Quanterix Corporation (QTRX) came out with a quarterly loss of $0.25 per share versus the Zacks Consensus Estimate of a loss of $0.23. This compares to loss of $0.16 per share a year ago. These figures are adjusted for non-recurring items. This quarterly report represents an earnings surprise of -8.70%. A quarter ago, it was expected that this company would post a loss of $0.33 per share when it actually produced a loss of $0.26, delivering a surprise of 21.21%. Over the last four quarters, the company has ...

财务业绩 - 公司总收入增长11%，达到3.44亿美元[145] - 产品收入增长1%，达到1.99亿美元，主要由于耗材销售增长2.2百万美元抵消了仪器销售下降1.2百万美元[146] - 服务收入增长28%，达到1.35亿美元，主要由于加速器实验室业务收入增长2.6百万美元[147] - 产品成本增加22%，达到0.89亿美元，主要由于间接成本增加和耗材销售增加[149] - 服务成本增加18%，达到0.55亿美元，主要由于加速器实验室业务增加[150] - 研发费用增加36%，达到0.81亿美元[144] - 销售及管理费用增加12%，达到2.41亿美元[144] - 净亏损增加56%，达到0.95亿美元[144] 产品和服务 - 获得FDA突破性设备认定的阿尔茨海默病血液检测试剂盒[141] - 完成6个季度的试剂重新开发计划，推出新的Simoa Advantage PLUS试剂[142,143] 费用分析 - 研发费用增加2.2百万美元，增长36%，主要由于人员增加导致薪酬福利成本增加110万美元，以及外部服务和研究实验室用品设备投入增加70万美元[151] - 销售、一般及管理费用增加2.5百万美元，增长12%，主要由于人员增加导致薪酬福利成本增加170万美元，以及股份支付费用增加70万美元[152] - 其他租赁费用减少30万美元，下降20%，因为公司正在评估两处租赁办公室和实验室设施的替代方案，包括转租[153] - 利息收入减少20万美元，下降5%[154] - 其他收支净额为负0.1百万美元[155] - 所得税费用为不到10万美元[156] 收入分析 - 产品收入增加578万美元，增长1%，主要由于耗材销售增加520万美元，部分被仪器销售下降370万美元所抵消[159] - 服务及其他收入增加6.3百万美元，增长33%，主要由于Accelerator实验室业务收入增加580万美元[160] 现金流分析 - 经营活动产生的净现金流出为2510万美元和890万美元，同比增加1620万美元，主要由于净亏损增加以及非现金项目变动[176] - 投资活动产生的净现金流出为1.022亿美元，主要用于购买1.893亿美元的有价证券和210万美元的固定资产[177][178] - 筹资活动产生的净现金流入为30万美元和70万美元，主要来自于发行普通股[179] 其他 - 公司可能存在其他应付款和负债，这些负债可能具有法律约束力但不被视为合同承诺[181] - 公司的关键会计政策和重大估计未发生重大变化[182] - 公司调整了非GAAP毛利、非GAAP毛利率、非GAAP总营业费用和非GAAP营业亏损的计算方法[183][184][185][186][187]

财务业绩 - 第二季度收入为3440万美元，同比增长10.8%[3] - GAAP毛利率为58.3%，非GAAP毛利率为52.3%[19] - 净亏损950万美元，同比增加340万美元[4] - 现金使用为510万美元，期末现金及等价物为2.995亿美元[4] - 公司当前财务业绩为初步和未经审计数据，可能会有调整[23] 业务展望 - 2024年全年收入指引调整为1.34亿美元至1.38亿美元[8] - 2024年GAAP毛利率预计为57%-61%，非GAAP毛利率预计为51%-55%[8] - 2024年现金使用预计将处于之前25-30百万美元区间的较高端[8] - 公司2024年全年业务展望包括财务表现[23] - 公司财务业绩和未来展望可能受到多种风险和不确定因素的影响[23] - 公司将不承担更新前瞻性声明的义务，即使获得新信息[23] 诊断合作 - 在阿尔茨海默病国际会议上展示了多标记检测方法的验证结果[5] - 与3家大型医院系统和1家中国领先实验室建立了4项阿尔茨海默病诊断合作[6] 联系方式 - 公司的投资者关系联系人为Francis Pruell[24]

文章核心观点 - 文章主要分析Quanterix和Agios Pharmaceuticals两家公司在即将发布的季度财报前的盈利预期和关键指标 [4][25] - 通过Zacks盈利ESP模型和盈利惊喜历史来评估公司超出或低于市场盈利预期的可能性 [3][5][23] - 对于Quanterix，其盈利预期未变且ESP为0%，结合Zacks Rank 4，难以预测其将超出盈利预期 [2][13][22][30] - 对于Agios Pharmaceuticals，尽管每股亏损预期被大幅上调，但负的ESP和Zacks Rank 3也使其盈利超预期的预测变得困难 [8][26] Quanterix财务预期与指标 - 市场预期公司季度每股亏损为0.23美元，较去年同期恶化43.8% [19] - 季度共识每股收益预期在过去30天内保持不变 [2] - 最准确估计与共识估计相同，导致盈利ESP为0% [22] - 公司Zacks Rank为4 [13] - 在上一报告季度，公司实际每股亏损0.26美元，较预期的0.33美元亏损，实现了21.21%的正向惊喜 [14] - 在过去四个季度中，公司有三次实际每股收益超出市场共识预期 [31] Agios Pharmaceuticals财务预期与指标 - 公司被预期在截至2024年6月的季度每股亏损1.58美元，较去年同期变化-4.6% [16] - 季度共识每股收益预期在过去30天内被上调了76.4% [8] - 季度营收预期为943万美元，较去年同期增长40.5% [16] - 由于最准确估计低于共识估计，其盈利ESP为-2.11% [8] - 公司Zacks Rank为3 [26] - 在过去四个季度中，公司有三次实际每股收益超出市场共识预期 [26] Zacks盈利预测模型 - Zacks盈利ESP将当季最准确估计与共识估计进行比较 [3] - 最准确估计是共识每股收益估计的更新版本，包含分析师在财报发布前掌握的最新信息 [3] - 盈利ESP读数为正理论上表明实际盈利可能高于共识估计，但该模型的预测能力仅对正ESP读数显著 [21] - 当正盈利ESP与Zacks Rank 1、2或3结合时，是盈利超预期的强预测指标，此类组合有近70%的概率产生正向惊喜 [12] - 负的盈利ESP读数并不表示一定会出现盈利不及预期，但难以对Zacks Rank为4或5且ESP为负的股票预测其盈利超预期 [29]

文章核心观点 - 分析师给予Quanterix Corporation (QTRX)股票的平均目标价为28.20美元,较当前价格上涨67.7%,存在较大上涨潜力 [1][2] - 分析师对公司未来盈利前景持乐观态度,纷纷上调盈利预测,这可能是推动股价上涨的合理原因 [4][9][10] - 虽然分析师的目标价格可能存在偏高的倾向,但分析师预测一致性较强,表明他们对公司前景看好 [7] 行业分析 - 分析师对公司基本面和行业敏感性有深入了解,但常设置过于乐观的目标价格,主要是为了推动公司股票 [6] - 投资者不应完全依赖分析师的目标价格,而应结合其他基本面因素进行综合判断 [3][5][8] 公司分析 - 公司当前的Zacks排名为2(买入),处于行业前20%,这进一步支持了其短期内有望上涨的预期 [11] - 过去30天内,公司当年盈利预测值上调17.3%,分析师普遍看好公司未来盈利表现 [10]

财务数据关键指标变化：收入与利润 - 2024年第一季度总收入为3210万美元，同比增长13%[119][121] - 2024年第一季度净亏损1010万美元，较2023年同期的610万美元扩大65%[115][119] - 毛利率为61%，较2023年同期的59%提升2个百分点[119] - 非GAAP毛利率为54.5%，GAAP毛利率为61.2%[152] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 研发费用为667万美元，同比增长41%，主要因人员增加及产品开发投入[119][127] - 销售、一般及行政费用为2599万美元，同比增长25%[119] - 销售、一般及行政费用增加510万美元（25%），至2600万美元，主要因销售团队扩编[128] - 其他租赁成本增加10万美元（19%），至90万美元[129] 各条业务线表现 - 产品收入为1970万美元，同比增长2%，其中耗材销售增长310万美元，仪器销售下降270万美元[119][122] - 服务及其他收入为1197万美元，同比增长39%，主要由加速器实验室收入增长320万美元驱动[119][123] - HD-X仪器占HD仪器装机量的比例约为83%[107] - 公司预计2024年剩余时间内仪器销售将持续疲软[122] 其他财务数据 - 截至2024年3月31日，现金、现金等价物及有价证券为3.019亿美元，累计赤字为4.446亿美元[115] - 利息收入增加50万美元（14%），至390万美元，主要因利率上升及证券折价摊销[130] - 其他收入净额为20万美元，去年同期低于10万美元[131] - 所得税费用为30万美元，去年同期为10万美元[132] - 截至2024年3月31日，公司拥有现金及等价物4530万美元，可供出售证券2.566亿美元[133] - 运营活动净现金流出为2016.4万美元，去年同期为950.2万美元[140] - 投资活动净现金流出为1.09195亿美元，主要用于购买1.379亿美元证券[144] - 融资活动净现金流入为59.9万美元，来自员工购股和期权行权[145]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度总收入为3210万美元，同比增长13% [22][40] - 耗材收入为1710万美元，同比增长22% [22][40] - 加速器实验室收入为870万美元，同比增长57% [22][40] - 仪器收入为250万美元，同比下降52% [22][40] - 第一季度非GAAP毛利率为54.5%，同比增长约140个基点 [23][33] - 第一季度GAAP毛利率为61.2%，同比增长约170个基点 [33] - 第一季度非GAAP营业费用为3140万美元，同比增加690万美元 [34] - 期末现金及等价物等为3.045亿美元 [18] - 第一季度现金净流出1940万美元 [18] - 2024年全年收入指引维持在1.39亿至1.44亿美元不变，非GAAP毛利率预计在低至中位50%区间 [41] - 预计全年现金使用量为2500万至3000万美元 [41] 各条业务线数据和关键指标变化 - 客户组合在学术界和制药公司之间接近50:50 [17] - 85%的检测和加速器销售用于神经疾病领域 [17] - 仪器装机量净增16台 [17] - 加速器实验室已完成超过2300个项目，服务超过480名客户 [22] - 测试能力提升50%，目前产能为75万次测试，并有能力增加三倍 [45] - 加速器业务中约80%为回头客 [45] - 生产能力自转型开始提升300%，目前具备年产400万次测试的能力 [50] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 计划在年底前在神经病学、免疫学和肿瘤学领域推出约20种新的生物标志物检测方法 [8] - 专注于开发帕金森病综合方法，涉及NfL、GFAP、sTREM2、α-突触核蛋白和溶酶体储存生物标志物 [8][9] - 在阿尔茨海默病研究领域处于Tau生物标志物测量的领先地位，开发p-Tau 181、217、205、212和231等多种亚型 [10] - 计划在本季度发布BD-Tau检测方法 [12] - 正在开发多标志物测试，计划在7月底的阿尔茨海默病协会国际会议上展示4篇摘要 [25] - Simoa技术因其超高灵敏度而具有独特竞争力，并正在扩展多标志物多重检测能力 [30][31] - 与礼来公司的合作促成了CertuitAD血液测试的推出，该测试测量p-Tau 217并在SP-X平台上运行 [28] - 目前市场上有三种符合90%准确度推荐的p-Tau 217测试，其中两种使用Quanterix的Simoa技术 [29] - 公司获得p-Tau 217血液测试的FDA突破性设备认定 [27] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 资本预算环境仍然充满挑战，但加速器实验室的需求健康，抵消了仪器销售的疲软 [17][22] - 资金环境不确定，但流动性强劲，提供了灵活性 [18] - 神经病学正处于发现新时代的门槛，公司准备帮助解锁这一机遇 [37] - 测试的采用将受到疗法、额外临床工作和临床试验进展的影响 [54] - 公司正在对菜单、技术和诊断测试进行重大投资，并期望在实现盈利的过程中实现运营杠杆 [36] - 收入节奏和毛利率部分取决于新的Advantage Plus检测方法的推出以及客户转向这些新产品，预计收入将偏重于下半年 [41] 其他重要信息 - 美国医学会为Aβ40、Aβ42、磷酸化Tau和总Tau确认了新的CPT代码，预计CMS将在今年晚些时候定价 [27] - BioHermes是一项多样化前瞻性研究，招募约1000名参与者，其中200名来自代表性不足的人群 [26] - CANTATE是一项多年多阶段研究，第一阶段包含1200个回顾性样本，第二和第三阶段目标是在记忆诊所和初级保健机构招募1200名前瞻性参与者 [26] - LucentAD p-Tau 217的检测限为单飞克/毫升，在超过2000个测试样本中未出现不可读样本 [13] - 公司宣布与五家医疗网络合作，并存在非排他性实验室许可机会，早期反馈积极 [106][107] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于加速器实验室增长的动力和可持续性 [76] - 增长主要来自制药公司而非小型生物技术公司，且80%为回头客，对加速器业务前景感到兴奋 [45] - 计划推出的20种新生物标志物检测方法预计将全年贡献增长 [76] 问题: 关于竞争格局和Simoa技术的差异化 [77] - Simoa技术的超高灵敏度和多重检测能力是关键差异化因素，其检测限低至单飞克/毫升级别，确保在所有患者样本中均可读取结果 [71][78] - 约30%的有症状患者患有非阿尔茨海默病病理，多标志物测试存在机会 [78] 问题: 关于仪器和加速器实验室的混合模式及对利润率的影响 [73] - 加速器产品本身具有独特的价值主张，预计即使资本环境改善，该业务仍将保持重要地位 [49] - 加速器服务对整体业务具有利润率增值效应 [82] 问题: 关于第一季度毛利率改善的来源和全年走势 [47] - 毛利率改善得益于有利的收入组合、年初实施的全产品线年度提价、加速器项目中利润率较高的项目以及转型措施带来的生产效率提升 [80] - 预计全年毛利率会有几个点的波动，受收入组合和客户向新检测方法转换进程的影响 [65] 问题: 关于礼来公司Donanemab的PDUFA日期以及潜在标签要求 [83] - 对Adcom会议结果持乐观态度，更多治疗选择对患者有益，但与礼来合作开发的测试已就绪 [83] - 关于标签的具体要求尚不清楚 [83] 问题: 关于制造工艺改进对耗材增长的影响 [84] - 生产能力已提升300%，客户正在转向新的检测方法，预计转换将在第二季度及后续季度加速 [50] 问题: 关于第二季度及全年各业务线的展望 [86] - 预计上半年收入占比约为45%至47%，下半年收入将更强劲 [65] - 耗材增长受客户转换进程和新检测方法推出节奏影响，预计下半年表现更好 [65] - 仪器销售环境仍具挑战性，转化时间较长，持谨慎乐观态度 [86] 问题: 关于Donanemab的Adcom会议对公司的潜在影响 [87] - 随着疗法上市，测试需求将真实出现，市场是动态的，公司凭借灵敏度优势有望参与其中 [87] 问题: 关于脑源性Tau（BD-Tau）的开发和整合计划 [88] - BD-Tau可提高测试的准确性和灵敏度，正在探索其单独使用以及与现有标志物组合在多标志物检测中的应用 [88] 问题: 关于与五家医疗网络的合作进展 [106] - 合作方对平台灵敏度反馈积极，但收入贡献尚微不足道，预计将随疗法采用而逐步放量 [107] 问题: 关于神经业务中阿尔茨海默病的具体占比和新生物标志物的贡献 [108] - 阿尔茨海默病是重要部分，但并非最大部分，许多增长来自用于评估大脑健康的通用神经标志物 [53][61] - 加速器业务通过与客户的合作洞察未来重要标志物，进而推动产品管线发展 [69] 问题: 关于关键临床试验的时间表和FDA进展 [67] - 与FDA就突破性认定下的试验合作顺利，多标志物数据将于7月AAIC公布 [110] - BioHermes和CANTATE试验进展顺利，支持p-Tau 217的临床验证 [110] 问题: 关于毛利率强劲表现的原因和全年各业务收入构成的细化 [111] - 毛利率强劲源于收入组合、定价、项目利润率和运营效率 [80][65] - 全年收入指引未按业务线细化，但预计加速器保持增长势头，耗材下半年走强，仪器销售复苏时间不确定 [65][86]

Exhibit 99.1 Quanterix Releases Financial Results for the First Quarter of 2024 BILLERICA, Mass. – May 7, 2024 - Quanterix Corporation (NASDAQ: QTRX), a company fueling scientific discovery through ultrasensitive biomarker detection, today announced financial results for the first quarter ended March 31, 2024. For additional information on the non-GAAP financial measures included in this press release, please see "Use of Non-GAAP Financial Measures" and "Reconciliation of GAAP to Non-GAAP Financial Measures ...

Quanterix Corporation (NASDAQ:QTRX) Q4 2023 Results Conference Call February 29, 2024 4:30 PM ET Company Participants Vandana Sriram - CFO Masoud Toloue - President and CEO Conference Call Participants Matt Sykes - Goldman Sachs Puneet Souda - Leerink Partners Kyle Mikson - Canaccord Genuity Sung Ji Nam - Scotiabank Operator Good day, and thank you for standing by. Welcome to the Quanterix Corporation Q4 2023 Earnings Conference Call. At this time, all participants are in a listen-only mode. After the speak ...

收入和利润表现 - Quanterix公司2023年总营收为1.224亿美元，2022年为1.055亿美元，同比增长16%[275] - 公司2023年总营收增长至1.224亿美元，同比增长16%[302] - 2023年GAAP营收为1.22368亿美元，2022年为1.05522亿美元[360] - 公司2023年净亏损3230万美元，较2022年净亏损9670万美元大幅收窄67%[275] - 2023年GAAP运营亏损为4970.1万美元，较2022年的1.01704亿美元亏损有所收窄[360] 收入构成 - 产品收入为7946万美元，增长14%，主要由耗材销售增长1900万美元推动，但仪器销售额下降930万美元[303] - 服务及其他收入为4029.9万美元，增长17%，主要受加速器实验室收入增长900万美元驱动[304] - 合作与许可收入增长113%至138万美元，主要因与雅培的许可协议选项到期确认50万美元一次性收入[305] 成本和费用 - 总销售成本下降12%至5172.2万美元，其中产品成本下降20%至3263.6万美元，得益于库存管理和制造流程改善[307][308] - 研发费用下降4%至2485.7万美元，主要因重组计划导致人员减少[310] - 销售、一般及行政费用下降2%至9024.1万美元，但包含812万美元产品运输处理成本[312] - 减值与重组成本大幅下降95%至153.7万美元，2022年该成本为2934.7万美元，包含820万美元商誉减值[314][315] 毛利润指标 - 2023年GAAP毛利润为7064.6万美元，毛利润率为57.7%；非GAAP毛利润为6250万美元，非GAAP毛利润率为51.1%[360] - 2023年GAAP总运营费用为1.20347亿美元，非GAAP总运营费用为1.12201亿美元[360] 现金流状况 - 经营活动所用现金净额改善至-1890.2万美元，较2022年的-4827.2万美元显著收窄[326][327] - 经营活动净现金流出从2022年的4830万美元减少至2023年的1890万美元，降幅达2940万美元[328] - 2023年投资活动净现金流出为1.484亿美元，主要用于购买1.756亿美元的有价证券[330] - 2022年投资活动净现金流出为1120万美元，主要用于购买1170万美元的物业和设备[331] - 2023年融资活动提供现金270万美元，2022年为230万美元，均来自员工购股计划和期权行权[332] 其他财务数据 - 利息收入增长209%至1583.9万美元，主要因利率上升及证券折价摊销[316] - 假设2023年利率整体下降10%，公司利息收入将减少约130万美元[368] 业务运营与客户 - 截至2023年底，HD-X仪器在HD系列仪器装机量中占比约82%[267] - 公司加速器实验室已完成超过2200个项目，服务超过480名客户[273] - Simoa技术已被超过2700篇科学出版物引用[265] 战略合作与产品发布 - 公司于2023年10月与强生旗下杨森公司达成p-Tau 217抗体许可协议[275] - 公司于2023年7月推出神经学领域临床检测服务品牌Lucent Diagnostics[278] - 公司于2023年10月推出改进版阿尔茨海默病血液检测产品LucentAD p-Tau 217[278] - 六季度测定试剂盒重新开发计划于2023年第四季度基本完成，并推出5款新的Simoa Advantage PLUS测定试剂盒[279] 重组计划 - 公司于2022年启动重组计划，削减119个职位[279] 地区表现与外汇风险 - 2023年公司总收入的37%来自美国境外客户，2022年该比例为38%[363] - 假设汇率出现10%的不利变动，以外币计价的应收账款潜在现金流入将减少80万美元[363] - 公司目前未签订任何外汇对冲合约，但未来可能进行[364] 现金及投资 - 截至2023年12月31日，公司持有现金及现金等价物1.744亿美元，持有可销售证券1.469亿美元[365] - 可销售证券全部由高评级债务证券构成，包括商业票据、美国国债等[365] - 公司认为其短期、投资级的投资组合对利率变动不存在重大风险敞口[365] 承诺与义务 - 公司不可取消的经营租赁未来付款义务为：1年内710万美元，2-3年内1470万美元，4-5年内1550万美元，5年以上1570万美元[335] - 与STRATEC的供应协议总采购承诺为370万美元，截至2023年12月31日已支付210万美元，1年内需支付100万美元[337]