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Peloton(PTON)
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CEO: Peloton Struggles to Shift Consumer Perception Despite Rebranding
PYMNTS.com· 2024-08-31 05:59
文章核心观点 - 尽管Peloton在2023年5月启动了重塑品牌的努力,但高管们在最新的财报电话会议上承认,该公司的扩展产品和新形象尚未完全引起消费者的共鸣[1] - Peloton正在努力将其形象从一家专注于家庭健身单车的公司转变为一家全面的健身服务提供商,同时推出了新的应用会员等级[2] - 公司正在努力提高人们对Peloton在力量训练方面的认知,这是公司第二大热门训练方式,但仍有很多人将其视为一家专注于有氧运动的公司[4] - 公司目前没有计划提高订阅价格,但正在审视硬件定价,尤其是在第三方分销渠道更为普遍的国际市场[3] - 公司正在采取措施改善财务状况,为未来增长奠定基础,包括专注于力量训练、跑步等新领域,以及更有针对性的营销策略[4]
Where Will Peloton Stock Be in 1 Year?
The Motley Fool· 2024-08-30 19:20
文章核心观点 - 疫情需求高峰后Peloton发展不佳虽近期股价上涨但业绩只是稍好并非良好未来一年需证明自身实力 [1] 公司发展历程 - 疫情期间Peloton的互联健身设备因可模拟健身房体验而风靡一时公司扩大生产开店 [2] - 疫情缓解后人们回归健身房设备需求下降公司成本高企亏损新CEO推出健身订阅服务但未达预期 [2] 股价表现 - Peloton股票本月表现良好自公布2024财年第四季度财报后股价上涨约33%但较2021年高点仍下跌超95% [1][3] 第四季度财报情况 - 截至6月30日的季度营收同比仅增长0.2%每股亏损0.08美元虽好于去年但仍亏损 [5] - 公司产生正的调整后息税折旧及摊销前利润和正的调整后自由现金流这是成本削减的结果 [5] - 核心互联健身设备订阅量同比下降1%新健身应用订阅业务用户数下降26% [6] 公司现状与问题 - 公司仍未确定新CEO临时联合CEO虽控制亏损但公司长期方向不明 [6] 未来展望 - 未来一年需找到有经验的CEO接手公司新CEO到位后将开启新征程 [7] - 第四季度业绩稍好但公司仅适合愿意承受股价和业务模式波动的激进投资者一年后业务模式问题或更清晰 [7]
Peloton: Just Sell It
Seeking Alpha· 2024-08-30 00:11
文章核心观点 - 公司第四季度业绩超预期,总收入、调整后EBITDA等指标均好于预期 [3][5] - 但连接健身订阅用户数量略有下降,指引未来一年将继续下降约25万 [5][6] - 公司成本结构仍然失衡,营销、管理费用和研发费用居高不下 [6][7] - 公司仍在寻找新CEO,这可能拖慢了更积极的成本削减 [8] - 分析师认为公司应该考虑出售,而不是继续尝试自我转型 [8][12] 公司财务和运营情况 - 第四季度总收入6.436亿美元,好于预期 [5] - 调整后EBITDA7030万美元,好于预期 [5] - 连接健身订阅用户数298万,略低于预期 [5] - 连接健身收入2.121亿美元,略好于预期 [5] - 订阅收入4.314亿美元,符合预期 [5] - 公司现金6.97亿美元,有息债务15亿美元 [4] - 公司指引未来一年连接健身订阅用户将下降约25万 [6] 成本和运营效率 - 公司营销、管理和研发费用居高不下,影响盈利能力 [6][7] - 尽管公司已经裁员,但仍有进一步优化空间 [7] - 公司股权激励导致大量股票摊薄,进一步压缩利润 [7] 未来发展方向 - 公司仍在寻找新CEO,这可能拖慢了成本优化 [8] - 分析师认为公司应该考虑出售,而不是继续尝试自我转型 [8][12] - 一家更有成本管控能力和营销专长的大公司收购可能是最佳出路 [9][12]
Peloton Interactive, Inc. Announces Participation in the Goldman Sachs Communacopia & Technology Conference
GlobeNewswire News Room· 2024-08-29 04:40
文章核心观点 - 公司将参加高盛银行的Communacopia & Technology Conference,公司首席财务官Liz Coddington将出席 [1] - 公司将在会议上进行现场直播和录像回放,可在公司投资者关系网站观看 [2] 公司概况 - 公司提供专业指导和优质内容,为用户创造有影响力和娱乐性的健身体验 [3] - 公司成立于2012年,总部位于纽约,在美国、英国、加拿大、德国、澳大利亚和奥地利拥有数百万会员 [3] 投资者联系方式 - 投资者可通过investor@onepeloton.com联系公司 [4]
Peloton Gets a Google-Size Boost
The Motley Fool· 2024-08-28 20:00
公司动态 - Peloton正在通过扩大其健身课程的分布平台来巩固其在健身课程领域的领导地位 [1] - 公司与Google达成合作,部分Peloton课程将被纳入Fitbit订阅服务中 [1] 行业趋势 - 健身课程的多平台分发趋势正在增强,Peloton通过与其他科技公司的合作进一步扩展其市场影响力 [1] 市场表现 - Peloton的股价在2024年8月22日的收盘价为-1.63% [1]
Peloton Stock Soared 44% Last Week, but Here's Why the Rally Might Fade
The Motley Fool· 2024-08-27 19:57
公司业绩表现 - Peloton在2024财年第四季度实现了两年多以来的首次收入增长,同比增长0.2% [2] - 第四季度总收入为6.436亿美元,其中设备销售额为2.121亿美元,同比下降3.7% [2] - 订阅收入为4.314亿美元,同比增长2.1%,占总收入的67% [2] - 第四季度净亏损为3050万美元,较去年同期的2.418亿美元大幅改善 [3] 订阅业务 - 订阅业务毛利率高达68.2%,远高于设备业务的8.3% [3] - 第四季度末,Peloton拥有298万连接健身订阅用户,同比减少7.5万 [3] - 应用订阅用户为61.5万,同比减少5.9万,流失率为8.7% [3] 未来展望 - 预计2025财年第一季度将减少10万连接健身订阅用户和5.5万应用订阅用户 [4] - 预计2025财年总收入将下降11%至24亿美元 [4] - 预计2025财年调整后EBITDA可能达到2.5亿美元,较2024财年的350万美元大幅增长 [5] 公司战略 - 公司计划通过持续削减成本来稳定盈利能力,并在实现持续盈利后重新定位以实现收入增长 [6] - 尽管2024财年营销支出略有增加,但收入仍较2023财年减少1亿美元 [7] - 公司已将债务再融资至2029年,避免了近期的最坏情况 [7] 市场表现 - Peloton股价在2020年底达到历史高点163美元,目前仅为4.84美元,较历史高点下跌97% [1] - 第四季度财报发布后,股价上涨44% [1] - 预计2025财年收入将继续下降,投资者可能面临公司规模缩小的风险 [7][8]
Don't Let Peloton Take You For a Ride: What You Need to Know
MarketBeat· 2024-08-27 19:16
文章核心观点 - 佩洛顿公司第四季度财报超预期,股价大涨接近50% [5] - 短线投资者大量平仓,但长期投资者仍持谨慎态度 [6] 公司经营情况总结 - 公司收入达6.436亿美元,超预期370个基点,但同比仅增长0.2% [7] - 产品销售下降4%,但订阅收入增长抵消了这一下降 [7] - 总订阅量增长2.3%,但付费应用订阅大幅下降 [7] - 毛利率提升,亏损收窄,实现正自由现金流 [17] 公司指引分析 - 第一季度和全年收入指引均预期下降,第一季度下降4%,全年下降10% [18] 公司财务状况 - 公司偿还了部分债务,改善了现金流,但股东权益大幅下降75% [19] - 股票数量增加5%,未来可能继续增加 [19] 分析师评级 - 分析师给出的目标价低于当前价格,表明股价已经过高 [20] - 短期内股价可能会回调,测试3.5美元附近的支撑位 [20]
A Peloton Turnaround? Should Investors Take a Ride with the Stock?
The Motley Fool· 2024-08-27 17:35
文章核心观点 - 健身公司Peloton努力取得成效,2024财年第四季度营收微增且接近盈利,股价飙升,但今年仍下跌超25%,投资者可小仓位投机买入 [1] 公司业绩表现 - 2024财年第四季度营收同比增长0.2%至6.436亿美元,超分析师预期,为2022财年第二季度以来首次营收增长 [3] - 第四季度产品营收同比下降4%至2.121亿美元,订阅营收同比增长2%至4.314亿美元,环比下降1% [3] - 产品业务毛利率为8.3%,较去年的-37.5%大幅改善,订阅业务毛利率为68.2%,同比上升100个基点 [4] - 期末付费健身订阅数量下降1%至298万,环比下降2%,流失率为1.9%;付费应用订阅数量同比下降26%至61.5万,环比下降9%,月均流失率为8.4% [4] - 调整后EBITDA为7030万美元,去年同期亏损3470万美元,第三财季为580万美元;净亏损从去年的2.418亿美元收窄至3050万美元 [4] - 经营现金流为3270万美元,自由现金流为2600万美元 [4] 公司业绩展望 - 预计2025财年第一季度营收在5.6亿至5.8亿美元之间,中点同比下降4%;调整后EBITDA在5000万至6000万美元之间,中点改善500% [5] - 预计付费健身订阅数量同比下降3%至288万至289万用户,付费应用订阅数量下降26%至56万至57万 [5] - 预计整个财年营收中点下降约9%至24亿至25亿美元;调整后EBITDA从350万美元飙升至2亿至2.5亿美元 [5] - 预计付费健身订阅数量下降9%,付费应用订阅数量下降3%,自由现金流为7500万美元 [5] 公司业务举措 - 削减成本2亿美元以推动明年EBITDA增长,减少媒体支出并优化营销支出以提高获客效率 [6] - 与露露乐蒙和谷歌Fitbit达成内容许可合作以扩大用户群和推动订阅收入,实施二手产品激活费并推进自行车租赁计划 [6] - 跑步机销售强劲,本季度增长42%,公司将减少折扣以提高硬件业务毛利率 [6] 公司股票情况 - 股票目前远期企业价值与EBITDA倍数为18,此前公司EBITDA为负,且已实现自由现金流为正 [7] 投资建议 - 公司主要问题已解决,但营收增长仍温和,用户数量仍在下降且有一定债务,投资者可小仓位投机买入 [8]
Peloton slammed over $95 activation fee for used bikes — on top of monthly fee: ‘egregious money grab'
New York Post· 2024-08-27 05:07
文章核心观点 Peloton对购买二手自行车的用户加收95美元“设备激活费”引发争议,尽管公司称此费用有相关服务,但仍遭消费者不满,同时公司股价较峰值大幅下跌,不过近期销售有小幅度增长 [1][3] 分组1:激活费争议 - Peloton对购买二手自行车用户加收95美元“设备激活费”,该费用在每月44美元在线课程订阅费基础上收取,购买新车则无需支付 [1] - 消费者对此表示愤怒,认为这是公司“明目张胆地捞钱”和“诈骗” [1] - 公司称激活费旨在让新会员获得高质量入门体验,费用包含虚拟定制骑行、设备历史总结及配件折扣 [2][4] - 二手自行车交易初创公司Trade My Spin认为这像对二手市场征税,并提供95美元返利补贴该费用 [4] 分组2:公司经营情况 - Peloton周一收盘价为每股4.90美元,较2020年峰值162美元大幅下跌 [3] - 公司上周报告两年来首次季度销售额增长0.2%,二手自行车销售使截至6月30日季度订阅量增加16% [3] - 公司表示盈利能力改善得益于持续关注成本与业务规模匹配 [3] 分组3:二手市场情况 - Trade My Spin自3月成立以来已售出超2000辆Peloton自行车,其转售价格在500 - 700美元,低于新车和Peloton翻新自行车价格 [4][5] - Trade My Spin研究称2019年以来生产的450万辆Peloton自行车和跑步机中约25%未被使用,Peloton称该数据不准确 [5]
Peloton Is Surging. Is the Connected Fitness Stock Finally a Buy?
The Motley Fool· 2024-08-26 16:12
文章核心观点 Peloton股价因最新财报大幅上涨,但公司仍面临诸多挑战,虽成本削减有成效,但营收和订阅量预计今年仍显著下降,需实现营收增长才有望长期成功,新CEO或带来转机,若能超2025年指引则股价有望继续攀升 [1][2][6][7] 股价表现 - Peloton股价周四上涨35%,为2019年IPO以来最大单日涨幅 [1] 2024财年第四季度财报情况 营收情况 - 该季度营收同比增长0.2%至6.436亿美元,高于预期的6.305亿美元,止住了营收长期下滑趋势 [2] - 订阅业务营收同比增长2.3%至4.31亿美元,受价格上涨驱动,但付费健身订阅和付费应用订阅均下降,会员数量从650万降至640万 [2] - 自行车、跑步机等设备销售额下降4%至2.121亿美元 [3] 盈利情况 - 关闭Precor制造工厂使整体毛利率提高超17个百分点,该工厂本季度营收同比增长超20% [3] - GAAP净亏损从2.418亿美元收窄至3050万美元,调整后EBITDA从2023年第四季度亏损3470万美元转为2024年第四季度盈利7030万美元 [3] 2025财年指引情况 不利方面 - 管理层预计硬件销售将下降,客户流失率将略有上升 [4] - 付费健身订阅预计中点下降9%至268 - 275万,营收预计中点下降9%至24 - 25亿美元 [4] 有利方面 - 预计调整后EBITDA为2 - 2.5亿美元,高于去年的350万美元,得益于工厂关闭和重组计划 [4] - 公司将对二手设备收取95美元激活费,有助于提高利润率和盈利 [4] 公司现状与前景 现状 - 公司仍在寻找全职CEO,全面计划可能要等确定永久CEO后实施 [5] 前景 - 虽股价上涨令人鼓舞,但营收和订阅量预计下降,仅靠成本削减难回成功,营收增长是长期成功前提 [6] - 若能超2025年指引并展现改善迹象,股价有望继续攀升,但在实现营收增长前不宜买入 [7]