者自我护理国际(CSCI)分部销售额为4.31亿美元，同比下降2.5%，主要由于产品线退出和不利汇率变动，部分被皮肤护理和女性健康类别的增长、战略定价行动和新产品所抵消，在固定汇率下销售额下降0.1%，有机销售额增长1.0%[2] 2024年指引 - 公司更新了2024年销售指引，预计全年净销售额将同比下降3-5%，此前预期为持平，主要由于2024年上半年季节性需求下降和下半年美国商店品牌分销预期下降[3] - 管理层重申了其他财务指引，预计调整后每股收益为2.50-2.65美元，调整后税率约为20.5%，预计利息费用约为1.8亿美元[4] Zacks排名与关键股票 - Perrigo目前持有Zacks排名3(持有)，医疗保健领域中排名较高的股票包括Entrada Therapeutics (TRDA)、Immatics (IMTX)和Halozyme Therapeutics (HALO)，均持有Zacks排名1(强力买入)[5] - 过去60天内，Entrada Therapeutics 2024年每股亏损估计从14美分改善至13美分，2025年估计从3.44美元改善至3.21美元，年初至今股价上涨5.8%[5] - Immatics 2024年每股亏损估计从1.26美元改善至1.25美元，2025年估计从1.49美元改善至1.41美元，年初至今股价上涨12.2%[6] - Halozyme Therapeutics 2024年每股收益估计从3.69美元上升至3.90美元，2025年估计从4.50美元上升至4.81美元，年初至今股价上涨48.9%[6]

文章核心观点 - 公司2024年第二季度财报显示营收下降、每股收益降低，部分指标与分析师预期有差异，投资者可通过关键指标判断公司财务健康和股价表现 [1] 财务数据 整体营收与收益 - 2024年第二季度营收10.7亿美元，同比下降10.7%，较Zacks共识预期低5.79% [1] - 同期每股收益0.53美元，去年同期为0.63美元，较共识预期高10.42% [1] 各业务板块净销售额 - 美洲消费者自我护理业务（CSCA）净销售额6.341亿美元，低于三位分析师平均预期的6.7546亿美元，同比下降15.5% [3] - 国际消费者自我护理业务（CSCI）净销售额4.313亿美元，低于三位分析师平均预期的4.5556亿美元，同比下降2.5% [4] - CSCA口腔护理业务净销售额7320万美元，高于两位分析师平均预期的7211万美元，同比下降4.8% [5] - CSCA营养业务净销售额8610万美元，高于两位分析师平均预期的7356万美元，同比下降47.8% [6] - CSCA健康生活方式业务净销售额6910万美元，略低于两位分析师平均预期的6983万美元，同比增长2.7% [7] - CSCA上呼吸道业务净销售额1.188亿美元，低于两位分析师平均预期的1.3702亿美元，同比下降13.7% [8] 各业务板块调整后毛利润 - 国际消费者自我护理业务（CSCI）调整后毛利润2.313亿美元，低于三位分析师平均预期的2.369亿美元 [9] - 美洲消费者自我护理业务（CSCA）调整后毛利润2.013亿美元，低于三位分析师平均预期的2.099亿美元 [10] 股价表现 - 过去一个月公司股价回报率为7.6%，而Zacks标准普尔500综合指数变化为 -0.4% [11] - 目前公司股票Zacks排名为3（持有），短期内表现可能与大盘一致 [11]

业绩总结 - 2024年第二季度净销售额为10.66亿美元，同比下降10.7%[16] - 2024年上半年净销售额为21.475亿美元，较2023年上半年的23.748亿美元下降9.6%[52] - 2024年第二季度调整后的毛利为4.33亿美元，同比下降6.4%[31] - 2024年第二季度调整后的每股收益为0.53美元，同比下降15.9%[31] - 2024年第二季度的调整后营业收入为1.39亿美元，同比增长1.5%[31] - 2024年上半年调整后的营业收入为2.323亿美元，较2023年同期的1.138亿美元增长104.0%[52] 用户数据 - 婴儿配方奶粉业务对2024年上半年净销售额的影响为-5.3个百分点[11] - 婴儿配方奶粉业务在2024年上半年调整后的每股收益影响为-0.43美元[11] - 2024年第二季度的有机净销售增长为-8.1%，其中婴儿配方奶粉影响为-5.3个百分点[31] 未来展望 - 2024年调整后的毛利率预计接近40%[11] - 预计2024年下半年盈利能力将比预期更快恢复[13] - 预计到2024年底将偿还4亿美元债务并降低净杠杆率[38] - 预计2024年将实现2500万美元的增量协同效应[19] 新产品和新技术研发 - 2024年第二季度的研发费用为5840万美元，占报告净销售额的2.7%[59] - 2024年6月29日的研发费用为2700万美元，占报告净销售额的3.1%[76] 市场扩张和并购 - 2024年第二季度的调整后营业利润率为13.1%，同比增长160个基点[31] - 不包括婴儿配方奶粉的调整后营业收入为1.601亿美元，同比上升16.7%[93] 负面信息 - 2024年第二季度的稀释每股收益为-0.77美元，而2023年同期为0.06美元[47] - 2024年第二季度的总减值费用为3410万美元，其中包括2210万美元的商誉减值[57] - 2024年上半年CSCA的营养类别销售额同比下降48.8%[82] 其他新策略和有价值的信息 - 2024年第二季度的调整后有效税率为20.4%[31] - 2024年第二季度的非GAAP税务调整为1290万美元，影响了每股收益0.09美元[48] - 2024年第二季度的重组费用和其他终止福利为3720万美元，影响了每股收益0.27美元[47]

文章核心观点 - 百利高（Perrigo）季度财报显示盈利超预期但营收未达预期，股价年初至今表现不佳，未来走势取决于管理层评论和盈利预期变化；同时介绍了同行业百特国际（Baxter International）的业绩预期 [1][2][3] 百利高公司情况 盈利情况 - 本季度每股收益0.53美元，超Zacks共识预期的0.48美元，去年同期为0.63美元，本季度盈利惊喜为10.42% [1] - 上一季度实际每股收益0.29美元，超预期的0.24美元，盈利惊喜为20.83% [1] - 过去四个季度，公司三次超共识每股收益预期 [1] 营收情况 - 截至2024年6月季度营收10.7亿美元，未达Zacks共识预期5.79%，去年同期为11.9亿美元，过去四个季度未超共识营收预期 [1] 股价表现 - 年初至今股价下跌约12.4%，而标准普尔500指数上涨14.2% [2] 盈利展望 - 盈利预期修正趋势喜忧参半，当前Zacks排名为3（持有），预计近期股价与市场表现一致 [4] - 下一季度共识每股收益预期为0.83美元，营收11.8亿美元；本财年共识每股收益预期为2.56美元，营收46.1亿美元 [4] 行业情况 行业排名 - Zacks行业排名中，医疗产品行业目前处于250多个Zacks行业的前36%，前50%的行业表现优于后50%超两倍 [5] 百特国际公司情况 业绩预期 - 预计8月6日公布截至2024年6月季度财报，预计每股收益0.66美元，同比增长20%，过去30天共识每股收益预期下调0.2% [5] - 预计营收37.4亿美元，同比增长1% [6]

财务业绩 - 公司第二季度净销售额为11亿美元，同比下降10.7%[3] - 有机净销售额下降9.1%，主要由于婴儿配方奶粉销售下降6.8个百分点和上呼吸道及止痛睡眠类产品销售下降4.0个百分点[3] - 消费者自我护理国际业务净销售额下降2.5%，有机净销售额增长1.0%[4] - 消费者自我护理美洲业务净销售额下降15.5%，主要由于婴儿配方奶粉销售下降10.8个百分点和上呼吸道及止痛睡眠类产品销售下降4.4个百分点[5] - 调整后毛利率为40.6%，同比增加190个基点[5] - 调整后营业利润为1.39亿美元，同比增长1.5%[6] - 调整后每股收益为0.53美元，同比下降15.9%[9] - 公司维持2024财年调整后每股收益2.50-2.65美元的指引[17] - 公司预计2024财年有机净销售额将下降3%-1%，总净销售额将下降5%-3%[16] - CSCA报告净销售额6.34亿美元，同比下降15.5%，主要由于有机净销售额下降15.1%和退出产品线影响-0.4%[43] - 有机净销售额受到以下因素影响：1)婴儿配方奶粉销售下降10.8个百分点；2)上呼吸道和止痛睡眠类产品销售下降4.4个百分点，由于季节性需求下降和为提高利润率而精简SKU[44] - 报告毛利润1.9亿美元，同比下降15.5%。调整后毛利润2.01亿美元，下降12.1%，主要由于销量下降和制造费用不利吸收，部分被战略性定价和供应链优化措施抵消[45][46] - 报告营业利润0.69亿美元，同比下降29.1%。调整后营业利润0.91亿美元，下降19.9%，主要由于毛利润下降和广告促销投入增加，部分被供应链优化措施抵消[47][48] - CSCI报告净销售额4.31亿美元，同比下降2.5%，有机净销售额增长1.0%被退出产品线-1.1%和汇率影响-2.4%抵消[55] - CSCI报告毛利润2.05亿美元，增长0.7%。调整后毛利润2.31亿美元，下降0.7%，但按不变汇率计算增长1.8%，受益于定价策略、新产品和供应链优化[57][58] - CSCI报告营业亏损0.1亿美元，上年同期盈利0.09亿美元。调整后营业利润0.91亿美元，增长29.5%，主要由于广告促销投入下降和供应链优化措施[59][60] - 公司预计2024财年有机净销售额同比下降3%至1%，总净销售额下降5%至3%，主要由于上半年季节性需求下降和下半年美国自有品牌销量预期下降[62] - 公司重申2024财年调整后每股收益2.50美元至2.65美元，调整后税率约20.5%，经营活动现金流转换率约90%至100%[62] 非GAAP财务指标 - 公司提供非GAAP财务指标作为补充信息,以帮助投资者和分析师评估公司的经营趋势、便于不同期间和同行业公司的比较,以及评估公司未来的业绩[70] - 非GAAP财务指标排除了诸如减值、重组和并购整合相关费用等性质影响可比性的项目[70] - 公司认为调整后的毛利率和营业利润率对投资者有用,可以更容易地比较和分析同行业趋势,并比较公司的整体业绩[72] - 公司还披露了剔除汇率影响的有机销售增长[72] 现金流和资产负债表 - 2024年6月29日现金及现金等价物为5.428亿美元,较2023年12月31日下降27.7%[76] - 2024年6月29日存货为11.162亿美元,较2023年12月31日下降2.2%[76] - 2024年上半年经营活动产生的现金流量为0.81亿美元,上年同期为7.23亿美元[77] - 2024年上半年投资活动产生的现金流量流出0.968亿美元,上年同期流出0.24亿美元[77] 其他财务数据 - 公司报告的持续经营业务收入为10.655亿美元和11.931亿美元[2] - 公司报告的持续经营业务毛利率为37.0%和35.9%[1] - 公司报告的持续经营业务营业亏损为2650万美元和营业利润5680万美元[1] - 公司报告的持续经营业务每股摊薄亏损为0.77美元和每股摊薄收益0.06美元[1] - 公司调整后的毛利率为40.6%和38.7%[1] - 公司调整后的营业利润为1.393亿美元和1.373亿美元[1] - 公司调整后的每股摊薄收益为0.53美元和0.63美元[1] - 公司确认了3410万美元的商誉减值[3] - 公司确认了3720万美元的重组费用和其他终止福利[1] - 公司确认了2640万美元的异常诉讼费用[1] - 研发费用为2940万美元，占收入2.8%[87] - 销售、一般及管理费用为3.208亿美元，占收入30.1%[87] - 重组及其他费用为7100万美元，占收入6.7%[87] - 公司三个月期间利息及其他收益为4750万美元，占收入4.5%[93] - 公司三个月期间所得税费用为3170万美元，有效税率为-42.8%[93] 分部业绩 - 公司消费者自我护理美洲业务第二季度收入为6.341亿美元，同比下降15.5%[110] - 公司消费者自我护理国际业务第二季度收入为

文章核心观点 公司公布2024年第二季度及上半年财务业绩，受婴儿配方奶粉业务调整、季节性需求降低等因素影响，净销售额有所下降，但在成本控制和业务转型方面取得进展，重申2024财年调整后摊薄每股收益展望 [1][4]。 2024年第二季度亮点 整体业绩 - 净销售额11亿美元，同比下降10.7%；有机净销售额下降9.1%，主要受婴儿配方奶粉和上呼吸道及止痛助眠产品类别影响 [2][8] - GAAP毛利率为37.0%，同比增加120个基点；非GAAP毛利率扩大190个基点至40.6% [2][8] - GAAP运营亏损2700万美元，调整后运营收入1.39亿美元，同比增长1.5%；剔除婴儿配方奶粉影响，调整后运营收入增长16.7% [2][8] - 摊薄后每股收益（亏损）为0.77美元，调整后摊薄每股收益为0.53美元，同比下降0.10美元 [2][8] 业务板块业绩 - 国际消费者自我保健（CSCI）净销售额同比下降2.5%，有机净销售额增长1.0% [2][11] - 美洲消费者自我保健（CSCA）净销售额同比下降15.5%，主要受婴儿配方奶粉和上呼吸道及止痛助眠产品类别影响 [2][10] 现金流和资产负债表 - 第二季度运营现金流为1000万美元，资本支出为2900万美元 [12] - 截至2024年6月29日，现金及现金等价物为5.43亿美元，总债务为41亿美元，与上年持平 [12] 2024年上半年亮点 整体业绩 - 净销售额21亿美元，同比下降9.6%；有机净销售额下降8.1% [3] - GAAP运营亏损8200万美元，调整后运营收入2.32亿美元，同比下降9.6%；剔除婴儿配方奶粉影响，调整后运营收入增长16.7% [3] - 上半年摊薄后每股收益亏损0.74美元，调整后摊薄每股收益为0.83美元，同比下降0.25美元 [3] 业务板块业绩 - CSCI上半年净销售额8.69亿美元，同比增长1.0%，有机净销售额增长3.9% [3] - CSCA上半年净销售额13亿美元，同比下降15.6% [3] 2024财年展望 - 有机净销售额增长展望调整为-3%至-1%，总净销售额增长展望调整为-5%至-3% [4][13] - 重申调整后摊薄每股收益展望为2.50 - 2.65美元，利息费用约1.8亿美元，全年调整后税率约20.5%，运营现金流转化率约90% - 100% [4][13] 项目Energize - 公司于2024年第一季度推出全球投资和效率计划Project Energize，预计到2026年实现1.4 - 1.7亿美元的年化税前节省 [6] - 预计将4000 - 6000万美元的节省资金再投资于混合品牌商业模式 [6] - 重组及相关费用预计在1.4 - 1.6亿美元之间，预计到2026年底基本发生完毕 [6] - 该项目预计导致公司总岗位净减少约6%，年初至今已实现约5300万美元的总节省 [6] 非GAAP指标 - 新闻中包含有机净销售额增长、调整后毛利、调整后净收入等非GAAP指标，公司提供了与最直接可比的美国GAAP指标的对账 [17] - 这些非GAAP指标旨在为投资者提供透明度，帮助评估公司运营趋势和未来业绩前景 [18]

公司核心信息 - 公司是全球领先的消费者自我护理产品提供商 [1][2] - 公司董事会宣布每股0.276美元的季度股息，将于2024年9月17日支付给2024年8月30日登记在册的股东 [1] 公司简介 - 公司提供消费者自我护理产品和非处方健康与保健解决方案，帮助消费者主动预防或治疗可自我管理的疾病 [2] - 公司官网为www.perrigo.com [2] 公司联系方式 - 副总裁Bradley Joseph，电话(269) 686 - 3373，邮箱[email protected] [4] - 高级经理Nicholas Gallagher，电话(269) 686 - 3238，邮箱[email protected] [4]

文章核心观点 Perrigo公司宣布总裁兼首席执行官Patrick Lockwood - Taylor和首席财务官Eduardo Bezerra将于8月14日下午3:30（美国东部时间）在Canaccord Genuity第44届年度增长会议上发表演讲，感兴趣者可在公司网站观看网络直播 [1] 公司信息 - 公司是消费者自我护理产品和非处方健康与保健解决方案的领先提供商，能让消费者主动预防或治疗可自我管理的疾病，提升个人健康水平 [2] - 公司投资者联系信息：副总裁Bradley Joseph电话(269) 686 - 3373，邮箱[email protected]；高级经理Nicholas Gallagher电话(269) 686 - 3238，邮箱[email protected] [4] 会议信息 - 会议为Canaccord Genuity第44届年度增长会议 [1] - 时间为8月14日下午3:30（美国东部时间） [1] - 参会人员为公司总裁兼首席执行官Patrick Lockwood - Taylor和首席财务官Eduardo Bezerra [1] - 网络直播观看地址为http://perrigo.investorroom.com/events - webcasts [1]

文章核心观点 - 百利高公司（Perrigo Company plc）将于8月2日开盘前公布2024年第二季度财报，分析其业绩影响因素、盈利惊喜历史，并给出其他值得考虑的医疗股 [1][2] 财报信息 - 公司定于8月2日开盘前公布2024年第二季度财报，上一季度盈利惊喜为20.83% [1] 影响业绩因素 - Zacks共识预期公司总收入约11.3亿美元，每股收益48美分，均低于去年同期 [2] - 公司分消费者自我保健美洲（CSCA）和消费者自我保健国际（CSCI）两个板块公布业绩，预计CSCA板块因美国产品净销售额下降而下滑，CSCI板块受收购HRA Pharma新增产品推动，但部分被不利汇率变动抵消 [2] - Zacks共识预期和模型对CSCA板块销售额的估计分别为6.75亿美元和7.1亿美元，对CSCI板块销售额的估计分别为4.56亿美元和4.54亿美元 [2] - 公司近几个季度通过战略提价实现产品净价格上涨，这一趋势可能反映在第二季度业绩中，推动营收增长 [3] - 投资者可能关注公司今年潜在的产品发布，管理层预计会更新2024年宏观经济压力的预期影响 [3] 盈利惊喜历史 - 公司股价年初至今下跌12.7%，而行业上涨3.3% [4] - 过去四个季度盈利表现不错，三次超预期，一次未达预期，平均盈利惊喜为9.89% [5] 盈利预测 - 模型此次未预测公司盈利超预期，盈利ESP为 -7.29%，最准确估计每股45美分低于Zacks共识预期的48美分，公司目前Zacks排名为3 [6] 其他医疗股推荐 - 阿佩利斯制药（Apellis Pharmaceuticals）盈利ESP为 +26.98%，Zacks排名为3，年初至今股价下跌33.6%，将于8月1日开盘前公布第二季度财报 [7] - 百健（BioMarin Pharmaceutical）盈利ESP为 +3.24%，Zacks排名为3，年初至今股价下跌12.3%，将于8月5日收盘后公布2024年第二季度财报 [7][8] - 德纳利治疗（Denali Therapeutics）盈利ESP为 +14.81%，Zacks排名为3，年初至今股价上涨12.3% [8]

文章核心观点 - 市场预计派里高公司2024年第二季度收益和营收同比下降，实际业绩与预期的对比或影响短期股价，虽难以确定该公司能否超预期盈利，但投资前仍需关注盈利预期偏差和Zacks排名等因素 [1][8] 派里高公司（Perrigo） 预期业绩 - 预计2024年第二季度每股收益0.48美元，同比下降23.8%，营收11.3亿美元，同比下降5.2% [2] 预测指标 - 过去30天该季度的每股收益共识预期上调2.47% [2] - 盈利预期偏差为 -7.29%，表明分析师近期对公司盈利前景持悲观态度 [5] - 目前股票Zacks排名为3（持有） [5] 历史表现 - 上一季度预期每股收益0.24美元，实际为0.29美元，盈利惊喜为 +20.83% [7] - 过去四个季度中，公司三次超过每股收益共识预期 [7] 瑞思迈公司（ResMed） 预期业绩 - 预计2024年第二季度每股收益2.02美元，同比增长26.3%，营收12.1亿美元，同比增长7.5% [9] 预测指标 - 过去30天该季度的每股收益共识预期上调0.2% [9] - 盈利预期偏差为 -3.35%，表明最准确估计低于共识预期 [9] - 目前股票Zacks排名为3（持有） [9] 历史表现 - 过去四个季度中，公司三次超过每股收益共识预期 [9]