首次公开发行完成情况 - 公司于2026年1月26日完成了首次公开发行 共发行22,000,000个单位 发行价格为每单位10.00美元 募集资金总额为220,000,000美元 [1] - 公司授予承销商一项45天的期权 可额外购买最多3,300,000个单位 发行价扣除承销折扣和佣金 用于覆盖超额配售 [3] 上市交易与证券结构 - 公司单位于2026年1月23日开始在纳斯达克全球市场交易 交易代码为“PTORU” [2] - 每个单位包含一股公司A类普通股和三分之一份可赎回认股权证 每份完整认股权证赋予持有人以每股11.50美元的行权价购买一股A类普通股的权利 权证不发行零碎部分 仅交易完整权证 [2] - 单位包含的证券开始单独交易后 A类普通股和认股权证预计将分别在纳斯达克以代码“PTOR”和“PTORW”上市 [2] 公司性质与投资策略 - 公司是一家空白支票公司 旨在与一个或多个企业进行合并、股份交换、资产收购、股份购买、重组或类似的业务合并 [4] - 公司可能寻求任何行业、任何发展阶段企业的收购机会 但重点是与传统领域的具有吸引力的目标企业完成业务合并 并通过应用自动化和人工智能对其进行转型 [4] 管理团队与董事会 - 公司管理团队由首席执行官Justin Di Rezze M.D.和首席财务官Peter Ondishin领导 两人均为公司董事会成员 [5] - 董事会其他成员包括Nicole Seligman, Alex Elias和Erica Dorfman [5] 发行相关中介机构 - Clear Street LLC担任此次发行的唯一账簿管理人 [6] - Reed Smith LLP担任公司法律顾问 Walkers (Cayman) LLP担任公司开曼群岛法律顾问 DLA Piper LLP (US)担任承销商法律顾问 [6] 注册与法律声明 - 与公司证券相关的注册声明已于2026年1月22日获得美国证券交易委员会（SEC）的生效批准 [8] - 本次发行仅通过招股说明书进行 副本可从指定地址或SEC网站获取 [7]

SPAC市场动态 - 2025年，共有145只SPAC在美股上市，占当年新股总量的39.08%，显示出SPAC市场的强劲势头[1] - 近期美股市场SPAC活动频繁，包括新上市公司、递交申请公司以及即将上市公司[1] 已上市SPAC详情 - Aldabra 4 Liquidity Opportunity Vehicle于1月22日在纳斯达克上市，股票代码ALOVU[2] - 该公司以每股10美元的价格发行了2610万股，成功募集资金2.61亿美元[2] - 该公司由Nathan Leight发起，计划瞄准估值在5亿至20亿美元之间的企业，且不限定目标企业所在行业或区域[4] 新递交申请的SPAC - Spring Valley Acquisition IV和Starlink AI Acquisition已向美国证券交易委员会递交招股书，均申请在纳斯达克上市[5] - Spring Valley Acquisition IV拟募资2亿美元，专注于能源领域，特别是电力基础设施和脱碳生态系统，由Christopher Sorrells发起[6] - Starlink AI Acquisition拟募资6000万美元，计划以区块链与加密货币、人工智能及金融科技/能源科技等前沿科技赛道为目标，发起人来自中国，由Gus Liu100%控股[6] 即将上市的SPAC - 今晚将有5家SPAC公司上市，分别为Legato Merger IV、Praetorian Acquisition、Xsolla SPAC 1、Helix Acquisition Corp. III和Archimedes Tech SPAC Partners III[6] - 这5家公司的拟募资规模分别为2亿美元、2.2亿美元、2.5亿美元、1.25亿美元和2亿美元[6] - Legato Merger IV由Gregory Monahan发起，计划针对工业和人工智能领域[7] - Praetorian Acquisition由Justin Di Rezze发起，专注于人工智能和自动化领域[7] - Xsolla SPAC 1由Aleksandr Agapitov发起，重点关注视频游戏、金融科技、广告技术以及电信领域[7] - Helix Acquisition Corp. III由Bihua Chen发起，拟以医疗或与医疗相关的行业为目标，特别关注生物技术、医疗技术以及生命科学领域[7] - Archimedes Tech SPAC Partners III由Eric Ball发起，计划收购人工智能和云服务领域企业[7]

IPO发行与交易详情 - Praetorian Acquisition Corp 完成首次公开募股定价，发行22,000,000个单位，每个单位定价为10美元 [1] - 每个单位包含1股A类普通股和三分之一份可赎回认股权证，每份完整认股权证赋予持有人以每股11.50美元的价格购买1股A类普通股的权利 [1] - 公司授予承销商一项45天的期权，可按首次公开发行价额外购买最多3,300,000个单位，以应对超额配售 [1] - 该单位预计将于2026年1月23日在纳斯达克开始交易，股票代码为“PTORU” [1] - 构成单位的证券开始单独交易后，A类普通股和认股权证预计将分别在纳斯达克以代码“PTOR”和“PTORW”上市 [1] - 此次发行预计将于2026年1月26日结束 [1] 公司性质与投资策略 - 该公司是一家空白支票公司，旨在与一家或多家企业进行合并、股份交换、资产收购、股份购买、重组或类似的业务合并 [2] - 公司可能寻求任何行业、任何业务或处于任何企业发展阶段的收购机会，但其重点是完成与一个传统行业中具有吸引力目标企业的业务合并，该目标企业可通过应用自动化和人工智能进行转型 [2] 管理团队与董事会 - 公司管理团队由首席执行官Justin Di Rezze M.D.和首席财务官Peter Ondishin领导，两人均为公司董事会成员 [3] - 董事会成员还包括Nicole Seligman、Alex Elias和Erica Dorfman [3] 发行相关中介机构 - Clear Street LLC担任此次发行的唯一账簿管理人 [4] - Reed Smith LLP担任公司的法律顾问，Walkers (Cayman) LLP担任公司的开曼群岛法律顾问 [4] - DLA Piper LLP (US)担任承销商的法律顾问 [4] 监管与文件信息 - 与公司证券相关的注册声明已向美国证券交易委员会提交，并于2026年1月22日生效 [6] - 招股说明书副本可通过Clear Street LLC或美国证券交易委员会网站获取 [5]

证券发行 - 公司拟公开发售2200万单位证券，每单位售价10美元，总金额2.2亿美元[7] - 每单位含1股A类普通股和1/3份可赎回认股权证，每份完整认股权证可按11.5美元/股购买1股A类普通股[9] - 承销商有45天选择权，可额外购买最多330万单位证券以覆盖超额配售[9] - 公开发行价格为每单位10美元，承销折扣和佣金为每单位0.375美元，总计825万美元，发行前收益为每单位9.625美元，总计2.1175亿美元[24] - 承销商将获得每单位0.075美元（总计165万美元，若超额配售选择权全部行使则为189.75万美元），初始业务合并完成后还将获得信托账户剩余总收益的3%（最高660万美元，若超额配售选择权全部行使则为759万美元）作为递延承销佣金[24] 股份与认股权证 - 发起人以2.5万美元购买8433333股B类普通股，每股0.003美元，最多110万股可能被没收[13] - B类普通股将在初始业务合并完成时按1:1转换为A类普通股，转换比例可能调整，确保转换后约占总数24.9%[13] - 公司发起人承诺购买467万份（全额行使超额配售权则为500万份）私人认股权证，总价467万美元（全额行使则为500万美元），每份1美元[12] - 认股权证行使日期为初始业务合并完成后30天，到期日期为初始业务合并完成后五年或提前赎回、清算[41] 业务合并 - 公司需在本次发行结束后的24个月（若在发行结束后24个月内签署初步业务合并意向书，则为27个月）内完成首次业务合并，可经股东批准延长该日期[72] - 若未能在规定时间内完成首次业务合并且未进行股东投票延长时间，公司将以每股约10美元的价格赎回100%的公共股（不考虑利息或其他收入）[74] - 纳斯达克规则要求公司完成的一项或多项业务合并的总公平市场价值至少为信托账户中资产价值的80%（不包括信托账户利息应缴纳的税款）[76] - 公司预计将首次业务合并结构设计为使交易后公司拥有或收购目标业务100%的股权或资产，但也可能低于100%，但需拥有或收购目标公司50%或以上的有表决权证券或获得控制权[77] 财务数据 - 2025年10月24日，实际营运资金为负25141美元，调整后为2184576美元[176] - 2025年10月24日，实际总资产为57317美元，调整后为222427176美元[176] - 2025年10月24日，实际总负债为50141美元，调整后为6842600美元[176] - 2025年10月24日，调整后可能赎回的普通股价值为2.2亿美元[176] - 2025年10月24日，实际股东权益为7176美元，调整后为负4415424美元[176] 公司情况 - 公司是空白支票公司，成立于2025年9月29日，目的是进行初始业务合并[43] - 公司管理层团队由首席执行官Justin Di Rezze和首席财务官Peter Ondishin领导[47] - 公司董事会在单位在纳斯达克开始交易时将有五名成员[51] - 公司目前打算专注于可通过自动化和人工智能改造的传统行业目标业务[44] - 公司获得开曼群岛政府30年税收豁免承诺[102]