公司业务与产品 - 公司产品包括注塑成型、数控加工、工业3D打印和钣金四大产品线[15] - 公司是定制原型和按需生产零件的数字制造商，业务覆盖美国、欧洲和日本，2022年5月计划关闭日本制造工厂[140] - 2022年注塑成型、CNC加工、3D打印、钣金和其他产品营收分别为2.01亿、1.88亿、0.79亿、0.19亿和0.01亿美元[160] - 多数CNC加工、3D打印和钣金合同有单一履约义务，多数注塑成型合同有多项履约义务[159] 公司发展历程与战略 - 2021年公司收购Hubs，增强内部制造业务，扩大定制零件供应范围[15] - 2021年收购Hubs，可让客户接入北美、欧洲和亚洲的优质制造合作伙伴全球网络[140] - 2021年1月22日公司以2.94亿美元收购3D Hubs，包括1.27亿美元现金和价值1.67亿美元的股票，未获得或有对价[162] - 2012年公司IPO时营收为1.26亿美元，2022年增长至4.884亿美元[24] - 2020年Q4在欧洲、2021年Q1在美国推出Protolabs 2.0，提升平台功能和易用性[21] - 2022年在欧洲推出集成产品的首个版本，可通过内部数字制造和合作伙伴网络提供数控制造服务[21] - 公司增长战略包括2022 - 2023年建立平台、2022 - 2026年加速增长、2025年及以后扩大盈利能力[21][22][24] - 公司通过收购扩大业务，如2014年收购FineLine、2015年收购Alphaform、2017年收购RAPID、2021年收购Hubs，但收购存在诸多风险[60] 公司客户与市场 - 公司主要服务设计工程师和生产买家两类客户，目标是增加客户钱包份额、拓展生产业务和吸引新客户[23] - 公司营收来自多元化客户群体，2022年单一客户公司营收占比不超5%，历史上服务过超85%的2022年财富500强目标行业公司[27] - 定制零件制造市场竞争激烈，潜在竞争对手包括其他制造商、经纪商和企业内部制造部门[28] - 公司认为行业关键竞争因素包括质量、速度、可靠性、服务、能力、规模、产能和价格[29] - 公司面临定制零件制造市场的激烈竞争，未来竞争可能来自新技术、专利和对手对商业模式的模仿[54] 公司员工情况 - 截至2022年12月31日，公司拥有2568名全职员工，其中美国1787人，欧洲777人，日本4人[41] - 2022年，美国和欧洲的员工流失率分别为21.8%和23.1%[41] - 2022年和2021年，员工平均每人分别花费36小时和14小时参加培训课程[43] - 2022年，公司推出试点导师计划，促进员工个人和职业发展[43] - 公司全职员工从2018年底的2487人增长至2022年底的2568人[64] - 公司发展依赖管理团队和员工，人才流失或招聘困难可能影响业务增长[64] 公司可持续发展与社会责任 - 2020年，公司在明尼苏达州普利茅斯的工厂屋顶安装近1900块太阳能板，覆盖该地区近20%的能源使用，每年抵消130万磅二氧化碳，保护775英亩森林[39] - 2022年，公司为环境、社会和治理（ESG）各关键优先事项确定数据、评估表现、设定目标并执行计划[36] - 2022年，公司举办线上知识分享活动InspirON，聚焦可持续产品设计[39] - 2021年，公司获得美国制造商协会（NAM）颁发的可持续发展领导力类别制造领导力奖[39] 公司面临的风险 - 公司需及时有效扩展和调整现有技术、流程和基础设施，以满足业务需求，否则可能影响业务和运营结果[54] - 新冠疫情对公司业务和运营结果产生不利影响，未来可能继续如此，还可能导致资产减值[55] - 公司持续的收入增长取决于多种因素，包括客户保留与拓展、技术开发、国际战略执行等，但无法确保成功[55] - 公司网站、信息技术系统、制造流程等出现问题可能损害声誉和品牌，严重影响业务和运营结果[56] - 公司系统存储客户机密信息，信息安全泄露可能损害声誉、导致损失和法律责任[56] - 隐私、数据使用和数据安全法规可能影响公司利用数据定位客户的方式[56] - 全球经济状况可能损害公司业务能力、增加成本并影响股价[57] - 公司国际业务占比约为20%-21%，未来增长和盈利面临多种风险和不确定性[57] - 公司业务受政治、经济、社会、气候等因素影响，可能导致需求减少、成本增加、供应链中断等问题[58][59] - 公司业务依赖满足产品开发者和工程师需求，若无法满足客户对交期、价格、质量的期望，将影响业务和经营成果[61] - 公司重视品牌建设，投入大量营销费用，但社交媒体营销有风险，增加品牌投入不一定盈利[62] - 公司业务依赖处理大量新零件设计和多样化客户群体，若数量或多样性下降，可能影响识别业务机会的能力[63] - 公司过去经历快速增长，未来预计继续扩张，若无法有效管理增长和扩张，将对业务各方面产生不利影响[64][65] - 公司无长期供应合同，单一或有限来源供应商问题、自然灾害及供应链中断或影响生产和财务状况[67] - 公司知识产权保护或不足，可能面临侵权索赔，无法扩张知识产权组合或影响业务增长[67] - 公司可能面临产品责任索赔，导致费用增加、声誉受损[68] - 互联网和电商监管变化、税收规则变动或影响公司业务和盈利能力[69] - 公司业务增长可能需额外资金，但融资可能面临困难和不利条件[69] - 公司经营业绩和财务状况可能因多种因素季度和年度波动，影响股价[70] - 公司使用危险材料，需遵守环保法规，否则业务和财务状况或受影响[72] - 公司若不符合制造和质量标准，业务、财务和经营结果可能受损[73] - 公司面临支付相关风险，包括法规、费用和第三方服务中断等问题[73] 公司财务状况 - 2022年公司总营收48.84亿美元，2021年为48.81亿美元，2020年为43.44亿美元[137] - 2022年公司净亏损1.03亿美元，2021年净利润为3337.2万美元，2020年为5086.7万美元[137] - 2022年公司基本每股净亏损3.77美元，2021年为每股盈利1.21美元，2020年为1.90美元[137] - 截至2022年12月31日，公司总资产8.02亿美元，2021年为9.29亿美元[136] - 截至2022年12月31日，公司总负债1.05亿美元，2021年为1.00亿美元[136] - 2022年经营活动提供净现金6207.9万美元，2021年为5524.2万美元，2020年为1.07亿美元[139] - 2022年投资活动使用净现金4309.2万美元，2021年为9466.4万美元，2020年为9547.3万美元[139] - 2022年融资活动使用净现金2792.2万美元，2021年为2219.8万美元，2020年为1072.6万美元[139] - 2022年公司发生商誉减值1.18亿美元[137] - 2022年公司关闭日本业务产生费用692.2万美元[137] - 因欧洲报告单元的分析，确认1.18亿美元减值，冲销所有欧洲商誉[148] - 2022、2021和2020年广告费用分别约为1180万、1160万和1150万美元[156] - 2022、2021和2020年研发费用分别约为3820万、4420万和3690万美元[157] - 2022、2021、2020年总营收分别为48.84亿、48.81亿、43.44亿美元，美国市场营收占比最大，2022年为3.87亿美元[160] - 2022年净亏损1.03亿美元，基本和摊薄后每股亏损均为3.77美元；2021年净利润0.33亿美元，基本和摊薄后每股收益均为1.21美元[161] - 2022年因欧洲和日本业务减值，商誉减少1.27亿美元；2021年因收购3D Hubs，商誉增加2.81亿美元[163] - 2022、2021、2020年无形资产摊销费用分别为600万、620万、300万美元[163] - 预计2023 - 2027年及以后无形资产摊销费用分别为588.4万、373.2万、363.4万、353.2万、352.3万和1094.5万美元[163] - 截至2022年12月31日，按公允价值计量的金融资产中Level 1为6643.9万美元，Level 2为4010.6万美元；2021年分别为7353.1万和1831.8万美元[166] - 截至2022年12月31日，公司可售债务证券公允价值为4998.7万美元，较2021年的2592万美元有所增加[167] - 2022年12月31日，公司物业和设备净值为2.57785亿美元，低于2021年的2.80346亿美元，2022 - 2020年折旧费用分别为3340万、3430万和2960万美元[168] - 2022年12月31日，公司存货净额为1357.8万美元，高于2021年的1316.1万美元[169] - 2022 - 2020年，公司401(k)退休计划雇主供款分别约为390万、370万和330万美元，英国定额供款退休计划雇主供款分别约为50万、40万和50万美元[171] - 2022年和2021年，员工通过员工股票购买计划分别购买142982股和67729股普通股，平均行使价格分别为27.09美元和61.96美元，截至2022年12月31日，该计划还有915884股可供未来发行[173] - 2022 - 2020年，公司股票薪酬费用分别为1754.5万、1909.5万和1467.3万美元[173] - 2022 - 2020年，布莱克 - 斯科尔斯期权定价模型中无风险利率分别为1.94 - 3.40%、0.80 - 1.12%和0.50 - 1.47%，预期波动率分别为45.95 - 46.03%、45.28 - 45.53%和42.40 - 43.83%[174] - 截至2022年12月31日，公司流通在外的股票期权为263992份，行权价格加权平均值为79.07美元，可执行的为102692份，行权价格加权平均值为90.22美元[174] - 2022 - 2020年，已行使期权的总内在价值分别为0、380万和540万美元[174] - 截至2022年12月31日，未归属股票期权的未确认薪酬成本为390万美元，预计在2.6年的加权平均期间内确认，2022 - 2020年归属期权的总公允价值分别为230万、210万和180万美元[175] - 截至2022年12月31日，受限股数量为478,596股，加权平均授予日公允价值为每股70.36美元；绩效股数量为35,802股，加权平均授予日公允价值为每股77.91美元[176][178] - 截至2022年12月31日，非归属受限股的未确认薪酬费用为2110万美元，预计在2.4年的加权平均期间内确认；非归属绩效股的未确认薪酬费用为250万美元，预计在2.0年的加权平均期间内确认[177][178] - 2022年员工持股计划的无风险利率为0.17 - 4.60%，预期波动率为47.05 - 67.84%，预期股息收益率为0%[179] - 截至2022年12月31日，经营租赁资产为384.4万美元，融资租赁资产为1753.2万美元；经营租赁负债为381.6万美元，融资租赁负债为1753.7万美元[180] - 2022年租赁总成本为418.9万美元，其中经营租赁成本为300.2万美元，融资租赁成本（含摊销和利息）为62.7万美元，可变租赁成本为56万美元[180] - 2022年、2021年和2020年公司分别记录所得税费用560万美元、680万美元和1210万美元，有效所得税税率分别为 - 5.7%、17.0%和19.2%[183] - 2022年有效税率较2021年下降22.7%，主要因商誉减值的税率影响和不确定税务状况的税务负债减少[184] - 2022年、2021年和2020年，国内税前收入分别为3373.1万美元、4244.9万美元和5855.1万美元，国外税前收入分别为 - 13160.8万美元、 - 226.5万美元和439.4万美元[184] - 截至2022年12月31日，递延所得税资产为2171.6万美元，递延所得税负债为4803.8万美元，净递延所得税负债为2632.2万美元[185] - 截至2022年12月31日，公司非美国子公司累计未分配收益为360万美元，估计净经营亏损结转额为1660万美元[185] - 2022年和2021年12月31日递延税资产估值备抵分别为1760万美元和1400万美元，增长主要归因于2022年新增净运营亏损[186] - 2022年和2021年12月31日未确认税收优惠负债分别为320万美元和440万美元，若确认将降低公司实际税率[186] - 2022年、2021年和2020年总营收分别为4.88398亿美元、4.88098亿美元和4.34395亿美元[188] - 2022年、2021年和2020年运营

财务数据和关键指标变化 - 2022年第四季度营收1.156亿美元，略高于指引区间，按固定汇率计算且排除日本业务后同比下降1% [27] - 2022年第四季度Hubs营收1480万美元，同比增长49.6%，按固定汇率计算增长56.5% [27] - 2022年第四季度日本业务关闭产生53.4万美元GAAP运营费用，已从非GAAP财务结果中排除 [28] - 2022年第四季度非GAAP毛利率环比下降200个基点至42.8%，Hubs毛利率为25.4% [32] - 2022年第四季度总非GAAP运营费用为4230万美元，占营收的36.6%，第三季度为4090万美元，占营收的33.6% [33] - 2022年第四季度非GAAP有效税率为1.6%，第三季度为22.4%，非GAAP摊薄后每股净收益为0.26美元，上一季度为0.40美元 [34] - 2022年第四季度运营现金流为1050万美元，回购了1660万美元股票，GAAP财务结果包含1.18亿美元非现金商誉减值费用 [35] - 2022年全年营收按固定汇率计算且排除日本业务后较2021年增长3%，CNC加工增长约18%，3D打印增长约12%，Hubs业务营收4850万美元，按固定汇率计算增长超50% [36] - 2022年全年非GAAP摊薄后每股净收益为1.50美元，2021年为1.55美元，2022年12月31日资产负债表上有1.065亿美元现金和投资，无债务 [37] - 预计2023年第一季度营收在1.14亿 - 1.22亿美元之间，日本业务关闭预计对营收增长产生410万美元负面影响，外汇预计产生约220万美元不利影响 [38] - 预计2023年第一季度非GAAP加回项目包括约410万美元基于股票的薪酬费用和150万美元摊销费用，非GAAP有效税率在21% - 22%之间，非GAAP每股收益在0.18 - 0.26美元之间 [39] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2022年第四季度美洲地区营收同比下降5.8%，主要因注塑零件订单疲软；欧洲地区营收按固定汇率计算同比增长19.9%，受欧洲CNC加工和3D打印服务强劲增长推动 [30] - 2022年第四季度注塑成型业务营收按固定汇率计算且排除日本业务后同比下降约12%；CNC加工业务营收按固定汇率计算且排除日本业务后同比两位数增长；3D打印业务按固定汇率计算同比增长8.2%；钣金业务营收同比下降20.5% [31] - 2022年第四季度服务了22205名独特产品开发人员，排除日本业务后，服务的独特产品开发人员数量下降1.1% [31] 各个市场数据和关键指标变化 - 2022年第四季度欧洲市场10月疲软，11月和12月增强，2023年开局良好；美国市场2023年1月也有良好开端 [57] - 2022年第四季度航空航天市场表现强劲 [91] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2023年公司将重点加速增长，聚焦注塑成型和新的集成综合CNC服务两个优先领域，加速创新管道，扩大运营利润率，将资本加速返还给股东 [7][9] - 注塑成型业务在2023年采取多项举措推动增长，包括缩短原型制作标准交货时间、通过数字网络扩展能力、优化定价、改善自动化设计反馈和扩展咨询设计服务等 [16][17][18] - CNC业务2023年致力于通过数字工厂和数字网络提供行业最完整和全面的服务，第四季度较长交货时间的CNC服务同比增长超48% [18][19] - 公司将继续评估表现不佳或非核心业务，如去年关闭了日本业务，未来将专注于投资回报率最高的领域 [23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年公司财务业绩受不确定宏观经济环境和内部挑战影响，管理层不满意，但对2023年乐观，认为投资和优先事项聚焦可解决问题，且已看到积极势头 [8][9] - 公司独特的工厂和网络模式已为客户创造价值，长期战略正获得牵引力，综合服务推动了额外需求和客户钱包份额的增加 [14] - 管理层对Proto Labs未来充满信心，认为公司专注的2023年计划将推动增长、创新、盈利扩张和资本返还，为客户和股东创造长期价值 [24][41] 其他重要信息 - 会议讨论包含前瞻性陈述，存在风险和不确定性，实际结果可能与预期有重大差异，相关风险信息可参考收益新闻稿和SEC文件 [4] - 结果和指引包含非GAAP财务指标，与过去做法一致，GAAP与非GAAP结果的完整对账可参考公司网站投资者关系部分的新闻稿和幻灯片演示 [5] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 如何看待2023年年初的业务表现以及对营收指引的影响 - 公司业务有季节性模式，客户在1月从假期归来的情况良好，营收指引反映了这一情况 [45] 问题: 注塑成型业务如何扭转局面，2023年初该业务表现如何 - 注塑成型业务包括模具制作和后续生产业务，生产业务受经济环境影响有需求逆风，客户存在库存过剩问题 公司通过推动模具销售来带动整体业务，已看到模具业务的积极势头和增长 公司推出7天标准模具交货时间，提高了服务速度，还通过增强质量报告和能力、交叉销售以及通过Hubs提供服务等方式推动生产业务 预计2023年注塑成型业务将实现增长 [46][47][49] 问题: 低优先级领域对盈利能力的拖累程度如何 - 排除注塑成型业务，公司其他服务去年实现两位数增长 公司聚焦注塑成型和CNC两大服务，重新分配资源以推动这两个高利润率、高增长的业务，从而带动整体营收增长和利润率扩张 [52][53] 问题: 生产零件业务客户库存再平衡进展如何 - 公司在这方面取得了进展，宏观经济有所改善，模具业务开始增长，但注塑成型尤其是生产零件业务交货时间长，恢复需要时间 [55] 问题: 如何看待2023年大型市场情况，以及对业务增长的信心来源 - 2022年第四季度公司营收处于指引高端，部分原因是欧洲市场表现 欧洲和美国市场2023年年初开局良好 业务受宏观经济影响，但公司通过推出注塑成型业务的新服务和定价策略，将部分业务掌握在自己手中，有助于业务增长 [57][58] 问题: 随着业务向低利润率的Hubs业务转移，对毛利率的展望如何，特别是2023年第一季度和全年情况 - 2023年第一季度毛利率预计持平或略有上升，取决于业务量 去年毛利率下降主要是注塑成型业务利润率降低以及Hubs和部分网络及较长交货时间服务增长快于内部制造业务 全年毛利率情况将很大程度取决于业务量增长和业务组合 [60] 问题: Hubs业务是否有扩大利润率的空间 - Hubs业务第四季度利润率较第三季度略有下降，但无异常情况 随着业务量和上传量增加，定价算法将更高效，有利润率扩张空间，目标利润率范围为25% - 30% [65] 问题: 对2023年注塑成型业务增长有信心的原因，以及CNC业务是否也会增长 - 除注塑成型业务外，公司其他服务去年增长强劲，2023年多个领域有增长趋势，欧洲市场表现良好 公司通过推出综合服务，有针对性地推动注塑成型和CNC业务增长，尽管存在宏观不确定性，但公司有计划并正在执行以实现业务增长 [67][68] 问题: 如果营收略有增长且大部分增长来自Hubs业务，是否会导致毛利率稀释 - 从第四季度到第一季度公司有定价调整，第一季度毛利率预计持平或略有上升，但如果业务量更多流向低利润率领域，存在毛利率稀释风险 [71] 问题: 与几年前相比，模具周转时间是否有向更长交货时间发展的趋势 - 加急业务受宏观经济影响，经济强劲时加急业务多、利润率高，经济放缓时则减少 [72] 问题: 公司最快的模具交货时间是多少 - 最快标准交货时间是7天，可加急至1天，具体取决于零件复杂度 [73] 问题: 额外服务（如切割、电镀、涂层等）是在公司内部提供还是通过Hubs合作伙伴提供 - 目前这些能力通过制造合作伙伴网络提供，随着创新管道推进，公司会评估是否将部分服务引入工厂以实现更快交货时间，但仍会通过网络提供较长交货时间的服务 [87] 问题: 公司在向现有客户宣传注塑成型业务可承接较长交货时间订单方面进展如何 - 销售团队一直在积极推进，但公司客户众多，品牌转变需要时间渗透市场，目前已开始看到成效，预计2023年将增加 [79] 问题: CNC业务未来更大的机会是否在于生产零件而非快速原型制作 - 公司认为在当前宏观经济下，较长交货时间的业务需求更强，目前该业务从低基数开始有强劲增长 [90] 问题: 哪些行业在新产品开发项目上进展更快 - 2022年第四季度航空航天行业表现突出 [91]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number: 001-35435 Proto Labs, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) Minnesota 41-1939628 FORM 10-Q (Mark One) ☑ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2022 or (State ...

财务数据和关键指标变化 - 第三季度总营收1.217亿美元，处于指引区间内，同比下降2.9%；剔除日本业务后，第三季度营收按固定汇率计算增长1.6% [33] - Hubs第三季度营收1210万美元，同比增长38.5%，按固定汇率计算增长50.1%；外汇变化对全球营收增长产生负面影响，本季度造成410万美元的不利影响，高于预期的290万美元 [34] - 第三季度非GAAP毛利率环比下降110个基点至44.8%，主要受注塑业务量下降和日本业务关闭的持续影响 [37] - Hubs第三季度毛利率为26%，低于2022年第二季度的26.4%；总非GAAP运营费用为4090万美元，占营收的33.6%，低于第二季度的4230万美元（占营收33.4%） [38] - 日本业务关闭在本季度产生120万美元的GAAP运营费用，包括10万美元的员工遣散费和110万美元的资产减记；这些费用已从非GAAP财务结果中剔除 [39] - 第三季度非GAAP有效税率为22.4%，高于上一季度的21.1%，原因是上一季度一次性释放的不确定税收准备金在本季度未重复；第三季度非GAAP摊薄后每股净收益为0.40美元，低于上一季度的0.46美元 [41] - 第三季度运营现金流为2050万美元，年初至今运营现金流较2021年增长60%；本季度回购了780万美元的股票；截至9月30日，资产负债表上有1.139亿美元的现金和投资，且无债务 [42] - 预计第四季度营收在1.07亿 - 1.15亿美元之间，该指引考虑了10月的业绩和典型的季节性模式；日本业务关闭预计对营收增长产生350万美元的同比负面影响；预计外汇将对营收产生约420万美元的不利影响 [43][44] - 预计第四季度非GAAP加回项目包括约400万美元的基于股票的薪酬和150万美元的摊销费用；预计第四季度非GAAP有效税率约为10%；预计第四季度非GAAP每股收益在0.18 - 0.26美元之间 [45][46] 各条业务线数据和关键指标变化 - 注塑业务方面，继2021年第三季度大幅增长后，本季度零部件营收在固定汇率下且剔除日本业务后下降17%；第三季度模具营收在固定汇率下且剔除日本业务后同比略有增长 [8][13] - CNC加工和3D打印业务连续多个季度实现两位数增长，其中CNC加工较长交货期部分的营收同比增长超40% [14][15] - 钣金业务第三季度营收在固定汇率下同比增长8.3% [36] 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲市场第三季度营收同比下降1.2%；欧洲市场第三季度营收按固定汇率计算同比增长14% [35] - 第三季度服务了23816名独特的产品开发商，较去年同期增长1.5%，剔除日本后增长4.4% [36] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司2022年的战略重点包括加速营收增长，近期主要投资于推动注塑业务增长和扩大集成产品；让客户满意，通过跨职能客户体验委员会提升客户体验，NPS得分大幅提高；成为全球规模化的领导者，提升数字制造技术，控制支出并调整资源配置；成为优秀的工作场所，推出扩展的发展资源和领导力培训 [26][27][29] - 为改善注塑业务表现，公司采取针对性营销活动、改进电子商务用户界面、扩展数字工厂的交货期和定价选项，并利用制造合作伙伴网络提供更全面的服务 [12] - 9月推出欧洲集成产品的首个版本，未来将通过数字网络为客户提供更多扩展功能，并计划于2023年初将集成产品扩展到美洲 [24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观经济和通胀逆风对注塑业务的零部件订单影响大于其他制造服务，主要原因是注塑业务低产量生产比例高、每订单平均零件数量多 [11] - 尽管近期注塑业务表现不佳，但公司对其竞争优势充满信心，并致力于改善业绩；公司其他业务在具有挑战性的运营环境中表现良好 [12][14] - 尽管面临短期干扰和宏观经济不确定性，但公司对长期战略充满信心，将在2023年继续负责任地进行长期投资，适应当前经济环境 [31] 其他重要信息 - 9月，Oleg Ryaboy被聘为公司首席技术官，他曾担任全球电子商务平台Digital River的CTO [23] - 公司美国注塑工厂被《工业周刊》评为2022年最佳工厂，因其在提高竞争力、提升客户满意度和创造激励性工作环境方面处于领先地位 [25] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：短期内毛利率的情况以及2023年毛利率的计划 - 由于营收下降，预计第四季度毛利率将面临更大压力 [48] - 公司正在进行规划周期，但不会在本次电话会议上讨论2023年的情况 [49] 问题2：Proto Labs 2.0中快速枢纽各组件的集成情况和进度 - 本季度推出了集成产品的首个组件，客户可以统一查看通过数字工厂或数字网络完成的零件，并选择更广泛的交货期和定价选项；该产品首先在欧洲以特定几何形状推出，未来几个月将加速推广到美国并扩大产品范围 [50] 问题3：用户如何知道特定几何形状的选择 - 用户上传自定义几何形状和CAD文件后，当网络选项可用时会显示出来供用户选择 [51] 问题4：目前Hubs业务在欧洲和欧洲以外的占比 - 与美国的业务占比大致为50:50 [52] 问题5：10月的情况以及第四季度指引比正常季节性差的原因 - 从8月和9月下旬开始，注塑业务的疲软持续到第四季度；其他产品线中，较长交货期的业务表现良好，而较短交货期的原型制作业务在10月出现额外的疲软 [56] 问题6：如何确定业务疲软是宏观因素导致而非竞争份额损失 - 公司与客户沟通，了解到项目被搁置、预算不足、需求放缓和库存过剩等情况；注塑服务在高需求和供应链冲击时期表现良好，但在市场需求放缓时会面临挑战；公司将通过扩大注塑业务的产品范围来应对 [57][58][59] 问题7：历史上注塑业务受宏观疲软影响较小，现在为何出现较大疲软以及公司内部采取的措施 - 去年第三季度注塑零部件业务同比增长25%，该业务存在周期性，受创新和响应能力的市场领域影响；公司采取积极的销售行动和数字营销，同时扩大工厂的交货期选项，并通过Hubs MP网络进行交叉销售 [62][63] 问题8：第三季度末和第四季度美国CNC加工和3D打印业务的需求变化 - 10月，CNC加工和3D打印中较短交货期的业务有所疲软，而较长交货期的业务表现良好；这与第三季度和2022年全年的情况不同 [68] 问题9：关键客户表示谨慎的行业领域以及是否符合经济放缓环境 - 汽车和医疗行业出现疲软，汽车行业下降较多，医疗行业部分原因是去年有COVID订单，但下降幅度超过了这一因素 [70] 问题10：欧洲业务的增长情况以及是否看到疲软迹象 - 欧洲除注塑业务外，CNC和3D业务表现良好，CNC增长约30%，3D增长20%；从第三季度到第四季度，欧洲的疲软趋势小于美国 [72] 问题11：重振注塑业务增长的具体措施 - 首先进行软件和电子商务更改，使额外的功能可以在线订购；工厂无需进行重大重新配置；销售团队向客户传达信息并开始承接订单；同时将网络引入这些机会，并加速向网络进行交叉销售 [76][77] 问题12：客户的材料使用是否从注塑业务转向CNC加工和3D打印 - 公司认为CNC和3D打印的增长并非来自注塑业务的份额转移，它们的应用和用例不同，注塑模具成本较低，从产量角度来看交叉点也较低 [79] 问题13：汽车行业同比下降但EV行业有发展，公司在EV产品开发方面的机会和实现时间 - 汽车生产方面的下降主要是由于去年注塑零部件业务有较大订单；在EV领域，公司看到了帮助企业进行原型制作和推进技术的机会，预计在第四季度和明年会有发展 [81]

业绩总结 - 2022年第三季度收入为1.217亿美元，同比下降2.9%[15] - 非GAAP每股收益为0.40美元，同比增长13.0%[18] - 2022年第三季度GAAP收入为121,721千美元，较2022年第二季度的126,902千美元下降了4.3%[50] - 2022年第三季度毛利为53,632千美元，毛利率为44.1%[50] - 2022年第三季度运营收入为6,058千美元，运营收入率为5.0%[50] - 2022年第三季度调整后的EBITDA为21,959千美元，EBITDA率为18.0%[50] - 2022年第三季度非GAAP毛利为54,534千美元，较2021年同期的56,310千美元下降3.2%[77] - 2022年第三季度非GAAP净收入为10,884千美元，较2021年同期的9,709千美元增长12.1%[84] 用户数据 - 2022年第三季度服务的独特产品开发者数量为23816人[25] 市场表现 - 日本市场的收入为130万美元，同比下降58%[45] - 美洲地区的收入为9900万美元，同比下降1%[45] 未来展望 - 2022年第四季度预计收入在107百万至115百万美元之间，同比下降7%至1%[57] - 2022年第四季度非GAAP每股收益预计在0.18至0.26美元之间，同比下降35%至55%[57] - 预计2022年第四季度外汇将对收入产生约4.2百万美元的不利影响[58] - 预计日本业务关闭将对2022年第四季度收入产生约3.5百万美元的不利影响[58] 费用与调整 - 2022年第三季度的总调整费用为7,993千美元[84] - GAAP稀释每股收益（EPS）Q4 2022指导范围为$0.01至$0.09[86] - 非GAAP稀释每股收益（EPS）Q4 2022指导范围为$0.18至$0.26[86] - 股票基础补偿费用调整为$0.12[86] - 摊销费用调整为$0.04[86] - 与日本关闭活动相关的费用调整为$0.01[86] - 总调整金额为$0.17[86]

业绩总结 - 2022年第二季度收入为1.269亿美元，同比增长3.1%[16] - 非GAAP每股收益为0.46美元，同比增长20.4%[18] - 2022年第二季度毛利为57,422千美元，毛利率为45.2%[64] - GAAP净收入为2,557千美元，GAAP净收入率为2.0%，相比2021年的12,915千美元和10.5%显著下降[76] - EBITDA为15,095千美元，EBITDA利润率为11.9%，相比2021年的26,244千美元和21.3%下降[76] - 非GAAP净收入为12,804千美元，较2021年的10,714千美元增长了19.5%[80] 用户数据 - 第二季度服务的独特产品开发者数量为24,058[22] - 美洲地区收入为1.007亿美元，同比增长6%[41] - 欧洲地区收入为2340万美元，同比下降5%[41] - CNC加工、3D打印和钣金服务实现强劲增长，Hubs在第二季度贡献了1130万美元的收入[19] 未来展望 - 2022年第三季度预计收入在121百万至129百万美元之间，同比增长0%至7%[59] - 2022年第三季度非GAAP每股收益预计在0.36美元至0.44美元之间，同比增长3%至26%[59] - 预计2022年第三季度外汇将对收入产生约2.9百万美元的不利影响[60] - 预计日本业务关闭将对2022年第三季度收入产生约1.8百万美元的不利影响[60] 成本与费用 - 2022年第二季度总运营费用为52,221千美元，占收入的41.2%[64] - 2022年第二季度的总运营费用为4233.9万美元[48] - 交易成本为7,655千美元，影响了公司的财务表现[76] - 日本业务关闭相关费用为5,194千美元，进一步影响了公司的财务结果[76] - 股票补偿费用为4,031千美元，较2021年的4,941千美元有所减少[76] 资本支出与现金流 - 截至2022年第二季度，现金和投资总额为110.1百万美元[54] - 2022年第二季度资本支出为3.0百万美元，股票回购为5.2百万美元[54] 其他信息 - 第二季度非GAAP毛利率为45.9%，较第一季度提升20个基点[45] - 第二季度非GAAP营业利润率为12.6%，较第一季度提升140个基点[45] - 总调整费用为11,023千美元，较2021年的1,626千美元显著增加[80] - 公司在2022年第二季度的有效税率与GAAP税率存在差异，主要由于国内和外国税务管辖区的活动组合[80]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收1.269亿美元，处于指引范围内，同比增长3.1%，按固定汇率计算增长5.4% [34] - 第二季度Hubs营收1130万美元，同比增长26.3% [34] - 第二季度因美元走强，营收受到270万美元不利影响，略高于250万美元的指引 [35] - 第二季度非GAAP毛利率环比提高20个基点至45.9% [38] - 第二季度Hubs毛利率为26.4%，高于第一季度的24.2% [38] - 第二季度总非GAAP运营费用为4230万美元，较第一季度减少60万美元 [40] - 第二季度关闭日本业务产生520万美元GAAP运营费用 [41] - 第二季度非GAAP有效税率为21.1%，低于上一季度的23.3%和2021年第二季度的26.7% [43] - 第二季度非GAAP摊薄后每股净收益为0.46美元，环比增加0.08美元 [44] - 第二季度运营现金流为1330万美元，回购了520万美元股票，6月30日资产负债表上有1.101亿美元现金和投资，无债务 [46] - 预计第三季度营收在1.21亿 - 1.29亿美元之间，按固定汇率计算同比增长高达7%，排除日本业务关闭影响 [47] - 预计第三季度外汇对营收有290万美元不利影响，日本业务关闭对营收增长有180万美元负面影响 [48] - 预计第三季度非GAAP加回项目包括约380万美元基于股票的薪酬费用和150万美元摊销费用 [49] - 预计第三季度非GAAP有效税率在23% - 24%之间 [50] - 预计第三季度非GAAP每股收益在0.36 - 0.44美元之间 [51] 各条业务线数据和关键指标变化 - CNC和3D打印服务第二季度营收按固定汇率计算分别同比增长17.7%和12.6% [36] - 钣金业务营收同比增长9.4% [37] - 注塑成型业务2022年上半年表现未达预期，按固定汇率计算营收同比下降5.6% [37] - 第二季度服务了24058名独特产品开发人员，同比增长3.5% [37] 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲市场第二季度营收同比增长5.6% [35] - 欧洲市场第二季度营收按固定汇率计算同比增长3.9% [35] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2022年战略重点包括通过扩展产品、优化定价和将Hubs网络融入电子商务体验来加速营收增长，专注注塑成型业务增长，整合Proto Labs和Hubs产品到一个电子商务平台，预计年底推出初始集成CNC加工版本 [21][22] - 致力于以最快交付和高质量服务取悦客户，与创新客户合作 [24] - 成为数字规模领导者，提高工厂和后台自动化水平，优化价格和运营效率，实现内部数字制造50%的目标毛利率和Hubs制造合作伙伴网络25% - 30%的毛利率 [26][27] - 打造优秀工作场所，投资招聘和留住人才 [28] - 公司注塑成型业务因2021年大量COVID相关医疗订单未重现、客户库存囤积行为减少、2021年订单激增导致积压和系统效率问题等因素表现不佳，公司已解决运营问题，正重新吸引受影响客户 [9][10][11] - 公司决定关闭日本业务，因其仅占总营收3%且未达盈利预期，低接触电子商务数字制造业务模式在当地不受欢迎 [16][17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管制造业面临供应链挑战和宏观经济增长担忧，公司综合数字制造服务仍受客户欢迎 [7] - 对公司短期和长期目标执行能力有信心，Proto Labs和Hubs的结合是快速增长市场中的独特成功模式，虽面临宏观经济不确定性，但对长期战略有信心并专注执行 [30] - 注塑成型业务仍面临宏观压力，客户库存增加导致需求减少，业务改善存在不确定性 [59] 其他重要信息 - 6月初Dan Schumacher被任命为首席财务官，他在公司工作五年，最近担任六个月临时CFO [12] - 6月公司获得制造业领导委员会颁发的年度制造商奖，此前多次获该委员会领导奖项 [18] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 注塑成型业务下滑原因及下半年能否好转 - 去年同期有大量COVID相关订单未重现，2021年订单激增时面临直接劳动力短缺和新系统效率问题，导致订单积压和交付延迟，目前公司已在运营上做出显著改进，能够提供世界级交付时间，正在重新吸引受影响客户 [55][56][57] - 宏观层面仍面临压力，客户库存增加导致需求减少，业务改善存在不确定性 [59] 问题: 注塑成型业务能否在下半年实现环比增长 - 宏观层面仍面临压力，客户库存增加导致需求减少，业务改善存在不确定性 [59] 问题: 注塑成型业务挑战主要在新模具业务还是零件业务 - 主要在零件业务，2021年生产零件业务有强劲增长，目前未重现，因公司有证据表明客户库存较高 [60] 问题: 注塑成型业务对公司整体毛利率的影响 - 注塑成型业务毛利率传统上在50%多，本季度因销量下降约为50% [61] 问题: 注塑成型业务市场竞争动态是否导致需求问题 - 公司以速度和最快交付时间著称，在正常交付时间内无竞争，但在订单积压交付时间变长时，客户会考虑其他替代方案，公司正努力克服这一问题重新吸引客户 [63] 问题: 市场整体需求情况，Q2业务趋势及Q3情况，按地区或主要垂直市场划分 - 除注塑成型业务外，其他服务按固定汇率计算同比增长15%，医疗业务因去年有较大COVID订单同比略有下降，汽车业务是逆风因素，航空航天、工业和商业机械终端市场表现强劲，各地区按固定汇率计算均有增长 [64][65] 问题: Q3大客户行为是否有变化 - 7月以来终端客户行为变化不大 [66] 问题: Q3指引环比下降，是否意味着业务活动疲软 - 公司按惯例制定指引，考虑7月业绩、需求趋势和季节性因素，目前未看到Q2到Q3有强劲环比增长，仍在关注注塑成型业务宏观逆风因素和客户库存情况 [68][69] 问题: 日本业务在2021年和近期季度是否盈利 - 2021年和本季度均未盈利 [71] 问题: 日本业务退出对毛利率的影响及该地区毛利率情况 - 下一季度日本业务将对毛利率产生负面影响，原因是设备折旧、员工生产和缓慢交付最终订单，预计8月底或9月初完成交付，该业务规模不足以作为终止经营业务处理，无法完全从报告中剔除 [71] - 日本业务营收仅1300万美元，销售、营销和基础设施成本高，难以实现盈利 [72]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司总资产分别为9.18649亿美元和9.28582亿美元[9] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司总负债分别为9795.1万美元和1.00089亿美元[9] - 2022年和2021年第二季度，公司收入分别为1.26902亿美元和1.23048亿美元，同比增长3.13%[12] - 2022年和2021年上半年，公司收入分别为2.5107亿美元和2.39174亿美元，同比增长4.97%[12] - 2022年和2021年第二季度，公司净利润分别为255.7万美元和1291.5万美元，同比下降80.21%[12] - 2022年和2021年上半年，公司净利润分别为765.2万美元和1662.7万美元，同比下降53.97%[12] - 2022年第二季度和上半年，公司基本每股收益分别为0.09美元和0.28美元[12] - 2021年第二季度和上半年，公司基本每股收益分别为0.47美元和0.60美元[12] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司普通股发行和流通股数分别为2750.31万股和2746.5945万股[9] - 2022年上半年公司综合损失为1168万美元，2021年上半年综合收入为1193.2万美元[12] - 2022年上半年净收入为7652美元，2021年同期为16627美元[18] - 2022年上半年经营活动提供的净现金为31040美元，2021年同期为20729美元[18] - 2022年上半年投资活动使用的净现金为36516美元，2021年同期为105082美元[18] - 2022年上半年融资活动使用的净现金为4821美元，2021年同期为1856美元[18] - 2022年上半年现金及现金等价物净减少11263美元，2021年同期为85694美元[18] - 2022年上半年末现金及现金等价物为54666美元，2021年同期为41909美元[18] - 2022和2021年截至6月30日的三个月，基于股票的薪酬费用分别为400万美元和490万美元；六个月分别为840万美元和1060万美元[52] - 2022和2021年截至6月30日的三个月，公司记录的所得税拨备分别为260万美元和330万美元；六个月分别为510万美元和360万美元[63] - 2022年截至6月30日的三个月和六个月，有效所得税税率分别为50.8%和40.2%，较上年同期分别增加30.3%和22.6% [63] - 2022年6月30日和2021年12月31日，公司未确认的税收优惠分别为430万美元和440万美元[65] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，总营收分别为1.26902亿美元和1.23048亿美元；六个月分别为2.5107亿美元和2.39174亿美元[68] - 2022年6月30日和2021年12月31日，公司的长期资产分别为2.60631亿美元和2.80346亿美元[68] - 2022年第二季度营收1.26902亿美元，同比增长385.4万美元，增幅3.1%；上半年营收2.5107亿美元，同比增长1189.6万美元，增幅5.0%[96] - 2022年第二季度成本收入比为54.8%，同比增加0.8个百分点；上半年成本收入比为54.9%，同比增加1.7个百分点[96] - 2022年第二季度毛利润为5742.2万美元，同比增长79.7万美元，增幅1.4%；上半年毛利润为1.13226亿美元，同比增长127.1万美元，增幅1.1%[96] - 2022年第二季度研发费用为945万美元，同比减少161万美元，降幅14.6%；上半年研发费用为2000.7万美元，同比减少323.4万美元，降幅13.9%[96] - 2022年第二季度所得税费用为264.5万美元，同比减少68.1万美元，降幅20.5%；上半年所得税费用为514万美元，同比增加157.8万美元，增幅44.3%[96] - 2022年第二季度净利润为255.7万美元，同比减少1035.8万美元，降幅80.2%；上半年净利润为765.2万美元，同比减少897.5万美元，降幅54.0%[96] - 2022年上半年总营收2.5107亿美元，较2021年同期增长1189.6万美元，增幅5.0%，其中美国、欧洲和日本营收分别增长980万美元（5.2%）、190万美元（4.1%）和30万美元（4.0%）[110] - 2022年上半年营收成本增加1060万美元，增幅8.4%，高于营收增幅[113] - 2022年上半年毛利润从2021年同期的1.12亿美元增至1.132亿美元，毛利率从46.8%降至45.1%[114] - 2022年上半年营销和销售费用增加110万美元，增幅2.8%；研发费用减少320万美元，降幅13.9%；一般和行政费用减少230万美元，降幅6.4%[115][116][117] - 2022年上半年有效税率为40.2%，较2021年同期的17.6%增加22.6%，所得税拨备增加150万美元[121] - 2022年上半年经营活动现金流为3104万美元，投资活动现金流使用3651.6万美元，融资活动现金流使用482.1万美元[122] - 截至2022年6月30日，公司现金及现金等价物为5470万美元，较2021年12月31日减少1130万美元[123] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月内，公司分别确认外汇损失0.3百万美元和外汇收益0.1百万美元；2022年和2021年截至6月30日的六个月内，分别确认外汇损失0.4百万美元和0.5百万美元[137] - 与2021年同期相比，2022年截至6月30日的三个月内，汇率变动对合并收入产生2.7百万美元的负面影响；2022年截至6月30日的六个月内，产生4.3百万美元的负面影响[137] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司现金及现金等价物分别为54,666千美元和65,929千美元[9] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司股东权益分别为820,698千美元和828,493千美元[9] - 2022年6月30日普通股数量为27,503,100股，额外实缴资本为475,740美元，留存收益为381,079美元，其他综合损失为36,149美元，总计820,698美元[15] - 2022年第二季度基本和摊薄每股净收益均为0.09美元，上半年均为0.28美元；2021年同期分别为0.47美元和0.60美元[27] 各条业务线数据关键指标变化 - 2022年和2021年截至6月30日的三个月和六个月各产品线收入：注塑分别为53355千美元和58168千美元、106753千美元和114527千美元；CNC加工分别为48222千美元和41592千美元、94320千美元和78295千美元；3D打印分别为19963千美元和18170千美元、39635千美元和35405千美元；钣金分别为5160千美元和4717千美元、9847千美元和9936千美元；其他收入分别为126902千美元和123048千美元、251070千美元和239174千美元[69][70] - 2022年第二季度美国营收1.00655亿美元，同比增长531.1万美元，增幅5.6%；欧洲营收2339.1万美元，同比减少126.4万美元，降幅5.1%；日本营收285.6万美元，同比减少19.3万美元，降幅6.3%[97] - 2022年第二季度CNC加工营收4822.2万美元，同比增长663万美元，增幅15.9%；3D打印营收1996.3万美元，同比增长179.3万美元，增幅9.9%；钣金营收516万美元，同比增长44.3万美元，增幅9.4%[99] - 2022年第二季度注塑成型营收5335.5万美元，同比减少481.3万美元，降幅8.3%；其他营收20.2万美元，同比减少19.9万美元，降幅49.6%[99] - 2022年第二季度服务的产品开发者和工程师达24058人，同比增长3.4%[98] - 2022年上半年服务36878名独特产品开发者和工程师，较2021年同期增长5.2%[111] - 按产品线，2022年上半年CNC加工和3D打印营收分别增长20.5%和11.9%，注塑成型、钣金和其他营收分别下降6.8%、0.9%和49.1%[112] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，美国营收为100,655千美元和95,344千美元，欧洲为23,391千美元和24,655千美元，日本为2,856千美元和3,049千美元，总收入为126,902千美元和123,048千美元[68] - 2022年和2021年截至6月30日的六个月，美国营收为196,151千美元和186,397千美元，欧洲为47,977千美元和46,104千美元，日本为6,942千美元和6,673千美元，总收入为251,070千美元和239,174千美元[68] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，美国运营收入为26,168千美元和26,280千美元，欧洲为 - 2,249千美元和5,063千美元，企业未分配和日本为 - 18,718千美元和 - 15,239千美元，总运营收入为5,201千美元和16,104千美元[68] - 2022年和2021年截至6月30日的六个月，美国运营收入为48,691千美元和48,783千美元，欧洲为 - 3,928千美元和3,692千美元，企业未分配和日本为 - 31,672千美元和 - 32,110千美元，总运营收入为13,091千美元和20,365千美元[68] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，注塑成型业务营收为53,355千美元和58,168千美元[69] - 2022年和2021年截至6月30日的六个月，注塑成型业务营收为106,753千美元和114,527千美元[69] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，CNC加工业务营收为48,222千美元和41,592千美元[70] - 2022年和2021年截至6月30日的六个月，CNC加工业务营收为94,320千美元和78,295千美元[70] 公司业务运营相关事件 - 2022年3月和6月因关闭日本业务产生520万美元运营费用[23] - 2022年3月和6月，220776和208840份反摊薄期权未纳入摊薄加权平均流通股计算[25] - 2021年1月22日，公司以2.941亿美元收购3D Hubs, Inc. [28] - 公司2012年长期激励计划在2022年2月23日后未授予新奖励，2022年长期激励计划待8月29日股东批准后生效[50] - 2012年计划授予的股票期权和股票增值权每股行权价格通常不低于授予日公司普通股的公平市场价值[50] - 2022年6月30日，未行使的股票期权为220,776份，加权平均行使价格为92.28美元；可行使的为113,652份，加权平均行使价格为92.57美元[53] - 2022年上半年授予期权的加权平均授予日公允价值为27.84美元，风险无风险利率为1.94%，预期期限为6.25年，预期波动率为45.95% [54] - 2022年6月30日，受限股为236,435股，加权平均授予日公允价值为每股105.90美元，未确认的薪酬费用为1880万美元，预计在2.3年的加权平均期间内确认[57] - 2022年6月30日，绩效股票为45,881股，加权平均授予日公允价值为每股113.25美元，未确认的薪酬费用为300万美元，预计在2.5年的加权平均期间内确认[60] - 2022年截至6月30日的三个月服务24058名独特产品开发者和工程师，较2021年同期增长3.4%；六个月服务36878名，较2021年同期增长5.2%[83] - 2022年截至6月30日的三个月和六个月关闭日本业务产生520万美元运营费用，包括220万美元员工遣散费、120万美元固定资产减记、90万美元设施相关费用、60万美元商誉减值费用和30万美元其他关闭相关费用[74] - 公司预计人员相关成本增加，以留住和吸引顶尖人才，保持市场竞争力，收入成本绝对值将增加[84] - 公司预计未来销售和营销费用增加，以增加营销和销售专业人员数量及

财务数据和关键指标变化 - 第一季度营收1.242亿美元，处于指引范围内，同比增长6.9%，按固定汇率计算有机增长6.2% [25] - 第一季度Hubs营收1030万美元，同比增长78.6%，按有机基础计算同比增长38.2%，外币变动对本季度营收产生150万美元的不利影响 [25][26] - 第一季度非GAAP毛利率为45.7%，高于指引范围，较第四季度环比提高10个基点；Hubs第一季度毛利率为24.2%，高于2021年第四季度的17.5%和上一年同期的11.5% [30] - 第一季度总非GAAP运营费用为4290万美元，处于指引范围内，与2021年第四季度持平，同比增加50万美元 [32] - 第一季度非GAAP有效税率为23.3%，高于上一季度的16%和2021年第一季度的22.7% [33] - 第一季度非GAAP摊薄后每股净收益为0.38美元，较上一季度每股减少0.03美元，较2021年第一季度每股减少0.02美元 [34] - 第一季度运营现金流为1780万美元，2021年第一季度为640万美元；截至3月31日，资产负债表上有1.053亿美元现金和投资，且无债务 [35] - 预计第二季度营收在1.23 - 1.31亿美元之间，按固定汇率计算同比增长高达8%，假设外币汇率维持当前水平，外币将对营收产生约250万美元的不利影响 [36] - 预计第二季度非GAAP加回项目包括约470万美元的基于股票的薪酬费用和160万美元的摊销费用，非GAAP有效税率将在24% - 25%之间，非GAAP每股收益在0.35 - 0.43美元之间 [37] 各条业务线数据和关键指标变化 - CNC加工和3D打印服务表现强劲，同比分别增长25.6%和14.1%；排除Hubs后，CNC加工增长18.6%，3D打印增长10.4% [28] - 注塑成型和钣金业务未达第一季度预期，注塑成型业务增长受2021年第一季度大型新冠相关订单缺失的负面影响 [29] - 第一季度服务了23492名独特产品开发人员，同比增长3.9%，多数服务和地区的每位产品开发人员平均收入因定价和关键客户订单增加而同比增长 [29] 各个市场数据和关键指标变化 - 欧洲市场营收2460万美元，同比增长14.6%；排除Hubs和外币影响后，欧洲营收同比增长7.2% [27] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2022年战略重点包括加速营收增长、取悦客户、成为大规模数字领导者、继续成为优秀的工作场所 [10][14][15][16] - 通过定价优化、扩展产品、推出3D打印灵活交货时间产品、整合Proto Labs和Hubs产品到一个电子商务平台等方式加速有机增长 [10][11] - 持续调整定价以应对市场因素和投入成本变化，2022年定价实现情况符合预期 [12] - 提升客户净推荐分数，实施新CRM策略，提供增强的电子商务体验 [14] - 随着业务量提升、定价调整和成本结构优化，预计运营利润率将提高 [15] - 投资员工学习和发展，关注ESG倡议，成立核心跨职能团队确定改进目标 [16][17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管自2月上次更新以来世界发生诸多变化，但公司将继续履行使命，提供最快、最全面的数字制造服务 [9] - 对长期战略充满信心，专注于执行，加强基础建设，推进Hubs整合以强化可持续的长期竞争优势 [22] - 预计随着业务量增加，毛利率将逐季改善 [49] 其他重要信息 - 公司业务未直接受乌克兰事件影响，但部分员工、家属和同事受到影响，公司将支持员工并尽量减少对业务的影响 [7][8] - 2022年初公司获得多项外部认可，包括注塑成型业务获塑料新闻技术创新卓越奖、美国注塑成型工厂被世界经济论坛纳入全球灯塔网络、获美国制造商协会协作生态系统领导力奖 [18][19][20] - 感谢前首席技术官Rich Baker的服务，首席执行官担任临时首席技术官，同时进行高管搜寻 [23] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 请详细说明Hubs业务的情况以及能将其毛利率提升至25% - 30%的改进措施 - 公司在Hubs业务中增加了价格优化方面的资源，根据CAD文件和制造合作伙伴网络的收费情况优化定价；扩大制造合作伙伴范围，提供更广泛的能力和价格选择 [43] 问题: Hubs收购时制造合作伙伴基数为2.4亿美元，目前情况如何，未来预期怎样 - Hubs网络有数百个制造合作伙伴，公司策略是打造优质的制造合作伙伴网络，而非追求数量；目前合作伙伴数量会变化，但这不是衡量网络健康和稳健性的关键指标 [44][46] 问题: 第一季度Hubs毛利率受中国新年影响，公司采取了哪些措施改善 - 公司与印度等地的现有制造合作伙伴建立了更牢固的关系，以确保在第一季度有足够的产能优化定价，从而提升了毛利率 [45] 问题: 毛利率是否会从第一季度水平逐季改善 - 公司预计随着业务量逐季增加，毛利率将逐季改善 [49] 问题: CNC业务增长受定价影响的程度如何，注塑成型业务表现不佳的原因及后续计划，钣金业务的发展情况 - CNC业务受益于定价改善和关键客户大订单增加；注塑成型业务因2021年第一季度有大量一次性生产订单，本季度未出现同等规模订单，公司将采取销售行动确保稳定的生产订单管道；钣金业务年初起步缓慢，4月结果积极，预计第二季度实现增长 [55][56][59] 问题: 本季度至今的需求趋势以及在通胀环境下的定价优化措施 - 公司的指引反映了本季度至今的情况和季节性趋势；虽未出现年初的短缺情况，但物流和原材料成本上升，公司持续寻求优化价格以抵消市场成本上升的方法 [60] 问题: Protolabs 2.0内部效率提升的进展如何 - 若业务量达到预期，公司将在利润率上体现生产力和效率的提升 [61] 问题: 毛利率逐季改善在多大程度上受价格优化影响，是否有其他提升杠杆 - 公司部分关注提升注塑成型业务的业务量以改善毛利率；定价主要用于抵消通胀成本，并提前应对成本增加进行调整；公司持续投资定价方法和算法以实时感知市场价格并相应调整 [67][68] 问题: 欧洲业务是否受到地缘政治事件的间接影响 - 目前尚未有明显信号，第一季度欧元区宏观环境改善，公司欧洲业务表现良好，但预计情况可能会发生变化 [69] 问题: 从终端市场角度，本季度有哪些值得关注的情况 - 工业和商业机械以及航空航天终端市场表现强劲；医疗终端市场因2021年较高的新冠订单影响，本季度同比略有下降 [70] 问题: 请说明CNC业务增长的原因，以及与注塑成型业务相比对某些客户和行业的吸引力 - CNC业务增长与金属零件制造和相关行业需求相关，且公司的灵活交货时间产品提供了更广泛的解决方案和选择 [76] 问题: 3D打印业务中塑料和金属材料的占比情况，以及3D金属打印是否更主流 - 3D打印业务中塑料和金属材料均有增长，目前塑料业务规模仍大于金属业务，但金属业务也有良好增长 [77] 问题: 核心Proto Labs业务和Hubs业务之间有哪些协同效应 - 目前两个业务的销售团队之间存在订单转移和交叉销售情况，随着整合完成和统一客户体验上线，协同效应预计将显著增强 [78]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司总资产分别为934,751,000美元和928,582,000美元，增长约0.66%[9] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司现金及现金等价物分别为57,239,000美元和65,929,000美元，减少约13.18%[9] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司股东权益分别为832,035,000美元和828,493,000美元，增长约0.43%[9] - 2022年第一季度和2021年第一季度，公司营收分别为124,168,000美元和116,126,000美元，增长约6.92%[12] - 2022年第一季度和2021年第一季度，公司净利润分别为5,095,000美元和3,712,000美元，增长约37.26%[12] - 2022年第一季度和2021年第一季度，公司基本每股收益分别为0.19美元和0.14美元，增长约35.71%[12] - 2022年第一季度和2021年第一季度，公司经营活动产生的净现金分别为17,783,000美元和6,425,000美元，增长约176.78%[17] - 2022年第一季度和2021年第一季度，公司投资活动使用的净现金分别为25,835,000美元和90,133,000美元，减少约71.34%[17] - 2022年第一季度和2021年第一季度，公司融资活动使用的净现金分别为601,000美元和427,000美元，增长约40.75%[17] - 2022年第一季度和2021年第一季度，公司综合损失分别为393,000美元和2,964,000美元，减少约86.74%[12] - 2022年第一季度基本每股净收益为0.19美元，2021年为0.14美元；摊薄后每股净收益2022年为0.19美元，2021年为0.13美元[24] - 2022年和2021年第一季度，公司其他综合收益（损失）期末余额分别为 - 2230.5万美元和 - 1009.6万美元[59] - 2022年和2021年第一季度，公司所得税费用分别为250万美元和20万美元，有效所得税税率分别为32.9%和6.0%，税率增加26.9%[60] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司未确认税收优惠分别为460万美元和440万美元[62] - 2022年第一季度总营收为1.24168亿美元，2021年同期为1.16126亿美元，同比增长7%[65] - 2022年第一季度总运营收入为789万美元，2021年同期为426.1万美元，同比增长85.17%[65] - 截至2022年3月31日，长期资产总额为2.70946亿美元，截至2021年12月31日为2.80346亿美元，下降3.35%[65] - 2022年第一季度服务了23492名独特的产品开发人员和工程师，较2021年同期增长3.9%[75] - 2022年第一季度营收1.24168亿美元，较2021年同期增长804.2万美元，增幅6.9%[86][87][89] - 2022年第一季度服务23492名独特产品开发者和工程师，较2021年同期增长3.9%[88] - 2022年第一季度成本收入为6836.4万美元，较2021年同期增长756.8万美元，增幅12.4%[86][90] - 2022年第一季度毛利润为5580.4万美元，较2021年同期增长47.4万美元，增幅0.9%；毛利率从47.6%降至44.9%[86][91] - 2022年第一季度营销和销售费用增加110.6万美元，增幅5.7%[86][92] - 2022年第一季度研发费用减少162.4万美元，降幅13.3%[86][93] - 2022年第一季度一般和行政费用减少263.7万美元，降幅13.6%[86][94] - 2022年第一季度有效税率为32.9%，较2021年同期的6.0%增加26.9%；所得税拨备增加225.9万美元，增幅957.2%[86][96] - 2022年第一季度经营活动提供净现金1778.3万美元，较2021年同期增加1140万美元[98][100][101] - 2022年第一季度投资活动使用净现金2583.5万美元，主要用于购买有价证券和资本资产[98][102] - 2021年第一季度，投资活动使用现金9010万美元，其中收购使用1.277亿美元，购置物业、设备和其他资本资产使用650万美元，有价证券投资净收益4410万美元[103] - 2022年第一季度，融资活动使用现金60万美元，包括股权交易相关预扣税50万美元和融资租赁还款10万美元[105] - 2021年第一季度，融资活动使用现金40万美元，包括股权交易相关预扣税200万美元和融资租赁还款10万美元，股票期权行权收益170万美元部分抵消[106] - 假设外汇汇率出现10%的不利变化，虽对财务状况无重大影响，但可能对经营成果产生重大影响；2022年和2021年第一季度，公司分别确认外汇损失30万美元和50万美元；2022年第一季度，外汇汇率变动使综合收入较2021年同期减少150万美元[113] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司总资产分别为9.34751亿美元和9.28582亿美元[9] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司总负债分别为1.02716亿美元和1.00089亿美元[9] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司股东权益分别为8.32035亿美元和8.28493亿美元[9] - 2022年和2021年第一季度，公司收入分别为1.24168亿美元和1.16126亿美元[12] - 2022年和2021年第一季度，公司净利润分别为509.5万美元和371.2万美元[12] - 2022年和2021年第一季度，公司基本每股收益分别为0.19美元和0.14美元[12] - 2022年3月31日普通股数量为27,493,661股，总权益为832,035美元；2021年3月31日普通股数量为27,689,746股，总权益为813,431美元[15] - 2022年第一季度净收入为5,095美元，2021年同期为3,712美元[17][24] - 2022年第一季度经营活动提供的净现金为17,783美元，2021年同期为6,425美元[17] - 2022年第一季度投资活动使用的净现金为25,835美元，2021年同期为90,133美元[17] - 2022年第一季度融资活动使用的净现金为601美元，2021年同期为427美元[17] - 2022年3月31日现金及现金等价物期末余额为57,239美元，2021年同期为43,774美元[17] - 2022年第一季度基本每股净收入为0.19美元，摊薄后每股净收入为0.19美元；2021年同期基本每股净收入为0.14美元，摊薄后每股净收入为0.13美元[24] - 2022年第一季度和2021年第一季度，公司总营收分别为1.24168亿美元和1.16126亿美元，运营总收入分别为789万美元和426.1万美元[65] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司的长期资产总额分别为2.70946亿美元和2.80346亿美元[65] - 2022年第一季度营收1.24168亿美元，较2021年同期增长804.2万美元，增幅6.9%[86][87][89] - 2022年第一季度美国营收9549.6万美元，较2021年同期增长444.3万美元，增幅4.9%；欧洲营收2458.6万美元，增长313.7万美元，增幅14.6%；日本营收408.6万美元，增长46.2万美元，增幅12.7%[87] - 2022年第一季度收入成本6836.4万美元，较2021年同期增长756.8万美元，增幅12.4%[86] - 2022年第一季度毛利润5580.4万美元，较2021年同期增长47.4万美元，增幅0.9%[86] - 2022年第一季度总运营费用4791.4万美元，较2021年同期减少315.5万美元，降幅6.2%[86] - 2022年第一季度运营收入789万美元，较2021年同期增长362.9万美元，增幅85.2%[86] - 2022年第一季度净利润509.5万美元，较2021年同期增长138.3万美元，增幅37.3%[86] - 2022年第一季度收入成本增加760万美元，增幅12.4%，高于同期收入6.9%的增幅[90] - 毛利润从2021年第一季度的5530万美元增至2022年第一季度的5580万美元，毛利率从47.6%降至44.9%[91] - 2022年第一季度营销和销售费用增加110万美元，增幅5.7%，收购Hubs使其增加70万美元[92] - 2022年第一季度研发费用减少160万美元，降幅13.3%，收购Hubs使其增加50万美元[93] - 2022年第一季度一般及行政费用减少260万美元，降幅13.6%，收购Hubs使其增加110万美元[94] - 2022年和2021年第一季度其他净损失均为30万美元[95] - 2022年第一季度其他净损失主要为30万美元的外汇损失[95] - 2021年第一季度其他净损失主要为50万美元的外汇损失，部分被10万美元的投资利息收入和10万美元的其他收入抵消[95] 收购3D Hubs, Inc.相关情况 - 2021年1月22日，公司以2.941亿美元收购3D Hubs, Inc.，包括1.274亿美元现金和价值1.667亿美元的863,995股普通股[25] - 收购3D Hubs, Inc.产生的商誉在2022年3月31日为3.98319亿美元，较期初减少229.1万美元[29] - 收购3D Hubs, Inc.的最终购买价格分配中，收购资产总计3.15331亿美元，承担负债总计2120.9万美元，净收购资产为2.94122亿美元[28] - 2021年1月22日公司以2.941亿美元收购3D Hubs, Inc.，包括1.274亿美元现金和价值1.667亿美元的普通股[25] - 收购3D Hubs, Inc.产生的商誉相关金额为2.80925亿美元，2022年第一季度因外币折算调整减少2,291美元，期末余额为3.98319亿美元[28][29] 无形资产相关情况 - 2022年3月31日无形资产净值为3623.4万美元，较2021年12月31日的3799.8万美元有所减少[30] - 2022年和2021年第一季度无形资产摊销费用均为150万美元[30] - 预计2022年剩余时间无形资产摊销费用为460.8万美元，2023年为594万美元，2024年为377万美元，2025年为367万美元[31] - 2022年3月31日和2021年12月31日无形资产净值分别为3623.4万美元和3799.8万美元[30] - 2022年3月31日和2021年12月31日无形资产相关外币损失分别为120万美元和90万美元[30] - 2022年和2021年截至3月31日的三个月无形资产摊销费用均为150万美元[30] 待售资产情况 - 2022年第一季度，公司位于明尼苏达州Maple Plain的一处约35,000平方英尺的设施符合待售标准，截至3月31日待售资产为200万美元[34] - 2022年第一季度公司位于明尼苏达州的一处设施符合待售标准，2022年3月31日待售资产为200万美元[34] 金融资产情况 - 截至2022年3月31日，按公允价值计量的金融资产中，一级输入值为7949万美元，二级输入值为2585.9万美元；2021年12月31日，一级输入值为7353.1万美元，二级输入值为1831.8万美元[38] - 截至2022年3月31日，可售债务证券按合同到期日的公允价值计算，一年及以内到期的为1991.4万美元，一年以上至五年到期的为2819.6万美元，总计4811万美元[44] - 2022年3月31日和2021年12月31日按公允价值计量的金融资产总额分别为10534.9万美元和9184.9万美元[38] - 2022年3月31日和2021年12月31日可售证券公允价值分别为4811万美元和2592万美元[40][42] - 2022年3月31日可售债务证券按合同到期日，一年及以内到期的为1991