财务数据和关键指标变化 - 2023年全年总营收达5.04亿美元，同比增长5%，首次突破5亿美元 [53] - 2023年非GAAP每股收益为1.59美元，同比增长6% [54] - 2023年调整后EBITDA为8320万美元 [54] - 2023年经营活动产生的现金为7330万美元，高于2022年的6210万美元 [54] - 第四季度营收1.25亿美元，同比增长7.2% [38] - 第四季度ProtoLabs网络营收2250万美元，同比增长49% [38] - 第四季度注塑成型营收同比增长约14% [21] - 第四季度非GAAP稀释后每股净收益为0.46美元，高于指引中点 [22] - 第四季度经营活动现金流为1720万美元，回购了490万美元的普通股 [23] - 2023年底现金及投资为1.108亿美元，无债务 [23] - 2023年ProtoLabs网络营收8260万美元，同比增长69%，全年网络毛利率为30.6%，高于2022年的25.8% [24] - 2023年服务客户接触量为53464次，每位接触客户的收入同比增长9% [24] - 预计2024年第一季度营收在1.2亿 - 1.28亿美元之间，外币对营收有50万 - 100万美元的有利影响 [39] - 预计2024年第一季度非GAAP每股收益在0.26 - 0.34美元之间 [55] 各条业务线数据和关键指标变化 - 注塑成型业务在2023年实现增长，第四季度营收同比增长约14%，得益于作为单一注塑件供应商的价值、数字质量投资、有竞争力的定价和咨询设计服务 [13][21] - CNC加工业务中，由ProtoLabs网络完成的营收在2023年增长80%，第四季度同比增长4% [15][51] - 3D打印业务第四季度营收同比增长3% [51] - 钣金业务第四季度营收同比下降8% [51] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2023年公司将工厂和网络服务相结合的战略正确，网络业务增长70%，客户持续采用该组合服务，在全球制造业需求收缩的环境下抢占了市场份额 [12] - 2024年公司优先事项为增加每位客户的收入，推动所有服务的大订单，重点是增加使用工厂和网络组合服务的客户数量 [16] - 公司将从原型制作向生产转变，扩大网络中的大订单，满足注塑成型生产客户的需求 [36] - 2024年公司将继续投资员工，改善员工体验，引入新的公司价值观 [37] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023年公司在制造业收缩的逆风环境下仍取得成功，执行战略目标，为2024年的持续成功奠定了坚实基础 [12][16] - 2024年公司预计营收增长，通过实现优先事项来提高财务绩效和为股东创造价值 [16] - 公司将继续成为全球创新者的战略合作伙伴，保持行业领先的财务模式 [19] 其他重要信息 - 公司为电动汽车、电动航空航天、商业太空探索、农业机械等行业的客户提供服务，加速其创新 [2][8][9] - 公司将Hubs重新命名为ProtoLabs Network [8] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: “客户接触”术语变化是否有意义 - 没有意义，只是用词更高效 [58] 问题: 2024年每位客户收入是否会大幅增长 - 公司对2023年每位客户收入的增长感到满意，这表明战略成功，销售和营销团队的工作有成效，公司将继续推动该指标增长 [42] 问题: 指引是否假设第一季度季节性疲软持续 - 12月中旬至1月订单水平低于历史时期，目前订单和报价情况良好，指引假设本季度维持该水平 [59] 问题: 业务转向生产导向后季度线性是否有变化 - 文档未明确回复 [63] 问题: 美国业务增长情况及哪些垂直市场对生产业务更接受 - 公司对2023年整体业绩满意，特别是注塑成型业务的大订单增长，预计未来会有更多大订单；第四季度航空航天、汽车和医疗业务表现强劲 [47][50] 问题: 2024年盈利能力是否会同比增长 - 公司2023年在经济挑战下取得增长并抢占市场份额，预计2024年继续如此；工厂通过部署自动化提高效率，网络通过改进AI定价算法提高利润率，预计2024年类似 [70][71] 问题: 衡量组合服务战略成功的指标 - 公司希望同时增长新客户和现有客户，现有客户基础庞大，有很大增长空间；衡量指标包括客户数量、每位客户平均收入、使用组合服务的客户数量等 [72][73] 问题: 从Q4到Q1营收和盈利能力变化的原因 - 预计第一季度毛利率下降，原因是网络业务占比增加，工厂业务受12月底和1月初疲软影响更大；SG&A费用将环比上升，包括会计相关的应计费用和网络投资增加 [68][82] 问题: 是否会披露使用服务的客户相关KPI - 未来会分享这些指标，服务现有客户获取更多钱包份额将带来更盈利的业务 [89]

财务状况 - 截至2023年9月30日，公司总资产为7.84245亿美元，较2022年12月31日的8.02168亿美元有所下降[9] - 截至2023年9月30日，公司现金及现金等价物为8349.6万美元，较2022年12月31日的5655.8万美元有所增加[9] - 截至2023年9月30日，公司普通股发行和流通数量为2578.5903万股，较2022年12月31日的2688.8425万股有所减少[9] - 截至2023年9月30日，公司股东权益为6.84922亿美元，较2022年12月31日的6.97648亿美元有所下降[9] - 截至2022年12月31日，普通股股份为27,465,945股，总权益为828,493美元；截至2022年9月30日，普通股股份为27,326,750股，总权益为810,846美元[15] - 2023年9月30日现金及现金等价物期末余额为83,496,000美元，2022年同期为59,361,000美元[18] - 2023年9月30日和12月31日无形资产净账面价值分别为2666.8万美元和3125万美元，2023年和2022年前三季度摊销费用分别为450万美元和460万美元[26] - 按当前账面价值和汇率估算，可摊销无形资产2023 - 2027年及以后摊销费用总计2666.8万美元[28] - 2023年9月30日和2022年12月31日按公允价值计量的金融资产总额分别为1.14912亿美元和1.06545亿美元[32] - 2023年9月30日和2022年12月31日可售债务证券公允价值分别为3141.6万美元和4998.7万美元[33] - 2023年9月30日库存总值1443.5万美元，备抵后净值1380.3万美元；2022年12月31日总值1396.5万美元，备抵后净值1357.8万美元[37] - 截至2023年9月30日，公司未确认的税收优惠总额为390万美元[57] - 截至2023年9月30日，公司总负债为9932.3万美元，较2022年12月31日的1.0452亿美元有所下降[9] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，无形资产净值分别为2666.8万美元和3125万美元[26] - 2023年9月30日和2022年12月31日无形资产相关的外币损失分别为190万美元和170万美元[26] - 2023年和2022年截至9月30日的三个月无形资产摊销费用均为150万美元，九个月分别为450万美元和460万美元[26] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，按公允价值计量的金融资产总额分别为1.14912亿美元和1.06545亿美元[32] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，可出售市场证券公允价值分别为3141.6万美元和4998.7万美元[33] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，存货净额分别为1380.3万美元和1357.8万美元[37] - 截至2023年9月30日，公司长期资产总额为2.43022亿美元，2022年12月31日为2.57785亿美元[59] 经营业绩 - 2023年前三季度，公司实现营收3.78829亿美元，较2022年同期的3.72791亿美元增长1.62%[11] - 2023年前三季度，公司净利润为1023万美元，较2022年同期的1160.3万美元下降11.83%[11] - 2023年前三季度，公司营销和销售费用为6586.3万美元，较2022年同期的6223.5万美元有所增加[11] - 2023年前三季度，公司研发费用为3064.7万美元，较2022年同期的2931.6万美元有所增加[11] - 2023年前三季度，公司综合收益为1429.7万美元，较2022年同期的 - 1860.4万美元有所改善[11] - 2023年前三季度，公司基本每股收益为0.39美元，较2022年同期的0.42美元有所下降[11] - 2023年前九个月净收入为10,230,000美元，2022年同期为11,603,000美元[18] - 2023年前九个月经营活动提供的净现金为56,046,000美元，2022年同期为51,564,000美元[18] - 2023年前九个月投资活动提供的净现金为9,873,000美元，2022年同期使用的净现金为43,365,000美元[18] - 2023年前九个月融资活动使用的净现金为38,737,000美元，2022年同期为12,795,000美元[18] - 2023年第三季度基本和摊薄后每股净收入均为0.31美元，2022年同期为0.14美元[25] - 2023年前九个月基本和摊薄后每股净收入均为0.39美元，2022年同期为0.42美元[25] - 2023年第三季度反稀释期权为393,592股，2022年同期为210,443股；2023年前九个月反稀释期权为372,353股，2022年同期为202,901股[24] - 2023年第三季度和前九个月，公司分别记录了280万美元和780万美元的所得税费用，有效所得税税率分别为25.9%和43.2% [55] - 2023年第三季度和前九个月，公司总营收分别为1.30705亿美元和3.78829亿美元，营业收入分别为104.15万美元和197.72万美元[59] - 2023年第三季度和前九个月，注塑、CNC加工、3D打印、钣金和其他产品的总营收分别为1.30705亿美元和3.78829亿美元[60] - 2023年第三季度服务23,080名独特产品开发者和工程师，较2022年同期减少3.1%；前九个月服务45,668名，较2022年同期减少4.4%[72] - 2023年第三季度营收1.30705亿美元，较2022年同期增长7.4%；前九个月营收3.78829亿美元，较2022年同期增长1.6%[85] - 2023年第三季度毛利润5928.2万美元，较2022年同期增长10.5%；前九个月毛利润1.66181亿美元，较2022年同期下降0.4%[85] - 2023年第三季度净利润795.4万美元，较2022年同期增长101.3%；前九个月净利润1023万美元，较2022年同期下降11.8%[85] - 2023年第三季度公司总营收1.30705亿美元，同比增长7.4%，美国、欧洲营收分别增长5.0%、24.7%，日本营收下降100%[87] - 2023年前三季度公司总营收3.78829亿美元，同比增长1.6%，美国、欧洲营收分别增长1.0%、16.4%，日本营收下降100%[99] - 2023年第三季度公司服务23080名独特产品开发者和工程师，同比下降3.1%[88] - 2023年前三季度公司服务45668名独特产品开发者和工程师，同比下降4.4%[100] - 2023年第三季度公司毛利润从5360万美元增至5930万美元，毛利率从44.1%增至45.4%[92] - 2023年前三季度公司毛利润从1.669亿美元降至1.662亿美元，毛利率从44.8%降至43.9%[103] - 2023年第三季度公司营销和销售费用增加110万美元，研发费用增加80万美元，一般及行政费用增加60万美元[93][94][95] - 2023年前三季度公司营销和销售费用增加360万美元，研发费用增加130万美元[104][105] - 2023年第三季度公司有效税率为25.9%，同比下降8.6%，所得税拨备增加70万美元[98] - 2023年第三季度公司其他收入净额为30万美元，较去年同期亏损情况有所改善[97] - 2023年前九个月一般及行政费用减少0.1百万美元，降幅0.1%[106] - 2023年前九个月关闭日本业务产生运营费用0.2百万美元，较2022年同期减少6.2百万美元，降幅97.1%[107] - 2023年前九个月其他净损失为1.8百万美元，较2022年同期增加1.4百万美元[108] - 2023年前九个月有效税率为43.2%，较2022年同期增加4.8%；所得税拨备为7.8百万美元，较2022年同期增加0.6百万美元[109] - 2023年前九个月经营活动提供净现金56,046千美元，投资活动提供净现金9,873千美元，融资活动使用净现金38,737千美元[110] - 2023年前九个月经营活动现金流较2022年同期增加4.5百万美元[114] - 2023年前九个月投资活动提供现金9.9百万美元，2022年同期使用现金43.4百万美元[115][116] - 2023年前九个月融资活动使用现金38.7百万美元，2022年同期使用现金12.8百万美元[117][118] - 2023年前三季度，公司实现营收3.78829亿美元，较2022年同期的3.72791亿美元增长1.62%[11] - 2023年前三季度，公司净利润为1023万美元，较2022年同期的1160.3万美元下降11.83%[11] - 2023年前三季度，公司研发费用为3064.7万美元，较2022年同期的2931.6万美元增长4.54%[11] - 2023年前三季度，公司营销和销售费用为6586.3万美元，较2022年同期的6223.5万美元增长5.83%[11] - 2023年前三季度，公司综合收益为1429.7万美元，较2022年同期的 - 1860.4万美元实现扭亏为盈[11] - 2023年前三季度，公司基本每股收益为0.39美元，较2022年同期的0.42美元有所下降[11] - 2023年前九个月净收入为10,230,000美元，2022年同期为11,603,000美元[18] - 2023年前九个月现金及现金等价物净增加26,938,000美元，2022年同期净减少6,568,000美元[18] - 2023年9月30日止三个月，基本和摊薄后每股净收入均为0.31美元；2022年同期均为0.14美元[25] - 2023年前九个月，基本和摊薄后每股净收入均为0.39美元；2022年同期均为0.42美元[25] - 2023年9月30日止三个月，反摊薄期权为393,592股；2022年同期为210,443股[24] - 2023年前九个月，反摊薄期权为372,353股；2022年同期为202,901股[24] - 2023年和2022年截至9月30日的三个月股份支付费用分别为440万美元和490万美元，九个月分别为1180万美元和1330万美元[40] - 2023年前三季度，公司确认了390万美元的外币折算损失，源于日本业务的实质性关闭[53] - 2023年第三季度和前三季度，公司分别记录了280万美元和780万美元的所得税费用，有效所得税税率分别为25.9%和43.2%；2022年同期分别为210万美元和720万美元，有效所得税税率分别为34.5%和38.4%[55] - 2023年第三季度和前三季度，公司总营收分别为1.30705亿美元和3.78829亿美元，2022年同期分别为1.21721亿美元和3.72791亿美元[59] - 2023年第三季度和前三季度，公司总运营收入分别为104.15万美元和197.72万美元，2022年同期分别为60.58万美元和191.49万美元[59] - 2023年第三季度，公司通过网络界面服务23,080名独特客户，较2022年同期减少3.1%；前九个月服务45,668名独特客户，较2022年同期减少4.4%[72] 股权与薪酬 - 截至2023年9月30日，股票期权数量为388329份，加权平均行权价59.9美元[42] - 2023年前三季度授予期权的加权平均授予日公允价值为16.36美元[43] - 截至2023年9月30日，未归属股票期权的未确认薪酬费用为450万美元，预计在2.6年加权平均期内确认[43] - 受限股票奖励归属期一般为3 - 4年，董事会授予的一般在授予日一周年全部解除限制[44] - 截至2023年9月30日，受限股数量为673,456股，每股加权平均公允价值为45.83美元，未确认薪酬费用为2200万美元，预计在2.7年的加权平均期间内确认[46] - 截至2023年9月30日，绩效股数量为107,097股，每股加权平均公允价值为74.0

财务数据和关键指标变化 - 第三季度总营收1.307亿美元，按固定汇率计算且不包括日本业务，同比增长7.1%，超出指引范围 [52] - 美洲地区营收同比增长5%，欧洲地区第三季度营收按固定汇率计算同比增长16.9% [53] - 第三季度非GAAP总毛利率环比提高190个基点至46%，连续三个季度环比扩张 [55] - 网络业务第三季度毛利率从第二季度的31.2%增至创纪录的33.7%，长期目标仍为25% - 30% [56] - 第三季度非GAAP有效税率为20.5%，低于第二季度的25.2% [57] - 第三季度非GAAP摊薄后每股净收益为0.51美元，高于第二季度的0.33美元 [57] - 第三季度运营现金流为2420万美元，高于上一季度的930万美元 [58] - 预计第四季度营收在1.18亿 - 1.26亿美元之间，中点意味着按固定汇率计算同比增长5% [59] - 预计第四季度非GAAP加回项目包括约450万美元的基于股票的薪酬和150万美元的摊销费用，非GAAP有效税率在19% - 20%之间，非GAAP每股收益在0.26 - 0.34美元之间 [60] 各条业务线数据和关键指标变化 - 注塑成型业务年初目标是2023年营收同比增长，年初至今有机增长，预计全年实现目标，第三季度按固定汇率计算且不包括日本业务，同比增长约6%，主要因后续零件订单增加 [19][25] - 第三季度通过数字网络的CNC加工营收同比增长超85%，按固定汇率计算且不包括日本业务，全年同比增长11% [20][53] - 第三季度3D打印营收按固定汇率计算同比增长7% [54] - 钣金业务第三季度按固定汇率计算同比下降18%，但环比增长9%，第二季度曾裁员25% [54] 各个市场数据和关键指标变化 - 第三季度服务了23080名独特产品开发人员，同比减少3.1% [26] - 数字网络制造合作伙伴业务第三季度营收达2260万美元，创网络业务纪录，按固定汇率计算同比增长81.2%，外汇变动带来170万美元有利影响 [24] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于通过数字工厂和数字网络的综合服务，成为定制原型和小批量生产零件的一站式供应商，扩大客户钱包份额 [41] - 持续投资创新，如即时增材制造设计分析工具获2023年IDEA奖，保持行业领先地位 [7] - 继续投资高管团队，新首席人力资源官Agnes Semington加入 [21] - 利润再投资业务，进一步拓展服务，获取更多市场份额 [22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观经济环境仍不确定，美国和欧洲制造业状况疲软，但公司第三季度实现增长，数字制造网络业务同比增长超80% [43] - 公司独特的综合服务在市场上获得显著吸引力，预计长期将超越市场增长，凭借一流的盈利能力和强大的现金流，能够应对经济波动 [50] 其他重要信息 - 公司于2022年退出日本业务，本季度是包含日本业务的最后一次同比比较 [23] - 外汇预计对第四季度营收产生50万 - 100万美元的有利影响 [31] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 请详细说明与大型战略客户的合作情况及成功原因 - 大型战略客户一直是公司业务的一部分，过去客户希望公司能在更多用例中提供更全面服务，因此公司过去几年扩展能力，以更全面地服务客户，成为战略合作伙伴。近期公司在工厂的投资以及客户对网络服务价值的认可取得成效，获得更多大型生产订单 [37][66] 问题: Hubs的毛利率是多少 - Hubs第三季度毛利率为33.7% [67] 问题: 为何现在能在大型客户钱包份额拓展方面取得成功，内部是否有变化，增长是否集中在特定服务 - 公司持续推动业务拓展，投资销售团队，在美洲地区任命新销售领导。增长广泛分布在多个服务领域，尤其在大型生产订单和较长交货期的服务中更为明显 [70][71] 问题: 能否量化10月订单率与第三季度的对比，以及指导是否更保守 - 10月初CNC业务订单不如上季度强劲，这是调整第四季度指引的原因，目前使用类似模型预测，主要挑战是宏观背景和假期季节的不确定性 [80][84] 问题: 工厂在假期期间效率低下，第四季度工厂利润率是否会下降 - 假期期间工厂人员休假，需增加承包商和加班，预计第四季度工厂利润率会略有下降，这是正常情况 [89] 问题: 医疗设备和消费电子业务本季度是否反弹，原因及可持续性如何 - 医疗业务季度环比增长，主要得益于注塑成型业务，但同比仍下降4%；计算机电子业务季度环比未改善。注塑成型医疗业务对公司很重要，公司帮助医疗客户开发新设备并推向市场 [101] 问题: 请进一步说明毛利率走势，Hubs毛利率第四季度及以后如何，第四季度整体毛利率情况 - 公司希望在不同宏观市场中观察Hubs毛利率表现后再调整目标范围，预计第四季度Hubs毛利率类似本季度。第四季度公司整体毛利率将环比有所下降 [95][96] 问题: 开发者数量下降但营收大幅增长，是否进入开发者人均营收持续提高阶段，是否可持续 - 随着公司战略推进，服务客户更全面，开发者数量指标的相关性将逐渐降低，本季度即使开发者数量略有下降，营收仍实现增长，未来开发者人均营收有望持续提高 [91][110] 问题: 未来一年是否会将两大地区实现更均衡的增长率作为优先事项，能否透露2024年的优先事项 - 收购Hubs前，美国制造业业务规模大于欧洲，欧洲业务通过网络增长较快，导致两地增长率存在差异。公司认为欧美都是长期良好市场，目前正在进行预算周期，将在下次财报发布时更多谈论2024年目标 [103][106] 问题: 本季度哪些终端市场表现较强，欧洲业务增长强劲的原因是什么，能否提供本季度生产买家数量及变化情况 - 本季度表现强劲的行业是航空航天、汽车和工业。欧洲业务增长主要由该地区扩展的网络服务推动。公司没有生产买家数量数据，但开发者人均营收增加表明获得了更多生产业务 [113][114][115] 问题: 过去几个季度欧洲增长率高于北美，原因是什么 - 欧洲业务规模相对较小，公司目标是在两个地区都实现增长，从长期来看，两地机会相似 [120] 问题: 本季度较长交货期、低价产品的增长情况如何，工厂毛利率大幅提高的原因是什么，Q3低价长交货期与快速交货产品的组合是否有变化 - 本季度较长交货期、低价产品在组合中的增长快于平均水平。工厂毛利率提高的主要原因是营收环比增长，且在控制成本的同时满足行业最佳交货期。网络服务大多属于低价长交货期类别，增长超80% [123][124][126]

业绩总结 - 2023年第三季度总收入为1.307亿美元，同比增长7.4%[43] - 第三季度非GAAP每股收益为0.51美元，同比增长28.3%[43] - GAAP净收入为7,954千美元，较2022年的3,951千美元增长101.5%[104] - 非GAAP净收入为13,216千美元，较2022年的10,884千美元增长21.4%[106] - 第三季度毛利为59,282千美元，毛利率为45.4%，较2022年第三季度的44.1%有所提升[48] 用户数据 - 美洲地区收入为1.039亿美元，同比增长5.0%[29] - 欧洲地区收入为2680万美元，同比增长24.7%[29] - 日本市场收入为0，较去年同期下降100%[29] 未来展望 - 预计2023年第四季度收入将在118百万美元至126百万美元之间，同比增长2%至8%[54] - 第四季度非GAAP每股收益预期在0.26美元至0.34美元之间[108] 新产品和新技术研发 - 第三季度研发费用为10,105千美元，占收入的7.7%[48] 财务状况 - 第三季度现金流强劲，运营现金流为2400万美元[11] - 第三季度公司无债务，现金及投资总额为114.9百万美元[50] - 第三季度资本支出为3.1百万美元，较2023年第二季度的3.4百万美元略有下降[50] 其他财务指标 - 第三季度非GAAP毛利率为46.0%，较上季度提高190个基点[43] - 第三季度非GAAP营业利润率为12.5%，同比增长130个基点[43] - 调整后的EBITDA为23,938千美元，较2022年的21,959千美元增长9.0%[104] - 调整后的EBITDA利润率为18.3%，较2022年的18.0%提升0.3个百分点[104]

业绩总结 - 2023年第二季度收入为1.223亿美元，同比下降1.0%[29] - 非GAAP每股收益为0.33美元，同比下降28.9%[30] - 2023年第二季度GAAP总收入为$122,265千，较2022年同期下降3.7%[81] - 2023年第二季度美国市场收入为$96,321千，较2022年同期下降4.3%[81] - 2023年第二季度欧洲市场收入为$25,944千，较2022年同期增长10.9%[81] - 2023年第二季度日本市场收入为$2,856千，较2022年同期下降100%[81] - 2023年第二季度调整后EBITDA为15.7%[85] - 2023年第二季度经营现金流为$9.3百万，资本支出为$3.4百万[86] 用户数据 - 注塑成型收入为4880万美元，同比下降8%[32] - CNC加工收入为4830万美元，同比持平[34] - 钣金收入为390万美元，同比下降24%[36] - 日本业务处置导致收入下降100%[63] 未来展望 - 预计2023年第三季度非GAAP每股收益在$0.26至$0.34之间，同比下降34%至14%[89] - 预计2023年第三季度收入为$118百万，同比下降3%[108] - 预计日本业务关闭将对2023年第三季度收入产生$1.3百万的不利影响[108] 新产品和新技术研发 - 非GAAP毛利率为44.1%，较上季度上升70个基点[68] - 非GAAP运营利润率为8.9%，较上季度上升170个基点[68] 负面信息 - 2023年第二季度收入为122,265千美元，较2022年的126,902千美元下降了5.2%[113] - GAAP毛利率为43.4%，较2022年的45.2%下降了1.8个百分点[113] - 非GAAP毛利率为44.1%，较2022年的45.9%下降了1.8个百分点[113] - 日本市场的毛利为1,063千美元，影响了整体毛利表现[113] 其他新策略和有价值的信息 - 2023年第二季度运营收入为5,608千美元，GAAP运营利润率为4.6%，较2022年的4.1%上升了0.5个百分点[114] - 非GAAP运营收入为10,865千美元，非GAAP运营利润率为8.9%，较2022年的12.6%下降了3.7个百分点[114] - 2023年第二季度EBITDA为11,363千美元，EBITDA利润率为9.3%，较2022年的11.9%下降了2.6个百分点[115] - 调整后的EBITDA为19,229千美元，较2022年的24,591千美元下降了21.9%[115] - 2023年第二季度的总调整费用为803千美元，较2022年的870千美元有所减少[113] - 股票补偿费用为3,675千美元，较2022年的4,031千美元下降了8.8%[114]

财务状况概述 - 截至2023年6月30日，公司总资产7.7721亿美元，较2022年12月31日的8.02168亿美元有所下降[4] - 截至2023年6月30日，公司现金及现金等价物为6649.3万美元，较2022年12月31日的5655.8万美元有所增加[4] - 2023年6月30日，公司总资产为7.7721亿美元，总负债为9452.5万美元，股东权益为6.82685亿美元[4] - 截至2023年6月30日，公司现金及现金等价物为6650万美元，较2022年12月31日增加990万美元[88] - 公司现有现金及现金等价物加上经营活动产生的现金，至少未来12个月足以满足营运资金和资本支出需求[89] 营收情况 - 2023年上半年公司营收2.48124亿美元，较2022年同期的2.5107亿美元略有下降[5] - 2023年第二季度公司营收1.22265亿美元，较2022年同期减少463.7万美元，降幅3.7%；上半年营收2.48124亿美元，较2022年同期减少294.6万美元，降幅1.2%[65] - 2023年第二季度美国营收9632.1万美元，较2022年同期减少433.4万美元，降幅4.3%；欧洲营收2594.4万美元，较2022年同期增加255.3万美元，增幅10.9%；日本营收为0，较2022年同期减少285.6万美元，降幅100%[66] - 2023年第二季度和2022年同期，公司由Hubs驱动的数字网络产生的收入分别为2020万美元和1130万美元[66] - 2023年Q2总营收1.22亿美元，较2022年同期下降3.7%，注塑和钣金收入下降是主因[68] - 2023年上半年总营收2.48亿美元，较2022年同期下降1.2%，美国和日本收入下降，欧洲增长[77] - 2023年第二季度营收为1.22265亿美元，上半年营收为2.48124亿美元；2022年同期分别为1.26902亿美元和2.5107亿美元[5] - 2023年第二季度和上半年，美国营收分别为9.63亿美元和1.94亿美元，欧洲分别为2594.4万美元和5405.7万美元，日本分别为0和694.2万美元；2022年对应数据分别为1.01亿美元和1.96亿美元、2339.1万美元和4797.7万美元、285.6万美元和694.2万美元[40] - 2023年第二季度和上半年，注塑成型营收分别为4881.9万美元和1.01亿美元，CNC加工分别为4829.7万美元和9640.1万美元，3D打印分别为2100.5万美元和4233万美元，钣金分别为393.9万美元和818.7万美元，其他收入分别为20.5万美元和43.9万美元；2022年对应数据分别为5335.5万美元和1.07亿美元、4822.2万美元和9432万美元、1996.3万美元和3963.5万美元、516万美元和984.7万美元、20.2万美元和51.5万美元[41] - 2023年Q2营收1.22亿美元，同比下降3.7%；H1营收2.48亿美元，同比下降1.2%[65][66][77] - 2023年H1美国营收1.94亿美元，同比降1.1%；欧洲营收5405.7万美元，同比增12.7%；日本营收归零，同比降100%[77] - 2023年Q2注塑成型营收4881.9万美元，同比降8.5%；钣金营收393.9万美元，同比降23.7%[68] - 2023年上半年总营收2.48124亿美元，较2022年同期减少1.2%，注塑、钣金和其他收入下降，数控加工和3D打印收入增长[79] 利润情况 - 2023年上半年公司净利润227.6万美元，较2022年同期的765.2万美元大幅下降[5] - 2023年第二季度公司毛利润5312.3万美元，较2022年同期减少429.9万美元，降幅7.5%；上半年毛利润1.06899亿美元，较2022年同期减少632.7万美元，降幅5.6%[65] - 2023年第二季度公司营业费用4751.5万美元，较2022年同期减少470.6万美元，降幅9.0%；上半年营业费用9754.2万美元，较2022年同期减少259.3万美元，降幅2.6%[65] - 2023年第二季度公司运营收入560.8万美元，较2022年同期增加40.7万美元，增幅7.8%；上半年运营收入935.7万美元，较2022年同期减少373.4万美元，降幅28.5%[65] - 2023年第二季度公司净亏损38.3万美元，2022年同期净利润255.7万美元；上半年净利润227.6万美元，较2022年同期减少537.6万美元，降幅70.3%[65] - 2023年Q2成本收入比下降0.3百万美元，降幅0.5%，小于营收降幅[69] - 2023年上半年成本收入比增加340万美元，增幅2.5%，高于营收降幅[80] - 2023年Q2毛利润降至5310万美元，毛利率降至43.4%[70] - 2023年上半年毛利润降至1.07亿美元，毛利率降至43.1%[81] - 2023年第二季度净亏损38.3万美元，上半年净利润为227.6万美元；2022年同期分别为净利润255.7万美元和765.2万美元[5] - 2023年上半年净收入为2276000美元，2022年同期为7652000美元[7] - 2023年6月30日基本每股净亏损为0.01美元，2022年同期每股净收入为0.09美元[13] - 2023年Q2成本6914.2万美元，同比降0.5%；毛利5312.3万美元，同比降7.5%；毛利率43.4%，同比降1.8个百分点[65][69][70] - 2023年上半年毛利润从2022年同期的1.132亿美元降至1.069亿美元，毛利率从45.1%降至43.1%[81] 现金流情况 - 2023年上半年公司经营活动产生的现金流量净额为3186.7万美元，较2022年同期的3104万美元略有增加[7] - 2023年上半年公司投资活动产生的现金流量净额为781.4万美元，而2022年同期为-3651.6万美元[7] - 2023年上半年公司融资活动产生的现金流量净额为-2966.6万美元，较2022年同期的-482.1万美元大幅减少[7] - 2023年上半年经营活动现金流为3190万美元，2022年同期为3100万美元，同比增加80万美元[90][91] - 2023年上半年投资活动提供现金780万美元，2022年同期使用现金3650万美元[92][93] - 2023年上半年融资活动使用现金2970万美元，2022年同期使用现金480万美元[94][96] - 2023年上半年经营活动产生的现金流量为3190万美元，较2022年同期增加80万美元；投资活动提供的现金为780万美元；融资活动使用的现金为2970万美元[88][90][91][92][94] 费用情况 - 2023年上半年公司研发费用为2054.2万美元，较2022年同期的2000.7万美元略有增加[5] - 2023年上半年公司销售及营销费用为4418.1万美元，较2022年同期的4164.1万美元有所增加[5] - 2023年Q2营销和销售费用增加70万美元，增幅3.2%[71] - 2023年上半年研发费用增加50万美元，增幅2.7%[83] - 2023年Q2营销和销售费用2173万美元，同比增3.2%；研发费用986.5万美元，同比增4.4%[65][71][72] - 2023年上半年营销和销售费用增加250万美元，即6.1%；研发费用增加50万美元，即2.7%；一般和行政费用减少60万美元，即1.9%[82][83][84] 会计政策与估计 - 公司未采用对合并财务报表有重大影响的会计公告，也无预计有重大影响的待采用会计公告[11] - 截至2023年6月30日的六个月内，公司关键会计政策和估计无重大变化[97] 股权与薪酬 - 2023年6月30日和2022年6月30日，三个月的反摊薄期权分别为380,848股和220,776股，六个月分别为407,119股和208,840股[12] - 2023年和2022年第二季度基于股票的薪酬费用分别为370万美元和400万美元，上半年分别为740万美元和840万美元[24] - 截至2023年6月30日，未行使股票期权为399,246股，加权平均行使价格为59.99美元，可行使期权为125,050股，加权平均行使价格为90.81美元[25] - 2023年上半年授予期权的加权平均授予日公允价值为16.36美元，截至2023年6月30日，与未归属股票期权相关的未确认薪酬费用为530万美元，预计在2.8年的加权平均期间内确认[25][26] - 2023年和2022年上半年期权估值的无风险利率分别为3.90% - 4.55%和1.94%，预期波动率分别为49.23% - 55.92%和45.95%[26] - 截至2023年6月30日，受限股数量为683,238股，加权平均每股公允价值为45.88美元，未确认薪酬费用为2530万美元，预计在2.9年的加权平均期间内确认[28] - 截至2023年6月30日，绩效股数量为107,097股，加权平均每股公允价值为74.08美元，未确认薪酬费用为550万美元，预计在2.3年的加权平均期间内确认[30][31] - 2023年上半年蒙特卡罗定价模型中，无风险利率为4.35%，预期寿命为2.88年，预期波动率为58.00%，预期股息收益率为0% [31] - 2023年6月30日普通股数量为26095434股，2022年12月31日为26888425股[6] - 2023年和2022年截至6月30日的三个月，股票薪酬费用分别为370万美元和400万美元；六个月分别为740万美元和840万美元[24] - 截至2023年6月30日，未行使股票期权为399246份，加权平均行权价格为59.99美元[25] - 截至2023年6月30日，受限股为683238股，加权平均授予日公允价值为45.88美元/股[28] - 截至2023年6月30日，绩效股为107097股，加权平均授予日公允价值为74.08美元/股[30] 资产情况 - 2023年6月30日无形资产净值为2835.3万美元，较2022年12月31日的3125万美元有所减少，2023和2022年每三个月摊销费用均为150万美元，每六个月均为310万美元[15] - 2023年6月30日和2022年12月31日按公允价值计量的金融资产分别为1.02782亿美元和1.06545亿美元[19] - 2023年6月30日和2022年12月31日可出售债务证券公允价值分别为3628.9万美元和4998.7万美元[20] - 2023年6月30日和2022年12月31日库存净额分别为1431.1万美元和1357.8万美元[22] - 2023年6月30日无形资产净值为28353000美元，2022年12月31日为31250000美元[15] - 2023年和2022年每三个月无形资产摊销费用均为1500000美元，每六个月均为3100000美元[15] - 预计2023年剩余时间无形资产摊销费用为2894000美元[16] - 公司现金及现金等价物和有价证券按公允价值计量，现金及现金等价物用一级输入确定公允价值，部分有价证券用一级或二级输入确定公允价值[18] - 截至2023年6月30日，金融资产总计10278.2万美元，较2022年12月31日的10654.5万美元有所下降[19] - 截至2023年6月30日，可售债务证券公允价值为3628.9万美元，较2022年12月31日的4998.7万美元减少[20] - 截至2023年6月30日，存货总计1485.5万美元，较2022年12月31日的1396.5万美元增加[22] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司长期资产分别为2.49亿美元和2.58亿美元[40] 所得税情况 - 2023年6月30日止三个月和六个月，公司分别确认所得税费用260万美元和500万美元，2022年同期分别为260万美元和510万美元 [34] - 2023年6月30日止三个月和六个月，有效所得税税率分别为117.1%和68.7%，较2022年同期分别增加66.3%和28.5% [34] - 截至2023年6月30日，公司未确认税收优惠总计360万美元，2022年12月31日为320万美元 [36] - 2023年和2022年截至6月30日的

财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收1.223亿美元，处于指引范围内，按固定汇率计算且不包括日本业务，同比下降1% [30] - Hubs业务第二季度营收2020万美元，按固定汇率计算同比增长79.7% [30] - 外汇变动对第二季度营收产生50万美元的不利影响 [31] - 第二季度非GAAP毛利率环比提高70个基点至44.1% [34] - 网络业务毛利率从2023年第一季度的22.2%提高至31.2%，长期目标仍为25% - 30% [35] - 第二季度总非GAAP运营费用为4310万美元，占营收的35.2%，低于第一季度的4550万美元（占营收的36.2%） [35] - 第二季度非GAAP有效税率为25.2%，高于第一季度的23.2% [36] - 第二季度非GAAP摊薄后每股净收益为0.33美元，高于第一季度的0.30美元 [37] - 第二季度运营现金流为930万美元 [38] - 第二季度回购了价值890万美元的普通股 [39] - 2023年6月30日，资产负债表上有1.028亿美元现金及投资，无债务 [39] - 预计第三季度营收在1.18亿 - 1.26亿美元之间，按固定汇率计算且不包括日本业务，中点意味着同比营收持平 [40] - 预计日本业务关闭将对营收增长产生130万美元的同比负面影响，外汇将对营收产生150万 - 200万美元的有利影响 [40] - 预计第三季度非GAAP加回项目包括约460万美元的基于股票的薪酬费用和150万美元的摊销费用，非GAAP有效税率预计为24% ± 50个基点，非GAAP每股收益预计在0.26 - 0.34美元之间 [41] 各条业务线数据和关键指标变化 - 注塑成型业务第二季度营收按固定汇率计算且不包括日本业务，同比下降约6%，工厂业务需求疲软，尤其是医疗、计算机电子和制造业终端市场，欧洲市场环比降幅大于美洲市场 [32] - CNC加工业务第二季度营收按固定汇率计算且不包括日本业务，同比增长3.5%，主要受网络业务强劲增长推动 [33] - 3D打印业务第二季度营收按固定汇率计算同比增长6%，网络和各地区的工厂及网络业务均有增长 [33] - 钣金业务第二季度营收按固定汇率计算同比下降24%，第二季度暂时解雇了25%的钣金员工以匹配当前需求 [33] 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲市场作为最大区域，第二季度营收同比下降4.3%，网络业务的强劲增长被工厂业务的下滑所抵消 [31] - 欧洲市场第二季度营收按固定汇率计算同比增长13.1%，受网络业务强劲增长推动 [31] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于推动营收增长，特别是注塑成型和CNC加工等最大服务业务，并通过扩大工厂和网络业务的盈利能力来增加股东价值 [16] - 投资销售领导人才，招聘新的美洲销售副总裁并加强欧洲销售管理 [17] - 继续推动通过Hubs网络和工厂提供的长交货期、低价格产品的增长 [11] - 持续投资研发，创新和扩展客户产品，如在数字工厂CNC加工服务中推出加速阳极氧化和铬酸盐电镀 [12] - 确保成本随销售规模灵活调整，控制工厂成本，同时保持世界最快的交货期，根据产量调整制造设施的人员配置水平 [13] - 公司凭借工厂和网络业务的结合，能够在任何经济环境下满足所有客户用例，相比仅提供快速周转产品的情况，当前业务表现更强，且仍处于挖掘市场总机会的早期阶段 [15] - 公司获得Frost & Sullivan颁发的数字制造年度公司奖和制造领导委员会的数字供应链类别制造领导奖，彰显其在数字制造领域的领导地位 [26] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 经济环境充满挑战，全球制造业持续收缩，但公司独特广泛的客户产品通过内部数字工厂和网络制造合作伙伴的结合得以实现，能为客户提供差异化价值主张，满足其各种需求 [4] - 受宏观环境影响，长交货期、低价格产品的需求继续超过快速周转产品的需求，但公司预计整体需求组合，并在这一逆风下实现了合并增长和运营利润率的环比改善，且持续产生行业内一流的正现金流 [5] - 随着全球制造业状况改善，预计网络和工厂业务都将实现增长 [11] - 尽管业务组合向长交货期、低价格产品转移对利润率带来压力，但公司通过提高自动化和生产率，减少了总体员工数量、加班和对合同工的依赖，第二季度盈利超预期 [24] - 鉴于当前经济周期中客户对低价格产品的偏好，预计2023年全年运营利润率改善仍将面临压力，公司将继续关注运营效率 [25] - 公司的业务模式优势不会被短期宏观挑战所掩盖，工厂和网络业务的结合使其在当前环境下表现优于同行，相信从长期来看将实现超越市场的增长 [27] 其他重要信息 - 公司财报电话会议讨论的结果和指引包含非GAAP财务指标，与过去做法一致，完整的GAAP与非GAAP结果的对账可参考公司网站投资者关系部分的新闻稿和幻灯片演示 [3] - 公司讨论涉及有关未来业绩和预期的前瞻性陈述，存在诸多风险和不确定性，实际结果可能与预期存在重大差异，相关风险信息可参考财报新闻稿和近期美国证券交易委员会（SEC）文件，包括10 - K年度报告 [8] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第三季度需求趋势是否有变化 - 公司表示难以预测当前环境下的季节性需求变化，设定指引时参考了7月的当前需求和上传率等情况进行预测 [46][47][48] 问题2: 如何看待当前季度网络毛利率的改善及总体毛利率情况 - 网络毛利率的改善得益于机器学习定价算法的优化和采购机会分配的改进，公司仍坚持网络毛利率25% - 30%的目标，预计下一季度总体毛利率情况较为稳定，工厂业务在销量上可能面临更多压力，但公司已成功管理可变成本，工厂员工总数下降了9% [49][50][55] 问题3: 产品开发者数量下降的原因 - 产品开发者数量下降与营收情况总体一致，但网络业务的增长部分得益于销售团队专注于大型项目，而非单纯客户数量的增长 [58] 问题4: 长交货期业务与快速周转业务规模相当的里程碑还有多远 - 公司通过网络和工厂提供了更多长交货期选项，这些选项在CNC、3D打印和注塑成型业务中已推出并逐渐获得认可 [62] 问题5: 公司的并购管道情况 - 公司目前主要专注于Hubs业务的收购和成功整合，重点在于交叉销售和改善整合工厂和网络的电商体验 [63] 问题6: 客户行为是否有变化，是否反映宏观变化 - 年初至今客户行为季度间变化不大，总体上客户更倾向于使用长交货期选项 [67][68] 问题7: 第二季度网络毛利率超预期的非经常性或一次性因素 - 一是第一季度受中国农历新年影响，毛利率低于平均水平，第二季度有所回升；二是公司对业务模式进行了成功的调整，包括需求采购和定价优化等方面，这些调整将持续产生影响，但公司不会仅根据三个月的表现调整长期毛利率目标 [71][73][74] 问题8: 运营费用未来的预期 - 从指引来看，预计季度间运营费用在中点附近保持平稳，但由于环境动态变化，公司将根据营收情况灵活调整，继续寻求提高效率的方法 [76] 问题9: 同时使用工厂和网络服务的客户或开发者比例 - 公司销售团队成功向客户推广了工厂和网络的综合服务，客户通过网站自主发现这些服务的情况也有所增加，使用综合服务的客户数量有健康的增长 [78][79][80] 问题10: Hubs毛利率的改善是否与获取低价商品有关 - 在网络业务中，制造合作伙伴负责采购材料，公司认为目前已摆脱供应链限制，材料采购对准时交付和毛利率没有影响 [82] 问题11: 制造合作伙伴在商品价格稳定时是否更易接受报价 - 供应链价格影响已趋于正常化，这对公司和制造合作伙伴都有利，影响了他们承接业务所需的价格 [83] 问题12: 对于一些大客户，网络合作伙伴位于美国境外对批量生产是否关键 - 未明确提及该问题的直接回答 [85] 问题13: 医疗和消费电子业务未来能否恢复，以及电动汽车原型制作和低产量生产情况 - 公司认为医疗和消费电子业务的需求仍然存在，一旦经济周期好转，需求有望回升；电动汽车在汽车业务中是一个强劲的细分领域，创新活跃的子行业通常表现较好，电动汽车符合这一特点 [97][86][88]

业绩总结 - 2022年公司收入为488,398万美元，较2021年增长0.1%[60] - 2022年GAAP净亏损为103,462万美元，GAAP净亏损率为-21.2%[60] - 2022年调整后EBITDA为83,307万美元，调整后EBITDA利润率为17.1%[60] - 2022年GAAP毛利为215,465千美元，GAAP毛利率为44.1%，较2021年的45.6%有所下降[70] - 非GAAP毛利为219,006千美元，非GAAP毛利率为44.8%，较2021年的46.4%下降[70] 用户数据 - 94%的收入来自于重复客户，客户基础超过56,000个[29] - 2022年公司在医疗行业贡献了20-25%的收入[47] 市场与技术 - 公司在全球制造市场中占据了1000亿美元的可寻址市场份额[48] - 数字制造领域的市场规模超过1000亿美元，且市场快速增长[76] - 公司在数字制造领域的领先地位源于其独特的混合模型，结合了内部数字制造工厂和全球制造合作伙伴网络[3] - 2022年数字网络制造合作伙伴的收入占比为41%[15] 生产与运营 - 公司在2022年生产超过2000万个零件以支持抗击COVID-19的努力[30] - 每月制造5-6百万个零件，至今已制造450百万个零件[77] 财务状况 - 2022年公司现金和投资总额为1.07亿美元，且无债务[14] 战略与未来展望 - 公司致力于通过股票回购计划持续向股东返还资本[67] - 公司的战略优先事项包括加速增长和提升客户满意度[67] - 公司在数字制造行业的领导地位自1999年以来持续保持[78] 服务与产品 - 公司提供的服务包括注塑成型、CNC加工、3D打印和钣金制造[87]

财务总体情况 - 截至2023年3月31日，公司总资产7.91373亿美元，较2022年12月31日的8.02168亿美元有所下降[5] - 截至2023年3月31日，公司现金及现金等价物为6205.1万美元，较2022年12月31日的5655.8万美元有所增加[5] - 截至2023年3月31日，公司现金及现金等价物为6210万美元，较2022年12月31日增加550万美元[85] - 2023年3月31日普通股数量为26,202,723股，2022年同期为27,493,661股[8] - 截至2023年3月31日，长期资产总额为2.53616亿美元，2022年12月31日为2.57785亿美元，有所减少[46] 营收情况 - 2023年第一季度，公司实现营收1.25859亿美元，较2022年同期的1.24168亿美元增长1.36%[7] - 2023年第一季度总营收为1.25859亿美元，2022年为1.24168亿美元；运营总收入为374.9万美元，2022年为789万美元[46] - 2023年第一季度公司营收1.259亿美元，同比增长1.4%，美国和欧洲营收分别增长230万美元（2.4%）和350万美元（14.3%），日本营收下降410万美元（100%）[73][74] - 2023年第一季度营收为1.25859亿美元，2022年同期为1.24168亿美元[7] - 2023年第一季度总营收为1.25859亿美元，2022年同期为1.24168亿美元，略有增长[46] - 2023年第一季度营收1.259亿美元，同比增长1.4%，主要因美国市场增长2.4%和欧洲市场增长14.3%，日本市场因业务关闭营收降为0 [73][74] 利润情况 - 2023年第一季度，公司净利润为265.9万美元，较2022年同期的509.5万美元下降47.81%[7] - 2023年第一季度，公司基本每股收益和摊薄每股收益均为0.10美元，较2022年同期的0.19美元下降47.37%[7] - 2023年第一季度毛利润从5580万美元降至5380万美元，毛利率从44.9%降至42.7%[78] - 2023年第一季度净收入为265.9万美元，2022年同期为509.5万美元[7] - 2023年第一季度毛利润为5377.6万美元，2022年同期为5580.4万美元[7] - 2023年第一季度净收入为265.9万美元，2022年同期为509.5万美元[9] - 2023年第一季度基本和摊薄后每股净收益均为0.10美元，2022年同期均为0.19美元[15] - 2023年第一季度总运营收入为374.9万美元，2022年同期为789万美元，有所下降[46] - 2023年第一季度毛利润5380万美元，同比下降3.6%，毛利率从44.9%降至42.7% [73][78] 现金流量情况 - 2023年第一季度，公司经营活动产生的现金流量净额为2257.8万美元，较2022年同期的1778.3万美元增长26.96%[9] - 2023年第一季度，公司投资活动产生的现金流量净额为438.3万美元，而2022年同期为-2583.5万美元[9] - 2023年第一季度，公司融资活动使用的现金流量净额为2160.2万美元，而2022年同期为60.1万美元[9] - 2023年第一季度经营活动产生的现金流量为2260万美元，较2022年同期增加480万美元[87][88] - 2023年第一季度投资活动产生的现金流量为440万美元，2022年同期为-2580万美元[89][90] - 2023年第一季度融资活动使用的现金流量为2160万美元，2022年同期为60万美元[91][92] - 2023年第一季度经营活动提供的净现金为2257.8万美元，2022年同期为1778.3万美元[9] - 2023年第一季度投资活动提供的净现金为438.3万美元，2022年同期使用2583.5万美元[9] - 2023年第一季度融资活动使用的净现金为2160.2万美元，2022年同期为60.1万美元[9] - 2023年第一季度经营活动现金流2260万美元，较去年同期增加480万美元 [85][87][88] - 2023年第一季度投资活动现金流440万美元，去年同期为-2580万美元 [85][89][90] - 2023年第一季度融资活动现金流-2160万美元，去年同期为-60万美元 [85][91][92] 业务费用情况 - 2023年第一季度，公司因关闭日本业务产生费用6.6万美元[7] - 2023年第一季度成本收入比增长370万美元（5.4%），高于营收增速[77] - 2023年第一季度营销和销售费用增长190万美元（9.1%）[79] - 2023年第一季度研发费用增长10万美元（1.1%）[80] - 2023年第一季度一般和行政费用增长10万美元（0.4%）[81] - 2023年和2022年截至3月31日的三个月股票薪酬费用分别为370万美元和440万美元[31] - 2023年第一季度营销和销售费用增加190万美元，增幅9.1%，主要因数字制造业务营销成本和Hubs相关费用增加 [73][79] - 2023年第一季度研发费用增加10万美元，增幅1.1%，主要因Hubs研发费用增加 [73][80] 资产情况 - 2023年3月31日无形资产净值为2986.9万美元，2022年12月31日为3125万美元[18] - 2023年3月31日和2022年12月31日无形资产相关外汇损失分别为150万美元和170万美元[18] - 2023年和2022年截至3月31日的三个月无形资产摊销费用均为150万美元[18] - 2023年3月31日金融资产总计10472.6万美元，2022年12月31日为10654.5万美元[24] - 2023年3月31日可售债务证券公允价值为4267.5万美元，2022年12月31日为4998.7万美元[24][25] - 2023年3月31日库存总计1469.2万美元，2022年12月31日为1396.5万美元[28] - 2023年3月31日无形资产净值为2986.9万美元，2022年12月31日为3125万美元[18] - 2023年和2022年第一季度无形资产摊销费用均为150万美元[18] - 2023年3月31日需按公允价值计量的金融资产总额为10472.6万美元，2022年12月31日为10654.5万美元[24] - 2023年3月31日可售市场证券公允价值为4267.5万美元，成本为4372万美元[24] - 截至2022年12月31日，可售债务证券成本为5136.6万美元，公允价值为4998.7万美元，未实现损失为137.9万美元[25] - 截至2023年3月31日，可售债务证券公允价值为4267.5万美元，其中一年内到期的为2285.1万美元，一年以上至五年到期的为1982.4万美元[27] - 2023年3月31日和2022年12月31日，公司存货总额分别为1469.2万美元和1396.5万美元，存货净额分别为1427.3万美元和1357.8万美元[28] 股权与薪酬情况 - 2023年第一季度，计算摊薄加权平均流通股时分别排除了38.2906万股和23.338万股反摊薄期权[14] - 截至2023年3月31日未行使股票期权未确认薪酬费用为530万美元，预计2.8年确认[35] - 截至2023年3月31日未归属受限股未确认薪酬费用为2000万美元，预计2.5年确认[37] - 绩效股票单位（PSUs）根据公司业绩和员工持续就业情况，0 - 200%的目标数量可在三年绩效期结束时归属[38] - 2023年3月31日绩效股票为107,097股，每股加权平均公允价值为74.08美元，2022年12月31日为35,802股，每股77.91美元[39] - 2023年第一季度蒙特卡罗定价模型中，无风险利率为4.35%，预期寿命2.88年，预期波动率58.00%；2022年分别为1.76%、2.87年、53.50%[39] - 截至2023年3月31日，与非归属绩效股票相关的未确认薪酬费用为610万美元，预计在2.5年加权平均期内确认[39] - 2023年第一季度员工股票购买计划中，无风险利率为4.60%，预期寿命6个月，预期波动率67.84%；2022年分别为0.17%、6个月、53.44%[40] - 截至2023年3月31日，未行使股票期权为382906份，加权平均行权价格为63.34美元，未确认薪酬费用为530万美元，预计在2.8年内确认[32][35] - 截至2023年3月31日，受限股为505919股，加权平均授予日公允价值为60.57美元，未确认薪酬费用为2000万美元，预计在2.5年内确认[37] - 截至2023年3月31日，绩效股为107097股，加权平均授予日公允价值为74.08美元，未确认薪酬费用为610万美元，预计在2.5年内确认[39] 税收情况 - 2023年第一季度公司所得税拨备为240万美元，2022年为250万美元，有效所得税税率为47.2%，较2022年同期的32.9%增加14.3%[41] - 截至2023年3月31日，公司未确认税收优惠为470万美元，2022年12月31日为450万美元[43] - 2023年和2022年第一季度，公司其他综合收益（损失）期末余额分别为 - 3349.4万美元和 - 2230.5万美元[41] - 2023年和2022年第一季度，公司所得税拨备分别为240万美元和250万美元，有效所得税税率分别为47.2%和32.9%[41] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司未确认税收优惠分别为470万美元和450万美元[43] - 2023年第一季度有效税率为47.2%，较2022年同期增加14.3%，所得税拨备减少10万美元[84] - 2023年第一季度有效税率47.2%，较去年同期增加14.3%，所得税拨备240万美元，较去年同期减少10万美元 [84] 客户与市场情况 - 2023年第一季度，公司通过网络客户界面服务了23,287名独特的产品开发人员和工程师，与2022年同期持平[61] - 2023年第一季度服务23287名产品开发者和工程师，与2022年同期持平，人均消费增加[75] - 2023年第一季度服务了23287名独特的产品开发人员和工程师，与2022年同期持平[61] - 2023年第一季度服务23287名产品开发者和工程师，与去年同期持平，人均消费增加 [75] 业务战略与发展 - 公司业务战略是继续成为领先的在线和技术驱动的快速周转、按需定制零件制造商，预计未来会在技术和人员上大量投资[65] - 公司主要通过增加产品尺寸和材料、收购新公司等方式扩大产品范围和客户群体[60] - 公司于2022年5月27日决定关闭日本制造工厂并退出日本市场[53][60] - 公司主要产品包括注塑成型、CNC加工、3D打印和钣金加工[54] - 公司利用先进技术为客户提供有竞争力价格的产品，成为定制零件的领先供应商[52] 业务板块营收情况 - 2023年第一季度CNC加工和3D打印营收分别增长4.4%和8.4%，注塑成型、钣金和其他营收分别下降2.7%、9.4%和25.2%[76] 其他收入情况 - 2023年第一季度其他收入净额为130万美元，较2022年同期增加160万美元[83] - 2023年第一季度其他收入净额130万美元，较去年同期增加160万美元，主要为外汇收益和投资利息收入 [83] 外汇影响情况 - 假设外汇汇率出现10%的不利变化，一般不会对公司财务状况产生重大影响，但可能对经营业绩产生重大影响[97] - 2023年第一季度，公司确认外汇收益10万美元，2022年同期确认外汇损失30万美元[97] - 与2022年同期相比，2023年第一季度汇率变化使合并收入减少250万美元[97] - 外币风险可通过假设外汇汇率出现10%不利变化来评估，此变化或对经营成果产生重大影响[97] - 2023年第一季度公司确认外汇收益为10万美元，2022年同期确认外汇损失为30万美元[97] 财务政策与诉讼情况 - 2023年第一季度公司关键会计政策和估计无重大变化[93] - 截至本季度报告期末，公司披露控制和程序有效[98] - 报告期内公司财务报告内部控制无重大变化[99] - 截至财务报表日期，公司认为无单个或合计起来会对业务产生重大不利影响的诉讼[100] 资金需求情况 - 公司现有现金及现金等价物加上

财务数据和关键指标变化 - 第一季度营收1.259亿美元，高于指引范围，按固定汇率计算且不包括日本业务，同比增长6.9%，环比增长8.9% [37] - Hubs业务季度营收达1720万美元，创历史新高，同比增长67.3%，按固定汇率计算增长70.7% [37] - 外汇变化对全球营收增长产生负面影响，第一季度营收减少250万美元 [37] - 第一季度注塑成型业务营收按固定汇率计算且不包括日本业务，同比增长约3% [38] - 第一季度3D打印业务营收按固定汇率计算同比增长11% [39] - 第一季度钣金业务营收按固定汇率计算同比下降9% [39] - 第一季度服务的独特产品开发客户有23287名，不包括日本的独特产品开发客户数量增长3.3% [39] - 工厂毛利率环比扩大140个基点 [40] - 第一季度非GAAP总运营费用为4550万美元，占营收的36.2%，而2022年第四季度为4230万美元，占营收的36.6% [40] - 第一季度非GAAP摊薄后每股净收益为0.30美元，高于2022年第四季度的0.26美元 [41] - 第一季度回购了价值2110万美元的普通股，较2022年第四季度大幅增加 [42] - 预计第二季度非GAAP加回项目包括约470万美元的基于股票的薪酬费用和150万美元的摊销费用 [43] - 目前估计第二季度非GAAP有效税率为23%，上下浮动50个基点 [43] 各条业务线数据和关键指标变化 - 注塑成型业务第一季度按固定汇率计算且不包括日本业务，同比增长，较第四季度实现两位数环比增长，主要由后续零件业务推动 [38][58] - 3D打印业务第一季度按固定汇率计算同比增长11%，各地区及网络业务均有增长，欧洲因一些大额订单增长强劲 [39] - 钣金业务第一季度按固定汇率计算同比下降9%，该业务更多受计算机和电子行业垂直领域影响，当前环境下需求放缓 [39] - CNC加工业务第一季度按固定汇率计算且不包括日本业务，同比增长11%，增长得益于交叉销售举措以及客户转向更长交货期、更低成本的选择 [67] 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲市场第一季度营收同比增长2.4% [66] - 欧洲市场第一季度营收按固定汇率计算同比增长24.4%，得益于2023年初的强劲表现和来自关键客户的几笔大额订单 [66] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2023年公司优先事项为推动注塑成型和新的综合CNC业务的营收增长，并通过扩大工厂和网络的盈利能力来增加股东价值 [30] - 公司在数字工厂业务方面具有差异化优势，快速交货期业务的直接竞争对手较少，而较长交货期业务竞争更激烈 [7] - 公司交叉销售团队和市场拓展团队表现出色，推动网络业务增长70%，业务整合进展顺利 [17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观经济不确定性仍然存在，3月美国ISM制造业采购经理人指数降至2020年5月以来的最低水平，连续六个月低于50，表明行业收缩 [63] - 2023年初订单强劲，但随后有所放缓，季度末表现稍弱 [63] - 短期内，宏观经济疲软将使制造业承压，预计低价、长交货期业务的增长将继续快于快速交货业务，这种业务组合的转变将在第二季度及以后继续影响利润率 [36] - 公司对第一季度的业绩感到满意，有信心为客户和股东创造长期价值，公司在快速数字制造领域处于行业领先地位，能够应对经济波动 [64] 其他重要信息 - 公司在注塑成型业务中推出了行业领先的七天模具标准交货期，将交货时间缩短了一半，并持续改进数字质量服务，以推动后续零件生产业务的增长 [32] - 由于钣金业务需求持续疲软，公司在第二季度暂时解雇了25%的钣金员工，并在其他业务领域进行了合理的成本削减，以适应销售规模 [34] - 2023年初，公司继续投资领导力发展计划，并重新设计了激励薪酬计划，所有计划都设定了营收和盈利目标，员工的激励与所在业务部门的业绩更直接挂钩 [35] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 欧洲和美洲市场增长差异的原因以及美洲市场需求变化明显的终端市场 - 欧洲工厂业务第一季度表现出色，得益于几笔大额订单；美国业务因快速交货业务和钣金开发业务在本季度没有增长 [15] - 航空航天和汽车业务表现强劲，计算机电子业务尤其是钣金业务表现疲软 [6] 问题2: 毛利率下降的原因以及达到指引中点是否意味着运营费用的环比削减 - 由于中国农历新年期间供应链收紧，去年定价较为激进，导致毛利率较高，但可能因此错失了一些业务机会，本季度定价调整后毛利率降低，但营收增长率达到70% [18] - 未提及达到指引中点是否意味着运营费用的环比削减相关内容 问题3: 网络业务的利润率情况 - 第一季度制造网络毛利率为22.2%，低于2022年第四季度的25.4%，预计第二季度网络毛利率将达到25% - 30%的目标范围 [68] 问题4: 欧洲市场哪些垂直领域表现强劲 - 汽车尤其是电动汽车以及工业领域表现强劲 [49] 问题5: 下半年快速交货业务是否会受到宏观趋势的影响 - 目前无法确定下半年快速交货业务是否会受到宏观趋势的影响，公司对第一季度的业绩感到满意，但不会对全年的个别业务进行预测 [82] 问题6: 注塑成型业务增长的动力来源以及本季度的表现情况 - 注塑成型业务增长主要得益于后续零件业务，本季度早些时候的增长势头比后期更明显，这是因为公司拥有大量注塑客户，在经历了去年供应链异常的一年后，客户开始恢复订单 [83] 问题7: 网络业务与传统业务的整合情况以及用户界面的未来发展 - 公司正在努力推动注塑业务和零件业务的增长，通过网络能力为客户提供更广泛的服务，实现交叉销售 [87] - 目前可以从protolabs.com访问Hubs的全部功能，Hubs网站仍然存在，但已有大量客户通过该网站访问网络服务 [104] 问题8: Hubs业务毛利率同比下降的原因 - 第一季度制造网络毛利率下降是由于中国农历新年工厂关闭，导致业务转移到其他地区和制造合作伙伴，预计第二季度网络毛利率将回升至目标范围 [68] 问题9: 注塑成型业务全年能否实现同比增长 - 公司将继续推动注塑成型业务的增长，但未明确表示全年能否实现同比增长 [101] 问题10: 零件业务本季度表现出色的原因以及3月底至4月的业务情况 - 零件业务本季度表现出色部分原因是有一些大额订单，但未提及3月底至4月的业务情况 [102] 问题11: 注塑成型业务今年增长是否依赖模具业务的加速发展 - 公司的目标是推动模具业务的增长，通过网络能力为客户提供更广泛的服务，实现交叉销售，但未明确表示增长是否依赖模具业务的加速发展 [87] 问题12: 核心业务毛利率季度环比增长的原因是否涉及其他业务领域 - 公司通过暂时解雇钣金员工和减少临时工、加班等方式控制成本，以适应销售规模，但未明确表示是否涉及其他业务领域 [34][89] 问题13: 与大客户合作中，向采购官员拓展业务的进展以及是否推动业务向Hubs网络转移 - 公司在与大客户的合作中取得了一定的进展，通过交叉销售和网络能力为客户提供更广泛的服务，推动了生产零件业务的增长，但未明确表示是否推动业务向Hubs网络转移 [91]