财务数据和关键指标变化 - 第四季度净收入达1590万美元，即摊薄后每股0.79美元，较上季度增长2.2%，同比增长40.9% [12] - 第四季度净利息收入较上季度增加160万美元，受益于平均盈利资产增加1.359亿美元和稳定收益率，以及平均计息负债减少和存款成本适度下降 [12] - 第四季度非利息收入较上季度减少240万美元，主要因上季度社区发展金融机构（CDFI）赠款和本季度股权和衍生品投资未实现损失 [13] - 第四季度非利息支出较上季度减少，薪酬支出减少200万美元，但法律和专业费用增加94万美元 [14] - 第四季度净息差为3.43%，较第三季度增加5个基点，较去年同期减少24个基点 [15] - 第四季度平均资产年化回报率和有形普通股权益回报率分别稳定在1.52%和15.98% [15] - 第四季度平均盈利资产收益率为3.97%，与上季度持平，较去年同期下降58个基点 [17] - 第四季度平均无息存款增长1.75亿美元，年末商业活动推动存款增加，但利率上升可能导致存款下降 [17] - 第四季度计息存款平均成本为0.47%，较上季度下降4个基点，较2020年第四季度下降46个基点 [18] - 第四季度不良资产增加650万美元至2100万美元，占总资产比例升至0.5%，预计到第二季度末将恢复到之前水平 [18] - 第四季度计提信贷损失拨备63.5万美元，主要归因于贷款增长 [19] 各条业务线数据和关键指标变化 - 截至12月31日，投资性净贷款总额达29亿美元，较上季度增加9030万美元，但商业和工业（C&I）贷款减少800万美元，小企业管理局（SBA）贷款减少1260万美元 [16] - 非优质抵押贷款产品受利率环境影响持续表现不佳 [16] - 非优质抵押贷款业务目前抵押贷款销售成交量为零，房利美贷款仍希望达到800 - 1000万美元的目标 [37] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司已进入夏威夷市场，并宣布收购旧金山湾区的Gateway银行，目前在九个目标市场中的六个有实体业务 [9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司扩张战略有效推动盈利、贷款增长、存款业务改善和股东价值提升，专注服务第一代美国移民金融需求，差异化资产承保和监控经验使其有信心合理定价风险 [6][7][8] - 公司战略是有机增长和并购双轮驱动，有机增长目标为贷款8%、存款11% - 12%，并购方面关注服务第一代移民或未被充分服务市场的金融机构，目标市场包括西雅图、德克萨斯、凤凰城、迈阿密、亚特兰大等 [42] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对创纪录的财务业绩感到满意，同时因服务社区获得认可，管理层获国家委员会任命并获180万美元CDFI赠款 [10] - 预计随着疫情资金减少和利率上升，3 - 5亿美元无息存款可能流出银行或转为高息产品 [24] - 2022年贷款增长目标保守估计在7% - 8%，具体取决于利率上升速度，利率上升可能影响债务覆盖率和贷款资格 [31][33] - 随着利率上升，预计抵押贷款销售收益可能下降50个基点 [39] - 2022年第一季度费用可能接近或略高于2021年第三季度，因员工需求高，员工薪资有一定涨幅 [40] 其他重要信息 - 截至1月15日，公司无处于新冠疫情延期还款的贷款 [19] - 公司资本水平强劲，资本比率远高于监管最低要求 [19] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 本季度存款增长的详细情况及是否存在集中性 - 有几个大客户加入，部分客户资金进出有变化，大部分增长来自少数客户，同时公司业务也有良好增长 [22][23] 问题: 无息存款占总存款的比例是否会增加 - 预计随着疫情资金减少和利率上升，3 - 5亿美元无息存款可能流出银行或转为高息产品 [24] 问题: 资金基础的重大变化是否会改变公司战略 - 公司认为不会，过去几年利率环境低，客户对利率议价少，但如果今年利率多次上调，情况可能改变 [26][29] 问题: 2022年贷款有机增长目标及与上季度同期的贷款管道比较 - 贷款增长目标在8% - 10%，保守估计在7% - 8%，具体取决于利率上升速度，利率上升可能影响贷款资格 [31][33] 问题: 本季度无息存款增加是否为暂时现象及量化流出金额 - 预计是暂时现象，本季度新增平均余额1.75亿美元中，约一半可能在未来六个月流出 [35] 问题: 上述流出金额是否在之前提及的3 - 5亿美元之外 - 并非如此，流出金额相对较少 [37] 问题: 考虑到利率前景，抵押贷款销售利润率是否会下降及2022年优质和非优质抵押贷款业务的产量或销售量预期 - 非优质抵押贷款业务目前成交量为零，房利美贷款希望达到800 - 1000万美元目标；随着利率上升，抵押贷款销售收益可能下降50个基点 [37][39] 问题: 2022年第一季度费用的运行率情况 - 费用可能接近或略高于2021年第三季度，因员工需求高，员工薪资有一定涨幅 [40] 问题: 并购环境情况，现有交易是否会限制未来一年的并购及公司是否有继续并购的能力和意愿 - 公司战略是有机增长和并购双轮驱动，关注服务第一代移民或未被充分服务市场的金融机构，目标市场包括西雅图、德克萨斯、凤凰城、迈阿密、亚特兰大等 [42] 问题: 关于股票回购，本季度回购75000股，目前股价改善且有收购交易进行，未来股票回购的意向如何 - 目前股价高于回购目标价，不会进行回购；若股价回落至预设水平，回购将自动启动，公司仍有近33.3万股的回购额度，但存在交易成交量问题 [46][47]

财务数据关键指标变化（收入和利润） - 公司第三季度净利润为1540万美元，同比增长680万美元，稀释每股收益为0.77美元[221] - 2021年前九个月净收入为4120万美元，较去年同期的2178万美元增加1942万美元或89.2%[235] - 2021年前九个月净利息收入为9110万美元，较2020年同期增长1520万美元（20.1%）[285] - 2021年第三季度，公司的应税等价净利息收入为3160万美元，同比增长15.9%，主要得益于平均收益资产增加6.915亿美元[252] - 2021年前九个月，公司的净利息收入为9.12亿美元，净利差为3.16%，较2020年同期的7.59亿美元（净利差3.02%）显著提升[244] 财务数据关键指标变化（成本和费用） - 效率比率从38.87%下降至46.63%，降幅为7.76个百分点（16.6%）[236] - 存款平均成本从去年同期的0.87%降至2021年9月30日的0.35%[227] - 2021年前九个月利息支出减少990万美元（36.1%），降至1750万美元[291] - 2021年前九个月存款利息支出减少1110万美元（53.7%），降至950万美元[292] - 2021年第三季度员工薪资和福利支出增加117.3万美元（15.4%），达到877.2万美元[273] 业务线表现（贷款业务） - HFI贷款和租赁净额从2020年12月31日的27.1亿美元增至2021年9月30日的28.4亿美元，增加1.336亿美元或4.9%[224] - 商业房地产(CRE)贷款增加2.02亿美元，建筑和土地开发(C&D)贷款增加8500万美元，其他贷款增加1890万美元[224] - 单户住宅(SFR)抵押贷款减少1.496亿美元，商业和工业(C&I)贷款减少1380万美元，SBA贷款减少900万美元[224] - 公司投资组合中商业房地产贷款增长2.02亿美元（20.1%），达到12.056亿美元，占贷款总额的42.4%[325][328] - 建筑和土地开发贷款增长8500万美元（45.5%），达到2.717亿美元，其中住宅建设贷款占比65.7%[325][329] 业务线表现（存款业务） - 无息存款从2020年12月31日的6.172亿美元增至2021年9月30日的8.248亿美元，增加2.076亿美元或33.6%[226] - 有息存款从2020年12月31日的20.2亿美元增至2021年9月30日的21.4亿美元，增加1.251亿美元或6.2%[226] - 核心存款占公司总存款的79.9%，达24亿美元[370] - 2021年9月30日，非计息活期存款平均余额为10.033亿美元，加权平均利率为0%[372] - 平均无息存款增长68.6%，从2020年第三季度的5.953亿美元增至10亿美元[260] 管理层讨论和指引 - 公司预计单户贷款增长放缓，非合格抵押贷款加速提前还款，SBA贷款提前还款增加[218] - 公司计划收购BOTO的夏威夷分支机构，包括约3850万美元存款和990万美元贷款，总对价为280万美元[212] - 公司通过5年期固定利率FHLB借款1.5亿美元以增强流动性，并在2021年3月额外筹集1.2亿美元并赎回5000万美元次级债券[218] - 公司参与SBA薪资保护计划(PPP)，并为受影响的客户提供贷款救济[214] - 公司实施灵活工作安排，包括远程办公、轮班制和保持社交距离等措施[217] 资产和负债变化 - 公司总资产为38亿美元，总贷款为29亿美元，总存款为30亿美元，股东权益为4.56亿美元[209] - 公司总资产较2020年底增长4.517亿美元，增幅13.5%，主要由于投资证券增加1.332亿美元、定期联邦基金增加1.13亿美元、存放同业增加6480万美元以及持有投资贷款增加1.336亿美元[222] - 现金及现金等价物从2020年12月31日的1.947亿美元增至2021年9月30日的3.775亿美元，增幅达93.4%[365] - 总负债从2020年12月31日的29亿美元增至2021年9月30日的33亿美元，增加了4.242亿美元[368] - 股东权益增加2750万美元或6.4%，至2021年9月30日的4.56亿美元[231] 投资和证券表现 - 可供出售投资证券为3.45亿美元，包含税前未实现亏损76.5万美元，而2020年底为2.109亿美元，包含税前未实现收益160万美元[223] - 证券投资组合的利息收入（税后等价）在2021年第三季度增长45.0%，达到91.2万美元，相比2020年同期的62.9万美元[256] - 截至2021年9月30日，公司可供出售证券总未实现损失为194.2万美元，公允价值为26.647亿美元，涉及70笔发行[323] - 公司持有的投资贷款总额从2020年12月31日的6.057亿美元增至2021年9月30日的26.647亿美元[323][325] - 2021年前九个月证券投资组合利息收入（税后等价）下降0.8万美元（0.3%），降至240万美元[288] 信用风险和贷款损失 - 贷款损失准备金从2020年12月31日的2930万美元增至2021年9月30日的3220万美元，增加290万美元[230] - 截至2021年9月30日，公司贷款损失准备金总额为3223.1万美元，占贷款总额的1.13%，较2020年12月31日的2933.7万美元（占比1.08%）增加290万美元[342][347] - 2021年前九个月，公司计提信贷损失准备金332.4万美元，主要受贷款增长驱动，同期净冲销额减少43万美元[347] - 商业房地产贷款损失准备金占比最高，达1.37%（2021年9月为1650.3万美元），与2020年末水平持平[342] - 不良贷款总额为1424.8万美元，较2020年末的1955.4万美元下降530万美元，不良贷款率从0.72%降至0.50%[357] 非利息收入和支出 - 非利息收入增长102.6%，达到550万美元，主要由于服务费收入增加190万美元（含180万美元政府补助）[265] - 贷款销售收益增长135.5%，至179万美元，主要由于FNMA贷款销售量增加1300万美元[266] - 非利息收入在2021年前九个月增加600万美元（63.2%），达到1560万美元，而2020年同期为960万美元[295] - 贷款销售收益在2021年前九个月增至820万美元，相比2020年同期的360万美元，主要由于SBA和抵押贷款销售增加，2021年销售金额为2.544亿美元，2020年为1.403亿美元[297] - 非利息支出在2021年前九个月减少16.8万美元（0.4%），至4490万美元，2020年同期为4510万美元[301] 资本和流动性管理 - 公司一级杠杆比率（合并）为10.26%，普通股一级风险资本比率为14.82%，均显著高于4%和7%的监管要求[394] - 公司持有1.5亿美元FHLB长期借款，截至2021年9月30日拥有9.14亿美元FHLB借款能力[389] - 截至2021年9月30日，公司拥有9200万美元无担保联邦基金信贷额度，以及2640万美元美联储贴现窗口信贷额度（以3980万美元贷款池为抵押）[388] - 公司2021年3月发行了1.2亿美元的4.00%固定转浮动利率次级债券，到期日为2031年4月1日[378] - 次级债券未偿还金额从2020年12月31日的1430万美元增至2021年9月30日的1440万美元[379]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度净收入达创纪录的1540万美元，即每股摊薄收益0.77美元，较上一季度增长14.8%，较去年同期增长80.3% [10] - 净利息收入较上一季度增加150万美元，得益于贷款余额增加、贷款收益率稳定以及180万美元的CDFI赠款 [8][11] - 利息支出较上一季度减少38.2万美元，非利息收入增加约140万美元，主要因CDFI赠款弥补了较低的贷款销售收益 [12] - 第三季度净利息利润率为3.38%，较第二季度增加5个基点，较去年同期下降21个基点 [13] - ROA和ROTCE在第三季度分别反弹至1.54%和16.17%，调整CDFI赠款影响后分别为1.51%和15.82%，较上一季度仍有健康增长 [14] - 截至9月30日，用于投资的净贷款总额达28亿美元，较上一季度增加1.3亿美元 [15] - 平均生息资产收益率为3.97%，与上一季度持平，较去年同期下降66个基点，主要因过剩资本回报率降低 [17] - 平均无息存款增加9000万美元，但季度末较上季度末减少1.15亿美元 [18] - 有息存款平均成本为0.51%，较上一季度下降8个基点，较去年同期下降63个基点 [19] - 非盈利资产减少500万美元至1450万美元，占总资产比例降至0.38%，下降12个基点 [19] - 第三季度计提信贷损失拨备120万美元，主要归因于贷款增长 [20] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业房地产、建筑和其他贷款业务在第三季度增长强劲，SRF抵押贷款和C&I贷款各减少约1000万美元 [15] - 其他贷款增长源于与家居装修行业领先的销售点融资解决方案提供商的合作，预计到明年年中每月新增约500万美元租赁贷款 [16] - 非QM抵押贷款业务因利率环境不佳，产量持续滞后 [17] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司认为在其所在地区，商业房地产贷款需求持续存在，特别是工业地产、建筑贷款、多户住宅、移动家庭公园、RV公园和酒店等领域需求强劲，但购物中心和商业办公室需求未见增长 [34][35] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略是服务美国各地的亚裔社区，通过有机增长和战略扩张提升长期股东价值 [7] - 持续关注并购机会，优先考虑向加利福尼亚北部、休斯顿、西雅图或亚利桑那州凤凰城等地区扩张，可能收购整个银行、分支机构或产品线 [29][57] - 有机贷款增长目标为每年8% - 10% [23][59] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对获得CDFI赠款感到自豪，认为这证明了其对社区发展的关注 [9] - 尽管存在过剩流动性，但ROA和ROE较上一季度和去年有所增加，公司处于有利地位，可寻求更多有机和战略增长机会 [10] - 对夏威夷分行的扩张感到兴奋，预计第一年增长有限，第二年开始将实现显著增长 [42] 其他重要信息 - 公司在第三季度回购了部分股票，但数量不多，今年晚些时候将继续回购，但不会超过10万股 [48] - 预计下一季度费用将略高于本季度，可能回升至第二季度的1470 - 1480万美元，薪资可能因通胀压力增长约5% [46] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2021年全年贷款增长是否仍在9% - 10%范围内，商业贷款是否将继续成为增长驱动力？ - 公司认为今年贷款增长可能接近8%，未来希望保持在8% - 9%的增长水平，商业贷款将比房地产贷款（抵押贷款）更具驱动力 [23][24] 问题2: 存款在上半年实现强劲无息增长后出现收缩，6月底下降的原因是什么？ - 是部分客户正常交易 volume 导致，目前这些客户的 volume 已回升 [25] 问题3: 对贷款销售业务收益的预期如何，各渠道情况怎样？ - 公司希望达到200万美元左右，SBA渠道本季度可能比上季度好，抵押贷款渠道预计与上季度大致相同 [27] 问题4: 分行交易即将完成，能否提供并购机会的最新情况及对潜在交易的看法？ - 公司一直在关注相关机会，目前有几个目标，优先考虑向加利福尼亚北部、休斯顿或西雅图地区扩张 [29] 问题5: 关于家居装修贷款和其他贷款项目的情况及收益率如何？ - 公司与一家提供家居装修贷款的机构达成协议，承诺到明年5月每月投入500万美元，扣除相关成本后收益率约为4.75%，贷款期限约2.5年，目的是利用过剩流动性 [31][32] 问题6: 本季度商业房地产贷款增长是否意味着客户开始加大投资？ - 公司认为在其所在地区，商业房地产贷款需求持续存在，多个领域需求强劲 [34][35] 问题7: 鉴于当前增长前景，资本回报或分配的展望是否有变化？ - 公司表示没有变化 [39] 问题8: 夏威夷分行扩张的机会如何，是否会在当地进一步拓展？ - 公司对夏威夷分行很兴奋，认为可以带去抵押贷款、CRE产品和过桥贷款产品，预计第一年增长有限，第二年开始将实现显著增长，在存款方面，第一年将重点了解市场和组建团队 [42][43] 问题9: 本季度费用控制良好，对下一季度和明年的费用有何预期？ - 预计下一季度费用将略高于本季度，可能回升至第二季度的1470 - 1480万美元，薪资可能因通胀压力增长约5% [46] 问题10: 本季度是否回购了股票，未来是否会继续？ - 本季度回购了部分股票，但数量不多，今年晚些时候将继续回购，但不会超过10万股 [48] 问题11: 非利息存款余额本季度下降1.15亿美元，是否会回升？ - 实际上已经回升 [49] 问题12: 公司有良好的增长轨迹，为何还需要进行整体银行收购，对贷款类别有何要求，是否考虑剥离业务？ - 收购不一定是整体银行，也可以是分支机构或产品线，公司希望进入特定市场区域，且在不同地区的投资能获得较好回报，公司战略是服务美国亚裔社区，优先考虑在有大量亚裔人口的大城市扩张，如加利福尼亚北部、西雅图、休斯顿和亚利桑那州凤凰城 [52][53][57] 问题13: 近期未进行收购的原因是什么？ - 公司并非观望，只是尚未找到合适的目标，曾因文化不匹配或价格不合适而放弃一些交易 [60]

业绩总结 - RBB Bancorp截至2021年6月30日的总资产为38.91亿美元[11] - 2021年第二季度的年化资产回报率为1.39%[11] - 年化普通股权益回报率为14.57%[11] - 2021年第二季度的净利息收益率为3.33%[11] - 2021年第二季度的非利息收入显著，且非利息支出管理良好[15] - 2021年6月30日的净利差为4.12%[37] - 2021年6月30日的股东权益总额为4.423亿美元[76] - 2021年第二季度的普通股每股账面价值为22.86美元[76] 用户数据 - RBB Bancorp的无不良资产比率为0.50%[11] - 截至2021年6月30日，非执行贷款占总贷款的比例为0.50%[62] - 截至2021年6月30日，存款总额为30.70亿美元，平均成本为0.41%[67] - 截至2021年6月30日，总HFI贷款为27.1亿美元，贷款组合多样化[40] 未来展望 - 预计未来12个月内，净利息收入的敏感性在利率变化时将保持中性或略微资产敏感[71] - 预计2021年将面临15万至25万美元的贷款损失，主要来自疫情前的酒店贷款[80] - 预计未来的贷款和存款利率环境将保持竞争[79] 新产品和新技术研发 - RBB Bancorp在过去十年内完成了六次成功的收购，专注于亚裔美国人市场，提供针对性金融产品[11] 其他新策略 - RBB Bancorp的效率比率为42.89%，显示出良好的成本控制能力[11] - 内部持股比例为36%，显示出管理层与股东利益的一致性[14] - 贷款组合包括商业房地产、商业与工业贷款、单户住宅贷款和小企业贷款，分布在多个行业和地区[11]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年6月30日，公司总合并资产为39亿美元，总合并贷款为27亿美元，总合并存款为31亿美元，总合并股东权益为4.423亿美元[207] - 截至2021年6月30日，总资产为39亿美元，较2020年12月31日的34亿美元增加5.406亿美元，增幅16.1%[221] - 截至2021年6月30日，生息资产为37亿美元，较2020年12月31日的32亿美元增加4.959亿美元，增幅15.7%[221] - 截至2021年6月30日，可供出售投资证券总计3.396亿美元，含税前净未实现收益23.6万美元；持有至到期投资证券总计670万美元[222] - 截至2021年6月30日，HFI贷款和租赁净额较2020年12月31日增加240万美元，增幅0.09%，达27.1亿美元，主要因有机贷款增长[223] - 截至2021年6月30日，HFS贷款为920万美元，较2020年12月31日的5000万美元减少，原因是贷款销售[224] - 截至2021年6月30日，无息存款为9.4亿美元，较2020年12月31日增加3.228亿美元，增幅52.3%；有息存款为21.3亿美元，增加1.12亿美元，增幅5.5%，均因正常业务增长[225] - 2021年第二季度，公司总存款平均成本为0.41%，去年同期为1.10%，主要因无息活期存款平均增加3.555亿美元，有息存款平均利率从1.42%降至0.59%[226] - 截至2021年6月30日，借款增至3.371亿美元，较2020年12月31日增加6840万美元，增幅25.5%，主要因2021年3月发行1.2亿美元次级债券，部分被赎回5000万美元次级债券抵消[227] - 截至2021年6月30日，贷款损失准备金为3140万美元，较2020年12月31日增加200万美元，贷款损失准备金与HFI贷款和租赁总额之比为1.16%[229] - 截至2021年6月30日的六个月内，股东权益增加1380万美元，增幅3.2%，达4.423亿美元，主要因净收入、股票期权行使和基于股票的薪酬，部分被普通股股息、回购和净累计其他综合收入减少抵消[230] - 截至2021年6月30日，公司一级杠杆资本比率为10.20%，普通股一级资本比率为14.76%，一级风险资本比率为15.33%，总风险资本比率为23.48%[232] - 2021年第二季度净收入为1338万美元，较2020年同期的651.3万美元增加686.7万美元，增幅105.4%；上半年净收入为2583.6万美元，较2020年同期增加1257.5万美元，增幅94.8%[234] - 2021年第二季度基本每股收益为0.69美元，较2020年同期的0.33美元增加0.36美元，增幅109.1%；上半年基本每股收益为1.32美元，较2020年同期增加0.65美元，增幅97.0%[234] - 每股有形账面价值从17.17美元增至19.04美元，增长1.87美元，增幅10.9%[235] - 截至2021年6月30日的三个月，总生息资产平均余额36.18452亿美元，利息及费用收入3598.8万美元，收益率3.99%；2020年同期平均余额29.47867亿美元，利息及费用收入3411.1万美元，收益率4.65%[239] - 截至2021年6月30日的三个月，总付息负债平均余额24.46123亿美元，利息支出591.4万美元，利率0.97%；2020年同期平均余额21.68436亿美元，利息支出906.9万美元，利率1.68%[239] - 截至2021年6月30日的三个月，净利息收入3007.4万美元，利率差3.02%；2020年同期净利息收入2504.2万美元，利率差2.97%[240] - 截至2021年6月30日的三个月，净利息收益率3.33%，2020年同期为3.42%[240] - 截至2021年6月30日的六个月，总生息资产平均余额34.14306亿美元，利息及费用收入7153.9万美元，收益率4.23%；2020年同期平均余额28.83461亿美元，利息及费用收入6814.8万美元，收益率4.75%[241] - 截至2021年6月30日的六个月，总付息负债平均余额23.77513亿美元，利息支出1196.9万美元，利率1.02%；2020年同期平均余额21.44128亿美元，利息支出1950.4万美元，利率1.83%[241] - 截至2021年6月30日的六个月，净利息收入5957万美元，利率差3.21%；2020年同期净利息收入4864.4万美元，利率差2.92%[241] - 截至2021年6月30日的六个月，净利息收益率3.52%，2020年同期为3.39%[241] - 2021年第二季度应税等效净利息收入为3010万美元，较2020年同期的2500万美元增加500万美元，增幅20.1%[248] - 2021年第二季度总应税等效利息收入为3600万美元，较2020年同期的3410万美元增加190万美元，增幅5.5%[250] - 2021年第二季度HFI和HFS贷款利息及费用为3470万美元，较2020年同期的3260万美元增加200万美元，增幅6.2%[251] - 2021年第二季度证券组合利息收入为81.1万美元，较2020年同期的89.5万美元减少8.4万美元，降幅9.4%[252] - 2021年第二季度生息存款等利息收入为50.8万美元，较2020年同期的58.3万美元减少[253] - 2021年第二季度付息负债利息支出为590万美元，较2020年同期的910万美元减少320万美元，降幅34.8%[254] - 2021年第二季度存款利息支出为310万美元，较2020年同期的670万美元减少360万美元，降幅53.6%[255] - 2021年第二季度FHLB预付款利息支出为44万美元，较2020年同期增加1000美元[257] - 2021年第二季度长期债务和次级债券利息支出为240万美元，较2020年同期的190万美元增加44.1万美元[258] - 2021年第二季度信贷损失拨备为62.8万美元，较2020年同期的300万美元减少240万美元[259] - 2021年第二季度非利息收入增加200万美元，即88.9%，达到420万美元，而2020年同期为220万美元[260] - 2021年第二季度贷款销售收益达260万美元，2020年同期为8.1万美元，增长主要因贷款销售规模增加7170万美元[261] - 2021年第二季度服务收费、费用和其他收入为140万美元，2020年同期为110万美元，增加30.9万美元[260] - 截至2021年6月30日的三个月，贷款服务净收入降至11.8万美元，较2020年同期减少59万美元[264] - 2021年6月30日单户住宅贷款服务规模为14.18318亿美元，较2020年减少1995.57万美元，降幅12.3%[266] - 2021年第二季度非利息支出降至1470万美元，较2020年减少13.9万美元，降幅0.9%[269] - 2021年第二季度薪资和员工福利费用增至870万美元，较2020年增加63.9万美元，增幅7.9%[269] - 2021年第二季度占用和设备费用降至210万美元，较2020年减少39.2万美元，降幅15.5%[270] - 2021年第二季度数据处理费用增至120万美元，较2020年增加34.9万美元，增幅39.6%[271] - 2021年6月30日全职等效员工数量为369人，2020年同期为350人[269] - 2021年第二季度营销和业务推广费用增至23.1万美元，较2020年同期的11.1万美元增加12万美元，增幅108.1%[274] - 2021年上半年净利息收入增至5960万美元，较2020年同期的4860万美元增加1090万美元，增幅18.3%[281] - 2021年上半年总利息收入增至7150万美元，较2020年同期的6810万美元增加340万美元，增幅4.7%[282] - 2021年上半年非利息收入增至1010万美元，较2020年同期的680万美元增加320万美元，增幅47.5%[289] - 2021年上半年非利息费用降至3050万美元，较2020年同期的3110万美元减少61万美元，降幅2.0%[295] - 2021年上半年所得税费用增至1120万美元，较2020年同期的620万美元增加500万美元，因税前收入增加1760万美元，有效税率分别为30.2%和31.7%[304] - 2021年上半年净利润增至2580万美元，较2020年同期的1330万美元增加1260万美元[305] - 截至2021年6月30日，总资产为39亿美元，较2020年12月31日的34亿美元增加[308] - 2021年上半年现金及现金等价物增加4.09亿美元，投资证券增加1.282亿美元[308] - 2021年上半年持有待售贷款减少4070万美元[308] - 2021年6月30日和2020年12月31日，公司证券账面价值分别为34.6232亿美元和21.8041亿美元[311] - 2021年6月30日，公司投资组合加权平均账面收益率为1.08%，加权平均期限为4.14年；2020年12月31日分别为1.14%和3.3年[314] - 2021年6月30日和2020年12月31日，公司可供出售证券未实现损失分别为110万美元和12.7万美元[316] - 2021年6月30日，公司持有投资贷款总额（扣除贷款损失准备后）为27亿美元[318] - 2021年6月30日和2020年12月31日，公司商业和工业贷款分别为2.771亿美元和2.901亿美元，减少1310万美元，降幅4.5%[320] - 2021年6月30日和2020年12月31日，公司商业房地产贷款分别为11亿美元和10亿美元，增加9880万美元，增幅9.8%[321] - 2021年6月30日和2020年12月31日，公司多户住宅贷款组合分别为4.064亿美元和3.368亿美元[321] - 2021年6月30日和2020年12月31日，公司用于商业目的的单户住宅抵押贷款组合分别为4770万美元和2400万美元[321] - 截至2021年6月30日，建设与土地开发贷款增加5020万美元，增幅26.9%，达2.37亿美元[322] - 截至2021年6月30日，SBA担保贷款增加75.1万美元，增幅0.8%，达9860万美元[324] - 截至2021年6月30日，SFR房地产贷款减少1.4亿美元，降幅12.5%，为9.843亿美元；待售贷款减少4070万美元，降幅81.5%，为920万美元[331] - 截至2021年6月30日，SFR贷款组合加权平均贷款价值比为56.2%，加权平均FICO评分为756，平均期限为2.83年[328] - 截至2021年6月30日，贷款损失准备金为3140万美元，较2020年12月31日的2930万美元增加200万美元[341] - 2021年6月30日和2020年12月31日，已收购贷款的可 accretable 信用折扣分别为390万美元和480万美元[335] - 2021年6月30日和2020年12月31日，已收购贷款的信用折扣分别为389.8万美元和477.7万美元，占已收购贷款剩余余额的比例分别为0.81%和0.82%[340] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月，净冲销（回收）与平均贷款之比分别为0.01%和0.05%；六个月分别为0.01%和0.05%[340] - 截至2021年6月30日，现金及现金等价物增至6.037亿美元，较2020年12月31日的1.947亿美元增加4.09亿美元，增幅210.1%[359] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，商誉均为6920万美元；其他无形资产分别为460万美元和520万美元[361] - 截至2021年6月30日，总负债增至34亿美元，较2020年12月31日的29亿美元增加5.267亿美元，主要因存款增长4.348亿美元和长期债务发行6830万美元[362] - 截至2021年6月30日，公司将26亿美元（占存款的84.6%）视为核心存款关系[364] - 截至2021年6月30日，公司前十大存款关系总计

财务数据和关键指标变化 - 净收入从上个季度增长7.4%，与去年同期相比增长一倍多，达到创纪录的1340万美元，摊薄后每股收益为0.67美元 [12] - 税前预拨备收入为1950万美元，与上一季度持平 [12] - 第二季度净息差为3.33%，较第一季度下降40个基点，较去年同期下降9个基点；调整后净息差为3.8% [14] - 本季度盈利资产平均收益率为3.99%，较上一季度下降50个基点，较去年同期下降66个基点 [16] - 总存款增加2.49亿美元，非利息存款增加1.53亿美元 [17] - 计息存款平均成本为0.59%，较上一季度下降14个基点，较去年同期下降83个基点 [18] - 非 performing资产减少70万美元，降至1950万美元，占总资产的0.5% [19] - 第二季度计提信贷损失拨备62.8万美元 [19] - 6月中旬获得美国财政部CDFI快速响应计划180万美元奖励 [20] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业房地产贷款年化增长率为15%，建筑贷款年化增长率为52% [15] - 非QM抵押贷款产品表现不佳，抵押贷款组合减少5700万美元 [15] - SBA业务第三和第四季度预计至少与前两个季度持平 [30] - Fannie Mae生产预计保持在2000万美元左右，98%来自纽约地区 [46] - 本季度混合抵押贷款销售利润率约为2.5% [47] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司进入夏威夷市场，该地区有充满活力的亚裔美国人社区 [10] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续追求有机和战略增长机会，提升长期股东价值 [11] - 公司看到并购机会增加，有两到三个潜在目标，涉及北加州、德克萨斯州、佐治亚州、亚特兰大及华盛顿州 [37][39] - 非QM抵押贷款业务面临来自土地银行贷款机构的竞争，公司将重点转向零售银行，预计两季度后业务量接近正常 [40][41] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 随着疫情缓解，小企业状况改善，对SBA融资的咨询增多，商业和工业领域增长强劲 [33][34] - 市场上的过剩流动性预计在2022年逐渐减少 [27] 其他重要信息 - 公司计划增加贷款生产，持有抵押贷款，进行短期投资 [28][29] - 公司季度费用预计在1470万至1500万美元之间 [42] - 本季度回购22.2万股，预计第三季度回购约25万股，仍有45.6万股的回购额度 [51] - 第三季度有4.15亿美元CD到期，利率为87个基点，新一年期利率约为50个基点；第四季度有2.72亿美元CD到期，利率约为73个基点 [54] 问答环节所有提问和回答 问题：今年剩余时间净贷款增长预期 - 公司预计贷款增长9% - 10%，抵押贷款提前还款开始放缓，商业贷款第二季度还款将显著减少，且贷款发放管道强劲 [23][24] 问题：非利息存款增长原因及是否改变战略 - 增长原因包括向现有客户争取更多存款、新客户存入大量资金以及市场过剩流动性 [25][26] - 公司认为部分过剩流动性2022年将消失，计划增加贷款生产，持有抵押贷款，进行短期投资 [27][28][29] 问题：SBA业务预期及收入 - 第三和第四季度SBA业务至少与前两个季度持平，随着疫情缓解，小企业对SBA融资咨询增多，业务和工业领域增长强劲 [30][33][34] 问题：并购情况更新 - 疫情后有更多机构寻求联盟或合作，公司有两到三个潜在目标，涉及多个地区 [37][38][39] 问题：非QM抵押贷款生产何时正常及所需条件 - 由于竞争来自土地银行贷款机构，公司将重点转向零售银行，预计两季度后业务量接近正常 [40][41] 问题：下半年费用预期 - 公司季度费用预计在1470万至1500万美元之间 [42] 问题：下半年Fannie抵押贷款销售预期及是否增加资产负债表持有 - 公司将继续出售Fannie Mae产品，生产预计保持不变，约为2000万美元，98%来自纽约地区 [45][46] 问题：混合抵押贷款销售利润率是否会压缩 - 公司希望第三季度销售利润率因相关措施略有上升，目前平均在2.4% - 2.6%之间 [47][48][49] 问题：本季度是否回购股份及未来回购意愿 - 本季度回购22.2万股，预计第三季度回购约25万股，仍有45.6万股的回购额度 [51] 问题：下半年CD重新定价情况及利率差异 - 第三季度有4.15亿美元CD到期，利率为87个基点，新一年期利率约为50个基点；第四季度有2.72亿美元CD到期，利率约为73个基点 [54] 问题：新贷款发放收益率情况及是否面临压力 - 市场竞争激烈，但公司认为今年剩余时间能维持当前收益率水平 [55][56]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D. C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) Table of Contents RBB BANCORP (Exact name of registrant as specified in its charter) California 27-2776416 (State or other jurisdiction of Incorporation or organization) 1055 Wilshire Blvd., Suite 1200, Los Angeles, California 90017 (Address of principal executive offices) (Zip Code) (I.R.S. Employer Identification No.) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For th ...

财务数据和关键指标变化 - 第一季度净收入达1250万美元，较上季度增长12%，较去年同期增长85%，摊薄后每股收益0.63美元 [8] - 第一季度税前、拨备前收入达1960万美元，略高于上季度的1890万美元 [8] - 第一季度净利息收入增加210万美元，非利息收入增加约140万美元 [9] - 第一季度净息差为3.73%，高于2020年第四季度的3.67%和去年同期的3.37% [10] - 第一季度平均生息资产收益率为4.49%，较上一季度下降6个基点，较去年同期下降37个基点 [11] - 第一季度付息存款平均成本为0.73%，较上一季度下降20个基点，较去年同期下降99个基点 [11] - 第一季度不良资产增加40万美元至2020万美元，占总资产的比例降至0.55% [12] - 第一季度计提信贷损失拨备150万美元 [13] 各条业务线数据和关键指标变化 - 投资贷款总额截至3月31日达27亿美元，较2020年12月31日增加840万美元，商业房地产贷款年增长率为24%，建筑贷款年增长率为49% [10] - 非优质抵押贷款发放量持续滞后，抵押贷款组合减少8300万美元，公司正采取行动振兴非优质贷款发放渠道 [11] - 存款较第四季度增加1.86亿美元，其中无息存款增加1.7亿美元 [11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司筹集1.2亿美元次级债务，用于部分赎回1500万美元、利率6.5%的次级债务发行，认为这增加了追求有机和战略增长机会的能力 [7][12] - 公司对旧金山湾区、德克萨斯州、西雅图的并购感兴趣，若分析结果良好，也会考虑在南加州进行并购 [17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司差异化商业模式受益于经济快速改善，预计2021年加速盈利增长，为客户提供卓越服务 [6] - 预计第二季度存款成本将继续下降，净息差将持平或略有上升 [11][18] - 预计贷款销售在第二季度将保持类似速度，非优质贷款市场在第三季度将显著下降 [9][16] - 预计费用将下降，SBA贷款销售将增加，房利美贷款销售将下降 [26][35] 其他重要信息 - 董事会将股息提高8%至每股0.13美元，并续签股票回购计划 [8] - 截至4月15日，有21笔贷款处于延期状态，总额约1800万美元 [12] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 第一季度核心生产水平与第四季度相似，但销售大幅增加，公司如何权衡保留贷款在资产负债表上与销售的关系，以及未来的销售预期如何？ - 8300万美元的销售是房利美贷款，其余是第四季度已承诺出售的遗留贷款。未来房利美贷款销售预计略低于8300万美元，非优质贷款在第三季度将显著下降 [16] 问题: 鉴于本季度发行次级债务，公司资本水平强劲，对特定地区的并购意向如何？ - 公司对旧金山湾区、德克萨斯州、西雅图的并购感兴趣，若分析结果良好，也会考虑在南加州进行并购 [17] 问题: 考虑到负债重新定价动态，净息差是否还有进一步改善的空间？ - 第二季度约2.86亿美元将重新定价，从目前约0.99%的CD利率降至0.4%。由于现金过多，难以投资获利，预计资金成本将继续改善，但非贷款投资收益率将下降，净息差将持平或略有上升 [18] 问题: 本季度费用略高，是否是正常水平，未来费用走势如何？ - 本季度费用略高，通常比一年中其他时间高40 - 50万美元，预计费用将下降 [26] 问题: 贷款组合中哪些类别需求最大，前景如何？ - 建筑贷款增长主要在洛杉矶和纽约，多为多户住宅单元，底层为商业用途，上层为公寓或共管公寓，融资比例约为贷款成本的65%或贷款价值的55% - 60% [27][28] 问题: 未来手续费收入中，SBA贷款和房利美贷款销售的动态如何？ - 目前SBA贷款组合的大幅增长主要来自PPP贷款，随着SBA部门在发放常规7A贷款方面取得进展，预计住宅销售将下降，SBA销售将上升。房利美贷款销售预计将略有下降 [35][36] 问题: 未来拨备如何考虑？ - 拨备为贷款增长的1.25倍加上任何损失。公司认为未来会收回290万美元的特殊新冠储备，但第一季度决定观望，看第二季度情况再做决定 [38][39] 问题: 下一季度费用是否会从数据处理费用中下降，未来费用运行率如何？ - 部分数据处理费用是由于系统转换产生的重复费用，未来几个月将消失 [46] 问题: 目前新发放贷款的收益率如何，竞争动态是否会对新发放贷款收益率和投资组合收益率产生压力？ - 商业房地产贷款收益率约为5% - 5.25%，多户住宅贷款收益率约为4.75% - 5%，抵押贷款收益率约为4.25%，公司不会发放低于4%的贷款。目前压力主要来自非优质抵押贷款 [48][49] 问题: 鉴于股息和股票回购的宣布，公司未来是否仍计划积极进行股票回购？ - 是的 [50]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2020年公司总资产为3350072千美元，较2019年的2788535千美元有所增长[290] - 2020年公司净收入为32928千美元，低于2019年的39209千美元[290] - 2020年非利息收入占收入的比例为9.17%，低于2019年的11.45%[290] - 2020年公司平均资产回报率为1.03%，低于2019年的1.38%[290] - 2020年公司平均股东权益回报率为7.88%，低于2019年的9.95%[290] - 2020年公司一级普通股资本与风险加权资产的比率为14.62%，低于2019年的17.16%[292] - 2020年信用损失拨备费用为1180万美元，2019年为240万美元，主要因疫情市场影响、贷款组合规模增加等[332] - 2020年非利息收入降至1400万美元，较2019年减少430万美元，降幅23.4%[333] - 2020年非利息费用增至5950万美元，较2019年的5750万美元增加200万美元，增幅3.5%[340] - 2020年净收入降至3290万美元，较2019年的3920万美元减少630万美元，主要因净利息收入、非利息收入减少，非利息费用和信贷损失拨备增加，部分被利息费用减少抵消[351] - 2020年所得税费用降至1450万美元，较2019年的1610万美元减少160万美元，降幅9.8%，有效税率2020年为30.6%，2019年为29.2%[350] - 2019年完全应税等效净利息收入增至9690万美元，较2018年增加1840万美元，增幅23.4%，主要因生息资产平均余额增加39.9%，部分被净息差下降49个基点抵消[352] - 2019年总利息收入增至14170万美元，较2018年的10210万美元增加3960万美元，增幅38.8%，主要因平均总贷款余额增加6.892亿美元，部分被平均贷款收益率下降3个基点抵消[353] - 2019年利息费用增至4490万美元，较2018年增加2120万美元，增幅89.7%，因存款和借款利息费用均增加[357] - 2019年信贷损失拨备费用降至240万美元，较2018年的450万美元减少，主要因商业房地产和单户住宅抵押贷款集中度下降[361] - 2019年非利息收入增至1830万美元，较2018年的1280万美元增加550万美元，增幅42.7%，主要来自服务收费、贷款销售收益等增加[362] - 2019年非利息费用从4060万美元增至5750万美元，增加1680万美元，增幅41.4%[368] - 2019年所得税费用从1010万美元增至1610万美元，增加600万美元，增幅59.5%，2019年有效税率为29.2%，2018年为21.8%[380] - 2019年净收入从3610万美元增至3920万美元，增加310万美元，主要因净利息收入增加1840万美元、非利息收入增加550万美元和信贷损失拨备减少210万美元，部分被非利息费用增加1680万美元抵消[381] - 截至2020年12月31日，总资产为34亿美元，2019年为28亿美元，贷款持有投资增加5.098亿美元，包括PGBH收购的1.731亿美元和贷款增长的3.367亿美元[382] - 2020年股东权益增加2080万美元，即5.1%，达到4.285亿美元，主要因3290万美元的净收入、71.2万美元的额外实收资本和89万美元的其他综合收入增加[469] - 2020年和2019年有形普通股权益与有形资产比率分别为10.81%和12.59%，有形账面价值每股分别为18.10美元和17.12美元[486] - 2020年、2019年和2018年平均有形普通股权益回报率分别为9.62%、10.85%和13.66%[486] - 2020年、2019年和2018年效率比率分别为50.10%、49.90%和44.50%[487] - 2020年和2019年调整后核心存款与总存款比率分别为87.72%和86.47%[490] - 2020年和2019年调整后非核心负债分别为323550000美元和304247000美元[490] - 2020年和2019年调整后短期资产分别为0美元和71303000美元[490] - 2020年和2019年净非核心资金分别为323550000美元和232944000美元[490] - 2020年和2019年调整后净非核心资金依赖比率分别为10.30%和9.00%[490] 各业务线数据关键指标变化 - 2016 - 2020年收购贷款的增值收入对公司净息差的提升分别为0.59%、0.37%、0.12%、0.11%、0.08%[293] - 2016年末有一笔360万美元的SBA担保贷款，2020年末SBA担保贷款为4850万美元[295] - 2020 - 2018年联邦资金出售、现金等价物等平均余额分别为212594千美元、135133千美元、74038千美元，收益率分别为1.06%、2.90%、3.08%[325] - 2020 - 2018年证券（可供出售）平均余额分别为175307千美元、85775千美元、72515千美元，收益率分别为1.55%、2.74%、2.78%[325] - 2020 - 2018年房地产贷款平均余额分别为2176695千美元、1767923千美元、1076438千美元，收益率分别为5.24%、5.49%、5.52%[325] - 2020 - 2018年总生息资产平均余额分别为2980998千美元、2667858千美元、1906475千美元，收益率分别为4.67%、5.31%、5.36%[325] - 2020 - 2018年NOW和货币市场存款平均余额分别为504905千美元、395376千美元、401070千美元，利率分别为0.67%、1.19%、1.06%[325] - 2020 - 2018年总付息存款平均余额分别为1940916千美元、1772390千美元、1216792千美元，利率分别为1.30%、1.93%、1.39%[325] - 2020 - 2018年净利息收入分别为104788千美元、96900千美元、78507千美元，利率差分别为3.10%、3.07%、3.67%[326] - 2020 - 2018年净息差分别为3.52%、3.63%、4.12%[326] - 2020年服务收费、费用及其他收入增加78万美元，增幅19.2%，源于新增交易存款账户服务费[333] - 2020年贷款出售收益减少390万美元，主要因SFR抵押贷款和SBA贷款出售减少[333] - 2020年SBA贷款出售额为1.3733亿美元，较2019年减少1.507亿美元，降幅52.3%[334] - 2020年单户住宅抵押贷款出售额为1.8422亿美元，较2019年减少2.8826亿美元，降幅61.0%[334] - 2020年贷款服务收入净额降至205.2万美元，较2019年减少133.1万美元，降幅39.3%[333][336] - 2020年业务合并中收购贷款的回收额降至8.4万美元，较2019年减少5.9万美元[336] - 2020年衍生品收益为7.8万美元，因年末承诺交付给FNMA的贷款产生[337] - 2020年证券出售净收益为21万美元，源于出售1170万美元证券[337] - 2019年贷款销售收益增加280万美元，主要因SFR抵押贷款销售增加2.417亿美元，部分被SBA贷款销售减少3790万美元和上半年SFR抵押贷款销售溢价下降抵消[364] - 2019年收购业务中贷款回收额降至14.3万美元，较2018年的140万美元减少120万美元，因2018年有一笔VCBB贷款回收[365] - 2019年证券销售净收益为7000美元，当年出售610万美元证券，2018年末出售4460万美元证券[367] - 2019年OREO销售损失10.6万美元，OREO费用从2.4万美元增至33.7万美元，增加31.3万美元；合并费用从170万美元降至47.1万美元[367][378] - 截至2020年12月31日，投资证券组合账面价值为21.8041亿美元，2019年为13.4401亿美元，2018年为8.3723亿美元[386] - 2020年12月31日，投资组合加权平均收益率为1.35%，加权平均期限为3.3年，2019年分别为2.31%和3.0年[388] - 2020年12月31日，投资组合中约10.7%的证券由美国政府或政府支持机构和企业发行[389] - 截至2020年12月31日，公司可供出售投资证券摊余成本为209,263千美元，公允价值为210,867千美元；持有至到期投资证券摊余成本为7,174千美元，公允价值为7,603千美元[391] - 2020年12月31日，公司可供出售投资证券未实现损失为127千美元，公允价值为60,571千美元；2019年12月31日，未实现损失为95千美元，公允价值为16,275千美元[393] - 公司在2020年和2019年12月31日止的十二个月内未记录任何其他非暂时性减值损失费用[393] - 截至2020年12月31日，公司无单项投资证券金额达到股东权益的10%或以上[394] - 截至2020年12月31日，公司贷款投资组合净额（扣除贷款损失准备）为27亿美元[395] - 2020年12月31日，商业和工业贷款为290,139千美元，占比10.7%；SBA贷款为97,821千美元，占比3.6%；商业房地产贷款为1,003,637千美元，占比37.1%；抵押贷款为1,124,357千美元，占比41.5%[397] - 与2019年12月31日的22亿美元相比，2020年12月31日净贷款投资增加5.098亿美元，增幅23.2%，达到27亿美元[397] - 公司提供可变和固定利率的商业和工业贷款，截至2020年12月31日，此类贷款总额为2.901亿美元，2019年12月31日为2.746亿美元[398][399] - 公司商业和工业贷款的利率通常基于《华尔街日报》优惠利率[399] - 公司商业和工业贷款主要由商业资产或房地产作为抵押[398] - 商业和工业贷款较2019年12月31日增加1560万美元，即5.7%，至2020年12月31日的2.901亿美元[402] - 商业房地产贷款组合在2020年12月31日总计10亿美元，2019年12月31日为7.933亿美元，其中固定利率贷款约占21.86%，政策最大贷款价值比为75%[403] - 建筑与土地开发贷款较2019年12月31日增加9070万美元，即94.5%，至2020年12月31日的1.867亿美元，主要因住宅建设贷款增加[404] - 2020年公司发起5230万美元的SBA贷款，其中3290万美元为PPP贷款，1940万美元为SBA 7A贷款，86.4%由分行员工和贷款官员产生[406] - 截至2020年12月31日，SBA贷款组合总计9780万美元，较2019年12月31日增加2280万美元，即30.5%[407][408] - 2020年公司发起4.19亿美元的单户住宅（SFR）抵押贷款，出售1.842亿美元[412] - SFR房地产投资贷款较2019年12月31日增加1.671亿美元，即17.5%，至2020年12月31日的11亿美元；待售贷款减少5820万美元，即53.8%，至5000万美元[413] - 截至2020年12月31日，总贷款为27.06766亿美元，其中固定利率贷款13.94873亿美元，浮动利率贷款13.11893亿美元，贷款损失准备金为2933.7万美元，净贷款为26.77429亿美元[416] - 公司收购FAB和VCBB时，收购了合同金额为1670万美元、公允价值为970万美元的PCI贷款，截至2020年和2019年12月31日无未偿还余额和账面价值[420] - 公司使用综合方法监控信贷质量，管理贷款组合中的信贷集中度，收购贷款的购买折扣为信贷损失提供额外保护[417] - 2020年末贷款损失准备金为2933.7万美元，2019年末为1881.6万美元，同比增加1052.1万美元[429][433] -

财务数据和关键指标变化 - 2020年全年，公司税前、拨备前收入较2019年略有增长，资产显著增长的同时控制了费用 [9] - 第四季度净收入达创纪录的1110万美元，即每股摊薄收益0.56美元，较上一季度增长31%，较去年同期增长4%；税前拨备前收入达1890万美元，较上一季度增加290万美元 [12] - 第四季度净利息收入增加240万美元，非利息收入增加约180万美元 [13] - 第四季度净息差为3.67%，高于第三季度的3.59%和去年同期的3.47% [14] - 截至12月31日，投资贷款总额为27亿美元，较9月30日减少4830万美元 [14] - 第四季度平均生息资产收益率为4.55%，较上一季度下降8个基点，较去年同期下降54个基点 [16] - 存款在第三季度末相对稳定在26亿美元，有通常12月出现的活期存款减少情况；本季度计息存款成本为0.93%，较上一季度下降21个基点，较去年同期下降100个基点 [16] - 非 performing 资产在本季度增加160万美元至1980万美元，占总资产的比例上升5个基点至0.59% [17] - 第四季度信贷损失拨备为300万美元，主要归因于贷款余额增加和新冠疫情影响；贷款损失准备金略高于1%的目标 [18] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第四季度CRE销售9700万美元，高于预期，抵消了本季度1.27亿美元的强劲CRE新增贷款；抵押贷款还款和销售超过新增贷款，导致抵押贷款组合减少4000万美元；C&I和SBA贷款因正常还款和部分贷款销售而减少 [14][15] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司预计第一季度贷款增长有限，但全年贷款增长将与去年相似，目标是实现贷款和存款高个位数至非常低的两位数增长 [10][25] - 公司计划在第一季度将部分资金用于贷款增长和证券投资，以提高收益 [33] - 公司目前主要目标是用多余资本回购股票，随着股价走强，将更积极参与并购 [37] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2020年是充满挑战的一年，但公司差异化的商业模式展现出韧性 [9] - 第四季度收益受益于净息差扩大和销售收益增加，预计第一季度将持续 [10] - 资产质量保持稳定，资本充足，流动性充裕；递延贷款持续减少，目前占投资贷款的比例不到2% [11] - 预计未来几个季度与新冠疫情相关的拨备将有所缓和 [18] - 预计第一季度存款成本将继续下降，因为高成本CD到期后将被低成本存款取代 [17] 其他重要信息 - 上周，公司董事会批准每股0.12美元的定量股息，使股息恢复到疫情前水平 [11] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 销售给私人投资者业务的利润率扩张情况 - 公司销售的大多是房利美贷款，目前房利美贷款定价为103 - 104，仅有1000万美元非QM贷款定价为102.75 [21] 问题2: 当前CD的提供利率以及截至3月31日季度到期的金额 - 超过10万美元的CD利率约为0.4%，目前有3.28亿美元CD将在第一季度重新定价，平均利率为1.58% [22] 问题3: 股票回购计划的情况 - 计划中还剩约32.5万股，公司仍处于禁售期，按目前交易情况，完成剩余股份回购可能还需两到三个月 [23] 问题4: 贷款增长前景的具体含义 - 指有机增长，公司计划今年贷款和存款实现高个位数至非常低的两位数增长 [25] 问题5: 上季度股票回购不活跃的原因 - 公司每天都在尝试回购，但因交易量限制，有时一天只能回购1000股 [26] 问题6: 采用CECL的时间和预期成本 - CECL必须在2022年12月31日前全面实施，2023年1月1日开始运行；公司计划在2022年初对模型进行首次验证，目前不清楚验证模型的费用和可能需要购买的额外数据 [27] 问题7: 费用展望 - 通常第一季度费用最高，预计下一季度与第四季度相似，之后几个季度费用将减少几十万美元，主要是因为第一季度税收、福利和专业服务费用较高 [29] 问题8: 贷款增长是否包括PPP第二轮贷款 - 不包括PPP贷款，公司去年PPP贷款规模为3200万美元，预计今年不会超过该规模，且随着第一轮贷款的豁免，增长将被抵消 [31] 问题9: 新购买证券的收益率以及进一步购买是否会增加利润率 - 公司目前有2亿美元低收益资金，计划在第一季度用于更有收益的贷款增长和证券投资 [33] 问题10: 储备金未来几个季度的趋势 - 公司将保持储备金水平，不会大幅增加；预算储备率为1.25%，随着贷款增长，拨备将继续增加 [34] 问题11: 并购对话的进展 - 并购讨论有所增加，但暂无实质性进展；目前公司主要目标是用多余资本回购股票，股价走强后将更积极参与并购 [37]