文章核心观点 - 公司与美国宾夕法尼亚州立大学合作创建共享研究和教育设施，将显著推动其生命科学业务领域发展 [1] 合作意义 - 微生物组研究旨在探索微生物与宿主关系，有助于理解微生物组对健康、疾病和生态过程的影响，以开发新诊断解决方案和治疗策略 [2] - 宾夕法尼亚州立大学是微生物组研究领域领先学术机构，年研究支出超12亿美元，双方合作有共同愿景，将助力塑造微生物组科学研究、教育和推广，加速新一代科学家职业发展 [3] 新闻详情 - 校企合作将研究微生物组面临的挑战和研究空白，为公司提供开发新微生物组解决方案的场地，也为下一代科学家提供行业研究和培训机会 [4] - 合作包括为宾夕法尼亚州立大学研究生在德国希尔德的公司实验室提供实习项目，助其为生物技术行业职业生涯做准备 [5] - 合作将促进公司与微生物组研究社区的关系，使其能根据客户反馈更好开发新产品 [6] - 合作团队将支持全球科学教育项目“发现体内微生物！沃尔巴克氏体项目”，让学生了解节肢动物并收集相关细菌科学数据 [7] 生命科学业务其他发展 - 2023年11月公司扩大样本技术产品组合，推出两款新产品，TissueLyser III补充高通量仪器组合，RNeasy PowerMax Soil Pro Kit专为挑战性土壤样本设计 [8][9] - 公司推出三款新QIAcuity试剂盒，提升生物制药研究和食品安全数字PCR应用，QIAcuity Software 2.5更新将简化数字PCR分析 [10] 行业前景 - 研究报告显示，2022年全球微生物组测序服务市场价值13.7亿美元，预计到2030年复合年增长率为10.9% [11] 股价表现 - 过去六个月，公司股价下跌9.8%，而行业上涨2.4% [12] Zacks评级和关键选股 - 公司目前Zacks评级为3（持有） [13] - 医疗领域一些评级较好的股票有Haemonetics、Insulet和DaVita，分别为Zacks评级2（买入）、1（强力买入）和1（强力买入） [14] - Haemonetics过去一年股价上涨13.3%，2024财年盈利预测保持在3.89美元，2025财年从4.15美元增至4.18美元，过去四个季度盈利均超预期，平均惊喜为16.1%，上一季度为5.3% [15][16] - Insulet 2023年每股收益预测过去30天保持在1.97美元，过去一年股价下跌30.9%，行业下跌1.2%，过去四个季度盈利均超预期，平均惊喜为105.1%，上一季度为77.5% [17][18] - DaVita 2023年每股收益预测过去30天保持在8.07美元，过去一年股价上涨7.4%，行业增长2.9%，过去四个季度盈利均超预期，平均惊喜为36.6%，上一季度为48.4% [19][20]

文章核心观点 - 凯杰公司与宾夕法尼亚州立大学合作创建共享研究和教育设施，推动微生物组科学发展，双方将在研究、教育和产品开发等方面开展合作 [1][3][4] 合作内容 - 双方合作建立共享研究和教育设施，探索微生物组研究机会，解决该领域面临的挑战和研究空白 [1] - 合作项目为凯杰公司提供新产品开发测试中心，为下一代科学家提供行业研究和培训机会，包括宾夕法尼亚州立大学研究生在凯杰德国实验室的实习项目 [2] - 合作团队将支持全球科学教育项目“发现体内微生物！沃尔巴克氏体项目”，让学生了解节肢动物并收集相关细菌科学数据 [4] - 凯杰公司将为宾夕法尼亚州立大学生命科学哈克研究所的旗舰项目提供仪器和试剂盒，用于制备和处理微生物样本 [7] 合作意义 - 有助于塑造微生物组科学领域的研究、教育和推广，加速新一代科学家职业发展，促进与研究社区关系，基于客户反馈开发新产品 [3] - 双方“同一健康”愿景对微生物组研究至关重要，合作将弥合行业与学术界差距，塑造微生物组研究未来 [4] 双方情况 凯杰公司 - 是全球领先的样本到洞察解决方案提供商，为全球超50万客户提供服务，截至2023年9月30日，在全球35个地区拥有超6000名员工 [11] - 拥有全面微生物组产品组合，涵盖科学工作流程各方面工具，提供样本制备自动化方案，还有下游处理技术和强大生物信息学工具 [9][10] 宾夕法尼亚州立大学 - 是美国多校区公立研究型大学，是R1级大学，2022 - 2023财年研究支出达12.39亿美元 [10] - 该校的One Health Microbiome Center是微生物组研究领域最大组织之一，有超500名成员，包括来自各校区的125名教师和42个以上部门 [8] 微生物组研究 - 旨在探索微生物与其宿主关系，有助于理解微生物组对健康、疾病和生态过程的影响，以开发新诊断解决方案和治疗策略 [6] - 沃尔巴克氏体存在于约50%的全球节肢动物中，可阻止致命RNA病毒繁殖，减少虫媒病毒传播，常被用作研究动物 - 微生物相互作用等方面的模式生物 [5]

文章核心观点 公司宣布完成合成股票回购计划的细节 该计划结合直接资本偿还和反向股票分割 最多返还约3亿美元 预计使已发行股票数量减少约3% [1] 合成股票回购条款 - 每25股已发行股票合并为24.25股 预计从2023年底的2.308亿股水平减少约690万股 [2] - 合并实施后 公司将向登记股东按每股拆分前1.28美元偿还资本 支付以美元进行 [3] 交易时间安排 - 纽约证券交易所和法兰克福证券交易所预拆分股票的最后交易日为2024年1月29日 [4] - 2024年1月30日起 合并后的股票预计在法兰克福证券交易所和纽约证券交易所按现有股票代码开始交易 并带有新的证券标识符 [4] 结算机制技术细节 - 美国经纪账户股东的持股将按合并比例自动合并 零股将出售 收益存入账户 资本偿还将通过存托信托公司支付 未结算交易将按市场惯例结算 [4] - 德国及欧洲其他地区股东的持股预计通过银行等机构合并 零股出售后存入账户 资本偿还预计随后进行 [5] - 以注册形式直接持有股票的股东 持股将按合并比例自动合并 并在公司已知的银行账户收到资本偿还 [6] 公司建议 - 股东如有关于反向股票分割和资本偿还的问题 建议咨询银行或经纪人 [7] - 股东如有税务问题 建议咨询当地税务顾问 [8] 公司简介 - 公司是全球领先的样本到洞察解决方案提供商 为全球超50万客户提供服务 截至2023年9月30日 在全球35个以上地点拥有超6000名员工 [9]

文章核心观点 - 凯杰公司（QIAGEN）的NeuMoDx CT/NG检测2.0获FDA批准，将显著推动其分子诊断业务发展，同时介绍了公司相关系统、业务进展、行业前景及股价表现等情况 [1] 公司PCR系统情况 - NeuMoDx 96和288分子系统是全自动、连续随机存取分析仪，约一小时出结果，能提取DNA进行实时聚合酶链反应，室温稳定试剂和耗材可大幅减少浪费 [2] - 系统基于微流控芯片，可一次运行12个反应，具备长达八小时无人操作能力，能提高实验室生产力并及时为临床医生提供关键信息 [5] 新闻详细内容 - NeuMoDx CT/NG检测旨在直接检测沙眼衣原体（CT）和/或淋病奈瑟菌（NG）的无症状和有症状细菌感染，这是美国性传播感染中最普遍的细菌感染类型，多数无症状且可用单剂量抗生素治愈，但结果获取时间长影响后续治疗 [6] - 凯杰公司获FDA批准在两个系统上使用NeuMoDx检测，此前已有16项欧盟认证的体外诊断（CE - IVD）测试，涵盖移植相关病毒、呼吸道感染等多种检测 [7] - 公司分子诊断业务代表称这将是美国检测菜单的重要差异化因素，补充欧洲和其他国家的多样化菜单，有助于满足性传播感染快速准确诊断的关键医疗需求 [8] 行业前景 - 据Mordor Intelligence报告，到2029年，PCR分子诊断市场预计复合年增长率为3.5% [9] 分子诊断业务其他进展 - 2023年10月，凯杰公司推出QuantiFERON - EBV RUO（仅供研究使用）检测，扩展QuantiFERON产品线，该检测利用高特异性EBV抗原刺激细胞介导免疫反应，支持EBV感染和相关恶性肿瘤研究 [10][11] - EBV即人类疱疹病毒4，多项流行病学研究估计全球超90%人口呈阳性，是器官移植受者的重要病原体 [12] 股价表现 - 过去六个月，凯杰公司股价下跌2.8%，而行业上涨1.8% [13] 公司评级及相关股票情况 - 凯杰公司目前Zacks评级为3（持有） [14] - 医疗领域部分评级较好的股票有Haemonetics（HAE）、DaVita（DVA）和HealthEquity（HQY），Haemonetics和HealthEquity目前评级为2（买入），DaVita评级为1（强力买入） [15] - Haemonetics过去一年股价下跌3.4%，过去30天2024年和2025年盈利预测分别维持在3.89美元和4.15美元，过去四个季度盈利均超预期，平均盈利惊喜为16.1%，上一季度盈利惊喜为5.3% [16][17] - DaVita过去30天2023年每股收益预测维持在8.07美元，过去一年股价上涨39.1%，行业上涨9.4%，过去四个季度盈利均超预期，平均盈利惊喜为36.6%，上一季度盈利惊喜为48.4% [18][19] - HealthEquity过去30天2023年每股收益预测从2.03美元增至2.15美元，过去一年股价上涨21.2%，行业下跌4%，过去四个季度盈利均超预期，平均盈利惊喜为16.5%，上一季度盈利惊喜为22.5% [20][21]

文章核心观点 QIAGEN N.V.宣布将发布2023年第四季度和全年业绩，公布了新闻稿发布时间、电话会议时间、参会方式及公司相关信息 [1] 业绩发布安排 - 新闻稿发布时间为2月6日周二，法兰克福时间22:05、伦敦时间21:05、纽约时间16:05 [1] - 电话会议时间为2月7日周三，法兰克福时间15:00、伦敦时间14:00、纽约时间09:00 [1] 电话会议参会方式 - 注册回拨连接，服务在会议开始前15分钟可用 [1] - 电话拨号接入，美国号码+1 646 828 8193、英国+44 (0)330 165 3655、德国+49 (0)69 6610 2492，会议ID 2206067，建议提前5 - 10分钟加入 [1] - 访问音频网络直播 [1] 会议回放及联系方式 - 会议回放链接为https://event.webcasts.com/starthere.jsp?ei=1643464&tp_key=a2e231b651 [1] - 联系邮箱为IR@qiagen.com [1] 公司概况 - QIAGEN N.V.是一家荷兰控股公司，是全球领先的样本到洞察解决方案提供商 [1] - 公司样本技术可从血液、组织等材料中分离和处理DNA、RNA和蛋白质，检测技术使生物分子可见并可分析，生物信息学软件和知识库解读数据，自动化解决方案将这些整合为高效工作流程 [1] - 公司为全球超500,000名分子诊断和生命科学领域客户提供解决方案 [1] - 截至2023年9月30日，公司在全球超35个地点拥有超6,000名员工 [1] - 更多信息可查看http://www.qiagen.com [1]

文章核心观点 - 凯杰公司业务有望因测试菜单扩展和战略协作得到推动，但过度依赖合作伙伴关系和外汇逆风是主要不利因素，目前股票评级为持有 [1] 凯杰公司发展策略与合作 - 长期业务策略包括与学术、企业等伙伴建立战略联盟及营销分销安排，涉及产品开发、商业化等 [1] - 2023年10月与Myriad Genetics合作开发癌症伴随诊断测试，目标是为制药公司提供服务和产品，开发美国临床市场癌症测试并提供全球市场测试套件 [1] - 2023年7月扩展数字PCR产品，用于生物制药行业细胞和基因疗法开发 [1] - 与英国国家医疗服务体系和Element Biosciences的合作有望为基因组业务增添增长动力 [1] - 2023年初收购Verogen，利用自身人类识别解决方案优势拓展基于下一代测序的应用 [1] 凯杰公司测试菜单扩展 - 2023年10月推出QuantiFERON - EBV RUO检测，支持EBV感染和相关恶性肿瘤研究 [1] - 2023年9月增加两款核酸提取试剂盒，扩展环保型QIAwave产品线 [1] 凯杰公司业务增长表现 - 过去几个季度NGS业务组合实现两位数收入增长，管理层计划扩展NGS平台并推出基于数字NGS技术的新基因面板 [1] 凯杰公司面临的风险 - 在超100个国家销售产品，新兴市场存在经济依赖少数产品、法律体系薄弱、外汇管制、政府不稳定等风险 [1] - 超50%收入来自国际市场，高度暴露于外汇波动风险，2021年和2020年外汇交易净损失分别为900万美元和410万美元 [1] - 面临竞争逆风，市场竞争激烈且对价格敏感，其他供应商在多方面有优势，客户对初始供应商忠诚度高，转化竞争对手客户不易 [1] 医疗行业其他推荐股票 - DaVita公司Zacks评级为强力买入，长期增长率预计为17.3%，过去四个季度盈利超预期，平均惊喜率36.6%，过去一年股价上涨38.2%，行业上涨9.4% [2] - HealthEquity公司Zacks评级为买入，长期增长率预计为27.5%，过去四个季度盈利超预期，平均惊喜率16.5%，过去一年股价上涨8.2%，行业下跌6.3% [2] - Integer Holdings公司Zacks评级为买入，长期增长率预计为15.8%，过去四个季度盈利超预期，平均惊喜率11.9%，过去一年股价上涨44.9%，行业上涨3.7% [2]

NeuMoDx CT/NG Assay 2.0获得美国FDA批准 - QIAGEN宣布NeuMoDx CT/NG Assay 2.0获得美国FDA批准，扩大了其在美国的PCR基因检测系统NeuMoDx 96和288的测试菜单[1] - 这一批准支持了NeuMoDx分子系统在美国的测试菜单扩展，同时也建立在系统上16个欧盟认证的体外诊断(CE-IVD)测试的基础上，这是市场上接受CE-IVD标志的国家中最广泛的之一[2] - NeuMoDx 96和288分子系统是完全自动化的连续随机访问分析仪，可在约一小时内提供结果，这些系统提取DNA以分离目标核酸，然后进行实时聚合酶链反应(RT-PCR)[4]

文章核心观点 - 公司计划通过合成股票回购向股东返还最多约3亿美元（最高2.73亿欧元），以更高效方式返还现金并提升每股收益 [1] 公司股票回购计划 - 公司决定实施2023年6月年度股东大会授权的最高3亿美元股票回购计划，该计划获股东几乎一致批准 [1] - 合成股票回购结合直接资本偿还和反向股票拆分，比传统公开市场回购计划更高效，还可通过减少流通股提升每股收益 [1] - 合成股票回购于2024年1月29日生效，后续将按市场惯例结算，实施前会公布更多信息 [4] 公司管理层观点 - 首席执行官表示公司凭借差异化分子检测解决方案在2024年开局良好，回购计划表明对公司的信心，公司将继续专注盈利性增长并为股东和其他利益相关者创造价值 [2] - 首席财务官称合成股票回购采用荷兰公司常用的成熟结构，完成后公司将保持投资级评级、健康资产负债表和强劲现金流，还在评估其他创造价值的选项 [3] 合成股票回购步骤 - 将公司普通股面值（每股0.01欧元）通过从股本溢价储备转移资金提高，以便向股东偿还资本 [3] - 进行反向股票拆分以合并股份 [3] - 将面值降低回原水平（每股0.01欧元），并将资本偿还直接支付给股东（记录日期为准，适用时转换为美元） [3] 公司简介 - 公司是荷兰控股公司，是全球领先的样本到洞察解决方案提供商，为全球超50万客户提供分子诊断和生命科学领域的解决方案 [5]

QIAGEN在中东地区业务扩张 - QIAGEN宣布在中东地区进行重大业务扩张，包括在沙特阿拉伯利雅得开设区域总部，并与沙特阿拉伯卫生部签署谅解备忘录[1] QIAGEN在沙特阿拉伯设立本地数据中心 - QIAGEN将在沙特阿拉伯设立本地数据中心，支持先进的生物信息学，包括在国内建立分子数据分析中心，协助消除脑膜炎，支持宫颈癌筛查计划，以及开展国家潜伏性结核病筛查计划[3] QIAGEN向阿曼提供数十万份试剂 - QIAGEN将通过其商业合作伙伴Taiba Medserv LLC向阿曼提供数十万份QuantiFERON-TB Gold Plus试剂，支持该国的潜伏性结核病筛查计划[4]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度净销售额为4.76亿美元,同比下降5%,按固定汇率计算下降6% [23] - 第三季度调整后每股收益为0.50美元,超出公司之前的指引 [40] - 前9个月营业现金流为3.08亿美元,自由现金流为2.10亿美元 [42] - 第三季度末现金及现金等价物约10亿美元,较2022年末的14.4亿美元有所下降 [44] - 第三季度末净债务与调整后EBITDA比率为0.7倍,较2022年末的0.5倍有所上升 [44] 各条业务线数据和关键指标变化 - 样品技术业务销售下降13%,但非COVID-19产品销售小幅增长 [25][26] - 诊断解决方案业务中,QuantiFERON结核检测试剂销售增长约20% [27][28] - 分子诊断业务中,QIAstat-Dx系统销售增长4%,非COVID-19应用销售增长16% [28][29] - 核酸扩增产品业务销售下降25%,主要是OEM客户需求大幅下降 [30][31] - 基因组学和生物信息学业务中,QIAcuity数字PCR系统销售增长超过40% [31][32] 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲地区总销售增长1%,非COVID-19产品销售增长4% [34] - 欧洲、中东和非洲地区非COVID-19产品销售增长达到两位数 [35] - 亚太日本地区非COVID-19产品销售小幅下降,中国也小幅下降 [36] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司继续聚焦于五大增长支柱,包括样品前处理、QuantiFERON、QIAstat诊断、QIAcuity数字PCR和生物信息学 [49][50][55][59] - 在样品前处理领域,公司推出了TissueLyser III自动化仪器,并计划升级QIAsymphony平台 [50][51][52] - QuantiFERON结核检测试剂保持强劲增长,公司正在利用该技术拓展到肿瘤和自身免疫疾病领域 [55][58][59] - 公司正在不断丰富QIAstat诊断系统的检测菜单,计划推出复杂尿路感染等差异化检测项目 [103][104] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司密切关注日益恶化的地缘政治和宏观经济环境,采取措施尽量减少对业务的影响 [10][11][17] - 公司认为,尽管当前环境充满挑战,但中期内生命科学和诊断市场前景依然良好,公司有能力继续实现可持续增长 [72][73] - 公司预计2023年全年净销售额至少达到19.7亿美元,调整后每股收益至少2.07美元 [61][65] - 公司预计第四季度净销售额至少5亿美元,调整后每股收益至少0.53美元 [67] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Catherine Schulte 提问** 询问公司在生命科学业务方面的趋势,特别是制药客户谨慎和学术客户健康的情况 [76][77] **Thierry Bernard 回答** 公司在生命科学业务中,特别是样品前处理和基因组学领域,受宏观环境影响相对较小,因为这些是客户必需的基础性支出 [77][78][79] 问题2 **Patrick Donnelly 提问** 询问OEM业务、仪器销售和中国市场的持续性影响,以及对2024年毛利率的影响 [80][81][82][87] **Thierry Bernard和Roland Sackers回答** 公司预计OEM业务将逐步恢复至7000-8000万美元的正常水平,中国市场短期内难有明显改善,但长期前景依然看好 [81][82][83][84] 公司有足够的成本灵活性,即使在增长放缓的情况下,也有能力提升利润率 [87][88][89] 问题3 **Falko Friedrichs 提问** 询问NeuMoDx平台的未来发展,以及QIAstat-Dx检测菜单的扩展计划 [98][99][103][104] **Thierry Bernard回答** 公司正在审视NeuMoDx平台的表现,未来发展方向尚未确定;QIAstat-Dx将继续拓展复杂尿路感染等差异化检测项目 [99][100][101][103][104]