业绩总结 - 2023年第二季度收入为1.223亿美元，同比下降1.0%[29] - 非GAAP每股收益为0.33美元，同比下降28.9%[30] - 2023年第二季度GAAP总收入为$122,265千，较2022年同期下降3.7%[81] - 2023年第二季度美国市场收入为$96,321千，较2022年同期下降4.3%[81] - 2023年第二季度欧洲市场收入为$25,944千，较2022年同期增长10.9%[81] - 2023年第二季度日本市场收入为$2,856千，较2022年同期下降100%[81] - 2023年第二季度调整后EBITDA为15.7%[85] - 2023年第二季度经营现金流为$9.3百万，资本支出为$3.4百万[86] 用户数据 - 注塑成型收入为4880万美元，同比下降8%[32] - CNC加工收入为4830万美元，同比持平[34] - 钣金收入为390万美元，同比下降24%[36] - 日本业务处置导致收入下降100%[63] 未来展望 - 预计2023年第三季度非GAAP每股收益在$0.26至$0.34之间，同比下降34%至14%[89] - 预计2023年第三季度收入为$118百万，同比下降3%[108] - 预计日本业务关闭将对2023年第三季度收入产生$1.3百万的不利影响[108] 新产品和新技术研发 - 非GAAP毛利率为44.1%，较上季度上升70个基点[68] - 非GAAP运营利润率为8.9%，较上季度上升170个基点[68] 负面信息 - 2023年第二季度收入为122,265千美元，较2022年的126,902千美元下降了5.2%[113] - GAAP毛利率为43.4%，较2022年的45.2%下降了1.8个百分点[113] - 非GAAP毛利率为44.1%，较2022年的45.9%下降了1.8个百分点[113] - 日本市场的毛利为1,063千美元，影响了整体毛利表现[113] 其他新策略和有价值的信息 - 2023年第二季度运营收入为5,608千美元，GAAP运营利润率为4.6%，较2022年的4.1%上升了0.5个百分点[114] - 非GAAP运营收入为10,865千美元，非GAAP运营利润率为8.9%，较2022年的12.6%下降了3.7个百分点[114] - 2023年第二季度EBITDA为11,363千美元，EBITDA利润率为9.3%，较2022年的11.9%下降了2.6个百分点[115] - 调整后的EBITDA为19,229千美元，较2022年的24,591千美元下降了21.9%[115] - 2023年第二季度的总调整费用为803千美元，较2022年的870千美元有所减少[113] - 股票补偿费用为3,675千美元，较2022年的4,031千美元下降了8.8%[114]

财务状况概述 - 截至2023年6月30日，公司总资产7.7721亿美元，较2022年12月31日的8.02168亿美元有所下降[4] - 截至2023年6月30日，公司现金及现金等价物为6649.3万美元，较2022年12月31日的5655.8万美元有所增加[4] - 2023年6月30日，公司总资产为7.7721亿美元，总负债为9452.5万美元，股东权益为6.82685亿美元[4] - 截至2023年6月30日，公司现金及现金等价物为6650万美元，较2022年12月31日增加990万美元[88] - 公司现有现金及现金等价物加上经营活动产生的现金，至少未来12个月足以满足营运资金和资本支出需求[89] 营收情况 - 2023年上半年公司营收2.48124亿美元，较2022年同期的2.5107亿美元略有下降[5] - 2023年第二季度公司营收1.22265亿美元，较2022年同期减少463.7万美元，降幅3.7%；上半年营收2.48124亿美元，较2022年同期减少294.6万美元，降幅1.2%[65] - 2023年第二季度美国营收9632.1万美元，较2022年同期减少433.4万美元，降幅4.3%；欧洲营收2594.4万美元，较2022年同期增加255.3万美元，增幅10.9%；日本营收为0，较2022年同期减少285.6万美元，降幅100%[66] - 2023年第二季度和2022年同期，公司由Hubs驱动的数字网络产生的收入分别为2020万美元和1130万美元[66] - 2023年Q2总营收1.22亿美元，较2022年同期下降3.7%，注塑和钣金收入下降是主因[68] - 2023年上半年总营收2.48亿美元，较2022年同期下降1.2%，美国和日本收入下降，欧洲增长[77] - 2023年第二季度营收为1.22265亿美元，上半年营收为2.48124亿美元；2022年同期分别为1.26902亿美元和2.5107亿美元[5] - 2023年第二季度和上半年，美国营收分别为9.63亿美元和1.94亿美元，欧洲分别为2594.4万美元和5405.7万美元，日本分别为0和694.2万美元；2022年对应数据分别为1.01亿美元和1.96亿美元、2339.1万美元和4797.7万美元、285.6万美元和694.2万美元[40] - 2023年第二季度和上半年，注塑成型营收分别为4881.9万美元和1.01亿美元，CNC加工分别为4829.7万美元和9640.1万美元，3D打印分别为2100.5万美元和4233万美元，钣金分别为393.9万美元和818.7万美元，其他收入分别为20.5万美元和43.9万美元；2022年对应数据分别为5335.5万美元和1.07亿美元、4822.2万美元和9432万美元、1996.3万美元和3963.5万美元、516万美元和984.7万美元、20.2万美元和51.5万美元[41] - 2023年Q2营收1.22亿美元，同比下降3.7%；H1营收2.48亿美元，同比下降1.2%[65][66][77] - 2023年H1美国营收1.94亿美元，同比降1.1%；欧洲营收5405.7万美元，同比增12.7%；日本营收归零，同比降100%[77] - 2023年Q2注塑成型营收4881.9万美元，同比降8.5%；钣金营收393.9万美元，同比降23.7%[68] - 2023年上半年总营收2.48124亿美元，较2022年同期减少1.2%，注塑、钣金和其他收入下降，数控加工和3D打印收入增长[79] 利润情况 - 2023年上半年公司净利润227.6万美元，较2022年同期的765.2万美元大幅下降[5] - 2023年第二季度公司毛利润5312.3万美元，较2022年同期减少429.9万美元，降幅7.5%；上半年毛利润1.06899亿美元，较2022年同期减少632.7万美元，降幅5.6%[65] - 2023年第二季度公司营业费用4751.5万美元，较2022年同期减少470.6万美元，降幅9.0%；上半年营业费用9754.2万美元，较2022年同期减少259.3万美元，降幅2.6%[65] - 2023年第二季度公司运营收入560.8万美元，较2022年同期增加40.7万美元，增幅7.8%；上半年运营收入935.7万美元，较2022年同期减少373.4万美元，降幅28.5%[65] - 2023年第二季度公司净亏损38.3万美元，2022年同期净利润255.7万美元；上半年净利润227.6万美元，较2022年同期减少537.6万美元，降幅70.3%[65] - 2023年Q2成本收入比下降0.3百万美元，降幅0.5%，小于营收降幅[69] - 2023年上半年成本收入比增加340万美元，增幅2.5%，高于营收降幅[80] - 2023年Q2毛利润降至5310万美元，毛利率降至43.4%[70] - 2023年上半年毛利润降至1.07亿美元，毛利率降至43.1%[81] - 2023年第二季度净亏损38.3万美元，上半年净利润为227.6万美元；2022年同期分别为净利润255.7万美元和765.2万美元[5] - 2023年上半年净收入为2276000美元，2022年同期为7652000美元[7] - 2023年6月30日基本每股净亏损为0.01美元，2022年同期每股净收入为0.09美元[13] - 2023年Q2成本6914.2万美元，同比降0.5%；毛利5312.3万美元，同比降7.5%；毛利率43.4%，同比降1.8个百分点[65][69][70] - 2023年上半年毛利润从2022年同期的1.132亿美元降至1.069亿美元，毛利率从45.1%降至43.1%[81] 现金流情况 - 2023年上半年公司经营活动产生的现金流量净额为3186.7万美元，较2022年同期的3104万美元略有增加[7] - 2023年上半年公司投资活动产生的现金流量净额为781.4万美元，而2022年同期为-3651.6万美元[7] - 2023年上半年公司融资活动产生的现金流量净额为-2966.6万美元，较2022年同期的-482.1万美元大幅减少[7] - 2023年上半年经营活动现金流为3190万美元，2022年同期为3100万美元，同比增加80万美元[90][91] - 2023年上半年投资活动提供现金780万美元，2022年同期使用现金3650万美元[92][93] - 2023年上半年融资活动使用现金2970万美元，2022年同期使用现金480万美元[94][96] - 2023年上半年经营活动产生的现金流量为3190万美元，较2022年同期增加80万美元；投资活动提供的现金为780万美元；融资活动使用的现金为2970万美元[88][90][91][92][94] 费用情况 - 2023年上半年公司研发费用为2054.2万美元，较2022年同期的2000.7万美元略有增加[5] - 2023年上半年公司销售及营销费用为4418.1万美元，较2022年同期的4164.1万美元有所增加[5] - 2023年Q2营销和销售费用增加70万美元，增幅3.2%[71] - 2023年上半年研发费用增加50万美元，增幅2.7%[83] - 2023年Q2营销和销售费用2173万美元，同比增3.2%；研发费用986.5万美元，同比增4.4%[65][71][72] - 2023年上半年营销和销售费用增加250万美元，即6.1%；研发费用增加50万美元，即2.7%；一般和行政费用减少60万美元，即1.9%[82][83][84] 会计政策与估计 - 公司未采用对合并财务报表有重大影响的会计公告，也无预计有重大影响的待采用会计公告[11] - 截至2023年6月30日的六个月内，公司关键会计政策和估计无重大变化[97] 股权与薪酬 - 2023年6月30日和2022年6月30日，三个月的反摊薄期权分别为380,848股和220,776股，六个月分别为407,119股和208,840股[12] - 2023年和2022年第二季度基于股票的薪酬费用分别为370万美元和400万美元，上半年分别为740万美元和840万美元[24] - 截至2023年6月30日，未行使股票期权为399,246股，加权平均行使价格为59.99美元，可行使期权为125,050股，加权平均行使价格为90.81美元[25] - 2023年上半年授予期权的加权平均授予日公允价值为16.36美元，截至2023年6月30日，与未归属股票期权相关的未确认薪酬费用为530万美元，预计在2.8年的加权平均期间内确认[25][26] - 2023年和2022年上半年期权估值的无风险利率分别为3.90% - 4.55%和1.94%，预期波动率分别为49.23% - 55.92%和45.95%[26] - 截至2023年6月30日，受限股数量为683,238股，加权平均每股公允价值为45.88美元，未确认薪酬费用为2530万美元，预计在2.9年的加权平均期间内确认[28] - 截至2023年6月30日，绩效股数量为107,097股，加权平均每股公允价值为74.08美元，未确认薪酬费用为550万美元，预计在2.3年的加权平均期间内确认[30][31] - 2023年上半年蒙特卡罗定价模型中，无风险利率为4.35%，预期寿命为2.88年，预期波动率为58.00%，预期股息收益率为0% [31] - 2023年6月30日普通股数量为26095434股，2022年12月31日为26888425股[6] - 2023年和2022年截至6月30日的三个月，股票薪酬费用分别为370万美元和400万美元；六个月分别为740万美元和840万美元[24] - 截至2023年6月30日，未行使股票期权为399246份，加权平均行权价格为59.99美元[25] - 截至2023年6月30日，受限股为683238股，加权平均授予日公允价值为45.88美元/股[28] - 截至2023年6月30日，绩效股为107097股，加权平均授予日公允价值为74.08美元/股[30] 资产情况 - 2023年6月30日无形资产净值为2835.3万美元，较2022年12月31日的3125万美元有所减少，2023和2022年每三个月摊销费用均为150万美元，每六个月均为310万美元[15] - 2023年6月30日和2022年12月31日按公允价值计量的金融资产分别为1.02782亿美元和1.06545亿美元[19] - 2023年6月30日和2022年12月31日可出售债务证券公允价值分别为3628.9万美元和4998.7万美元[20] - 2023年6月30日和2022年12月31日库存净额分别为1431.1万美元和1357.8万美元[22] - 2023年6月30日无形资产净值为28353000美元，2022年12月31日为31250000美元[15] - 2023年和2022年每三个月无形资产摊销费用均为1500000美元，每六个月均为3100000美元[15] - 预计2023年剩余时间无形资产摊销费用为2894000美元[16] - 公司现金及现金等价物和有价证券按公允价值计量，现金及现金等价物用一级输入确定公允价值，部分有价证券用一级或二级输入确定公允价值[18] - 截至2023年6月30日，金融资产总计10278.2万美元，较2022年12月31日的10654.5万美元有所下降[19] - 截至2023年6月30日，可售债务证券公允价值为3628.9万美元，较2022年12月31日的4998.7万美元减少[20] - 截至2023年6月30日，存货总计1485.5万美元，较2022年12月31日的1396.5万美元增加[22] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司长期资产分别为2.49亿美元和2.58亿美元[40] 所得税情况 - 2023年6月30日止三个月和六个月，公司分别确认所得税费用260万美元和500万美元，2022年同期分别为260万美元和510万美元 [34] - 2023年6月30日止三个月和六个月，有效所得税税率分别为117.1%和68.7%，较2022年同期分别增加66.3%和28.5% [34] - 截至2023年6月30日，公司未确认税收优惠总计360万美元，2022年12月31日为320万美元 [36] - 2023年和2022年截至6月30日的

财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收1.223亿美元，处于指引范围内，按固定汇率计算且不包括日本业务，同比下降1% [30] - Hubs业务第二季度营收2020万美元，按固定汇率计算同比增长79.7% [30] - 外汇变动对第二季度营收产生50万美元的不利影响 [31] - 第二季度非GAAP毛利率环比提高70个基点至44.1% [34] - 网络业务毛利率从2023年第一季度的22.2%提高至31.2%，长期目标仍为25% - 30% [35] - 第二季度总非GAAP运营费用为4310万美元，占营收的35.2%，低于第一季度的4550万美元（占营收的36.2%） [35] - 第二季度非GAAP有效税率为25.2%，高于第一季度的23.2% [36] - 第二季度非GAAP摊薄后每股净收益为0.33美元，高于第一季度的0.30美元 [37] - 第二季度运营现金流为930万美元 [38] - 第二季度回购了价值890万美元的普通股 [39] - 2023年6月30日，资产负债表上有1.028亿美元现金及投资，无债务 [39] - 预计第三季度营收在1.18亿 - 1.26亿美元之间，按固定汇率计算且不包括日本业务，中点意味着同比营收持平 [40] - 预计日本业务关闭将对营收增长产生130万美元的同比负面影响，外汇将对营收产生150万 - 200万美元的有利影响 [40] - 预计第三季度非GAAP加回项目包括约460万美元的基于股票的薪酬费用和150万美元的摊销费用，非GAAP有效税率预计为24% ± 50个基点，非GAAP每股收益预计在0.26 - 0.34美元之间 [41] 各条业务线数据和关键指标变化 - 注塑成型业务第二季度营收按固定汇率计算且不包括日本业务，同比下降约6%，工厂业务需求疲软，尤其是医疗、计算机电子和制造业终端市场，欧洲市场环比降幅大于美洲市场 [32] - CNC加工业务第二季度营收按固定汇率计算且不包括日本业务，同比增长3.5%，主要受网络业务强劲增长推动 [33] - 3D打印业务第二季度营收按固定汇率计算同比增长6%，网络和各地区的工厂及网络业务均有增长 [33] - 钣金业务第二季度营收按固定汇率计算同比下降24%，第二季度暂时解雇了25%的钣金员工以匹配当前需求 [33] 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲市场作为最大区域，第二季度营收同比下降4.3%，网络业务的强劲增长被工厂业务的下滑所抵消 [31] - 欧洲市场第二季度营收按固定汇率计算同比增长13.1%，受网络业务强劲增长推动 [31] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于推动营收增长，特别是注塑成型和CNC加工等最大服务业务，并通过扩大工厂和网络业务的盈利能力来增加股东价值 [16] - 投资销售领导人才，招聘新的美洲销售副总裁并加强欧洲销售管理 [17] - 继续推动通过Hubs网络和工厂提供的长交货期、低价格产品的增长 [11] - 持续投资研发，创新和扩展客户产品，如在数字工厂CNC加工服务中推出加速阳极氧化和铬酸盐电镀 [12] - 确保成本随销售规模灵活调整，控制工厂成本，同时保持世界最快的交货期，根据产量调整制造设施的人员配置水平 [13] - 公司凭借工厂和网络业务的结合，能够在任何经济环境下满足所有客户用例，相比仅提供快速周转产品的情况，当前业务表现更强，且仍处于挖掘市场总机会的早期阶段 [15] - 公司获得Frost & Sullivan颁发的数字制造年度公司奖和制造领导委员会的数字供应链类别制造领导奖，彰显其在数字制造领域的领导地位 [26] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 经济环境充满挑战，全球制造业持续收缩，但公司独特广泛的客户产品通过内部数字工厂和网络制造合作伙伴的结合得以实现，能为客户提供差异化价值主张，满足其各种需求 [4] - 受宏观环境影响，长交货期、低价格产品的需求继续超过快速周转产品的需求，但公司预计整体需求组合，并在这一逆风下实现了合并增长和运营利润率的环比改善，且持续产生行业内一流的正现金流 [5] - 随着全球制造业状况改善，预计网络和工厂业务都将实现增长 [11] - 尽管业务组合向长交货期、低价格产品转移对利润率带来压力，但公司通过提高自动化和生产率，减少了总体员工数量、加班和对合同工的依赖，第二季度盈利超预期 [24] - 鉴于当前经济周期中客户对低价格产品的偏好，预计2023年全年运营利润率改善仍将面临压力，公司将继续关注运营效率 [25] - 公司的业务模式优势不会被短期宏观挑战所掩盖，工厂和网络业务的结合使其在当前环境下表现优于同行，相信从长期来看将实现超越市场的增长 [27] 其他重要信息 - 公司财报电话会议讨论的结果和指引包含非GAAP财务指标，与过去做法一致，完整的GAAP与非GAAP结果的对账可参考公司网站投资者关系部分的新闻稿和幻灯片演示 [3] - 公司讨论涉及有关未来业绩和预期的前瞻性陈述，存在诸多风险和不确定性，实际结果可能与预期存在重大差异，相关风险信息可参考财报新闻稿和近期美国证券交易委员会（SEC）文件，包括10 - K年度报告 [8] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第三季度需求趋势是否有变化 - 公司表示难以预测当前环境下的季节性需求变化，设定指引时参考了7月的当前需求和上传率等情况进行预测 [46][47][48] 问题2: 如何看待当前季度网络毛利率的改善及总体毛利率情况 - 网络毛利率的改善得益于机器学习定价算法的优化和采购机会分配的改进，公司仍坚持网络毛利率25% - 30%的目标，预计下一季度总体毛利率情况较为稳定，工厂业务在销量上可能面临更多压力，但公司已成功管理可变成本，工厂员工总数下降了9% [49][50][55] 问题3: 产品开发者数量下降的原因 - 产品开发者数量下降与营收情况总体一致，但网络业务的增长部分得益于销售团队专注于大型项目，而非单纯客户数量的增长 [58] 问题4: 长交货期业务与快速周转业务规模相当的里程碑还有多远 - 公司通过网络和工厂提供了更多长交货期选项，这些选项在CNC、3D打印和注塑成型业务中已推出并逐渐获得认可 [62] 问题5: 公司的并购管道情况 - 公司目前主要专注于Hubs业务的收购和成功整合，重点在于交叉销售和改善整合工厂和网络的电商体验 [63] 问题6: 客户行为是否有变化，是否反映宏观变化 - 年初至今客户行为季度间变化不大，总体上客户更倾向于使用长交货期选项 [67][68] 问题7: 第二季度网络毛利率超预期的非经常性或一次性因素 - 一是第一季度受中国农历新年影响，毛利率低于平均水平，第二季度有所回升；二是公司对业务模式进行了成功的调整，包括需求采购和定价优化等方面，这些调整将持续产生影响，但公司不会仅根据三个月的表现调整长期毛利率目标 [71][73][74] 问题8: 运营费用未来的预期 - 从指引来看，预计季度间运营费用在中点附近保持平稳，但由于环境动态变化，公司将根据营收情况灵活调整，继续寻求提高效率的方法 [76] 问题9: 同时使用工厂和网络服务的客户或开发者比例 - 公司销售团队成功向客户推广了工厂和网络的综合服务，客户通过网站自主发现这些服务的情况也有所增加，使用综合服务的客户数量有健康的增长 [78][79][80] 问题10: Hubs毛利率的改善是否与获取低价商品有关 - 在网络业务中，制造合作伙伴负责采购材料，公司认为目前已摆脱供应链限制，材料采购对准时交付和毛利率没有影响 [82] 问题11: 制造合作伙伴在商品价格稳定时是否更易接受报价 - 供应链价格影响已趋于正常化，这对公司和制造合作伙伴都有利，影响了他们承接业务所需的价格 [83] 问题12: 对于一些大客户，网络合作伙伴位于美国境外对批量生产是否关键 - 未明确提及该问题的直接回答 [85] 问题13: 医疗和消费电子业务未来能否恢复，以及电动汽车原型制作和低产量生产情况 - 公司认为医疗和消费电子业务的需求仍然存在，一旦经济周期好转，需求有望回升；电动汽车在汽车业务中是一个强劲的细分领域，创新活跃的子行业通常表现较好，电动汽车符合这一特点 [97][86][88]

业绩总结 - 2022年公司收入为488,398万美元，较2021年增长0.1%[60] - 2022年GAAP净亏损为103,462万美元，GAAP净亏损率为-21.2%[60] - 2022年调整后EBITDA为83,307万美元，调整后EBITDA利润率为17.1%[60] - 2022年GAAP毛利为215,465千美元，GAAP毛利率为44.1%，较2021年的45.6%有所下降[70] - 非GAAP毛利为219,006千美元，非GAAP毛利率为44.8%，较2021年的46.4%下降[70] 用户数据 - 94%的收入来自于重复客户，客户基础超过56,000个[29] - 2022年公司在医疗行业贡献了20-25%的收入[47] 市场与技术 - 公司在全球制造市场中占据了1000亿美元的可寻址市场份额[48] - 数字制造领域的市场规模超过1000亿美元，且市场快速增长[76] - 公司在数字制造领域的领先地位源于其独特的混合模型，结合了内部数字制造工厂和全球制造合作伙伴网络[3] - 2022年数字网络制造合作伙伴的收入占比为41%[15] 生产与运营 - 公司在2022年生产超过2000万个零件以支持抗击COVID-19的努力[30] - 每月制造5-6百万个零件，至今已制造450百万个零件[77] 财务状况 - 2022年公司现金和投资总额为1.07亿美元，且无债务[14] 战略与未来展望 - 公司致力于通过股票回购计划持续向股东返还资本[67] - 公司的战略优先事项包括加速增长和提升客户满意度[67] - 公司在数字制造行业的领导地位自1999年以来持续保持[78] 服务与产品 - 公司提供的服务包括注塑成型、CNC加工、3D打印和钣金制造[87]

财务总体情况 - 截至2023年3月31日，公司总资产7.91373亿美元，较2022年12月31日的8.02168亿美元有所下降[5] - 截至2023年3月31日，公司现金及现金等价物为6205.1万美元，较2022年12月31日的5655.8万美元有所增加[5] - 截至2023年3月31日，公司现金及现金等价物为6210万美元，较2022年12月31日增加550万美元[85] - 2023年3月31日普通股数量为26,202,723股，2022年同期为27,493,661股[8] - 截至2023年3月31日，长期资产总额为2.53616亿美元，2022年12月31日为2.57785亿美元，有所减少[46] 营收情况 - 2023年第一季度，公司实现营收1.25859亿美元，较2022年同期的1.24168亿美元增长1.36%[7] - 2023年第一季度总营收为1.25859亿美元，2022年为1.24168亿美元；运营总收入为374.9万美元，2022年为789万美元[46] - 2023年第一季度公司营收1.259亿美元，同比增长1.4%，美国和欧洲营收分别增长230万美元（2.4%）和350万美元（14.3%），日本营收下降410万美元（100%）[73][74] - 2023年第一季度营收为1.25859亿美元，2022年同期为1.24168亿美元[7] - 2023年第一季度总营收为1.25859亿美元，2022年同期为1.24168亿美元，略有增长[46] - 2023年第一季度营收1.259亿美元，同比增长1.4%，主要因美国市场增长2.4%和欧洲市场增长14.3%，日本市场因业务关闭营收降为0 [73][74] 利润情况 - 2023年第一季度，公司净利润为265.9万美元，较2022年同期的509.5万美元下降47.81%[7] - 2023年第一季度，公司基本每股收益和摊薄每股收益均为0.10美元，较2022年同期的0.19美元下降47.37%[7] - 2023年第一季度毛利润从5580万美元降至5380万美元，毛利率从44.9%降至42.7%[78] - 2023年第一季度净收入为265.9万美元，2022年同期为509.5万美元[7] - 2023年第一季度毛利润为5377.6万美元，2022年同期为5580.4万美元[7] - 2023年第一季度净收入为265.9万美元，2022年同期为509.5万美元[9] - 2023年第一季度基本和摊薄后每股净收益均为0.10美元，2022年同期均为0.19美元[15] - 2023年第一季度总运营收入为374.9万美元，2022年同期为789万美元，有所下降[46] - 2023年第一季度毛利润5380万美元，同比下降3.6%，毛利率从44.9%降至42.7% [73][78] 现金流量情况 - 2023年第一季度，公司经营活动产生的现金流量净额为2257.8万美元，较2022年同期的1778.3万美元增长26.96%[9] - 2023年第一季度，公司投资活动产生的现金流量净额为438.3万美元，而2022年同期为-2583.5万美元[9] - 2023年第一季度，公司融资活动使用的现金流量净额为2160.2万美元，而2022年同期为60.1万美元[9] - 2023年第一季度经营活动产生的现金流量为2260万美元，较2022年同期增加480万美元[87][88] - 2023年第一季度投资活动产生的现金流量为440万美元，2022年同期为-2580万美元[89][90] - 2023年第一季度融资活动使用的现金流量为2160万美元，2022年同期为60万美元[91][92] - 2023年第一季度经营活动提供的净现金为2257.8万美元，2022年同期为1778.3万美元[9] - 2023年第一季度投资活动提供的净现金为438.3万美元，2022年同期使用2583.5万美元[9] - 2023年第一季度融资活动使用的净现金为2160.2万美元，2022年同期为60.1万美元[9] - 2023年第一季度经营活动现金流2260万美元，较去年同期增加480万美元 [85][87][88] - 2023年第一季度投资活动现金流440万美元，去年同期为-2580万美元 [85][89][90] - 2023年第一季度融资活动现金流-2160万美元，去年同期为-60万美元 [85][91][92] 业务费用情况 - 2023年第一季度，公司因关闭日本业务产生费用6.6万美元[7] - 2023年第一季度成本收入比增长370万美元（5.4%），高于营收增速[77] - 2023年第一季度营销和销售费用增长190万美元（9.1%）[79] - 2023年第一季度研发费用增长10万美元（1.1%）[80] - 2023年第一季度一般和行政费用增长10万美元（0.4%）[81] - 2023年和2022年截至3月31日的三个月股票薪酬费用分别为370万美元和440万美元[31] - 2023年第一季度营销和销售费用增加190万美元，增幅9.1%，主要因数字制造业务营销成本和Hubs相关费用增加 [73][79] - 2023年第一季度研发费用增加10万美元，增幅1.1%，主要因Hubs研发费用增加 [73][80] 资产情况 - 2023年3月31日无形资产净值为2986.9万美元，2022年12月31日为3125万美元[18] - 2023年3月31日和2022年12月31日无形资产相关外汇损失分别为150万美元和170万美元[18] - 2023年和2022年截至3月31日的三个月无形资产摊销费用均为150万美元[18] - 2023年3月31日金融资产总计10472.6万美元，2022年12月31日为10654.5万美元[24] - 2023年3月31日可售债务证券公允价值为4267.5万美元，2022年12月31日为4998.7万美元[24][25] - 2023年3月31日库存总计1469.2万美元，2022年12月31日为1396.5万美元[28] - 2023年3月31日无形资产净值为2986.9万美元，2022年12月31日为3125万美元[18] - 2023年和2022年第一季度无形资产摊销费用均为150万美元[18] - 2023年3月31日需按公允价值计量的金融资产总额为10472.6万美元，2022年12月31日为10654.5万美元[24] - 2023年3月31日可售市场证券公允价值为4267.5万美元，成本为4372万美元[24] - 截至2022年12月31日，可售债务证券成本为5136.6万美元，公允价值为4998.7万美元，未实现损失为137.9万美元[25] - 截至2023年3月31日，可售债务证券公允价值为4267.5万美元，其中一年内到期的为2285.1万美元，一年以上至五年到期的为1982.4万美元[27] - 2023年3月31日和2022年12月31日，公司存货总额分别为1469.2万美元和1396.5万美元，存货净额分别为1427.3万美元和1357.8万美元[28] 股权与薪酬情况 - 2023年第一季度，计算摊薄加权平均流通股时分别排除了38.2906万股和23.338万股反摊薄期权[14] - 截至2023年3月31日未行使股票期权未确认薪酬费用为530万美元，预计2.8年确认[35] - 截至2023年3月31日未归属受限股未确认薪酬费用为2000万美元，预计2.5年确认[37] - 绩效股票单位（PSUs）根据公司业绩和员工持续就业情况，0 - 200%的目标数量可在三年绩效期结束时归属[38] - 2023年3月31日绩效股票为107,097股，每股加权平均公允价值为74.08美元，2022年12月31日为35,802股，每股77.91美元[39] - 2023年第一季度蒙特卡罗定价模型中，无风险利率为4.35%，预期寿命2.88年，预期波动率58.00%；2022年分别为1.76%、2.87年、53.50%[39] - 截至2023年3月31日，与非归属绩效股票相关的未确认薪酬费用为610万美元，预计在2.5年加权平均期内确认[39] - 2023年第一季度员工股票购买计划中，无风险利率为4.60%，预期寿命6个月，预期波动率67.84%；2022年分别为0.17%、6个月、53.44%[40] - 截至2023年3月31日，未行使股票期权为382906份，加权平均行权价格为63.34美元，未确认薪酬费用为530万美元，预计在2.8年内确认[32][35] - 截至2023年3月31日，受限股为505919股，加权平均授予日公允价值为60.57美元，未确认薪酬费用为2000万美元，预计在2.5年内确认[37] - 截至2023年3月31日，绩效股为107097股，加权平均授予日公允价值为74.08美元，未确认薪酬费用为610万美元，预计在2.5年内确认[39] 税收情况 - 2023年第一季度公司所得税拨备为240万美元，2022年为250万美元，有效所得税税率为47.2%，较2022年同期的32.9%增加14.3%[41] - 截至2023年3月31日，公司未确认税收优惠为470万美元，2022年12月31日为450万美元[43] - 2023年和2022年第一季度，公司其他综合收益（损失）期末余额分别为 - 3349.4万美元和 - 2230.5万美元[41] - 2023年和2022年第一季度，公司所得税拨备分别为240万美元和250万美元，有效所得税税率分别为47.2%和32.9%[41] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司未确认税收优惠分别为470万美元和450万美元[43] - 2023年第一季度有效税率为47.2%，较2022年同期增加14.3%，所得税拨备减少10万美元[84] - 2023年第一季度有效税率47.2%，较去年同期增加14.3%，所得税拨备240万美元，较去年同期减少10万美元 [84] 客户与市场情况 - 2023年第一季度，公司通过网络客户界面服务了23,287名独特的产品开发人员和工程师，与2022年同期持平[61] - 2023年第一季度服务23287名产品开发者和工程师，与2022年同期持平，人均消费增加[75] - 2023年第一季度服务了23287名独特的产品开发人员和工程师，与2022年同期持平[61] - 2023年第一季度服务23287名产品开发者和工程师，与去年同期持平，人均消费增加 [75] 业务战略与发展 - 公司业务战略是继续成为领先的在线和技术驱动的快速周转、按需定制零件制造商，预计未来会在技术和人员上大量投资[65] - 公司主要通过增加产品尺寸和材料、收购新公司等方式扩大产品范围和客户群体[60] - 公司于2022年5月27日决定关闭日本制造工厂并退出日本市场[53][60] - 公司主要产品包括注塑成型、CNC加工、3D打印和钣金加工[54] - 公司利用先进技术为客户提供有竞争力价格的产品，成为定制零件的领先供应商[52] 业务板块营收情况 - 2023年第一季度CNC加工和3D打印营收分别增长4.4%和8.4%，注塑成型、钣金和其他营收分别下降2.7%、9.4%和25.2%[76] 其他收入情况 - 2023年第一季度其他收入净额为130万美元，较2022年同期增加160万美元[83] - 2023年第一季度其他收入净额130万美元，较去年同期增加160万美元，主要为外汇收益和投资利息收入 [83] 外汇影响情况 - 假设外汇汇率出现10%的不利变化，一般不会对公司财务状况产生重大影响，但可能对经营业绩产生重大影响[97] - 2023年第一季度，公司确认外汇收益10万美元，2022年同期确认外汇损失30万美元[97] - 与2022年同期相比，2023年第一季度汇率变化使合并收入减少250万美元[97] - 外币风险可通过假设外汇汇率出现10%不利变化来评估，此变化或对经营成果产生重大影响[97] - 2023年第一季度公司确认外汇收益为10万美元，2022年同期确认外汇损失为30万美元[97] 财务政策与诉讼情况 - 2023年第一季度公司关键会计政策和估计无重大变化[93] - 截至本季度报告期末，公司披露控制和程序有效[98] - 报告期内公司财务报告内部控制无重大变化[99] - 截至财务报表日期，公司认为无单个或合计起来会对业务产生重大不利影响的诉讼[100] 资金需求情况 - 公司现有现金及现金等价物加上

财务数据和关键指标变化 - 第一季度营收1.259亿美元，高于指引范围，按固定汇率计算且不包括日本业务，同比增长6.9%，环比增长8.9% [37] - Hubs业务季度营收达1720万美元，创历史新高，同比增长67.3%，按固定汇率计算增长70.7% [37] - 外汇变化对全球营收增长产生负面影响，第一季度营收减少250万美元 [37] - 第一季度注塑成型业务营收按固定汇率计算且不包括日本业务，同比增长约3% [38] - 第一季度3D打印业务营收按固定汇率计算同比增长11% [39] - 第一季度钣金业务营收按固定汇率计算同比下降9% [39] - 第一季度服务的独特产品开发客户有23287名，不包括日本的独特产品开发客户数量增长3.3% [39] - 工厂毛利率环比扩大140个基点 [40] - 第一季度非GAAP总运营费用为4550万美元，占营收的36.2%，而2022年第四季度为4230万美元，占营收的36.6% [40] - 第一季度非GAAP摊薄后每股净收益为0.30美元，高于2022年第四季度的0.26美元 [41] - 第一季度回购了价值2110万美元的普通股，较2022年第四季度大幅增加 [42] - 预计第二季度非GAAP加回项目包括约470万美元的基于股票的薪酬费用和150万美元的摊销费用 [43] - 目前估计第二季度非GAAP有效税率为23%，上下浮动50个基点 [43] 各条业务线数据和关键指标变化 - 注塑成型业务第一季度按固定汇率计算且不包括日本业务，同比增长，较第四季度实现两位数环比增长，主要由后续零件业务推动 [38][58] - 3D打印业务第一季度按固定汇率计算同比增长11%，各地区及网络业务均有增长，欧洲因一些大额订单增长强劲 [39] - 钣金业务第一季度按固定汇率计算同比下降9%，该业务更多受计算机和电子行业垂直领域影响，当前环境下需求放缓 [39] - CNC加工业务第一季度按固定汇率计算且不包括日本业务，同比增长11%，增长得益于交叉销售举措以及客户转向更长交货期、更低成本的选择 [67] 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲市场第一季度营收同比增长2.4% [66] - 欧洲市场第一季度营收按固定汇率计算同比增长24.4%，得益于2023年初的强劲表现和来自关键客户的几笔大额订单 [66] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2023年公司优先事项为推动注塑成型和新的综合CNC业务的营收增长，并通过扩大工厂和网络的盈利能力来增加股东价值 [30] - 公司在数字工厂业务方面具有差异化优势，快速交货期业务的直接竞争对手较少，而较长交货期业务竞争更激烈 [7] - 公司交叉销售团队和市场拓展团队表现出色，推动网络业务增长70%，业务整合进展顺利 [17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观经济不确定性仍然存在，3月美国ISM制造业采购经理人指数降至2020年5月以来的最低水平，连续六个月低于50，表明行业收缩 [63] - 2023年初订单强劲，但随后有所放缓，季度末表现稍弱 [63] - 短期内，宏观经济疲软将使制造业承压，预计低价、长交货期业务的增长将继续快于快速交货业务，这种业务组合的转变将在第二季度及以后继续影响利润率 [36] - 公司对第一季度的业绩感到满意，有信心为客户和股东创造长期价值，公司在快速数字制造领域处于行业领先地位，能够应对经济波动 [64] 其他重要信息 - 公司在注塑成型业务中推出了行业领先的七天模具标准交货期，将交货时间缩短了一半，并持续改进数字质量服务，以推动后续零件生产业务的增长 [32] - 由于钣金业务需求持续疲软，公司在第二季度暂时解雇了25%的钣金员工，并在其他业务领域进行了合理的成本削减，以适应销售规模 [34] - 2023年初，公司继续投资领导力发展计划，并重新设计了激励薪酬计划，所有计划都设定了营收和盈利目标，员工的激励与所在业务部门的业绩更直接挂钩 [35] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 欧洲和美洲市场增长差异的原因以及美洲市场需求变化明显的终端市场 - 欧洲工厂业务第一季度表现出色，得益于几笔大额订单；美国业务因快速交货业务和钣金开发业务在本季度没有增长 [15] - 航空航天和汽车业务表现强劲，计算机电子业务尤其是钣金业务表现疲软 [6] 问题2: 毛利率下降的原因以及达到指引中点是否意味着运营费用的环比削减 - 由于中国农历新年期间供应链收紧，去年定价较为激进，导致毛利率较高，但可能因此错失了一些业务机会，本季度定价调整后毛利率降低，但营收增长率达到70% [18] - 未提及达到指引中点是否意味着运营费用的环比削减相关内容 问题3: 网络业务的利润率情况 - 第一季度制造网络毛利率为22.2%，低于2022年第四季度的25.4%，预计第二季度网络毛利率将达到25% - 30%的目标范围 [68] 问题4: 欧洲市场哪些垂直领域表现强劲 - 汽车尤其是电动汽车以及工业领域表现强劲 [49] 问题5: 下半年快速交货业务是否会受到宏观趋势的影响 - 目前无法确定下半年快速交货业务是否会受到宏观趋势的影响，公司对第一季度的业绩感到满意，但不会对全年的个别业务进行预测 [82] 问题6: 注塑成型业务增长的动力来源以及本季度的表现情况 - 注塑成型业务增长主要得益于后续零件业务，本季度早些时候的增长势头比后期更明显，这是因为公司拥有大量注塑客户，在经历了去年供应链异常的一年后，客户开始恢复订单 [83] 问题7: 网络业务与传统业务的整合情况以及用户界面的未来发展 - 公司正在努力推动注塑业务和零件业务的增长，通过网络能力为客户提供更广泛的服务，实现交叉销售 [87] - 目前可以从protolabs.com访问Hubs的全部功能，Hubs网站仍然存在，但已有大量客户通过该网站访问网络服务 [104] 问题8: Hubs业务毛利率同比下降的原因 - 第一季度制造网络毛利率下降是由于中国农历新年工厂关闭，导致业务转移到其他地区和制造合作伙伴，预计第二季度网络毛利率将回升至目标范围 [68] 问题9: 注塑成型业务全年能否实现同比增长 - 公司将继续推动注塑成型业务的增长，但未明确表示全年能否实现同比增长 [101] 问题10: 零件业务本季度表现出色的原因以及3月底至4月的业务情况 - 零件业务本季度表现出色部分原因是有一些大额订单，但未提及3月底至4月的业务情况 [102] 问题11: 注塑成型业务今年增长是否依赖模具业务的加速发展 - 公司的目标是推动模具业务的增长，通过网络能力为客户提供更广泛的服务，实现交叉销售，但未明确表示增长是否依赖模具业务的加速发展 [87] 问题12: 核心业务毛利率季度环比增长的原因是否涉及其他业务领域 - 公司通过暂时解雇钣金员工和减少临时工、加班等方式控制成本，以适应销售规模，但未明确表示是否涉及其他业务领域 [34][89] 问题13: 与大客户合作中，向采购官员拓展业务的进展以及是否推动业务向Hubs网络转移 - 公司在与大客户的合作中取得了一定的进展，通过交叉销售和网络能力为客户提供更广泛的服务，推动了生产零件业务的增长，但未明确表示是否推动业务向Hubs网络转移 [91]

公司业务与产品 - 公司产品包括注塑成型、数控加工、工业3D打印和钣金四大产品线[15] - 公司是定制原型和按需生产零件的数字制造商，业务覆盖美国、欧洲和日本，2022年5月计划关闭日本制造工厂[140] - 2022年注塑成型、CNC加工、3D打印、钣金和其他产品营收分别为2.01亿、1.88亿、0.79亿、0.19亿和0.01亿美元[160] - 多数CNC加工、3D打印和钣金合同有单一履约义务，多数注塑成型合同有多项履约义务[159] 公司发展历程与战略 - 2021年公司收购Hubs，增强内部制造业务，扩大定制零件供应范围[15] - 2021年收购Hubs，可让客户接入北美、欧洲和亚洲的优质制造合作伙伴全球网络[140] - 2021年1月22日公司以2.94亿美元收购3D Hubs，包括1.27亿美元现金和价值1.67亿美元的股票，未获得或有对价[162] - 2012年公司IPO时营收为1.26亿美元，2022年增长至4.884亿美元[24] - 2020年Q4在欧洲、2021年Q1在美国推出Protolabs 2.0，提升平台功能和易用性[21] - 2022年在欧洲推出集成产品的首个版本，可通过内部数字制造和合作伙伴网络提供数控制造服务[21] - 公司增长战略包括2022 - 2023年建立平台、2022 - 2026年加速增长、2025年及以后扩大盈利能力[21][22][24] - 公司通过收购扩大业务，如2014年收购FineLine、2015年收购Alphaform、2017年收购RAPID、2021年收购Hubs，但收购存在诸多风险[60] 公司客户与市场 - 公司主要服务设计工程师和生产买家两类客户，目标是增加客户钱包份额、拓展生产业务和吸引新客户[23] - 公司营收来自多元化客户群体，2022年单一客户公司营收占比不超5%，历史上服务过超85%的2022年财富500强目标行业公司[27] - 定制零件制造市场竞争激烈，潜在竞争对手包括其他制造商、经纪商和企业内部制造部门[28] - 公司认为行业关键竞争因素包括质量、速度、可靠性、服务、能力、规模、产能和价格[29] - 公司面临定制零件制造市场的激烈竞争，未来竞争可能来自新技术、专利和对手对商业模式的模仿[54] 公司员工情况 - 截至2022年12月31日，公司拥有2568名全职员工，其中美国1787人，欧洲777人，日本4人[41] - 2022年，美国和欧洲的员工流失率分别为21.8%和23.1%[41] - 2022年和2021年，员工平均每人分别花费36小时和14小时参加培训课程[43] - 2022年，公司推出试点导师计划，促进员工个人和职业发展[43] - 公司全职员工从2018年底的2487人增长至2022年底的2568人[64] - 公司发展依赖管理团队和员工，人才流失或招聘困难可能影响业务增长[64] 公司可持续发展与社会责任 - 2020年，公司在明尼苏达州普利茅斯的工厂屋顶安装近1900块太阳能板，覆盖该地区近20%的能源使用，每年抵消130万磅二氧化碳，保护775英亩森林[39] - 2022年，公司为环境、社会和治理（ESG）各关键优先事项确定数据、评估表现、设定目标并执行计划[36] - 2022年，公司举办线上知识分享活动InspirON，聚焦可持续产品设计[39] - 2021年，公司获得美国制造商协会（NAM）颁发的可持续发展领导力类别制造领导力奖[39] 公司面临的风险 - 公司需及时有效扩展和调整现有技术、流程和基础设施，以满足业务需求，否则可能影响业务和运营结果[54] - 新冠疫情对公司业务和运营结果产生不利影响，未来可能继续如此，还可能导致资产减值[55] - 公司持续的收入增长取决于多种因素，包括客户保留与拓展、技术开发、国际战略执行等，但无法确保成功[55] - 公司网站、信息技术系统、制造流程等出现问题可能损害声誉和品牌，严重影响业务和运营结果[56] - 公司系统存储客户机密信息，信息安全泄露可能损害声誉、导致损失和法律责任[56] - 隐私、数据使用和数据安全法规可能影响公司利用数据定位客户的方式[56] - 全球经济状况可能损害公司业务能力、增加成本并影响股价[57] - 公司国际业务占比约为20%-21%，未来增长和盈利面临多种风险和不确定性[57] - 公司业务受政治、经济、社会、气候等因素影响，可能导致需求减少、成本增加、供应链中断等问题[58][59] - 公司业务依赖满足产品开发者和工程师需求，若无法满足客户对交期、价格、质量的期望，将影响业务和经营成果[61] - 公司重视品牌建设，投入大量营销费用，但社交媒体营销有风险，增加品牌投入不一定盈利[62] - 公司业务依赖处理大量新零件设计和多样化客户群体，若数量或多样性下降，可能影响识别业务机会的能力[63] - 公司过去经历快速增长，未来预计继续扩张，若无法有效管理增长和扩张，将对业务各方面产生不利影响[64][65] - 公司无长期供应合同，单一或有限来源供应商问题、自然灾害及供应链中断或影响生产和财务状况[67] - 公司知识产权保护或不足，可能面临侵权索赔，无法扩张知识产权组合或影响业务增长[67] - 公司可能面临产品责任索赔，导致费用增加、声誉受损[68] - 互联网和电商监管变化、税收规则变动或影响公司业务和盈利能力[69] - 公司业务增长可能需额外资金，但融资可能面临困难和不利条件[69] - 公司经营业绩和财务状况可能因多种因素季度和年度波动，影响股价[70] - 公司使用危险材料，需遵守环保法规，否则业务和财务状况或受影响[72] - 公司若不符合制造和质量标准，业务、财务和经营结果可能受损[73] - 公司面临支付相关风险，包括法规、费用和第三方服务中断等问题[73] 公司财务状况 - 2022年公司总营收48.84亿美元，2021年为48.81亿美元，2020年为43.44亿美元[137] - 2022年公司净亏损1.03亿美元，2021年净利润为3337.2万美元，2020年为5086.7万美元[137] - 2022年公司基本每股净亏损3.77美元，2021年为每股盈利1.21美元，2020年为1.90美元[137] - 截至2022年12月31日，公司总资产8.02亿美元，2021年为9.29亿美元[136] - 截至2022年12月31日，公司总负债1.05亿美元，2021年为1.00亿美元[136] - 2022年经营活动提供净现金6207.9万美元，2021年为5524.2万美元，2020年为1.07亿美元[139] - 2022年投资活动使用净现金4309.2万美元，2021年为9466.4万美元，2020年为9547.3万美元[139] - 2022年融资活动使用净现金2792.2万美元，2021年为2219.8万美元，2020年为1072.6万美元[139] - 2022年公司发生商誉减值1.18亿美元[137] - 2022年公司关闭日本业务产生费用692.2万美元[137] - 因欧洲报告单元的分析，确认1.18亿美元减值，冲销所有欧洲商誉[148] - 2022、2021和2020年广告费用分别约为1180万、1160万和1150万美元[156] - 2022、2021和2020年研发费用分别约为3820万、4420万和3690万美元[157] - 2022、2021、2020年总营收分别为48.84亿、48.81亿、43.44亿美元，美国市场营收占比最大，2022年为3.87亿美元[160] - 2022年净亏损1.03亿美元，基本和摊薄后每股亏损均为3.77美元；2021年净利润0.33亿美元，基本和摊薄后每股收益均为1.21美元[161] - 2022年因欧洲和日本业务减值，商誉减少1.27亿美元；2021年因收购3D Hubs，商誉增加2.81亿美元[163] - 2022、2021、2020年无形资产摊销费用分别为600万、620万、300万美元[163] - 预计2023 - 2027年及以后无形资产摊销费用分别为588.4万、373.2万、363.4万、353.2万、352.3万和1094.5万美元[163] - 截至2022年12月31日，按公允价值计量的金融资产中Level 1为6643.9万美元，Level 2为4010.6万美元；2021年分别为7353.1万和1831.8万美元[166] - 截至2022年12月31日，公司可售债务证券公允价值为4998.7万美元，较2021年的2592万美元有所增加[167] - 2022年12月31日，公司物业和设备净值为2.57785亿美元，低于2021年的2.80346亿美元，2022 - 2020年折旧费用分别为3340万、3430万和2960万美元[168] - 2022年12月31日，公司存货净额为1357.8万美元，高于2021年的1316.1万美元[169] - 2022 - 2020年，公司401(k)退休计划雇主供款分别约为390万、370万和330万美元，英国定额供款退休计划雇主供款分别约为50万、40万和50万美元[171] - 2022年和2021年，员工通过员工股票购买计划分别购买142982股和67729股普通股，平均行使价格分别为27.09美元和61.96美元，截至2022年12月31日，该计划还有915884股可供未来发行[173] - 2022 - 2020年，公司股票薪酬费用分别为1754.5万、1909.5万和1467.3万美元[173] - 2022 - 2020年，布莱克 - 斯科尔斯期权定价模型中无风险利率分别为1.94 - 3.40%、0.80 - 1.12%和0.50 - 1.47%，预期波动率分别为45.95 - 46.03%、45.28 - 45.53%和42.40 - 43.83%[174] - 截至2022年12月31日，公司流通在外的股票期权为263992份，行权价格加权平均值为79.07美元，可执行的为102692份，行权价格加权平均值为90.22美元[174] - 2022 - 2020年，已行使期权的总内在价值分别为0、380万和540万美元[174] - 截至2022年12月31日，未归属股票期权的未确认薪酬成本为390万美元，预计在2.6年的加权平均期间内确认，2022 - 2020年归属期权的总公允价值分别为230万、210万和180万美元[175] - 截至2022年12月31日，受限股数量为478,596股，加权平均授予日公允价值为每股70.36美元；绩效股数量为35,802股，加权平均授予日公允价值为每股77.91美元[176][178] - 截至2022年12月31日，非归属受限股的未确认薪酬费用为2110万美元，预计在2.4年的加权平均期间内确认；非归属绩效股的未确认薪酬费用为250万美元，预计在2.0年的加权平均期间内确认[177][178] - 2022年员工持股计划的无风险利率为0.17 - 4.60%，预期波动率为47.05 - 67.84%，预期股息收益率为0%[179] - 截至2022年12月31日，经营租赁资产为384.4万美元，融资租赁资产为1753.2万美元；经营租赁负债为381.6万美元，融资租赁负债为1753.7万美元[180] - 2022年租赁总成本为418.9万美元，其中经营租赁成本为300.2万美元，融资租赁成本（含摊销和利息）为62.7万美元，可变租赁成本为56万美元[180] - 2022年、2021年和2020年公司分别记录所得税费用560万美元、680万美元和1210万美元，有效所得税税率分别为 - 5.7%、17.0%和19.2%[183] - 2022年有效税率较2021年下降22.7%，主要因商誉减值的税率影响和不确定税务状况的税务负债减少[184] - 2022年、2021年和2020年，国内税前收入分别为3373.1万美元、4244.9万美元和5855.1万美元，国外税前收入分别为 - 13160.8万美元、 - 226.5万美元和439.4万美元[184] - 截至2022年12月31日，递延所得税资产为2171.6万美元，递延所得税负债为4803.8万美元，净递延所得税负债为2632.2万美元[185] - 截至2022年12月31日，公司非美国子公司累计未分配收益为360万美元，估计净经营亏损结转额为1660万美元[185] - 2022年和2021年12月31日递延税资产估值备抵分别为1760万美元和1400万美元，增长主要归因于2022年新增净运营亏损[186] - 2022年和2021年12月31日未确认税收优惠负债分别为320万美元和440万美元，若确认将降低公司实际税率[186] - 2022年、2021年和2020年总营收分别为4.88398亿美元、4.88098亿美元和4.34395亿美元[188] - 2022年、2021年和2020年运营

财务数据和关键指标变化 - 2022年第四季度营收1.156亿美元，略高于指引区间，按固定汇率计算且排除日本业务后同比下降1% [27] - 2022年第四季度Hubs营收1480万美元，同比增长49.6%，按固定汇率计算增长56.5% [27] - 2022年第四季度日本业务关闭产生53.4万美元GAAP运营费用，已从非GAAP财务结果中排除 [28] - 2022年第四季度非GAAP毛利率环比下降200个基点至42.8%，Hubs毛利率为25.4% [32] - 2022年第四季度总非GAAP运营费用为4230万美元，占营收的36.6%，第三季度为4090万美元，占营收的33.6% [33] - 2022年第四季度非GAAP有效税率为1.6%，第三季度为22.4%，非GAAP摊薄后每股净收益为0.26美元，上一季度为0.40美元 [34] - 2022年第四季度运营现金流为1050万美元，回购了1660万美元股票，GAAP财务结果包含1.18亿美元非现金商誉减值费用 [35] - 2022年全年营收按固定汇率计算且排除日本业务后较2021年增长3%，CNC加工增长约18%，3D打印增长约12%，Hubs业务营收4850万美元，按固定汇率计算增长超50% [36] - 2022年全年非GAAP摊薄后每股净收益为1.50美元，2021年为1.55美元，2022年12月31日资产负债表上有1.065亿美元现金和投资，无债务 [37] - 预计2023年第一季度营收在1.14亿 - 1.22亿美元之间，日本业务关闭预计对营收增长产生410万美元负面影响，外汇预计产生约220万美元不利影响 [38] - 预计2023年第一季度非GAAP加回项目包括约410万美元基于股票的薪酬费用和150万美元摊销费用，非GAAP有效税率在21% - 22%之间，非GAAP每股收益在0.18 - 0.26美元之间 [39] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2022年第四季度美洲地区营收同比下降5.8%，主要因注塑零件订单疲软；欧洲地区营收按固定汇率计算同比增长19.9%，受欧洲CNC加工和3D打印服务强劲增长推动 [30] - 2022年第四季度注塑成型业务营收按固定汇率计算且排除日本业务后同比下降约12%；CNC加工业务营收按固定汇率计算且排除日本业务后同比两位数增长；3D打印业务按固定汇率计算同比增长8.2%；钣金业务营收同比下降20.5% [31] - 2022年第四季度服务了22205名独特产品开发人员，排除日本业务后，服务的独特产品开发人员数量下降1.1% [31] 各个市场数据和关键指标变化 - 2022年第四季度欧洲市场10月疲软，11月和12月增强，2023年开局良好；美国市场2023年1月也有良好开端 [57] - 2022年第四季度航空航天市场表现强劲 [91] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2023年公司将重点加速增长，聚焦注塑成型和新的集成综合CNC服务两个优先领域，加速创新管道，扩大运营利润率，将资本加速返还给股东 [7][9] - 注塑成型业务在2023年采取多项举措推动增长，包括缩短原型制作标准交货时间、通过数字网络扩展能力、优化定价、改善自动化设计反馈和扩展咨询设计服务等 [16][17][18] - CNC业务2023年致力于通过数字工厂和数字网络提供行业最完整和全面的服务，第四季度较长交货时间的CNC服务同比增长超48% [18][19] - 公司将继续评估表现不佳或非核心业务，如去年关闭了日本业务，未来将专注于投资回报率最高的领域 [23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年公司财务业绩受不确定宏观经济环境和内部挑战影响，管理层不满意，但对2023年乐观，认为投资和优先事项聚焦可解决问题，且已看到积极势头 [8][9] - 公司独特的工厂和网络模式已为客户创造价值，长期战略正获得牵引力，综合服务推动了额外需求和客户钱包份额的增加 [14] - 管理层对Proto Labs未来充满信心，认为公司专注的2023年计划将推动增长、创新、盈利扩张和资本返还，为客户和股东创造长期价值 [24][41] 其他重要信息 - 会议讨论包含前瞻性陈述，存在风险和不确定性，实际结果可能与预期有重大差异，相关风险信息可参考收益新闻稿和SEC文件 [4] - 结果和指引包含非GAAP财务指标，与过去做法一致，GAAP与非GAAP结果的完整对账可参考公司网站投资者关系部分的新闻稿和幻灯片演示 [5] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 如何看待2023年年初的业务表现以及对营收指引的影响 - 公司业务有季节性模式，客户在1月从假期归来的情况良好，营收指引反映了这一情况 [45] 问题: 注塑成型业务如何扭转局面，2023年初该业务表现如何 - 注塑成型业务包括模具制作和后续生产业务，生产业务受经济环境影响有需求逆风，客户存在库存过剩问题 公司通过推动模具销售来带动整体业务，已看到模具业务的积极势头和增长 公司推出7天标准模具交货时间，提高了服务速度，还通过增强质量报告和能力、交叉销售以及通过Hubs提供服务等方式推动生产业务 预计2023年注塑成型业务将实现增长 [46][47][49] 问题: 低优先级领域对盈利能力的拖累程度如何 - 排除注塑成型业务，公司其他服务去年实现两位数增长 公司聚焦注塑成型和CNC两大服务，重新分配资源以推动这两个高利润率、高增长的业务，从而带动整体营收增长和利润率扩张 [52][53] 问题: 生产零件业务客户库存再平衡进展如何 - 公司在这方面取得了进展，宏观经济有所改善，模具业务开始增长，但注塑成型尤其是生产零件业务交货时间长，恢复需要时间 [55] 问题: 如何看待2023年大型市场情况，以及对业务增长的信心来源 - 2022年第四季度公司营收处于指引高端，部分原因是欧洲市场表现 欧洲和美国市场2023年年初开局良好 业务受宏观经济影响，但公司通过推出注塑成型业务的新服务和定价策略，将部分业务掌握在自己手中，有助于业务增长 [57][58] 问题: 随着业务向低利润率的Hubs业务转移，对毛利率的展望如何，特别是2023年第一季度和全年情况 - 2023年第一季度毛利率预计持平或略有上升，取决于业务量 去年毛利率下降主要是注塑成型业务利润率降低以及Hubs和部分网络及较长交货时间服务增长快于内部制造业务 全年毛利率情况将很大程度取决于业务量增长和业务组合 [60] 问题: Hubs业务是否有扩大利润率的空间 - Hubs业务第四季度利润率较第三季度略有下降，但无异常情况 随着业务量和上传量增加，定价算法将更高效，有利润率扩张空间，目标利润率范围为25% - 30% [65] 问题: 对2023年注塑成型业务增长有信心的原因，以及CNC业务是否也会增长 - 除注塑成型业务外，公司其他服务去年增长强劲，2023年多个领域有增长趋势，欧洲市场表现良好 公司通过推出综合服务，有针对性地推动注塑成型和CNC业务增长，尽管存在宏观不确定性，但公司有计划并正在执行以实现业务增长 [67][68] 问题: 如果营收略有增长且大部分增长来自Hubs业务，是否会导致毛利率稀释 - 从第四季度到第一季度公司有定价调整，第一季度毛利率预计持平或略有上升，但如果业务量更多流向低利润率领域，存在毛利率稀释风险 [71] 问题: 与几年前相比，模具周转时间是否有向更长交货时间发展的趋势 - 加急业务受宏观经济影响，经济强劲时加急业务多、利润率高，经济放缓时则减少 [72] 问题: 公司最快的模具交货时间是多少 - 最快标准交货时间是7天，可加急至1天，具体取决于零件复杂度 [73] 问题: 额外服务（如切割、电镀、涂层等）是在公司内部提供还是通过Hubs合作伙伴提供 - 目前这些能力通过制造合作伙伴网络提供，随着创新管道推进，公司会评估是否将部分服务引入工厂以实现更快交货时间，但仍会通过网络提供较长交货时间的服务 [87] 问题: 公司在向现有客户宣传注塑成型业务可承接较长交货时间订单方面进展如何 - 销售团队一直在积极推进，但公司客户众多，品牌转变需要时间渗透市场，目前已开始看到成效，预计2023年将增加 [79] 问题: CNC业务未来更大的机会是否在于生产零件而非快速原型制作 - 公司认为在当前宏观经济下，较长交货时间的业务需求更强，目前该业务从低基数开始有强劲增长 [90] 问题: 哪些行业在新产品开发项目上进展更快 - 2022年第四季度航空航天行业表现突出 [91]

财务数据关键指标变化-收入和利润（同比环比） - 2022年和2021年第三季度，公司营收分别为1.21721亿美元和1.25342亿美元，同比下降2.9%[12] - 2022年前三季度和2021年前三季度，公司营收分别为3.72791亿美元和3.64516亿美元，同比增长2.27%[12] - 2022年和2021年第三季度，公司净利润分别为395.1万美元和483.5万美元，同比下降18.28%[12] - 2022年前三季度和2021年前三季度，公司净利润分别为1160.3万美元和2146.2万美元，同比下降45.93%[12] - 2022年和2021年第三季度，基本每股收益分别为0.14美元和0.17美元，同比下降17.65%[12] - 2022年前三季度和2021年前三季度，基本每股收益分别为0.42美元和0.78美元，同比下降46.15%[12] - 2022年前三季度，公司综合亏损为1860.4万美元，而2021年前三季度综合收益为1142.4万美元[12] - 2022年和2021年前九个月的净收入分别为11,603,000美元和21,462,000美元[18] - 2022年第三季度公司营收1.21721亿美元，较2021年同期减少362.1万美元，降幅2.9%；前九个月营收3.72791亿美元，较2021年同期增加827.5万美元，增幅2.3%[96] - 2022年第三季度公司净收入为395.1万美元，较2021年同期减少88.4万美元，降幅18.3%；前九个月净收入为1160.3万美元，较2021年同期减少985.9万美元，降幅45.9%[96] - 2022年前九个月总营收为3.72791亿美元，较2021年同期增长8275万美元，增幅2.3%[109] - 2022年前九个月按产品线划分，CNC加工、3D打印、钣金营收分别增长1986万美元、546万美元、28万美元，增幅16.3%、10.1%、1.9%，注塑成型、其他营收分别减少1652万美元、80万美元，降幅9.6%、51.2%[111] - 2022年前九个月毛利润从2021年的1.673亿美元降至2022年的1.669亿美元，毛利率从45.9%降至44.8%[112][113] - 2022年和2021年前9个月净收入分别为1160.3万美元和2146.2万美元[12] - 2022年和2021年前9个月综合收入（损失）分别为 - 1860.4万美元和1142.4万美元[12] - 2022年前九个月净收入为11,603,000美元，2021年同期为21,462,000美元[18] - 2022年和2021年前三个月净收入分别为395.1万美元和483.5万美元，前九个月分别为1160.3万美元和2146.2万美元[26] - 2022年和2021年截至9月30日的三个月，公司总营收分别为12.1721亿美元和12.5342亿美元；九个月分别为37.2791亿美元和36.4516亿美元[68] - 2022年和2021年截至9月30日的三个月，公司总运营收入分别为605.8万美元和692.7万美元；九个月分别为1914.9万美元和2729.2万美元[68] - 2022年和2021年截至9月30日的三个月，注射成型业务营收分别为4894.7万美元和4085万美元；九个月分别为1.55693亿美元和1.41809亿美元[70] - 2022年和2021年截至9月30日的三个月，CNC加工业务营收分别为4198.5万美元和3895.8万美元；九个月分别为5945.8万美元和5764.3万美元[70] 财务数据关键指标变化-成本和费用（同比环比） - 2022年第三季度公司成本收入为6808.9万美元，较2021年同期减少192.9万美元，降幅2.8%；前九个月成本收入为2.05933亿美元，较2021年同期增加869.6万美元，增幅4.4%[96] - 2022年第三季度公司毛利润为5363.2万美元，较2021年同期减少169.2万美元，降幅3.1%；前九个月毛利润为1.66858亿美元，较2021年同期减少42.1万美元，降幅0.3%；毛利率均为44.1%[96] - 2022年第三季度营销和销售费用为2059.4万美元，较2021年同期减少82.8万美元，降幅3.9%；前九个月营销和销售费用为6223.5万美元，较2021年同期增加28.9万美元，增幅0.5%[96] - 2022年第三季度研发费用为930.9万美元，较2021年同期减少130.5万美元，降幅12.3%；前九个月研发费用为2931.6万美元，较2021年同期减少453.9万美元，降幅13.4%[96] - 2022年第三季度日本业务关闭费用为119.4万美元，前九个月为638.8万美元，2021年同期均为0[96] - 2022年前九个月成本收入比增长870万美元，增幅4.4%，高于营收增幅[112] - 2022年前九个月研发费用减少450万美元，降幅13.4%，销售及市场费用增加30万美元，增幅0.5%，一般及行政费用减少290万美元，降幅5.6%[114][115][116] - 2022年9月30日止三个月研发费用减少130万美元，降幅12.3%，一般及行政费用减少60万美元，降幅3.7%[103][104] - 2022年前九个月关闭日本业务产生640万美元运营费用，2022年9月30日止三个月产生120万美元运营费用，2021年均无相关费用[105][117] - 2022年有效税率为38.4%（前九个月）和34.5%（9月30日止三个月），较2021年分别增加17.2%和3.0%，所得税拨备为720万美元（前九个月）和210万美元（9月30日止三个月），较2021年分别增加140万美元和减少10万美元[108][120] - 2022年和2021年截至9月30日的三个月，公司基于股票的薪酬费用分别为490万美元和500万美元；九个月分别为1330万美元和1550万美元[52] - 2022年和2021年截至9月30日的三个月，公司所得税拨备分别为210万美元和220万美元；九个月分别为720万美元和580万美元[64] - 2022年截至9月30日的三个月，有效所得税税率为34.5%，较上年同期的31.5%增加3.0%；九个月为38.4%，较上年同期的21.2%增加17.2%[64] 各条业务线表现 - 公司主要制造产品线包括注塑成型、CNC加工、3D打印和钣金，持续拓展产品范围和支持材料种类[75] - 2022年第三季度注塑成型、其他收入营收分别为4894万美元、25万美元，较2021年同期分别减少874.5万美元、30.6万美元，降幅分别为15.2%、55.0%；CNC加工、3D打印、钣金营收分别为4748.9万美元、1982.3万美元、521.9万美元，较2021年同期分别增加383.1万美元、123.4万美元、36.5万美元，增幅分别为8.8%、6.6%、7.5%[99] 各地区表现 - 2022年第三季度和前九个月美国营收分别为98970千美元和295121千美元，2021年同期分别为100127千美元和286524千美元；欧洲2022年同期分别为21464千美元和69441千美元，2021年同期分别为22155千美元和68259千美元；日本2022年同期分别为1287千美元和8229千美元，2021年同期分别为3060千美元和9733千美元[68] - 2022年第三季度和前九个月美国经营收入分别为25293千美元和73984千美元，2021年同期分别为23475千美元和72258千美元；欧洲2022年同期分别为-3581千美元和-7509千美元，2021年同期分别为-2223千美元和1469千美元；公司未分配和日本2022年同期分别为-15654千美元和-47326千美元，2021年同期分别为-14325千美元和-46435千美元[68] - 2022年9月30日和2021年12月31日美国长期资产分别为206965千美元和215701千美元；欧洲分别为51636千美元和59388千美元；日本分别为1255千美元和5257千美元[68] - 2022年第三季度美国、欧洲、日本营收分别为9897万美元、2146.4万美元、128.7万美元，较2021年同期分别减少115.7万美元、69.1万美元、177.3万美元，降幅分别为1.2%、3.1%、57.9%[97] - 2022年前九个月美国、欧洲营收分别增长860万美元、120万美元，增幅3.0%、1.7%，日本营收减少150万美元，降幅15.5%[109] 管理层讨论和指引 - 成本收入主要包括原材料、设备折旧、员工薪酬等，预计人员相关成本和成本收入绝对值将增加[84] - 毛利为收入减去成本收入，毛利率为毛利占收入的百分比，受产品线收入组合、定价等多种因素影响[85] - 运营费用包括营销和销售、研发和一般及行政费用，人员相关成本是主要组成部分[86] - 2021年第一季度美国启动Protolabs 2.0项目和1月收购Hubs导致前九个月运营费用增加，预计未来将继续在技术和人员上大量投资，运营费用将增加[87] 其他没有覆盖的重要内容 - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司总资产分别为9.06938亿美元和9.28582亿美元，同比下降2.33%[9] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司总负债分别为9609.2万美元和1.00089亿美元，同比下降4%[9] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司股东权益分别为8.10846亿美元和8.28493亿美元，同比下降2.13%[9] - 2021年3月31日、6月30日和9月30日的普通股余额分别为27,689,746、27,761,063和27,603,649 [15] - 2022年和2021年前九个月经营活动提供的净现金分别为51,564,000美元和32,225,000美元[18] - 2022年和2021年前九个月投资活动使用的净现金分别为43,365,000美元和98,325,000美元[18] - 2022年和2021年前九个月融资活动使用的净现金分别为12,795,000美元和13,820,000美元[18] - 2022年和2021年前九个月现金及现金等价物净减少分别为6,568,000美元和79,801,000美元[18] - 2022年和2021年前九个月结束时现金及现金等价物分别为59,361,000美元和47,802,000美元[18] - 2022年和2021年前九个月分别有202,901和61,400份反摊薄期权被排除在稀释加权平均流通股计算之外[25] - 2021年1月22日公司以2.941亿美元收购3D Hubs, Inc.，其中现金支付1.274亿美元，股票价值1.667亿美元[28] - 截至2022年9月30日的九个月，商誉期初余额为400,610千美元，期末余额为383,558千美元，期间注销630千美元，外币折算调整为-16,422千美元[32] - 2022年9月30日和2021年12月31日，无形资产总额分别为52,491千美元和54,337千美元，净额分别为31,907千美元和37,998千美元[33] - 2022年和2021年截至9月30日的九个月，无形资产摊销费用均为4600千美元[33] - 预计2022年剩余时间至2026年及以后的无形资产摊销费用总计为31,907千美元[35] - 2022年第一季度，公司位于明尼苏达州Maple Plain的设施符合待售标准，6月30日待售资产为2000千美元，第三季度以3200千美元出售，获利1200千美元[37] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，按公允价值计量的金融资产总额分别为113,871千美元和91,849千美元[41] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，可销售证券成本分别为56,062千美元和26,039千美元，公允价值分别为54,510千美元和25,920千美元[43][45] - 截至2022年9月30日，按合同到期日划分，一年内到期的可销售证券公允价值为25,253千美元，一年至五年到期的为

财务数据和关键指标变化 - 第三季度总营收1.217亿美元，处于指引区间内，同比下降2.9%；剔除日本业务后，第三季度营收按固定汇率计算增长1.6% [33] - Hubs第三季度营收1210万美元，同比增长38.5%，按固定汇率计算增长50.1%；外汇变化对全球营收增长产生负面影响，本季度造成410万美元的不利影响，高于预期的290万美元 [34] - 第三季度非GAAP毛利率环比下降110个基点至44.8%，主要受注塑业务量下降和日本业务关闭的持续影响 [37] - Hubs第三季度毛利率为26%，低于2022年第二季度的26.4%；总非GAAP运营费用为4090万美元，占营收的33.6%，低于第二季度的4230万美元（占营收33.4%） [38] - 日本业务关闭在本季度产生120万美元的GAAP运营费用，包括10万美元的员工遣散费和110万美元的资产减记；这些费用已从非GAAP财务结果中剔除 [39] - 第三季度非GAAP有效税率为22.4%，高于上一季度的21.1%，原因是上一季度一次性释放的不确定税收准备金在本季度未重复；第三季度非GAAP摊薄后每股净收益为0.40美元，低于上一季度的0.46美元 [41] - 第三季度运营现金流为2050万美元，年初至今运营现金流较2021年增长60%；本季度回购了780万美元的股票；截至9月30日，资产负债表上有1.139亿美元的现金和投资，且无债务 [42] - 预计第四季度营收在1.07亿 - 1.15亿美元之间，该指引考虑了10月的业绩和典型的季节性模式；日本业务关闭预计对营收增长产生350万美元的同比负面影响；预计外汇将对营收产生约420万美元的不利影响 [43][44] - 预计第四季度非GAAP加回项目包括约400万美元的基于股票的薪酬和150万美元的摊销费用；预计第四季度非GAAP有效税率约为10%；预计第四季度非GAAP每股收益在0.18 - 0.26美元之间 [45][46] 各条业务线数据和关键指标变化 - 注塑业务方面，继2021年第三季度大幅增长后，本季度零部件营收在固定汇率下且剔除日本业务后下降17%；第三季度模具营收在固定汇率下且剔除日本业务后同比略有增长 [8][13] - CNC加工和3D打印业务连续多个季度实现两位数增长，其中CNC加工较长交货期部分的营收同比增长超40% [14][15] - 钣金业务第三季度营收在固定汇率下同比增长8.3% [36] 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲市场第三季度营收同比下降1.2%；欧洲市场第三季度营收按固定汇率计算同比增长14% [35] - 第三季度服务了23816名独特的产品开发商，较去年同期增长1.5%，剔除日本后增长4.4% [36] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司2022年的战略重点包括加速营收增长，近期主要投资于推动注塑业务增长和扩大集成产品；让客户满意，通过跨职能客户体验委员会提升客户体验，NPS得分大幅提高；成为全球规模化的领导者，提升数字制造技术，控制支出并调整资源配置；成为优秀的工作场所，推出扩展的发展资源和领导力培训 [26][27][29] - 为改善注塑业务表现，公司采取针对性营销活动、改进电子商务用户界面、扩展数字工厂的交货期和定价选项，并利用制造合作伙伴网络提供更全面的服务 [12] - 9月推出欧洲集成产品的首个版本，未来将通过数字网络为客户提供更多扩展功能，并计划于2023年初将集成产品扩展到美洲 [24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观经济和通胀逆风对注塑业务的零部件订单影响大于其他制造服务，主要原因是注塑业务低产量生产比例高、每订单平均零件数量多 [11] - 尽管近期注塑业务表现不佳，但公司对其竞争优势充满信心，并致力于改善业绩；公司其他业务在具有挑战性的运营环境中表现良好 [12][14] - 尽管面临短期干扰和宏观经济不确定性，但公司对长期战略充满信心，将在2023年继续负责任地进行长期投资，适应当前经济环境 [31] 其他重要信息 - 9月，Oleg Ryaboy被聘为公司首席技术官，他曾担任全球电子商务平台Digital River的CTO [23] - 公司美国注塑工厂被《工业周刊》评为2022年最佳工厂，因其在提高竞争力、提升客户满意度和创造激励性工作环境方面处于领先地位 [25] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：短期内毛利率的情况以及2023年毛利率的计划 - 由于营收下降，预计第四季度毛利率将面临更大压力 [48] - 公司正在进行规划周期，但不会在本次电话会议上讨论2023年的情况 [49] 问题2：Proto Labs 2.0中快速枢纽各组件的集成情况和进度 - 本季度推出了集成产品的首个组件，客户可以统一查看通过数字工厂或数字网络完成的零件，并选择更广泛的交货期和定价选项；该产品首先在欧洲以特定几何形状推出，未来几个月将加速推广到美国并扩大产品范围 [50] 问题3：用户如何知道特定几何形状的选择 - 用户上传自定义几何形状和CAD文件后，当网络选项可用时会显示出来供用户选择 [51] 问题4：目前Hubs业务在欧洲和欧洲以外的占比 - 与美国的业务占比大致为50:50 [52] 问题5：10月的情况以及第四季度指引比正常季节性差的原因 - 从8月和9月下旬开始，注塑业务的疲软持续到第四季度；其他产品线中，较长交货期的业务表现良好，而较短交货期的原型制作业务在10月出现额外的疲软 [56] 问题6：如何确定业务疲软是宏观因素导致而非竞争份额损失 - 公司与客户沟通，了解到项目被搁置、预算不足、需求放缓和库存过剩等情况；注塑服务在高需求和供应链冲击时期表现良好，但在市场需求放缓时会面临挑战；公司将通过扩大注塑业务的产品范围来应对 [57][58][59] 问题7：历史上注塑业务受宏观疲软影响较小，现在为何出现较大疲软以及公司内部采取的措施 - 去年第三季度注塑零部件业务同比增长25%，该业务存在周期性，受创新和响应能力的市场领域影响；公司采取积极的销售行动和数字营销，同时扩大工厂的交货期选项，并通过Hubs MP网络进行交叉销售 [62][63] 问题8：第三季度末和第四季度美国CNC加工和3D打印业务的需求变化 - 10月，CNC加工和3D打印中较短交货期的业务有所疲软，而较长交货期的业务表现良好；这与第三季度和2022年全年的情况不同 [68] 问题9：关键客户表示谨慎的行业领域以及是否符合经济放缓环境 - 汽车和医疗行业出现疲软，汽车行业下降较多，医疗行业部分原因是去年有COVID订单，但下降幅度超过了这一因素 [70] 问题10：欧洲业务的增长情况以及是否看到疲软迹象 - 欧洲除注塑业务外，CNC和3D业务表现良好，CNC增长约30%，3D增长20%；从第三季度到第四季度，欧洲的疲软趋势小于美国 [72] 问题11：重振注塑业务增长的具体措施 - 首先进行软件和电子商务更改，使额外的功能可以在线订购；工厂无需进行重大重新配置；销售团队向客户传达信息并开始承接订单；同时将网络引入这些机会，并加速向网络进行交叉销售 [76][77] 问题12：客户的材料使用是否从注塑业务转向CNC加工和3D打印 - 公司认为CNC和3D打印的增长并非来自注塑业务的份额转移，它们的应用和用例不同，注塑模具成本较低，从产量角度来看交叉点也较低 [79] 问题13：汽车行业同比下降但EV行业有发展，公司在EV产品开发方面的机会和实现时间 - 汽车生产方面的下降主要是由于去年注塑零部件业务有较大订单；在EV领域，公司看到了帮助企业进行原型制作和推进技术的机会，预计在第四季度和明年会有发展 [81]