Peloton(PTON)

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Could Peloton Stock Help You Become a Millionaire?
The Motley Fool· 2024-06-16 18:26
文章核心观点 - 公司曾在2019年9月至2021年1月股价飙升550%,但此后市值跌约98%,虽当前市销率为0.5,有投资者认为是买入机会,但公司未来表现不确定,不建议投资 [1] 最乐观情景 - 公司若重回快速增长,股价有望随之上涨,2017财年至2021财年公司营收增长约18倍,若重现类似增长,股价或上升 [2] - 公司在疫情期间接近盈利,2020财年有正自由现金流,若财务状况改善,投资者热情将提升 [2] - 若公司持续快速增长且盈利能力增强,十年后或重回493亿美元的历史最高市值,当前投资2.9万美元有望获得七位数回报 [3] 现实情况 - 乐观情景发生概率低于5%,公司销售持续下滑,2024财年第三季度销售额比三年前同期低43% [4] - 公司努力扭转局面但仍持续净亏损,用户基数基本持平,管理层采取的策略未见成效 [4][5] - 公司不确定性大,不适合作为长期投资以实现资产增值,建议避免投资该股票 [5][6]
Peloton (PTON), YMCA Partnership to Offer Fitness Services
ZACKS· 2024-06-11 23:06
文章核心观点 Peloton Interactive与芝加哥大都会基督教青年会合作推出新项目 公司股价表现不佳但有战略举措和改善预期 同时推荐了几只消费者非必需消费品行业的优质股票 [1][2][3][4] 合作项目 - Peloton Interactive与芝加哥大都会基督教青年会合作 为芝加哥市场推出首创项目 [1] - 合作将为青年会会员提供线下和线上顶级健身选择 线下可使用健身设备 线上通过应用免费访问 [1] - 18岁及以上会员可通过应用享受多种服务 包括锻炼课程、活动跟踪等 [1] 股价表现 - Peloton Interactive今年迄今股价暴跌40.2% 跑输休闲和娱乐产品行业3.7%的跌幅 [2] - 股价表现不佳可能是由于互联健身产品部门贡献疲软、北美需求疲软以及销售和营销费用增加 [2] 战略举措 - 公司计划进行战略举措 包括投资全球会员支持团队、改进系统和工具、引入新的在岸外包合作伙伴 [3] - 过去60天 2024年亏损共识估计从每股23美分收窄至18美分 较去年同期增长73.5% [3] 关键推荐股票 - Strategic Education目前为Zacks排名第一(强力买入) 过去四个季度平均盈利惊喜为36.2% 过去一年股价上涨46.2% 2024年销售和每股收益预计分别增长6.4%和33.3% [4] - Netflix目前Zacks排名第一 过去四个季度平均盈利惊喜为9.3% 过去一年股价上涨52% 2024年销售和每股收益预计分别增长14.8%和52.2% [4] - Royal Caribbean Cruises目前Zacks排名第一 过去四个季度平均盈利惊喜为18.3% 过去一年股价飙升66.1% 2024年销售和每股收益预计分别增长16.8%和63.8% [4][5]
YMCA of Metropolitan Chicago and Peloton Team Up to Empower Members' Health and Wellbeing Journeys
Prnewswire· 2024-06-11 01:00
文章核心观点 - 芝加哥大都会基督教青年会与Peloton合作推出首创项目,为会员提供新健身选择,推动社区健康发展 [1][2][3] 合作内容 - 合作提供新健身选择,包括在社区中心配备Peloton Bike+和Row设备,会员可免费使用Peloton App One并参加特别活动 [1] - 18岁以上会员加入后自动获得Peloton App One访问权,该应用月价值12.99美元,提供多种功能 [2] - 会员可使用77台Peloton Bike+和27台Peloton Row设备锻炼,也可通过应用随时随地健身 [3] 双方表态 - 芝加哥大都会基督教青年会总裁称合作使社区健康之旅更易获取、更有动力和吸引力,是实现使命的重要里程碑 [2] - Peloton商业高级副总裁表示合作是使命的重要一步,重申让健身普及和愉悦的承诺 [3] 公司介绍 - Peloton为会员提供专业指导和优质内容,通过多种方式打造个性化健身体验,在多个国家拥有数百万会员 [5] - 芝加哥大都会基督教青年会每年为超30万人提供服务,通过多个社区中心等发展成为社会企业 [6]
1 Beaten-Down Growth Stock Down 97% Looking to Turn Things Around
The Motley Fool· 2024-06-07 16:15
文章核心观点 公司在疫情期间繁荣,误判经济重启后繁荣会持续,Fool.com撰稿人Parkev Tatevosian回顾公司在繁荣时期的战略失误及恢复举措 [1] 其他信息 - 股票价格采用2024年6月4日下午价格,视频于2024年6月6日发布 [1]
What Happened to Peloton Stock?
The Motley Fool· 2024-05-31 18:00
文章核心观点 - Peloton Interactive股价较2021年历史高点下跌98%,公司面临用户增长停滞、持续亏损、资产负债表不佳等问题,不建议投资者抄底该股票 [1][6] 公司财务状况 - 上季度付费健身订阅用户略超300万,同比持平,环比增长2%,设备收入下降致整体销售额同比下降4%至7.17亿美元,净亏损1.667亿美元,自2021年底以来每个滚动12个月期间自由现金流和净收入均为负 [2] - 上季度末公司约有8亿美元现金,但有10亿美元可转换债券和6.92亿美元定期贷款,季度结束后以5.5%利率发行3亿美元可转换债券进行债务再融资,提高了年度利息支出 [4] 行业特点 - 健身设备行业波动大,许多品牌经历兴衰,消费者喜欢尝试流行的新潮流 [3] 投资建议 - 不建议抄底Peloton股票,因其资产负债表不佳、无增长迹象且无法盈利,未来几年可能破产 [6] - 投资者不应钟情健身领域快速增长的新品牌,应避免投资资产负债表不佳、烧钱的股票,建议投资蓝筹股 [6]
Peloton Announces Successful Completion of $1.35 Billion Holistic Refinancing
Prnewswire· 2024-05-31 04:15
文章核心观点 - 公司成功完成全面再融资,降低整体债务、延长债务期限并获得更灵活贷款条款,为未来增长提供支持 [1] 交易总结 - 公司与广泛投资者基础联合并完成10亿美元的五年期定期贷款安排(新TLB安排) [2] - 公司通过定向增发2029年到期的可转换优先票据,从新老投资者处筹集3.5亿美元 [2] - 公司与摩根大通和高盛获得1亿美元的五年期循环信贷安排,与新TLB安排合称新信贷安排 [2] - 公司用票据和新信贷安排的净收益及手头现金,折价回购约8亿美元2026年到期的0%可转换优先票据,为现有定期贷款和循环信贷安排再融资并支付费用及相关开支 [2] 公司表态 - 公司首席财务官表示,新老投资者对此次超额认购且定价有竞争力的再融资给予大力支持,公司以合理的综合资本成本实现适度去杠杆和延长到期期限的目标,凸显订阅业务的韧性,表明市场对公司未来充满信心,公司财务基础更稳固,有望为会员提供最佳健身体验并为股东带来可持续盈利增长 [3] 公司简介 - 公司为会员提供专业指导和世界级内容,打造有影响力且有趣的健身体验,融合沉浸式课程、前沿技术和硬件以及多层次的Peloton应用程序,成立于2012年,总部位于纽约市,在美、英、加、德、澳、奥拥有数百万会员 [8]
Should Peloton Stop Making Its Own Exercise Equipment?
fool.com· 2024-05-22 22:08
文章核心观点 - 这家科技型健身公司应该开放接受新的想法 [1] - 公司前任CEO离职后,公司更加注重订阅服务业务 [2] - 公司是否应该放弃自主生产健身器材,转而专注于订阅服务 [3] 财务分析 - 几年前疫情期间,公司健身器材业务毛利率超过45%,与苹果硬件销售毛利率相当 [3] - 但现在需求大幅下降,公司不得不调整定价和分销策略,导致健身器材业务毛利率大幅下降至4.2% [4] - 订阅服务业务毛利率达68.1%,是一个数字产品 [5] - 如果公司完全转型为订阅服务模式,可以大幅降低成本 [6] 战略思考 - 公司的创立目标是提供优质的互联健身体验,健身器材是关键组成部分 [7][8] - 如果只提供数字应用程序,可能无法与其他同类产品区分 [9] - 前任CEO已经着手提升数字应用策略,但用户粘性和忠诚度较低 [10][11][12] 结论 - 公司不太可能完全退出健身器材业务,因为这是品牌形象的重要组成部分 [13] - 公司仍将面临艰难的处境,需要努力提升订阅用户基础、销售业绩和盈利能力 [14]
Don't Buy Peloton Stock on Buyout Rumors
fool.com· 2024-05-22 18:25
文章核心观点 - 健身公司Peloton缺乏有效的扭亏策略,收购溢价低,投资者应避开该股票 [1][5] 公司现状 - 疫情期间常见的Peloton送货车如今少见,公司昂贵的联网健身设备需求暴跌 [1] - 前首席执行官Barry McCarthy领导的疫情后扭亏努力失败,未能重新激发需求或成功转向订阅业务,本月早些时候他已离职 [1] - 2024年第三季度营收同比下降3%,产品收入下降12%,公司营收7.17亿美元,净亏损1.67亿美元 [1] - 截至3月31日的九个月自由现金流亏损1.12亿美元,其中包括因减少库存带来的1.37亿美元收益 [3] - 3月底公司账面价值(资产减负债)降至负5.9亿美元,而公司估值仍接近15亿美元 [3][4] 应对措施 - 公司新计划围绕削减成本,将全球员工裁员15%,缩小零售展厅规模,并重新考虑国际战略 [2] - 公司正在制定债务再融资计划,以推迟到期日争取更多时间 [2] 收购情况 - 本月早些时候有传言称私募股权公司考虑收购Peloton,但任何交易都不太可能让长期股东避免巨额损失 [3] - 即使没有溢价且积极削减成本,私募股权收购方也难以实现盈利 [4] 品牌价值 - 联网健身市场竞争激烈,Peloton是否仍具有曾经的品牌影响力尚不清楚 [4] - 品牌推动了订阅业务增长,但目前订阅用户数量停滞,本季度付费应用订阅量同比下降21% [4]
PELOTON INTERACTIVE, INC. ANNOUNCES PRICING OF OFFERING OF $300.0 MILLION 5.50% CONVERTIBLE SENIOR NOTES DUE 2029
Prnewswire· 2024-05-22 11:45
文章核心观点 公司宣布私募发行2029年到期的3亿美元可转换优先票据,是此前宣布的全球再融资计划一部分,公司拟用所得款项回购现有票据、为现有贷款和信贷工具再融资 [1] 分组1:票据发行情况 - 公司宣布私募发行2029年到期的3亿美元可转换优先票据,较此前宣布的2.75亿美元规模增加,初始购买者有13天选择权可额外购买最多5000万美元票据,预计5月24日结算,假设不行使额外购买权,公司预计获得约3亿美元毛收入 [1] - 此次发行是此前宣布的全球再融资计划一部分,该计划还包括签订10亿美元五年期定期贷款安排和1亿美元五年期循环信贷安排 [1] 分组2:资金用途 - 公司拟将票据发行和新信贷安排所得款项净额,加上手头现金,用于回购约8亿美元2026年到期的0%可转换优先票据、为现有定期贷款和循环信贷安排再融资以及支付相关费用 [2] 分组3:票据条款 - 票据为公司高级无抵押债务,年利率5.5%,每年6月1日和12月1日付息,2029年12月1日到期,除非提前赎回、回购或转换,2027年6月7日前公司不得赎回票据,之后满足一定条件可赎回 [3] - 票据初始转换率为每1000美元本金可转换218.4360股A类普通股,相当于初始转换价格约每股4.58美元,较5月21日收盘价有40%溢价 [4] - 2029年9月1日前,票据持有人仅在满足特定条件和特定期间可选择转换,之后至到期日前第二个交易日,持有人可随时转换,转换结算方式由公司选择 [5] 分组4:前瞻性声明 - 新闻稿包含前瞻性声明,基于公司当前预期和对未来事件及趋势的预测,可能受多种风险和不确定因素影响,实际结果可能与声明有重大差异 [6][7][8]
Why Peloton Stock Tumbled Today
fool.com· 2024-05-22 07:42
文章核心观点 Peloton宣布全球再融资计划,可能面临高利率借款,股价下跌,公司财务状况不佳,未来能否生存和盈利存疑 [1][5][6] 分组1:股价表现 - 因新的债务发行,Peloton Interactive股价下跌,当日收盘下跌16.4% [1] 分组2:财务困境 - 几周前Peloton公布令人失望的财报,营收下降且亏损巨大 [2] - 公司资产24亿美元,负债30亿美元,资产负债表薄弱 [7] 分组3:再融资计划 - 公司宣布全球再融资计划,包括2.75亿美元2029年到期的可转换优先票据、10亿美元的五年期定期贷款安排和1亿美元的五年期循环信贷安排 [3] - 计划用所得款项回购8亿美元2026年到期的可转换票据,并为现有定期贷款和循环信贷安排再融资 [4] - 据彭博社消息,借款利率可能高达11.5% [5] 分组4:未来展望 - 自疫情高峰以来,Peloton经营艰难,能否找到可持续商业模式尚不清楚 [6] - 虽已缩小现金流亏损,但实现盈利仍有工作要做 [7] - 10亿美元贷款若利率达11%,公司维持运营和实现盈利将更困难,若无业务复苏和正自由现金流,未来有破产可能 [8]