公司业务线介绍 - 公司四大产品线为注塑成型、数控加工、工业3D打印和钣金加工，可提供快速定制零件制造服务[34] - 公司业务依赖为产品开发者和工程师制造和销售快速周转的小批量定制零件[118] - 公司是定制原型和按需生产零件的数字制造商，业务覆盖美国、欧洲和日本[296] 公司业务能力 - 98%的订单可制造，公司拥有自主研发的可制造性设计软件，对超700万个生产零件的数据进行机器学习[35] 公司收购情况 - 2021年公司收购Hubs，增强内部制造业务，扩大定制零件供应范围[34] - 2014年4月收购FineLine以提供3D打印制造工艺[112] - 2015年10月收购Alphaform以扩大欧洲3D打印能力[112] - 2017年11月收购RAPID以提供钣金加工并扩展CNC加工工艺[112] - 2021年收购Hubs以提供全球优质制造合作伙伴网络[112] - 2021年收购Hubs以应对竞争风险[91] - 2021年收购Hubs拓展产品广度和交货时间[128] - 公司2014年通过收购FineLine拓展3D打印产品线[128] - 公司2015年通过收购Alphaform在欧洲拓展制造业务和3D打印产品线[128] - 公司2017年通过收购RAPID将产品线拓展至钣金[128] - 2021年公司收购Hubs，支付现金127,413千美元[294] 公司项目推进 - 2020年Q4在欧洲、2021年Q1在美国推出Protolabs 2.0项目，提升平台功能和易用性[43] 公司荣誉 - 2021年公司电商平台获世界经济论坛全球灯塔网络认可[44] 公司营收情况 - 公司营收从2012年IPO时的1.26亿美元增长至2021年的4.881亿美元[51] - 过去五年公司营收从2017年12月31日的3.445亿美元增长至2021年12月31日的4.881亿美元[95] - 2021、2020和2019年国际营收分别占总营收的21%、20%和22%[105] - 2021年、2020年、2019年公司收入分别为488,098千美元、434,395千美元、458,728千美元[288] 公司客户情况 - 2021年无单一客户公司收入占比超3%，服务过超85%的2021年财富500强目标行业公司[58] 公司员工情况 - 截至2021年12月31日，公司有2663名全职员工，其中美国1826人、欧洲759人、日本78人[62] - 2021年美国、欧洲和日本的员工流失率分别为17%、20%和8%[64] - 公司全职员工从2017年1月1日的1700人增长至2021年12月31日的2663人[128] - 2021年，除Hubs外员工平均每人参加培训时长为14小时[72] 公司增长战略 - 公司增长战略分三个阶段：2020 - 2023年建立平台，2022 - 2026年加速增长，2025年及以后扩大盈利能力[42][47][51] 公司环保举措 - 2020年公司在明尼苏达州普利茅斯的工厂屋顶安装近1900块太阳能板，将满足20%的未来能源使用，每年抵消130万磅二氧化碳排放，保护775英亩森林[76] 公司知识产权情况 - 截至2021年12月31日，美国已颁发专利25项，待申请14项；英国已颁发专利2项，无待申请[78] - 截至2021年12月31日，公司拥有约27项美国注册商标或服务标记[78] 公司管理层情况 - 公司现任总裁兼首席执行官Robert Bodor于2021年3月上任，现年49岁[81] - 公司现任美洲副总裁兼总经理Michael R. Kenison于2021年6月上任，现年50岁[81] - 公司现任临时首席财务官Daniel Schumacher于2021年12月上任，现年47岁[81] - 公司现任首席技术官Arthur R. Baker III于2016年5月上任，现年54岁[81] - 公司现任欧洲、中东和非洲副总裁兼总经理Bjoern Klaas于2017年12月上任，现年52岁[81] 外部事件影响 - 2020年3月11日，世界卫生组织宣布新冠疫情为大流行，影响公司业务[94] - 2018年5月25日，欧盟通用数据保护条例（GDPR）生效[102] - 2020年1月1日，加州消费者隐私法案生效[102] 公司研发情况 - 公司2019 - 2021年研发成本分别约为3270万美元、3690万美元和4420万美元[119] - 公司计划增加研发投入，专注于交互用户界面和制造工艺等领域[119] - 2021、2020和2019年12月31日止年度，研发费用分别约为4420万美元、3690万美元和3270万美元[324] 公司股价情况 - 2021年12月31日财年，公司普通股交易最高价为286.57美元，最低价为47.57美元[148] 公司法规相关 - 明尼苏达州法规302A.673条规定，发行上市的公司或其子公司与持有公司10%或以上有表决权股份的股东进行业务合并，需经公司董事会无利害关系成员组成的委员会批准[152] - 公司章程允许董事会发行最多1000万股优先股[154] 公司风险情况 - 公司面临互联网和电子商务监管风险，合规成本可能增加，不遵守规定可能承担重大责任[138] - 公司作为跨国企业，有效税率可能受税法变化、不同国家营收和盈利情况、递延税资产和负债估值变化等影响[139] - 公司可能需要额外资本支持业务增长，但可能无法以可接受的条件获得[141] - 公司经营业绩和财务状况可能因多种因素季度和年度波动，可能导致股价波动[142] - 公司业务涉及危险材料，需遵守环保法规，若发生事故可能影响业务和财务状况[144] - 公司需符合多项国际标准，若不符合可能影响声誉和经营结果[145] - 公司接受多种付款方式，面临支付相关风险，如费用增加、服务中断、违规罚款等[146] 公司外汇情况 - 公司在2021年12月31日止年度确认外汇损失0.9百万美元，在2020年12月31日止年度确认外汇收益1.5百万美元[256] - 假设外汇汇率发生10%的不利变化，一般不会对公司财务状况产生重大影响，但可能对经营成果产生重大影响[256] 子公司相关数据 - 3D Hubs, Inc.在2021年12月31日占公司总资产的4%，占该年度总收入的7%[277] 公司财务关键指标 - 2021年12月31日公司现金及现金等价物为65,929千美元，2020年为127,603千美元[286] - 2021年12月31日公司应收账款净额为80,051千美元，2020年为57,877千美元[286] - 2021年12月31日公司存货为13,161千美元，2020年为10,862千美元[286] - 2021年12月31日公司总资产为928,582千美元，2020年为744,204千美元[286] - 2021年12月31日公司总负债为100,089千美元，2020年为99,848千美元[286] - 2021年12月31日公司股东权益为828,493千美元，2020年为644,356千美元[286] - 截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司发行并流通的普通股分别为27,465,945股和26,776,796股[286] - 2021年、2020年、2019年公司净利润分别为33,372千美元、50,867千美元、63,655千美元[288] - 2021年、2020年、2019年公司综合收入分别为19,975千美元、54,465千美元、65,129千美元[288] - 2021年末、2020年末、2019年末公司普通股数量分别为27,465,945股、26,776,796股、26,786,459股[291] - 2021年、2020年、2019年经营活动提供的净现金分别为55,242千美元、106,969千美元、116,052千美元[294] - 2021年、2020年、2019年投资活动使用的净现金分别为94,664千美元、95,473千美元、44,303千美元[294] - 2021年、2020年、2019年融资活动使用的净现金分别为22,198千美元、10,726千美元、31,617千美元[294] - 2021年末、2020年末、2019年末公司现金及现金等价物分别为65,929千美元、127,603千美元、125,225千美元[294] 公司资产相关 - 截至2021年和2020年12月31日，公司资本化的软件开发成本为4940万美元[308] - 2021年公司进行商誉减值测试时，市场资本化包含16%的控制权折扣，未发现减值[311] - 其他无形资产有确定使用寿命的，按直线法在2至12年的期限内摊销[313] - 公司财产、设备和租赁改良的折旧年限为3至39年[307] 公司费用情况 - 2021、2020和2019年12月31日止年度，广告费用分别约为1160万美元、1150万美元和1300万美元[323] 公司会计政策 - 公司于2021年1月1日采用ASU 2019 - 12，对合并财务报表无重大影响[326] 公司合同履约情况 - 公司多数注塑合同有多项履约义务，按相对单独售价分配收入[315][329] - 公司多数CNC加工、3D打印和钣金合同有单一履约义务[329] 公司租赁情况 - 公司租赁剩余期限为1至8年，初始期限12个月及以下的租赁不记录在资产负债表[317] 公司制造工厂情况 - 公司所有内部制造产品在10个制造工厂生产[110] 公司业务拓展历程 - 公司2005年在欧洲、2009年在日本建立制造业务[128]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度营收1.236亿美元，略高于指引范围，同比增长17.5%，按固定汇率计算有机增长8.6% [21] - 第四季度Hubs营收990万美元，同比增长约40%，外汇变动对该季度营收产生60万美元不利影响 [22] - 第四季度欧洲营收2210万美元，同比增长20.4%，剔除Hubs营收和外汇影响后，同比下降4% [24] - 第四季度非GAAP毛利率为45.6%，处于指引范围内，较上一季度的44.9%略有上升，Hubs毛利率环比提高30个基点至17.5%，对整体毛利率造成240个基点拖累 [25] - 第四季度总非GAAP运营费用为4290万美元，较上一季度略有下降，略低于4300 - 4400万美元的指引范围，较2020年第四季度增加550万美元，主要因Hubs运营增加380万美元费用 [26] - 第四季度非GAAP有效税率为16%，上一季度为25.3%，2020年第四季度为18.2%，非GAAP摊薄后每股收益为0.41美元，较上一季度增加0.06美元，较上年减少0.09美元 [27][28] - 第四季度运营现金流为2300万美元，高于第三季度的1150万美元，本季度回购价值1020万美元股票以抵消摊薄影响 [29] - 2021年全年营收4.88亿美元，同比增长12.4%，按固定汇率计算有机增长4%，Hubs自1月21日收购日至年底贡献3330万美元营收，欧洲营收按固定汇率计算下降5%，剔除Hubs后反映出供应链问题和英国脱欧影响 [31] - 2021年非GAAP毛利率为46.4%，2020年为51%，Hubs毛利率为15.2%，对整体毛利率造成220个基点负面影响 [32] - 2021年总非GAAP运营费用为1.716亿美元，较2020年增加2790万美元，Hubs非GAAP运营费用占同比增加额的1320万美元 [32] - 2021年非GAAP有效税率为22.7%，2020年为20.2%，非GAAP摊薄后每股收益为1.55美元，2020年为2.36美元，每股收益同比变化受多种不利因素和未来增长投资影响 [33] - 2021年运营现金流为5520万美元，全年回购价值2350万美元股票，现有股票回购计划至2023年，剩余6190万美元额度，12月31日现金及投资余额为9180万美元，资产负债表强劲且无债务 [35] - 预计第一季度营收在1.16 - 1.26亿美元之间，同比增长最高达8%，预计外汇对营收产生约50万美元不利影响 [37] - 预计第一季度非GAAP毛利率约为44% ± 100个基点，总非GAAP运营费用在4200 - 4300万美元之间，与近期季度一致 [38] - 预计第一季度非GAAP有效税率约为25%，第四季度为16%，2021年第一季度为22.7% [39] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第四季度Hubs营收990万美元，同比增长约40%，其毛利率环比提高30个基点至17.5%，对整体毛利率造成240个基点拖累 [22][25] - 2021年Hubs贡献3330万美元营收，毛利率为15.2%，对整体毛利率造成220个基点负面影响，非GAAP运营费用占全年同比增加额的1320万美元 [31][32] 各个市场数据和关键指标变化 - 第四季度欧洲营收2210万美元，同比增长20.4%，剔除Hubs营收和外汇影响后，同比下降4%，反映出欧洲制造业整体供应链挑战，尤其是汽车行业 [24] - 2021年欧洲营收按固定汇率计算下降5%，剔除Hubs后反映出供应链问题和英国脱欧影响，英国脱欧增加物流复杂性和运输时间，影响英国注塑和CNC加工设施的交货时间和准时交货率，目前交货时间已恢复到脱欧前水平 [31] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2022年公司采取措施应对近期挑战，包括合理调整价格以抵消成本通胀、提高内部运营效率、进一步投资自动化，各地区各服务均有定价行动，部分于2021年末启动，部分于2022年初生效 [41] - 2022年公司有四个战略优先事项：加速营收增长，聚焦扩展服务能力、整合Hubs产品、改进定价、扩大生产用例；取悦客户，建立增强型跨职能客户体验团队推动客户服务持续改进；成为大规模数字领导者，持续改进内部制造设施流程和自动化；继续成为优秀工作场所，发展和赋能员工，吸引和留住顶尖人才，推进ESG倡议 [44][46][47][49] - 全球合同制造市场是数万亿美元行业，数字化处于早期阶段，公司在已确定的100亿美元数字制造行业中规模最大、技术最先进、现金流和盈利能力强，是唯一具备真正混合履行能力的制造商，结合了全球最快的内部制造能力和全球精选制造合作伙伴网络，混合模式可抵御经济周期并实现盈利增长 [17][18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2021年公司面临诸多外部和内部干扰，包括全球疫情、供应链中断、英国脱欧和通货膨胀，但业务基本面和市场机会依然强劲，是公司22年历史中最具变革性的一年，完成最大规模收购并推出Protolabs 2.0，为未来盈利增长奠定基础 [6][8][9] - 进入2022年，公司是盈利、增长的技术驱动型数字制造商，现金流强劲，混合模式独特，随着制造业数字化持续发展，市场快速增长 [7] - 尽管第一季度开局缓慢，受奥密克戎变种影响需求放缓，但随着季度推进和疫情缓解，订单开始加速，对本季度后半段和2022年剩余时间持乐观态度，有信心到年底实现两位数营收增长 [37][57] 其他重要信息 - 2021年公司获得多项外部认可，包括被世界经济论坛纳入全球灯塔网络，获得Design World工程领导力奖软件和数字制造类别奖项，入围Plastics News 2021年度处理器奖五强 [14] - 公司重视员工，继续投资员工健康和安全，推进多元化、公平和包容工作，优先保障安全计划，支持新工作环境，提供个人和职业教育发展机会 [16] 总结问答环节所有的提问和回答 问题：2022年各季度毛利率进展情况及年底目标范围 - 预计毛利率将逐季改善，同比提高，非GAAP毛利率将高于2021年，但未给出具体指引 [54][55] 问题：2022年底实现两位数营收增长是否意味着此前为个位数增长 - 第四季度表现良好，有机业务增长9%，Hubs增长40%，12月底和1月初受奥密克戎影响订单放缓，此后订单走势良好，有信心年底实现两位数增长 [57] 问题：数字无缝订购平台现状、发展方向及整合时间 - 目前Hubs与公司其他业务分离，公司正致力于打造无缝客户体验 [59] 问题：Hubs目前是否从成为Proto Labs一部分中受益 - Hubs目前基本独立运营，公司持续对其投资，看到其良好增长，也在投资其创新，包括定价改进和制造合作伙伴平台优化，同时推进前端整合 [60] 问题：第四季度营收超预期原因 - 注塑生产业务执行良好，将交货时间恢复到理想水平，处理了大量积压订单，推动营收超指引 [65] 问题：第一季度指引中1月情况及指引对3月的假设 - 公司根据1月订单情况和季节性趋势进行预测，奥密克戎导致假期后订单启动延迟，预计2月和3月有更陡峭增长，但无法弥补1月营收缺口 [67][68][70] 问题：第四季度100万美元正向毛利率影响的具体内容 - 第四季度有各种项目产生该影响，季度间毛利率会有波动，预计第一季度不会出现这些项目 [72] 问题：欧洲业务活动情况及对美国业务的信心 - 欧洲Hubs业务表现强劲，传统快速周转业务受供应链芯片和电子瓶颈影响，客户可选择Hubs获得不同价格和交货时间的零件，混合模式重要性凸显 [76][77] 问题：定价行动的实施和影响 - 公司全面审视各服务定价，目标是抵消供应、材料和劳动力通胀，对基础零件、材料成本和价格曲线等进行调整，预计各季度持续改善，推动2022年毛利率逐季提高 [80][81][82] 问题：Hubs毛利率改善情况及欧洲品牌挑战是否过去 - 公司持续投资Hubs定价优化，已看到毛利率改善，预计未来继续改善，第一季度因中国新年有季节性因素导致毛利率略低，但全年预计改善，欧洲品牌挑战已过去 [84][85] 问题：欧洲Hubs业务增长是临时还是可持续的，以及Proto Labs和Hubs客户重叠比例 - 供应链中断使快速周转业务需求减少，Hubs等较长交货时间业务增长，Hubs上季度增长40%，去年全年实现强劲两位数同比增长；目前客户基础重叠比例较小，整合后有机会将Hubs能力带给Proto Labs客户 [90][92] 问题：本季度GAAP视角下G&A环比略有下降原因 - 季度间股票薪酬变化影响G&A，同时确认了与Hubs收购相关或有对价减少的收益470万美元，均为非GAAP项目 [97][98][99] 问题：Proto Labs拥有自有设施对客户产品设计安全和隐私的竞争优势 - 客户看重产品设计安全和隐私，希望审核公司安全实践，公司能提供从报价到生产到运输的全流程数字追溯和可审计性，为客户提供端到端安全保障 [102][103] 问题：核心服务与Hubs服务的区别 - Hubs增加两方面能力，一是更高产量、更长交货时间和更低价格，扩展生产能力；二是增加零件复杂性或专业性，通过合作伙伴网络提供公司内部不具备的特殊能力 [105] 问题：针对电动汽车制造商原型需求的举措是否对过去几个季度业绩有贡献 - 多个创新前沿行业都在使用公司服务，电动汽车和汽车行业只是其中之一 [106]

业绩总结 - 2021年第四季度收入为1.236亿美元，同比增长17.5%[22] - 2021财年公司收入达到4.881亿美元，同比增长12.4%[107] - 第四季度GAAP净收入为11,910千美元，同比增长24.3%（2020年为9,579千美元）[163] - 2021年全年GAAP净收入为33,372千美元，同比下降34.3%（2020年为50,867千美元）[163] 用户数据 - Hubs在第四季度贡献了990万美元的收入[26] - 按服务划分，CNC加工收入为4490万美元，同比增长41%[37] - 按地区划分，北美收入为9790万美元，同比增长18%[50] - 欧洲收入为2210万美元，同比增长20%[50] 财务指标 - 第四季度非GAAP每股收益为0.41美元，同比下降17.2%[25] - 第四季度的非GAAP毛利率为45.6%，同比下降540个基点[54] - 第四季度的非GAAP营业利润率为10.9%，同比下降450个基点[54] - 2021年全年非GAAP每股收益为1.55美元，同比下降34.5%[121] - 非GAAP毛利率为46.4%，较2020年的51.0%下降460个基点[121] - 2021年第四季度EBITDA为23,166千美元，同比增长15.4%（2020年为20,105千美元）[163] - 2021年第四季度调整后EBITDA为22,232千美元，同比下降8.3%（2020年为24,235千美元）[163] 未来展望 - 预计2022年第一季度收入在1.16亿至1.26亿美元之间，同比增长0%至8%[142] - 预计2022年第一季度非GAAP毛利率约为44%[143] 成本与支出 - 研发费用占总收入的比例为8.5%[121] - 总运营费用占收入的比例为38.6%，较2020年的34.8%上升[92] - 2021年运营现金流为5520万美元，较2020年的1.07亿美元下降[138] - 2021年资本支出为3420万美元，较2020年的4700万美元下降[138] 其他信息 - 第四季度的总收入环比下降1.4%[28] - 第四季度的非GAAP每股收益环比上升17.9%[31] - 2021年第四季度GAAP营业利润为13,050千美元，GAAP营业利润率为10.6%[161] - 2021年全年GAAP营业利润为40,342千美元，GAAP营业利润率为8.3%[161] - 2021年全年非GAAP营业利润为55,015千美元，同比下降29.4%（2020年为77,952千美元）[161]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司总资产分别为930,311千美元和744,204千美元，增长24.99%[9] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司总负债分别为105,690千美元和99,848千美元，增长5.85%[9] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司股东权益分别为824,621千美元和644,356千美元，增长27.97%[9] - 2021年和2020年第三季度，公司收入分别为125,342千美元和107,504千美元，增长16.60%[12] - 2021年和2020年前三季度，公司收入分别为364,516千美元和329,187千美元，增长10.73%[12] - 2021年和2020年第三季度，公司净利润分别为4,835千美元和14,697千美元，下降67.10%[12] - 2021年和2020年前三季度，公司净利润分别为21,462千美元和41,288千美元，下降48.02%[12] - 2021年第三季度和前三季度，公司基本每股收益分别为0.17美元和0.78美元[12] - 2020年第三季度和前三季度，公司基本每股收益分别为0.55美元和1.54美元[12] - 2021年前九个月净收入为2.1462亿美元，2020年同期为4.1288亿美元[19] - 2021年前九个月经营活动提供的净现金为3.2225亿美元，2020年同期为8.2375亿美元[19] - 2021年前九个月投资活动使用的净现金为9.8325亿美元，2020年同期为7.7657亿美元[19] - 2021年前九个月融资活动使用的净现金为1.382亿美元，2020年同期为1.2379亿美元[19] - 2021年9月30日，现金及现金等价物期末余额为4780.2万美元，2020年同期为1.18254亿美元[19] - 2021年前九个月基本每股净收益为0.78美元，2020年同期为1.54美元；摊薄后每股净收益2021年为0.77美元，2020年为1.54美元[25] - 2021年和2020年前九个月，公司净收入分别为2146.2万美元和4128.8万美元[12] - 2021年和2020年前九个月，公司基本每股净收入分别为0.78美元和1.54美元[12] - 2021年和2020年前九个月，公司综合收入分别为1142.4万美元和4178.2万美元[12] - 2021年前九个月折旧和摊销费用为3.0231亿美元，2020年同期为2.3891亿美元[19] - 2021年前九个月基于股票的薪酬费用为1.5539亿美元，2020年同期为1.0617亿美元[19] - 2021年前九个月现金及现金等价物净减少7.9801亿美元，2020年同期净减少0.6971亿美元[19] - 2021年前三季度净利润为2.1462亿美元，2020年同期为4.1288亿美元；2021年第三季度净利润为483.5万美元，2020年同期为1469.7万美元[25] - 2021年和2020年截至9月30日的三个月，公司总营收分别为1.25342亿美元和1.07504亿美元；2021年和2020年截至9月30日的九个月，总营收分别为3.64516亿美元和3.29187亿美元[70][71] - 2021年和2020年截至9月30日的三个月，公司运营总收入分别为692.7万美元和1766.9万美元；2021年和2020年截至9月30日的九个月，运营总收入分别为2729.2万美元和4884.5万美元[70] - 2021年第三季度营收1.25342亿美元，同比增长1783.8万美元，增幅16.6%；前九个月营收3.64516亿美元，同比增长3532.9万美元，增幅10.7%[94] - 2021年第三季度成本收入比为55.9%，同比增加6.7个百分点；前九个月成本收入比为54.1%，同比增加4.3个百分点[94] - 2021年第三季度毛利润5532.4万美元，同比增长68.1万美元，增幅1.2%；前九个月毛利润1.67279亿美元，同比增长208万美元，增幅1.3%[94] - 2021年第三季度运营费用4839.7万美元，同比增长1142.3万美元，增幅30.9%；前九个月运营费用1.39987亿美元，同比增长2363.3万美元，增幅20.3%[94] - 2021年第三季度净利润483.5万美元，同比下降986.2万美元，降幅67.1%；前九个月净利润2146.2万美元，同比下降1982.6万美元，降幅48.0%[94] - 2021年前三季度公司总营收3.64516亿美元，较2020年同期增长3532.9万美元，增幅10.7%，其中收购Hubs贡献2350万美元营收[106][107] - 2021年前三季度公司成本收入比增长3320万美元，增幅20.3%，高于营收增幅，主要因收购Hubs增加2010万美元成本[110] - 2021年前三季度公司毛利润从2020年同期的1.652亿美元增至1.673亿美元，毛利率从50.2%降至45.9%[111] - 2021年前三季度公司营销和销售费用增加1010万美元，增幅19.5%，研发费用增加830万美元，增幅32.5%，一般及行政费用增加1370万美元，增幅35.2%[112][113][114] - 2021年前三季度公司有效税率为21.2%，较2020年同期增长1.5%，所得税拨备为580万美元，较2020年同期减少430万美元[117] - 2021年前三季度公司经营活动产生的现金流量为3222.5万美元，较2020年同期减少5020万美元[119][122] - 2021年前三季度公司投资活动使用现金9832.5万美元，主要用于收购和购置资产，2020年同期为7765.7万美元[119][123][124] - 2021年前三季度公司融资活动使用现金1382万美元，主要用于回购普通股和偿还租赁债务，2020年同期为1237.9万美元[119][125] - 2020年前九个月，融资活动使用现金1240万美元，包括1470万美元普通股回购和340万美元与股权交易相关的预扣税股份购买，部分被570万美元股票期权行权所得抵消[126] - 2021年和2020年前九个月，公司分别确认外汇损失60万美元和外汇收益120万美元；2021年第三季度和前九个月，外汇汇率变动对合并收入分别产生40万美元和390万美元的积极影响[133] 公司普通股相关数据变化 - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司发行和流通的普通股分别为27,603,649股和26,776,796股[9] - 2020年3月31日至9月30日，公司普通股余额从26,648,524增至26,753,545[16] - 2021年1月1日至9月30日，普通股数量从26,776,796股变为27,603,649股[15] 公司收购相关情况 - 2021年1月22日，公司以2.941亿美元收购3D Hubs, Inc.，包括1.274亿美元现金和价值1.667亿美元的普通股[27] - 截至收购日，公司记录或有对价负债1360万美元，2021年前九个月分别减少80万美元和850万美元[30] - 截至2021年9月30日，收购价格初步分配为：资产3.16251亿美元，负债2212.9万美元，净资产2.94122亿美元[32] - 2021年前三季度与收购Hubs相关或有对价公允价值减少850万美元，2020年同期无相关负债记录[115] - 2021年1月22日，公司以2.941亿美元收购3D Hubs, Inc.全部流通股，包括1.274亿美元现金和价值1.667亿美元的863,995股普通股[27] - 收购Hubs时记录或有对价负债，最高为2500万美元现金和价值2780万美元的143983股普通股[43] - 公司为收购Hubs出售持有至到期证券，剩余证券重分类为可供出售证券[42] 公司资产相关数据变化 - 2021年前九个月商誉增加2.818亿美元，期末余额为4.0424亿美元[34] - 2021年前九个月无形资产增加3080万美元，期末净值为3981.6万美元[35] - 2021年9月30日无形资产外汇损失为70万美元，2020年12月31日无外汇折算影响[35] - 2021年和2020年前九个月无形资产摊销费用分别为460万美元和230万美元[35] - 2021年剩余时间和2022年无形资产预计摊销费用分别为155.5万美元和622.5万美元[36] - 2021年9月30日和2020年12月31日按公允价值计量的金融资产分别为8390.1万美元和1.27603亿美元[41] - 2021年9月30日和2020年12月31日可出售债务证券公允价值分别为3609.9万美元和9381.5万美元[45][46] - 2021年9月30日和2020年12月31日存货净额分别为981.3万美元和1086.2万美元[51] - 2021年9月30日长期资产总额为2.83019亿美元，2020年12月31日为2.82666亿美元[70] - 2021年9月30日，公司可售债务证券公允价值为3.6099亿美元，2020年12月31日为9.3815亿美元[45][46] - 2021年9月30日，公司存货总额为1.0102亿美元，扣除跌价准备后为9813万美元；2020年12月31日存货总额为1.1122亿美元，扣除跌价准备后为1.0862亿美元[51] - 2021年9月30日和2020年12月31日，公司美国长期资产分别为2.16996亿美元和2.15721亿美元；欧洲分别为6018.7万美元和5938.8万美元；日本分别为583.6万美元和755.7万美元；总计分别为2.83019亿美元和2.82666亿美元[70] 公司薪酬与税收相关数据变化 - 2021年和2020年截至9月30日的三个月，基于股票的薪酬费用分别为500万美元和390万美元；九个月分别为1550万美元和1060万美元[54] - 2021年截至9月30日的九个月，股票期权授予数量为57,901份，行使数量为28,991份，没收数量为9,893份，期末流通数量为248,548份[55] - 2021年截至9月30日的九个月，授予期权的加权平均授予日公允价值为57.26美元[56] - 截至2021年9月30日，未归属股票期权的未确认薪酬费用为540万美元，预计在2.8年的加权平均期间内确认[57] - 2021年截至9月30日的九个月，受限股票授予数量为180,798份，限制失效数量为113,315份，没收数量为22,908份，期末数量为351,774份[59] - 截至2021年9月30日，非归属受限股票的未确认薪酬费用为3170万美元，预计在2.6年的加权平均期间内确认[59] - 2021年截至9月30日的九个月，绩效股票授予数量为15,078份，绩效变更减少数量为8,226份，没收数量为4,184份，期末数量为22,624份[62] - 截至2021年9月30日，非归属绩效股票的未确认薪酬费用为200万美元，预计在2.0年的加权平均期间内确认[62] - 2021年和2020年截至9月30日的三个月，公司记录的所得税拨备分别为220万美元和370万美元；九个月分别为580万美元和1010万美元[65] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司未确认的税收利益分别为500万美元和480万美元[67] - 2021年截至9月30日的三个月，有效所得税税率为31.5%，上年同期为20.1%，同比增加11.4%；2021年截至9月30日的九个月，有效所得税税率为21.2%，上年同期为19.7%，同比增加1.5%[65] 公司各地区营收数据变化 - 2021年第三季度美国营收为1.00127亿美元，欧洲为0.22155亿美元，日本为0.0306亿美元；2021年前九个月美国营收为2.86524亿美元，欧洲为0.68259亿美元，日本为0.09733亿美元[70] - 2021年第三季度美国、欧洲和日本营收分别增长1451.9万美元、325.8万美元和6.1万美元，增幅分别为17.0%、17.2%和2.0%[95] 公司各业务线营收数据变化 - 2021年第三季度注塑成型营收为

业绩总结 - 2021年第三季度收入为1.253亿美元，同比增长16.6%[8] - 非GAAP每股收益为0.35美元，同比下降47.5%[8] - 第三季度毛利为55,324千美元，毛利率为44.1%[64] - 第三季度运营收入为6,927千美元，运营收入率为5.5%[64] - 第三季度调整后的EBITDA为21,481千美元，占收入的17.1%[95] - 第三季度运营费用总计48,397千美元，占收入的38.6%[64] - 第三季度非GAAP净收入为9,709千美元[108] 用户数据 - 美洲地区收入为1.001亿美元，同比增长17%[32] - 欧洲地区收入为2220万美元，同比增长17%[32] - Hubs在第三季度贡献了880万美元的收入[8] 未来展望 - 预计2021年第四季度收入将在112百万至122百万美元之间，同比增长7%至16%[72] - 预计第四季度非GAAP毛利率约为45%[73] - 第四季度预计非GAAP运营费用为4300万至4400万美元[73] 新产品和新技术研发 - 公司继续投资于研发和系统，以支持未来的运营[61] 负面信息 - 非GAAP毛利率为44.9%，同比下降680个基点[38] - 非GAAP运营利润率为10.2%，同比下降1060个基点[38] - 由于劳动力成本上升，毛利率低于预期[12] 其他信息 - 2021年第三季度公司总收入为125,342千美元，较2021年第二季度的123,048千美元增长1.8%[64] - 公司现金及投资总额为83,900千美元[68]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收1.253亿美元，处于指引区间低端，同比增长16.6%，按固定汇率计算有机增长8.1%；外汇变动对本季度营收有40万美元的正向影响 [21] - 第三季度非GAAP摊薄后每股收益为0.35美元，较上年同期减少0.32美元，较上一季度减少0.04美元 [28] - 第三季度非GAAP毛利率为44.9%，低于第二季度的46.8%，且低于指引区间 [22] - 第三季度总非GAAP运营费用为4360万美元，略低于4400 - 4600万美元的指引区间 [26] - 第三季度非GAAP有效税率为25.3%，高于上一季度的26.7%和去年同期的22% [28] - 第三季度运营活动产生的现金为1150万美元，运营现金流受现金收支时间影响，营运资金增加 [32] - 预计第四季度营收在1.12 - 1.22亿美元之间，同比增长7% - 16%；外汇预计对营收有50万美元的正向影响 [33] - 预计第四季度非GAAP毛利率约为45%±100个基点；总非GAAP销售、一般和行政费用在4300 - 4400万美元之间；非GAAP有效税率约为11% [35] 各条业务线数据和关键指标变化 - Hubs第三季度营收880万美元，同比增长35%；毛利率环比提高至17.2%，较第二季度的12.9%有所提升；对整体毛利率造成200个基点的拖累 [21][23][24] - 第三季度为23450名独特产品开发人员提供服务，同比增长24.8%，增长由Hubs的收购和传统业务的增长驱动 [21] 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲地区第三季度营收1亿美元，同比增长17%，有机增长11%，创传统业务在该地区的历史最高收入 [7] - 欧洲地区第三季度营收2200万美元，同比增长17%；剔除Hubs欧洲营收和外汇影响后，同比下降7%，反映出供应链限制对欧洲制造业环境的负面影响 [7] - 日本地区第三季度营收300万美元 [7] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司的三个优先事项为打造世界级数字制造客户体验、扩展客户产品组合以满足最广泛的客户需求、进一步投资员工 [16] - 收购Hubs以拓宽产品范围，满足更多客户用例；Hubs的优质制造合作伙伴网络与公司内部制造能力相结合，提供全球最广泛的制造能力和交货时间选择 [14][15] - 行业竞争方面，在最快交货时间类别中公司具有优势，在注塑成型和钣金业务中竞争较少；在CNC和3D打印的较长交货时间业务中面临竞争 [46] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司目前运营环境前所未有的，新冠疫情导致全球劳动力、材料和设备短缺，欧洲因英国脱欧贸易规范发生变化，这些因素影响了财务业绩 [4] - 劳动力短缺和供应链问题可能持续到今年年底和2022年，公司正采取措施应对近期挑战，但这些措施可能不会立即对财务结果产生影响，第四季度的收益可能会因季节性营收下降、欧洲宏观经济疲软和假期成本增加而受到抑制 [9] - 公司对采取的措施有信心，认为这些措施将改善财务表现；长期来看，合同制造市场规模大且不断向数字化发展，公司具有优势，有信心实现长期增长 [10] 其他重要信息 - 5月将3D Hubs品牌过渡到Simply Hubs，以更准确反映服务范围；品牌变更导致客户获取暂时下降，影响了第三季度营收，但公司认为这对业务的长期成功是正确的举措 [6] - 第一季度在美洲推出Protolabs 2.0以提供新的电子商务体验，客户反馈积极；但该系统影响了内部运营效率，公司正专注于改进内部系统 [17] - 2021年通过收购和有机创新扩大了客户产品，推出了灵活交货时间和增强质量的产品，为第三季度创纪录的营收做出了贡献 [18] - 公司在2021年大幅扩展了培训内容和资源，注重远程学习；多元化、公平和包容领导委员会与领导团队合作，营造包容的企业文化 [19] - 公司美国注塑成型工厂因从原型供应商转变为全面生产供应商，被世界经济论坛纳入其全球灯塔网络 [13] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 3D打印业务扩张的相关情况 - 公司处于扩张初期，尚未破土动工；3D打印市场自2014年收购以来增长良好，需求从原型制作向生产机会转变，公司看到巨大机会；建设设施需要约一年时间，预计2023年投入使用；现有设施预计到新设施建成时将接近满负荷运行 [43][44] 问题2: 销售和营销费用增加以及行业竞争情况 - 在所有服务的最快交货时间类别中公司具有优势，是世界上最快的制造商；在注塑成型和钣金业务中竞争较少；在CNC和3D打印的较长交货时间业务中面临竞争；搜索成本增加影响了销售和营销及客户获取成本，公司继续采用创新解决方案吸引新客户 [46][47] 问题3: 原材料定价趋势及应对措施 - 不同材料的价格通胀水平不同，公司试图区分长期和短期成本增加，对于长期成本增加将通过定价来弥补，对于短期成本增加则考虑如何吸收或管理；公司在过去一个季度定价调整不足，未来将采取更多定价行动 [49][50][52] 问题4: Protolabs 2.0系统的效率问题 - 年初推出Protolabs 2.0系统，客户适应良好，但员工方面仍存在一些效率低下的问题；部分工作流程自动化程度低于1.0版本，公司已确定问题区域和工作流程，正针对软件团队进行改进 [57] 问题5: Hubs是否与核心业务分开运营 - Hubs目前仍作为独立实体运营，公司计划在Protolabs 2.0系统高效运行后再进行整合 [58][59] 问题6: 当前供应链环境是否会为公司带来更多业务 - 公司在注塑成型业务的零件方面看到需求增加，认为这与供应链环境导致的回流和二次采购等因素有关 [61] 问题7: 投资机器人和自动化的相关情况 - 为提高毛利率，公司采取定价和提高效率两种措施；效率提升包括工作流效率和生产车间效率及自动化；公司正在探索并已开始在工厂车间实施机器人和其他自动化解决方案，主要集中在现有运营中 [66][68] 问题8: 欧洲业务受影响的因素 - 欧洲市场整体宏观经济疲软，需求普遍下降，有机业务和Hubs业务均受到影响 [69] 问题9: 公司对8400万美元现金和投资的近期计划 - 公司不会进行重大的资本配置调整，将继续投资支持业务增长，并进行机会性的股票回购 [70]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司总资产分别为949,290千美元和744,204千美元，增长约27.6%[9] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司总负债分别为117,313千美元和99,848千美元，增长约17.5%[9] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司股东权益分别为831,977千美元和644,356千美元，增长约29.1%[9] - 2021年和2020年第二季度，公司收入分别为123,048千美元和106,575千美元，增长约15.5%[12] - 2021年和2020年上半年，公司收入分别为239,174千美元和221,683千美元，增长约7.9%[12] - 2021年和2020年第二季度，公司净利润分别为12,915千美元和12,607千美元，增长约2.5%[12] - 2021年和2020年上半年，公司净利润分别为16,627千美元和26,591千美元，下降约37.5%[12] - 2021年上半年净收入为16,627美元，2020年同期为26,591美元[18] - 2021年上半年经营活动提供的净现金为20,729美元，2020年同期为53,417美元[18] - 2021年上半年投资活动使用的净现金为105,082美元，2020年同期为65,292美元[18] - 2021年上半年融资活动使用的净现金为1,856美元，2020年同期为15,198美元[18] - 2021年上半年现金及现金等价物净减少85,694美元，2020年同期减少27,222美元[18] - 2021年上半年基本每股净收益为0.60美元，2020年同期为1.00美元；摊薄后每股净收益2021年上半年为0.60美元，2020年同期为0.99美元[24] - 2021年第二季度总营收为123,048,000美元，2020年同期为106,575,000美元；2021年上半年总营收为239,174,000美元，2020年同期为221,683,000美元[68] - 2021年第二季度总运营收入为16,104,000美元，2020年同期为14,351,000美元；2021年上半年总运营收入为20,365,000美元，2020年同期为31,176,000美元[68] - 截至2021年6月30日，公司长期资产总额为288,495,000美元，2020年12月31日为282,666,000美元[68] - 2021年第二季度公司营收1.23048亿美元，同比增长15.5%；上半年营收2.39174亿美元，同比增长7.9%[95] - 2021年第二季度公司成本收入比为54%，同比增加3.2个百分点；上半年成本收入比为53.2%，同比增加3.1个百分点[95] - 2021年第二季度公司毛利润为5662.5万美元，同比增长7.9%；上半年毛利润为1.11955亿美元，同比增长1.3%[95] - 2021年第二季度公司运营费用为4052.1万美元，同比增长6.3%；上半年运营费用为9159万美元，同比增长15.4%[95] - 2021年第二季度公司运营收入为1610.4万美元，同比增长12.2%；上半年运营收入为2036.5万美元，同比下降34.7%[95] - 2021年第二季度公司净收入为1291.5万美元，同比增长2.4%；上半年净收入为1662.7万美元，同比下降37.5%[95] - 2021年上半年总营收为239,174千美元，较2020年同期的221,683千美元增加17,491千美元，增幅7.9%；其中美国、欧洲和日本营收分别为186,397千美元、46,104千美元和6,673千美元，较2020年同期分别增加9,498千美元（5.4%）、8,588千美元（22.9%）和减少595千美元（8.2%）[108] - 2021年上半年服务的独特产品开发人员和工程师数量为37,501人，较2020年同期增加26.3%；排除Hubs影响后，增加7.1%[109] - 2021年上半年成本收入增加16.1百万美元，增幅14.5%；毛利润从2020年上半年的110.6百万美元增至112.0百万美元，毛利率从49.9%降至46.8%[111][112] - 2021年上半年营销和销售、研发、一般和行政费用分别增加5.4百万美元（15.4%）、5.6百万美元（31.8%）和9.0百万美元（33.6%）[113][114][115] - 2021年上半年与收购Hubs相关的或有对价公允价值减少7.8百万美元；其他净亏损为0.2百万美元，较2020年同期的其他净收入1.8百万美元减少2.0百万美元[116][117] - 2021年上半年实际税率为17.6%，较2020年同期的19.4%减少1.8%；所得税拨备为3.6百万美元，较2020年同期的6.4百万美元减少2.8百万美元[118] - 2021年上半年经营活动产生的现金流量为20,729千美元，较2020年同期的53,417千美元减少32,7百万美元；投资活动使用的现金为105,082千美元，较2020年同期的65,292千美元增加；融资活动使用的现金为1,856千美元，较2020年同期的15,198千美元减少[120][123] - 截至2021年6月30日，公司现金及现金等价物为41.9百万美元，较2020年12月31日减少85.7百万美元[121] - 2021年和2020年第二季度，公司收入分别为1.23048亿美元和1.06575亿美元；2021年和2020年前六个月，公司收入分别为2.39174亿美元和2.21683亿美元[12] - 2021年和2020年第二季度，公司净利润分别为1291.5万美元和1260.7万美元；2021年和2020年前六个月，公司净利润分别为1662.7万美元和2659.1万美元[12] - 2021年和2020年第二季度，公司基本每股收益均为0.47美元；2021年和2020年前六个月，公司基本每股收益分别为0.60美元和1.00美元[12] - 2021年上半年净收入为16,627,000美元，较2020年上半年的26,591,000美元下降了37.47%[18] - 2021年上半年经营活动提供的净现金为20,729,000美元，较2020年上半年的53,417,000美元下降了61.19%[18] - 2021年上半年投资活动使用的净现金为105,082,000美元，2020年上半年为65,292,000美元[18] - 2021年上半年融资活动使用的净现金为1,856,000美元，2020年上半年为15,198,000美元[18] - 2021年6月30日现金及现金等价物期末余额为41,909,000美元，较期初的127,603,000美元减少了67.14%；2020年6月30日期末余额为98,003,000美元，较期初的125,225,000美元减少了21.74%[18] - 2021年6月30日基本每股净收入为0.60美元，稀释后每股净收入为0.60美元；2020年6月30日基本每股净收入为1.00美元，稀释后每股净收入为0.99美元[24] 公司股权相关数据变化 - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司普通股发行和流通股数分别为27,761,063股和26,776,796股，增长约3.7%[9] - 2021年第一季度和第二季度，公司分别发行普通股48,955股和85,317股[15] - 2021年第一季度和第二季度，公司股票回购分别为0股和14,000股[15] - 员工可通过员工股票购买计划以不超过其合格薪酬15%的工资扣除额，按85%的折扣购买公司普通股[51] - 截至2021年6月30日，未行使股票期权为249,894份，加权平均行使价格为98.81美元；可行使股票期权为116,452份，加权平均行使价格为81.38美元[53] - 2021年上半年授予期权的加权平均授予日公允价值为57.26美元；使用Black - Scholes定价模型时，2021年无风险利率为0.80 - 1.12%，预期波动率为45.28 - 45.53% [54] - 截至2021年6月30日，未归属股票期权的未确认薪酬费用为580万美元，预计在3.0年的加权平均期间内确认[54] - 截至2021年6月30日，受限股为357,757股，加权平均授予日公允价值为118.41美元；未归属受限股的未确认薪酬费用为3600万美元，预计在2.8年的加权平均期间内确认[57] - 截至2021年6月30日，绩效股票为30,850股，加权平均授予日公允价值为160.19美元；未归属绩效股票的未确认薪酬费用为320万美元，预计在2.4年的加权平均期间内确认[60] - 2021年6月30日普通股数量为27,761,063股，较2021年1月1日的26,776,796股增加了984,267股[15] 公司收购相关情况 - 2021年1月22日，公司以2.941亿美元收购3D Hubs, Inc.，包括1.274亿美元现金和价值1.667亿美元的公司普通股[26] - 截至收购日，公司记录或有对价负债1360万美元，2021年第二季度记录或有对价负债估计公允价值减少780万美元[29] - 2021年第二季度，公司对初步分配进行调整，包括无形资产减少390万美元、商誉增加640万美元等[31] - 截至2021年6月30日的六个月内，商誉增加2.818亿美元，期末余额为4.07191亿美元[33] - 2021年6月30日无形资产较2020年12月31日增加3080万美元，收购Hubs所致[34] - 2021年6月30日无形资产相关外币损失为40万美元，2020年12月31日无外币折算影响[34] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月无形资产摊销费用分别为150万美元和80万美元，六个月分别为300万美元和150万美元[34] - 收购Hubs时或有对价最高为2500万美元现金和价值2780万美元的143983股公司普通股[41] - 2021年1月22日，公司以2.941亿美元收购3D Hubs, Inc.全部流通股，包括1.274亿美元现金和价值1.667亿美元的863,995股公司普通股[26] - 收购3D Hubs, Inc.后，最多还有5280万美元或有对价，包括最多2500万美元现金和价值2780万美元的143,983股公司普通股[26] - 收购日公司记录或有对价负债1360万美元，最高含2500万美元现金和价值2780万美元的143983股普通股[29][41] - 2021年第二季度，公司将或有对价负债的估计公允价值减少780万美元[29] - 2021年第二季度，公司对初步分配进行调整，无形资产减少390万美元，商誉增加640万美元，或有对价增加330万美元，递延所得税负债减少50万美元，现金支付减少30万美元[31] - 截至2021年6月30日，商誉较期初增加2.818亿美元至4.07191亿美元[33] - 截至2021年6月30日，无形资产较期初增加3080万美元至4167.4万美元[34] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月，无形资产摊销费用分别为150万美元和80万美元；六个月分别为300万美元和150万美元[34] - 预计2021年剩余时间、2022年和2023年无形资产摊销费用分别为313万美元、625.9万美元和605.6万美元[35] 公司金融资产及负债相关数据变化 - 2021年6月30日和2020年12月31日按公允价值计量的金融资产分别为5986万美元和12760.3万美元[40] - 2021年6月30日或有对价负债为562.9万美元[40] - 2021年6月30日和2020年12月31日可售证券公允价值分别为4704.1万美元和9381.5万美元[43][44] - 2021年6月30日和2020年12月31日存货净额分别为911.1万美元和1086.2万美元[49] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，按公允价值计量的金融资产分别为8895万美元和1.27603亿美元[4

业绩总结 - 2021年第二季度总收入为1.23亿美元，同比增长15.5%[58] - 2021年第二季度GAAP净收入为12915千美元，同比增长2.4%[62] - Q2 2021的非GAAP每股收益为0.39美元，同比下降34.9%[10] - 调整后的EBITDA为23128千美元，占收入的18.8%[62] 用户数据 - 按服务划分，CNC加工的收入同比增长45%，达到4160万美元[18] - 2021年第二季度美国收入为95344千美元，同比增长9.8%[58] - 2021年第二季度欧洲收入为24655千美元，同比增长47.4%[58] 未来展望 - Q3 2021的收入预期为1.23亿至1.33亿美元，同比增长14%至24%[49] - 预计非GAAP毛利率为47% +/- 50个基点[50] - 预计非GAAP税率约为24%[50] - 预计第三季度完全稀释后流通股数约为2800万股[50] 成本与利润 - Q2 2021的非GAAP毛利率为46.8%，较Q1下降160个基点[35] - Q2 2021的非GAAP营业利润率为12.1%，同比下降550个基点[35] - Q2 2021的总运营费用占收入的32.9%[39] - 预计非GAAP运营费用为4400万至4600万美元[50] 现金流与外汇影响 - Q2 2021的运营现金流为1430万美元，较Q1增长[44] - 预计外汇对第二季度收入的正面影响约为150万美元[50] 新产品与市场扩张 - Hubs在Q2贡献了890万美元的收入[10] - 按地区划分，欧洲的收入同比增长47%，达到2470万美元[31]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收1.23亿美元，同比增长15.5%，剔除2020年第二季度1200万美元新冠相关业务收入后，同比增长30% [11] - 第二季度非GAAP摊薄每股收益0.39美元，较上年同期减少0.21美元，较上一季度减少0.01美元 [19][33] - 第二季度非GAAP毛利率46.8%，低于第一季度的48.5%和5月提供的指引区间47.5% - 48.5% [28] - 第二季度总非GAAP运营费用4280万美元，略低于预期，高于2020年第二季度的3460万美元 [30] - 第二季度非GAAP有效税率26.7%，高于预期，高于上一季度的22.7%和2020年第二季度的18.1% [32] - 第二季度运营现金流1430万美元，6月30日现金和投资余额8900万美元，资产负债表无债务 [36][37] - 预计第三季度营收在1.23亿 - 1.33亿美元之间，同比增长14% - 24%，环比增长最高8% [38] - 预计第三季度非GAAP毛利率约为47%，上下浮动50个基点 [40] - 预计第三季度总非GAAP销售、一般和行政费用在4400万 - 4600万美元之间，非GAAP有效税率约为24% [42] 各条业务线数据和关键指标变化 - 注塑成型业务第二季度营收创纪录达到5820万美元，剔除2020年第二季度新冠相关注塑成型业务收入后，增长27%，需求旺盛但面临供应紧张问题，订单积压至下一季度 [13][14] - CNC加工业务第二季度营收创纪录达到4160万美元，同比增长45%，剔除Hubs后，传统CNC加工业务因订单量强劲增长23%，并在第二季度推出新的灵活交货时间制造选项 [15][16] - 3D打印业务第二季度营收创历史新高达到1820万美元，同比增长28%，剔除Hubs后增长12%，需求持续强劲 [17] - 钣金业务同比增长1%，第二季度将新罕布什尔州的钣金业务整合到一个工厂，短期内影响了营收和交货时间，但长期将带来效益 [18] - Hubs业务第二季度贡献营收890万美元，同比增长45%，毛利率在12% - 13%之间，低于预期，主要受全球物流成本影响 [12][58][59] 各个市场数据和关键指标变化 - 第二季度服务了23250个独特的产品开发人员，同比增加6200人，增长36%，环比增加650人，增长3%，同比增长主要由Hubs平台服务的约4000名开发人员和传统业务的增长驱动 [27] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司是唯一一家能够跨多种服务（包括增材制造和传统制造）进行数字制造零件的公司，拥有20多年制造经验和数据，通过收购Hubs，结合自身内部制造能力和Hubs的优质制造合作伙伴网络，提供市场领先的速度和一致性，服务几乎所有客户用例 [7] - 公司认为自身内部制造能力和Hubs网络的结合优于竞争对手，将通过持续整合Hubs和扩展内部能力，提供最广泛的数字制造服务，吸引新客户并为现有客户服务 [8][9] - 公司在2021年第一季度推出Protolabs 2.0平台后，将Hubs能力整合到更广泛的客户服务中是今年剩余时间的首要任务，目标是为客户提供统一无缝的体验 [23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 行业趋势向制造业4.0发展，多家提供在线制造服务的新兴公司进入或计划进入公开市场，凸显了数字合同制造领域的吸引力 [6] - 公司对未来充满信心，认为自身结合数字制造线程和优质数字网络的模式是成功的，将长期超越该领域的其他公司 [10] - 公司面临劳动力和某些材料供应紧张的问题，导致工资通胀和人员招聘困难，但软件驱动的数字制造流程使公司在第二季度仍实现了创纪录的营收 [12] - 公司将继续部署创新策略，缓解劳动力和材料成本影响，通过定价和运营效率提升来应对挑战 [21] 其他重要信息 - Hubs在5月初进行了品牌重塑，去掉了名称中的“3D”，更好地反映了其目前提供的全方位制造服务和能力 [22] - 公司在2020年5月的虚拟投资者日活动中，详细介绍了未来5年的长期战略和执行计划，包括前瞻性财务目标 [25] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 毛利率未来扩张的驱动因素是什么 - 未来业务组合对毛利率的影响将更大，Hubs业务和外包制造模式的毛利率低于内部运营，其增长会对毛利率造成压力；公司正在积极与客户协商定价并提高内部效率，以应对劳动力和原材料的通胀成本 [43][44] 问题: Hubs的整合进展、初期协同效应及客户反馈如何 - Hubs整合进展顺利，两个团队正在共同执行整合计划，将逐步推出面向客户的功能，首要目标是提供无缝优质的客户体验；目前两家公司仍相对独立运营，Hubs有自己的增长目标，上一季度增长了45% [45] 问题: 对Hubs 2021年的贡献预期是否有变化 - Hubs本季度45%的增长符合预期，但毛利率略低于最初预期，公司正在解决这一问题 [46] 问题: 第二季度平均订单规模有何趋势 - 各服务的平均订单规模与历史水平基本一致，注塑成型业务订单强劲，订单数量和规模稍大，本季度业务组合有所变化 [54] 问题: 客户是否愿意为更快的交货时间支付溢价 - 公司的历史模式是提供全球最快的交货时间，标准定价中随着交货速度加快会有溢价，各业务均如此 [55] 问题: Hubs第二季度的毛利率是多少 - Hubs第二季度毛利率在12% - 13%之间 [58] 问题: Hubs毛利率低的主要原因是什么 - 主要原因是货运成本和海关费用 [59] 问题: Hubs的成本在COGS和SG&A之间的划分是否已确定 - 与公司报告毛利率的方式一致 [61] 问题: Hubs是否从成为Protolabs的一部分中受益 - 目前两家公司仍独立运营，计划通过Protolabs网站向其客户展示Hubs的能力，但尚未实现 [63] 问题: Hubs成为Protolabs家族一员后能否提供更多服务和能力 - 目前仍在进行整合，有少量订单在两家公司之间流转，第二季度两家业务基本独立发展 [64] 问题: 钣金业务收入环比下降的原因是什么，何时与Protolabs 2.0整合 - 上一季度将钣金业务整合到一个工厂，短期内影响了营收和交货时间，目前已恢复正常；公司计划将钣金业务整合到Protolabs 2.0中，但尚未确定时间 [65] 问题: 将钣金业务纳入Protolabs 2.0的最大挑战是什么 - 主要是资源优先级的问题，公司希望将Hubs和传统业务都纳入其中，最初推出Protolabs 2.0时未包含钣金业务，后续仍在计划中 [66] 问题: 第四季度毛利率是否会继续改善，Hubs增长对毛利率的影响如何 - 毛利率将取决于业务组合，预计全年剩余时间毛利率相对稳定，公司将努力缓解内部业务的劳动力和通胀成本，但Hubs业务的强劲增长会带来一定压力 [67]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司总资产分别为934,448千美元和744,204千美元，增长约25.56%[9] - 2021年第一季度和2020年第一季度，公司营收分别为116,126千美元和115,108千美元，增长约0.88%[12] - 2021年第一季度和2020年第一季度，公司净利润分别为3,712千美元和13,984千美元，下降约73.45%[12] - 2021年第一季度和2020年第一季度，公司基本每股收益分别为0.14美元和0.52美元，下降约73.08%[12] - 2021年第一季度和2020年第一季度，公司经营活动产生的净现金分别为6,425千美元和22,410千美元，下降约71.33%[18] - 2021年第一季度公司投资活动使用的净现金为90,133千美元，2020年为43,350千美元，增长约107.92%[18] - 2021年第一季度和2020年第一季度，公司融资活动使用的净现金分别为427千美元和12,098千美元，下降约96.46%[18] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司现金及现金等价物分别为43,774千美元和127,603千美元，下降约65.67%[9] - 2021年第一季度净收入为371.2万美元，2020年同期为1398.4万美元[25] - 2021年3月31日基本加权平均流通股数为27464136股，2020年同期为26776806股[25] - 2021年3月31日摊薄加权平均流通股数为27698195股，2020年同期为26929640股[25] - 2021年第一季度基本每股净收益为0.14美元，2020年同期为0.52美元；摊薄每股净收益2021年为0.13美元，2020年为0.52美元[25] - 2021年第一季度，公司总营收为1.16126亿美元，2020年同期为1.15108亿美元；总运营收入为42.61万美元，2020年同期为168.25万美元[70] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司的长期资产总额分别为2.79901亿美元和2.82666亿美元[70] - 2021年第一季度营收1.16126亿美元，较2020年同期增加100.8万美元，增幅0.9%，其中3D Hubs贡献580万美元[96][97] - 2021年第一季度美国营收9105.3万美元，较2020年同期增加97.7万美元，增幅1.1%[97] - 2021年第一季度欧洲营收2144.9万美元，较2020年同期增加66.2万美元，增幅3.2%[97] - 2021年第一季度日本营收362.4万美元，较2020年同期减少62.1万美元，降幅14.6%[97] - 2021年第一季度收入成本6079.6万美元，较2020年同期增加378.8万美元，增幅6.6%[96] - 2021年第一季度毛利润5533万美元，较2020年同期减少277万美元，降幅4.8%[96] - 2021年第一季度总运营费用5106.9万美元，较2020年同期增加979.4万美元，增幅23.7%[96] - 2021年第一季度运营收入426.1万美元，较2020年同期减少1256.4万美元，降幅74.7%[96] - 2021年第一季度净利润371.2万美元，较2020年同期减少1027.2万美元，降幅73.5%[96] - 2021年第一季度总营收1.16126亿美元，较2020年同期增长0.9%，其中3D打印和注塑成型业务营收分别增长8.1%和2.9%，CNC加工、钣金和其他业务营收分别下降3.1%、7.6%和28.2%[99] - 2021年第一季度营收成本增加380万美元，增幅6.6%，高于营收增幅，主要因收购3D Hubs增加510万美元成本，部分被人员和原材料成本下降抵消[100] - 2021年第一季度毛利润从2020年同期的5810万美元降至5530万美元，毛利率从50.5%降至47.6%[101] - 2021年第一季度营销和销售费用增加130万美元，增幅7.2%，主要因收购3D Hubs增加100万美元费用[102] - 2021年第一季度研发费用增加320万美元，增幅35.5%，主要因人员成本增加和收购3D Hubs[103] - 2021年第一季度一般和行政费用增加530万美元，增幅37.6%，主要因收购3D Hubs和交易成本增加[104] - 2021年第一季度其他净损失0.3万美元，较2020年同期的其他净收入110万美元减少140万美元[105] - 2021年第一季度有效税率为6.0%，较2020年同期的21.8%下降15.8%，所得税拨备从390万美元降至20万美元[106] - 2021年第一季度经营活动现金流为640万美元，较2020年同期减少1600万美元，主要因净收入、运营资产和负债变化及递延税减少[109][110] - 2021年第一季度投资活动使用现金9010万美元，主要用于收购和购买资产，较2020年同期的4330万美元增加[111][112] - 截至2021年3月31日，公司总资产为934,448美元，较2020年12月31日的744,204美元增长25.56%[9] - 2021年第一季度，公司实现营收116,126美元，较2020年同期的115,108美元增长0.88%[12] - 2021年第一季度，公司净利润为3,712美元，较2020年同期的13,984美元下降73.45%[12] - 截至2021年3月31日，公司现金及现金等价物为43,774美元，较2020年12月31日的127,603美元下降65.67%[9] - 2021年第一季度，公司经营活动产生的现金流量净额为6,425美元，较2020年同期的22,410美元下降71.33%[18] - 2021年第一季度，公司投资活动使用的现金流量净额为90,133美元，2020年同期为43,350美元[18] - 2021年第一季度，公司融资活动使用的现金流量净额为427美元，2020年同期为12,098美元[18] - 截至2021年3月31日，公司股东权益为813,431美元，较2020年12月31日的644,356美元增长26.24%[9] - 2021年第一季度，公司基本每股收益为0.14美元，较2020年同期的0.52美元下降73.08%[12] - 2021年第一季度净利润为371.2万美元，2020年同期为1398.4万美元；基本每股收益分别为0.14美元和0.52美元，摊薄每股收益分别为0.13美元和0.52美元[25] - 2021年第一季度基本加权平均流通股为2746.4136万股，2020年同期为2677.6806万股；摊薄加权平均流通股分别为2769.8195万股和2692.964万股[25] - 2021年第一季度美国、欧洲、日本地区收入分别为9.1053亿美元、2.1449亿美元、362.4万美元，2020年同期分别为9.0076亿美元、2.0787亿美元、424.5万美元[70] - 2021年第一季度美国、欧洲、Corporate Unallocated and Japan地区运营收入分别为2250.3万美元、 - 137.1万美元、 - 1687.1万美元，2020年同期分别为2508.9万美元、436.4万美元、 - 1262.8万美元[70] - 2021年3月31日和2020年12月31日，美国、欧洲、日本地区长期资产分别为2.13434亿美元、5979.5万美元、667.2万美元和2.15721亿美元、5938.8万美元、755.7万美元[70] - 2021年第一季度累计其他综合收益（损失）中，外币折算调整期初余额为 - 342万美元，当期其他综合收益（损失）为 - 684.2万美元；证券投资净未实现收益（损失）当期为16.6万美元[62] 各条业务线数据关键指标变化 - 2021年第一季度，注射成型、CNC加工、3D打印、钣金和其他业务的收入分别为563.59万美元、367.03万美元、172.35万美元、52.19万美元和6.1万美元[70] - 2021年第一季度注塑、CNC加工、3D打印、钣金、其他收入分别为5635.9万美元、3670.3万美元、1723.5万美元、521.9万美元、61万美元，2020年同期分别为5477.6万美元、3788.5万美元、1594.8万美元、564.9万美元、85万美元[70] 收购3D Hubs相关情况 - 2021年第一季度公司发行普通股863,995股用于收购3D Hubs[15] - 2021年1月22日公司以2.944亿美元收购3D Hubs全部流通股，包括1.277亿美元现金和价值1.667亿美元的863995股公司普通股[26] - 收购3D Hubs后或有对价最高可达5280万美元，包括最高2500万美元现金和价值2780万美元的143983股公司普通股[26] - 截至收购日公司记录或有对价负债1030万美元[28] - 收购3D Hubs初步分配中，收购资产总值3.13744亿美元，承担负债总值2.94418亿美元[31] - 2021年3月31日商誉余额为3.99426亿美元，较期初增加2.754亿美元，因收购3D Hubs所致[32] - 收购3D Hubs相关商誉在欧洲为1.04亿欧元，在美国为1.488亿美元[32] - 2021年3月31日无形资产较2020年12月31日增加3470万美元，主要因收购3D Hubs，收购的无形资产在欧洲为1310万欧元，在美国为1870万美元[33] - 2021年第一季度公司出售持有至到期证券以部分资助收购3D Hubs，剩余有价证券重分类为可供出售证券并按公允价值计量[40][42] - 收购3D Hubs时记录或有对价负债，最高为2500万美元现金和价值2780万美元的143983股公司普通股[41] - 2021年1月，公司收购了位于荷兰阿姆斯特丹的3D Hubs，创建了全球最大的数字制造平台[74] - 2021年1月22日，公司以2.944亿美元收购3D Hubs全部流通股，其中现金支付1.277亿美元，股票价值1.667亿美元，后续或有最高5280万美元的或有对价[26] - 截至收购日，公司记录或有对价负债1030万美元，或有对价包括最高2500万美元现金和最高价值2780万美元的14.3983万股公司普通股[28] - 3D Hubs收购初步分配中，收购资产包括流动资产249.7万美元、无形资产3467万美元、商誉2.75438亿美元等，承担负债包括流动或有对价537.2万美元、流动负债566.6万美元等，净收购资产2.94418亿美元[31] - 截至2021年3月31日，商誉从期初的1.28752亿美元增加2.754亿美元至3.99426亿美元，主要因收购3D Hubs[32] - 截至2021年3月31日，无形资产从2449.9万美元增加3470万美元至5857万美元，主要因收购3D Hubs；2021年第一季度无形资产摊销费用为150万美元，2020年同期为80万美元[33] - 收购3D Hubs的商誉分配为欧洲1.04亿欧元、美国1.488亿美元；无形资产分配为欧洲1310万欧元、美国1870万美元[32][33] - 2021年第一季度公司出售持有至到期证券以部分资助收购3D Hubs，剩余有价证券重新分类为可供出售证券并按公允价值计量[40] - 收购3D Hubs时记录或有对价负债，最高为2500万美元现金和价值2780万美元的143,983股公司普通股[41] - 3D Hubs是位于荷兰阿姆斯特丹的在线制造平台，拥有约240家优质制造合作伙伴[27] - 2021年1月公司通过收购3D Hubs为客户提供全球优质制造合作伙伴网络的按需访问服务[85] 金融资产与负债相关数据变化 - 2021年3月31日和2020年12月31日，按公允价值计量的金融资产分别为4945万美元和5537.8万美元，金融负债分别为1001万美元和0[39] - 2021年3月31日和2020年12月31日，有价证券公允价值分别为4935.2万美元和9381.5万美元[43][44] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，金融资产按公允价值计量，2021年3月31日Level 1为22,910千美元、Level 2为26,545千美元；2020年12月31日Level 1为55,378千美元[39] - 截至2021年3月31日，有价证券公允价值为49,352千美元；截至20