财务数据关键指标变化 - 收入 - 2026财年第一季度总营收7.785亿美元，同比增长12%[2][7] - 订阅服务收入4.063亿美元，同比增长17%；订阅年度经常性收入（ARR）17亿美元，同比增长18%[7] - 剩余履约义务（RPO）27亿美元，同比增长17%[7] - 2026财年第一季度总营收778,485美元，较2025年的693,479美元增长12.3%[29] - 预计2026财年第二季度营收8.45亿美元，同比增长10.6%[11] - 预计2026财年营收35.15亿美元，同比增长11%[11] 财务数据关键指标变化 - 利润 - GAAP毛利率68.9%，非GAAP毛利率70.9%；GAAP运营亏损3120万美元，非GAAP运营收入8270万美元[7] - GAAP运营利润率 - 4.0%，非GAAP运营利润率10.6%；运营现金流2.839亿美元，自由现金流2.116亿美元[7] - 2026财年第一季度净亏损13,995美元，较2025年的35,009美元有所收窄[29] - 2026财年第一季度GAAP总毛利率为68.9%，非GAAP总毛利率为70.9%；2025年GAAP总毛利率为71.5%，非GAAP总毛利率为73.9%[32] - 2026财年第一季度GAAP运营亏损31,171美元，运营利润率为 - 4.0%；非GAAP运营收入82,744美元，运营利润率为10.6%[34] - 预计2026财年第二季度非GAAP运营收入1.25亿美元，非GAAP运营利润率14.8%[11] - 预计2026财年非GAAP运营收入5.95亿美元，非GAAP运营利润率17.0%[11] 财务数据关键指标变化 - 现金流 - 2026财年第一季度净现金由运营活动提供283,936美元，高于2025年的221,500美元[31] - 2026财年第一季度投资活动净现金使用111,782美元，2025年为48,395美元[31] - 2026财年第一季度融资活动净现金使用149,762美元，2025年为提供24,974美元[31] - 2026财年第一季度末现金、现金等价物和受限现金为760,142美元，2025年为910,210美元[31] - 2026财年第一季度经营活动提供的净现金为283,936千美元[38] - 2025财年第一季度经营活动提供的净现金为221,500千美元[38] - 2026财年第一季度自由现金流（非公认会计原则）为211,590千美元[38] - 2025财年第一季度自由现金流（非公认会计原则）为172,682千美元[38] 财务数据关键指标变化 - 其他 - 通过回购250万股股票向股东返还约1.2亿美元[7] - 2026财年第一季度购置财产和设备的金额为72,346千美元[38] - 2025财年第一季度购置财产和设备的金额为48,818千美元[38] - 2026财年第一季度资本化内部使用软件成本为690万美元[38] - 2025财年第一季度资本化内部使用软件成本为450万美元[38] 各条业务线表现 - 2026财年第一季度产品GAAP毛利润231,094美元，毛利率62.1%；非GAAP毛利润238,114美元，毛利率64.0%[32] - 2026财年第一季度订阅服务GAAP毛利润305,059美元，毛利率75.1%；非GAAP毛利润313,596美元，毛利率77.2%[32] 管理层讨论和指引 - 首席财务官Kevan Krysler决定离职，将任职至继任者确定[4] 其他没有覆盖的重要内容 - 推出FlashBlade//EXA平台和Portworx Enterprise 3.3，加强与Nutanix、NVIDIA等合作[8]

财务表现 - 2026财年第一季度总收入7.785亿美元 同比增长12% [1][8] - 订阅服务收入4.063亿美元 同比增长17% 占总收入比例达50% [4][8] - 非GAAP营业利润8270万美元 利润率10.6% GAAP营业亏损3120万美元 [8][27] - 经营现金流2.839亿美元 自由现金流2.116亿美元 [8][29] 业务亮点 - 存储即服务(Storage as a Service)产品总合同价值(TCV)销售额同比增长70% [1] - 订阅年度经常性收入(ARR)达17亿美元 同比增长18% [8] - 未履行合同义务(RPO)27亿美元 同比增长17% [8] - 非GAAP毛利率70.9% 产品毛利率64% 订阅服务毛利率77.2% [25][26] 管理层动态 - CEO强调技术平台优势 支持客户统一虚拟化和现代化数据架构 [2] - CFO Kevan Krysler宣布将离职 在职期间推动公司收入突破30亿美元 [3][4] 未来展望 - 2026财年第二季度收入指引8.45亿美元 同比增长10.6% [5] - 全年收入指引35.15亿美元 同比增长11% 非GAAP营业利润率17% [5] - 计划参加William Blair和Bank of America投资者会议 [7] 公司活动 - 将于2025年9月25日在纽约举办Pure//Accelerate技术大会 展示存储行业未来愿景 [10] - 第一季度回购250万股股票 向股东返还约1.2亿美元 [8] - 现金及等价物16亿美元 市场证券8.397亿美元 [21][23] 技术定位 - 提供行业领先的数据存储平台 支持AI到归档的全场景需求 [12] - Evergreen架构实现零停机升级 帮助客户降低碳足迹 [12] - 在行业中获得最高净推荐值(NPS)评分 [12]

业绩预测 - 分析师预测Pure Storage第一财季2026年营收7.72亿美元，每股收益26美分，略高于市场预期的7.7亿美元和25美分 [1] - 第二季度营收预计8.35亿美元，略低于市场预期的8.39亿美元 [4] - 2027财年每股收益预测从2.06美元上调至2.07美元，2028财年从2.49美元下调至2.46美元 [6] 季节性表现 - 第一财季通常是公司季节性最弱季度，2016年以来平均环比营收下降16% [2] - 本次预计环比下降12%，略高于典型季节性，反映FlashBlade/E产品持续增长势头 [3] 利润率 - 第一财季预计营业利润率10.7%，高于市场预期的10.6%和公司指引的10.4%，主要因订阅业务利润率强劲 [4] - 预计全年营业利润率指引将维持17% [5] - NAND价格近期疲软有望支撑第二、三财季利润率扩张 [5] 行业环境 - 预计2025年第二、三季企业IT支出将因宏观不确定性暂停，尤其影响存储设备等可延迟采购领域 [6] - 戴尔新产品和激进定价加剧行业竞争 [6] 产品与技术 - FlashBlade/E产品持续采用，但预计将负面影响第一财季产品利润率 [3] 股价与评级 - 维持中性评级，目标价73美元，因产品增长尚未重新加速且面临硬盘厂商竞争压力 [9] - 股价最新下跌0.08%至55.4美元 [9]

财报预期 - 公司将于5月28日公布2026财年第一季度财报，Zacks一致预期每股收益为25美分，同比下降21.9% [1] - 总营收预期为7.712亿美元，同比增长11.2% [1] - 公司预计第一季度营收为7.7亿美元，同比增长11%，非GAAP营业利润预计为8000万美元，营业利润率10.4% [2] 历史表现与预测 - 过去四个季度平均盈利超预期21.17%，最近一个季度超预期7.14% [2] - 订阅服务收入在上季度达3.851亿美元（占比43.8%），同比增长17%，本季度预计为3.585亿美元，同比增长3.6% [3] 增长驱动因素 - FlashArray//XL和FlashArray//E产品组合的采用率提升，以及Evergreen订阅续订强劲 [3] - 第二代Pure Fusion和Portworx平台升级推动企业向云原生及AI/ML工作负载转型 [4] - 产品毛利率预计稳定在65%左右，长期目标为65-70%，受益于E系列和FlashArray C需求及QLC闪存价格趋稳 [5] 战略合作与产品创新 - 2025年4月与Varonis Systems合作，强化数据安全与合规能力 [7] - 2025年3月将NVIDIA AI数据平台参考设计整合至FlashBlade，提升AI解决方案兼容性 [8] - 2025年3月发布FlashBlade//EXA存储平台，专为AI/HPC设计，计划2025年夏季上市 [9] 行业竞争与宏观环境 - 面临激烈竞争、宏观不确定性及关税问题，地缘政治风险可能持续影响全年IT支出环境 [6] 其他公司财报参考 - Ulta Beauty预计2025年第一季度每股收益5.76美元（同比降11%），营收27.9亿美元（同比增2.2%） [11][12] - Dell Technologies预计2026年第一季度营收231亿美元（同比增3.9%），每股收益1.71美元（同比增34.7%） [12][13] - Burlington Stores预计2025年第一季度每股收益1.42美元（同比持平），营收25.3亿美元（同比增7.3%） [13][14]

公司动态 - Pure Storage (PSTG) 股价在2025年5月21日下午交易时段下跌1 01% [1] - 公司产品需求增长主要受人工智能技术效能提升驱动 [1] 行业趋势 - 人工智能技术发展正推动存储解决方案需求上升 [1]

核心财务数据 - 预计季度每股收益为0.25美元 同比下滑21 9% [1] - 预计季度营收达7 7115亿美元 同比增长11 2% [1] - 过去30天内分析师对EPS预期维持不变 显示对初始预测的集体重新评估 [1] 分项收入预测 - 产品收入预计3 7097亿美元 同比增长6 8% [4] - 订阅服务收入预计3 9159亿美元 同比增长13 1% [4] - 全球其他地区收入预计2 205亿美元 同比大幅增长36% [5] 利润指标分析 - 订阅服务非GAAP毛利预计2 9786亿美元 上年同期为2 5912亿美元 [5] - 产品非GAAP毛利预计2 4154亿美元 低于上年同期的2 5304亿美元 [6] 股价表现 - 过去一个月股价上涨24 2% 同期标普500指数上涨10 7% [7] - 当前Zacks评级为3级(持有) 预计未来表现与整体市场同步 [7] 分析师研究方法 - 盈利预测修正趋势与股票短期价格表现存在强相关性 [2] - 除共识预期外 关键指标预测能提供更全面的业务评估视角 [3]

股价表现 - Pure Storage最新收盘价为55 48美元 较前一交易日下跌1 7% [1] - 过去一个月公司股价累计上涨36 79% 跑赢计算机与技术行业15%的涨幅和标普500指数9%的涨幅 [1] - 当日表现落后于标普500指数0 41%的涨幅 但优于纳斯达克指数0 18%的跌幅 [1] 财务预期 - 预计5月28日发布的季度EPS为0 25美元 同比下降21 88% [2] - 季度收入预期为7 7115亿美元 同比增长11 2% [2] - 全年EPS预期1 72美元 同比增长1 78% 全年收入预期35 1亿美元 同比增长10 86% [3] 估值指标 - 公司当前远期市盈率为32 79倍 显著高于行业平均12 87倍 [6] - PEG比率为1 95倍 与计算机存储设备行业平均水平持平 [7] 分析师评级 - Zacks评级为3级(持有) 过去一个月EPS预期保持稳定 [6] - 计算机存储设备行业在Zacks行业排名中位列229 处于所有250多个行业的后8% [8]

核心观点 - Pure Storage是近期Zackscom访问者最关注的股票之一 可能影响其短期表现的因素值得关注 [1] - 过去一个月公司股价上涨66% 但落后于标普500指数的113%涨幅 所在计算机存储设备行业同期上涨179% [2] - 公司当前季度每股收益预计025美元 同比下降219% 但全年预期172美元 同比增长18% [5] - 下个财年每股收益预期226美元 同比增长312% [6] - 当前季度营收预期77115亿美元 同比增长112% 全年预期351亿美元 同比增长109% 下个财年预期404亿美元 同比增长15% [11] - 上季度营收87984亿美元 同比增长114% 每股收益045美元 低于去年同期的050美元 但超出市场预期108%和714% [12] - 公司过去四个季度均超出盈利和营收预期 [13] - 公司估值指标显示其交易价格高于同行 价值风格评分为F [17] 股价表现 - 过去一个月股价回报66% 落后于标普500指数113%的涨幅 [2] - 所在计算机存储设备行业同期上涨179% [2] 盈利预测 - 当前季度每股收益预期025美元 同比下降219% 过去30天共识预期未变 [5] - 当前财年每股收益预期172美元 同比增长18% 过去30天共识预期未变 [5] - 下个财年每股收益预期226美元 同比增长312% 过去30天共识预期未变 [6] - Zacks评级为3(持有) 表明近期表现可能与大盘一致 [7] 营收预测 - 当前季度营收预期77115亿美元 同比增长112% [11] - 当前财年营收预期351亿美元 同比增长109% [11] - 下个财年营收预期404亿美元 同比增长15% [11] 历史业绩 - 上季度营收87984亿美元 同比增长114% 超出市场预期108% [12] - 上季度每股收益045美元 低于去年同期的050美元 但超出市场预期714% [12] - 过去四个季度均超出盈利和营收预期 [13] 估值分析 - 公司交易价格高于同行 价值风格评分为F [17]

股价表现 - 公司最新收盘价为47 58美元 与前一交易日持平 同期标普500指数下跌0 77% 道指下跌0 95% 纳斯达克指数下跌0 87% [1] - 过去一个月公司股价累计上涨23 58% 表现优于计算机与科技行业16 73%的涨幅及标普500指数11 54%的涨幅 [1] 财务预期 - 即将发布的季报预计每股收益0 25美元 同比下滑21 88% 预计营收7 7115亿美元 同比增长11 2% [2] - 全年预期每股收益1 72美元 同比增长1 78% 营收35 1亿美元 同比增长10 86% [3] - 过去30天Zacks一致预期每股收益下调2 78% [5] 估值指标 - 公司远期市盈率27 65倍 显著高于行业平均12 02倍 [6] - PEG比率1 65倍 与计算机存储设备行业平均水平持平 [6] 行业地位 - 所属计算机存储设备行业在Zacks行业排名中位列232名 处于全部250多个行业的后7% [7] - 行业排名基于成分股Zacks评级的均值 前50%行业表现优于后50%行业2倍 [7] 分析师评级 - 当前Zacks评级为3级(持有) [5] - 分析师预期调整反映短期业务趋势变化 正面调整通常预示盈利前景改善 [3]

SANTA CLARA, Calif., May 6, 2025 /PRNewswire/ -- Pure Storage® (NYSE: PSTG), the IT pioneer that delivers the world's most advanced data storage technology and services, today announced it will host a conference call on Wednesday, May 28, at 2:00 p.m. PT to discuss its financial results for first quarter fiscal 2026 ended May 4, 2025. This conference call will be held following the release of Pure Storage's financial results.First Quarter Fiscal 2026 Conference Call Details A live audio broadcast of the con ...