员工持股与激励 - 2020财年第二季度，公司员工可按不超过当日每股市值5%的折扣购买普通股[26] 会计准则采用 - 2021年第一季度，公司提前采用ASU 2020 - 06简化可转换债务工具和优先股会计处理，采用ASU 2019 - 12简化所得税会计处理，2020年第一季度采用ASU 2016 - 13改变金融工具信用损失计量方法[28][29][30] 企业收购 - 2020年11月19日，公司以3.088亿美元现金收购Braxton 100%股权，2021年第一季度确认0.6万美元收购相关费用[31] - 截至收购日，Braxton资产和负债的估计公允价值分别为30.884亿美元和相关负债金额，无形资产摊销费用为410万美元，商誉1.963亿美元可税前扣除[32] - 2021年第一季度，Braxton产生收入3100万美元[33] 按合同类型收入 - 2021年和2020年第一季度，公司按合同类型划分的收入分别为8.74697亿美元和9.70993亿美元[36] 合同资产与负债 - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，合同资产分别为6.07676亿美元和5.76568亿美元，合同负债分别为1.86028亿美元和2.01864亿美元[37] 应收账款净额 - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，应收账款净额分别为6.93584亿美元和6.98578亿美元[40] 剩余未履行履约义务 - 截至2021年3月31日，公司剩余未履行履约义务价值为51亿美元[42] - 公司预计在不同时间段内履行2021年3月31日的剩余未履行履约义务，一年以内、一到两年和两年以后分别为26.87243亿美元、10.9658亿美元和13.56247亿美元[45] 租赁成本 - 2021年第一季度总租赁成本为1.812亿美元，较2020年同期的2.0308亿美元有所下降[46] 商誉总值 - 截至2021年3月31日，商誉总值为12.61189亿美元，较2020年12月31日的12.61978亿美元略有减少[48] 无形资产摊销费用 - 2021年第一季度无形资产摊销费用为2450万美元，高于2020年同期的2270万美元[49] 物业和设备净值 - 截至2021年3月31日，物业和设备净值为1.15544亿美元，低于2020年12月31日的1.21027亿美元[51] - 2021年3月31日和2020年12月31日，公司物业和设备净值分别为115544000美元和121027000美元[115] - 2021年3月31日和2020年12月31日，美国地区物业和设备净值分别为104800000美元和109600000美元[116] 总债务 - 截至2021年3月31日，总债务为6.40346亿美元，高于2020年12月31日的5.89998亿美元[52] 信贷协议 - 2017年11月修订信贷协议，循环信贷额度从5亿美元增至5.5亿美元，期限延长至2022年11月[53] - 2021年3月31日和2020年12月31日，循环信贷协议下的利率分别为1.86%和1.87%[53] - 截至2021年3月31日，公司循环信贷安排下无未偿还金额，2021年3月31日和2020年12月31日利率分别为1.86%和1.87%[204] - 基本利率贷款适用利差范围为0.125% - 1.00%，伦敦银行同业拆借利率贷款适用利差范围为1.125% - 2.00%[204] 私募债务 - 2014年7月完成私募，筹集2.5亿美元债务，各系列高级票据利率在4.44% - 5.38%之间[55] 契约遵守情况 - 2021年3月31日和2020年12月31日，公司均遵守信贷协议和私募的各项契约[56] 可转换优先票据 - 2020年8月发行4亿美元可转换高级票据，扣除费用后净收入3.897亿美元[59] - 可转换优先票据初始转换率为每1000美元本金兑换22.2913股普通股，初始转换价格为每股44.86美元[60] - 2020年发行时，公司将3.361亿美元分配给债务负债，5360万美元分配给额外实收资本，使用3.25%的实际利率将债务折扣摊销至利息费用，当年确认利息费用440万美元，截至2020年12月31日，票据净账面价值为3.406亿美元[64] - 2021年第一季度，公司提前采用ASU 2020 - 06，减少非现金利息费用，将可转换优先票据权益部分5500万美元和债务发行成本权益部分140万美元重新分类为负债，调整票据账面价值，在留存收益中记录370万美元调整，截至2021年3月31日，确认利息费用60万美元，票据账面价值为4亿美元[65][66] - 公司购买可转换票据套期交易成本为5500万美元，出售认股权证获得现金收益1380万美元，套期和认股权证交易将可转换优先票据转换价格从35%（44.86美元）提高到100%（66.46美元），净成本4120万美元记录为额外实收资本减少[67][68][69][70] - 发行时，公司记录与可转换优先票据债务折扣和资本化债务发行成本相关的递延所得税负债1620万美元，与可转换票据套期交易和资本化债务发行成本税基相关的递延所得税资产1650万美元，采用ASU 2020 - 06后，冲回1390万美元递延所得税负债，记录40万美元额外递延所得税负债，通过留存收益对递延所得税资产进行90万美元调整[71] 有效税率 - 2021年和2020年第一季度公司有效税率分别为27.7%和26.1%，与美国联邦法定所得税税率21.0%的差异主要与州所得税和外国税收抵免估值备抵有关[73] 递延所得税资产与负债 - 截至2021年3月31日，公司递延所得税资产包括3050万美元估值备抵，主要与外国净营业亏损结转、外国税收抵免结转和资本损失有关[74] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，与不确定税务立场相关的所得税负债分别为1740万美元和1640万美元，未来12个月可能减少约20万美元[76] 法律诉讼 - 半岛走廊联合权力委员会起诉公司关联方，索赔超1亿美元，公司正在抗辩[79] 政府审计风险 - 历史上公司未因政府审计出现重大成本不允许情况，但不能保证未来不会出现[83] 普通股流通股与ESOP持股 - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司普通股流通股总数分别为102,406,446股和102,360,662股，其中员工持股计划（ESOP）分别持有75,560,749股和76,641,312股[85] ESOP费用 - 2021年和2020年第一季度ESOP的总费用分别为1320万美元和1490万美元[87] 未偿还信用证 - 2021年3月31日和2020年12月31日，与项目合资企业相关的未偿还信用证分别为6740万美元和5930万美元[92] 合并合资企业情况 - 2021年3月31日和2020年12月31日，合并合资企业的总资产分别为3.02652亿美元和2.95397亿美元，净收入分别为1031.8万美元和312.8万美元[94] 非合并合资企业情况 - 2021年3月31日和2020年12月31日，非合并合资企业的总资产分别为13.20819亿美元和13.60448亿美元，净收入分别为2567万美元和1450.2万美元[97] - 2021年和2020年第一季度，公司从非合并合资企业获得的净分配和销售收益分别为540万美元和650万美元[97] - 2021年和2020年第一季度，公司向非合并合资企业提供服务的收入分别为4200万美元和4040万美元，发生的可报销成本分别为3130万美元和3150万美元[98] 每股收益相关 - 2021年第一季度和2020年第一季度计算基本和摊薄每股收益（EPS）的加权平均股数，基本分别为102,375,923股和100,669,693股，摊薄分别为111,865,501股和100,899,324股[107] - 2021年第一季度和2020年第一季度计算基本和摊薄EPS的归属于股东的净收入，基本分别为903.9万美元和1297.3万美元，摊薄分别为956.7万美元和1297.3万美元[107] 业务线收入 - 2021年第一季度和2020年第一季度，联邦解决方案业务收入分别为4.52069亿美元和4.77571亿美元，关键基础设施业务收入分别为4.22628亿美元和4.93422亿美元[112] 调整后EBITDA、净利润与营收 - 2021年3月31日和2020年3月31日，公司调整后EBITDA分别为63639000美元和58974000美元[113] - 2021年3月31日和2020年3月31日，公司归属于帕森斯公司的净利润分别为9039000美元和12973000美元[113] - 2021年3月31日和2020年3月31日，公司总营收分别为874697000美元和970993000美元[114] - 2021年3月31日和2020年3月31日，北美地区营收分别为716346000美元和797946000美元[114] - 2021年3月31日和2020年3月31日，美国地区营收分别为652200000美元和735800000美元[116] 外汇风险 - 公司通过合同条款限制大部分业务的外汇波动风险，一般无需对合同工作的外汇现金流进行套期保值[205]

2020财年及Q4财务亮点 - 调整后EBITDA达3.43亿美元，利润率升至8.7%，较2019年增加50个基点；运营现金流2.89亿美元，超过指引上限；净收入9900万美元，净收入利润率降至2.5%；全年营收39.2亿美元，同比降1%，排除疫情影响增长4% [4][5] - Q4调整后EBITDA为9000万美元，利润率升至9.4%，较2019年增加90个基点；运营现金流1.76亿美元；净收入2200万美元，净收入利润率升至2.2%；Q4营收9.64亿美元，同比降7%，排除疫情影响降3% [4][6] 业务板块表现 - 联邦解决方案业务排除1.2亿美元疫情影响后，2020财年收入增长8%，其中6%为有机增长；Q4收入同比降9%，排除3200万美元疫情影响后，收入降3%且有机降5%；2020财年调整后EBITDA利润率降至8.8%，Q4升至9.3% [7] - 关键基础设施业务排除7700万美元疫情影响后，2020财年收入增长1%，均为有机增长；Q4收入同比降5%，排除1300万美元疫情影响后，收入降3%且均为有机下降；2020财年调整后EBITDA利润率升至8.7%，Q4升至9.4% [7] 合同与荣誉 - 获得多项重要合同，包括12亿美元的轻轨项目、20亿美元的COVID - 19合同、8000万美元的机密太空合同和3200万美元的交通管理合同 [8] - 被评为2021年全球最具道德公司，连续12年获此殊荣；被《福布斯》评为2020年全球最佳雇主之一；因里贾纳绕道项目获加拿大公私合营委员会基础设施金奖 [9] 2021财年指引 - 预计总收入在38.5亿 - 40.5亿美元，调整后EBITDA在3.5亿 - 3.75亿美元，运营现金流在2.8亿 - 3.1亿美元 [10] - 假设联邦解决方案业务贡献约52%的收入；调整后EBITDA利润率约9.2%，较2019年增加50个基点；净利息支出约1700万美元；GAAP有效税率约27%；调整后摊薄净收入股数约1.03亿股；资本支出约占总收入的1%；股权薪酬费用约2300万美元 [11] - 折旧和摊销费用约1.4亿美元，含9700万美元收购相关摊销；不考虑新收购或股票回购，但含约700万美元遗留交易及其他费用；预计收入和调整后EBITDA一季度最低，随后逐季改善，四季度下降；自由现金流有季节性，一季度运营现金流为负，随后逐季改善 [12]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2020财年，公司营收39亿美元，归属于帕森斯公司的净利润9850万美元，调整后EBITDA为3.426亿美元[28] - 2020财年、2019财年和2018财年，公司在新合同和任务订单竞争中的总体胜率分别为46.4%、37.4%和42.9%[29] - 截至2020年12月31日，公司总积压订单为81亿美元，较2019年12月31日增长0.8%，主要得益于收购布拉克斯顿科技集团有限责任公司[29] - 2020财年公司实现激励费用2920万美元，平均激励费用率为90%；2019财年激励费用3040万美元，平均激励费用率89%；2018财年激励费用850万美元，平均激励费用率89%[49] - 2020财年公司新中标项目的中标率为46.4%，2019财年为37.9%，2018财年为42.9%；2020财年联邦解决方案部门重新竞标的合同和任务订单中标率为85.4%，2019财年为84.9%，2018财年为96.0%[49] - 截至2020年12月31日，公司积压订单为81亿美元，较2020财年末增长0.8%[49] - 公司财务绩效目标为营收增长超10%，调整后EBITDA利润率超10%，并保持强劲现金流[73] - 截至2020年12月31日，公司总积压订单为81亿美元，其中已获资金支持的积压订单为40亿美元，未获资金支持的积压订单为41亿美元，预计未来十二个月确认已获资金支持的积压订单中的28亿美元为收入[75] - 截至2020年12月31日，公司循环信贷安排下无未偿还贷款金额，2020年和2019年12月31日的利率分别为1.87%和3.02%[449] 各业务板块财务数据关键指标变化 - 2020财年，联邦解决方案和关键基础设施两个可报告业务板块的收入和调整后息税折旧及摊销前利润（EBITDA）贡献分别为49%和51%[18] - 2020财年公司联邦解决方案部门收入同比增长1.3%，关键基础设施部门收入同比增长2.9%[49] 业务收购情况 - 2020年11月19日，公司完成对布拉克斯顿的收购，增加了太空、网络和情报市场的解决方案、产品和能力，新增超370名员工，其中80%持有安全许可[35] - 自2011年以来公司完成7项战略收购（6项在联邦解决方案部门，1项在关键基础设施部门），总收购价格19亿美元[62] 各业务线客户与业务内容 - 联邦解决方案业务的网络与情报（C&I）业务线客户包括美国国防部、美国情报界等，提供攻防网络安全平台等[33] - 联邦解决方案业务的太空与地理空间解决方案（SGS）业务线客户包括国家地理空间情报局等，收购布拉克斯顿有助于利用国家安全太空客户快速发展的太空任务[33][35] - 关键基础设施业务的互联社区（CC）业务线客户包括洛杉矶、纽约和巴黎的交通当局等，通过iNET™平台为美国七个州的交通系统提供先进交通管理系统[37] - 关键基础设施业务的移动解决方案（MS）业务线为复杂基础设施提供工程服务，是塔科马海峡大桥的主要设计师，也是利雅得地铁系统项目管理的一部分[37] 市场趋势与业务展望 - 公司认为美国国防部和情报界将继续投资太空、C5ISR和导弹防御领域，网络安全市场将因威胁格局变化和近期高调攻击事件而持续增长[40][41] 客户关系 - 公司与许多关键政府和商业客户保持着长期关系，部分超过40年，如在联邦解决方案部门为MDA提供支持超30年，为能源部服务超50年；在关键基础设施部门为WMATA支持超50年，担任延布工业城项目经理超42年[50] 产品与市场覆盖 - 公司产品组合中有100种不同产品，解决方案已部署到30个国家，超1800个客户使用其技术[54] 员工情况 - 截至2020年12月31日，公司拥有超15500名员工，员工持有超20000个学位和专业证书[58][59] - 2020年公司员工超15500人，自愿离职率下降1.1%，近90%的员工转为远程办公[78] - 截至2020年12月31日，公司员工持有超20000个学位和专业证书，约22%的员工持有安全许可，其中联邦解决方案业务部门员工的这一比例为58%[80] - 2020年Parsons杰出认可和激励计划（DRIVE）向员工发放超1500个奖项[81] - 截至2020年12月31日，约6300名员工参与员工持股计划（ESOP），该计划持有公司约39%的流通股[88] - 公司员工分布在25个国家，会说超80种语言[83] 管理团队情况 - 公司执行管理团队平均任期约20年，平均拥有超37年行业或职能经验[60] - 查尔斯·L·哈灵顿于2008年5月被任命为首席执行官，11月被任命为董事会主席[103] - 凯里·A·史密斯于2018年11月被任命为首席运营官，2019年11月被任命为总裁，2020年12月成为董事会成员，有35年航空航天和国防经验[104] - 乔治·L·鲍尔于2008年5月被任命为首席财务官，有超过36年金融和会计经验[105] - 迈克尔·R·科洛威于2017年10月被任命为总法律顾问兼公司秘书，2019年1月成为首席法律官[107] - 黛布拉·A·菲奥里于2016年被任命为首席人力官[108] 知识产权情况 - 公司在美国拥有26项注册专利和31项待批专利，国际上有4项待批专利；在美国拥有67项商标和26项待批商标申请，国际上有145项商标和34项待批商标申请[89][91] 合规情况 - 2019年美国国防部宣布开发网络安全成熟度模型认证（CMMC），公司目前已合规并为未来认证和评估做准备[96] - 公司受美国联邦采购法规、反贿赂法、国际贸易法、环境法、健康与安全法等多项法规影响[94] - 公司受美国出口管制法律法规约束，若违规可能面临调查、处罚等后果，影响业务和财务状况[99] - 公司受环境、健康和安全相关法律法规约束，过去合规成本对运营成本和现金流影响不大，但未来违规可能影响财务状况和经营成果[100] - 公司维持合规计划，由首席道德与合规顾问管理，首席合规官监督，包括对道德和商业行为准则及合规计划进行年度审计[102] 公司增长战略 - 公司增长战略聚焦于增强和优化核心业务流程、拓展到高增长相邻市场、收购和整合具有变革性和颠覆性技术的公司三个支柱[64] 外汇风险管理 - 公司通过合同条款限制外汇波动风险，一般无需对合同工作的外汇现金流进行套期保值[450]

员工持股与激励 - 2020财年第二季度，公司员工可按不超过当日每股市值5%的折扣价购买普通股[27] 会计准则影响 - 2020年第一季度，公司采用ASU 2016 - 13，该准则未对合并财务报表产生重大影响[28] - 2019年12月发布的ASU 2019 - 12于2020年12月15日后开始的财年生效，公司预计该准则不会对合并财务报表产生重大影响[29] - 2020年8月发布的ASU 2020 - 06于2021年12月15日后开始的财年生效，公司预计提前采用该准则，将减少非现金利息费用并对可转换优先票据进行重分类[30] 公司收购情况 - 2019年1月7日，公司以2.924亿美元现金收购OGSystems 100%股权，产生540万美元收购相关费用[31] - 2019年7月31日，公司以2.141亿美元现金收购QRC Technologies 100%股权，产生490万美元收购相关费用[36] - 2020年10月29日，公司宣布将以3亿美元现金收购Braxton Science & Technology Group, LLC[133] 收购业务收入情况 - OGSystems在2020年和2019年第三季度的收入分别为4620万美元和3370万美元，前九个月收入分别为1.17亿美元和1.087亿美元[33] - QRC Technologies在2020年和2019年第三季度的收入分别为1260万美元和560万美元，前九个月收入分别为2520万美元和560万美元[40] 收购业务无形资产摊销费用 - 2020年和2019年第三季度，OGSystems无形资产摊销费用均为590万美元，前九个月均为1780万美元；QRC Technologies在2020年和2019年第三季度的无形资产摊销费用分别为350万美元和190万美元，前九个月分别为1060万美元和190万美元[32][39] 公司总营收情况 - 2020年和2019年第三季度公司总营收分别为10.04236亿美元和10.23277亿美元，前九个月分别为29.54688亿美元和29.17424亿美元[42] - 2020年第三季度和前九个月，公司总营收分别为1004236000美元和2954688000美元，2019年同期分别为1023277000美元和2917424000美元[127][129] 合同资产与负债情况 - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，合同资产分别为610893千美元和575089千美元，增长6.2%；合同负债分别为212373千美元和230681千美元，下降7.9%；净合同资产分别为398520千美元和344408千美元，增长15.7%[43] 公司确认收入情况 - 2020年和2019年第三季度，公司确认的收入分别为950万美元和210万美元；2020年和2019年前九个月，确认的收入分别为1.322亿美元和1.151亿美元[44] 应收账款净额情况 - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，应收账款净额分别为775060千美元和671492千美元[46] 剩余未履行履约义务情况 - 截至2020年9月30日，公司剩余未履行的履约义务（RUPO）为50亿美元[49] - 公司预计在以下时间段内履行2020年9月30日的RUPO：一年内2583216千美元，一到两年内1079618千美元，两年后1310642千美元[52] 租赁成本情况 - 2020年和2019年第三季度，租赁总成本分别为19856千美元和22821千美元；2020年和2019年前九个月，租赁总成本分别为59573千美元和62534千美元[53] 商誉情况 - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，商誉分别为1046453千美元和1047425千美元[56] 无形资产摊销费用情况 - 2020年和2019年第三季度，无形资产摊销费用分别为2090万美元和2210万美元；2020年和2019年前九个月，无形资产摊销费用分别为6570万美元和6450万美元[57] - 预计本财年剩余时间及未来四年及以后的摊销费用总计192,282,000美元，其中2020年剩余时间为20,820,000美元，2021年为81,573,000美元，2022年为36,098,000美元，2023年为23,549,000美元，2024年为9,098,000美元，之后为21,144,000美元[58] 租赁资产与负债情况 - 截至2020年9月30日，经营租赁使用权资产为212592千美元，租赁负债为237980千美元；融资租赁其他非流动资产为2757千美元，相关负债为2592千美元[54] - 截至2020年9月30日，经营租赁和融资租赁未来未折现现金流量的总租赁付款分别为262407千美元和2731千美元，总现值分别为237980千美元和2592千美元[55] 物业和设备情况 - 2020年9月30日和2019年12月31日，物业和设备净值分别为121,486,000美元和122,751,000美元，2020年和2019年截至9月30日的三个月折旧费用分别为950万美元和890万美元，九个月分别为2890万美元和2820万美元[59] - 2020年9月30日和2019年12月31日，公司物业和设备净值分别为121486000美元和122751000美元[128] 债务情况 - 2020年9月30日和2019年12月31日，债务总额分别为587,119,000美元和249,353,000美元，短期债务分别为50,000,000美元和0美元，长期债务分别为537,119,000美元和249,353,000美元[60] - 2017年11月，公司循环信贷额度从5亿美元增加到5.5亿美元，期限延长至2022年11月，2020年9月30日和2019年12月31日利率分别为1.44%和3.02%，截至2020年9月30日无未偿还贷款[61] - 2019年1月，公司通过定期贷款协议借款1.5亿美元，5月偿还，2019年截至9月30日的三个月和九个月利息费用分别为0美元和230万美元，2020财年无未偿还金额[63] - 2014年7月1日，公司私募筹集2.5亿美元债务，2020年和2019年截至9月30日的三个月和九个月利息费用均分别为310万美元和930万美元[64] - 2020年8月，公司发行4亿美元可转换高级票据，净收益3.897亿美元，年利率0.25%，2025年8月15日到期，初始转换价格为每股44.86美元[69] - 截至2020年9月30日，可转换高级票据负债部分的账面价值为337,624,000美元，债务折扣为62,376,000美元，权益部分为53,552,000美元[76] - 截至2020年9月30日，公司循环信贷安排下无未偿还金额，2020年9月30日和2019年12月31日的利率分别为1.44%和3.02%[229] 可转换债券相关交易 - 公司购买可转换债券套期保值花费5500万美元，出售认股权证获得1380万美元现金收益，净成本4120万美元计入额外实收资本[77][78][80] - 可转换债券套期保值和认股权证交易将可转换高级票据的转换价格从44.86美元提高到66.46美元，降低了实际转换时对股东的摊薄影响[79] - 公司发行可转换优先票据时记录了1620万美元递延所得税负债，可转换票据套期交易记录了1650万美元递延所得税资产[81] 税收相关情况 - 《CARES法案》允许净营业亏损（NOL）结转抵消2021年前应税收入的100%，2018 - 2020年NOL可追溯五年退税，业务利息扣除比例从调整后应税收入的30%提高到50%，公司据此追溯NOL获390万美元退税[82] - 2020年第三季度和前九个月，公司有效税率分别为25.61%和26.39%，2019年同期分别为 - 33.71%和 - 140.42%，变化主要因2019年递延税项重计量产生2900万美元税收优惠[86] - 截至2020年9月30日，公司递延税项资产包含1750万美元估值备抵，主要与外国净营业亏损结转、外国税收抵免结转和资本损失有关[87] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，不确定税务状况的所得税负债分别为1470万美元和1550万美元，未来12个月可能减少约100万美元[88] 法律诉讼情况 - 半岛走廊联合权力委员会起诉公司子公司，索赔超1亿美元，公司正在抗辩[91] 普通股与员工持股计划情况 - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，公司普通股总数分别为1.00727574亿股和1.00669694亿股，员工持股计划（ESOP）分别持有7609.0531万股和7889.6806万股[96] - 2020年和2019年第三季度ESOP贡献费用分别为1250万美元和1230万美元，前九个月分别为4200万美元和3680万美元[98] - 2019年公司向ESOP支付每股2美元现金股息，共计5210万美元，还进行了1:2的股票股息分配[99] 项目合资企业信用证情况 - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，与项目合资企业相关的未偿还信用证分别为5990万美元和5500万美元[104] 合并合营企业资产负债权益情况 - 截至2020年9月30日，合并合营企业的总资产为346,239千美元，较2019年12月31日的258,027千美元增长34.2%；总负债为260,175千美元，较2019年12月31日的193,583千美元增长34.4%；总合营企业权益为86,064千美元，较2019年12月31日的64,444千美元增长33.5%[106] 非合并合营企业情况 - 截至2020年9月30日，非合并合营企业的总资产为1,360,682千美元，较2019年12月31日的1,365,495千美元下降0.35%；总负债为1,247,199千美元，较2019年12月31日的1,162,626千美元增长7.27%；总合营企业权益为113,483千美元，较2019年12月31日的202,869千美元下降44.06%[109] - 2020年第三季度，非合并合营企业的收入为594,640千美元，较2019年同期的474,600千美元增长25.29%；净收入为43,016千美元，较2019年同期的22,599千美元增长89.46%[109] - 2020年前三季度，非合并合营企业的收入为1,286,087千美元，较2019年同期的1,225,284千美元增长4.96%；净收入为83,772千美元，较2019年同期的59,276千美元增长41.32%[109] - 2020年第三季度，公司从非合并合营企业获得的净分配额为1120万美元，较2019年同期的1370万美元下降18.25%；2020年前三季度，净分配额为2320万美元，较2019年同期的2800万美元下降17.14%[109] - 2020年第三季度，公司向非合并合营企业提供服务的收入为4200万美元，较2019年同期的2880万美元增长45.83%；2020年前三季度，收入为1.247亿美元，较2019年同期的1.131亿美元增长10.26%[110] - 2020年第三季度，公司向非合并合营企业提供服务产生的可报销成本为3230万美元，较2019年同期的2050万美元增长57.56%；2020年前三季度，可报销成本为9830万美元，较2019年同期的8630万美元增长13.91%[110] 每股收益加权平均股数情况 - 2020年第三季度，计算基本和摊薄每股收益的加权平均股数分别为100,736,862股和105,573,613股；2019年同期分别为99,434,877股和99,434,877股[119] - 2020年前三季度，计算基本和摊薄每股收益的加权平均股数分别为100,700,498股和101,021,568股；2019年同期分别为89,977,493股和89,977,493股[119] 业务线收入情况 - 2020年第三季度，联邦解决方案和关键基础设施业务的收入分别为498,156千美元和506,080千美元；2019年同期分别为486,175千美元和537,102千美元[124] 调整后EBITDA与净收入情况 - 2020年第三季度

员工权益与激励 - 2020财年第二季度，符合条件的员工可通过帕森斯员工股票购买计划，以低于当日每股市值5%的价格购买公司普通股[30] 会计准则采用 - 2020年第一季度，公司采用ASU 2016 - 13，该准则未对合并财务报表产生重大影响[31] 公司收购情况 - 2019年1月7日，公司以2.924亿美元现金收购OGSystems 100%股权，确认540万美元收购相关费用，2020年和2019年6月30日止三个月无形资产摊销费用均为590万美元，六个月均为1190万美元[33][34] - 2019年7月31日，公司以2.141亿美元现金收购QRC Technologies 100%股权，确认490万美元收购相关费用，2020年6月30日止三个月和六个月无形资产摊销费用分别为360万美元和720万美元[37][39] 收购业务收入情况 - 2020年和2019年6月30日止三个月，OGSystems产生的收入分别为3770万美元和4610万美元，六个月分别为7080万美元和7510万美元[35] - 2020年6月30日止三个月和六个月，QRC产生的收入分别为810万美元和1250万美元[40] 固定价格合同收入情况 - 2020年和2019年6月30日止三个月，公司固定价格合同收入分别为3.11368亿美元和3.04647亿美元，六个月分别为6.19676亿美元和5.62342亿美元[42] 合同资产与负债情况 - 截至2020年6月30日，合同资产为6.45556亿美元，较2019年12月31日增加7046.7万美元，增幅12.3%；合同负债为2.19037亿美元，较2019年12月31日减少1164.4万美元，降幅5.0%[43] 合同负债相关收入情况 - 2020年和2019年6月30日止三个月，公司确认的包含在对应合同负债余额中的收入分别为2840万美元和2730万美元，六个月分别为1.227亿美元和1.13亿美元[44] 合同资产减值情况 - 2020年和2019年6月30日止三个月和六个月，未确认合同资产的重大减值[45] 收入估计修订情况 - 2020年3月和6月，估计修订使收入增加900万美元，2019年同期无此金额[46] 应收账款情况 - 截至2020年6月30日，应收账款净额为7.17358亿美元，2019年12月31日为6.71492亿美元[47] 剩余未履行履约义务情况 - 截至2020年6月30日，公司剩余未履行履约义务（RUPO）为50亿美元[50] - 公司预计在不同时间段内履行RUPO，1年内履行28.37786亿美元，1 - 2年履行11.7176亿美元，2年后履行10.02689亿美元[54] 租赁成本情况 - 2020年3月和6月租赁总成本分别为1939.7万美元和3971.7万美元，2019年同期分别为2011.3万美元和3971.3万美元[55] 商誉情况 - 截至2020年6月30日，商誉总值为10.45344亿美元，较2019年12月31日减少208.1万美元[58] 无形资产摊销情况 - 2020年3月和6月无形资产摊销费用分别为2210万美元和4480万美元，2019年同期分别为2140万美元和4230万美元[60] - 预计无形资产在2020 - 2024年及以后的摊销费用总计2.13136亿美元[61] 财产和设备情况 - 截至2020年6月30日，财产和设备净值为1.24764亿美元，2019年12月31日为1.22751亿美元[62] - 2020年3月和6月财产和设备折旧费用分别为980万美元和1940万美元，2019年同期分别为970万美元和1940万美元[63] 长期债务情况 - 2020年6月30日长期债务总计249,448千美元，2019年12月31日为249,353千美元[64] 信贷协议情况 - 2017年11月修订信贷协议，循环信贷额度从5亿美元增至5.5亿美元，期限延至2022年11月，2020年6月30日和2019年12月31日利率分别为1.42%和3.02%[64] 私募债务情况 - 2014年7月1日私募筹集2.5亿美元债务，A、B、C、D系列高级票据利率分别为4.44%、4.98%、5.13%、5.38%[65] 高级票据利息情况 - 2020年6月30日和2019年12月31日高级票据应付利息分别为560万美元和570万美元[65] - 2020年和2019年第二季度及上半年高级票据利息费用均分别为310万美元和620万美元[65] 有效税率情况 - 2020年和2019年第二季度公司有效税率分别为27.64%和400.68%，上半年分别为27.17%和 - 2,686.95%[75] 递延税资产估值备抵情况 - 截至2020年6月30日，递延税资产估值备抵为1720万美元[76] 不确定税务状况所得税负债情况 - 2020年6月30日和2019年12月31日，不确定税务状况所得税负债分别为1460万美元和1550万美元[77] 法律诉讼情况 - 半岛走廊联合权力委员会起诉公司，索赔超1亿美元，公司正在抗辩[79] - 前员工诉讼案美国最高法院支持原告，案件发回重审，公司无法确定结果和潜在损失范围[80][81] 普通股与员工持股计划情况 - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，公司普通股总数分别为100,724,683股和100,669,694股，其中员工持股计划（ESOP）分别持有76,795,221股和78,896,806股[85] - 2020年和2019年截至6月30日的三个月，ESOP总贡献费用分别为1460万美元和1230万美元；六个月分别为2950万美元和2450万美元[87] - 2019年4月3日，公司董事会宣布向ESOP支付每股2美元的现金股息，总计5210万美元；4月15日，宣布按每持有一股普通股发放两股普通股的比例进行股票股息分配[88] 项目合资企业信用证情况 - 2020年6月30日和2019年12月31日，与项目合资企业相关的未偿还信用证分别为6570万美元和5500万美元[92] 合并合资企业资产与负债情况 - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，合并合资企业的总资产分别为326,668千美元和258,027千美元，总负债分别为246,019千美元和193,583千美元[94] 非合并合资企业资产、负债及收支情况 - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，非合并合资企业的总资产分别为1,316,893千美元和1,365,495千美元，总负债分别为1,207,428千美元和1,162,626千美元[97] - 2020年和2019年截至6月30日的三个月，公司从非合并合资企业获得的净分配分别为560万美元和630万美元；六个月分别为1210万美元和1440万美元[97] - 2020年和2019年截至6月30日的三个月，公司向非合并合资企业提供服务的收入分别为4240万美元和5070万美元；六个月分别为8280万美元和8430万美元[98] 摊薄每股收益情况 - 2020年截至6月30日的三个月和六个月，计算摊薄每股收益（EPS）时分别排除4939股和4066股，因其具有反摊薄作用；2019年同期无摊薄证券[103] 业务部门情况 - 公司运营两个可报告业务部门：联邦解决方案和关键基础设施[105] 公司总营收、利润及EBITDA情况 - 2020年第二季度总营收9.79459亿美元，2019年同期为9.89742亿美元；2020年上半年总营收19.50452亿美元，2019年同期为18.94147亿美元[109] - 2020年第二季度调整后EBITDA为8321.9万美元，2019年同期为7622.5万美元；2020年上半年调整后EBITDA为1.42193亿美元，2019年同期为1.445亿美元[111] - 2020年第二季度归属于公司的净利润为2329.9万美元，2019年同期为4025.9万美元；2020年上半年归属于公司的净利润为3627.2万美元，2019年同期为5000万美元[111] 地区营收情况 - 2020年第二季度北美地区营收8.00044亿美元，中东地区为1.74689亿美元，其他地区为47.26万美元；2020年上半年北美地区营收15.9799亿美元，中东地区为3.43548亿美元，其他地区为89.14万美元[112] 净物业和设备情况 - 截至2020年6月30日，净物业和设备为1.24764亿美元，截至2019年12月31日为1.22751亿美元[113] 业务线营收情况 - 2020年上半年太空与地理空间解决方案业务营收5796.7万美元，网络与情报业务为1.02993亿美元，工程系统业务为1.66483亿美元等[114] 业务线调整情况 - 2020年1月1日起，联邦解决方案业务线从五条整合为四条，关键基础设施业务线从三个市场重新调整为两个市场[115][118] 循环信贷安排情况 - 截至2020年6月30日，循环信贷安排下无未偿还金额，2020年6月30日和2019年12月31日的利率分别为1.42%和3.02%[214] 公司风险情况 - 公司面临与循环信贷安排相关的利率风险和海外业务的外汇汇率风险[214][215] 外汇风险应对情况 - 公司通过合同条款限制外汇波动风险，一般无需对冲合同工作的外汇现金流[215]

会计准则采用情况 - 2020年第一季度公司采用ASU 2016 - 13，对合并财务报表无重大影响[31] 公司收购情况 - 2019年1月7日公司以2.924亿美元现金收购OGSystems 100%股权，借款2.6亿美元部分资助收购，产生540万美元收购相关费用[33] - 2019年7月31日公司以2.141亿美元现金收购QRC Technologies 100%股权，借款1.4亿美元部分资助交易，产生490万美元收购相关费用[38] 收购业务收入情况 - 2020年和2019年第一季度OGSystems产生的收入分别为3320万美元和2900万美元[36] - 2020年第一季度QRC产生的收入为440万美元[41] 按合同类型划分的收入情况 - 2020年和2019年第一季度按合同类型划分的收入：固定价格分别为3.08308亿美元和2.57695亿美元；时间和材料分别为2.52439亿美元和2.55706亿美元；成本加成分别为4.10246亿美元和3.91004亿美元[43] 合同资产与负债情况 - 2020年3月31日和2019年12月31日合同资产分别为6.26513亿美元和5.75089亿美元，合同负债分别为2.41178亿美元和2.30681亿美元[44] 应收账款净额情况 - 2020年3月31日和2019年12月31日应收账款净额分别为7.58225亿美元和6.71492亿美元[47] 包含在合同负债余额中的收入情况 - 2020年第一季度和2019年第一季度公司分别确认收入9430万美元和8570万美元，该收入包含在对应上一年12月31日的合同负债余额中[45] 剩余未履行的履约义务价值情况 - 截至2020年3月31日公司剩余未履行的履约义务价值为51亿美元[50] 剩余未履行的履约义务预计完成情况 - 截至2020年3月31日，公司RUPO预计在未来各阶段完成，联邦解决方案业务一年内完成13.19438亿美元、一到两年完成5.50073亿美元、两年后完成3.15965亿美元；关键基础设施业务一年内完成16.91579亿美元、一到两年完成5.3312亿美元、两年后完成7.13875亿美元；总计一年内完成30.11017亿美元、一到两年完成10.83193亿美元、两年后完成10.2984亿美元[53] 租赁相关情况 - 2020年第一季度租赁成本为2.0308亿美元，2019年同期为1.96亿美元；2020年第一季度租赁相关经营现金流为1.642亿美元，2019年同期为1.8333亿美元；截至2020年3月31日，使用权资产为2.31269亿美元，租赁负债为2.53977亿美元[54] - 截至2020年3月31日，公司有额外280万美元未开始的经营租赁，将于2020年开始，租赁期限为3 - 6年[54] 商誉情况 - 截至2020年3月31日，公司商誉总计10.44014亿美元，较2019年12月31日的10.47425亿美元减少34.11万美元，主要是关键基础设施业务受外汇影响减少34.11万美元[56] 无形资产摊销费用情况 - 2020年第一季度无形资产摊销费用为2.27亿美元，2019年同期为2.1亿美元；预计2020年剩余时间至以后各年摊销费用总计2.35227亿美元[57][58] 固定资产净值与折旧费用情况 - 2020年3月31日，公司固定资产净值为1.246亿美元，2019年12月31日为1.22751亿美元；2020年第一季度折旧费用为9600万美元，2019年同期为9700万美元[59] 长期债务情况 - 截至2020年3月31日，公司长期债务总计3.14401亿美元，其中循环信贷额度为6500万美元，高级票据为2.5亿美元；2019年12月31日长期债务总计2.49353亿美元[60] 信贷协议情况 - 2017年11月公司修订信贷协议，循环信贷额度从5亿美元增加到5.5亿美元，期限延长至2022年11月；2020年3月31日和2019年12月31日借款利率分别为1.90%和3.02%；2020年第一季度信贷协议利息费用为30万美元，2019年同期为340万美元[60] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，信贷协议下未使用的信用证承诺分别为4490万美元和4370万美元[60] - 2020年3月31日和2019年12月31日的利率分别为2.02%和3.02%[205] - 基于信贷协议下6500万美元的未偿还金额，基准利率和/或伦敦银行同业拆借利率增减100个基点，将导致年度利息费用增减约70万美元[205] - 基准利率贷款的适用利差范围为0.125%至1.00%，伦敦银行同业拆借利率贷款的适用利差范围为1.125%至2.00%[205] - 截至2020年3月31日，公司循环信贷安排下的未偿还金额为6500万美元[205] 高级票据情况 - 2014年7月公司私募发行2.5亿美元债务，包括A、B、C、D系列高级票据，利率分别为4.44%、4.98%、5.13%、5.38%；2020年和2019年第一季度高级票据利息费用均为310万美元，利息支付均为620万美元[61] - 2020年3月31日，公司高级票据的公允价值（二级）约为2.639亿美元[64] 定期贷款情况 - 2019年1月，公司根据定期贷款协议借款1.5亿美元用于收购OGSystems，同年5月10日偿还，2019年第一季度该贷款利息费用为140万美元，2020财年无未偿还金额[65] 税收政策影响情况 - 《CARES法案》将2019年和2020年允许的企业利息扣除从调整后应税收入的30%提高到50%，公司预计将根据净营业亏损（NOL）结转规定进行部分亏损抵税[66] 有效税率情况 - 2020年和2019年第一季度，公司有效税率分别为26.13%和12.35%，主要因公司从“S”公司转变为“C”公司以及管辖区收益变化[70] 递延税项资产估值备抵情况 - 截至2020年3月31日，公司递延税项资产中的估值备抵为1820万美元，主要与外国净营业亏损结转、外国税收抵免结转和资本损失有关[71] 不确定税务状况相关所得税负债情况 - 2020年3月31日和2019年12月31日，与不确定税务状况相关的所得税负债分别为1480万美元和1550万美元[72] 法律诉讼情况 - 半岛走廊联合权力委员会起诉公司，索赔超1亿美元，公司正在抗辩[74] 员工持股计划贡献费用情况 - 2020年和2019年第一季度，员工持股计划（ESOP）总贡献费用分别为1490万美元和1220万美元[82] 项目合资企业相关信用证情况 - 2020年3月31日和2019年12月31日，与项目合资企业相关的未偿还信用证分别为4840万美元和5500万美元[88] 合并合资企业财务情况 - 截至2020年3月31日，合并合资企业流动资产为284,357千美元，非流动资产为2,441千美元，总资产为286,798千美元，总负债为219,880千美元，总合资企业权益为66,918千美元[90] 非合并合资企业财务情况 - 截至2020年3月31日，非合并合资企业流动资产为735,279千美元，非流动资产为527,529千美元，总资产为1,262,808千美元，总负债为1,139,085千美元，总合资企业权益为123,723千美元[92] 非合并合资企业净分配与服务收入情况 - 2020年第一季度，公司从非合并合资企业获得的净分配为650万美元，2019年同期为810万美元[92] - 2020年第一季度和2019年第一季度，公司向非合并合资企业提供服务的收入分别为4040万美元和3360万美元，发生的可报销成本分别为3150万美元和2720万美元[93] 每股收益加权平均股数情况 - 2020年3月31日，用于计算基本每股收益和摊薄每股收益的加权平均股数分别为100,669,693股和100,899,324股，2019年同期分别为78,161,484股和78,161,484股[99] 各部门收入情况 - 2020年第一季度，联邦解决方案部门收入为477,571千美元，关键基础设施部门收入为493,422千美元，总收入为970,993千美元；2019年同期分别为422,812千美元、481,593千美元和904,405千美元[104] - 2020年第一季度，北美地区收入为797,946千美元，中东地区为168,859千美元，其他地区为4,188千美元；2019年同期分别为731,030千美元、167,952千美元和5,423千美元[106] - 2020年第一季度，太空与地理空间解决方案业务收入为51,288千美元，网络与情报业务为98,882千美元，工程系统业务为172,832千美元等[108] 调整后息税折旧摊销前利润情况 - 2020年第一季度，归属于帕森斯公司的调整后息税折旧摊销前利润为58,974千美元，2019年同期为68,275千美元[105] 各地区物业和设备净值情况 - 2020年3月31日，北美地区物业和设备净值为119,658千美元，中东地区为4,942千美元，总计124,600千美元；2019年12月31日分别为117,606千美元、5,145千美元和122,751千美元[107] 银行信贷额度下未偿还信用证承诺情况 - 2020年3月31日和2019年12月31日，银行信贷额度下未偿还的信用证承诺分别为1.935亿美元和1.973亿美元[63]

财务数据关键指标变化 - 2019财年公司营收40亿美元，归属于帕森斯公司的净收入1.205亿美元，调整后EBITDA为3.25亿美元[25] - 公司在2017财年、2018财年和2019财年新合同和任务订单的整体中标率分别为34.9%、42.9%和37.4%[25] - 截至2019年12月31日，公司总积压订单为80亿美元，较2018年12月31日增长0.8%[25] - 2017 - 2019财年激励费用分别为1010万美元、850万美元、3040万美元，平均激励费用率分别为86%、89%、89%[47] - 2017 - 2019财年新奖项中标率分别为34.9%、42.9%、37.9%，联邦解决方案部门重新竞标合同和任务订单中标率分别为92.0%、96.0%、88.0%[47] - 2019财年联邦解决方案收入同比增长27.6%，关键基础设施收入同比增长0.7%[47] - 截至2019年12月31日，积压订单为80亿美元，较2018财年末增长0.8%[47] - 截至2019年12月31日，公司总积压订单为80亿美元，其中已获资金支持的积压订单为41亿美元，未获资金支持的积压订单为39亿美元，预计在接下来十二个月确认28亿美元已获资金支持的积压订单为收入[71] - 截至2019年12月31日，公司循环信贷安排下无未偿还金额[439] - 基本利率贷款适用利差范围为0.125%至1.00%，伦敦银行同业拆借利率贷款适用利差范围为1.125%至2.00%，均基于公司每个财季末的杠杆率[439] - 2018年12月31日和2019年12月31日的利率分别为4.253%和3.02%[439] 各报告部门营收及利润贡献 - 2019财年联邦解决方案和关键基础设施两大报告部门营收贡献分别为47.7%和52.3%，调整后EBITDA贡献分别为52.2%和47.8%[17] 各业务线团队人员情况 - 截至2019年12月31日，网络与情报业务线团队近1100人，超75%有高级别安全许可[29] - 截至2019年12月31日，地理空间解决方案业务线团队超600人，多数有高级别安全许可[30] - 截至2019年12月31日，国防业务线团队超2100人，多数有高级别安全许可[33] - 截至2019年12月31日，工程系统业务线团队超2200人，很多专业人员有安全许可[33] - 截至2019年12月31日，互联社区业务线团队超1800人[35] - 截至2019年12月31日，移动解决方案业务线团队超7800人[35] 移动解决方案市场情况 - 2018年移动解决方案市场规模为7124亿美元，预计2018 - 2021年复合年增长率超7%[41][42] 公司整体人员情况 - 截至2020年1月31日，公司有15879名员工[55] - 截至2019年12月31日，员工持有超19500个学位和专业证书[56] - 截至2020年1月31日，公司有15879名员工，截至2019年12月31日，员工持有超19500个学位和专业证书，约22%的员工持有安全许可[74] - 公司联邦解决方案业务部门约56%的员工持有安全许可，其中约58%为最高机密/敏感隔离信息级别的许可[74] - 截至2019年12月31日，约314名员工受集体谈判协议覆盖[74] 公司高管团队情况 - 公司高管团队平均任期约20年，平均行业或职能经验超37年[58] - 公司执行管理层在公司的平均任期约为20年，行业或职能经验超37年[74] 公司战略收购情况 - 2011年以来完成6项战略收购，总收购价格14亿美元[59] 公司产品情况 - 公司产品组合有100种产品，软件解决方案已部署到30个国家，超1800个客户使用其技术[51] 行业政策情况 - 2019年美国国防部宣布开发网络安全成熟度模型认证（CMMC），预计2020年6月起将CMMC要求纳入提案请求[81] 公司管理层任命情况 - 查尔斯·L·哈灵顿于2008年5月被任命为首席执行官，2008年11月被任命为董事会主席[89] - 乔治·L·鲍尔于2008年5月被任命为首席财务官，在金融和会计领域有超36年经验[90] - 凯里·A·史密斯于2018年11月被任命为首席运营官，2019年11月被任命为总裁，有34年航空航天和国防经验[91] - 迈克尔·R·科洛维于2017年10月被任命为总法律顾问兼公司秘书，2019年1月成为首席法律官[92] 公司外汇风险控制情况 - 公司通过要求客户以与成本发生货币相对应的货币付款的条款，限制多数合同中的外汇波动风险[440]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2019年第三季度公司收入增长5%[145] - 2018年和2019年截至9月的累计合同授予额分别为32.18816亿美元和33.34434亿美元[149] - 2018年和2019年9月30日的积压订单分别为79.63225亿美元和82.50514亿美元[149] - 2018年和2019年截至9月的累计订单出货比分别为1.2和1.1[149] - 2019年第三季度营收为10.23277亿美元，较去年同期增加4712万美元，增幅4.8%；前九个月营收为29.17424亿美元，较去年同期增加2.85856亿美元，增幅10.9%[194] - 2019年第三季度调整后EBITDA为8899万美元，较去年同期增加42.6万美元，增幅0.5%；前九个月调整后EBITDA为2.37219亿美元，较去年同期增加4519万美元，增幅23.5%[192] - 2019年第三季度直接合同成本为7.98552亿美元，较去年同期增加1553.4万美元，增幅2.0%；前九个月直接合同成本为22.97512亿美元，较去年同期增加2.43311亿美元，增幅11.8%[196] - 2019年第三季度未合并合资企业权益收益为727.4万美元，较去年同期减少543.3万美元，降幅42.8%；前九个月未合并合资企业权益收益为2930.5万美元，较去年同期增加372.8万美元，增幅14.6%[197] - 2019年第三季度间接、一般和行政费用为1.7855亿美元，较去年同期增加2781.7万美元，增幅18.5%；前九个月间接、一般和行政费用为5.81428亿美元，较去年同期增加1.594亿美元，增幅37.8%[198] - 2019年前九个月与现金结算股权奖励相关的薪酬成本大幅增加，原因是2019年3月31日公司普通股在ESOP估值下的公允价值与9月30日公开市场上的公允价值存在显著差异[199] - 2018年前九个月营收包含与关键基础设施部门一项索赔和解相关的5510万美元，排除该索赔和解，2019年前九个月营收较去年同期增加3.41亿美元[195] - 2019年第三季度利息收入42.7万美元，较2018年增长21.7%；前九个月利息收入112.9万美元，较2018年下降52.1%[203] - 2019年第三季度利息支出490.9万美元，较2018年下降17.4%；前九个月利息支出1957.7万美元，较2018年增长35.2%[203] - 2019年第三季度其他收入（支出）净额为 - 312.7万美元，较2018年下降549.3%；前九个月为 - 158万美元，较2018年下降545.1%[203] - 2019年前九个月长期合同索赔收益为0，较2018年的7457.8万美元下降100%[203] - 2019年第三季度所得税收益为 - 1545.3万美元，较2018年下降472.0%；前九个月为 - 6706.3万美元，较2018年下降462.0%[205] - 2018年12月31日净销售未结天数（Net DSO）为67天，2019年9月30日降至58天[222] - 2018年12月31日营运资金为4.826亿美元，2019年9月30日降至3.18亿美元[222] - 2018年12月31日现金、现金等价物和受限现金为2.812亿美元，2019年9月30日降至1.465亿美元，减少1.347亿美元[223] - 2019年9月30日止九个月经营活动提供的净现金为1.306亿美元，较2018年9月28日止九个月的9980万美元增加3080万美元[225] - 2019年9月30日止九个月投资活动使用的净现金为5.417亿美元，较2018年9月28日止九个月的5.036亿美元增加3810万美元[227] - 2019年9月30日止九个月融资活动提供的净现金为2.773亿美元，较2018年9月28日止九个月的1.731亿美元增加1.042亿美元[229] - 2018年9月28日止九个月赎回员工持股计划（ESOP）参与者权益花费7330万美元，2019年9月30日止九个月为80万美元[228] - 2018年12月31日信贷利率为4.253%，2019年9月30日降至3.350%[234] 公司业务结构数据 - 截至2019年9月30日的九个月，公司收入为29亿美元，其中关键基础设施业务占比52%，联邦解决方案业务占比48%[145] - 截至2019年9月30日的九个月，公司合同授予额为33亿美元，其中关键基础设施业务占比38%，联邦解决方案业务占比62%[145] 公司收购情况 - 2018年5月31日，公司以4.891亿美元收购Polaris Alpha[165] - 2019年1月7日，公司以2.924亿美元收购OGSystems[166] - 2019年7月31日，公司以2.141亿美元收购QRC Technologies[167] 公司税收政策变化 - 公司在2019年5月8日IPO后，“S”公司身份终止，将按“C”公司纳税，有效所得税税率将提高，净收入将减少[170] - 公司历史上按美国国内税收法典“Subchapter S”纳税，IPO前除部分州和1.5%加州特许经营税外，无需缴纳联邦和州所得税[169] 公司合同收入占比情况 - 2018年和2019年第三季度及前九个月，固定价格合同收入占比分别为30.8%、28.2%、31.7%、29.2%；时间和材料合同收入占比分别为26.1%、27.9%、27.8%、27.8%；成本加成合同收入占比分别为43.2%、43.9%、40.5%、43.1%[178] 公司向非合并合资企业提供服务收入情况 - 2018年9月28日和2019年9月30日止三个月，公司向非合并合资企业提供服务的收入分别为3660万美元和2880万美元；前九个月分别为1.122亿美元和1.131亿美元[180] 公司ESOP贡献费用情况 - 2018年9月28日和2019年9月30日止三个月，公司ESOP贡献费用分别为1140万美元和1230万美元；前九个月分别为3410万美元和3680万美元[181] 公司调整后EBITDA及利润率情况 - 2018年9月28日和2019年9月30日止三个月，调整后EBITDA分别为8856.4万美元和8899万美元；前九个月分别为1.92029亿美元和2.37219亿美元[187] - 2018年9月28日和2019年9月30日止三个月，净收入利润率分别为4.7%和6.0%；前九个月分别为8.6%和3.9%[187] - 2018年9月28日和2019年9月30日止三个月，调整后EBITDA利润率分别为9.1%和8.7%；前九个月分别为7.3%和8.1%[187] 公司业务季节性影响 - 公司结果可能受季节性影响，通常由美国联邦政府财政年末（9月30日）驱动，美国州政府财政年末（6月30日）首季也倾向加速支出[168] 公司财政期结束日调整 - 2018年10月，公司董事会批准将年度和季度财政期结束日从日历年末或季度月末前最后一个周五改为日历年末或季度月末[172] 联邦解决方案业务数据关键指标变化 - 2019年第三季度联邦解决方案调整后EBITDA为5035.9万美元，较去年同期增加480.3万美元，增幅10.5%；前九个月为1.26658亿美元，较去年同期增加2560.6万美元，增幅25.3%[192] - 2019年第三季度联邦解决方案收入48617.5万美元，较2018年增长9.6%；前九个月收入138748.4万美元，较2018年增长28.9%[211] - 2019年第三季度联邦解决方案调整后EBITDA为5035.9万美元，较2018年增长10.5%；前九个月为12665.8万美元，较2018年增长25.3%[211] 关键基础设施业务数据关键指标变化 - 2019年第三季度关键基础设施调整后EBITDA为3397.6万美元，较去年同期减少403万美元，降幅10.6%；前九个月为1.02177亿美元，较去年同期增加2188.1万美元，增幅27.3%[192] - 2019年第三季度关键基础设施收入53710.2万美元，较2018年增长0.9%；前九个月收入152994万美元，较2018年下降1.6%[214] - 2019年第三季度关键基础设施调整后EBITDA为3397.6万美元，较2018年下降10.6%；前九个月为10217.7万美元，较2018年增长27.3%[214] 非控股权益调整后EBITDA情况 - 2019年第三季度非控股权益调整后EBITDA为465.5万美元，较去年同期减少34.7万美元，降幅6.9%；前九个月为838.4万美元，较去年同期减少229.7万美元，降幅21.5%[192] 公司流动性和资本资源情况 - 公司认为基于经营活动产生的现金、手头现金及现金等价物和循环信贷协议下的借款能力，未来至少十二个月有足够的流动性和资本资源支持运营、偿债和收购战略[220] 公司未偿还信用证承诺情况 - 截至2019年9月30日，未偿还信用证承诺总计2.206亿美元，其中包括信贷协议项下的4520万美元[230] 公司信贷利率适用利差情况 - 基本利率贷款适用利差范围为0.125% - 1.00%，伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）贷款适用利差范围为1.125% - 2.00%[234]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2019年6月30日，公司累计合同授予额为21.9921亿美元，2018年同期为19.95167亿美元[146][148] - 2019年6月30日，公司积压订单为85.00954亿美元，2018年同期为77.52666亿美元[146][150] - 2019年6月30日，公司积压订单85亿美元与剩余未履行履约义务54亿美元的差额，源于可能发布的交付订单、行使的期权年以及可能执行和获得资金的合同授予[146][151] - 2019年6月30日，公司预计未来十二个月将确认23亿美元已获资金支持的积压订单为收入[153] - 2019年上半年，公司整体订单与账单比率为1.2，与2018年同期持平[146][155] - 2019年第二季度和上半年收入分别为9.89742亿美元和18.94147亿美元，较2018年同期分别增长9.9%和14.4%，排除索赔结算后，增长主要来自联邦解决方案和关键基础设施部门[194] - 2019年第二季度和上半年合同直接成本分别为7.84723亿美元和14.9896亿美元，较2018年同期分别增长17.4%和17.9%，主要因联邦解决方案部门业务收购及关键基础设施部门业务量增加[196] - 2019年第二季度和上半年非合并合资企业收益权益分别为1163.4万美元和2203.1万美元，较2018年同期分别增长532.6%和71.2%，主要因关键基础设施部门现有合资企业活动增加[198] - 2019年第二季度和上半年间接、一般和行政费用分别为2.25359亿美元和4.02878亿美元，较2018年同期分别增长52.8%和48.5%，主要因股权奖励补偿成本增加及联邦解决方案部门业务收购相关费用[199] - 2019年第二季度和上半年总其他收入（费用）分别为 - 464.5万美元和 - 1241.9万美元，较2018年同期分别下降106.4%和118.3%，主要因利息收入减少、利息费用增加及索赔相关收益消失[202] - 2019年第二季度和上半年所得税费用（收益）分别为 - 5349.6万美元和 - 5161万美元，较2018年同期分别下降693.1%和459.1%，主要因公司从“S”公司转变为“C”公司对递延税项资产和负债进行重估[204] - 2018年第二季度和上半年收入包含关键基础设施部门5510万美元索赔结算收入[194] - 排除索赔结算，2019年第二季度收入增长1.441亿美元，主要来自联邦解决方案部门1.374亿美元和关键基础设施部门670万美元；上半年收入增长2.938亿美元，主要来自联邦解决方案部门2.689亿美元和关键基础设施部门2490万美元[195] - 2019年第二季度和上半年利息收入分别为22.5万美元和70.2万美元，较2018年同期分别下降82.2%和65%，主要因现金余额降低[202] - 2019年第二季度和上半年利息费用分别为 - 637.6万美元和 - 1466.8万美元，较2018年同期分别增长40.6%和71.9%，主要因业务收购导致债务增加[202] - 2018年6月29日和2019年6月30日净销售未清天数分别为70天和65天；2018年12月31日和2019年6月30日营运资金分别为4.826亿美元和4.862亿美元[221][222] - 2019年6月30日止六个月，经营活动净现金使用量增加4010万美元至4850万美元，主要因净收入减少和营运资金使用增加[223][225] - 2019年6月30日止六个月，投资活动净现金使用量减少1.836亿美元至3.122亿美元，主要与收购有关[223][227] - 2019年6月30日止六个月，融资活动净现金提供量增加5360万美元至2.915亿美元，主要因IPO净收益和库存股购买减少[223][229] - 截至2019年6月30日，未偿还信用证承诺总计2.34亿美元，其中包括信贷协议下的4650万美元[231] - 截至2018年12月31日，公司循环信贷安排下的未偿还借款为1.8亿美元，基准利率和/或伦敦银行同业拆借利率每变动100个基点，年度利息费用将变动约180万美元[234] - 公司定期贷款初始本金总额为1.5亿美元，适用利率每变动100个基点，年度利息费用将变动约150万美元[234] - 定期贷款到期日为2020年1月3日，公司于2019年5月8日IPO所得款项还清了定期贷款全部未偿还余额[234] 各业务线数据关键指标变化 - 2019年上半年，联邦解决方案业务新合同授予额为12.31369亿美元，关键基础设施业务为9.67841亿美元[148] - 2019年6月30日，联邦解决方案业务积压订单中，已获资金支持的为10.03167亿美元，未获资金支持的为40.31137亿美元；关键基础设施业务已获资金支持的积压订单为34.6665亿美元[150] - 2018年6月29日和2019年6月30日止三个月，固定价格、时间与材料、成本加成合同收入占比分别为29.7%、27.8%、42.5%和30.8%、27.2%、42.0%；六个月占比分别为32.2%、28.9%、38.9%和29.7%、27.7%、42.6%[176] - 2018年6月29日和2019年6月30日止三个月，公司向非合并合资企业提供服务收入分别为4190万美元和5070万美元；六个月分别为7560万美元和8430万美元[178] - 2018年6月29日和2019年6月30日止三个月，ESOP总贡献费用分别为1150万美元和1230万美元；六个月分别为2270万美元和2450万美元[179] - 2018年6月29日和2019年6月30日止三个月，调整后EBITDA分别为5263.5万美元和7620.5万美元；六个月分别为1.03465亿美元和1.48229亿美元[185][186] - 2018年6月29日和2019年6月30日止三个月，净利润率分别为16.7%和4.1%；六个月分别为10.8%和2.8%[186] - 2018年6月29日和2019年6月30日止三个月，调整后EBITDA利润率分别为5.8%和7.7%；六个月分别为6.3%和7.8%[186] - 2018年6月29日和2019年6月30日止三个月，联邦解决方案调整后EBITDA分别为3394.8万美元和3570万美元，增长5.2%；六个月分别为5549.6万美元和7629.9万美元，增长37.5%[190] - 2018年6月29日和2019年6月30日止三个月，关键基础设施调整后EBITDA分别为1692.8万美元和4052.5万美元，增长139.4%；六个月分别为4229万美元和6820.1万美元，增长61.3%[190] - 2019年6月30日止三个月和六个月，联邦解决方案部门收入分别为4.78497亿美元和9.01309亿美元，较去年同期增长40.3%和42.5%；调整后EBITDA分别为3570万美元和7629.9万美元，增长5.2%和37.5%[209][210] - 2019年6月30日止三个月和六个月，关键基础设施部门收入分别为5.11245亿美元和9.92838亿美元，较去年同期下降8.7%和2.9%；调整后EBITDA分别为4052.5万美元和6820.1万美元，增长139.4%和61.3%[209][213] 公司收购情况 - 2018年5月31日，公司以4.891亿美元收购Polaris Alpha；2019年1月7日，以2.924亿美元收购OGSystems[163][164] - 公司于2019年7月31日完成对QRC Technologies的收购，收购价估计为2.177亿美元，预计使用1.4亿美元债务和7770万美元现金[219] 公司税务情况 - 公司历史上选择按美国国内税收法典“Subchapter S”条款纳税，除部分不承认“S”公司身份的州和1.5%的加州特许经营税外，无需缴纳联邦和州所得税[167] - 2019年5月8日公司IPO后，“S”公司身份终止，将按“C”公司纳税，有效所得税率将提高，净收入将减少[168] - 2018年6月29日和2019年6月30日止三个月，按“C”类公司纳税的预估有效所得税税率分别为27.22%和8.36%，预估所得税分别为4320万美元和 - 110万美元；六个月的预估有效所得税税率分别为28.26%和190.71%，预估所得税费用（收益）分别为5470万美元和370万美元[205] - 公司预计税项状态变更的递延税项收益为5600万美元[206] 公司其他信息 - 公司业绩可能受季节性因素影响，通常与美国联邦政府财年结束时间（9月30日）和许多美国州政府财年结束时间（6月30日）有关[165] - 2018年10月董事会批准财年和财季结束日期变更，2018和2019财年第一、二季度结束日期分别为2018年3月30日、6月29日和2019年3月31日、6月30日[170] - 2019年6月30日，公司管理层评估认为披露控制和程序有效[236] - 2019年1月1日，公司采用ASU 2016 - 02“租赁”，并对流程、系统和控制进行了变更[238] - 2019年5月8日公司IPO，终止“ S ” 公司美国联邦所得税地位，改为“ C ” 公司，并对流程、系统和控制进行了变更[239] - 2018年第二季度，公司财务报告内部控制无其他重大影响的变更[240] - 法律诉讼信息包含在本季度报告10 - Q表第一部分第1项合并财务报表附注“注14 - 承诺和或有事项”中[243] - 自2019年4月29日提交的S - 1/A表格披露的风险因素以来，无重大变化[244] - 报告日期为2019年8月13日，由首席财务官乔治·L·鲍尔签署[249]

总合同授予额变化 - 2018年3月30日至2019年3月31日，公司总合同授予额从6.08314亿美元增至12.21068亿美元，联邦解决方案业务从1.11441亿美元增至8.0854亿美元，关键基础设施业务从4.96873亿美元降至4.12528亿美元[141][143] 积压订单变化 - 2018年3月30日至2019年3月31日，公司积压订单从63.22334亿美元增至85.53969亿美元，联邦解决方案业务从31.60821亿美元增至51.11595亿美元，关键基础设施业务从31.61513亿美元增至34.42374亿美元[141][145] 订单出货比变化 - 2018年3月30日至2019年3月31日，公司订单出货比从0.81增至1.35，联邦解决方案业务从0.38增至1.91，关键基础设施业务从1.07降至0.86[141][149] 已获资金积压订单确认收入预计 - 截至2019年3月31日，公司预计在未来十二个月内将25亿美元的已获资金积压订单确认为收入[147] 公司收购情况 - 2018年5月31日，公司以4.891亿美元收购Polaris Alpha，其财务结果从2018年6月1日起并入合并运营结果[157] - 2019年1月7日，公司以2.924亿美元收购OGSystems，其财务结果从2019年1月7日起并入合并运营结果[158] 公司纳税身份及税率变化 - 公司原按美国国内税收法典“Subchapter S”纳税，2019年5月8日首次公开募股后，“S”公司身份终止，将按“Subchapter C”作为“C”公司纳税，有效所得税税率将提高，净收入将减少[160][161] 财期结束日调整 - 2018年10月，公司董事会批准将年度和季度财期结束日从日历年或季度月末前的最后一个星期五改为日历年或季度月末的最后一天，2018财年和2019财年第一季度结束日分别为2018年3月30日和2019年3月31日，对应季度天数分别为91天和90天[163] 公司业务影响因素 - 政府支出的相对组合和增长领域变化、联邦预算不确定性、监管加强、市场竞争等因素会影响公司业务和经营业绩[152][153][155][156] - 公司业务受季节性影响，通常与美国联邦政府财年末（9月30日）和许多美国州政府财年末（6月30日）相关[159] 合同收入占比变化 - 2018年3月30日和2019年3月31日止三个月，固定价格合同收入占比分别为35.2%和28.5%，时间与材料合同分别为30.2%和28.3%，成本加成合同分别为34.6%和43.2%[169] 非合并合资企业服务收入情况 - 2018年和2019年第一季度，公司来自非合并合资企业服务收入分别为3370万美元和3360万美元[172] ESOP贡献费用情况 - 2018年和2019年第一季度，公司ESOP贡献费用分别为1120万美元和1220万美元[173] 调整后EBITDA、净利润率及利润率变化 - 2018年3月30日和2019年3月31日止三个月，调整后EBITDA分别为4773万美元和6817.4万美元，净利润率分别为3.9%和1.5%，调整后EBITDA利润率分别为6.3%和7.5%[178] 各业务线调整后EBITDA变化 - 2018年和2019年第一季度，联邦解决方案调整后EBITDA分别为2015.4万美元和3886.6万美元，增长92.8%；关键基础设施调整后EBITDA分别为2365.6万美元和2555.9万美元，增长8.0%；非控股权益调整后EBITDA分别为392万美元和374.9万美元，下降4.4%[183] - 2019年3月31日止三个月联邦解决方案调整后EBITDA为3886.6万美元，较2018年3月30日的2015.4万美元增加1871.2万美元，增幅92.8%[199][200] - 2019年3月31日止三个月关键基础设施调整后EBITDA为2555.9万美元，较2018年3月30日的2365.6万美元增加190.3万美元，增幅8.0%[199][202] 成本及费用占收入比变化 - 2018年3月30日和2019年3月31日止三个月，合同直接成本占收入比分别为79.9%和79.0%，间接、一般和行政费用分别为16.4%和19.6%，营业收入分别为5.2%和2.5%[185] 公司收入变化 - 2018年和2019年第一季度，收入分别为7.54679亿美元和9.04405亿美元，增长19.8%[186] - 2019年第一季度收入增加主要因联邦解决方案部门收入增加1.315亿美元，关键基础设施部门增加1820万美元[187] 合同直接成本变化 - 2019年3月31日止三个月合同直接成本为7.14237亿美元，较2018年3月30日的6.02972亿美元增加1.11265亿美元，增幅18.5%[188] 未合并合资企业权益收益变化 - 2019年3月31日止三个月未合并合资企业的权益收益为1039.7万美元，较2018年3月30日的1103.1万美元减少63.4万美元，降幅5.7%[189] 间接、一般和行政费用变化 - 2019年3月31日止三个月间接、一般和行政费用为1.77519亿美元，较2018年3月30日的1.23847亿美元增加5367.2万美元，增幅43.3%[190] 总其他费用变化 - 2019年3月31日止三个月总其他费用为777.4万美元，较2018年3月30日的443.6万美元增加333.8万美元，增幅75.2%[191] 所得税费用变化 - 2019年3月31日止三个月所得税费用为188.6万美元，较2018年3月30日的535.3万美元减少346.7万美元，降幅64.8%[193] 净销售未清天数及营运资金变化 - 2019年3月31日净销售未清天数为61天，较2018年3月30日的75天有所改善；2019年3月31日营运资金为2.423亿美元，较2018年12月31日的4.826亿美元减少[210] 现金、现金等价物和受限现金变化 - 2019年3月31日现金、现金等价物和受限现金为1.305亿美元，较2018年3月30日的2.812亿美元减少1.507亿美元[211] 投资活动净现金变化 - 2019年3月31日止三个月投资活动使用的净现金为3.01059亿美元，较2018年3月30日的818.1万美元增加2.929亿美元，主要因收购OGSystems[212][216] 赎回员工持股计划参与者权益支出变化 - 2018年3月30日和2019年3月31日止三个月，公司用于赎回员工持股计划参与者权益的支出分别为0.4百万美元和0.8百万美元[217] 融资活动净现金变化 - 2019年3月31日止三个月，公司融资活动提供的净现金从2018年同期的6.1百万美元增加204.5百万美元至210.6百万美元[218] 公司信贷及分配情况 - 公司信贷协议下借款增加230.0百万美元，偿还60.0百万美元用于业务收购[219] - 2019年3月31日，公司对非控股股东的净分配增加24.8百万美元[219] 银行信贷额度信用证承诺情况 - 截至2019年3月31日，公司银行信贷额度下未偿还的信用证承诺总计227.7百万美元，其中信贷协议下未偿还信用证为48.8百万美元[220] 循环信贷安排及定期贷款情况 - 截至2018年12月31日，公司循环信贷安排下未偿还借款为180.0百万美元，基准利率和/或伦敦银行同业拆借利率变动100个基点，年利息费用将变动约1.8百万美元[223] - 公司定期贷款初始本金总额为150.0百万美元，适用利率变动100个基点，年利息费用将变动约1.5百万美元[223] - 定期贷款到期日为2020年1月3日，公司用2019年5月8日首次公开募股所得款项还清定期贷款全部未偿还余额[223] 资产负债表外安排情况 - 截至2019年3月31日，公司没有对财务状况等有重大影响的资产负债表外安排[222] 外汇风险应对情况 - 公司通过合同条款限制大部分合同的外汇波动风险，一般无需对冲合同工作的外汇现金流[224]