动量投资策略 - 动量投资策略的核心是跟随股票的近期趋势，无论是上涨还是下跌 在“做多”的背景下，投资者本质上是“买高，但希望卖得更高” 这种策略的关键是利用股票价格的趋势，一旦股票确立了方向，它很可能会继续朝该方向移动 目标是股票一旦进入固定路径，将带来及时且有利可图的交易 [1] 动量指标与评分 - 动量投资策略的难点在于如何定义动量 关于哪些指标最适合关注以及哪些是未来表现的劣质指标存在很多争议 Zacks动量风格评分（Zacks Momentum Style Score）是Zacks风格评分的一部分，旨在帮助解决这一问题 [2] - Quantum-Si Incorporated（QSI）目前持有B级动量风格评分 该评分主要关注价格变化和盈利预测修正 [3] - 风格评分与Zacks Rank（股票评级系统）相辅相成 QSI目前的Zacks Rank为2（买入） 研究表明，Zacks Rank为1（强力买入）和2（买入）且风格评分为A或B的股票在未来一个月内表现优于市场 [4] QSI的短期价格表现 - 短期价格活动是衡量股票动量的重要指标 它可以反映当前对股票的兴趣以及买方或卖方是否占据上风 将股票与其行业进行比较也有助于投资者识别特定领域的顶级公司 [6] - QSI的股价在过去一周上涨了6.4%，而Zacks电子-半导体行业同期上涨了1.74% 从更长时间框架来看，QSI的月度价格变化为191.5%，远高于行业的5.8% [7] QSI的长期价格表现 - 长期价格指标（如过去三个月或一年的表现）也具有优势 QSI的股价在过去一个季度上涨了130.59%，在过去一年上涨了46.75% 相比之下，标普500指数同期分别上涨了10.27%和32.66% [8] QSI的交易量 - 投资者还应关注QSI的20天平均交易量 交易量在许多方面都很有用，20天平均交易量建立了良好的价格与交易量基准 目前，QSI的20天平均交易量为24,780,828股 [9] QSI的盈利预测修正 - Zacks动量风格评分还考虑了盈利预测修正的趋势 过去两个月，QSI的全年盈利预测有1次上调，没有下调 这些修正帮助QSI的共识预测从-0.71美元提高到-0.65美元 对于下一个财年，QSI的盈利预测有1次上调，没有下调 [10][11] 总结 - 综合考虑所有因素，QSI作为Zacks Rank 2（买入）且动量评分为B的股票，表现优异 如果投资者正在寻找近期有望上涨的新选择，QSI值得关注 [12]

财务数据和关键指标变化 - 2024年第三季度营收约78.7万美元，包含来自Platinum仪器、耗材套件和相关服务的收入[27] - 2024年第三季度毛利润为36.7万美元，毛利率为47%，近期毛利率会有波动[28] - 2024年第三季度GAAP总运营费用为2850万美元，2023年第三季度为2730万美元；2024年第三季度调整后运营费用为2600万美元，2023年第三季度为2390万美元，本季度运营费用同比增加[30] - 2024年年初至今总运营费用为7890万美元，较去年的8360万美元下降约6%，其中研发费用为4270万美元，较2023年同期的5060万美元下降约16%[31] - 2024年第三季度净亏损为2530万美元，2023年第三季度为2470万美元；2024年第三季度调整后EBITDA为 - 2450万美元，2023年第三季度为 - 2260万美元；2024年第三季度股息和利息收入约为270万美元，2023年第三季度为260万美元[32] - 截至2024年9月30日，公司拥有1.963亿美元现金、现金等价物和有价证券，预计现有资金可维持到2026年下半年[33] - 2024年全年，公司现预计调整后运营费用约为1亿美元（原指导值低于1.03亿美元），净现金使用约为9200万美元（原指导值低于1亿美元）[34] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司Platinum业务在2024年第三季度营收未达预期，虽未失单，但部分客户推迟购买仪器[12] - 公司下一个版本的文库制备试剂盒和条形码试剂盒预计于2024年第四季度推出，新的文库制备试剂盒有望减少起始样本输入量、扩大与系统兼容的蛋白质范围并提高整体样本成功率，条形码试剂盒预计将显著减少测序前的样本制备时间，同时提高应用的灵敏度和动态范围[22] 各个市场数据和关键指标变化 - 文档未涉及，无相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司2024年的三个优先事项为加速商业应用、实现创新路线图、保持财务实力[9] - 公司在加速商业应用方面，虽2024年第三季度营收未达预期，但在Platinum的商业推广上持续取得进展，且新任命首席商务官Todd Bennett来优化销售流程等，同时预计在Todd的领导下销售执行力和销售渠道将加速提升，且行业在第四季度通常会有资本支出增加，公司有望从中受益；公司还在推动科学事务计划，如增加科学事务组资源等[10][13][14][15][17] - 在创新路线图方面，自去年秋季重新调整研发计划后开启新的创新周期，计划展示硬件、耗材、化学和软件方面的突破性进展，且下版本的试剂盒即将推出，公司还荣获Frost & Sullivan的技术创新领导奖，且在相关会议上展示合作成果，整体创新管道进展顺利[20][21][23][24] - 在保持财务实力方面，公司继续专注于财务纪律，平衡创新路线图的最大产出与财务资本的保存[26] - 公司认为凭借其一流的技术、先发优势和强大的知识产权组合，有潜力在快速增长的蛋白质组学市场成为行业领先公司，且行业内销售周期在第三季度有所延长[11] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2024年第三季度营收低于预期是因为少数交易延迟，虽未失单，但部分客户将仪器购买推迟；第四季度有挑战也有机遇，虽可能无法实现全年营收指导，但有信心实现2024年第四季度营收环比增长并首次超过100万美元[12][13][16] - 公司创新管道进展顺利，完成11月20日的投资者日活动后将能深入讨论路线图细节及未来规划[25] - 公司对在所有细分市场扩大技术应用的能力持乐观态度，尽管Todd领导下的商业执行改进相对较新，但其影响仍在持续[19] 其他重要信息 - 公司将于11月20日在纽约举办投资者日活动，11月21日参加在纽约的Canaccord会议[8] 问答环节所有的提问和回答 问题：自初始推出和全面商业推出已经过了一段时间，但营收数字仍不高，在排除宏观不利因素的情况下，第三季度营收可见性低的原因，以及对第四季度营收达到100万美元的信心来源？ - 第三季度营收低于预期是因为少数高单价仪器的交易延迟，第四季度是基于商业团队的预测、对各种有利和不利因素的评估、预算使用情况的潜在可能，有信心达到100万美元营收[37][38][39] 问题：从终端用户角度看，在整个测序模式的早期阶段，有哪些瓶颈阻碍了公司季度内实现两位数的设备投放？ - 影响新客户增长速度的因素是多方面的，包括更多证据的产出、美国新销售人员尚未完全发挥能力，而非特定的技术限制或证据缺失[42][43][44] 问题：到目前为止，Platinum的设备投放主要是直接销售驱动还是分销合作伙伴驱动？ - 两者皆有，在美国和西欧部分主要市场是直接销售，同时也在扩大分销网络，早期的分销合作伙伴已开始向终端用户销售仪器[45] 问题：关于三个月前推出的版本3试剂盒，其推广情况以及目前收到的反馈？ - 从之前版本到版本3的过渡非常顺利和迅速，客户已开始使用版本3，且在新应用、输出、批次间可重复性等方面有提升[46][47] 问题：对于蛋白质测序的临床潜力以及在生物制药领域的情况，公司目前的想法？ - 公司在小型生物技术公司和大型制药公司都看到了产品的采用，目前有了第一个合同制造商采用该产品，但产品与临床阶段项目或临床诊断的交集仍在未来，更多细节将在投资者日讨论[49][50]

营收情况 - 2024年第三季度产品营收76.4万美元较2023年同期增长253.7%服务营收2.3万美元较2023年同期增长228.6%总营收78.7万美元较2023年同期增长252.9%[125] - 2024年前三季度产品营收177.6万美元较2023年同期增长171.6%服务营收9万美元较2023年同期增长221.4%总营收186.6万美元较2023年同期增长173.6%[125] 费用情况 - 2024年第三季度研发费用1617.1万美元较2023年同期下降2.5%[131] - 2024年前三季度研发费用4265.3万美元较2023年同期下降15.7%[131] - 2024年第三季度销售总务管理费用1228.4万美元较2023年同期增长14.8%[125] - 2024年前三季度销售总务管理费用3623.6万美元较2023年同期增长9.8%[125] - 2024年第三季度销售、一般和管理费用较2023年同期增加14.8%，增加160万美元[134] - 2024年前九个月销售、一般和管理费用较2023年同期增加9.8%，增加320万美元[135] 盈利亏损情况 - 2024年第三季度运营亏损2808.8万美元较2023年同期增长3.4%[125] - 2024年前三季度运营亏损7789.9万美元较2023年同期下降6.5%[125] - 2024年第三季度净亏损2531.3万美元较2023年同期增长2.4%[125] - 2024年前三季度净亏损6788.6万美元较2023年同期下降8.2%[125] 收入增减情况 - 2024年第三季度股息和利息收入较2023年同期增加4.5%，增加11.6万美元[137] - 2024年前九个月股息和利息收入较2023年同期增加25.8%，增加187.5万美元[137] 交易性证券收益情况 - 2024年第三季度和前九个月未实现交易性证券收益较2023年同期分别减少200万美元和830万美元[139] - 2024年第三季度和前九个月已实现交易性证券损失较2023年同期分别减少190.1万美元和648.9万美元[140] 现金流动情况 - 2024年前九个月经营活动使用的现金为6491.4万美元[145] - 2024年前九个月投资活动使用的现金为2675万美元[145] - 2024年前九个月融资活动提供的现金为82万美元[145] 公司资产情况 - 截至2024年9月30日，公司拥有现金及现金等价物和有价证券投资共计1.963亿美元[152] 知识产权支付情况 - 为使用特定知识产权每年需支付约0.1百万美元的最低固定款项[157] 财务报表编制情况 - 财务报表编制需进行估计和假设影响资产负债金额及或有资产负债披露[158] 会计准则情况 - 参考附注2了解近期发布的可能影响财务状况的会计准则[159] 成本与通胀情况 - 通货膨胀影响供应和制造组件成本可能无法完全抵消[160] 投资与利率情况 - 投资以保值满足流动性需求利率变化无重大影响[161] 业务运营地区情况 - 目前主要在美国运营国外销售有限[162] - 未来将扩展到欧洲等地区但短期内外币交易有限[162] - 未来国际业务增长可能使外币汇率波动产生重大影响[163] - 目前未进行任何外汇风险对冲安排[163] - 国际业务增长时会重新评估外汇风险管理方法[163]

Quantum-Si Incorporated (QSI) came out with a quarterly loss of $0.18 per share versus the Zacks Consensus Estimate of a loss of $0.21. This compares to loss of $0.15 per share a year ago. These figures are adjusted for non-recurring items.This quarterly report represents an earnings surprise of 14.29%. A quarter ago, it was expected that this company would post a loss of $0.21 per share when it actually produced a loss of $0.16, delivering a surprise of 23.81%.Over the last four quarters, the company has s ...

2024年营收相关 - 2024年第三季度营收为78.7万美元[3] - 2024年前九个月营收为190万美元[3] - 2024年前三季度总营收为186.6万美元2023年同期为68.2万美元[18] - 2024年前三季度产品收入为177.6万美元2023年同期为65.4万美元[18] - 2024年前三季度服务收入为9万美元2023年同期为2.8万美元[18] 2024年利润相关 - 2024年第三季度毛利润为36.7万美元 毛利润率为47%[3] - 2024年前三季度毛利润为99万美元2023年同期为31万美元[18] - 2024年第三季度净亏损为2530万美元[4] - 2024年前三季度运营亏损为7789.9万美元2023年同期为8328.8万美元[18] - 2024年前三季度净亏损为6788.6万美元2023年同期为7391.2万美元[18] - 2024年前三季度基本和稀释后每股净亏损为0.48美元2023年同期为0.52美元[18] 2024年运营费用相关 - 2024年第三季度总运营费用为2850万美元[4] - 调整后的2024年全年总运营费用约为1亿美元[8] - 2024年前三季度运营成本为87.6万美元2023年同期为37.2万美元[18] - 2024年前三季度研发费用为4265.3万美元2023年同期为5058.8万美元[18] - 2024年前三季度销售管理费用为3623.6万美元2023年同期为3301万美元[18] 2024年现金相关 - 截至2024年9月30日 现金及现金等价物和有价证券投资为1.963亿美元[5] - 2024年全年现金使用量约为9200万美元[8] - 公司认为其现金储备可支撑运营至2026年下半年[6] 产品推出相关 - 新的文库制备试剂盒和条形码试剂盒有望在年底前推出[2]

分组1: Zacks评级升级与Quantum-Si Incorporated的投资机会 - Quantum-Si Incorporated (QSI) 的Zacks评级被提升至2（买入），这反映了其盈利预期的上升趋势，而盈利预期的变化是影响股价的最强大因素之一 [1] - Zacks评级系统完全基于公司盈利预期的变化，通过跟踪卖方分析师对当前和未来年度每股收益（EPS）的共识估计（Zacks Consensus Estimate）来评估公司 [1] - Zacks评级升级对Quantum-Si Incorporated的盈利前景做出了积极评价，可能对其股价产生有利影响 [3] 分组2: 盈利预期修订与股价关系 - 公司未来盈利潜力的变化（通过盈利预期修订反映）与股价短期走势密切相关，机构投资者在估值模型中使用盈利预期来计算公司股票的公平价值，盈利预期的增减直接影响股票的公平价值 [4] - 盈利预期的上升和Zacks评级升级表明Quantum-Si Incorporated的基本业务有所改善，投资者应通过推高股价来反映这一改善趋势 [5] 分组3: Zacks评级系统的有效性 - Zacks评级系统利用与盈利预期相关的四个因素将股票分为五类（从1强买入到5强卖出），自1988年以来，1评级股票的平均年回报率为+25% [7] - Zacks评级系统在任何时候对其覆盖的4000多只股票保持“买入”和“卖出”评级的平衡，只有前5%的股票获得“强买入”评级，接下来的15%获得“买入”评级 [9] - Quantum-Si Incorporated的Zacks评级升级至2，使其进入Zacks覆盖股票的前20%，表明其盈利预期修订表现优异，可能在短期内产生超越市场的回报 [10] 分组4: Quantum-Si Incorporated的盈利预期 - Quantum-Si Incorporated预计在2024财年每股亏损0.71美元，同比变化为-9.2% [8] - 过去三个月，分析师对Quantum-Si Incorporated的盈利预期持续上调，Zacks Consensus Estimate增长了12.3% [8]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度收入为622,000美元,包括Platinum仪器、耗材套件和相关服务收入 [26] - 毛利为354,000美元,毛利率为57%。毛利率将在短期内有一定波动,受初期商业化阶段的影响,以及仪器和耗材销售比例的影响 [26][27] - 第二季度GAAP总运营费用为2,680万美元,同比下降0.7%。调整后运营费用为2,440万美元,同比增加1.7% [28] - 第二季度净亏损为2,310万美元,同比下降10% [29] - 第二季度调整后EBITDA为负2,260万美元,同比改善1.3% [29] - 截至6月30日,现金及等价物和可流动性证券总额为2.181亿美元 [30] 各条业务线数据和关键指标变化 - 客户群主要为学术研究实验室,但正在看到大型制药和生物技术公司的市场份额增长 [17] - 蛋白质条码应用引起了客户的广泛兴趣,可用于简化大量蛋白质的筛选和选择 [18] 各个市场数据和关键指标变化 - 资本支出仍然谨慎,销售周期比历史平均水平更长 [19] - 但公司相信Platinum的独特差异化优势,以及8.5万美元的价格点,能够持续推动季度增长 [19] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司致力于将下一代蛋白质测序技术引入全球实验室 [10] - 2024年三大重点:加速商业化、交付创新路线图、保持财务实力 [11] - 正在扩大直销团队和分销合作伙伴网络,以加快Platinum的全球采用 [12][13][14] - 持续推出新一代测序试剂盒和分析软件,提升性能和降低成本 [20][21][22][23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 资本支出谨慎,销售周期有所延长,但相信Platinum的价值主张能推动持续增长 [19] - 有信心现有现金储备能提供至2026年的运营资金 [31] 其他重要信息 - 任命Chuck Kummeth为独立董事长,他拥有35年生命科学行业的丰富经验 [9] - 在多个重要学术会议上,客户展示了使用Platinum的研究成果 [15][16]

Quantum-Si Incorporated (QSI) came out with a quarterly loss of $0.16 per share versus the Zacks Consensus Estimate of a loss of $0.21. This compares to loss of $0.18 per share a year ago. These figures are adjusted for non-recurring items. This quarterly report represents an earnings surprise of 23.81%. A quarter ago, it was expected that this company would post a loss of $0.23 per share when it actually produced a loss of $0.14, delivering a surprise of 39.13%. Over the last four quarters, the company has ...

财务业绩 - 公司产品和服务收入分别增长203.4%和135.1%[163,163] - 毛利率从38.0%提升至56.9%[162] - 销售、一般及管理费用分别增加11.6%和7.3%[172] - 股息和利息收入分别增加了40万美元和180万美元[176][177] - 没有因为投资于有价证券而产生损益[178][179] - 认股权证负债公允价值变动分别减少了50万美元和80万美元[181][182] - 其他收益(费用)净额分别减少了30万美元和40万美元[183][184] - 经营活动现金流出减少了980万美元[187] - 投资活动现金流出增加了8.78亿美元[188] 研发投入 - 研发费用下降9.2%和22.1%[169,170] 产品和服务 - 公司于2022年12月开始有限推出Platinum仪器，2024年第一季度末实现全面商业化[166] - 公司平台可用于生物标志物发现、疾病检测、通路分析、免疫反应、疫苗开发、质量保证和质量控制等应用[152,153] - 公司是首家成功在半导体芯片上实现NGPS的公司，实现了蛋白质组学的数字化[153] - 公司平台旨在简化测序和数据分析,成本低于传统蛋白质组学解决方案[153] 会计政策和风险 - 公司财务报表的编制需要管理层做出估计和假设，实际结果可能与这些估计存在差异[201] - 公司将在季度报告中披露最新的会计准则变更情况[202] - 通胀风险可能会影响公司的供应成本，公司可能无法完全通过价格上涨或制造效率来抵消这些成本上升[203] - 公司的短期投资组合主要由美国政府债券和高质量公司商业票据组成，未来利率变化预计不会对其产生重大影响[204] - 公司目前主要在美国境内运营，未来可能会拓展到欧洲等海外市场，这可能会增加外汇风险，但短期内预计影响不大[205]

财务表现 - 公司总营收为456,257,000美元[24] - 毛利润为623,000,000美元[24] - 研发费用为26,482,000美元[24] - 销售、一般及管理费用为23,952,000美元[24] - 净亏损为42,573,000美元[24] - 每股基本和稀释亏损为0.30美元[25] - 调整后EBITDA为-43,180,000美元[27] - 调整后总营业费用为46,251,000美元[29] 业务发展 - 公司在第二季度录得收入622,000美元[3] - 完成了白金仪器的首个完整商业化季度[4] - 推出了第三代测序试剂盒[5] - 预计在2024年底前推出第二代文库制备试剂盒和特定于条码应用的文库制备试剂盒[5] 财务状况 - 公司现金及现金等价物和可转让证券投资为2.181亿美元[10] - 公司现金及现金等价物和可转让证券投资将为公司提供至2026年的运营资金[12] 管理层变动 - 公司任命Chuck Kummeth为独立董事会主席[5] 财务指引 - 公司维持2024年全年财务指引:收入3.7-4.2亿美元、调整后总运营费用低于1.03亿美元、总现金使用低于1亿美元[11] 成本管控 - 公司总运营费用和调整后EBITDA同比均有所下降[8][9]