业绩总结 - 2022年第三季度收入为1.217亿美元，同比下降2.9%[15] - 非GAAP每股收益为0.40美元，同比增长13.0%[18] - 2022年第三季度GAAP收入为121,721千美元，较2022年第二季度的126,902千美元下降了4.3%[50] - 2022年第三季度毛利为53,632千美元，毛利率为44.1%[50] - 2022年第三季度运营收入为6,058千美元，运营收入率为5.0%[50] - 2022年第三季度调整后的EBITDA为21,959千美元，EBITDA率为18.0%[50] - 2022年第三季度非GAAP毛利为54,534千美元，较2021年同期的56,310千美元下降3.2%[77] - 2022年第三季度非GAAP净收入为10,884千美元，较2021年同期的9,709千美元增长12.1%[84] 用户数据 - 2022年第三季度服务的独特产品开发者数量为23816人[25] 市场表现 - 日本市场的收入为130万美元，同比下降58%[45] - 美洲地区的收入为9900万美元，同比下降1%[45] 未来展望 - 2022年第四季度预计收入在107百万至115百万美元之间，同比下降7%至1%[57] - 2022年第四季度非GAAP每股收益预计在0.18至0.26美元之间，同比下降35%至55%[57] - 预计2022年第四季度外汇将对收入产生约4.2百万美元的不利影响[58] - 预计日本业务关闭将对2022年第四季度收入产生约3.5百万美元的不利影响[58] 费用与调整 - 2022年第三季度的总调整费用为7,993千美元[84] - GAAP稀释每股收益（EPS）Q4 2022指导范围为$0.01至$0.09[86] - 非GAAP稀释每股收益（EPS）Q4 2022指导范围为$0.18至$0.26[86] - 股票基础补偿费用调整为$0.12[86] - 摊销费用调整为$0.04[86] - 与日本关闭活动相关的费用调整为$0.01[86] - 总调整金额为$0.17[86]

业绩总结 - 2022年第二季度收入为1.269亿美元，同比增长3.1%[16] - 非GAAP每股收益为0.46美元，同比增长20.4%[18] - 2022年第二季度毛利为57,422千美元，毛利率为45.2%[64] - GAAP净收入为2,557千美元，GAAP净收入率为2.0%，相比2021年的12,915千美元和10.5%显著下降[76] - EBITDA为15,095千美元，EBITDA利润率为11.9%，相比2021年的26,244千美元和21.3%下降[76] - 非GAAP净收入为12,804千美元，较2021年的10,714千美元增长了19.5%[80] 用户数据 - 第二季度服务的独特产品开发者数量为24,058[22] - 美洲地区收入为1.007亿美元，同比增长6%[41] - 欧洲地区收入为2340万美元，同比下降5%[41] - CNC加工、3D打印和钣金服务实现强劲增长，Hubs在第二季度贡献了1130万美元的收入[19] 未来展望 - 2022年第三季度预计收入在121百万至129百万美元之间，同比增长0%至7%[59] - 2022年第三季度非GAAP每股收益预计在0.36美元至0.44美元之间，同比增长3%至26%[59] - 预计2022年第三季度外汇将对收入产生约2.9百万美元的不利影响[60] - 预计日本业务关闭将对2022年第三季度收入产生约1.8百万美元的不利影响[60] 成本与费用 - 2022年第二季度总运营费用为52,221千美元，占收入的41.2%[64] - 2022年第二季度的总运营费用为4233.9万美元[48] - 交易成本为7,655千美元，影响了公司的财务表现[76] - 日本业务关闭相关费用为5,194千美元，进一步影响了公司的财务结果[76] - 股票补偿费用为4,031千美元，较2021年的4,941千美元有所减少[76] 资本支出与现金流 - 截至2022年第二季度，现金和投资总额为110.1百万美元[54] - 2022年第二季度资本支出为3.0百万美元，股票回购为5.2百万美元[54] 其他信息 - 第二季度非GAAP毛利率为45.9%，较第一季度提升20个基点[45] - 第二季度非GAAP营业利润率为12.6%，较第一季度提升140个基点[45] - 总调整费用为11,023千美元，较2021年的1,626千美元显著增加[80] - 公司在2022年第二季度的有效税率与GAAP税率存在差异，主要由于国内和外国税务管辖区的活动组合[80]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收1.269亿美元，处于指引范围内，同比增长3.1%，按固定汇率计算增长5.4% [34] - 第二季度Hubs营收1130万美元，同比增长26.3% [34] - 第二季度因美元走强，营收受到270万美元不利影响，略高于250万美元的指引 [35] - 第二季度非GAAP毛利率环比提高20个基点至45.9% [38] - 第二季度Hubs毛利率为26.4%，高于第一季度的24.2% [38] - 第二季度总非GAAP运营费用为4230万美元，较第一季度减少60万美元 [40] - 第二季度关闭日本业务产生520万美元GAAP运营费用 [41] - 第二季度非GAAP有效税率为21.1%，低于上一季度的23.3%和2021年第二季度的26.7% [43] - 第二季度非GAAP摊薄后每股净收益为0.46美元，环比增加0.08美元 [44] - 第二季度运营现金流为1330万美元，回购了520万美元股票，6月30日资产负债表上有1.101亿美元现金和投资，无债务 [46] - 预计第三季度营收在1.21亿 - 1.29亿美元之间，按固定汇率计算同比增长高达7%，排除日本业务关闭影响 [47] - 预计第三季度外汇对营收有290万美元不利影响，日本业务关闭对营收增长有180万美元负面影响 [48] - 预计第三季度非GAAP加回项目包括约380万美元基于股票的薪酬费用和150万美元摊销费用 [49] - 预计第三季度非GAAP有效税率在23% - 24%之间 [50] - 预计第三季度非GAAP每股收益在0.36 - 0.44美元之间 [51] 各条业务线数据和关键指标变化 - CNC和3D打印服务第二季度营收按固定汇率计算分别同比增长17.7%和12.6% [36] - 钣金业务营收同比增长9.4% [37] - 注塑成型业务2022年上半年表现未达预期，按固定汇率计算营收同比下降5.6% [37] - 第二季度服务了24058名独特产品开发人员，同比增长3.5% [37] 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲市场第二季度营收同比增长5.6% [35] - 欧洲市场第二季度营收按固定汇率计算同比增长3.9% [35] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2022年战略重点包括通过扩展产品、优化定价和将Hubs网络融入电子商务体验来加速营收增长，专注注塑成型业务增长，整合Proto Labs和Hubs产品到一个电子商务平台，预计年底推出初始集成CNC加工版本 [21][22] - 致力于以最快交付和高质量服务取悦客户，与创新客户合作 [24] - 成为数字规模领导者，提高工厂和后台自动化水平，优化价格和运营效率，实现内部数字制造50%的目标毛利率和Hubs制造合作伙伴网络25% - 30%的毛利率 [26][27] - 打造优秀工作场所，投资招聘和留住人才 [28] - 公司注塑成型业务因2021年大量COVID相关医疗订单未重现、客户库存囤积行为减少、2021年订单激增导致积压和系统效率问题等因素表现不佳，公司已解决运营问题，正重新吸引受影响客户 [9][10][11] - 公司决定关闭日本业务，因其仅占总营收3%且未达盈利预期，低接触电子商务数字制造业务模式在当地不受欢迎 [16][17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管制造业面临供应链挑战和宏观经济增长担忧，公司综合数字制造服务仍受客户欢迎 [7] - 对公司短期和长期目标执行能力有信心，Proto Labs和Hubs的结合是快速增长市场中的独特成功模式，虽面临宏观经济不确定性，但对长期战略有信心并专注执行 [30] - 注塑成型业务仍面临宏观压力，客户库存增加导致需求减少，业务改善存在不确定性 [59] 其他重要信息 - 6月初Dan Schumacher被任命为首席财务官，他在公司工作五年，最近担任六个月临时CFO [12] - 6月公司获得制造业领导委员会颁发的年度制造商奖，此前多次获该委员会领导奖项 [18] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 注塑成型业务下滑原因及下半年能否好转 - 去年同期有大量COVID相关订单未重现，2021年订单激增时面临直接劳动力短缺和新系统效率问题，导致订单积压和交付延迟，目前公司已在运营上做出显著改进，能够提供世界级交付时间，正在重新吸引受影响客户 [55][56][57] - 宏观层面仍面临压力，客户库存增加导致需求减少，业务改善存在不确定性 [59] 问题: 注塑成型业务能否在下半年实现环比增长 - 宏观层面仍面临压力，客户库存增加导致需求减少，业务改善存在不确定性 [59] 问题: 注塑成型业务挑战主要在新模具业务还是零件业务 - 主要在零件业务，2021年生产零件业务有强劲增长，目前未重现，因公司有证据表明客户库存较高 [60] 问题: 注塑成型业务对公司整体毛利率的影响 - 注塑成型业务毛利率传统上在50%多，本季度因销量下降约为50% [61] 问题: 注塑成型业务市场竞争动态是否导致需求问题 - 公司以速度和最快交付时间著称，在正常交付时间内无竞争，但在订单积压交付时间变长时，客户会考虑其他替代方案，公司正努力克服这一问题重新吸引客户 [63] 问题: 市场整体需求情况，Q2业务趋势及Q3情况，按地区或主要垂直市场划分 - 除注塑成型业务外，其他服务按固定汇率计算同比增长15%，医疗业务因去年有较大COVID订单同比略有下降，汽车业务是逆风因素，航空航天、工业和商业机械终端市场表现强劲，各地区按固定汇率计算均有增长 [64][65] 问题: Q3大客户行为是否有变化 - 7月以来终端客户行为变化不大 [66] 问题: Q3指引环比下降，是否意味着业务活动疲软 - 公司按惯例制定指引，考虑7月业绩、需求趋势和季节性因素，目前未看到Q2到Q3有强劲环比增长，仍在关注注塑成型业务宏观逆风因素和客户库存情况 [68][69] 问题: 日本业务在2021年和近期季度是否盈利 - 2021年和本季度均未盈利 [71] 问题: 日本业务退出对毛利率的影响及该地区毛利率情况 - 下一季度日本业务将对毛利率产生负面影响，原因是设备折旧、员工生产和缓慢交付最终订单，预计8月底或9月初完成交付，该业务规模不足以作为终止经营业务处理，无法完全从报告中剔除 [71] - 日本业务营收仅1300万美元，销售、营销和基础设施成本高，难以实现盈利 [72]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司总资产分别为9.18649亿美元和9.28582亿美元[9] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司总负债分别为9795.1万美元和1.00089亿美元[9] - 2022年和2021年第二季度，公司收入分别为1.26902亿美元和1.23048亿美元，同比增长3.13%[12] - 2022年和2021年上半年，公司收入分别为2.5107亿美元和2.39174亿美元，同比增长4.97%[12] - 2022年和2021年第二季度，公司净利润分别为255.7万美元和1291.5万美元，同比下降80.21%[12] - 2022年和2021年上半年，公司净利润分别为765.2万美元和1662.7万美元，同比下降53.97%[12] - 2022年第二季度和上半年，公司基本每股收益分别为0.09美元和0.28美元[12] - 2021年第二季度和上半年，公司基本每股收益分别为0.47美元和0.60美元[12] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司普通股发行和流通股数分别为2750.31万股和2746.5945万股[9] - 2022年上半年公司综合损失为1168万美元，2021年上半年综合收入为1193.2万美元[12] - 2022年上半年净收入为7652美元，2021年同期为16627美元[18] - 2022年上半年经营活动提供的净现金为31040美元，2021年同期为20729美元[18] - 2022年上半年投资活动使用的净现金为36516美元，2021年同期为105082美元[18] - 2022年上半年融资活动使用的净现金为4821美元，2021年同期为1856美元[18] - 2022年上半年现金及现金等价物净减少11263美元，2021年同期为85694美元[18] - 2022年上半年末现金及现金等价物为54666美元，2021年同期为41909美元[18] - 2022和2021年截至6月30日的三个月，基于股票的薪酬费用分别为400万美元和490万美元；六个月分别为840万美元和1060万美元[52] - 2022和2021年截至6月30日的三个月，公司记录的所得税拨备分别为260万美元和330万美元；六个月分别为510万美元和360万美元[63] - 2022年截至6月30日的三个月和六个月，有效所得税税率分别为50.8%和40.2%，较上年同期分别增加30.3%和22.6% [63] - 2022年6月30日和2021年12月31日，公司未确认的税收优惠分别为430万美元和440万美元[65] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，总营收分别为1.26902亿美元和1.23048亿美元；六个月分别为2.5107亿美元和2.39174亿美元[68] - 2022年6月30日和2021年12月31日，公司的长期资产分别为2.60631亿美元和2.80346亿美元[68] - 2022年第二季度营收1.26902亿美元，同比增长385.4万美元，增幅3.1%；上半年营收2.5107亿美元，同比增长1189.6万美元，增幅5.0%[96] - 2022年第二季度成本收入比为54.8%，同比增加0.8个百分点；上半年成本收入比为54.9%，同比增加1.7个百分点[96] - 2022年第二季度毛利润为5742.2万美元，同比增长79.7万美元，增幅1.4%；上半年毛利润为1.13226亿美元，同比增长127.1万美元，增幅1.1%[96] - 2022年第二季度研发费用为945万美元，同比减少161万美元，降幅14.6%；上半年研发费用为2000.7万美元，同比减少323.4万美元，降幅13.9%[96] - 2022年第二季度所得税费用为264.5万美元，同比减少68.1万美元，降幅20.5%；上半年所得税费用为514万美元，同比增加157.8万美元，增幅44.3%[96] - 2022年第二季度净利润为255.7万美元，同比减少1035.8万美元，降幅80.2%；上半年净利润为765.2万美元，同比减少897.5万美元，降幅54.0%[96] - 2022年上半年总营收2.5107亿美元，较2021年同期增长1189.6万美元，增幅5.0%，其中美国、欧洲和日本营收分别增长980万美元（5.2%）、190万美元（4.1%）和30万美元（4.0%）[110] - 2022年上半年营收成本增加1060万美元，增幅8.4%，高于营收增幅[113] - 2022年上半年毛利润从2021年同期的1.12亿美元增至1.132亿美元，毛利率从46.8%降至45.1%[114] - 2022年上半年营销和销售费用增加110万美元，增幅2.8%；研发费用减少320万美元，降幅13.9%；一般和行政费用减少230万美元，降幅6.4%[115][116][117] - 2022年上半年有效税率为40.2%，较2021年同期的17.6%增加22.6%，所得税拨备增加150万美元[121] - 2022年上半年经营活动现金流为3104万美元，投资活动现金流使用3651.6万美元，融资活动现金流使用482.1万美元[122] - 截至2022年6月30日，公司现金及现金等价物为5470万美元，较2021年12月31日减少1130万美元[123] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月内，公司分别确认外汇损失0.3百万美元和外汇收益0.1百万美元；2022年和2021年截至6月30日的六个月内，分别确认外汇损失0.4百万美元和0.5百万美元[137] - 与2021年同期相比，2022年截至6月30日的三个月内，汇率变动对合并收入产生2.7百万美元的负面影响；2022年截至6月30日的六个月内，产生4.3百万美元的负面影响[137] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司现金及现金等价物分别为54,666千美元和65,929千美元[9] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司股东权益分别为820,698千美元和828,493千美元[9] - 2022年6月30日普通股数量为27,503,100股，额外实缴资本为475,740美元，留存收益为381,079美元，其他综合损失为36,149美元，总计820,698美元[15] - 2022年第二季度基本和摊薄每股净收益均为0.09美元，上半年均为0.28美元；2021年同期分别为0.47美元和0.60美元[27] 各条业务线数据关键指标变化 - 2022年和2021年截至6月30日的三个月和六个月各产品线收入：注塑分别为53355千美元和58168千美元、106753千美元和114527千美元；CNC加工分别为48222千美元和41592千美元、94320千美元和78295千美元；3D打印分别为19963千美元和18170千美元、39635千美元和35405千美元；钣金分别为5160千美元和4717千美元、9847千美元和9936千美元；其他收入分别为126902千美元和123048千美元、251070千美元和239174千美元[69][70] - 2022年第二季度美国营收1.00655亿美元，同比增长531.1万美元，增幅5.6%；欧洲营收2339.1万美元，同比减少126.4万美元，降幅5.1%；日本营收285.6万美元，同比减少19.3万美元，降幅6.3%[97] - 2022年第二季度CNC加工营收4822.2万美元，同比增长663万美元，增幅15.9%；3D打印营收1996.3万美元，同比增长179.3万美元，增幅9.9%；钣金营收516万美元，同比增长44.3万美元，增幅9.4%[99] - 2022年第二季度注塑成型营收5335.5万美元，同比减少481.3万美元，降幅8.3%；其他营收20.2万美元，同比减少19.9万美元，降幅49.6%[99] - 2022年第二季度服务的产品开发者和工程师达24058人，同比增长3.4%[98] - 2022年上半年服务36878名独特产品开发者和工程师，较2021年同期增长5.2%[111] - 按产品线，2022年上半年CNC加工和3D打印营收分别增长20.5%和11.9%，注塑成型、钣金和其他营收分别下降6.8%、0.9%和49.1%[112] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，美国营收为100,655千美元和95,344千美元，欧洲为23,391千美元和24,655千美元，日本为2,856千美元和3,049千美元，总收入为126,902千美元和123,048千美元[68] - 2022年和2021年截至6月30日的六个月，美国营收为196,151千美元和186,397千美元，欧洲为47,977千美元和46,104千美元，日本为6,942千美元和6,673千美元，总收入为251,070千美元和239,174千美元[68] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，美国运营收入为26,168千美元和26,280千美元，欧洲为 - 2,249千美元和5,063千美元，企业未分配和日本为 - 18,718千美元和 - 15,239千美元，总运营收入为5,201千美元和16,104千美元[68] - 2022年和2021年截至6月30日的六个月，美国运营收入为48,691千美元和48,783千美元，欧洲为 - 3,928千美元和3,692千美元，企业未分配和日本为 - 31,672千美元和 - 32,110千美元，总运营收入为13,091千美元和20,365千美元[68] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，注塑成型业务营收为53,355千美元和58,168千美元[69] - 2022年和2021年截至6月30日的六个月，注塑成型业务营收为106,753千美元和114,527千美元[69] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，CNC加工业务营收为48,222千美元和41,592千美元[70] - 2022年和2021年截至6月30日的六个月，CNC加工业务营收为94,320千美元和78,295千美元[70] 公司业务运营相关事件 - 2022年3月和6月因关闭日本业务产生520万美元运营费用[23] - 2022年3月和6月，220776和208840份反摊薄期权未纳入摊薄加权平均流通股计算[25] - 2021年1月22日，公司以2.941亿美元收购3D Hubs, Inc. [28] - 公司2012年长期激励计划在2022年2月23日后未授予新奖励，2022年长期激励计划待8月29日股东批准后生效[50] - 2012年计划授予的股票期权和股票增值权每股行权价格通常不低于授予日公司普通股的公平市场价值[50] - 2022年6月30日，未行使的股票期权为220,776份，加权平均行使价格为92.28美元；可行使的为113,652份，加权平均行使价格为92.57美元[53] - 2022年上半年授予期权的加权平均授予日公允价值为27.84美元，风险无风险利率为1.94%，预期期限为6.25年，预期波动率为45.95% [54] - 2022年6月30日，受限股为236,435股，加权平均授予日公允价值为每股105.90美元，未确认的薪酬费用为1880万美元，预计在2.3年的加权平均期间内确认[57] - 2022年6月30日，绩效股票为45,881股，加权平均授予日公允价值为每股113.25美元，未确认的薪酬费用为300万美元，预计在2.5年的加权平均期间内确认[60] - 2022年截至6月30日的三个月服务24058名独特产品开发者和工程师，较2021年同期增长3.4%；六个月服务36878名，较2021年同期增长5.2%[83] - 2022年截至6月30日的三个月和六个月关闭日本业务产生520万美元运营费用，包括220万美元员工遣散费、120万美元固定资产减记、90万美元设施相关费用、60万美元商誉减值费用和30万美元其他关闭相关费用[74] - 公司预计人员相关成本增加，以留住和吸引顶尖人才，保持市场竞争力，收入成本绝对值将增加[84] - 公司预计未来销售和营销费用增加，以增加营销和销售专业人员数量及

财务数据和关键指标变化 - 第一季度营收1.242亿美元，处于指引范围内，同比增长6.9%，按固定汇率计算有机增长6.2% [25] - 第一季度Hubs营收1030万美元，同比增长78.6%，按有机基础计算同比增长38.2%，外币变动对本季度营收产生150万美元的不利影响 [25][26] - 第一季度非GAAP毛利率为45.7%，高于指引范围，较第四季度环比提高10个基点；Hubs第一季度毛利率为24.2%，高于2021年第四季度的17.5%和上一年同期的11.5% [30] - 第一季度总非GAAP运营费用为4290万美元，处于指引范围内，与2021年第四季度持平，同比增加50万美元 [32] - 第一季度非GAAP有效税率为23.3%，高于上一季度的16%和2021年第一季度的22.7% [33] - 第一季度非GAAP摊薄后每股净收益为0.38美元，较上一季度每股减少0.03美元，较2021年第一季度每股减少0.02美元 [34] - 第一季度运营现金流为1780万美元，2021年第一季度为640万美元；截至3月31日，资产负债表上有1.053亿美元现金和投资，且无债务 [35] - 预计第二季度营收在1.23 - 1.31亿美元之间，按固定汇率计算同比增长高达8%，假设外币汇率维持当前水平，外币将对营收产生约250万美元的不利影响 [36] - 预计第二季度非GAAP加回项目包括约470万美元的基于股票的薪酬费用和160万美元的摊销费用，非GAAP有效税率将在24% - 25%之间，非GAAP每股收益在0.35 - 0.43美元之间 [37] 各条业务线数据和关键指标变化 - CNC加工和3D打印服务表现强劲，同比分别增长25.6%和14.1%；排除Hubs后，CNC加工增长18.6%，3D打印增长10.4% [28] - 注塑成型和钣金业务未达第一季度预期，注塑成型业务增长受2021年第一季度大型新冠相关订单缺失的负面影响 [29] - 第一季度服务了23492名独特产品开发人员，同比增长3.9%，多数服务和地区的每位产品开发人员平均收入因定价和关键客户订单增加而同比增长 [29] 各个市场数据和关键指标变化 - 欧洲市场营收2460万美元，同比增长14.6%；排除Hubs和外币影响后，欧洲营收同比增长7.2% [27] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2022年战略重点包括加速营收增长、取悦客户、成为大规模数字领导者、继续成为优秀的工作场所 [10][14][15][16] - 通过定价优化、扩展产品、推出3D打印灵活交货时间产品、整合Proto Labs和Hubs产品到一个电子商务平台等方式加速有机增长 [10][11] - 持续调整定价以应对市场因素和投入成本变化，2022年定价实现情况符合预期 [12] - 提升客户净推荐分数，实施新CRM策略，提供增强的电子商务体验 [14] - 随着业务量提升、定价调整和成本结构优化，预计运营利润率将提高 [15] - 投资员工学习和发展，关注ESG倡议，成立核心跨职能团队确定改进目标 [16][17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管自2月上次更新以来世界发生诸多变化，但公司将继续履行使命，提供最快、最全面的数字制造服务 [9] - 对长期战略充满信心，专注于执行，加强基础建设，推进Hubs整合以强化可持续的长期竞争优势 [22] - 预计随着业务量增加，毛利率将逐季改善 [49] 其他重要信息 - 公司业务未直接受乌克兰事件影响，但部分员工、家属和同事受到影响，公司将支持员工并尽量减少对业务的影响 [7][8] - 2022年初公司获得多项外部认可，包括注塑成型业务获塑料新闻技术创新卓越奖、美国注塑成型工厂被世界经济论坛纳入全球灯塔网络、获美国制造商协会协作生态系统领导力奖 [18][19][20] - 感谢前首席技术官Rich Baker的服务，首席执行官担任临时首席技术官，同时进行高管搜寻 [23] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 请详细说明Hubs业务的情况以及能将其毛利率提升至25% - 30%的改进措施 - 公司在Hubs业务中增加了价格优化方面的资源，根据CAD文件和制造合作伙伴网络的收费情况优化定价；扩大制造合作伙伴范围，提供更广泛的能力和价格选择 [43] 问题: Hubs收购时制造合作伙伴基数为2.4亿美元，目前情况如何，未来预期怎样 - Hubs网络有数百个制造合作伙伴，公司策略是打造优质的制造合作伙伴网络，而非追求数量；目前合作伙伴数量会变化，但这不是衡量网络健康和稳健性的关键指标 [44][46] 问题: 第一季度Hubs毛利率受中国新年影响，公司采取了哪些措施改善 - 公司与印度等地的现有制造合作伙伴建立了更牢固的关系，以确保在第一季度有足够的产能优化定价，从而提升了毛利率 [45] 问题: 毛利率是否会从第一季度水平逐季改善 - 公司预计随着业务量逐季增加，毛利率将逐季改善 [49] 问题: CNC业务增长受定价影响的程度如何，注塑成型业务表现不佳的原因及后续计划，钣金业务的发展情况 - CNC业务受益于定价改善和关键客户大订单增加；注塑成型业务因2021年第一季度有大量一次性生产订单，本季度未出现同等规模订单，公司将采取销售行动确保稳定的生产订单管道；钣金业务年初起步缓慢，4月结果积极，预计第二季度实现增长 [55][56][59] 问题: 本季度至今的需求趋势以及在通胀环境下的定价优化措施 - 公司的指引反映了本季度至今的情况和季节性趋势；虽未出现年初的短缺情况，但物流和原材料成本上升，公司持续寻求优化价格以抵消市场成本上升的方法 [60] 问题: Protolabs 2.0内部效率提升的进展如何 - 若业务量达到预期，公司将在利润率上体现生产力和效率的提升 [61] 问题: 毛利率逐季改善在多大程度上受价格优化影响，是否有其他提升杠杆 - 公司部分关注提升注塑成型业务的业务量以改善毛利率；定价主要用于抵消通胀成本，并提前应对成本增加进行调整；公司持续投资定价方法和算法以实时感知市场价格并相应调整 [67][68] 问题: 欧洲业务是否受到地缘政治事件的间接影响 - 目前尚未有明显信号，第一季度欧元区宏观环境改善，公司欧洲业务表现良好，但预计情况可能会发生变化 [69] 问题: 从终端市场角度，本季度有哪些值得关注的情况 - 工业和商业机械以及航空航天终端市场表现强劲；医疗终端市场因2021年较高的新冠订单影响，本季度同比略有下降 [70] 问题: 请说明CNC业务增长的原因，以及与注塑成型业务相比对某些客户和行业的吸引力 - CNC业务增长与金属零件制造和相关行业需求相关，且公司的灵活交货时间产品提供了更广泛的解决方案和选择 [76] 问题: 3D打印业务中塑料和金属材料的占比情况，以及3D金属打印是否更主流 - 3D打印业务中塑料和金属材料均有增长，目前塑料业务规模仍大于金属业务，但金属业务也有良好增长 [77] 问题: 核心Proto Labs业务和Hubs业务之间有哪些协同效应 - 目前两个业务的销售团队之间存在订单转移和交叉销售情况，随着整合完成和统一客户体验上线，协同效应预计将显著增强 [78]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司总资产分别为934,751,000美元和928,582,000美元，增长约0.66%[9] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司现金及现金等价物分别为57,239,000美元和65,929,000美元，减少约13.18%[9] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司股东权益分别为832,035,000美元和828,493,000美元，增长约0.43%[9] - 2022年第一季度和2021年第一季度，公司营收分别为124,168,000美元和116,126,000美元，增长约6.92%[12] - 2022年第一季度和2021年第一季度，公司净利润分别为5,095,000美元和3,712,000美元，增长约37.26%[12] - 2022年第一季度和2021年第一季度，公司基本每股收益分别为0.19美元和0.14美元，增长约35.71%[12] - 2022年第一季度和2021年第一季度，公司经营活动产生的净现金分别为17,783,000美元和6,425,000美元，增长约176.78%[17] - 2022年第一季度和2021年第一季度，公司投资活动使用的净现金分别为25,835,000美元和90,133,000美元，减少约71.34%[17] - 2022年第一季度和2021年第一季度，公司融资活动使用的净现金分别为601,000美元和427,000美元，增长约40.75%[17] - 2022年第一季度和2021年第一季度，公司综合损失分别为393,000美元和2,964,000美元，减少约86.74%[12] - 2022年第一季度基本每股净收益为0.19美元，2021年为0.14美元；摊薄后每股净收益2022年为0.19美元，2021年为0.13美元[24] - 2022年和2021年第一季度，公司其他综合收益（损失）期末余额分别为 - 2230.5万美元和 - 1009.6万美元[59] - 2022年和2021年第一季度，公司所得税费用分别为250万美元和20万美元，有效所得税税率分别为32.9%和6.0%，税率增加26.9%[60] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司未确认税收优惠分别为460万美元和440万美元[62] - 2022年第一季度总营收为1.24168亿美元，2021年同期为1.16126亿美元，同比增长7%[65] - 2022年第一季度总运营收入为789万美元，2021年同期为426.1万美元，同比增长85.17%[65] - 截至2022年3月31日，长期资产总额为2.70946亿美元，截至2021年12月31日为2.80346亿美元，下降3.35%[65] - 2022年第一季度服务了23492名独特的产品开发人员和工程师，较2021年同期增长3.9%[75] - 2022年第一季度营收1.24168亿美元，较2021年同期增长804.2万美元，增幅6.9%[86][87][89] - 2022年第一季度服务23492名独特产品开发者和工程师，较2021年同期增长3.9%[88] - 2022年第一季度成本收入为6836.4万美元，较2021年同期增长756.8万美元，增幅12.4%[86][90] - 2022年第一季度毛利润为5580.4万美元，较2021年同期增长47.4万美元，增幅0.9%；毛利率从47.6%降至44.9%[86][91] - 2022年第一季度营销和销售费用增加110.6万美元，增幅5.7%[86][92] - 2022年第一季度研发费用减少162.4万美元，降幅13.3%[86][93] - 2022年第一季度一般和行政费用减少263.7万美元，降幅13.6%[86][94] - 2022年第一季度有效税率为32.9%，较2021年同期的6.0%增加26.9%；所得税拨备增加225.9万美元，增幅957.2%[86][96] - 2022年第一季度经营活动提供净现金1778.3万美元，较2021年同期增加1140万美元[98][100][101] - 2022年第一季度投资活动使用净现金2583.5万美元，主要用于购买有价证券和资本资产[98][102] - 2021年第一季度，投资活动使用现金9010万美元，其中收购使用1.277亿美元，购置物业、设备和其他资本资产使用650万美元，有价证券投资净收益4410万美元[103] - 2022年第一季度，融资活动使用现金60万美元，包括股权交易相关预扣税50万美元和融资租赁还款10万美元[105] - 2021年第一季度，融资活动使用现金40万美元，包括股权交易相关预扣税200万美元和融资租赁还款10万美元，股票期权行权收益170万美元部分抵消[106] - 假设外汇汇率出现10%的不利变化，虽对财务状况无重大影响，但可能对经营成果产生重大影响；2022年和2021年第一季度，公司分别确认外汇损失30万美元和50万美元；2022年第一季度，外汇汇率变动使综合收入较2021年同期减少150万美元[113] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司总资产分别为9.34751亿美元和9.28582亿美元[9] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司总负债分别为1.02716亿美元和1.00089亿美元[9] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司股东权益分别为8.32035亿美元和8.28493亿美元[9] - 2022年和2021年第一季度，公司收入分别为1.24168亿美元和1.16126亿美元[12] - 2022年和2021年第一季度，公司净利润分别为509.5万美元和371.2万美元[12] - 2022年和2021年第一季度，公司基本每股收益分别为0.19美元和0.14美元[12] - 2022年3月31日普通股数量为27,493,661股，总权益为832,035美元；2021年3月31日普通股数量为27,689,746股，总权益为813,431美元[15] - 2022年第一季度净收入为5,095美元，2021年同期为3,712美元[17][24] - 2022年第一季度经营活动提供的净现金为17,783美元，2021年同期为6,425美元[17] - 2022年第一季度投资活动使用的净现金为25,835美元，2021年同期为90,133美元[17] - 2022年第一季度融资活动使用的净现金为601美元，2021年同期为427美元[17] - 2022年3月31日现金及现金等价物期末余额为57,239美元，2021年同期为43,774美元[17] - 2022年第一季度基本每股净收入为0.19美元，摊薄后每股净收入为0.19美元；2021年同期基本每股净收入为0.14美元，摊薄后每股净收入为0.13美元[24] - 2022年第一季度和2021年第一季度，公司总营收分别为1.24168亿美元和1.16126亿美元，运营总收入分别为789万美元和426.1万美元[65] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司的长期资产总额分别为2.70946亿美元和2.80346亿美元[65] - 2022年第一季度营收1.24168亿美元，较2021年同期增长804.2万美元，增幅6.9%[86][87][89] - 2022年第一季度美国营收9549.6万美元，较2021年同期增长444.3万美元，增幅4.9%；欧洲营收2458.6万美元，增长313.7万美元，增幅14.6%；日本营收408.6万美元，增长46.2万美元，增幅12.7%[87] - 2022年第一季度收入成本6836.4万美元，较2021年同期增长756.8万美元，增幅12.4%[86] - 2022年第一季度毛利润5580.4万美元，较2021年同期增长47.4万美元，增幅0.9%[86] - 2022年第一季度总运营费用4791.4万美元，较2021年同期减少315.5万美元，降幅6.2%[86] - 2022年第一季度运营收入789万美元，较2021年同期增长362.9万美元，增幅85.2%[86] - 2022年第一季度净利润509.5万美元，较2021年同期增长138.3万美元，增幅37.3%[86] - 2022年第一季度收入成本增加760万美元，增幅12.4%，高于同期收入6.9%的增幅[90] - 毛利润从2021年第一季度的5530万美元增至2022年第一季度的5580万美元，毛利率从47.6%降至44.9%[91] - 2022年第一季度营销和销售费用增加110万美元，增幅5.7%，收购Hubs使其增加70万美元[92] - 2022年第一季度研发费用减少160万美元，降幅13.3%，收购Hubs使其增加50万美元[93] - 2022年第一季度一般及行政费用减少260万美元，降幅13.6%，收购Hubs使其增加110万美元[94] - 2022年和2021年第一季度其他净损失均为30万美元[95] - 2022年第一季度其他净损失主要为30万美元的外汇损失[95] - 2021年第一季度其他净损失主要为50万美元的外汇损失，部分被10万美元的投资利息收入和10万美元的其他收入抵消[95] 收购3D Hubs, Inc.相关情况 - 2021年1月22日，公司以2.941亿美元收购3D Hubs, Inc.，包括1.274亿美元现金和价值1.667亿美元的863,995股普通股[25] - 收购3D Hubs, Inc.产生的商誉在2022年3月31日为3.98319亿美元，较期初减少229.1万美元[29] - 收购3D Hubs, Inc.的最终购买价格分配中，收购资产总计3.15331亿美元，承担负债总计2120.9万美元，净收购资产为2.94122亿美元[28] - 2021年1月22日公司以2.941亿美元收购3D Hubs, Inc.，包括1.274亿美元现金和价值1.667亿美元的普通股[25] - 收购3D Hubs, Inc.产生的商誉相关金额为2.80925亿美元，2022年第一季度因外币折算调整减少2,291美元，期末余额为3.98319亿美元[28][29] 无形资产相关情况 - 2022年3月31日无形资产净值为3623.4万美元，较2021年12月31日的3799.8万美元有所减少[30] - 2022年和2021年第一季度无形资产摊销费用均为150万美元[30] - 预计2022年剩余时间无形资产摊销费用为460.8万美元，2023年为594万美元，2024年为377万美元，2025年为367万美元[31] - 2022年3月31日和2021年12月31日无形资产净值分别为3623.4万美元和3799.8万美元[30] - 2022年3月31日和2021年12月31日无形资产相关外币损失分别为120万美元和90万美元[30] - 2022年和2021年截至3月31日的三个月无形资产摊销费用均为150万美元[30] 待售资产情况 - 2022年第一季度，公司位于明尼苏达州Maple Plain的一处约35,000平方英尺的设施符合待售标准，截至3月31日待售资产为200万美元[34] - 2022年第一季度公司位于明尼苏达州的一处设施符合待售标准，2022年3月31日待售资产为200万美元[34] 金融资产情况 - 截至2022年3月31日，按公允价值计量的金融资产中，一级输入值为7949万美元，二级输入值为2585.9万美元；2021年12月31日，一级输入值为7353.1万美元，二级输入值为1831.8万美元[38] - 截至2022年3月31日，可售债务证券按合同到期日的公允价值计算，一年及以内到期的为1991.4万美元，一年以上至五年到期的为2819.6万美元，总计4811万美元[44] - 2022年3月31日和2021年12月31日按公允价值计量的金融资产总额分别为10534.9万美元和9184.9万美元[38] - 2022年3月31日和2021年12月31日可售证券公允价值分别为4811万美元和2592万美元[40][42] - 2022年3月31日可售债务证券按合同到期日，一年及以内到期的为1991

公司业务线介绍 - 公司四大产品线为注塑成型、数控加工、工业3D打印和钣金加工，可提供快速定制零件制造服务[34] - 公司业务依赖为产品开发者和工程师制造和销售快速周转的小批量定制零件[118] - 公司是定制原型和按需生产零件的数字制造商，业务覆盖美国、欧洲和日本[296] 公司业务能力 - 98%的订单可制造，公司拥有自主研发的可制造性设计软件，对超700万个生产零件的数据进行机器学习[35] 公司收购情况 - 2021年公司收购Hubs，增强内部制造业务，扩大定制零件供应范围[34] - 2014年4月收购FineLine以提供3D打印制造工艺[112] - 2015年10月收购Alphaform以扩大欧洲3D打印能力[112] - 2017年11月收购RAPID以提供钣金加工并扩展CNC加工工艺[112] - 2021年收购Hubs以提供全球优质制造合作伙伴网络[112] - 2021年收购Hubs以应对竞争风险[91] - 2021年收购Hubs拓展产品广度和交货时间[128] - 公司2014年通过收购FineLine拓展3D打印产品线[128] - 公司2015年通过收购Alphaform在欧洲拓展制造业务和3D打印产品线[128] - 公司2017年通过收购RAPID将产品线拓展至钣金[128] - 2021年公司收购Hubs，支付现金127,413千美元[294] 公司项目推进 - 2020年Q4在欧洲、2021年Q1在美国推出Protolabs 2.0项目，提升平台功能和易用性[43] 公司荣誉 - 2021年公司电商平台获世界经济论坛全球灯塔网络认可[44] 公司营收情况 - 公司营收从2012年IPO时的1.26亿美元增长至2021年的4.881亿美元[51] - 过去五年公司营收从2017年12月31日的3.445亿美元增长至2021年12月31日的4.881亿美元[95] - 2021、2020和2019年国际营收分别占总营收的21%、20%和22%[105] - 2021年、2020年、2019年公司收入分别为488,098千美元、434,395千美元、458,728千美元[288] 公司客户情况 - 2021年无单一客户公司收入占比超3%，服务过超85%的2021年财富500强目标行业公司[58] 公司员工情况 - 截至2021年12月31日，公司有2663名全职员工，其中美国1826人、欧洲759人、日本78人[62] - 2021年美国、欧洲和日本的员工流失率分别为17%、20%和8%[64] - 公司全职员工从2017年1月1日的1700人增长至2021年12月31日的2663人[128] - 2021年，除Hubs外员工平均每人参加培训时长为14小时[72] 公司增长战略 - 公司增长战略分三个阶段：2020 - 2023年建立平台，2022 - 2026年加速增长，2025年及以后扩大盈利能力[42][47][51] 公司环保举措 - 2020年公司在明尼苏达州普利茅斯的工厂屋顶安装近1900块太阳能板，将满足20%的未来能源使用，每年抵消130万磅二氧化碳排放，保护775英亩森林[76] 公司知识产权情况 - 截至2021年12月31日，美国已颁发专利25项，待申请14项；英国已颁发专利2项，无待申请[78] - 截至2021年12月31日，公司拥有约27项美国注册商标或服务标记[78] 公司管理层情况 - 公司现任总裁兼首席执行官Robert Bodor于2021年3月上任，现年49岁[81] - 公司现任美洲副总裁兼总经理Michael R. Kenison于2021年6月上任，现年50岁[81] - 公司现任临时首席财务官Daniel Schumacher于2021年12月上任，现年47岁[81] - 公司现任首席技术官Arthur R. Baker III于2016年5月上任，现年54岁[81] - 公司现任欧洲、中东和非洲副总裁兼总经理Bjoern Klaas于2017年12月上任，现年52岁[81] 外部事件影响 - 2020年3月11日，世界卫生组织宣布新冠疫情为大流行，影响公司业务[94] - 2018年5月25日，欧盟通用数据保护条例（GDPR）生效[102] - 2020年1月1日，加州消费者隐私法案生效[102] 公司研发情况 - 公司2019 - 2021年研发成本分别约为3270万美元、3690万美元和4420万美元[119] - 公司计划增加研发投入，专注于交互用户界面和制造工艺等领域[119] - 2021、2020和2019年12月31日止年度，研发费用分别约为4420万美元、3690万美元和3270万美元[324] 公司股价情况 - 2021年12月31日财年，公司普通股交易最高价为286.57美元，最低价为47.57美元[148] 公司法规相关 - 明尼苏达州法规302A.673条规定，发行上市的公司或其子公司与持有公司10%或以上有表决权股份的股东进行业务合并，需经公司董事会无利害关系成员组成的委员会批准[152] - 公司章程允许董事会发行最多1000万股优先股[154] 公司风险情况 - 公司面临互联网和电子商务监管风险，合规成本可能增加，不遵守规定可能承担重大责任[138] - 公司作为跨国企业，有效税率可能受税法变化、不同国家营收和盈利情况、递延税资产和负债估值变化等影响[139] - 公司可能需要额外资本支持业务增长，但可能无法以可接受的条件获得[141] - 公司经营业绩和财务状况可能因多种因素季度和年度波动，可能导致股价波动[142] - 公司业务涉及危险材料，需遵守环保法规，若发生事故可能影响业务和财务状况[144] - 公司需符合多项国际标准，若不符合可能影响声誉和经营结果[145] - 公司接受多种付款方式，面临支付相关风险，如费用增加、服务中断、违规罚款等[146] 公司外汇情况 - 公司在2021年12月31日止年度确认外汇损失0.9百万美元，在2020年12月31日止年度确认外汇收益1.5百万美元[256] - 假设外汇汇率发生10%的不利变化，一般不会对公司财务状况产生重大影响，但可能对经营成果产生重大影响[256] 子公司相关数据 - 3D Hubs, Inc.在2021年12月31日占公司总资产的4%，占该年度总收入的7%[277] 公司财务关键指标 - 2021年12月31日公司现金及现金等价物为65,929千美元，2020年为127,603千美元[286] - 2021年12月31日公司应收账款净额为80,051千美元，2020年为57,877千美元[286] - 2021年12月31日公司存货为13,161千美元，2020年为10,862千美元[286] - 2021年12月31日公司总资产为928,582千美元，2020年为744,204千美元[286] - 2021年12月31日公司总负债为100,089千美元，2020年为99,848千美元[286] - 2021年12月31日公司股东权益为828,493千美元，2020年为644,356千美元[286] - 截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司发行并流通的普通股分别为27,465,945股和26,776,796股[286] - 2021年、2020年、2019年公司净利润分别为33,372千美元、50,867千美元、63,655千美元[288] - 2021年、2020年、2019年公司综合收入分别为19,975千美元、54,465千美元、65,129千美元[288] - 2021年末、2020年末、2019年末公司普通股数量分别为27,465,945股、26,776,796股、26,786,459股[291] - 2021年、2020年、2019年经营活动提供的净现金分别为55,242千美元、106,969千美元、116,052千美元[294] - 2021年、2020年、2019年投资活动使用的净现金分别为94,664千美元、95,473千美元、44,303千美元[294] - 2021年、2020年、2019年融资活动使用的净现金分别为22,198千美元、10,726千美元、31,617千美元[294] - 2021年末、2020年末、2019年末公司现金及现金等价物分别为65,929千美元、127,603千美元、125,225千美元[294] 公司资产相关 - 截至2021年和2020年12月31日，公司资本化的软件开发成本为4940万美元[308] - 2021年公司进行商誉减值测试时，市场资本化包含16%的控制权折扣，未发现减值[311] - 其他无形资产有确定使用寿命的，按直线法在2至12年的期限内摊销[313] - 公司财产、设备和租赁改良的折旧年限为3至39年[307] 公司费用情况 - 2021、2020和2019年12月31日止年度，广告费用分别约为1160万美元、1150万美元和1300万美元[323] 公司会计政策 - 公司于2021年1月1日采用ASU 2019 - 12，对合并财务报表无重大影响[326] 公司合同履约情况 - 公司多数注塑合同有多项履约义务，按相对单独售价分配收入[315][329] - 公司多数CNC加工、3D打印和钣金合同有单一履约义务[329] 公司租赁情况 - 公司租赁剩余期限为1至8年，初始期限12个月及以下的租赁不记录在资产负债表[317] 公司制造工厂情况 - 公司所有内部制造产品在10个制造工厂生产[110] 公司业务拓展历程 - 公司2005年在欧洲、2009年在日本建立制造业务[128]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度营收1.236亿美元，略高于指引范围，同比增长17.5%，按固定汇率计算有机增长8.6% [21] - 第四季度Hubs营收990万美元，同比增长约40%，外汇变动对该季度营收产生60万美元不利影响 [22] - 第四季度欧洲营收2210万美元，同比增长20.4%，剔除Hubs营收和外汇影响后，同比下降4% [24] - 第四季度非GAAP毛利率为45.6%，处于指引范围内，较上一季度的44.9%略有上升，Hubs毛利率环比提高30个基点至17.5%，对整体毛利率造成240个基点拖累 [25] - 第四季度总非GAAP运营费用为4290万美元，较上一季度略有下降，略低于4300 - 4400万美元的指引范围，较2020年第四季度增加550万美元，主要因Hubs运营增加380万美元费用 [26] - 第四季度非GAAP有效税率为16%，上一季度为25.3%，2020年第四季度为18.2%，非GAAP摊薄后每股收益为0.41美元，较上一季度增加0.06美元，较上年减少0.09美元 [27][28] - 第四季度运营现金流为2300万美元，高于第三季度的1150万美元，本季度回购价值1020万美元股票以抵消摊薄影响 [29] - 2021年全年营收4.88亿美元，同比增长12.4%，按固定汇率计算有机增长4%，Hubs自1月21日收购日至年底贡献3330万美元营收，欧洲营收按固定汇率计算下降5%，剔除Hubs后反映出供应链问题和英国脱欧影响 [31] - 2021年非GAAP毛利率为46.4%，2020年为51%，Hubs毛利率为15.2%，对整体毛利率造成220个基点负面影响 [32] - 2021年总非GAAP运营费用为1.716亿美元，较2020年增加2790万美元，Hubs非GAAP运营费用占同比增加额的1320万美元 [32] - 2021年非GAAP有效税率为22.7%，2020年为20.2%，非GAAP摊薄后每股收益为1.55美元，2020年为2.36美元，每股收益同比变化受多种不利因素和未来增长投资影响 [33] - 2021年运营现金流为5520万美元，全年回购价值2350万美元股票，现有股票回购计划至2023年，剩余6190万美元额度，12月31日现金及投资余额为9180万美元，资产负债表强劲且无债务 [35] - 预计第一季度营收在1.16 - 1.26亿美元之间，同比增长最高达8%，预计外汇对营收产生约50万美元不利影响 [37] - 预计第一季度非GAAP毛利率约为44% ± 100个基点，总非GAAP运营费用在4200 - 4300万美元之间，与近期季度一致 [38] - 预计第一季度非GAAP有效税率约为25%，第四季度为16%，2021年第一季度为22.7% [39] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第四季度Hubs营收990万美元，同比增长约40%，其毛利率环比提高30个基点至17.5%，对整体毛利率造成240个基点拖累 [22][25] - 2021年Hubs贡献3330万美元营收，毛利率为15.2%，对整体毛利率造成220个基点负面影响，非GAAP运营费用占全年同比增加额的1320万美元 [31][32] 各个市场数据和关键指标变化 - 第四季度欧洲营收2210万美元，同比增长20.4%，剔除Hubs营收和外汇影响后，同比下降4%，反映出欧洲制造业整体供应链挑战，尤其是汽车行业 [24] - 2021年欧洲营收按固定汇率计算下降5%，剔除Hubs后反映出供应链问题和英国脱欧影响，英国脱欧增加物流复杂性和运输时间，影响英国注塑和CNC加工设施的交货时间和准时交货率，目前交货时间已恢复到脱欧前水平 [31] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2022年公司采取措施应对近期挑战，包括合理调整价格以抵消成本通胀、提高内部运营效率、进一步投资自动化，各地区各服务均有定价行动，部分于2021年末启动，部分于2022年初生效 [41] - 2022年公司有四个战略优先事项：加速营收增长，聚焦扩展服务能力、整合Hubs产品、改进定价、扩大生产用例；取悦客户，建立增强型跨职能客户体验团队推动客户服务持续改进；成为大规模数字领导者，持续改进内部制造设施流程和自动化；继续成为优秀工作场所，发展和赋能员工，吸引和留住顶尖人才，推进ESG倡议 [44][46][47][49] - 全球合同制造市场是数万亿美元行业，数字化处于早期阶段，公司在已确定的100亿美元数字制造行业中规模最大、技术最先进、现金流和盈利能力强，是唯一具备真正混合履行能力的制造商，结合了全球最快的内部制造能力和全球精选制造合作伙伴网络，混合模式可抵御经济周期并实现盈利增长 [17][18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2021年公司面临诸多外部和内部干扰，包括全球疫情、供应链中断、英国脱欧和通货膨胀，但业务基本面和市场机会依然强劲，是公司22年历史中最具变革性的一年，完成最大规模收购并推出Protolabs 2.0，为未来盈利增长奠定基础 [6][8][9] - 进入2022年，公司是盈利、增长的技术驱动型数字制造商，现金流强劲，混合模式独特，随着制造业数字化持续发展，市场快速增长 [7] - 尽管第一季度开局缓慢，受奥密克戎变种影响需求放缓，但随着季度推进和疫情缓解，订单开始加速，对本季度后半段和2022年剩余时间持乐观态度，有信心到年底实现两位数营收增长 [37][57] 其他重要信息 - 2021年公司获得多项外部认可，包括被世界经济论坛纳入全球灯塔网络，获得Design World工程领导力奖软件和数字制造类别奖项，入围Plastics News 2021年度处理器奖五强 [14] - 公司重视员工，继续投资员工健康和安全，推进多元化、公平和包容工作，优先保障安全计划，支持新工作环境，提供个人和职业教育发展机会 [16] 总结问答环节所有的提问和回答 问题：2022年各季度毛利率进展情况及年底目标范围 - 预计毛利率将逐季改善，同比提高，非GAAP毛利率将高于2021年，但未给出具体指引 [54][55] 问题：2022年底实现两位数营收增长是否意味着此前为个位数增长 - 第四季度表现良好，有机业务增长9%，Hubs增长40%，12月底和1月初受奥密克戎影响订单放缓，此后订单走势良好，有信心年底实现两位数增长 [57] 问题：数字无缝订购平台现状、发展方向及整合时间 - 目前Hubs与公司其他业务分离，公司正致力于打造无缝客户体验 [59] 问题：Hubs目前是否从成为Proto Labs一部分中受益 - Hubs目前基本独立运营，公司持续对其投资，看到其良好增长，也在投资其创新，包括定价改进和制造合作伙伴平台优化，同时推进前端整合 [60] 问题：第四季度营收超预期原因 - 注塑生产业务执行良好，将交货时间恢复到理想水平，处理了大量积压订单，推动营收超指引 [65] 问题：第一季度指引中1月情况及指引对3月的假设 - 公司根据1月订单情况和季节性趋势进行预测，奥密克戎导致假期后订单启动延迟，预计2月和3月有更陡峭增长，但无法弥补1月营收缺口 [67][68][70] 问题：第四季度100万美元正向毛利率影响的具体内容 - 第四季度有各种项目产生该影响，季度间毛利率会有波动，预计第一季度不会出现这些项目 [72] 问题：欧洲业务活动情况及对美国业务的信心 - 欧洲Hubs业务表现强劲，传统快速周转业务受供应链芯片和电子瓶颈影响，客户可选择Hubs获得不同价格和交货时间的零件，混合模式重要性凸显 [76][77] 问题：定价行动的实施和影响 - 公司全面审视各服务定价，目标是抵消供应、材料和劳动力通胀，对基础零件、材料成本和价格曲线等进行调整，预计各季度持续改善，推动2022年毛利率逐季提高 [80][81][82] 问题：Hubs毛利率改善情况及欧洲品牌挑战是否过去 - 公司持续投资Hubs定价优化，已看到毛利率改善，预计未来继续改善，第一季度因中国新年有季节性因素导致毛利率略低，但全年预计改善，欧洲品牌挑战已过去 [84][85] 问题：欧洲Hubs业务增长是临时还是可持续的，以及Proto Labs和Hubs客户重叠比例 - 供应链中断使快速周转业务需求减少，Hubs等较长交货时间业务增长，Hubs上季度增长40%，去年全年实现强劲两位数同比增长；目前客户基础重叠比例较小，整合后有机会将Hubs能力带给Proto Labs客户 [90][92] 问题：本季度GAAP视角下G&A环比略有下降原因 - 季度间股票薪酬变化影响G&A，同时确认了与Hubs收购相关或有对价减少的收益470万美元，均为非GAAP项目 [97][98][99] 问题：Proto Labs拥有自有设施对客户产品设计安全和隐私的竞争优势 - 客户看重产品设计安全和隐私，希望审核公司安全实践，公司能提供从报价到生产到运输的全流程数字追溯和可审计性，为客户提供端到端安全保障 [102][103] 问题：核心服务与Hubs服务的区别 - Hubs增加两方面能力，一是更高产量、更长交货时间和更低价格，扩展生产能力；二是增加零件复杂性或专业性，通过合作伙伴网络提供公司内部不具备的特殊能力 [105] 问题：针对电动汽车制造商原型需求的举措是否对过去几个季度业绩有贡献 - 多个创新前沿行业都在使用公司服务，电动汽车和汽车行业只是其中之一 [106]

业绩总结 - 2021年第四季度收入为1.236亿美元，同比增长17.5%[22] - 2021财年公司收入达到4.881亿美元，同比增长12.4%[107] - 第四季度GAAP净收入为11,910千美元，同比增长24.3%（2020年为9,579千美元）[163] - 2021年全年GAAP净收入为33,372千美元，同比下降34.3%（2020年为50,867千美元）[163] 用户数据 - Hubs在第四季度贡献了990万美元的收入[26] - 按服务划分，CNC加工收入为4490万美元，同比增长41%[37] - 按地区划分，北美收入为9790万美元，同比增长18%[50] - 欧洲收入为2210万美元，同比增长20%[50] 财务指标 - 第四季度非GAAP每股收益为0.41美元，同比下降17.2%[25] - 第四季度的非GAAP毛利率为45.6%，同比下降540个基点[54] - 第四季度的非GAAP营业利润率为10.9%，同比下降450个基点[54] - 2021年全年非GAAP每股收益为1.55美元，同比下降34.5%[121] - 非GAAP毛利率为46.4%，较2020年的51.0%下降460个基点[121] - 2021年第四季度EBITDA为23,166千美元，同比增长15.4%（2020年为20,105千美元）[163] - 2021年第四季度调整后EBITDA为22,232千美元，同比下降8.3%（2020年为24,235千美元）[163] 未来展望 - 预计2022年第一季度收入在1.16亿至1.26亿美元之间，同比增长0%至8%[142] - 预计2022年第一季度非GAAP毛利率约为44%[143] 成本与支出 - 研发费用占总收入的比例为8.5%[121] - 总运营费用占收入的比例为38.6%，较2020年的34.8%上升[92] - 2021年运营现金流为5520万美元，较2020年的1.07亿美元下降[138] - 2021年资本支出为3420万美元，较2020年的4700万美元下降[138] 其他信息 - 第四季度的总收入环比下降1.4%[28] - 第四季度的非GAAP每股收益环比上升17.9%[31] - 2021年第四季度GAAP营业利润为13,050千美元，GAAP营业利润率为10.6%[161] - 2021年全年GAAP营业利润为40,342千美元，GAAP营业利润率为8.3%[161] - 2021年全年非GAAP营业利润为55,015千美元，同比下降29.4%（2020年为77,952千美元）[161]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司总资产分别为930,311千美元和744,204千美元，增长24.99%[9] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司总负债分别为105,690千美元和99,848千美元，增长5.85%[9] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司股东权益分别为824,621千美元和644,356千美元，增长27.97%[9] - 2021年和2020年第三季度，公司收入分别为125,342千美元和107,504千美元，增长16.60%[12] - 2021年和2020年前三季度，公司收入分别为364,516千美元和329,187千美元，增长10.73%[12] - 2021年和2020年第三季度，公司净利润分别为4,835千美元和14,697千美元，下降67.10%[12] - 2021年和2020年前三季度，公司净利润分别为21,462千美元和41,288千美元，下降48.02%[12] - 2021年第三季度和前三季度，公司基本每股收益分别为0.17美元和0.78美元[12] - 2020年第三季度和前三季度，公司基本每股收益分别为0.55美元和1.54美元[12] - 2021年前九个月净收入为2.1462亿美元，2020年同期为4.1288亿美元[19] - 2021年前九个月经营活动提供的净现金为3.2225亿美元，2020年同期为8.2375亿美元[19] - 2021年前九个月投资活动使用的净现金为9.8325亿美元，2020年同期为7.7657亿美元[19] - 2021年前九个月融资活动使用的净现金为1.382亿美元，2020年同期为1.2379亿美元[19] - 2021年9月30日，现金及现金等价物期末余额为4780.2万美元，2020年同期为1.18254亿美元[19] - 2021年前九个月基本每股净收益为0.78美元，2020年同期为1.54美元；摊薄后每股净收益2021年为0.77美元，2020年为1.54美元[25] - 2021年和2020年前九个月，公司净收入分别为2146.2万美元和4128.8万美元[12] - 2021年和2020年前九个月，公司基本每股净收入分别为0.78美元和1.54美元[12] - 2021年和2020年前九个月，公司综合收入分别为1142.4万美元和4178.2万美元[12] - 2021年前九个月折旧和摊销费用为3.0231亿美元，2020年同期为2.3891亿美元[19] - 2021年前九个月基于股票的薪酬费用为1.5539亿美元，2020年同期为1.0617亿美元[19] - 2021年前九个月现金及现金等价物净减少7.9801亿美元，2020年同期净减少0.6971亿美元[19] - 2021年前三季度净利润为2.1462亿美元，2020年同期为4.1288亿美元；2021年第三季度净利润为483.5万美元，2020年同期为1469.7万美元[25] - 2021年和2020年截至9月30日的三个月，公司总营收分别为1.25342亿美元和1.07504亿美元；2021年和2020年截至9月30日的九个月，总营收分别为3.64516亿美元和3.29187亿美元[70][71] - 2021年和2020年截至9月30日的三个月，公司运营总收入分别为692.7万美元和1766.9万美元；2021年和2020年截至9月30日的九个月，运营总收入分别为2729.2万美元和4884.5万美元[70] - 2021年第三季度营收1.25342亿美元，同比增长1783.8万美元，增幅16.6%；前九个月营收3.64516亿美元，同比增长3532.9万美元，增幅10.7%[94] - 2021年第三季度成本收入比为55.9%，同比增加6.7个百分点；前九个月成本收入比为54.1%，同比增加4.3个百分点[94] - 2021年第三季度毛利润5532.4万美元，同比增长68.1万美元，增幅1.2%；前九个月毛利润1.67279亿美元，同比增长208万美元，增幅1.3%[94] - 2021年第三季度运营费用4839.7万美元，同比增长1142.3万美元，增幅30.9%；前九个月运营费用1.39987亿美元，同比增长2363.3万美元，增幅20.3%[94] - 2021年第三季度净利润483.5万美元，同比下降986.2万美元，降幅67.1%；前九个月净利润2146.2万美元，同比下降1982.6万美元，降幅48.0%[94] - 2021年前三季度公司总营收3.64516亿美元，较2020年同期增长3532.9万美元，增幅10.7%，其中收购Hubs贡献2350万美元营收[106][107] - 2021年前三季度公司成本收入比增长3320万美元，增幅20.3%，高于营收增幅，主要因收购Hubs增加2010万美元成本[110] - 2021年前三季度公司毛利润从2020年同期的1.652亿美元增至1.673亿美元，毛利率从50.2%降至45.9%[111] - 2021年前三季度公司营销和销售费用增加1010万美元，增幅19.5%，研发费用增加830万美元，增幅32.5%，一般及行政费用增加1370万美元，增幅35.2%[112][113][114] - 2021年前三季度公司有效税率为21.2%，较2020年同期增长1.5%，所得税拨备为580万美元，较2020年同期减少430万美元[117] - 2021年前三季度公司经营活动产生的现金流量为3222.5万美元，较2020年同期减少5020万美元[119][122] - 2021年前三季度公司投资活动使用现金9832.5万美元，主要用于收购和购置资产，2020年同期为7765.7万美元[119][123][124] - 2021年前三季度公司融资活动使用现金1382万美元，主要用于回购普通股和偿还租赁债务，2020年同期为1237.9万美元[119][125] - 2020年前九个月，融资活动使用现金1240万美元，包括1470万美元普通股回购和340万美元与股权交易相关的预扣税股份购买，部分被570万美元股票期权行权所得抵消[126] - 2021年和2020年前九个月，公司分别确认外汇损失60万美元和外汇收益120万美元；2021年第三季度和前九个月，外汇汇率变动对合并收入分别产生40万美元和390万美元的积极影响[133] 公司普通股相关数据变化 - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司发行和流通的普通股分别为27,603,649股和26,776,796股[9] - 2020年3月31日至9月30日，公司普通股余额从26,648,524增至26,753,545[16] - 2021年1月1日至9月30日，普通股数量从26,776,796股变为27,603,649股[15] 公司收购相关情况 - 2021年1月22日，公司以2.941亿美元收购3D Hubs, Inc.，包括1.274亿美元现金和价值1.667亿美元的普通股[27] - 截至收购日，公司记录或有对价负债1360万美元，2021年前九个月分别减少80万美元和850万美元[30] - 截至2021年9月30日，收购价格初步分配为：资产3.16251亿美元，负债2212.9万美元，净资产2.94122亿美元[32] - 2021年前三季度与收购Hubs相关或有对价公允价值减少850万美元，2020年同期无相关负债记录[115] - 2021年1月22日，公司以2.941亿美元收购3D Hubs, Inc.全部流通股，包括1.274亿美元现金和价值1.667亿美元的863,995股普通股[27] - 收购Hubs时记录或有对价负债，最高为2500万美元现金和价值2780万美元的143983股普通股[43] - 公司为收购Hubs出售持有至到期证券，剩余证券重分类为可供出售证券[42] 公司资产相关数据变化 - 2021年前九个月商誉增加2.818亿美元，期末余额为4.0424亿美元[34] - 2021年前九个月无形资产增加3080万美元，期末净值为3981.6万美元[35] - 2021年9月30日无形资产外汇损失为70万美元，2020年12月31日无外汇折算影响[35] - 2021年和2020年前九个月无形资产摊销费用分别为460万美元和230万美元[35] - 2021年剩余时间和2022年无形资产预计摊销费用分别为155.5万美元和622.5万美元[36] - 2021年9月30日和2020年12月31日按公允价值计量的金融资产分别为8390.1万美元和1.27603亿美元[41] - 2021年9月30日和2020年12月31日可出售债务证券公允价值分别为3609.9万美元和9381.5万美元[45][46] - 2021年9月30日和2020年12月31日存货净额分别为981.3万美元和1086.2万美元[51] - 2021年9月30日长期资产总额为2.83019亿美元，2020年12月31日为2.82666亿美元[70] - 2021年9月30日，公司可售债务证券公允价值为3.6099亿美元，2020年12月31日为9.3815亿美元[45][46] - 2021年9月30日，公司存货总额为1.0102亿美元，扣除跌价准备后为9813万美元；2020年12月31日存货总额为1.1122亿美元，扣除跌价准备后为1.0862亿美元[51] - 2021年9月30日和2020年12月31日，公司美国长期资产分别为2.16996亿美元和2.15721亿美元；欧洲分别为6018.7万美元和5938.8万美元；日本分别为583.6万美元和755.7万美元；总计分别为2.83019亿美元和2.82666亿美元[70] 公司薪酬与税收相关数据变化 - 2021年和2020年截至9月30日的三个月，基于股票的薪酬费用分别为500万美元和390万美元；九个月分别为1550万美元和1060万美元[54] - 2021年截至9月30日的九个月，股票期权授予数量为57,901份，行使数量为28,991份，没收数量为9,893份，期末流通数量为248,548份[55] - 2021年截至9月30日的九个月，授予期权的加权平均授予日公允价值为57.26美元[56] - 截至2021年9月30日，未归属股票期权的未确认薪酬费用为540万美元，预计在2.8年的加权平均期间内确认[57] - 2021年截至9月30日的九个月，受限股票授予数量为180,798份，限制失效数量为113,315份，没收数量为22,908份，期末数量为351,774份[59] - 截至2021年9月30日，非归属受限股票的未确认薪酬费用为3170万美元，预计在2.6年的加权平均期间内确认[59] - 2021年截至9月30日的九个月，绩效股票授予数量为15,078份，绩效变更减少数量为8,226份，没收数量为4,184份，期末数量为22,624份[62] - 截至2021年9月30日，非归属绩效股票的未确认薪酬费用为200万美元，预计在2.0年的加权平均期间内确认[62] - 2021年和2020年截至9月30日的三个月，公司记录的所得税拨备分别为220万美元和370万美元；九个月分别为580万美元和1010万美元[65] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司未确认的税收利益分别为500万美元和480万美元[67] - 2021年截至9月30日的三个月，有效所得税税率为31.5%，上年同期为20.1%，同比增加11.4%；2021年截至9月30日的九个月，有效所得税税率为21.2%，上年同期为19.7%，同比增加1.5%[65] 公司各地区营收数据变化 - 2021年第三季度美国营收为1.00127亿美元，欧洲为0.22155亿美元，日本为0.0306亿美元；2021年前九个月美国营收为2.86524亿美元，欧洲为0.68259亿美元，日本为0.09733亿美元[70] - 2021年第三季度美国、欧洲和日本营收分别增长1451.9万美元、325.8万美元和6.1万美元，增幅分别为17.0%、17.2%和2.0%[95] 公司各业务线营收数据变化 - 2021年第三季度注塑成型营收为