Quanterix Corporation (NASDAQ:QTRX) Q2 2023 Earnings Conference Call August 8, 2023 8:30 AM ET Company Participants Ed Joyce - Vice President, Investor Relations Masoud Toloue - President & Chief Executive Officer Mike Doyle - Chief Financial Officer Conference Call Participants Puneet Souda - Leerink Partners Kyle Mikson - Canaccord Genuity Matt Sykes - Goldman Sachs Dan Brennan - Cowen Operator Good day, and thank you for standing by. Welcome to the Quanterix Corporation Q2 2023 Earnings Call. At this tim ...

Q2 2023 Cash *Includes Lilly MCA revenue in FY2022 and YTD2023 Q2 2023 Earnings To supplement Quanterix's financial statements presented on a GAAP basis, Quanterix has provided certain non-GAAP financial measures. Management uses these non-GAAP measures to evaluate our operating performance in a manner that allows for meaningful period-to-period comparison and analysis of trends in our business and as a factor in assessing progress against the Restructuring Plan. Management believes that presentation of the ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2023 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to . Commission File Number: 001-38319 QUANTERIX CORPORATION (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 20-8957988 (Stat ...

财务数据和关键指标变化 - 2023年第一季度总营收2850万美元，较2022年第一季度下降110万美元或3.7%；排除许可收入影响，总营收同比持平 [11] - 产品收入1930万美元，较2022年第一季度下降140万美元或6.6% [11] - 服务及其他收入860万美元，较2022年第一季度下降20万美元或2.6% [12] - GAAP毛利率为59.5%，非GAAP毛利率为53.1%，较2022年第四季度均有超1000个基点的环比增长 [8] - 整体运营费用从2022年第一季度的3270万美元降至2023年第一季度的2630万美元，减少640万美元 [14] - 净亏损从2022年第一季度的1820万美元降至2023年第一季度的610万美元 [14] - 现金较上季度减少约910万美元，2023年第一季度末无限制现金为3.29亿美元 [9] - 2023年营收指引上调至1.04亿 - 1.11亿美元，预计GAAP毛利率处于40%以上高位，非GAAP毛利率处于40%中段 [15] 各条业务线数据和关键指标变化 - 产品收入中，仪器收入下降100万美元或15.4%，主要因亚太地区需求减少；第一季度耗材收入较去年第一季度略有下降，减少40万美元或2.8% [36] - 第一季度耗材收入环比增长25%，而协作和仪器收入略有下降，协作收入因许可减少，仪器收入下降3%，主要因亚太地区经济不确定性导致需求疲软 [31] 各个市场数据和关键指标变化 - 仪器业务在亚太地区表现疲软，第一季度几家大型经销商的业务量较去年同期明显下降，预计全年仪器业务都将疲软 [21] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划在今年年底前推出新产品SKU和运营线，到2024年将客户需求从现有检测方法过渡到新检测方法，以改善客户体验、提高运营效率和利润率 [7] - 公司正在进行企业转型，其中包括检测方法重新开发路线图，预计到2023年第四季度，几款顶级产品将通过重新开发的检测方法推出 [25] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为2023年是专注和严格执行的一年，公司在转型计划上取得了进展，一些运营流程已对产量和效率产生积极影响 [30] - 公司预计2023年下半年毛利率会面临压力，但仍有望在年底实现高于2022年的毛利率 [32] - 公司对长期增长和在神经领域的领导地位抱有很高期望，认为FDA批准首个基于血液的神经替代生物标志物以及阿尔茨海默病药物的积极结果，预示着神经领域将迎来新发现和新疗法的十年 [19] 其他重要信息 - 公司提供了非GAAP财务指标，用于评估公司运营表现，这些指标应与GAAP财务信息结合考虑，而非替代 [5] - 公司因库存盘点时间和库存管理实践的变化，对毛利率产生了积极影响 [13] - 第一季度是公司现金消耗最大的时期，主要用于支付年度奖金和年终佣金，但资产负债表状况良好 [39] - FDA基于神经丝轻链（NfL）作为次要终点，加速批准了SOD1 ALS药物Tofersen，显示了血液生物标志物NfL在临床疗效方面的作用 [41] - 公司的Simoa技术是少数能够可靠检测难以测量的tau蛋白的平台之一，其P - tau217作为阿尔茨海默病的重要早期血液生物标志物，将在研究和临床应用中发挥重要作用 [43] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 仪器收入方面，亚太地区仪器业务疲软，涉及哪些客户细分市场？欧洲临床试验是否会受到宏观影响？ - 目前仪器业务疲软主要体现在亚太地区，几家大型经销商第一季度业务量较去年同期明显下降，虽收入受影响不大，但预计全年仪器业务都将疲软；公司认为可以通过加速器实验室的业务来抵消部分影响 [21] 问题2: 关于阿尔茨海默病商业检测方法的市场策略，目前检测方法中包含哪些蛋白质，最终的多重检测方法会是什么样？ - 从筛查和诊断方面来看，公司产品目前可供所有在CLIA框架下运行LDTs的参考和专业实验室使用，许多测试已在美国、欧洲、中国等地的数十个CLIA环境中运行；目前主要是P - tau相关检测，未来还将推出P - tau217和多重神经检测 [22] 问题3: 能否详细说明截至上半年，检测方法重新开发计划已完成的步骤，是否达到了大部分目标？ - 2023年第一季度已确定相关内容并开始对原材料及其稳定性进行一些更改，接下来几个季度会将更多材料插入生产线并管理一些SKU，进展符合预期 [25][51] 问题4: 能否详细说明全年仪器、耗材和加速器服务之间的业务组合变化情况？ - 耗材和加速器服务业务有明显增长，对利润率有帮助；仪器业务预计全年疲软，公司认为可以通过耗材和加速器服务的增长来弥补仪器业务的不足，全年业务组合中加速器服务和耗材占比将提高，仪器占比降低 [52]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2023 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to . Commission File Number: 001-38319 QUANTERIX CORPORATION (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 20-8957988 (Sta ...

业绩总结 - 2022财年实际收入为1.055亿美元[3] - 2022年第四季度GAAP总收入为25,824千美元，同比下降15.1%[61] - 2022年全年GAAP总收入为105,522千美元，同比下降4.7%[61] - 2022年第四季度GAAP毛利为12,592千美元，毛利率为48.8%[61] - 2022年全年GAAP毛利为46,806千美元，毛利率为44.4%[61] - 2022年第四季度GAAP运营费用为34,547千美元，同比下降4.2%[61] - 2022年全年GAAP运营费用为148,510千美元，同比上升23.4%[61] - 2022年第四季度GAAP运营损失为21,955千美元，较2021年同期的19,896千美元有所增加[61] - 2022年全年GAAP净损失为96,700千美元，较2021年的57,760千美元显著增加[61] - 2023年预计收入在1.03亿至1.09亿美元之间，核心产品和服务收入预计增长9%[50] - 预计2023年GAAP毛利率将在中40%范围内，非GAAP毛利率将在低40%范围内[50] - 预计到2024年将恢复双位数的收入增长[51] - 2023年预计现金流正向为1.7亿至1.9亿美元的收入[50] 用户数据与市场潜力 - 公司在神经生物标志物实验室的Simoa安装基础中占比70%，而整体治疗资金的占比不到10%[30] - 公司在一个价值750亿美元的发现到诊断的蛋白质组学市场中处于早期渗透阶段[6] - 875台Simoa仪器已安装，具备强大的知识产权和商业规模[8] - 未来在神经学领域的总可寻址市场（TAM）预计为20亿美元[86] 新产品与技术研发 - 公司计划在2023年推出新的LDT（实验室开发测试）以支持神经生物标志物的临床应用[37] - NfL血液测试在临床护理中有潜力成为评估脑健康的标准[90] 研究数据 - 基线时，Amyloid Beta PET Composite SUVR的均值分别为1.373和1.402，样本量为44和98[83] - 在第79周，Amyloid Beta PET Composite SUVR的调整均值变化与安慰剂相比，差异为-0.306至-0.310（p<0.001），而安慰剂组为0.004[83] - Amyloid Beta PET Centiloid的基线均值分别为78.0和84.8，样本量为44和98[83] - 在第79周，Amyloid Beta PET Centiloid的调整均值变化与安慰剂相比，差异为-72.5至-73.5（p<0.001），安慰剂组为1.0[83] - Plasma Aβ42/40的基线均值分别为0.0842和0.0855，样本量为43和88[83] - 在第79周，Plasma Aβ42/40的调整均值变化与安慰剂相比，差异为0.0075至0.0054（p=0.0036），安慰剂组为0.0021[83] - Plasma p-tau181的基线均值分别为4.6474和4.435，样本量为84和179[83] - 在第79周，Plasma p-tau181的调整均值变化与安慰剂相比，差异为-1.1127至-1.1960（p<0.0001），安慰剂组为0.0832[83]

Quanterix Corporation (NASDAQ:QTRX) Q4 2022 Earnings Conference Call March 3, 2023 8:30 AM ET Company Participants Masoud Toloue - CEO Mike Doyle - CFO Conference Call Participants Matt Sykes - Goldman Sachs Puneet Souda - SVB Securities Kyle Mikson - Canaccord Genuity Operator Good day, and thank you for standing by. Welcome to the Quanterix Corporation Q4 2022 Earnings Call. At this time, all participants are in a listen-only mode. After the speakers' presentation, there will be a question-and-answer sess ...

$5.0 $3.0 ~$6.0 Lilly MCA Project Core product and services revenue +9% MP YoY Lilly MCA License fee Revenue ~$94.5 $100 - $106 $105.5 $103 - $109 (in millions) MCA = Master Collaboration Agreement Gross Margin • Expect to end 2023 with GAAP gross margin in the mid 40's and Non-GAAP gross margin in the low 40's Cash Burn • Expect cash burn to improve by approximately 10% in 2023 | --- | --- | --- | |--------------------------------------------------------------------------------------|---------------------- ...

仪器装机量情况 - 截至2022年底，约79%的HD仪器装机量为HD - X仪器[413] 重组计划相关 - 2022年重组计划裁员119人，预计实现约2500万美元的年化运营费用节省[422] - 2022年公司产生重组费用380万美元、长期资产非现金减值费用1740万美元、商誉非现金减值费用820万美元，消除119个职位[495] 资产减值情况 - 2022年公司对贝德福德设施的长期资产计提1630万美元减值费用，软件项目计提110万美元减值费用[422] - 2022年公司记录了820万美元的商誉减值费用和1740万美元的其他长期资产减值费用，2021年无减值费用[445] 现金及现金等价物与累计亏损、股东权益 - 截至2022年12月31日，公司现金及现金等价物为3.387亿美元[423] - 截至2022年12月31日，公司累计亏损4.022亿美元，股东权益为3.589亿美元[423] - 截至2022年12月31日，公司现金及现金等价物为3.387亿美元[533] 净亏损情况 - 2022年和2021年公司净亏损分别为9670万美元和5770万美元[423] 运输和处理成本 - 2022年和2021年产品销售的运输和处理成本分别为720万美元和690万美元[438] 毛利率情况 - 2022年和2021年公司毛利率分别为44.4%和55.8%[438] - 若将运输和处理成本计入产品销售成本，2022年和2021年非GAAP毛利率分别为37.5%和49.6%[438] - 2022年GAAP毛利润为46,806美元，2021年为61,728美元；2022年GAAP毛利率为44.4%，2021年为55.8%[444] - 2022年非GAAP毛利润为39,600美元，2021年为54,836美元；2022年非GAAP毛利率为37.5%，2021年为49.6%[444] 平台项目情况 - 公司至今已使用Simoa平台为来自全球400多个客户完成了1900多个项目[416] 合作收入情况 - 2022年第一季度公司与礼来公司达成合作协议，收到500万美元不可退还预付款，2022年每季度收到150万美元，全年确认约1090万美元收入[452][456] 各业务收入情况 - 2022年产品收入总计69,808,000美元，服务和其他收入总计34,495,000美元，合作和许可收入总计649,000美元[459] - 2021年产品收入总计81,062,000美元，服务和其他收入总计23,629,000美元，合作和许可收入总计648,000美元[461] - 2022年产品收入为6980.8万美元，较2021年的8106.2万美元减少1125.4万美元，降幅14%[483][485] - 2022年服务和其他收入为3449.5万美元，较2021年的2362.9万美元增加1086.6万美元，增幅46%[483][486] 履约义务交易价格 - 截至2022年12月31日，未履行或部分履行的履约义务分配的交易价格总计1010万美元，其中860万美元预计在未来12个月确认为收入[463] 合同融资成分 - 2022年和2021年公司合同均无重大融资成分[468] 赠款收入及处理 - 公司按履行服务情况确认赠款收入，赠款会计处理类比IAS 20[469][470] - 赠款包含与资产相关和与收入相关的金额，分别按IAS 20相应处理[471] - 2020年9月29日公司与NIH签订WP2合同，总奖励价值1820万美元，截至2022年12月31日已全额收到，2021年确认520万美元赠款收入，发生340万美元研发费用，2022年无相关收入和费用[474] - 2022年3月24日公司与ADDF签订合同，总资助价值230万美元，截至2022年12月31日已收到130万美元，2022年确认60万美元赠款收入，发生60万美元研发费用[476] 股票期权相关指标 - 2022年和2021年股票期权授予的风险无风险利率分别为1.4% - 4.1%和0.4% - 1.3%，预期波动率分别为55.0% - 70.8%和49.2% - 55.6%，加权平均授予日公允价值分别为9.88美元和29.96美元[479] 股票薪酬费用 - 2022年和2021年公司确认的股票薪酬费用分别为1544.2万美元和1597.5万美元，截至2022年12月31日，有3390万美元未确认的股票薪酬成本，预计在2.9年的加权平均期间内确认[481] 总营收情况 - 2022年公司总营收为1.05522亿美元，较2021年的1.10556亿美元减少503.4万美元，降幅5%[483][484] 成本情况 - 2022年商品销售、服务和许可的总成本为5871.6万美元，占收入的56%，较2021年的4882.8万美元增加988.8万美元，增幅20%[483][491] 研发费用情况 - 2022年研发费用为2589万美元，较2021年的2797.8万美元减少208.8万美元，降幅7%[483][492] 销售、一般和行政费用情况 - 2022年销售、一般和行政费用为9199.5万美元，较2021年的9233.6万美元减少34.1万美元，降幅0%[483][493] 利息收入净额情况 - 2022年利息收入净额增加550万美元至510万美元，2021年为支出40万美元[498] 其他收入净额情况 - 2022年其他收入净额减少140万美元至支出10万美元，2021年为收入130万美元[499] 经营活动现金使用情况 - 2022年和2021年公司经营活动分别使用现金4830万美元和4790万美元，2022年末累计亏损4.022亿美元，现金及现金等价物为3.387亿美元[501][502] - 2022年经营活动净现金使用4830万美元，主要由净亏损9670万美元，被非现金费用等项目抵消；2021年为4790万美元，主要由净亏损5770万美元，被非现金费用等项目抵消[510][511] 股权发行情况 - 2021年2月公司通过公开发行约410万股普通股筹集约2.7亿美元净收益，2022年无股权发行[504] 贷款偿还情况 - 2021年10月1日公司还清与Hercules Capital的贷款，最终本金及期末费用为200万美元，2022年无未偿还余额[505][507] 投资活动净现金使用情况 - 2022年投资活动净现金使用1120万美元，2021年为630万美元[513] 融资活动现金情况 - 2022年融资活动提供现金230万美元，2021年为2.708亿美元[514][515] 境外现金存款与客户占比情况 - 截至2022年12月31日和2021年，美国境外现金存款分别约为360万美元和340万美元；2022年一家公司占总营收超10%为13%，2021年无；2022年末无客户占应收账款超10%，2021年一家公司占18%[528][530][529] - 截至2022年12月31日和2021年12月31日，公司在美国境外持有的现金存款分别约为360万美元和340万美元[528] - 截至2022年12月31日，无单个客户占公司应收账款总额超过10%[529] - 截至2021年12月31日，一家公司占公司应收账款总额的18%[529] - 2022年，仅一家公司占公司总收入超过10%，为13%；2021年，无单个客户占公司总收入超过10%[530] 境外客户收入占比情况 - 2022年和2021年，公司来自北美以外客户的收入分别约占总收入的38%和36%[531] 汇率影响情况 - 截至2022年12月31日，若汇率出现10%的不利变化，对以外国货币计价的现金、应收款和应付款的影响不重大[531] - 截至2021年12月31日，若汇率出现10%的不利变化，对以外国货币计价的现金、应收款和应付款的影响不重大[531] 外汇套期保值合同情况 - 截至目前，公司未签订任何重大外汇套期保值合同，但未来可能会签订[532] 利率影响情况 - 若2022年和2021年整体利率下降10%，公司利息收入不会受到重大影响[533]

公司整体财务状况 - 截至2022年9月30日，公司现金及现金等价物为3.437亿美元，累计亏损3.836亿美元，股东权益为3.728亿美元[112] - 2019 - 2021年公司净亏损分别为4080万美元、3150万美元、5770万美元，2022年和2021年前九个月净亏损分别为7810万美元、3770万美元[112] - 公司自成立以来每年都有净亏损[159] 公司合作与资助收入 - 2022年3月24日，公司与ADDF签订合同获230万美元资助，截至9月30日已收到130万美元，2022年前九个月确认赠款收入40万美元，研发费用40万美元[113] - 2022年第一季度，公司与礼来达成合作协议，获500万美元预付款，每季度获150万美元收入，交易价格为1090万美元，2022年前九个月确认收入810万美元[114][116][117] 公司重组情况 - 2022年8月8日公司宣布重组计划，裁员119人，三季度记录330万美元费用，预计每年节省运营费用约2500万美元[120] - 2022年前三季度发生重组费用340万美元，长期资产非现金减值费用870万美元，商誉非现金减值费用820万美元，2021年同期无类似费用[131][136][146] 第三季度财务数据关键指标变化 - 2022年第三季度总营收2660万美元，较2021年同期减少110万美元，降幅4%[123] - 2022年第三季度产品收入1770万美元，较2021年同期减少300万美元，降幅14%[123] - 2022年第三季度服务及其他收入840万美元，较2021年同期增加270万美元，增幅42%[124] - 2022年第三季度赠款收入30万美元，较2021年同期减少70万美元，降幅72%[124] - 2022年第三季度商品和服务销售成本1570万美元，较2021年同期增加330万美元，增幅26%[125] - 2022年第三季度研发费用减少0.2百万美元，降幅3%；销售、一般和行政费用减少3.7百万美元，降幅16%[128][129] 前九个月财务数据关键指标变化 - 2022年前三季度总营收7970万美元，较2021年减少60万美元，降幅1%；产品收入减少450万美元，降幅8%；服务和其他收入增加780万美元，增幅43%；赠款收入减少388.5万美元，降幅92%[136][138][139] - 2022年前三季度商品销售和服务成本增加1070万美元，增幅31%；产品收入成本增加29%；服务收入成本增加35%[136][140][141][142] - 2022年前三季度研发费用为2030万美元，与2021年同期基本持平；销售、一般和行政费用增加880万美元，增幅14%[136][143][144] - 2022年前三季度净利息收入为230万美元，2021年同期净利息支出为40万美元；其他净支出为70万美元，2021年同期其他净收入为150万美元[132][136][138][147][148] - 2022年前三季度所得税拨备均不到10万美元，主要来自外国子公司经营业绩[134][136][149] 现金流量情况 - 2022年前三季度经营活动净现金使用量为4420万美元，2021年为3760万美元；投资活动净现金使用量为1010万美元，2021年为410万美元；融资活动提供净现金160万美元，2021年为2.716亿美元[151][153][154][156][157][158] - 2022年前三季度经营活动净现金使用主要包括净亏损7810万美元，被非现金费用1180万美元的股份支付费用、870万美元的长期资产减值、820万美元的商誉减值和420万美元的折旧所抵消[153] - 2021年前三季度经营活动净现金使用主要包括净亏损3770万美元，被非现金费用1100万美元的股份支付费用和360万美元的折旧摊销费用所抵消，运营资产和负债变化导致现金使用1560万美元[154] 公司运营资金预期 - 公司认为商业销售产生的现金、现有现金及现金等价物和利息收入至少能满足未来12个月的预期运营现金需求[160] 公司合同义务与承诺 - 截至2022年9月30日，除马萨诸塞州贝德福德的租约外，公司的合同义务和承诺无重大变化[162] 财务报表编制相关 - 财务报表编制需管理层进行估计和假设，最重大的假设用于收入确认和存货估值[165] 会计政策与准则 - 公司关键会计政策和估计与2021年12月31日结束年度的年报相比无重大变化[166] - 近期无新的会计准则公告[167] 市场风险与客户情况 - 截至2022年9月30日，市场风险信息除特定集中情况外无重大变化[168] - 2022年第三季度和前九个月，有一个客户分别占公司总收入的14.1%和11.1%[168] - 截至2022年9月30日，有两个客户分别占公司应收账款总额的13.4%和10.1%[169]