公司业务计划 - 公司计划在2022年下半年推出仅用于研究的Platinum仪器[106][108] - 预计2022年下半年将产品商业化，商业化前需加速支出[137] 业务合并收益 - 2021年6月10日完成业务合并，公司获得约5.112亿美元收益[113] - 2021年6月10日完成业务合并，获得约5.112亿美元收益；截至2022年3月31日，现金、现金等价物和有价证券投资总计4.348亿美元[134][136] 人事变动及费用 - 2022年2月8日首席执行官John Stark离职，支付离职相关费用110.275万美元[114] - 2022年5月6日Michael P. McKenna职位变更，5月9日Patrick Schneider加入担任总裁兼首席运营官[115] 第一季度费用指标变化 - 2022年第一季度研发费用为1877.1万美元，较2021年同期的797.2万美元增长135.5%[123][124] - 2022年第一季度销售、一般和行政费用为836.9万美元，较2021年同期的380.7万美元增长119.8%[123][125] - 2022年第一季度总运营费用为2714万美元，较2021年同期的1177.9万美元增长130.4%[123] 第一季度亏损指标变化 - 2022年第一季度运营亏损为2714万美元，较2021年同期的1177.9万美元增长130.4%[123] - 2022年第一季度净亏损和综合亏损为3517.5万美元，较2021年同期的1177.9万美元增长198.6%[123] - 2022年第一季度净亏损3517.5万美元，2021年同期为1177.9万美元；2022年调整后EBITDA为亏损2740.2万美元，2021年同期为亏损1110.9万美元[133] 第一季度收入指标变化 - 2022年第一季度股息收入为85.5万美元，2021年同期无此项收入[123][126] 特定时间段收益与费用变化 - 截至2022年3月31日的三个月，认股权证负债公允价值减少，带来260万美元收益[127] - 截至2022年3月31日的三个月，其他净费用增加1150万美元，主要因固定收益共同基金现金投资未实现损失[128] 第一季度现金流量指标变化 - 2022年第一季度经营活动净现金使用量为2322.9万美元，2021年同期为1073.6万美元[139] - 2022年第一季度投资活动净现金流入2169.8万美元，2021年同期净现金使用量为50万美元[139] - 2022年第一季度融资活动净现金流入73万美元，2021年同期为98万美元[139] 租赁相关费用 - 截至2022年3月31日，租赁未来付款额为3500万美元；2022年4月新增租赁，未来最低租赁付款额为120万美元[145][146] 知识产权费用 - 知识产权最低年度固定特许权使用费约为20万美元[147]

财务亏损情况 - 公司2019 - 2021年净亏损分别为3580万美元、3.66亿美元和9500万美元，截至2021年12月31日累计亏损2.672亿美元[184] - 公司作为早期生命科学技术公司，预计未来继续亏损，且可能无法产生足够收入或实现盈利[184] 业务运营现状 - 公司尚未将任何产品商业化，也未产生任何收入，运营局限于技术和产品开发[185] - 公司运营历史有限，难以评估未来可行性和预测业绩，且可能遇到未知障碍[185][186] 业绩波动风险 - 公司季度和年度经营业绩未来可能大幅波动，难以预测，或导致业绩低于预期[188] 资金筹集需求 - 公司可能需筹集额外资金用于产品商业化、研发和新产品开发，但无法保证融资充足或条件可接受[191][193] 产品商业化计划 - 公司产品商业发布计划分三个阶段，目前处于早期有限发布阶段，计划可能因多种因素受阻[194][198] - 公司预计2022年继续进行产品商业化计划的早期有限发布阶段，产品预计2022年下半年实现广泛商业供应[219] 产品成功因素 - 产品成功取决于科学和市场广泛接受，若采用时间长，公司将持续亏损[196] 销售和营销能力 - 公司销售和营销经验有限，若无法建立相关能力，产品商业化可能失败[200] 市场规模与机会 - 产品市场规模可能小于估计，新市场机会可能发展缓慢或不发展[202] 员工情况 - 截至2021年12月31日，公司有153名员工，预计需招聘额外的会计、财务和其他人员以满足上市公司要求[212] 管理层变动 - 2022年2月8日，时任首席执行官John Stark卸任，董事会主席Jonathan M. Rothberg被任命为临时首席执行官[215] 公司收购情况 - 2021年11月，公司收购了半导体芯片组装和封装业务的关键供应商Majelac Technologies LLC[226] 疫情影响 - 新冠疫情对公司业务和运营产生不利影响，包括人员、供应链、产品开发和商业化等方面[203][204][205] ESG事项影响 - 环境、社会和治理（ESG）事项可能影响公司业务和声誉，气候变化可能导致运营受损和成本增加[207][209][210] 增长压力 - 公司预期增长会对管理、运营、财务等系统和流程造成压力，若无法成功管理增长，业务将受损害[212] 供应商依赖 - 公司依赖少数合同制造商供应仪器，若制造商表现不佳或无法提供关键组件，业务和商业化将受影响[226][228] - 公司依赖第三方生产试剂盒和芯片，若无法实现商业规模生产或遇到包装困难，业务将受不利影响[235][236] - 公司依赖第三方铸造厂生产晶圆，若其出现问题，芯片供应将受影响，业务受损[241] 软件服务依赖 - 公司产品商业化依赖量子硅云软件服务的成功开发和部署，否则业务和运营结果可能受损[229][230] 市场需求依赖 - 公司业务依赖学术和研究机构的研发支出，政府资金减少或拨款延迟可能导致产品需求下降[222][223] 生产供应能力 - 公司生产和供应产品经验有限，可能无法按时、按规格和成本要求生产或采购仪器和耗材[234] 法规遵守要求 - 公司需遵守国内外多项法规要求，包括数据隐私、劳动就业、反竞争、反贿赂等法规[237] 产品质量问题 - 公司产品生产难以保证数量和质量，耗材保质期有限，可能导致召回和保修更换，增加成本[238] - 公司产品可能存在缺陷或错误，会引发索赔，影响业务、财务状况和现金流[244] 市场竞争情况 - 生命科学技术市场竞争激烈，公司面临来自大型上市公司和新兴成长公司的竞争[247] 关联协议风险 - 公司与关联公司签订技术和服务交换协议，若协议终止或失去技术和服务访问权，业务将受影响[252][253] 其他收购风险 - 公司除收购Majelac外，可能进行其他收购，会分散管理层注意力，稀释股东权益，扰乱运营[254] 合作安排风险 - 公司可能寻求与第三方建立战略合作和许可安排，但不一定能成功建立或维持[257] 税收相关情况 - 截至2021年12月31日，公司有联邦净经营亏损结转约2.371亿美元用于抵消未来应纳税所得额，其中6550万美元若未使用将于2033年开始过期[258] - 1986年《国内税收法》第382条规定，发生“所有权变更”的公司利用变更前净经营亏损和其他税收属性抵消变更后应纳税所得额的能力受限，所有权变更指三年内至少持有公司5%股权的股东或股东集团持股比例较最低持股比例增加超过50个百分点[258] - 2017年12月31日后开始的纳税年度产生的净经营亏损，一般只能抵消当年应纳税所得额的80%，且不能向前结转；《新冠病毒援助、救济和经济安全法案》规定，2017年12月31日后至2021年1月1日前产生的净经营亏损可向前结转五年，2020年12月31日后产生的净经营亏损不能向前结转，且该法案取消了2021年1月1日前纳税年度净经营亏损扣除不得超过当年应纳税所得额80%的限制[259] 网络安全事件 - 2020年8月，公司服务器发现勒索软件，攻击者索要50个比特币（约50万美元）以恢复加密文件，亚马逊网络服务账户也被入侵，调查发现攻击源于内部开发人员使用远程访问工具，未造成数据泄露，公司未支付赎金[265] 产品监管要求 - 公司计划未来开发和销售用于临床或诊断用途的产品，需获得美国食品药品监督管理局（FDA）的上市前批准或其他营销授权，因无类似产品通过FDA上市前审查和授权流程，不确定FDA对产品的风险分级、特殊控制措施和适用的监管要求，预计使用De Novo分类申请[274] - 公司未来可能向FDA注册为规格开发商，并将部分辅助产品列为I类通用实验室设备，需接受FDA持续检查，虽可免除部分FDA要求，但仍需遵守适用于所有医疗器械类别的一般控制措施[275] - 公司若获得某些蛋白质测序产品的监管营销授权，将面临FDA持续义务和监管审查，对产品进行后续修改或改进可能需重新获得510(k)批准，还可能面临额外的上市后义务，若无法保持合规，可能被禁止销售产品并面临执法行动[277] 设施风险 - 公司位于康涅狄格州吉尔福德、加利福尼亚州圣地亚哥的设施以及第三方制造商的设施易受自然灾害、公共卫生危机和灾难性事件影响，若设施不可用或无法运行，可能影响研发、商业化计划和产品制造[260][263] 信息技术风险 - 公司依赖信息技术系统开展业务，其信息技术系统及供应商和合作伙伴的系统易受故障、恶意入侵、计算机病毒等干扰，虽采取安全措施，但无法完全消除风险，若安全措施被破坏，可能损害声誉、导致业务受损、面临诉讼和承担重大费用及责任[265][267] 法律诉讼风险 - 公司及部分董事和高管在正常业务过程中可能面临索赔或诉讼，无论结果如何，都可能导致重大法律费用和开支，并分散管理层时间和资源，若索赔或诉讼成功，公司可能承担损害赔偿责任并改变或停止某些业务做法[270] 欧洲法规影响 - 欧洲新医疗设备法规2017/745和体外诊断法规2017/746分别于2021年5月26日（从2020年推迟）和2022年5月26日生效，将增加公司在欧洲获得监管批准的难度[279] 董事会成员诉讼情况 - 公司董事会成员Kevin Rakin曾在诉讼和解协议中同意向美国支付250万美元[291] 美国法规动态 - 2020年3月，美国两党议员提出VALID法案以改革FDA对体外诊断产品的监管权，2021年6月24日该法案在国会两院重新提出，能否通过和签署成法尚不确定[281][284] 产品监管认定风险 - 公司RUO产品可能被FDA等监管机构认定需监管，影响产品销售和业务[280] - FDA正在重新考虑对LDTs的监管政策，未来立法或监管可能影响公司产品销售和业务模式[281][282][284] - 公司试剂可能用于LDTs，未来可能受FDA监管，影响业务和运营结果[284] 其他法律合规风险 - 公司可能需遵守联邦、州和外国的欺诈和滥用、健康信息隐私和安全、医生支付透明等法律，违规将面临处罚[286][287][293] - 公司业务受医疗保健法律和法规约束，限制与医院、医生等的财务安排[289] - 公司收集、存储和处理个人信息，需遵守美国联邦和州法律，如CCPA于2020年1月1日生效，CPRA于2020年11月3日获批[292][294] - HIPAA规定了隐私和安全标准，公司信息系统可能受攻击导致信息泄露，面临法律索赔和监管处罚[295] - 公司未制定信息存储、收集和处理的正式政策和程序，未进行数据隐私审计，合规和运营要求会带来成本且可能增加[296] - 公司广告受联邦和州消费者保护法约束，违反相关法律可能导致行政或司法处罚[298] - 公司未来体外诊断或临床产品营销需遵守FDA关于医疗器械产品的推广和标签规则[299] - 公司利用社交媒体营销存在不合规风险，可能导致责任和业务损害[300] 知识产权保护 - 公司依赖知识产权保护产品和技术，若保护不足，可能面临竞争和诉讼成本[301] - 专利申请和管理过程耗时且昂贵，公司可能无法及时或合理成本地获得和维护专利[304] - 生命科学技术公司专利地位不确定，法律变化可能影响公司专利价值和业务[305] - 美国专利法律变化增加了公司专利申请和维护的不确定性和成本[306] - 美国最高法院裁决影响了某些发明的专利范围和专利所有者权利，增加了专利价值的不确定性[309] - 公司在国外保护知识产权可能面临困难，执法程序可能带来成本和风险[311][314] - 公司已发布的产品专利若被挑战，可能被认定无效或不可执行，会导致业务竞争加剧[315] - 公司可能未知晓所有与产品相关的第三方知识产权，确定发明优先权的程序可能成本高昂并导致专利保护丧失[316] - 若公司无法保护商业秘密的机密性，技术价值和业务可能受到重大不利影响[318] - 公司可能面临专利和其他知识产权的发明权争议，失败可能导致失去知识产权并影响业务[324] - 公司可能无法保护和执行商标及商号，影响品牌知名度和竞争地位[325] - 美国实用专利自然有效期通常为自最早非临时申请日起20年，期限可能不足以保护产品竞争地位[328] - 公司可能面临员工等不当使用或披露他人商业秘密的索赔，引发昂贵诉讼[329] - 公司可能卷入知识产权侵权等诉讼，费用高昂、耗时且可能影响产品开发和商业化[330] - 若第三方指控公司产品或技术侵权且公司无法成功辩护，可能需停止开发和商业化、重新设计产品、支付赔偿或获取许可[331] - 公司保护和执行知识产权的努力可能无效，导致成本增加和资源转移[325] - 公司可能挑战第三方专利的可专利性、有效性等，但无法保证挑战成功，且此类程序成本高昂[333] - 第三方可能侵犯公司知识产权，监控难度大且成本高，无法有效维权会影响公司竞争力和产品需求[334] - 知识产权诉讼结果不可预测，失败可能导致公司失去知识产权、需获取许可或停止产品商业化，影响业务和财务状况[335] - 无论知识产权诉讼结果如何，都会产生高额成本和资源转移，还可能泄露机密信息，影响公司股价[336] - 公司需遵守专利相关程序和费用支付要求，否则可能导致专利权利部分或全部丧失，影响业务[338] - 公司依赖第三方许可，若失去许可可能面临诉讼，且许可协议可能有多种义务和纠纷，不履行或败诉会影响业务[339][341][342][343] - 公司可能无法以合理条款获得第三方技术许可，影响新产品商业化，且许可协议可能存在解释分歧和风险[346][347][344] - 公司部分专利可能受第三方权利限制，如美国政府的相关权利，行使这些权利会对公司业务产生不利影响[348][350] - 公司产品含第三方开源软件组件，不遵守许可条款会限制产品销售，面临诉讼和安全风险，影响业务和财务状况[351] - 公司对开源软件的审查和监控可能无效，违反许可条款会导致多种不利后果，影响业务和财务状况[352] 认股权证情况 - 公司有3,968,319份流通在外的认股权证，包括135,000份私募认股权证和3,833,319份公开发行认股权证，行使价为每股11.50美元，若全部行使，公司完全摊薄股本将增加3,968,319股，公司将获得约4560万美元行使款[373] 股权结构情况 - 截至2022年2月15日，Dr. Rothberg控制公司80.1%的有表决权资本股票，公司为纳斯达克规则下的“受控公司”[374] - 公司B类普通股每股有20票投票权，A类普通股每股有1票投票权，截至2022年2月15日，Dr. Rothberg及其关联方持有公司B类普通股，拥有80.1%的投票权[376] 财务报告内部控制缺陷 - 公司在财务报告内部控制方面发现两个重大缺陷，一是公开发行和私募认股权证会计核算不准确，二是财务报告内部控制设计和运行有效性不足[360] 认股权证会计处理 - 认股权证被视为负债，其价值变化可能对公司财务结果产生重大影响[356] - 公司重新评估认股权证会计处理，将其分类为按公允价值计量的衍生负债，公允价值变动计入收益[357] - 公司资产负债表包含与认股权证相关的衍生负债，公允价值的定期重计量可能导致财务报表和经营业绩季度波动[358] 补救计划情况 - 公司管理层正在制定补救计划，包括招聘有经验的会计和财务人员，但不能保证措施有效[365] 双重股权结构影响 - 公司的双重股权结构可能限制投资者影响重要交易结果的能力，且无法预测对A类普通股股价的影响[376][377] 反收购条款影响 - 特拉华州法律以及公司章程和细则的某些条款可能使收购提议更困难[379] - 反收购条款及特拉华州法律规定可能使第三方收购公司更难，股东获取股份溢价能力受限，若潜在收购未完成，公司可能面临金融市场负面反应[380] 专属论坛条款影响 - 公司公司章程指定特拉华州衡平法院为特定类型诉讼的唯一专属法庭，联邦地方法院为其他类型诉讼的唯一专属法庭，可能限制股东选择有利司法论坛的能力[381] - 除非公司同意选择其他论坛，特定类型诉讼应在特拉华州衡平法院或联邦地方法院进行，联邦地方法院是解决依据《证券法》提起诉讼的专属论坛[381] - 专属论坛条款不适用于执行《交易法》规定责任或义务的诉讼，购买公司股份的人被视为知晓并同意公司章程中的论坛条款[381] - 选择论坛条款可能限制股东在其认为有利的司法论坛提起诉讼的能力，可能阻碍此类诉讼，且法院是否执行这些条款存在不确定性[381] - 投资者不能放弃遵守联邦证券法及其规则和条例，《证券法》第22条规定州和联邦法院对执行《证券法》规定责任或义务的诉讼具有并行管辖权[381]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第四季度研发费用为1440万美元，2020年同期为640万美元，增长主要源于员工数量增加、基于股票的薪酬费用和产品开发活动 [44] - 2021年第四季度销售、一般和行政费用为1340万美元，2020年同期为320万美元，增长是由于员工增加、基于股票的薪酬以及作为上市公司的成本上升 [45] - 2021年第四季度总运营费用为2780万美元，2020年同期为950万美元；该季度净亏损2940万美元，2020年同期亏损950万美元；调整后EBITDA亏损2040万美元，2020年同期亏损900万美元；2021年全年调整后EBITDA亏损6400万美元，2020年为亏损3390万美元 [46] - 截至2021年12月31日，公司现金、现金等价物和有价证券为4.713亿美元，公司认为这一现金状况至少能支持到2024年的运营 [47] - 公司预计2022年非GAAP运营费用同比增长70% - 80% [48] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司成功整合Majelac Technologies，将关键芯片组装和封装能力引入内部，提高了芯片封装生产率以满足研究需求，并为商业发布做准备 [34] - 公司与试剂供应商密切合作，在产品发布前扩大消耗品供应 [34] 各个市场数据和关键指标变化 - 生命科学工具行业的蛋白质组学领域在2021年发生变革，多家公司进入公开市场进行模拟或半定量蛋白质测量，但公司是唯一寻求将基于数字或测序的下一代大规模平行蛋白质测序商业化的公司 [15] - 蛋白质组学市场规模达500亿美元，公司有望推动该市场的数字化转型 [50] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司目标是在2022年将下一代蛋白质测序平台商业化，免疫和新冠疫情是推动其商业化应用的催化剂 [13] - 公司成立了新的科学顾问委员会，由著名免疫学家、流行病学家Michael Mina博士领导，以确定单分子蛋白质测序在研究、临床和诊断应用中的高影响力常规应用 [14] - 公司专注于商业化能够解码数十到数百种蛋白质并同时理解其变异和修饰的系统，随着技术升级，应用范围将在可商业拓展的市场中扩大 [35] - 公司通过与客户和早期采用者在四个领域的互动来扩大产品发布机会，包括基础研究和发现的蛋白质组学工具现有用户、希望从DNA转向蛋白质组信息的下一代DNA测序现有用户、专注于生物标志物发现和开发的临床实验室以及合作伙伴和应用开发 [37] - 其他数字蛋白质组学解决方案依赖质谱或DNA测序仪，设备购置和运营成本高，对蛋白质组部分信息不敏感或检测方式间接，而公司的解决方案是易于使用、价格实惠的台式系统 [37] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司拥有经验丰富的团队和强大的现金储备，为成功奠定了坚实基础，将继续推进下一代单分子蛋白质测序技术在2022年的发布 [52] - 蛋白质测序有望像下一代DNA测序一样产生巨大影响，未来3 - 5年将是指数增长期，免疫和新冠疫情将推动下一代蛋白质测序的应用 [78] 其他重要信息 - 2月14日，公司董事会任命Jonathan Rothberg为临时首席执行官，同时已启动寻找长期首席执行官的工作 [12] - 公司2021年初有72名员工，年底增至153名，通过新开设的圣地亚哥站点获取人才，并计划在今年晚些时候将康涅狄格团队迁至耶鲁大学附近的新总部 [33] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 目前系统的订单数量，能否在2022年完成订单交付，以及2022年的发货数量是否会大幅低于之前预期 - 公司团队经验丰富，了解供应链，利用了苹果在远东建立的供应链，并将500个首批白金单位的组件引入内部生产；在芯片方面，收购了一家芯片组装商以控制供应链，有能力向首批客户交付产品 [55] - 公司确定了超过1000个潜在客户机会，其中60%与蛋白质测序直接相关，目标是服务于最有可能成为先驱并推动技术大规模应用的客户群体 [57] 问题2: 早期访问计划前的下一步行动，以及与出版物和会议展示相关的安排 - 未来6个月，公司将与早期采用者和内部资源合作，发表3 - 5篇白皮书，总结在识别和理解信号转导、新抗原和肽激素等方面的问题，以推动未来机器的布局 [62] - 公司还将参与会议，并已提交一篇关于该技术的论文，目标是将蛋白质测序确立为研究或生物标志物发现的首选工具 [63] 问题3: 临床诊断应用何时能够实现，以及平台目前和未来所需的吞吐量和动态范围等属性 - 一些早期临床应用无需等到每个氨基酸都可测序，可采用大规模平行方法并继续扩大规模，例如基于适配体的应用，能够利用公司构建的测序平台设计基于氨基酸条形码的探针，实现对感兴趣分子的检测 [68] - 公司技术能带来巨大的灵敏度提升，实现数字量化，检测到传统ELISA检测中通常被认为是阴性的结果，未来几年有望看到针对特定适应症的临床应用 [69] 问题4: 能否在2022年的任何一个季度实现100万美元的收入 - 公司目前处于过渡阶段，临时首席执行官表示将由新首席执行官提供指导，但强调这将是一项具有重大影响力的技术，公司团队经验丰富，拥有4.71亿美元现金和200名有经验的员工，是其职业生涯中所见的最大机遇 [73] 问题5: 机器投放后如何实现客户的经常性收入，以及未来5年公司的销售预期 - 公司采用剃须刀和刀片模式，仪器售价约7万美元，客户使用仪器时需购买一次性半导体芯片和蛋白质测序试剂盒，历史上仪器在第一年试剂的拉动收入可达到仪器售价的水平 [77] - 公司订购并拥有500台仪器的零部件，预计这些零部件供应将持续到今年和明年；蛋白质测序市场潜力巨大，未来3 - 5年将是指数增长期，但公司暂不提供5年销售预测 [78]

业务合并收益 - 公司于2021年6月10日完成业务合并，获得约5.112亿美元收益[122] - 2021年6月10日完成业务合并，获得约5.112亿美元收益[155] 费用指标变化（季度） - 2021年第三季度研发费用为1110.4万美元，较2020年同期的665.5万美元增长66.9%，主要因人员成本增加270万美元[132][133] - 2021年第三季度一般及行政费用为1298.9万美元，较2020年同期的163.1万美元增长696.4%，主要因人员成本增加740万美元[132][134] - 2021年第三季度销售及营销费用为108.2万美元，较2020年同期的26.6万美元增长306.8%，主要因人员成本增加30万美元[132][135] - 2021年第三季度利息费用为0，较2020年同期的4000美元下降100.0%，因PPP贷款于2021年第二季度偿还[132][137] - 2021年第三季度股息收入为73.9万美元，较2020年同期的2000美元增长36850.0%，因可交易证券现金余额增加[132][138] 费用指标变化（前三季度） - 2021年前三季度研发费用为3219万美元，较2020年同期的2117.4万美元增长52.0%[132] - 2021年前三季度一般及行政费用为3421.1万美元，较2020年同期的515.7万美元增长563.4%[132] - 2021年前三季度销售及营销费用为271.7万美元，较2020年同期的82.5万美元增长229.3%[132] 业务计划 - 公司计划2022年推出并商业化其平台，仅用于研究，并于2021年启动早期访问限量版[116] 特定时间段收益与费用净额变化 - 2021年9月30日止三个月，认股权证负债公允价值变动带来700万美元收益[139] - 2021年9月30日止三个月，其他（费用）净额增加60万美元，增幅20900.0%[140] 特定时间段费用与收入变化（九个月） - 2021年9月30日止九个月，研发费用增加1100万美元，增幅52.0%[141] - 2021年9月30日止九个月，一般及行政费用增加2910万美元，增幅563.4%[142] - 2021年9月30日止九个月，销售及营销费用增加190万美元，增幅229.3%[143] - 2021年9月30日止九个月，股息收入增加60万美元，增幅680.0%[145] 资金状况 - 截至2021年9月30日，现金及现金等价物和有价证券投资总计5.002亿美元[157] - 2021年9月30日止九个月，经营活动净现金使用量为4980万美元，投资活动净现金使用量为4.405亿美元，融资活动净现金提供量为5.154亿美元[161] 合同义务 - 截至2021年9月30日，公司的经营租赁总合同义务为921.7万美元[170] - 公司许可特定知识产权，每年最低固定特许权使用费约为0.2百万美元[171] 会计准则与监管要求 - 公司作为新兴成长型公司，打算在与私人公司相同的时间段内采用新的或修订的会计准则[175] - 公司打算利用新兴成长型公司减少的监管和报告要求，如无需遵守萨班斯 - 奥克斯利法案第404(b)条的审计师认证要求等[176] 公司类型转变 - 基于2021年6月30日非关联方持有的普通股市值，公司预计在2021年12月31日成为大型加速申报公司，不再是新兴成长型公司[177] 市场风险 - 公司业务面临市场风险，主要是利率波动导致的风险[178] 资金投资情况 - 公司现金、现金等价物和有价证券主要由现金和共同基金投资组成，不进行交易或投机性投资，预计市场利率突然变化不会显著影响现金流[179]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第三季度总运营费用为2520万美元，较2020年第三季度的860万美元增加1660万美元，且较第二季度有所下降，因第二季度有与HighCape合并的一次性交易费用 [34] - 2021年第三季度研发费用为1110万美元，2020年第三季度为670万美元；销售和营销费用为110万美元，2020年第三季度为30万美元；一般和行政费用为1300万美元，2020年同期为160万美元 [34] - 2021年第三季度净亏损1810万美元，2020年同期净亏损860万美元；调整后EBITDA亏损1750万美元，2020年第三季度亏损780万美元 [35] - 截至2021年9月30日，公司现金、现金等价物和可交易证券为5.002亿美元，公司资金充足，未来几个季度预计继续在招聘人员方面投入，运营支出将继续增长 [36] 各条业务线数据和关键指标变化 - 早期访问计划已扩展到10个外部站点，公司商业团队预计到2025年，Carbon和Platinum系统装机量将超过5000台，平均售价约5万美元，长期毛利率目标超70%，每台设备年耗材收入超4.5万美元 [23][37] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司目标是加速商业化，实现2022年及未来收入预测，具体包括吸引行业顶尖人才、巩固供应链、加速早期访问计划、通过合作扩大平台生态系统应用 [14] - 公司是首家将单分子蛋白质测序系统商业化的公司，其技术可实现氨基酸分辨率的数字测序，能测序蛋白质的整个结构，为疾病治疗和检测提供基础 [8][9] - 公司计划在2022年第一季度将试剂盒包装业务外包给全球合同制造商，以加速内部开发项目 [22] - 公司收购了Majelac Technologies的所有资产，以确保芯片组装和封装能力，加速未来芯片设计的运营规模扩大 [21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司早期访问计划开局良好，运营和供应链计划进展顺利，重申关键里程碑和长期财务目标，预计2022年推出系统，到2025年实现装机量和收入目标 [37] - 公司资金充足，有能力在单分子蛋白质测序和蛋白质组分析领域竞争市场领导地位 [38] 其他重要信息 - 公司电话会议包含前瞻性声明，存在风险和不确定性，非GAAP财务指标与GAAP财务指标的对账信息在收益新闻稿中 [3][4] - 公司电话会议进行网络直播和录制，重播将在公司网站提供 [4] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 此前规划的明年500多台系统的投放数量是否受供应短缺影响 - 公司已下单500台Platinum系统，且已开始接收仪器，能满足2022年Platinum系统的收入目标；公司与代工厂关系良好，收购Majelac后能控制芯片包装和供应 [41][42] 问题2: 早期访问计划的可重复性是否符合预期，遇到了哪些挑战 - 公司确保在年底前完成10个站点的安装和培训；可重复性方面，外部站点的数据与公司内部数据一致；挑战在于客户需要优化特定应用方法，以检测感兴趣的蛋白质 [43][44][45] 问题3: 产品推出前Platinum和Carbon系统需要做哪些改进，商业团队或销售团队的目标人数是多少 - 公司对Platinum系统的性能和工作流程有信心，因此提前向合同制造商订购500台仪器；商业团队将在明年上半年组建，相关预算已规划 [46][47][48] 问题4: 公司在生物制药领域的进展如何，是否有信心让一些公司成为早期采用者，市场反馈如何 - 生物制药和工业客户已参与早期访问计划，但相关信息保密；公司正在与制药公司合作开发特定检测方法，如用于肺癌复发预测的检测 [49][50][51] 问题5: 公司是否已证实能够阐明蛋白质翻译后修饰（PTMs） - 公司过去曾展示过能够检测磷酸化的数据，目前在圣地亚哥有专门的项目进行相关研究 [52] 问题6: 公司为何选择与Protein Evolution合作而非合并或收购，合作试剂是否会集成到Carbon系统中 - Protein Evolution能提供公司内部未开发的亲和试剂专业知识，有助于扩大生态系统，同时公司内部团队可专注于核心技术和平台；亲和试剂可用于Carbon系统的靶向蛋白质检测，也可用于未来识别器的开发 [53][54][55]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第二季度总运营费用为3220万美元，较2020年同期的820万美元增加2400万美元，增幅292% [31] - 2021年第二季度研发费用为1310万美元，2020年同期为660万美元 [31] - 2021年第二季度销售、一般和行政费用为1910万美元，2020年同期为160万美元 [32] - 2021年第二季度净亏损3570万美元，2020年同期净亏损820万美元 [33] - 2021年第二季度调整后EBITDA亏损1460万美元，2020年同期亏损750万美元 [33] - 截至2021年6月30日，现金及现金等价物为5.22亿美元，反映了上季度末与HighCape完成业务合并后收到的超5.11亿美元净现金收益 [34] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2021年第一季度成功交付并安装两台早期访问铂金系统，截至目前已额外发货三台，共五台外部安置 [26] 各个市场数据和关键指标变化 - 目前超90%的FDA批准药物靶向蛋白质，但不到15%的人类蛋白质组有相关药物疗法 [14] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司目标是成为单分子蛋白质测序新兴领域的市场领导者，推出能实现氨基酸分辨率数字测序的系统 [8][9] - 采用系统和分阶段方法推进商业化，2022年将继续扩大商业组织 [26] - 2021年下半年专注四个基础目标：扩大组织规模、确保供应链和产品库存、提供仪器和支持给外部站点、拓展行业和学术合作 [28][29] - 公司是首家发货完整单分子蛋白质序列信息处理工具套件的公司，拥有87项已发布专利和约500项待申请专利，具有知识产权优势 [16][18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为蛋白质组学领域将是生命科学下一个指数级增长领域，其技术有潜力推动市场扩张 [13][16] - 公司有超5亿美元现金，能扩大和加速产品准备投资，迈向近期商业化 [22] - 对商业准备进展有信心，内部开发计划和扩大生产能力按计划进行 [27] 其他重要信息 - 公司与HighCape Capital完成业务合并，Quantum - Si A类普通股和认股权证在纳斯达克资本市场交易 [22] - 公司新增多名高级领导和高管团队成员，组建了经验丰富的董事会 [23][24] - 公司在圣地亚哥签订租赁协议，开发25000平方英尺的先进设施，将于2021年第三季度投入使用 [25] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 早期访问计划剩余发货去向、是否有客户会收到碳仪器以及目前是否有客户使用仪器 - 初始安置均为分析系统，铂金系统将于2022年初发货碳仪器 [41] - 前五个早期访问系统多数为单分子领域关键意见领袖，后续扩展商业活动有两条路径，一是战略安置，与开发应用的团体合作；二是交易型方式，客户下采购订单后发货 [42] - 前两个系统已安装、培训并运行蛋白质测序数据，期待后三个安置的结果 [43] 问题2: 销售组织招聘人数及市场推广计划 - 去年底开始组建商业团队，目前正在招聘首批专门的销售和支持人员，现有能力可支持前50个系统，下半年团队建设将加速 [44] 问题3: 放置目标和蛋白质目标数量 - 未来芯片版本将继续提高产量，首批客户将获得数百万个可用孔以分离单分子，并将向数千万个发展 [46] - 早期采用技术的包括技术专家，战略上后续是制药公司和转化医学团体，学术领域约有2000 - 3000个客户有需求 [47][48] 问题4: 是否会在未来一两年提交论文或白皮书 - 这是公司目标，与早期访问团体合作时会讨论研究设计和潜在应用，目前专注于优化系统和展示有意义的公开数据 [50] 问题5: 半导体供应链问题是否会影响明年商业扩张 - 目前公司对未来几年的产品交付有信心，已与供应商建立牢固关系并密切关注环境 [51]

业务合并收益 - 公司于2021年6月10日完成业务合并，获得约5.112亿美元收益[112] - 2021年6月10日完成业务合并，获得约5.112亿美元收益，截至6月30日，现金及现金等价物为5.219亿美元[144][148] 研发费用变化 - 2021年第二季度研发费用为1311.4万美元，较2020年同期的659.5万美元增长98.8%，主要因人员成本增加630万美元[122][123] - 2021年上半年研发费用为2108.6万美元，较2020年同期的1451.9万美元增长45.2%[122] - 2021年上半年研发费用为2108.6万美元，较2020年的1451.9万美元增加656.7万美元，增幅45.2%[130] 行政费用变化 - 2021年第二季度行政费用为1780.5万美元，较2020年同期的130.6万美元增长1263.3%，主要因股票薪酬费用增加720万美元和咨询专业费用增加680万美元[122][124] - 2021年上半年行政费用为2122.2万美元，较2020年同期的352.6万美元增长501.9%[122] - 2021年上半年一般及行政费用为2122.2万美元，较2020年的352.6万美元增加1769.6万美元，增幅501.9%[131] 销售营销费用变化 - 2021年第二季度销售营销费用为124.5万美元，较2020年同期的30万美元增长315.0%，主要因人员成本增加80万美元[122][125] - 2021年上半年销售营销费用为163.5万美元，较2020年同期的55.9万美元增长192.5%[122] - 2021年上半年销售及营销费用为163.5万美元，较2020年的55.9万美元增加107.6万美元，增幅192.5%[132] 利息收入变化 - 2021年第二季度利息收入为2000美元，较2020年同期的7000美元下降71.4%，因两期平均投资现金余额水平相近[122][126] - 2021年上半年利息收入为2000美元，较2020年的9.3万美元减少9.1万美元，降幅97.8%[133] 利息费用变化 - 2021年第二季度利息费用为5000美元，较2020年同期的1000美元增长400.0%，因两期未偿还借款水平相近[122][127] 认股权证负债公允价值变动损失 - 2021年第二季度，认股权证负债公允价值变动导致损失350万美元，而2020年同期无此项目[128][135] 其他收入（支出）净额变化 - 2021年第二季度其他收入（支出）净额较2020年同期增加5000美元，增幅250%；六个月期间增加2000美元，增幅200%[129][136] 净亏损和综合亏损变化 - 2021年上半年净亏损和综合亏损为4747.6万美元，较2020年同期的1851.1万美元增长156.5%[122] 调整后EBITDA变化 - 2021年上半年调整后EBITDA为 - 2566.8万美元，2020年同期为 - 1704.2万美元[143] 现金流量情况 - 2021年上半年经营活动净现金使用量为2987.5万美元，投资活动净现金使用量为122.9万美元，融资活动净现金流入量为5.1613亿美元[149] 重大合同义务 - 截至2021年6月30日，公司唯一重大合同义务为圣地亚哥的租赁协议，总金额921.7万美元[157][158] 专利使用费 - 公司每年需支付约0.2百万美元的最低固定专利使用费以保留特定知识产权的使用权[159] 会计准则采用计划 - 公司作为新兴成长型公司，打算在与私人公司相同的时间段内采用新的或修订的会计准则[163] 公司类型转变预计 - 公司预计在2021年12月31日成为大型加速申报公司，不再是新兴成长型公司[165] 现金及现金等价物和货币市场基金情况 - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司现金及现金等价物分别为521.9百万美元和36.9百万美元[167] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司货币市场基金分别为518.1百万美元和36.0百万美元[167] 利率变动影响 - 公司认为利率假设变动10%不会对现金流和经营业绩产生重大影响[167]

财务数据关键指标变化 - 2021年第一季度净亏损1040.5903万美元，其中认股权证公允价值变动为852.0049万美元，组建和运营成本为188.7583万美元，信托账户有价证券利息收入为0.1729万美元[106] - 2021年第一季度，经营活动使用现金44.3033万美元，净亏损1040.5903万美元被认股权证负债公允价值变动的非现金费用852.0049万美元、信托账户有价证券利息收入0.1729万美元以及经营资产和负债变动提供的144.455万美元现金所抵消[110] 首次公开募股相关数据 - 2020年9月9日完成首次公开募股，发行1150万个单位，每个单位价格10美元，总收益1.15亿美元；同时向发起人出售40.5万个私募单位，每个单位价格10美元，总收益405万美元[108] - 首次公开募股后，1.15亿美元被存入信托账户，交易成本为679.7377万美元，包括230万美元承销费、402.5万美元递延承销费和47.2377万美元其他成本[109] 信托账户数据 - 截至2021年3月31日，信托账户持有现金和有价证券1.15003881亿美元，账户外现金为1.1500388亿美元[111][112] - 截至2021年3月31日，公司无市场或利率风险，信托账户资金投资于短期美国国债或特定货币市场基金[123] 公司融资与费用相关 - 发起人或其关联方、公司某些高管和董事可能向公司提供贷款，最高150万美元的贷款可按贷款人选择以每个单位10美元的价格转换为与私募单位相同的单位[113] - 公司需每月向发起人关联方支付最高1万美元的办公室空间、秘书和行政支持服务费用，从2020年9月3日开始，直至业务合并完成或公司清算[116] - 承销商有权获得总计402.5万美元的递延费用，仅在公司完成业务合并时从信托账户资金中支付[117] 会计核算方法 - 公司对首次公开募股发行的认股权证按负债核算，对可能赎回的A类普通股按临时权益核算，采用两阶段法计算每股收益[119][120][121]

财务数据关键指标变化 - 2020年6月10日至12月31日，公司净亏损263,139美元，其中组建和运营成本265,291美元，信托账户有价证券利息收入2,152美元[233] - 2020年6月10日至12月31日，经营活动使用现金268,460美元，净亏损受信托账户有价证券利息收入和经营资产负债变化影响[237] 首次公开募股相关数据 - 2020年9月9日，公司完成首次公开募股，发行11,500,000个单位，每个单位10美元，总收益1.15亿美元；同时向发起人出售405,000个私募单位，每个单位10美元，总收益405万美元[235] - 首次公开募股后，1.15亿美元被存入信托账户，交易成本为6,797,377美元，包括承销费230万美元、递延承销费402.5万美元和其他成本472,377美元[236] 信托账户相关数据 - 截至2020年12月31日，信托账户持有现金和有价证券1.15002152亿美元，账户外持有现金1,034,163美元[238][239] - 承销商有权获得总计402.5万美元递延费用，仅在公司完成业务合并时从信托账户支付[245] 公司融资与负债情况 - 发起人或其关联方、公司部分高管和董事可能向公司提供贷款，最高150万美元贷款可按贷款人选择转换为私募单位[240] - 截至2020年12月31日，公司无表外融资安排[242] - 公司除每月向发起人关联方支付最高10,000美元办公场地、秘书和行政支持服务费用外，无长期债务等其他长期负债[244] 公司风险情况 - 截至2020年12月31日，公司无市场或利率风险，首次公开募股净收益投资于短期美国国债或货币市场基金[250]

财务数据关键指标变化 - 2020年第三季度公司净亏损50,253美元，2020年6月10日至9月30日净亏损51,253美元[98] - 2020年6月10日至9月30日，经营活动使用现金18.29万美元[103] 首次公开募股相关情况 - 2020年9月9日公司完成首次公开募股，发行1150万股，每股10美元，募资1.15亿美元；同时向发起人出售40.5万股私募股，每股10美元，募资405万美元[100] 首次公开募股资金及成本情况 - 首次公开募股后，1.15亿美元被存入信托账户，交易成本为679.7377万美元，包括230万美元承销费、402.5万美元递延承销费和47.2377万美元其他成本[102] 信托账户资金情况 - 截至2020年9月30日，信托账户持有现金和有价证券1.15000384亿美元[104] - 截至2020年9月30日，信托账户外持有现金116.4723万美元[105] 贷款及转换情况 - 发起人或其关联方最多可提供150万美元贷款，可按每股10美元转换为私募股[106] 表外融资安排情况 - 截至2020年9月30日，公司无表外融资安排[108] 费用支付情况 - 公司需每月向发起人关联方支付最高1万美元的办公场地、秘书和行政支持服务费用[109] 承销商递延费用情况 - 承销商有权获得总计402.5万美元的递延费用，仅在公司完成业务合并时支付[110]