总营收数据变化 - 2021财年第三季度总营收较2020财年同期减少1780万美元，降幅4%；前三个季度较2020财年同期增加3000万美元，增幅3%[180] 产品收入数据变化 - 2021财年第三季度产品收入为2.7447亿美元，较2020财年同期减少4879.8万美元，降幅15%；前三个季度为7.93718亿美元，较2020财年同期减少6841.9万美元，降幅8%[180] 订阅服务收入数据变化 - 2021财年第三季度订阅服务收入为1.36149亿美元，较2020财年同期增加3100.8万美元，增幅29%；前三个季度为3.87743亿美元，较2020财年同期增加9844.4万美元，增幅34%[180] 不同地区总营收数据变化 - 2021财年第三季度美国总营收从3.12亿美元降至3.021亿美元，降幅3%；其他地区从1.164亿美元降至1.085亿美元，降幅7%；前三个季度美国总营收从8.355亿美元增至8.479亿美元，增幅1%；其他地区从3.159亿美元增至3.335亿美元，增幅6%[183] 递延收入数据情况 - 2021财年第三季度和前三个季度递延收入期初余额分别为7.24751亿美元和6.97288亿美元，期末余额均为7.62764亿美元[185] - 2020和2021财年第三季度从期初递延收入确认的收入分别为1.014亿美元和1.219亿美元；前三个季度分别为2.132亿美元和2.85亿美元[185] 已签约未确认收入情况 - 2021财年第三季度末，已签约但未确认的收入为10.104亿美元，预计未来12个月确认约43%[186] 收入成本预计情况 - 公司预计产品收入增加时，产品收入成本绝对值将增加；订阅服务收入增加时，订阅服务收入成本绝对值将增加[172][173] 费用预计情况 - 公司预计研发、销售和营销、一般和行政费用的绝对值都将增加[175][176][177] 递延税资产估值备抵预计 - 公司预计在可预见的未来维持对美国递延税资产的全额估值备抵[179] 产品收入成本数据变化 - 2021财年第三季度产品收入成本为8563.4万美元，较2020年的8908.6万美元下降345.2万美元，降幅4%；前三个季度为2.37664亿美元，较2020年的2.56617亿美元下降1895.3万美元，降幅7%[187] 订阅服务收入成本数据变化 - 2021财年第三季度订阅服务收入成本为4355.9万美元，较2020年的3425.6万美元增加930.3万美元，增幅27%；前三个季度为1.21756亿美元，较2020年的9553.1万美元增加2622.5万美元，增幅27%[187] 研发费用数据变化 - 2021财年第三季度研发费用为1.22981亿美元，较2020年的1.06663亿美元增加1631.8万美元，增幅15%；前三个季度为3.50079亿美元，较2020年的3.18758亿美元增加3132.1万美元，增幅10%[191] 销售和营销费用数据变化 - 2021财年第三季度销售和营销费用为1.72282亿美元，较2020年的1.84819亿美元减少1253.7万美元，降幅7%；前三个季度为5.17149亿美元，较2020年的5.37633亿美元减少2048.4万美元，降幅4%[193] 一般和行政费用数据变化 - 2021财年第三季度一般和行政费用为4646.7万美元，较2020年的3741.6万美元增加905.1万美元，增幅24%；前三个季度为1.32063亿美元，较2020年的1.19542亿美元增加1252.1万美元，增幅10%[196] 重组及其他费用情况 - 2021财年前三个季度重组及其他费用为2299万美元，占总收入2%，主要包括与新冠疫情相关的890万美元增量成本等[197] 其他收入（支出）净额数据变化 - 2021财年第三季度其他收入（支出）净额为 - 488.7万美元，较2020年的9万美元减少489.6万美元；前三个季度为 - 670万美元，较2020年的 - 245.9万美元减少424.1万美元[199] 所得税拨备数据变化 - 2021财年第三季度所得税拨备为412.1万美元，较2020年的173.1万美元增加239万美元，增幅138%；前三个季度为886.9万美元，较2020年的328.8万美元增加558.1万美元，增幅170%[200] 现金、现金等价物和有价证券情况 - 2021财年第三季度末，公司拥有现金、现金等价物和有价证券12.014亿美元[201] - 截至2021财年第三季度末，公司现金、现金等价物和有价证券为12.014亿美元，假设利率上升1.00%，有价证券公允价值将减少约1120万美元[221][222] 毛利率变化原因 - 2021财年产品毛利率下降主要归因于2020年第三季度组件成本降低和大型闪存阵列系统销量增加，以及无形资产摊销增加；订阅服务收入成本增加主要归因于客户支持组织成本上升，毛利率增加得益于Evergreen Storage订阅续订增加[188][190] 资金使用与收购情况 - 公司现有现金、现金等价物和有价证券至少可满足未来12个月运营和资本需求，2020年10月以3.53亿美元收购Portworx[202] 信贷协议情况 - 2020年8月公司与金融机构达成3亿美元五年期高级有担保循环信贷协议，年利率为基准利率加0.50% - 1.25%的利差或伦敦银行同业拆借利率加1.50% - 2.25%的利差，需支付0.25% - 0.40%的承诺费[203] 贷款提取与偿还情况 - 2020年9月公司从信贷安排中提取2.5亿美元用于收购Portworx，截至2021财年第三季度末仍未偿还，未偿还贷款按约1.65%的一个月伦敦银行同业拆借利率计息，预计季度利息支出约100万美元[204] 未偿还信用证情况 - 2020财年末和2021财年第三季度末，公司未偿还信用证总额分别为1150万美元和750万美元，2020年9月将总部租赁相关信用证减少360万美元[205] 可转换优先票据情况 - 2018年4月公司发行5.75亿美元0.125%的可转换优先票据，初始转换率约为每1000美元本金兑换38.0594股普通股，初始转换价格约为每股26.27美元[206] 股票回购情况 - 2019年8月董事会批准最高1.5亿美元的股票回购计划，2021财年第三季度回购136万股，总价2140万美元；前三个季度回购849.6191万股，总价约1.114亿美元，截至2021财年第三季度末，授权额度还剩约2360万美元[208] 现金流量情况 - 2021财年前三季度经营活动提供净现金1.18608亿美元，投资活动使用净现金4.15853亿美元，融资活动提供净现金1.94374亿美元；2020财年前三季度经营活动提供净现金1.19716亿美元，投资活动使用净现金3.12649亿美元，融资活动提供净现金4875.3万美元[209] 汇率影响情况 - 公司销售合同主要以美元计价，部分运营费用以外币计价，若外币汇率不利变动10%，将对税前亏损产生约360万美元的不利影响[223][224] 会计政策和估计情况 - 除特定财产和设备使用寿命估计变更外，自2020年3月27日提交10 - K报告以来，公司关键会计政策和估计无重大变化[217]

业绩总结 - Q3 FY21 总收入为4.10亿美元，同比增长55%[28] - Q3 FY21 订阅服务实现29%的同比增长，来自现有和新客户[8] - Q3 FY21 非GAAP毛利率为69.1%，同比下降3.4个百分点[36] - Q3 FY21 非GAAP营业利润为340万美元，非GAAP营业利润率为0.8%[44] - Q3 FY21 运营现金流为3300万美元，自由现金流占收入的比例为6.4%[52] - 截至Q3 FY21，客户总数达到7500个[32] - Q3 FY21 剩余履约义务同比增长25%[31] - Q3 FY21 产品收入为2.74亿美元，同比增长28%[30] - Q3 FY21 运营费用同比下降至38.1%[41] 未来展望 - 预计Q4总收入为4.80亿美元，同比下降2%[53] 研发与费用 - Q2 FY21的总毛利（GAAP）为2.747亿美元，较Q1 FY21的2.569亿美元增长7%[58] - Q2 FY21的研发费用（GAAP）为1.146亿美元，较Q1 FY21的1.125亿美元增长2%[58] - Q2 FY21的销售与营销费用（GAAP）为1.715亿美元，较Q1 FY21的1.411亿美元增长21%[58] - Q2 FY21的总运营费用（GAAP）为3.389亿美元，较Q1 FY21的3.417亿美元下降1%[58] - Q2 FY21的自由现金流（非GAAP）为2570万美元，占收入的6.4%[60] - Q2 FY21的现金提供来自运营（GAAP）为5070万美元，较Q1 FY21的3510万美元增长44%[60] - Q2 FY21的资本支出为2500万美元，较Q1 FY21的2380万美元增长5%[60] - Q2 FY21的非GAAP运营收入为1120万美元，较Q1 FY21的540万美元增长107%[58] - Q2 FY21的非GAAP总毛利为2.818亿美元，较Q1 FY21的2.640亿美元增长7%[58] - Q2 FY21的非GAAP研发费用为8240万美元，较Q1 FY21的8110万美元增长2%[58]

财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度总收入为4.106亿美元，同比下降4.2%，略超预期 [33] - 产品收入为2.745亿美元，同比下降15.1%，订阅服务收入为1.361亿美元，同比增长29.5% [33] - 订阅服务收入占总收入的33%，高于去年同期的25% [33] - 非GAAP毛利率为69.1%，低于去年同期的71.7% [38] - 非GAAP运营利润为340万美元，低于去年同期的2910万美元 [39] - 非GAAP净收入为180万美元，每股收益为0.01美元，低于去年同期的3420万美元和0.13美元 [40] 各条业务线数据和关键指标变化 - FlashBlade和FlashArray//C在本季度实现了最高销售额 [35] - FlashArray//C在第二代产品中继续加速增长，并获得了Flash Memory Summit的最佳展示奖 [22] - Portworx团队在收购后表现良好，超过了收购前的销售计划 [13] - 订阅服务（包括Evergreen和Pure as-a-Service）在本季度再次实现了强劲增长 [20] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国市场收入为3.021亿美元，同比下降4%，国际市场收入为1.085亿美元，同比下降约3% [37] - 本季度新增316名客户，低于去年同期的379名 [37] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正在从单一产品公司扩展为提供完整的多云数据服务平台，增加了对IT基础设施和应用开发者的吸引力 [11] - 公司通过Portworx和Pure Service Orchestrator（PSO）扩展了其行业领先的数据服务能力，支持传统和云原生应用及容器 [13] - 公司推出了Pure Service Catalog，提供云透明的定价，帮助客户选择适合的存储服务层级 [21] - 公司正在通过订阅模式（如Pure as-a-Service）为客户提供更大的灵活性和选择 [20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司在COVID-19环境中的表现感到满意，认为客户已经开始重新规划数字化转型 [27] - 公司预计2021财年总收入为16.6亿美元，同比增长约1%，第四季度收入预计为4.8亿美元，同比下降2% [45] - 管理层对疫苗进展表示乐观，预计2021年春季或夏季将看到新的购买模式和加速增长 [51][52] 其他重要信息 - 公司完成了对Portworx的收购，并通过信贷和现金组合支付了收购费用 [42] - 公司在第三季度通过股票回购向股东返还了2140万美元 [43] - 公司任命Dominick Delfino为新的首席营收官，以推动订阅和消费型业务模式的增长 [25] 问答环节所有提问和回答 问题: 2021年是否存在积压需求？ - 管理层认为客户正在加速数字化转型，预计2021年春季或夏季将看到新的购买模式和加速增长 [51][52] 问题: 新销售主管的加入对销售策略的影响？ - 公司正在向订阅模式转型，新的销售主管将推动这一转变，预计订阅收入将继续增长 [59][62] 问题: RPO（剩余履约义务）的增长情况？ - RPO同比增长25%，达到10亿美元，主要受Pure as-a-Service的推动 [66] 问题: 竞争格局如何？ - 公司表示竞争对手的PowerStore产品并未对其业务产生显著影响，且公司在与Dell的竞争中保持了稳定的胜率 [67] 问题: 管道（pipeline）的组成和变化？ - 管道在第三季度有所增长，但未达到去年同期的水平，第四季度的管道机会更加成熟 [70] 问题: 大额合同的驱动因素？ - 公司认为这是硬件购买行为的根本性变化，客户更倾向于通过服务模式获取数据管理解决方案 [71] 问题: 未开票RPO的增长情况？ - 未开票RPO的增长主要受Pure as-a-Service交易的推动，部分交易已提前开票 [78] 问题: 国际市场的复苏情况？ - 国际市场在第三季度受到COVID-19的再次封锁影响，但公司预计2021年春季将看到复苏 [83][85] 问题: 2021年运营支出的增长预期？ - 公司预计2021年运营支出将有所增加，但仍将保持运营利润率的杠杆效应 [88] 问题: 新客户增长放缓的原因？ - 新客户增长放缓主要受COVID-19环境影响，企业客户更倾向于保持现有环境 [92][93] 问题: QLC NAND对产品利润率的影响？ - 公司预计QLC NAND将主要用于渗透新市场，短期内对利润率的影响有限 [98] 问题: 服务目录发布的潜在影响？ - 公司认为服务目录的发布将帮助客户更好地选择服务层级，提升数字营销能力 [102][103] 问题: 第四季度的季节性影响？ - 公司预计COVID-19将继续影响第四季度，但客户已逐渐适应新常态，可能减少季节性波动 [106][107] 问题: FlashArray//C的进展？ - FlashArray//C在第二代产品中表现良好，主要针对二级市场和磁盘经济 [112][113] 问题: 各行业的管道表现？ - 公司在金融、医疗和政府等行业的管道表现强劲，但受COVID-19影响的行业尚未出现明显复苏 [115][116] 问题: Portworx的收入贡献？ - Portworx在第四季度的收入贡献较小，预计将在未来逐步增加 [121] 问题: COO离职的原因？ - COO离职是因为公司已具备强大的运营团队，且新的首席营收官将接管相关职责 [122][123]

总营收数据变化 - 2021财年第二季度总营收较2020财年同期增加740万美元，增幅2%；前两季度总营收较2020财年同期增加4780万美元，增幅7%[178] - 2021财年第二季度美国总营收从2.946亿美元降至2.817亿美元，降幅4%；其他地区总营收从1.017亿美元增至1.22亿美元，增幅20%[180] - 2021财年前两季度美国总营收从5.235亿美元增至5.458亿美元，增幅4%；其他地区总营收从1.995亿美元增至2.25亿美元，增幅13%[180] 产品收入数据变化 - 2021财年第二季度产品收入为2.72309亿美元，较2020财年同期减少2781.9万美元，降幅9%；前两季度产品收入为5.19248亿美元，较2020财年同期减少1962.1万美元，降幅4%[178] 订阅服务收入数据变化 - 2021财年第二季度订阅服务收入为1.31414亿美元，较2020财年同期增加3521.5万美元，增幅37%；前两季度订阅服务收入为2.51594亿美元，较2020财年同期增加6743.6万美元，增幅37%[178] 递延收入数据情况 - 2020财年第二季度递延收入期初余额为5.6423亿美元，期末余额为6.07263亿美元；2021财年第二季度递延收入期初余额为7.0606亿美元，期末余额为7.24751亿美元[181] - 2020财年前两季度递延收入期初余额为5.3592亿美元，期末余额为6.07263亿美元；2021财年前两季度递延收入期初余额为6.97288亿美元，期末余额为7.24751亿美元[181] - 2020和2021财年第二季度从期初递延收入确认的收入分别为8820万美元和1.194亿美元；前两季度从期初递延收入确认的收入分别为1.502亿美元和2.046亿美元[181] 已签约未确认收入情况 - 2021财年第二季度末，已签约但未确认的收入为9.564亿美元，预计未来12个月确认约42%[182] 收入成本与收入关系预期 - 公司预计产品收入增加时，产品收入成本绝对值将增加；订阅服务收入增加时，订阅服务收入成本绝对值将增加[170][171] 产品收入成本数据变化 - 2021财年第二季度产品收入成本为8.4731亿美元，较2020年的9.287亿美元减少8139万美元，降幅9%；前两季度为1.54016亿美元，较2020年的1.69462亿美元减少15446万美元，降幅9%[183] 订阅服务收入成本数据变化 - 2021财年第二季度订阅服务收入成本为4.4266亿美元，较2020年的3.5138亿美元增加9128万美元，增幅26%；前两季度为8.5275亿美元，较2020年的6.8859亿美元增加16416万美元，增幅24%[183] 研发费用数据变化 - 2021财年第二季度研发费用为1.14652亿美元，较2020年的1.0702亿美元增加7632万美元，增幅7%；前两季度为2.27098亿美元，较2020年的2.12095亿美元增加15003万美元，增幅7%[184][185] 销售和营销费用数据变化 - 2021财年第二季度销售和营销费用为1.71434亿美元，较2020年的1.86188亿美元减少14754万美元，降幅8%；前两季度为3.44867亿美元，较2020年的3.52814亿美元减少7947万美元，降幅2%[186][187] 一般和行政费用数据变化 - 2021财年第二季度一般和行政费用为4447.1万美元，较2020年的4001.6万美元增加4455万美元，增幅11%；前两季度为8559.6万美元，较2020年的8212.6万美元增加3470万美元，增幅4%[188][190] 重组及其他费用情况 - 2021财年第二季度重组及其他费用为828.8万美元，占总收入2%；前两季度为2299万美元，占总收入3%[191] 其他收入（支出）净额数据变化 - 2021财年第二季度其他收入（支出）净额为160.3万美元，较2020年的 - 65.2万美元增加225.5万美元；前两季度为 - 181.3万美元，较2020年的 - 246.8万美元增加65.5万美元[193] 所得税拨备数据变化 - 2021财年第二季度所得税拨备为245.1万美元，较2020年的46.1万美元增加199万美元，增幅432%；前两季度为474.8万美元，较2020年的155.7万美元增加319.1万美元，增幅205%[194] 现金、现金等价物和有价证券情况 - 2021财年第二季度末，公司拥有现金、现金等价物和有价证券12.931亿美元[196] - 公司现有现金、现金等价物和有价证券至少可满足未来12个月运营和资本需求[197] - 2021财年第二季度末公司现金、现金等价物和有价证券为12.931亿美元，假设利率上升1%，有价证券公允价值将减少约1120万美元[214][215] COVID - 19疫情相关成本 - 2021财年前两季度，公司因COVID - 19疫情产生增量成本890万美元，还包括租赁设施未摊销成本750万美元和一次性非自愿离职福利成本660万美元[192] 信贷协议情况 - 2020年8月公司与金融机构达成3亿美元五年期高级有担保循环信贷协议，年利率为基准利率加0.50% - 1.25%或伦敦银行同业拆借利率加1.50% - 2.25%，未使用部分需支付0.25% - 0.40%承诺费[198] 信用证总额情况 - 2020财年末和2021财年第二季度末，公司与设施租赁相关的信用证总额为1150万美元[199] 可转换优先票据情况 - 2018年4月公司私募发行5.75亿美元0.125%可转换优先票据，初始转换率约为每1000美元本金兑换38.0594股普通股，初始转换价格约为每股26.27美元[200] 股票回购情况 - 2019年8月董事会批准最高1.5亿美元的股票回购计划，2021财年第二季度回购117.6761万股，均价17美元，总计2000万美元；前两季度共回购713.6191万股，均价12.61美元，总计约9000万美元，截至二季度末授权额度还剩约4500万美元[202] 现金流量情况 - 2021财年前两季度经营活动净现金流入8.5809亿美元，2020财年为5.5459亿美元；投资活动净现金流出4.2488亿美元，2020财年为26.7483亿美元；融资活动净现金流出5.0355亿美元，2020财年为流入3.2574亿美元[203] 汇率变动影响情况 - 公司销售合同主要以美元计价，部分运营费用以英镑和欧元等外币计价，假设外币汇率不利变动10%，将对2021财年第二季度末税前亏损产生约460万美元不利影响[216][217]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended May 3, 2020 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number: 001-37570 Pure Storage, Inc. (Exact Name of Registrant as Specified in its Charter) (State or other jurisdiction of incorporation or or ...

市场与竞争风险 - 数据存储产品市场快速演变，难以预测产品需求，需求放缓或减少会使营收增长率降低或营收减少[56] - 过去几年外部存储市场未显著增长，若无法适应市场趋势，公司业务、运营结果和财务状况将受损害[57] - 公司面临来自老牌公司、新进入者、云提供商和超融合产品供应商的激烈竞争，竞争对手资源更丰富[58][59] 销售与营收风险 - 公司销售周期长、不可预测且成本高，难以预测未来销售，季度末大量销售可能影响营收确认[65] - 政府销售占营收比例可能增加，但面临认证要求变化、预算周期、合同终止、审计和制造地点等挑战[66] 产品研发风险 - 若无法成功开发和推出新产品或增强产品，公司吸引和留住客户的能力将受损[67] 业务转型风险 - 向订阅服务转型若管理不善，公司营收和运营结果可能受损害[69] 产品质量与兼容性风险 - 产品可能存在缺陷，导致数据问题、责任索赔和声誉损害[70] - 若产品无法与第三方系统互操作，公司可能失去或无法增加市场份额[72] - 产品需符合行业标准，否则销售可能受不利影响[73] 生产与供应风险 - 公司依赖有限数量的合同制造商生产产品，若管理不善或制造商出现问题，业务、声誉和财务结果可能受损[75] - 公司依赖有限数量的供应商，部分为单一来源供应商，供应安排中断或终止会影响产品发货和客户关系[76] - 公司无法保证未来能获得足够的关键组件供应，组件成本可能增加，这会影响业务和财务状况[81] - 若不能有效管理产品和组件供应，可能导致库存过剩或不足，影响运营结果和毛利率[82] 财务数据关键指标变化 - 2020财年公司实现同比收入增长21%，员工人数从2018财年末的超2100人增至2019财年末的超2800人，再到2020财年末的超3400人[83] - 2020财年公司净亏损2.01亿美元，截至2020财年末累计亏损12.829亿美元[85] - 2020财年总营收为16.4344亿美元，较2019财年的13.59824亿美元增加2.83616亿美元，增幅21%；2019财年较2018财年的10.24762亿美元增加3.35062亿美元，增幅33%[192][193] - 2020财年成本收入较2019财年增加5240万美元，增幅11%；2019财年较2018财年增加1.037亿美元，增幅29%[199][200] - 2020财年研发费用较2019财年增加8370万美元，增幅24%；2019财年较2018财年增加7070万美元，增幅25%[201][202] - 2020财年销售和营销费用较2019财年增加1.439亿美元，增幅25%；2019财年较2018财年增加1.201亿美元，增幅26%[205][206] - 2020财年一般和行政费用较2019财年增加2560万美元，增幅19%；2019财年较2018财年增加4230万美元，增幅44%[207][208] - 2020财年其他收入（支出）净额较2019财年增加463.3万美元；2019财年较2018财年减少1946.1万美元[209] - 2020财年所得税拨备较2019财年增加523.2万美元，增幅480%；2019财年较2018财年减少280万美元，降幅72%[211] - 2018 - 2020财年产品收入成本分别为2.73612亿、3.49103亿、3.59238亿美元，2019年较2018年增长7549.1万美元，增幅28%，2020年较2019年增长1013.5万美元，增幅3%[197] - 2018 - 2020财年订阅服务收入成本分别为6948.9万、9309.6万、1.32513亿美元，2019年较2018年增长2360.7万美元，增幅34%，2020年较2019年增长3941.7万美元，增幅42%[197] - 2018 - 2020财年产品毛利率分别为67%、67%、71%；订阅服务毛利率分别为59%、63%、64%；总毛利率分别为65%、66%、69%[197] - 2018 - 2020财年研发费用占总收入比例均为26% - 27%；销售和营销费用占比分别为45%、43%、44%；一般和行政费用占比均为9% - 10%[201][203][207] - 2020财年末，公司现金、现金等价物和有价证券为12.992亿美元，累计亏损12.829亿美元[218] - 2018 - 2020财年经营活动净现金分别为7275.6万、1.64423亿和1.89574亿美元；投资活动净现金分别为 - 5720万、 - 5.11344亿和 - 3.24711亿美元；融资活动净现金分别为4681.4万、5.51914亿和4924.6万美元[224] - 2019和2020财年末信用证总额分别为1080万美元和1150万美元[223] - 2019和2020财年末非可撤销经营租赁未来最低付款总额约为1.496亿和1.462亿美元[235] - 2019和2020财年末现金、现金等价物和有价证券分别为11.975亿和12.992亿美元，假设利率上升1%，2020财年末有价证券公允价值将减少约1050万美元[247] - 假设2020财年末所有货币汇率不利变动10%，对税前亏损的不利影响约为760万美元[250] 各条业务线数据关键指标变化 - 2020财年，公司总营收为16.4344亿美元，其中产品营收12.38654亿美元，订阅服务营收4.04786亿美元[165] - 2020财年，公司总成本为5.09886亿美元，其中产品成本3.6297亿美元，订阅服务成本1.46916亿美元[165] - 2020财年，公司毛利润为11.33554亿美元[165] - 2020财年，公司总运营费用为13.24837亿美元，其中研发费用4.33662亿美元，销售和营销费用7.28022亿美元，一般和行政费用1.63153亿美元[165] - 2020财年，公司运营亏损为1.91283亿美元[165] - 2020财年，公司净亏损为2.00987亿美元，摊薄后每股净亏损为0.79美元[165] - 2020财年产品营收为12.38654亿美元，较2019财年的10.75586亿美元增加1.63068亿美元，增幅15%；2019财年较2018财年的8.34454亿美元增加2.41132亿美元，增幅29%[192] - 2020财年订阅服务营收为4.04786亿美元，较2019财年的2.84238亿美元增加1.20548亿美元，增幅42%；2019财年较2018财年的1.90308亿美元增加0.9393亿美元，增幅49%[192] - 2020财年末客户数量从2019财年末的超5800家增长至超7500家，2019财年末较2018财年末的超4500家增长至超5800家[192][193] - 2020财年递延收入期初余额为5.3592亿美元，新增5.69816亿美元，确认4.08448亿美元，期末余额为6.97288亿美元；2019财年期初余额为3.74102亿美元，新增4.48471亿美元，确认2.86653亿美元，期末余额为5.3592亿美元[195] - 2020财年末已签约但未确认的收入为8.807亿美元，预计未来12个月确认约42%[196] - 截至2020年2月2日的八个季度中，2020财年2月2日季度总营收为492004000美元，产品营收376517000美元，占比77%，订阅服务营收115487000美元，占比23%[215][217] - 2020财年2月2日季度总成本为143794000美元，产品成本103510000美元，占比21%，订阅服务成本40284000美元，占比8%[215][217] - 2020财年2月2日季度毛利润为348210000美元，毛利率71%[215][217] - 2020财年2月2日季度总运营费用为348904000美元，研发费用114904000美元，占比23%，销售和营销费用190389000美元，占比39%，一般和行政费用43611000美元，占比9%[215][217] - 2020财年2月2日季度运营亏损694000美元，净亏损4651000美元[215] 人员与文化风险 - 若无法吸引、激励和留住销售、工程等关键人员，公司营收和业务可能受损[98] - 若未能充分扩大和优化销售团队，公司增长将受阻[99] - 若无法维持公司文化，可能失去创新、创造力和团队合作优势，业务受影响[101] 税收风险 - 2018年1月1日起，美国企业联邦所得税税率从35%降至21%[104] - 国际业务及美国税改可能使公司面临潜在不利税收后果[104] 知识产权风险 - 公司在美国和外国拥有超2000项已授权专利和专利申请[111] - 第三方知识产权侵权索赔可能成本高昂并损害公司业务[108] - 使用开源软件可能限制公司产品商业化能力[115] 安全风险 - 公司自2018年5月起受欧盟通用数据保护条例（GDPR）约束，自2020年1月起受加州消费者隐私法案（CCPA）约束[117] - 若公司或产品遭遇网络安全或其他安全漏洞，可能失去客户并承担重大责任[121] - 公司投入资源进行网络安全、数据加密等安全措施，但无法提供绝对安全，安全漏洞可能导致信息泄露、业务受损[122][123] 业务收购风险 - 公司可能进行业务收购，会消耗管理精力、扰乱业务、稀释股东价值并影响经营业绩，且无法保证交易完成[124][125] 宏观经济与外部事件风险 - 不利经济条件可能损害公司收入和盈利能力，如全球经济不确定性、政治财政挑战等会影响客户购买意愿[126] - 公司业务面临自然灾害、人为因素和公共卫生事件风险，可能导致业务中断、订单取消和成本增加[127][128] 债券与融资风险 - 公司可能无法筹集资金来结算债券转换或回购债券，未来债务可能限制支付现金的能力，违约可能导致债务加速到期[129][130] - 债券的有条件转换特征触发时，可能影响公司财务状况和经营业绩，导致现金流出和净营运资金减少[133] - 上限看涨期权交易可能影响债券和普通股价值，交易活动会导致股价波动[134][135][136][137] 股票相关情况 - 2015年10月公司首次公开募股，每股价格17美元，截至2020年3月23日，收盘价在8.76美元至28.66美元之间波动[138] - 2019年8月，董事会授权1.5亿美元的股票回购计划，资金来自可用营运资金，无固定结束日期[141] - 公司从未支付过普通股股息，预计未来也不会支付，投资者回报依赖股价上涨[143] - 2020财年末，公司普通股有56名登记持有人[156] - 2019年8月，董事会授权公司在股票回购计划下回购至多1.5亿美元的流通普通股[158] - 2019年12月1 - 29日，公司以每股17.04美元的价格回购40万股普通股，剩余可回购金额为1.43184亿美元；2019年12月30日 - 2020年2月2日，以每股17.50美元的价格回购46.8万股普通股，剩余可回购金额为1.35亿美元[158] - 2019年12月1 - 29日，员工交付7万股受限普通股以满足税务预扣要求，价值约118.6万美元；2019年12月30日 - 2020年2月2日，交付2.3万股，价值约40.6万美元[159] - 2019年8月董事会批准最高1.5亿美元普通股回购计划，2020财年回购并注销867,657股，均价17.29美元/股，总价1500万美元，年末剩余1.35亿美元额度[222] 其他情况 - 2020财年公司经历关键原材料组件价格大幅下降，短期内价格下降幅度超过客户需求增长[177][178] - 2020年3月25日，公司董事长兼首席执行官Charles Giancarlo新冠检测呈阳性，自3月13日下班起居家隔离并继续履行职责[176] - 2019年9月起采用52/53周财年，2020财年于2月2日结束，2021财年从2月3日开始至1月31日结束，2022财年第四季度为14周[179] - 公司预计研发费用绝对值和占营收百分比将略有增加，销售和营销费用绝对值增加、占营收百分比可能下降，一般和行政费用绝对值增加、占营收百分比可能略有增加[187][188] - 公司认为现有现金、现金等价物和有价证券至少能满足未来12个月的运营和资本需求[219] - 2018年4月，公司发行了5.75亿美元0.125%的可转换优先票据，到期日为2023年，初始转换率约为每1000美元本金兑换38.0594股普通股，初始转换价格约为每股26.27美元[220] - 2022年10月15日之前，持有人仅在特定情况下可选择转换票据；2022年10月15日之后至到期日前第二个

客户数量相关 - 公司自2012年推出产品后客户数量增长至超7000个，其中财富500强企业占比超40%[175] - 2019年10月31日客户数量从2018年同期的超5450个增至超7000个[207] 收入相关 - 2018年和2019年截至10月31日的三个月收入分别为3.728亿美元和4.284亿美元，同比增长15%；九个月收入分别为9.376亿美元和11.514亿美元，同比增长23%[176] - 2019年10月31日止三个月总营收4.28409亿美元，较2018年同期增加5563万美元，增幅15%；九个月总营收11.51436亿美元，较2018年同期增加2.13828亿美元，增幅23%[205][207] - 2019年10月31日止三个月产品营收3.23268亿美元，较2018年同期增加2440.5万美元，增幅8%；九个月产品营收8.62137亿美元，较2018年同期增加1.26688亿美元，增幅17%[205][207] - 2019年10月31日止三个月支持订阅营收1.05141亿美元，较2018年同期增加3122.5万美元，增幅42%；九个月支持订阅营收2.89299亿美元，较2018年同期增加8714万美元，增幅43%[205][207] - 2018年和2019年截至10月31日的九个月，美国以外客户产生的收入占比分别为28%和27%[180] 净亏损相关 - 2018年和2019年截至10月31日的三个月净亏损分别为2820万美元和3000万美元；九个月净亏损分别为1.526亿美元和1.963亿美元[176][177] 员工数量相关 - 公司员工数量从2019年1月31日的超2800人增加到2019年10月31日的超3350人[178] - 2019年10月31日客户支持等部门总员工数较2018年同期增加28%，研发部门员工数增加19%[208][210][212] - 2019年10月31日止三个月销售与营销费用增加3790万美元，增幅26%；九个月增加1.246亿美元，增幅30%，主要因员工薪酬及相关成本增加，头九个月员工人数增加36%[213][214] - 2019年10月31日止三个月一般及行政费用减少120万美元，降幅3%；九个月增加2000万美元，增幅20%，九个月员工人数增加15%[215][216] 财年相关 - 2019年9月公司采用新财年，由四个13周季度组成，2022财年第四季度将首次出现14周情况[182] 管理层变动相关 - 2019年10月首席财务官Tim Riitters辞职，12月Kevan Krysler接任；11月David Hatfield职位转变，Paul Mountford任首席运营官[183] 大客户消费相关 - 截至2019年10月31日，与公司合作至少12个月的前25大客户，在首次购买产品后的18个月内，平均每1美元初始产品购买会再花费约9美元购买新产品[188] 业务季节性相关 - 公司产品和服务需求在财年第一季度最低，第四季度最高，业务和运营结果会随季度波动[193] 收入与成本构成相关 - 公司收入来自产品销售和支持订阅服务，成本包括产品成本和支持订阅成本，运营费用包括研发、销售和营销、一般和行政费用[194][195][196][197][198] 成本相关 - 2019年10月31日止三个月总成本1.27771亿美元，较2018年同期增加411.2万美元，增幅3%；九个月总成本3.66092亿美元，较2018年同期增加5008.4万美元，增幅16%[205][208] - 2019年10月31日止三个月产品成本8999.8万美元，较2018年同期减少661.2万美元，减幅7%；九个月产品成本2.5946亿美元，较2018年同期增加1816.8万美元，增幅8%[205][208] - 2019年10月31日止三个月支持订阅成本3777.3万美元，较2018年同期增加1072.4万美元，增幅40%；九个月支持订阅成本1.06632亿美元，较2018年同期增加3191.6万美元，增幅43%[205][208] 毛利率相关 - 2019年10月31日止三个月总毛利率从2018年同期的66.8%增至70.2%；九个月总毛利率从2018年同期的66.3%增至68.2%[206][209] 研发费用相关 - 2019年10月31日止三个月研发费用1.06663亿美元，较2018年同期增加1588万美元，增幅17%；九个月研发费用3.18758亿美元，较2018年同期增加6545.2万美元，增幅26%[205][210][211] 销售与营销费用相关 - 2019年10月31日止三个月销售与营销费用增加3790万美元，增幅26%；九个月增加1.246亿美元，增幅30%，主要因员工薪酬及相关成本增加，头九个月员工人数增加36%[213][214] 一般及行政费用相关 - 2019年10月31日止三个月一般及行政费用减少120万美元，降幅3%；九个月增加2000万美元，增幅20%，九个月员工人数增加15%[215][216] 其他收入（支出）净额相关 - 2019年10月31日止三个月其他收入（支出）净额增加，主要因外汇收益增加180万美元和利息收入增加130万美元；九个月增加，主要因利息收入增加820万美元和外汇净损失减少370万美元，但被利息支出增加590万美元部分抵消[217][218] 所得税拨备相关 - 2019年10月31日止三个月和九个月所得税拨备增加，主要因2018年10月31日止三个月与StorReduce收购相关的370万美元美国估值备抵释放[219] 现金、现金等价物和有价证券及累计亏损相关 - 截至2019年10月31日，公司现金、现金等价物和有价证券为12.413亿美元，累计亏损12.783亿美元[220] - 截至2019年10月31日，公司现金、现金等价物和有价证券为12.413亿美元[238] 票据发行相关 - 2018年4月，公司发行5.75亿美元0.125%可转换优先票据，初始转换价格约为每股26.27美元[222] 股票回购相关 - 2019年8月，董事会批准回购至多1.5亿美元A类普通股，截至2019年10月31日止三个月无回购[224] 信用证总额相关 - 截至2019年1月31日和10月31日，公司信用证总额分别为1080万美元和1150万美元[225] 现金流量相关 - 2019年10月31日止九个月，经营活动提供净现金1.197亿美元，投资活动使用净现金3.126亿美元，融资活动提供净现金4880万美元[225] - 2018年10月31日止九个月，经营活动提供净现金8360万美元，投资活动使用净现金4.681亿美元，融资活动提供净现金5.481亿美元[225] - 2018年10月31日结束的九个月内，融资活动提供的净现金为5.481亿美元，归因于票据发行净收益5.621亿美元、员工股票期权行权收益4330万美元和员工股票购买计划下普通股发行收益3340万美元，部分被购买上限期权支付6460万美元、与票据发行相关的普通股回购2000万美元和偿还从StorReduce收购中承担的债务610万美元所抵消[231] 利率与汇率风险相关 - 假设利率上升1.00%（100个基点），截至2019年10月31日，公司有价证券的公允价值将减少约1010万美元[239] - 考虑到近期汇率可能出现10%的不利变化，截至2019年10月31日，这将对公司税前亏损产生约570万美元的不利影响[241] 合同义务和承诺相关 - 除本季度报告10 - Q第一部分第1项附注7所述外，公司2019年1月31日结束年度的10 - K年报中披露的不可撤销合同义务和承诺无重大变化[232] 会计政策和估计相关 - 自2019年3月26日提交10 - K报告以来，公司关键会计政策和估计除采用新会计准则导致的变化外无重大变化[234] 市场风险相关 - 公司业务在美国和国际都有运营，面临市场风险[237] 汇率影响相关 - 公司销售合同主要以美元计价，少量以外国货币计价，部分运营费用在国外以外国货币发生，受汇率波动影响[240] 网站相关 - 公司网站为www.purestorage.com，投资者关系网站为investor.purestorage.com，相关文件可在投资者关系网站免费获取[235] - 公司在投资者关系网站进行财报电话会议和某些活动的网络直播，并提供财务业绩相关新闻通知[236]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, DC 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended July 31, 2019 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number: 001-37570 Pure Storage, Inc. (Exact Name of Registrant as Specified in its Charter) Delaware 27-1069557 (State or other jurisdiction o ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION (State or other jurisdiction of incorporation or organization) WASHINGTON, DC 20549 FORM 10-Q (Mark One) x QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 650 Castro Street, Suite 400 Mountain View, California For the quarterly period ended April 30, 2019 OR o TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number: 001-37570 Pure ...

For the year ended January 31, 2019 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K (Mark One) x ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 (State or other jurisdiction of incorporation or organization) 650 Castro Street, Suite 400 Mountain View, California 94041 (Address of principal executive offices, including zip code) (800) 379-7873 (Registrant's telephone number, including area code) Delaware 27-1069557 (I.R.S. Employer Identi ...