财务数据和关键指标变化 - 3月净投资收入（NII）为8350万美元，每股0.19美元 [4] - 3月31日，净资产值（NAV）为32亿美元，每股7.25美元 [4] - 3月31日，净债务与总资产比率为28.7% [4] - 无担保债务加无担保优先股占总债务加优先股的87.5% [4] - 自成立以来至8月5日宣布的分配，公司将分配超过45亿美元，每股21.57美元 [5] - 宣布5月、6月、7月和8月每月向普通股股东每股分配0.45美元 [5] - 3月，付息投资年化收益率为11.5% [10] - 3月，利息收入占总投资收入的93% [10] - 截至3月，非应计项目占总资产的比例约为0.6% [10] - 3月加权平均EBITDA为近1亿美元 [11] - 3月投资发起总额为1.96亿美元，净发起额为450万美元 [11] - 截至3月，未偿还合格承诺总额约为4300万美元，其中1700万美元由公司自行决定 [12] - 截至3月，资产负债表现金和未提取循环信贷额度承诺总额为17亿美元 [12] - 截至3月，无抵押资产为44亿美元，占投资组合的63% [12] - 截至3月，无担保定期债务占公司总债务的78% [14] - 2025年3月31日，无担保债务融资加权平均成本为4.33% [15] 各条业务线数据和关键指标变化 中间市场贷款业务 - 截至2025年3月，持有114家投资组合公司，分布在33个不同行业，总公允价值为69亿美元 [6] - 3月，按公允价值计算，投资组合中一级抵押债务占65.5%，较上年上升650个基点；高级担保二级抵押债务占10.5%，较上年下降410个基点；次级结构化票据占4.2%，较上年下降310个基点；无担保债务和股权投资占19.8% [6] - 本季度一级抵押高级担保贷款投资为1.49亿美元，占本季度发起额1.96亿美元的76% [6][11] 次级结构化票据业务 - 截至2025年3月，次级结构化票据投资组合占投资组合的4.2%，较2024年3月的7.3%下降310个基点 [6][7] - 自2011年该策略实施至2025年3月，已退出15项次级结构化票据投资，未杠杆化投资层面的总现金内部收益率为12.1%，现金回报率为1.3倍 [7] - 截至2025年3月，按公允价值计算且不包括待赎回投资，剩余次级结构化票据投资组合的过去12个月平均现金收益率为30.2%，年化GAAP收益率为4.4% [8] 房地产投资业务 - 自2012年该策略实施至2025年3月，已退出52项房地产投资，未杠杆化投资层面的总现金内部收益率为24%，现金回报率为2.4倍 [9] - 3月又退出一项房地产投资，剩余房地产投资组合包括58处房产，3月收入收益率为4.5% [9] - 截至3月，公司在National Property REIT Corp的总投资有4.6亿美元未实现收益 [9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 中间市场贷款业务继续专注于一级抵押高级担保贷款 [6] - 预计继续摊销并退出次级结构化票据投资组合，主要再投资于一级抵押高级担保中间市场贷款 [8] - 预计将未来资产出售所得款项主要重新配置到房地产增值资本投资和一级抵押中间市场贷款 [9] - 优先考虑更多的中低端和传统中间市场贷款，避开竞争激烈、利差窄、利率下限低和无契约的高端市场 [23][25] - 进行投资组合轮换，将次级结构化票据和房地产资产选择性、审慎地有序轮换，以提高收益率 [25][26] - 公司杠杆率较低，债务与总资本比率约为30%，远低于行业同行，公司将根据短期和中期现行利率情况，以更程序化的方式调整融资渠道，发行无担保债务和优先股 [27][28] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 美联储加息和10年期国债收益率飙升使房地产资产退出节奏放缓，但情况开始正常化，公司希望实现National Property REIT Corp和房地产投资组合规模的有序缩减 [19] - 房地产投资业务在低短期利率环境下有竞争力，但在当前较高利率环境下竞争力不如中间市场贷款业务 [20] - 公司有多种融资渠道，可在不同市场环境下提供资金支持，有助于降低资本成本和分散风险 [30] 问答环节所有提问和回答 问题1: 来自富国银行的Finian O'Shea询问，来自National Property REIT的其他收入本季度很低，应如何看待这一情况，是否会反弹 - 过去几年，National Property REIT的其他收入主要与房地产资产退出相关，由于美联储加息和10年期国债收益率飙升，资产退出节奏放缓，但情况开始正常化，公司希望实现该业务和房地产投资组合规模的有序缩减，未来该收入项目可能会有活动，但具体情况取决于资产退出的节奏和规模 [19][20][21] 问题2: 本季度激励费用未达到全额，是否会恢复；行业大多为浮动利率，随着SOFR下降，股息覆盖率趋紧，除8月外，应如何考虑股息覆盖率 - 激励费用方面未明确回复是否会恢复 公司优先考虑中低端和传统中间市场贷款，避开高端市场，以获得更宽的利差、更高的利率下限和更好的契约；进行投资组合轮换，将次级结构化票据和房地产资产选择性、审慎地有序轮换，以提高收益率；公司杠杆率较低，可根据短期和中期现行利率情况，以更程序化的方式调整融资渠道，发行无担保债务和优先股，这些都是提高净投资收入的可用手段 [23][25][27] 问题3: 本季度多种融资渠道中，项目票据发行放缓，优先股表现较好，是否应预期优先股发行会继续增加，而非传统无担保债务 - 公司会优先考虑无担保债务和优先股融资，无担保融资可显著降低资产负债表风险 近期项目票据发行放缓是由于市场波动较大 公司有多种融资渠道，历史上发行的融资工具比行业内其他公司更多样化，可根据市场情况调整融资方式，这种程序化的发行方式有助于在不同市场环境下提供资金支持 [29][30]

文章核心观点 - Prospect Capital Management L.P.因在为Druid City Infusion提供增值资本的交易中发挥的作用，获得《并购》杂志2025年中型市场年度交易奖荣誉提名 [1] 交易情况 - 该交易是Vital Care网络内的加盟店首次获得机构资本，于2024年9月30日完成，由Inlet Road Capital Management牵头，Prospect通过创造性的可转换定期贷款结构提供一站式资本解决方案 [2] 公司表态 - Prospect Capital Corporation总裁兼首席运营官Grier Eliasek表示，该交易体现公司为中低端市场独立赞助商提供灵活增值资本的能力，公司很高兴因支持高增长医疗平台而获认可 [3] 项目情况 - Druid City在Vital Care系统内运营九个区域，包括阿拉巴马州、密西西比州、南卡罗来纳州、田纳西州和路易斯安那州的门店，阿拉巴马州塔斯卡卢萨门店连续两年被评为网络内排名第一的加盟店，也是首个年营收超1亿美元的Vital Care门店 [3] 公司介绍 - Prospect是一家SEC注册的投资顾问公司，总部位于纽约市，连同其前身和附属公司有38年投资和管理高收益债务及股权投资经验，拥有140名专注于信贷投资的专业人员，截至2025年3月31日管理着79亿美元的监管资产 [5]

公司荣誉与交易案例 - 公司获得Mergers & Acquisitions颁发的2025年中端市场年度交易荣誉奖 表彰其在Druid City Infusion交易中提供增值资本的角色 [1] - 该交易是Vital Care网络内首次获得机构资本的案例 突显公司作为重要资本提供方和贷款方的地位 [2] - 交易于2024年9月30日完成 由独立赞助商Inlet Road Capital Management主导 公司通过创新的可转换定期贷款结构提供一站式资本解决方案 [2] 交易细节与行业背景 - Druid City在Vital Care系统内运营9个区域 覆盖阿拉巴马、密西西比等州 其中Tuscaloosa分部连续两年被评为网络内第一 并成为首个年收入突破1亿美元的Vital Care站点 [3] - Vital Care是全美最大家庭输液特许经营平台 拥有35个州160多个网点 [2] - 公司强调其向低端中端市场独立赞助商提供灵活增值资本的能力 尤其关注具备专有交易流和运营专业知识的机构 [3] 公司概况 - 公司为SEC注册投资顾问 总部位于纽约 拥有38年高收益债务和股权投资管理经验 管理资产达79亿美元（截至2025年3月31日） [5] - 公司及关联机构拥有140名专业人员团队 专注于产生可观当期收益的信用导向型投资 [5]

控股公司投资情况 - 截至2025年3月31日，公司对控股公司投资的成本基础和公允价值分别为33.39028亿美元和37.02161亿美元[522] 2025年第一季度投资与还款数据 - 2025年第一季度，公司新投资8357.7万美元，后续投资7848.1万美元，循环贷款预支1494.3万美元，PIK利息1914.3万美元，总投资发起额为1.96144亿美元；收到全额还款3876万美元，销售回款1604.1万美元，循环贷款还款695万美元，部分提前还款、计划本金摊销和资本返还分配1.29905亿美元，还款总额约1.91656亿美元[525] 债务偿还情况 - 2025年3月3日，公司偿还2025年票据剩余本金1.56168亿美元及利息[526] - 2025年第一季度，公司按面值偿还Prospect Capital InterNotes®本金180.3万美元，产生净损失49万美元[527] - 2025年3月3日，公司偿还了2025年到期可转换票据剩余本金156168美元及利息[590] - 2024年6月30日止年度，公司偿还了6.375% 2024年到期公共票据剩余本金81240美元及利息[592] 证券发行情况 - 2025年第一季度，公司发行Prospect Capital InterNotes®本金236.6万美元，加权平均票面利率7.27%，净收益233.4万美元[528] - 2025年1月22日、2月19日和3月20日，公司分别发行571264股、564105股和553487股普通股用于股息再投资计划[530] - 2025年第一季度，公司发行102.959万股A5系列优先股，净收益2316.6万美元；发行18.126万股M5系列优先股，净收益439.6万美元[532] 票据回购情况 - 2025年第一季度，公司以加权平均价格97.61%回购2026年票据本金3332.5万美元，实现净收益69.3万美元[529] - 2025年3月31日止三个月，公司以加权平均价格97.61%回购了2026年到期公共票据33325美元，确认净实现收益693美元；2025年3月31日止九个月，以加权平均价格97.44%回购了57053美元，确认净实现收益1264美元[594][595] 长期投资组合和CLO投资情况 - 截至2025年3月31日，公司将69.01364亿美元（占普通股净资产的212.7%）投资于114项长期投资组合和CLO[535] 投资收益率情况 - 截至2025年3月31日和2024年6月30日，公司所有付息投资（不包括股权投资和非应计贷款）的年化当前收益率分别为11.5%和12.1%；所有投资的年化当前收益率分别为9.2%和9.8%[536] 特定公司贷款情况 - 截至2025年3月31日，Spartan Energy Holdings的子公司Spartan对公司的第一留置权定期贷款为50,077美元，2024年6月30日为41,177美元[538] 不同类型投资成本与公允价值占比情况 - 截至2025年3月31日，控制投资成本为3,339,028美元，占成本投资组合的48.0%，公允价值为3,702,161美元，占公允价值投资组合的53.6%[539] - 截至2024年6月30日，控制投资成本为3,280,415美元，占成本投资组合的44.0%，公允价值为3,872,575美元，占公允价值投资组合的50.2%[539] - 截至2025年3月31日，第一留置权债务成本为4,629,308美元，占成本投资组合的66.6%，公允价值为4,443,487美元，占公允价值投资组合的64.4%[541] - 截至2024年6月30日，第一留置权债务成本为4,686,107美元，占成本投资组合的62.9%，公允价值为4,569,467美元，占公允价值投资组合的59.2%[541] - 截至2025年3月31日，第一留置权债务和第一留置权循环信贷额度成本为4,705,898美元，占成本投资组合的77.6%，公允价值为4,520,137美元，占公允价值投资组合的81.5%[542] - 截至2024年6月30日，第一留置权债务和第一留置权循环信贷额度成本为4,773,696美元，占成本投资组合的72.0%，公允价值为4,656,011美元，占公允价值投资组合的74.7%[542] - 截至2025年3月31日，总投资成本为6,955,011美元，占成本投资组合的100.0%，公允价值为6,901,364美元，占公允价值投资组合的100.0%[539][541] - 截至2024年6月30日，总投资成本为7,447,174美元，占成本投资组合的100.0%，公允价值为7,718,243美元，占公允价值投资组合的100.0%[539][541] - 截至2025年3月31日，总计息投资成本为6,070,877美元，占成本投资组合的100.0%，公允价值为5,548,129美元，占公允价值投资组合的100.0%[542] 总投资金额情况 - 截至2025年3月31日和2024年6月30日，总投资分别为69.55011亿美元和77.18243亿美元[543] 住宅房地产投资信托情况 - 截至2025年3月31日，住宅房地产投资信托（REITs）成本为9.16079亿美元，占比13.2%，公允价值为13.75607亿美元，占比19.9%[543] 不同时期投资与偿还情况对比 - 2025年和2024年截至3月31日的九个月内，对投资组合公司的总投资分别为6.21739亿美元和5.22316亿美元[546] - 2025年和2024年截至3月31日的九个月内，投资偿还或出售总额分别为8.57347亿美元和3.3945亿美元[546] 新一级抵押债务投资利率情况 - 2025年新的一级抵押债务投资加权平均利率为11.57%，2024年为11.60%[546] 应计实物支付利息收入情况 - 2025年和2024年截至3月31日的九个月内，应计实物支付（PIK）利息收入分别约为7286.9万美元和1.02812亿美元[547] 投资估值方法情况 - 有市场报价的投资按市场报价估值，分为公允价值层级的一级或二级[549] - 公允价值层级二级的债务投资一般由独立定价机构或做市商估值[550] - 公允价值层级三级的债务工具通过估计信用评级、确定收益率和应用现金流折现技术估值[551] 投资业务平台情况 - 公司主要通过市场借贷平台投资消费和中小企业贷款，其业务受平台影响[553] 投资组合总估值情况 - 公司所有投资组合的总估值为6901364美元[554] 投资组合公司特征情况 - 公司投资组合中的公司一般为年EBITDA低于100000美元的非金融行业的中低端市场公司[555] 对特定公司投资公允价值情况 - 截至2025年3月31日，公司对Belnick的投资公允价值为70206美元，较摊销成本基础折价11906美元，而2024年6月30日公允价值为84250美元，折价302美元[559] - 截至2025年3月31日，公司对CP Energy的投资公允价值增至117567美元，较摊销成本折价201685美元，而2024年6月30日公允价值为110206美元，折价188641美元[562] - 截至2025年3月31日，公司对First Tower的投资公允价值为709846美元，较摊销成本基础溢价244115美元，而2024年6月30日公允价值为605928美元，溢价149790美元[564] - 截至2025年3月31日，公司对InterDent的投资公允价值为367052美元，较摊销成本基础折价14928美元，而2024年6月30日公允价值为463883美元，溢价102337美元[566] - 截至2025年3月31日，公司对NPRC投资公允价值为1428607美元，较摊余成本溢价459528美元，2024年6月30日公允价值为1696462美元，溢价588151美元[573] - 截至2025年3月31日，公司对Refuel投资公允价值为81137美元，较摊余成本溢价51414美元，2024年6月30日公允价值为94265美元，溢价64542美元[575] - 截至2025年3月31日，公司对Pacific World投资公允价值为105523美元，较摊余成本折价228573美元，2024年6月30日公允价值为104663美元，折价215733美元[577] 与NPRC业务往来情况 - 2025年1 - 3月，公司向NPRC提供71427美元债务融资，收到NPRC及其子公司部分还款213386美元；2024年1 - 3月，公司向NPRC提供183299美元债务融资和4600美元股权融资，收到部分还款62950美元[568][569] NPRC子公司投资情况 - 截至2025年3月31日，NPRC子公司持有的评级有担保结构化票据投资包括20项投资，公允价值72759美元，面值95438美元，平均未偿票据约4772美元，加权平均预期到期期限为5年，加权平均票面利率为3M + 6.92%，45.0%投资于单B级或以下评级档，55.0%投资于BB级或以上评级档[570] - 截至2025年3月31日，NPRC子公司持有的投资包括一项证券化剩余权益价值1083美元和其他资产价值1078美元，总公允价值2161美元[571] 对NPRC及其子公司投资情况 - 截至2025年3月31日，公司对NPRC及其子公司的投资摊销成本为969079美元，公允价值为1428607美元，其中NPRC房地产投资组合公允价值1336404美元，包括47处多户住宅、5处学生公寓、4处老年公寓和2处商业地产[572] 房地产投资组合情况 - 公司房地产投资组合购买总价为2534216美元，未偿还抵押贷款为2194716美元[573] 股权持有情况 - Prospect持有NMMB Holdings, Inc. 92.77%的完全摊薄股权[574] 不同类型投资溢价折价情况 - 截至2025年3月31日，公司控制投资较摊余成本溢价363133美元[578] - 截至2025年3月31日，公司两项附属投资公允价值为22693美元，较摊余成本溢价10958美元，2024年6月30日公允价值为18069美元，溢价6475美元[579] - 截至2025年3月31日，公司非控制/非附属投资组合因CLO投资组合较摊余成本折价108415美元[580] - 截至2025年3月31日，公司八项非控制/非附属投资分别较摊余成本折价74712美元、60427美元、57880美元、30386美元、25982美元、25216美元、21630美元和18491美元[580] - 截至2025年3月31日，公司其余非控制/非附属投资组合较摊余成本折价4599美元[581] 未偿还债务情况 - 截至2025年3月31日，公司未偿还债务本金总额为2045808美元，净账面价值为2027992美元，公允价值为1955064美元；截至2024年6月30日，未偿还债务本金总额为2454992美元，净账面价值为2433911美元，公允价值为2343171美元[583] 循环信贷安排情况 - 截至2025年3月31日，循环信贷安排的承诺额度为2121500美元，可增加至最高2250000美元，到期日延长至2029年6月28日，循环期至2028年6月28日[587] - 截至2025年3月31日和2024年6月30日，循环信贷安排下可用借款额度分别为953965美元和830124美元，未偿还借款分别为459963美元和794796美元[588] - 2025年3月31日止九个月，公司在循环信贷安排下借款1,442,300美元，还款1,777,133美元，截至2025年3月31日，循环信贷安排未偿还余额为459,963美元[643] 公共票据未偿还本金情况 - 截至2025年3月31日和2024年6月30日，2026年到期公共票据未偿还本金分别为342947美元和400000美元[596] - 截至2025年3月31日和2024年6月30日，3.364% 2026年到期公共票据和3.437% 2028年到期公共票据未偿还本金均为300000美元[598][600] Prospect Capital InterNotes®未偿还本金情况 - 截至2025年3月31日和2024年6月30日，Prospect Capital InterNotes®未偿还本金分别为642898美元和504028美元[602] 普通股股东净资产价值情况 - 2025年3月31日止九个月，公司归属于普通股股东的净资产价值减少466369美元，即每股基本加权

文章核心观点 公司公布2025年第一季度财报，涵盖财务结果、现金分红、投资活动、资本与流动性等多方面情况，还介绍了业务优化举措和投资策略 [1][2] 财务结果 - 2025年第一季度净投资收入8.35亿美元，每股0.19美元；净亏损1.71亿美元，每股亏损0.39美元 [2] - 向普通股股东分配5997万美元，每股0.135美元；累计分配45.27亿美元，每股21.57美元 [2] - 3月31日，总资产69.96亿美元，净资产32.45亿美元，每股净资产7.25美元 [2] 现金普通股股东分红声明 - 宣布2025年5 - 8月每月向普通股股东每股分红0.045美元 [4] - 预计2025年8月宣布9 - 10月分红 [4] 投资情况 - 自2004年上市至2025年3月31日，投资超210亿美元，完成超450笔投资，退出超325笔 [6] - 退出投资实现约13%的投资级已实现毛内部收益率，总投资约118亿美元，退出收益约149亿美元 [7] 业务优化举措 - 资产向一级优先担保中层市场贷款核心业务转移，一级贷款占比提升 [8] - 持续摊销次级结构化票据投资组合，占比降至4.2% [8] - 审慎退出股权关联资产，上季度退出一处房地产 [8] - 提升投资组合公司运营表现，提高循环浮动利率信贷工具利用率 [8] 投资组合更新与活动 - 3月31日，总投资69.01亿美元，投资组合公司114家，涉及33个行业 [14] - 一级债务占比65.5%，二级债务10.5%，次级结构化票据4.2%，无担保债务0.1%，股权投资19.7% [14] - 2025年6月（至今）、3月和2024年12月季度，投资发起额分别为6558万美元、1.96亿美元和1.35亿美元 [16] 资本与流动性 - 多年长期多元化融资包括21亿美元循环信贷工具等，2025年3月偿还1.56亿美元可转换债券，年内剩余债务到期额240万美元 [18] - 2025年4月发起要约收购2026年到期债券，已接受1.36亿美元，占比39.6%，剩余2.07亿美元未偿还 [19] - 对投资组合公司未出资承诺约4300万美元，其中1700万美元可自主决定 [20] 股息再投资计划 - 公司采用股息再投资计划，股东可选择现金分红或再投资，再投资按市场价95%发行新股 [25] - 持有券商股票的股东需联系券商参与，直接登记股票的股东联系计划管理员 [26][27] 收益电话会议 - 公司将于2025年5月9日上午9点举办收益电话会议 [28] 主要发起策略 - 向公司直接发放贷款，包括一级、二级等多种形式，也投资高级担保贷款和高收益债券 [44] - 向公司提供贷款并购买控股权，投资于运营公司 [45] - 购买房地产公司债务和控股权，投资于房地产投资信托 [46] - 投资结构化信贷，主要是次级结构化票据 [48] 公司概况 - 公司是一家商业发展公司，投资目标是通过债务和股权投资实现当前收入和长期资本增值 [49] - 公司根据1940年《投资公司法》和1986年《国内税收法》相关规定进行处理 [49]

文章核心观点 公司宣布预计于2025年5月8日向美国证券交易委员会提交截至2025年3月31日财季的10 - Q表格报告并发布财报新闻稿，还将在2025年5月9日上午9点举办电话会议 [1][2] 报告与财报发布安排 - 公司预计于2025年5月8日向美国证券交易委员会提交截至2025年3月31日财季的10 - Q表格报告 [1] - 公司预计于2025年5月8日股市收盘后发布财报新闻稿 [1] 电话会议安排 - 公司将于2025年5月9日上午9点举办电话会议，拨号号码为888 - 338 - 7333 [2] - 电话会议录音约30天内可获取，重播号码为877 - 344 - 7529，密码为7141044 [2] - 电话会议也可通过公司网站www.prospectstreet.com进行仅收听的网络直播 [3] 公司简介 - 公司是一家向私营企业提供贷款和投资的业务发展公司，投资目标是通过债务和股权实现当前收入和长期资本增值 [4] - 公司根据1940年《投资公司法》被视为业务发展公司，根据1986年《国内税收法》被视为受监管投资公司 [4] 联系方式 - 如需更多信息可联系总裁兼首席运营官Grier Eliasek，邮箱grier@prospectcap.com，电话(212) 448 - 0702 [6]

文章核心观点 公司宣布此前现金要约收购的结果，截至到期时间有一定本金金额的票据被有效投标且未有效撤回，公司将按一定价格收购符合条件的票据 [1][2] 要约收购基本信息 - 公司宣布对特定未偿还票据进行现金要约收购，依据 2025 年 4 月 9 日的收购要约及相关文件 [1] - 要约收购到期时间为 2025 年 4 月 17 日下午 5 点（纽约时间） [2] 投标情况 - 截至到期时间，总计 1.42961 亿美元本金金额的票据被有效投标且未有效撤回，其中 873.2 万美元是根据保证交付程序投标的 [2] - 3.706% 2026 年到期票据未偿还本金金额 3.42947 亿美元，投标本金金额 1.42961 亿美元 [3] 收购价格及结算 - 公司将为符合条件的票据支付每 1000 美元本金金额 990 美元，加上应计未付利息，结算日期预计为 2025 年 4 月 22 日 [3] 相关机构 - 公司聘请 RBC Capital Markets, LLC 作为要约收购的交易经理 [4] - 公司聘请 D.F. King & Co., Inc. 作为要约收购的信息和投标代理 [4] 资料获取 - 可从 D.F. King & Co., Inc. 获取收购要约副本，联系电话 (212) 269 - 5550（银行和经纪人）或 (800) 967 - 5068（免费），也可通过 psec@dfking.com 获取 [5] - 收购要约和零售处理费表格可在 https://www.dfking.com/psec/ 网址获取 [5] 公司介绍 - 公司是一家专注于向私营企业贷款和投资的业务发展公司，投资目标是通过债务和股权投资产生当前收入和长期资本增值 [7] - 公司选择根据 1940 年《投资公司法》被视为业务发展公司，需遵守相关监管要求 [8] - 公司选择根据 1986 年《国内税收法》被视为受监管投资公司 [9] 联系方式 - 如需进一步信息，可联系总裁兼首席运营官 Grier Eliasek，邮箱 grier@prospectcap.com，电话 (212) 448 - 0702 [11]

文章核心观点 公司宣布此前现金要约收购的结果，截至到期时间，一定本金金额的票据被有效投标且未有效撤回，公司将按一定价格收购合格票据 [1][2] 要约收购情况 - 截至2025年4月17日下午5点到期时间，共计1.42961亿美元本金的票据被有效投标且未有效撤回，其中873.2万美元按保证交付程序投标，仍需持有人履行交付要求 [2] - 公司将收购的合格票据为2026年到期的3.706%票据，未偿还本金3.42947亿美元，有效投标且未撤回本金1.42961亿美元 [3] - 收购合格票据的对价为每1000美元本金支付990美元，加上应计未付利息，结算日期预计为2025年4月22日 [3] 相关机构 - 公司聘请RBC Capital Markets, LLC担任要约收购的交易经理，咨询问题可联系该公司 [4] - 公司聘请D.F. King & Co., Inc.担任信息和投标代理，可从该公司获取收购要约副本 [4][5] 公司概况 - 公司是一家专注于向私营企业贷款和投资的业务发展公司，投资目标是通过债务和股权投资实现当前收入和长期资本增值 [7] - 公司选择根据1940年《投资公司法》被视为业务发展公司，需遵守相关监管要求，还选择根据1986年《国内税收法》被视为受监管投资公司 [8][9] 联系方式 - 如需进一步信息，可联系总裁兼首席运营官Grier Eliasek，邮箱grier@prospectcap.com，电话(212) 448 - 0702 [11]

文章核心观点 - Prospect Capital Corporation旗下投资组合公司将以每股2美元的价格全现金收购QC Holdings，企业总价值约1.15亿美元，交易预计40至60天完成 [1][2] 交易详情 - 收购以全现金交易方式进行，每股价格2美元，企业总价值约1.15亿美元 [1] - 交易获QC Holdings董事会和多数流通股股东一致批准，无需其他股东批准 [2] - 交易完成需获得必要监管批准和满足其他惯常成交条件，预计40至60天完成 [2] 交易影响 - 交易完成后，QC Holdings普通股将不再在OTC Pink Market上市，公司仍将总部设于堪萨斯州莱内萨 [3] - QC Holdings管理团队将在交易完成后继续担任现有职务 [3] 各方表态 - QC Holdings总裁兼首席执行官Darrin Andersen称此次合并为股东提供溢价，通过Prospect获得更多资本将助力公司未来增长和创新 [4] - Prospect总裁兼首席运营官Grier Eliasek表示期待支持QC Holdings发展 [4] 顾问信息 - Blank Rome LLP担任Prospect法律顾问，Stinson LLP担任QC Holdings法律顾问 [5] 公司介绍 - QC Holdings专注消费类替代金融服务和信贷解决方案，为传统银行服务不足人群提供信贷选择，核心产品包括短期贷款和金融服务，在美国12个州有超325家零售店，在加拿大有19家零售店并提供在线贷款服务 [6] - Prospect是一家商业发展公司，向私营企业提供贷款和投资，投资目标是通过债务和股权投资实现当前收入和长期资本增值，已选择根据1940年《投资公司法》和1986年《国内税收法》相关规定进行处理 [7] 信息披露 - QC Holdings将向股东邮寄或提供描述合并的信息声明，股东可从股票过户代理处免费获取，也可在公司网站查看 [10] 联系方式 - Prospect Capital Corporation总裁兼首席运营官Grier Eliasek，邮箱grier@prospectcap.com，电话(212) 448-0702 [11] - QC Holdings总裁兼首席执行官Darrin J. Andersen，邮箱Darrin.andersen@qcholdings.com，电话(913) 234-5122 [11] - QC Holdings总法律顾问Joshua C. Ditmore，邮箱Joshua.ditmore@qcholdings.com，电话(913) 234-5174 [11]

文章核心观点 - Prospect Capital Corporation旗下投资组合公司将以每股2美元的价格全现金收购QC Holdings，企业总价值约1.15亿美元，交易预计40至60天完成 [1][2] 交易详情 - 收购方式为全现金交易，每股价格2美元，企业总价值约1.15亿美元 [1] - 交易获QC Holdings董事会和多数普通股股东一致批准，无需其他股东批准，需获监管批准及满足其他惯例成交条件 [2] - 交易预计40至60天完成 [2] 交易影响 - 交易完成后，QC Holdings普通股将不再在OTC Pink Market上市，公司总部仍位于堪萨斯州莱内萨 [3] - QC Holdings管理团队将继续留任领导公司 [3] 各方表态 - QC Holdings总裁兼首席执行官Darrin Andersen称合并为股东提供溢价，借助Prospect资本可实现未来增长创新，为客户提供更多价值 [4] - Prospect总裁兼首席运营官Grier Eliasek表示期待支持QC Holdings发展 [4] 顾问信息 - Blank Rome LLP担任Prospect法律顾问，Stinson LLP担任QC Holdings法律顾问 [5] 公司介绍 - QC Holdings专注消费类替代金融服务和信贷解决方案，有40多年历史，核心产品包括短期贷款和金融服务，在美国12个州有超325家门店，在加拿大有19家门店并提供线上贷款服务 [6] - Prospect是商业发展公司，通过债务和股权投资为私人企业提供贷款和投资，目标是实现当前收入和长期资本增值，已选择按相关法规进行公司身份认定 [7] 信息披露 - QC Holdings将向股东邮寄或提供描述合并的信息声明，股东可从股票过户代理处或公司网站获取 [10] 联系方式 - Prospect Capital Corporation：Grier Eliasek，grier@prospectcap.com，(212) 448-0702 [11] - QC Holdings Inc.：Darrin J. Andersen，Darrin.andersen@qcholdings.com，(913) 234-5122；Joshua C. Ditmore，Joshua.ditmore@qcholdings.com，(913) 234-5174 [11]