财务数据和关键指标变化 - 第三季度调整后每股收益达2.59美元，接近第二季度两倍，同比增长18% [14] - 调整后EBITDA为1.19亿美元，是公司史上最佳第三季度表现，每吨EBITDA利润率达105美元 [39] - 第三季度经营现金流为4500万美元，净利润为3.06亿美元，净杠杆率为24%，净债务与调整后EBITDA比率为0.9倍 [49][50] - 第三季度有效税率为21%，预计第四季度为27% [52][56] - 本财年至今资本支出总计9000万美元，预计2022财年资本支出在1.3亿 - 1.5亿美元之间 [51] 各条业务线数据和关键指标变化 黑色金属业务 - 平均净销售价格环比上涨22%，同比上涨35%；销量环比增长5%，同比下降7%；美国市场销售占比从去年同期34%升至44% [42][43][44] 有色金属业务 - 平均净销售价格环比持平，同比上涨15%；销量环比增长37%，同比增长29%；产品销往16个国家，主要出口目的地为印度、马来西亚和韩国 [45][46][47] 钢铁厂业务 - 成品钢销量为13.5万吨，环比增长27%；平均销售价格同比上涨41%，第三季度达到历史最高水平；轧机平均利用率为96%，较上一季度的86%有显著提升 [48] 各个市场数据和关键指标变化 - 长材需求持续上升，价格创历史新高；美国建筑总支出保持强劲，截至2022年4月的三个月总支出同比增长近13% [19] - 再生黑色金属市场价格季度初超650美元/吨，季度末降至450 - 500美元/吨，季度结束后东海岸至土耳其价格在330 - 350美元/吨之间，西海岸价格略高 [22][23][24] - 铜和铝废料价格季度初接近多年高位，季度后期下降至与12个月平均水平基本一致，季度结束后因能源价格上涨和中国需求放缓进一步走软 [24][25] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 战略重点包括技术投资、黑色金属销量增长、产品和服务拓展以及生产力提升 [29][30][31] - 计划在主要回收业务中投资先进金属回收系统，13个系统中8个已投入运营或调试，其余处于建设或许可阶段 [29] - 2023财年黑色金属销量目标为530万吨，目前年化12个月运行率为480万吨 [30] - 推出净零碳排放的“绿色钢铁”产品，并为制造商和零售商提供逆向物流服务 [31] - 通过持续改进文化开展生产力提升计划，部分抵消运营成本的通胀压力 [31] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临中国疫情封锁、俄乌战争和全球经济不稳定等短期挑战，但对再生金属和低碳成品钢的强劲需求趋势依然存在 [27] - 预计第四季度黑色金属和有色金属销量同比增长约10%，成品钢销量与上一季度持平且超过去年第四季度两倍 [53] - 预计第四季度每吨EBITDA在排除平均库存会计影响后与去年第四季度相似，经营现金流将大幅增加 [55] 其他重要信息 - 5月，美国环保署认可公司奥克兰工厂为绿色电力合作伙伴，该工厂每年使用超过1800万千瓦时绿色电力，满足三分之二的总用电量 [10] - 5月，公司首批六个站点通过ISO认证，未来四年将对100多个站点进行认证 [13] - 4月底，公司收购佐治亚州Encore Recycling资产，包括东南部首个金属粉碎业务，目前在东南部运营24个回收设施 [17] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司在评估并购交易时的重要指标和历史时间框架，以及未来并购交易的标准 - 公司从周期角度评估收购目标的估值，Encore收购的远期EBITDA倍数低于5，历史倍数为5.5 - 7；公司寻找具有强大特许经营业务的目标，Encore交易使公司在东南部获得首个粉碎业务，产生协同效应和运营杠杆 [67][68][69] 问题2: 公司在东南部地区的并购战略以及未来目标，以及Encore相关投资的时间安排和资本支出框架 - 东南部钢铁制造活动强劲，是公司长期目标区域，并购具有机会性；公司收购Encore是因其具有吸引力的估值和良好的地理位置；环境投资预计将在多年内进行，公司将在10月公布全年业绩时更新2023财年资本支出预期 [71][72][73] 问题3: 物流限制的缓解情况以及通胀和供应压力下的缓解节奏 - 第三季度集装箱可用性有所缓解，部分归因于中国经济放缓；货运成本在销售活动中基本为转嫁成本，散货运输方面，运费不稳定但仍有供应 [74]

业绩总结 - 调整后的每吨铁合金EBITDA为105美元，为公司历史上最佳第三季度业绩[27] - 调整后的每股收益为2.59美元，较上季度几乎翻倍[27] - 2022年第三季度的合并营业收入为97,844千美元，较2022年第二季度的52,165千美元增长了87.5%[83] - 调整后的EBITDA为100,374千美元，较2022年第二季度的56,718千美元增长了76.9%[83] - 2022年第三季度的净收入为74,680千美元，较2022年第二季度的37,586千美元增长了98.5%[86] - 2022年第三季度的每股摊薄收益为2.52美元，较2022年第二季度的1.27美元增长了98.4%[88] 用户数据 - 铁合金销售量环比增长5%，达到1,129千吨[28] - 非铁合金销售量环比增长37%，达到201百万磅[28] - 成品钢销售量环比增长27%，达到135千吨[28] - 2022年第三季度的平均利用率为96%[67] - 2022年第三季度非ferrous销量环比增长37%，同比增长29%[62] - 2022年第三季度的总铁矿石销量为1,129,000吨，较2022年第二季度的1,071,000吨增长5.4%[100] 未来展望 - 公司计划在2025年前实现所有运营的净零温室气体排放[19] - 公司计划到2023财年末实现ferrous销售量目标为530万吨[45] 新产品和新技术研发 - 在东西海岸持续推广先进金属回收技术，以提高铜和铝等高价值金属的回收率[27] 市场扩张和并购 - 收购Encore Recycling的运营资产，扩展现有东南地区业务并增加首个区域破碎机[27] 财务状况 - 2022年第三季度的净债务为305,747千美元，较2022年第二季度的243,754千美元增长了25.4%[95] - 2022年第三季度的总债务为321,872千美元，较2022年第二季度的261,577千美元增长了23.1%[95] - 2022年第三季度的净杠杆率为25.0%，较2022年第二季度的22.4%有所上升[95] - 2022年第三季度的利息支出为2,223,000美元，较2022年第二季度的1,901,000美元增加16.9%[100] - 2022年第三季度的税费支出为20,037,000美元，较2022年第二季度的12,073,000美元增加65.9%[100] 负面信息 - 2022年第三季度的资产减值费用为932,000美元，较2022年第二季度无减值费用[100] - 2022年第三季度的法律和环境相关费用为590,000美元，较2022年第二季度的400,000美元增加47.5%[100] - 2022年第三季度的重组费用为26,000美元，较2022年第二季度的4,000美元增加550%[100]

公司业务设施情况 - 公司拥有50家零售自助汽车配件商店、54个金属回收设施和1座电弧炉钢厂[124] - 公司运营7个深水港，其中6个配备大型碎纸机[126] 公司火灾保险情况 - 2021年5月22日，公司俄勒冈州麦克明维尔钢厂发生火灾，财产损失免赔额为100万美元，营业损失免赔额为日均毛收入的10倍；2021财年第四季度确认1000万美元保险应收款；2022财年前九个月，保险应收款增至2500万美元，确认1500万美元保险回收收益；收到预付款约3000万美元[131] - 2021年12月8日，公司马萨诸塞州埃弗雷特金属回收设施发生火灾，财产损失免赔额为50万美元，营业损失免赔额为日均毛收入的10倍；2022财年第二季度确认1000万美元保险应收款和相关保险回收收益；第三季度保险应收款增至1100万美元，确认100万美元保险回收收益；收到预付款约700万美元[133] 公司财务指标评估方式 - 公司使用调整后EBITDA等非GAAP财务指标评估财务绩效[134] 各业务线产品价格和销量变化 - 2022财年第三季度，公司黑色金属和有色金属产品平均净销售价格分别同比增长35%和15%，成品钢平均销售价格同比增长41%[139] - 2022财年第三季度，公司有色金属产品销量同比增长29%，黑色金属产品销量同比下降7%，成品钢销量同比下降12%[139] 销售、一般和行政费用变化 - 2022财年第三季度，销售、一般和行政费用同比增长26%[140] - 2022财年第三季度和前九个月销售、一般和行政费用分别同比增长26%和17%[149] 每股收益和净利润、调整后EBITDA变化 - 2022财年第三季度，摊薄后持续经营业务每股收益为2.52美元，上年同期为2.16美元；调整后摊薄后持续经营业务每股收益为2.59美元，上年同期为2.20美元[141] - 2022财年第三季度，净利润为7600万美元，上年同期为6500万美元；调整后EBITDA为1.19亿美元，上年同期为9700万美元[141] - 2022年5月31日结束的三个月，净收入为7550.4万美元，调整后EBITDA为1.1909亿美元；2021年同期，净收入为6543.6万美元，调整后EBITDA为9725.4万美元；2022年前九个月，净收入为1.60945亿美元，调整后EBITDA为2.72435亿美元；2021年前九个月，净收入为1.26179亿美元，调整后EBITDA为2.0892亿美元[190] - 2022年5月31日结束的三个月，持续经营业务归属于公司股东的收入调整后为7665.3万美元，摊薄后每股收益调整后为2.59美元；2021年同期，持续经营业务归属于公司股东的收入调整后为6500.3万美元，摊薄后每股收益调整后为2.20美元；2022年前九个月，持续经营业务归属于公司股东的收入调整后为1.6479亿美元，摊薄后每股收益调整后为5.54美元；2021年前九个月，持续经营业务归属于公司股东的收入调整后为1.24816亿美元，摊薄后每股收益调整后为4.31美元[194] 经营活动、投资活动、融资活动现金情况 - 2022财年前九个月，经营活动提供的净现金为5800万美元，上年同期为5100万美元[142] - 2022财年前九个月经营活动提供净现金5800万美元，上年同期为5100万美元[156] - 2022财年前九个月投资活动使用净现金2.62亿美元，上年同期为7600万美元[159] - 2022财年前九个月融资活动提供净现金1.92亿美元，上年同期为2400万美元[163] 债务和净债务情况 - 截至2022年5月31日，债务为3.22亿美元，截至2021年8月31日为7500万美元；净债务为3.06亿美元，截至2021年8月31日为4700万美元[142] - 截至2022年5月31日和2021年8月31日，现金余额分别为1600万美元和2800万美元；债务分别为3.22亿美元和7500万美元；净债务分别为3.06亿美元和4700万美元[155] - 2022年5月31日，短期借款为576.4万美元，长期债务（扣除当期到期部分）为3.16108亿美元，总债务为3.21872亿美元，现金及现金等价物为1612.5万美元，净债务为3.05747亿美元；2021年8月31日，短期借款为365.4万美元，长期债务（扣除当期到期部分）为7129.9万美元，总债务为7495.3万美元，现金及现金等价物为2781.8万美元，净债务为4713.5万美元[185] 公司收入变化 - 2022财年第三季度和前九个月，收入分别同比增长23%和35%[143][146] 产品价差和联合产品价格变化 - 2022财年第三季度和前九个月，黑色金属价差分别同比增长约45%和30%，有色金属联合产品平均净销售价格分别同比增长约15%和30%[147] 持续经营业务有效税率变化 - 2022财年第三季度和前九个月持续经营业务有效税率分别为21.0%和21.2%，上年同期分别为18.0%和20.0%[153] 信贷安排情况 - 截至2022年5月31日和2021年8月31日，信贷安排下未偿还借款分别为3.03亿美元和6000万美元，加权平均利率分别为2.53%和1.75%[166] 综合固定费用覆盖率和综合杠杆率情况 - 截至2022年5月31日，综合固定费用覆盖率要求不低于1.50:1.00，实际为6.67:1.00；综合杠杆率要求不高于0.55:1.00，实际为0.25:1.00[168] 资本支出情况 - 2022财年前九个月资本支出总计9800万美元，上年同期为7700万美元；计划2022财年资本支出在1.3亿至1.5亿美元之间[173] - 2022财年前九个月环境项目资本支出约1300万美元，计划2022财年在该类项目投资2500万至3500万美元[174] 股息情况 - 2022财年第三季度股息为每股0.1875美元，相当于每年每股0.75美元现金股息，于2022年5月2日支付[177] 股票回购情况 - 2022财年前九个月，回购44.4万股A类普通股，总计1800万美元，上年同期无回购[142] - 截至2022年5月31日，公司已根据股票回购计划回购约870万股A类普通股，授权可再回购最多26.2万股；2022年6月27日，董事会授权额外回购最多300万股A类普通股；2022财年第三季度和前九个月，分别在公开市场交易中回购24.4万股和44.4万股A类普通股，总计分别花费1000万美元和1800万美元[178] 备用信用证安排情况 - 截至2022年5月31日，公司备用信用证安排下有900万美元未偿还[181] 长期债务借款和还款情况 - 2022年前九个月，长期债务借款为8.95175亿美元，还款为6.5544亿美元，净借款为2.39735亿美元；2021年前九个月，长期债务借款为4.45829亿美元，还款为3.9681亿美元，净借款为4901.9万美元[187] 公司商品价格风险和存货情况 - 公司面临商品价格风险，主要与黑色和有色金属市场价格波动有关；截至2022年5月31日，2022财年第三季度记录了300万美元的存货减记；基于合同销售和未来销售价格估计，2022年5月31日存货估计销售价格下降10%不会对净可实现价值产生重大影响[198] - 2022财年第三季度，公司因评估存货可变现净值记录了300万美元的存货减值[198] - 基于合同销售和未来售价估计，截至2022年5月31日，存货估计售价下降10%不会对可变现净值产生重大影响[198] 公司流动性情况 - 公司认为当前现金资源、内部产生的资金、现有信贷安排和资本市场渠道将满足短期和长期流动性需求，但市场持续恶化时可能需要额外流动性[180] 会计估计和准则影响情况 - 公司关键会计估计和近期发布的会计准则对财务状况、经营成果或现金流预计无重大影响[182][184] 应收账款情况 - 截至2022年5月31日和2021年8月31日，公司应收账款余额分别有21%和30%由信用证覆盖，剩余余额中分别有99%和97%逾期不足60天[202] - 截至2022年5月31日和2021年8月31日，公司应收账款余额分别有21%和30%由信用证覆盖[202] - 截至2022年5月31日和2021年8月31日，剩余应收账款余额中分别有99%和97%逾期少于60天[202] 衍生品合约情况 - 截至2022年5月31日和2021年8月31日，公司没有任何衍生品合约[203] 特定业务占比情况 - 截至2022年5月31日的九个月，哥伦布回收和安可回收业务约占公司合并总资产的10%和合并总收入的5%[205] 公司环境违规和解情况 - 公司与美国环境保护署和美国司法部就环境违规指控达成和解，需支付155万美元民事罚款[210] - 公司旗下Pick - n - Pull与加利福尼亚州六个县的地方检察官达成和解，需支付185万美元民事罚款、30万美元补充环境项目费用和35万美元调查及执法成本费用[211] - 公司与美国环保署和美国司法部就环境违规指控达成和解，需支付155万美元民事罚款[210] - 公司旗下Pick - n - Pull与加州六个县的地方检察官就危险材料处理指控达成和解，需支付185万美元民事罚款、30万美元补充环境项目费用和35万美元调查执行费用[211] 公司环境相关诉讼纠纷情况 - 公司与阿拉米达县地方检察官和加利福尼亚州总检察长办公室就奥克兰金属回收设施环境违规指控达成和解，后收到指控违反和解令的信件[215] - 公司与奥克兰运动家投资集团在多个环境相关诉讼中有纠纷，部分上诉待决[216][218] - 公司与阿拉米达县地方检察官和加州总检察长办公室就奥克兰金属回收设施环境违规指控达成和解，收到指控违反同意令的信件，但公司认为未违规[215] - 2022年4月18日，法院下令禁止公司应用CTMSR法规，公司和DTSC已提出上诉[216] - 2022年6月23日，DTSC指控公司违反加州危险废物控制法，公司对此提出异议并申请不同形式的授权[217] - 公司在CTMSR法规合规方面存在问题，收到违规指控，已申请不同形式的授权[217] 公司风险因素变化情况 - 自2021年8月31日年度报告提交以来，除后续季度报告披露的变化外，公司风险因素无重大变化[219]

业绩总结 - Q1 2022产品收入净额为4300万美元，同比下降5.1%（从4530万美元下降）[10] - Q1 2022许可收入为20万美元，同比下降81.8%（从1100万美元下降）[10] - Q1 2022净亏损为1830万美元，同比下降16.6%（从1570万美元下降）[10] - Q1 2022调整后EBITDA为-910万美元，同比下降97.8%（从460万美元下降）[12] - Q1 2022的GAAP净亏损为1,830万美元，较Q1 2021的1,570万美元有所增加[56] - Q1 2022的调整后EBITDA为-910万美元，相较于Q1 2021的-460万美元有所恶化[56] 用户数据 - Q1 2022新患者注册为6768人，同比下降23.0%（从8799人下降）[29] - TYMLOS每位商业员工的净收入为374,000美元[22] - 预计2022年TYMLOS净收入为2.32亿美元，预计上半年占42%，下半年占58%[30] 研发与临床试验 - Angelman综合症的临床试验计划招募约225名患者，预计在2024年下半年公布顶线结果[45] - Prader-Willi综合症的临床试验计划招募约200名患者，预计在2024年下半年公布顶线结果[47] 市场潜力 - Angelman综合症在美国的患病人数为16,000至27,000人[45] - Prader-Willi综合症在美国的患病人数为22,000至33,000人[47] - Infantile Spasms每年新增病例为7,000至10,000例[50] - Angelman综合症的临床表现中，80-95%的患者出现癫痫，且对药物高度耐药[45] - Prader-Willi综合症的主要症状为无止境的饥饿感，且目前针对该症状的批准药物为零[47] - Infantile Spasms患者中，超过80%存在发育迟缓的风险[50] 财务状况 - Q1 2022结束时现金及现金等价物为7200万美元，较Q4 2021的11200万美元下降35.7%[20] - Q1 2022研发费用为2270万美元，同比下降27.7%（从3140万美元下降）[10] - Q1 2022销售、一般和行政费用为3000万美元，同比下降12.0%（从3410万美元下降）[10]

财务数据和关键指标变化 - 2022财年第一季度净产品收入4300万美元，较2021年第一季度下降5.2%，主要因2021年底分销商库存水平高致出货量减少及预期的支付方动态影响 [18] - 许可收入较2021年第一季度下降，是因去年在日本获得1000万美元监管里程碑款项的时间因素 [19] - 研发成本较2021年第一季度下降900万美元，降幅28%，主要因阿巴洛肽TD和SC项目成本降低及依拉司群净项目成本减少，部分被RAD011项目投资增长抵消 [19] - 销售、一般和行政费用较2021年第一季度下降400万美元，降幅12%，主要因专业支持成本和净员工人数减少 [20] - 净亏损1800万美元，较2021年第一季度增加300万美元，调整日本监管里程碑后实现700万美元改善 [20] - 非GAAP基础上，本季度调整后EBITDA为负900万美元，2021年第一季度为负500万美元，差异源于1000万美元日本监管里程碑的时间因素 [21] - 第一季度末资产负债表上现金及现金等价物为7200万美元，2022年第一季度净现金消耗约4000万美元，主要因净营运资金波动及非经常性支出 [21] 各条业务线数据和关键指标变化 TYMLOS业务 - 第一季度TYMLOS业务新患者注册近6800人，新增约4000名新患者，月平均活跃患者数近14800人，同比增长4%，第一季度净收入4300万美元 [26] - 公司有望实现全年净收入2.32亿美元目标，预计上半年约占42% [27] 阿巴洛肽业务 - 今年第一季度提交男性适应症补充新药申请（sNDA），FDA审核周期为10个月，预计2023年第一季度初推出男性适应症产品 [30] - 长效注射剂项目已确定候选药物和配方，将进入临床前测试阶段；与麻省总医院的SIK抑制剂项目合作延期，专注开发新型口服盐诱导激酶抑制剂治疗肌肉骨骼疾病 [31] 依拉司群业务 - 依拉司群是首个且目前唯一在ER阳性、HER2阴性乳腺癌的所有患者群体和ESR1突变群体中显示积极顶线结果的研究性口服SERD药物 [34] - 已成功建立商业供应链，计划本季度向FDA提交美国新药申请（NDA），随后提交欧洲申请 [37][39] - ELCTRA试验正在进行，评估依拉司群与阿贝西利联合治疗乳腺癌脑转移患者，计划今年第一季度迎来首位患者首次就诊 [39] RAD011业务 - 计划今年启动两项关键的RAD011项目，分别针对癫痫发作减少和增生减少的主要终点，成功后有望推进相关适应症研究 [41] - 安吉尔曼综合征的Scout 19项目计划今年晚些时候启动，是一项全球3期研究，旨在治疗18个月至55岁患者，预计招募约225名患者，目前正完善研究设计、完成监管提交和选定研究地点，有望下半年启动患者入组 [42] - 普拉德 - 威利综合征的Scout 15研究已在美国开放招募，首位患者已接受筛查，是一项2/3期无缝设计研究，旨在治疗增生，计划在全球约35个地点招募约200名8至65岁患者，目标是在2024年完成研究 [43][44] - 婴儿痉挛症的Scout 20研究正准备与监管机构讨论研究设计，拟开展2期概念验证研究，将RAD011作为新诊断患者的辅助治疗，计划招募约100名患者，预计2023年初启动患者入组 [46] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续整合管理，关注人才保留和招聘，因生物技术行业人才市场竞争激烈 [10] - 核心产品TYMLOS聚焦美国市场现金流最大化，拓展美国以外市场，同时为美国男性市场推出做准备，男性市场患者数量预计比女性多10% - 25% [11][12] - 依拉司群方面，与合作伙伴Menarini紧密合作，随着赛诺菲和罗氏在SERD领域试验失败，市场机会可能扩大，公司内部对依拉司群的风险调整估值显示风险下降、盈利能力上升 [13][14][15] - RAD011项目将继续有序推进，公司认为该项目在科学、技术和患者需求方面具有吸引力 [15] - 公司宣布将依拉司群的所有资金返还给债权人和股东，以更战略地利用多年积累的净运营亏损（NOLs） [16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 市场环境复杂，公司专注于可控因素，如最大化TYMLOS美国市场收入、积极拓展美国以外市场，关注依拉司群在美国和欧洲市场的定位，以及推进RAD011项目 [50][51] - 预计随着时间推移，资产负债表上的现金将增加，因第一季度的异常情况和预计的业务增长 [22] 其他重要信息 - 公司获得Dup15q综合征孤儿药指定，基于该综合征与安吉尔曼综合征和普拉德 - 威利综合征在染色体异常和症状方面的相似性，公司已有相关研究设计 [47][48] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：男性骨质疏松市场目标处方医生群体与女性市场的重叠程度，以及是否需要调整销售结构 - 预计目标处方医生群体有很大重叠，大部分业务来自内分泌科医生和风湿科医生，预计无需大幅改变销售结构 [54] 问题2：过去一年多的运营精简项目进展，以及是否还有提高运营效率的潜力 - 运营精简是一个持续的过程，不会出现基础设施成本或员工人数的大幅下降，但会继续优化某些功能，公司总员工人数将呈略微下降趋势 [57] 问题3：公司有7200万美元现金，计划今年实现EBITDA盈亏平衡，如何考虑为开发项目分配资金，是否有重大里程碑，成本节约措施是否足以支持产品在竞争市场中的扩张 - 公司对TYMLOS上半年销售目标有信心，历史上第三和第四季度是销售旺季，结合基础设施成本降低，下半年现金流状况将改善；依拉司群提交申请时可获得小额里程碑款项；公司与债权人保持良好沟通，资产负债表有调整空间；公司会谨慎管理资金，确保不超出承受能力，同时认为依拉司群资产价值上升，为公司提供信心 [61][62][65] 问题4：依拉司群的潜在市场机会和峰值销售预期，以及是否有重新谈判交易条款以获取更多收入或里程碑款项的可能性 - 交易条款不会重新谈判；依拉司群市场规模大，但市场机会受治疗范式、竞争对手、监管批准和标签等因素影响，公司会密切关注相关信息并进行分析 [67][68] 问题5：为实现TYMLOS销售指引，预计全年将获得多少患者份额 - 公司更关注TYMLOS平均活跃患者数量的同比增长，这表明患者对产品的需求在增加；实现全年2.32亿美元销售目标只需实现适度的5%同比增长，并非过度关注市场份额 [74] 问题6：依拉司群的特许权使用费安排，是否会将其货币化以及如何使用所得款项；TYMLOS新患者处方和处方量同比下降的影响因素 - 与Menarini的财务安排包括3.2亿美元的监管和销售里程碑款项，特许权使用费约为全球销售额的5%至高个位数；公司计划将所有资金返还给债权人和股东，但具体方式尚未确定；TYMLOS新患者注册下降主要是由于第一季度季节性因素，包括加速去库存和其他与毛利润到净利润相关的因素，但患者需求指标呈积极趋势 [77][78][80] 问题7：从与监管机构的讨论中，依拉司群的潜在批准路径是针对整体患者群体还是ESR1突变患者子集 - 公司不会对与监管机构的专有讨论发表评论，但与FDA的预NDA会议和与EMA的联合报告员及报告员会议都非常积极，讨论涉及伴随诊断，且美国和欧洲的讨论有共性也有差异 [85][86][87] 问题8：Epidiolex是否在安吉尔曼综合征或婴儿痉挛症中被非标签使用 - 公司推测有一小部分患者可能会以某种方式使用Epidiolex，但无法证实，从相关公司的商业报告来看，这部分患者占比很小 [89] 问题9：加拿大批准TYMLOS后是否会有里程碑款项 - 预计今年年底前获得批准，会有小额里程碑款项；非美国市场的获批将带来持续收入且无额外成本，预计2023年将有四个非美国市场推出产品，日本是最大的合成代谢市场，对全球收入贡献较大 [91][92]

公司业务概况 - 公司是北美最大的黑色和有色金属回收商及成品钢制造商，拥有50家零售自助汽车配件店、52家金属回收设施和1家电弧炉钢厂[115] - 公司运营7个深水港，其中6个配备大型碎纸机，可满足全球对再生黑色金属的需求[117] 公司运营影响因素 - 公司运营受国内外市场再生金属需求和价格、原材料供应、运营杠杆及提取金属效率影响[118] - 公司运营受市场条件、原材料供应、供应链效率、生产成本等多种因素影响，季度运营结果会波动[120] - 公司持续监测COVID - 19对业务的影响，疫情导致劳动力短缺、物流挑战和成本增加，对销售和运营结果有不同程度负面影响[121] 火灾保险相关情况 - 2021年5月22日俄勒冈州钢厂起火，财产损失免赔额100万美元，营业损失免赔额为日均毛收入10倍，2022财年上半年保险应收款增至2500万美元，确认1500万美元保险回收收益，收到预付款约3000万美元[122] - 2021年12月8日马萨诸塞州金属回收设施起火，财产损失免赔额50万美元，营业损失免赔额为日均毛收入10倍，2022财年第二季度确认1000万美元保险应收款及相关保险回收收益[123] - 2022财年第二季度和前六个月分别确认保险赔偿1200万美元和1500万美元，第二季度还确认埃弗雷特碎纸机设施火灾保险赔偿1000万美元[138] 业务线销售数据 - 2022财年第二季度再生金属市场需求强劲，黑色和有色金属产品平均净销售价格分别上涨15%和33%，销量分别增长10%和8%，成品钢平均销售价格上涨51%，销量下降22%[128] - 2022财年第二季度和前六个月总营收分别增长31%和45%，主要因产品售价和销量上升[133][136] 销售、一般和行政费用情况 - 2022财年第二季度销售、一般和行政费用较上年同期增长13%，主要因遗留环境费用、员工薪资和外部专业服务费用增加，部分被年度激励补偿计划应计费用减少抵消[129] - 2022财年第二季度和前六个月销售、一般和行政费用分别增长13%和12%，主要因多项费用增加[133][139] 非GAAP财务指标使用说明 - 公司使用非GAAP财务指标评估业绩、流动性和资本结构，但这些指标不能替代GAAP指标，且可能与其他公司不可比[124][125] 盈利相关指标 - 2022财年第二季度摊薄后持续经营业务每股收益为1.27美元，上年同期为1.54美元；调整后为1.38美元，上年同期为1.51美元[131] - 2022财年第二季度净收入为3800万美元，上年同期为4600万美元；调整后EBITDA为7500万美元，上年同期为7100万美元[131] - 2022财年第二季度和前六个月净收入分别为3800万美元和8500万美元，上年同期分别为4600万美元和6100万美元；调整后EBITDA分别为7500万美元和1.53亿美元，上年同期分别为7100万美元和1.12亿美元[133][137] - 2022年2月28日和2021年同期，三个月调整后EBITDA分别为75259000美元和71411000美元；六个月分别为153345000美元和111666000美元[176] - 2022年2月28日和2021年同期，三个月调整后持续经营业务归属于SSI股东的收入分别为41066000美元和43492000美元；六个月分别为88137000美元和59813000美元[178] - 2022年2月28日和2021年同期，三个月调整后持续经营业务归属于SSI股东的摊薄每股收益分别为1.38美元和1.51美元；六个月分别为2.96美元和2.09美元[178] 经营活动现金流量情况 - 2022财年前六个月经营活动提供的净现金为1300万美元，上年同期使用净现金300万美元[132] - 2022财年上半年经营活动现金来源中应付账款增加1200万美元，其他应计负债增加800万美元；现金使用方面，存货增加5300万美元，应收账款增加4800万美元，应计工资及相关负债减少4000万美元，环境负债减少1200万美元[145] - 2021财年上半年经营活动现金使用中存货增加9000万美元，应收账款增加7600万美元；现金来源中应付账款增加4500万美元，所得税应计增加1600万美元[146] 债务相关情况 - 截至2022年2月28日债务为2.62亿美元，截至2021年8月31日为7500万美元；净债务为2.44亿美元，截至2021年8月31日为4700万美元[132] - 截至2022年2月28日，公司信贷安排下未偿还借款为2.4亿美元，加权平均利率为2.03%；截至2021年8月31日，未偿还借款为6000万美元，加权平均利率为1.75%[154] - 截至2022年2月28日，公司合并固定费用覆盖率要求不低于1.50:1.00，实际为5.84:1.00；合并杠杆率要求不超过0.55:1.00，实际为0.23:1.00[156] - 2022年2月28日和2021年8月31日，公司净债务分别为243754000美元和47135000美元[173] - 2022年和2021年前六个月，公司长期债务净借款分别为179699000美元和66416000美元[174] 股票回购情况 - 2022财年前六个月回购20万股A类普通股，总计800万美元，上年同期无回购[132] - 截至2022年2月28日，公司有权回购最多剩余50.6万股A类普通股，2022财年第二季度，公司在公开市场交易中回购20万股A类普通股，总价800万美元[166] 税率情况 - 2022财年第二季度和前六个月持续经营业务有效税率分别为24.0%和21.3%，上年同期分别为20.1%和22.1%[141] 投资活动现金流量情况 - 2022财年上半年投资活动净现金使用为1.72亿美元，2021财年上半年为5400万美元[147] 融资活动现金流量情况 - 2022财年上半年融资活动净现金提供为1.5亿美元，2021财年上半年为5000万美元[151] 资本支出情况 - 2022财年上半年资本支出总计6900万美元，上一年同期为5500万美元，公司计划2022财年资本支出在1.3亿至1.6亿美元之间[161] - 2022财年上半年环境项目资本支出约1000万美元，公司计划2022财年在该类项目投资3000万至4000万美元[162] 股息情况 - 2022年1月6日，董事会宣布2022财年第二季度股息为每股0.1875美元，相当于每股年度现金股息0.75美元，于2月14日支付[165] 库存相关情况 - 截至2022年2月28日，销售价格下降10%对库存的净可实现价值无重大影响[181] 应收账款情况 - 截至2022年2月28日和2021年8月31日，公司应收账款余额分别有40%和30%由信用证覆盖[185] - 截至2022年2月28日和2021年8月31日，未被信用证覆盖的应收账款余额中，分别有99%和97%逾期不到60天[185] - 截至2022年2月28日和2021年8月31日，公司应收账款余额分别有40%和30%由信用证覆盖[185] - 截至2022年2月28日和2021年8月31日，剩余应收账款余额中分别有99%和97%逾期不足60天[185] 收购业务情况 - 截至2022年2月28日，哥伦布回收业务约占公司合并总资产的8%和合并总收入的4%[187] - 收购的哥伦布回收业务在截至2022年2月28日的六个月中，约占公司合并总资产的8%和合并总收入的4%[187] 信用风险管理情况 - 公司通过多种方法管理信用风险，包括信用证出口、收取定金、设定信用额度、信用保险等[183] - 新冠疫情使公司用于覆盖部分国内客户销售的信用保险可用性降低，可能增加客户信用风险[183] - 大宗商品价格上涨时，公司适用客户信用额度的信用保险覆盖比例较低，可能增加客户信用风险[183] - 公司通常在价格商定后30至60天内发货，价格上涨时客户易获得信用证，价格大幅下跌时可能无法获得全额信用证[184] 外汇汇率风险情况 - 公司面临外汇汇率风险，主要与加拿大子公司以美元计价的销售交易及应收账款有关[186] 披露控制和程序情况 - 截至2022年2月28日，公司的披露控制和程序在合理保证水平上有效[187] - 截至2022年2月28日，公司披露控制和程序在合理保证水平上有效[187] 衍生品合约情况 - 截至2022年2月28日和2021年8月31日，公司没有任何衍生品合约[186]

财务数据和关键指标变化 - 本季度调整后EBITDA达7500万美元，创公司历史第二季度最佳纪录，相当于每吨黑色金属70美元，同比增加400万美元 [30] - 第二季度调整后每股收益为1.38美元，上下半年业绩为公司历史最佳 [11] - 黑色金属平均净销售价格同比上涨15%，有色金属平均净销售价格同比上涨33%，成品钢平均销售价格同比上涨51% [33][35][39] - 黑色金属和有色金属销售分别同比增长10%和8%，成品钢销售环比增长7% [12][38] - 第二季度运营现金流为4700万美元，净债务为2.44亿美元，净杠杆率为21%，净债务与调整后EBITDA之比为0.7倍 [40][41] - 本季度回购约20万股A类普通股，约占总股本的0.7%，花费约800万美元，调整后第二季度有效税率为24% [42] - 预计第三季度黑色金属和有色金属销量将环比增长约15%，成品钢销量将环比增长约25%，平均库存会计将带来每吨约5美元的收益，预计EBITDA将比第二季度增长约30%，有效税率为23% [43][44][45] 各条业务线数据和关键指标变化 黑色金属业务 - 销售至9个国家，孟加拉国、土耳其和越南为最大销售目的地，销售在国内、西海岸设施对亚洲的销售以及东西海岸出口地对地中海或美洲的销售之间保持良好平衡 [34] 有色金属业务 - 销售至17个国家，主要目的地为美国、印度和马来西亚，产品组合高度多样化，铝、zorba、铜、twitch和其他产品分别占有色金属销量的29%、22%、16%、14%和19% [36][37] 钢铁厂业务 - 成品钢销量为10.6万吨，环比增长7%，平均轧机利用率为86%，到第二季度末库存恢复正常水平 [38][39] 各个市场数据和关键指标变化 - 第二季度再生黑色金属市场价格处于历史高位，铜和铝废料价格接近多年高位，长材需求持续上升，价格创历史新高 [15][16] - 第二季度末，由于乌克兰和俄罗斯半成品和生铁出口短缺，黑色金属价格大幅上涨，供应流量强劲 [16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 战略重点包括在主要回收业务中投资先进金属回收系统、实现黑色金属产量增长、扩展产品和服务以及开展提高生产力的举措，预计完成后将使每吨黑色金属EBITDA利润率提高约17美元 [22][23][24] - 公司推出GRN Steel净零碳排放产品线，体现了公司在可持续发展方面的创新和对客户需求的响应 [10] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管受到供应链中断影响，但全球对公司产品和服务的需求仍然很高，前景乐观，预计第三季度业绩将受益于销量增长和当前强劲的价格环境 [14] - 公司有望受益于美国和全球电弧炉炼钢产能的持续增长、全球对脱碳的关注、低碳技术对金属需求的增加以及美国1.2万亿美元基础设施法案带来的额外钢铁和再生金属需求 [49] 其他重要信息 - 公司因可持续发展计划受到多个知名组织认可，连续八年被评为全球最具道德公司之一，在全球100家最可持续发展公司中排名第15位 [8] - 公司和员工为乌克兰提供了多种形式的援助和支持 [6] 总结问答环节所有的提问和回答 本次财报电话会议记录中未包含问答环节的具体提问和回答内容。

业绩总结 - 2022年第二季度调整后的EBITDA为7500万美元，为公司历史上最佳的第二季度业绩[20] - 2022年第二季度的合并营业收入为52,165千美元，较2022年第一季度的59,821千美元下降约2.77%[76] - 2022年第二季度的净收入为37,586千美元，较2022年第一季度的46,228千美元下降约18.7%[79] - 2022年第二季度的调整后净收入为41,066千美元，较2022年第一季度的47,071千美元下降约12.8%[79] - 2022年第二季度的每股摊薄收益为1.27美元，较2022年第一季度的1.55美元下降约18.06%[81] - 2022年第二季度的调整后营业收入为56,718千美元，较2022年第一季度的60,913千美元下降约6.67%[76] 用户数据 - 铁金属销售量为1071千吨，非铁金属销售量为147百万磅[24] - 2022年第二季度铁金属市场价格为每吨1500美元，非铁金属市场价格为每磅5.50美元[26] - 2022年第二季度铁合金销量同比增长10%，达到1071千吨[43] - 2022年第二季度非铁合金销售量同比增长8%，其中twitch产品占非铁合金总销量的14%[51] 未来展望 - 预计到2022年底完成先进金属回收技术的全面推广[23] - 预计到2024年，美国将新增超过1000万吨的电弧炉（EAF）产能[28] - 预计2022年第三季度铁合金和非铁合金销售量将因强劲的全球需求而上升[66] 新产品和新技术研发 - 完成了哥伦布回收项目的首次完整季度贡献[23] - 2022年第二季度调整后的每吨铁合金EBITDA为70美元，创下历史最高水平[43] 财务状况 - 2022年第二季度的净债务为243,754千美元，较2022年第一季度的240,635千美元略有上升[84] - 2022年第二季度的总债务为261,577千美元，较2022年第一季度的259,716千美元略有上升[84] - 2022年第二季度的净杠杆比率为21.2%，较2022年第一季度的21.6%有所下降[84] - 自由现金流为17,293千美元，较2021年第二季度的4,821千美元增长了258.5%[93] - 2022年第二季度的资本支出为3000万美元[59] 负面信息 - 2022年第二季度每股收益（调整后）为1.38美元，较去年同期的1.51美元有所下降[24] - 2022年第二季度的净收入为38,165千美元，较2021年第二季度的45,679千美元下降约16.5%[87] - 2022年第二季度的税费支出为12,073千美元，较2021年第二季度的11,469千美元增长约5.3%[87] - 2022年第二季度的折旧和摊销费用为18,596千美元，较2021年第二季度的14,469千美元增长约28.6%[87] - 2022年第二季度的利息支出为1,901千美元，较2021年第二季度的1,224千美元增长约55.2%[87]

财务数据和关键指标变化 - 2021财年净产品收入2.19亿美元，较2020年增长5%，主要由销量驱动 [36] - 2021年非GAAP基础上调整后EBITDA较2020年改善56%，得益于研发费用减少和SG&A效率提升 [37] - Q4净产品收入6500万美元，较2020年Q4的6000万美元增长9%，主要由销量驱动 [38] - Q4研发费用4200万美元，较2020年Q4的3600万美元增长14%，主要因阿巴洛帕替德透皮系统和依拉司群的时间安排 [38] - Q4 SG&A因2021年Q2重组费用减少600万美元，降幅16% [39] - Q4净亏损1560万美元，较2020年Q4改善580万美元，降幅27% [39] - 全年研发费用1.35亿美元，较2020年的1.6亿美元下降2500万美元，降幅16%，因三项关键试验结束 [40] - 全年SG&A为1.31亿美元，较2020年的1.44亿美元减少9% [40] - 全年净亏损7000万美元，较2020年的1.09亿美元改善3900万美元，降幅36% [40] - 2021年底现金及现金等价物为1.12亿美元，与2020年基本持平 [36][41] - 2021年每位商业员工收入为160万美元，较2020年的110万美元增长47% [42] - 2020年调整后EBITDA亏损5400万美元，2021年亏损2400万美元，2022年目标为盈利3500 - 4500万美元 [30] - 2020年每位商业员工收入约110万美元，2021年为160万美元，2022年目标为190万美元 [31] - 2021年全年现金消耗约300万美元 [34] 各条业务线数据和关键指标变化 TYMLOS业务 - 2021年新患者注册人数较2020年提高14%，新患者启动人数提高11%，月均活跃患者数增加4%，业务净收入同比增长5% [46][47] - 2022年预计净收入2.32亿美元，增长主要由单位销量驱动，预计上半年占40% - 45%，下半年占剩余部分 [48] 阿巴洛帕替德业务 - 男性适应症研究结果出色，计划2022年Q1提交sNDA [24][53] - 透皮贴剂项目虽未达到与TYMLOS的非劣效性，但骨密度增加有临床意义，已请求与FDA开会确定监管路径 [54] 依拉司群业务 - 基于EMERALD试验积极顶线结果，计划2022年Q2向美国提交NDA，合作伙伴Menarini也将在Q2向欧盟提交申请 [57][58] RAD011业务 - 已为Prader - Willi综合征、Angelman综合征和婴儿痉挛症三个项目制定临床方案 [67] - 正在积极寻求FDA和EMA的方案反馈和孤儿药指定，已收到FDA对PWS方案的反馈，获美国Angelman综合征孤儿药指定 [68] 各个市场数据和关键指标变化 - 从市场价值角度看，Takeda收购soticlestat剩余50%股权和UCB收购ZOGENIX表明晚期罕见癫痫资产价值可达20亿美元左右 [71] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2022年是公司转型之年，目标从现金消耗转向现金生成，通过盈利、资产出售等方式实现累计17亿美元NOLs的价值 [11][14] - 管理资产组合，包括商业、财务和临床资产，如依拉司群和RAD011 [17] - 注重人才和文化建设，确保公司在混合和虚拟化环境中持续成功 [18] - 财务上，TYMLOS净收入目标2.32亿美元，预算上半年占42%，下半年占58%，力争实现收支平衡，增长现金流和提高利润率 [19][20][23] - 资产方面，推进阿巴洛帕替德男性适应症sNDA提交、依拉司群NDA提交，解决透皮贴剂项目问题，推进RAD011在癫痫领域的研究 [24][25][28] - 行业竞争方面，生物制药生物技术领域市场混乱，许多类似公司股价低迷，现金流为负，公司目标是产生现金、实现长期现金流并提供后期关键管线的选择 [77][78] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 经营环境面临挑战，尤其是生物制药生物技术领域市场混乱，但公司团队执行力强，有信心在2022年及以后取得进展 [77][78][139] - 对TYMLOS业务在2022、2023及以后的机会充满信心，认为有运营杠杆，适度增长可显著改变公司运营损益 [15][19] - 依拉司群作为重要资产，与Menarini合作良好，监管获批和商业化后将向股东返还资本 [12][13] - RAD011在癫痫领域有潜力，市场认为该领域价值高，公司将按计划推进 [16] 其他重要信息 - 公司与Menarini合作，将依拉司群相关风险转移，节省未来1 - 1.5亿美元支出 [12][13] - 公司有三项依拉司群已授权专利 [61] - 与Menarini的协议中，公司有资格获得2000万美元开发和监管里程碑付款、最高3亿美元销售里程碑付款以及最高9%的分级净特许权使用费 [62] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 更新标签后在推广方面的反馈 - 公司正在更新推广资产以反映标签变化，已收到反馈，移除黑框警告有助于销售团队进入市场，作用机制更新使信息更简单有力，2022年将重点强调 [81] 问题2: 评估RAD011在Angelman综合征和婴儿痉挛症适应症的具体临床前或转化工作及公开时间 - 公司将在第二季度举行广泛的研发会议分享相关工作，Rupert Haynes和John Foster去年确定了这两个癫痫群体，Angelman综合征因患病率、癫痫相似性有吸引力，婴儿痉挛症有历史数据支持新研究设计，Angelman研究是3期研究，与Epidiolex的研究相似 [82][83][84] 问题3: 2021年显著提高TYMLOS利润率的具体方式及未来1 - 3年骨质疏松市场尤其是合成代谢市场的增长情况和驱动因素 - 公司大幅改善了销售团队的布局和生产力，去除了对销售增长和开发不必要的成本，提高了利润率，预计2022年进一步扩大，在EBITDA层面为公司带来更多收入和运营灵活性 [90][91] - 合成代谢市场中Forteo有所下降，公司产品略有增加，但公司更关注整体骨质疏松患者市场，尤其是有骨折需求的100 - 200万患者，男性适应症是增长领域，与代谢疾病的交叉点也值得关注 [92][93] 问题4: 竞争激烈的开发环境对依拉司群未来预期的影响 - 目前竞争信息大多缺乏数据，公司与Menarini密切合作，从临床医生处得到的反馈对依拉司群很有建设性，作为首个口服SERD，Menarini认为患者需求和商业机会显著，公司专注于推进NDA提交 [99][100][101] 问题5: RAD011成为主要关注重点后，是否有近期业务发展计划及如何平衡盈利和现金流目标 - 公司在业务发展方面的任何行动都不会改变现金流生成和利润率提升，会在不影响公司运营现金流改善的前提下，考虑有战略意义且能增加现金流和改善损益的机会，但目前公司在RAD、阿巴洛帕替德和依拉司群等方面工作繁忙 [110][111][112] 问题6: 2022年美国TYMLOS销售指导中男性骨质疏松人群的贡献 - 男性适应症最早在2022年12月推出，实际影响时间约23个月，男性骨质疏松患者骨折后治疗需求高，公司对该人群兴趣浓厚 [117][118][119] 问题7: 基于PFS数据，依拉司群相对于Faslodex（约19000美元/年）的合理定价 - 定价由Menarini负责，他们有专业团队评估市场，公司不过多关注定价问题 [124][125][126] 问题8: 如何改善患者转化和持续治疗问题以及长效制剂的更新情况和人体研究预期时间 - 公司认为增长主要来自患者注册，但也会深入研究患者转化和治疗持续时间问题，通过简化患者入职流程、确保行政事务不影响患者治疗和提醒患者持续治疗等方式进行改进 [131][132][133] - 长效制剂方面，第一季度末将从实验室和科学角度做出继续或停止的决策，若继续将进行动物研究和后续临床前阶段，目前进展符合时间线 [134][135]

财务数据关键指标变化 - 2022财年第一季度摊薄后持续经营业务每股收益为1.55美元，上年同期为0.50美元；调整后摊薄后持续经营业务每股收益为1.58美元，上年同期为0.57美元[116] - 2022财年第一季度净收入为4700万美元，上年同期为1500万美元；调整后EBITDA为7800万美元，上年同期为4000万美元[116] - 2022财年第一季度销售、一般和行政费用较上年同期增长11%[117] - 2022财年第一季度，经营活动净现金使用量为3400万美元，上年同期为700万美元[119] - 截至2021年11月30日，债务为2.6亿美元，截至2021年8月31日为7500万美元；净债务为2.41亿美元，截至2021年8月31日为4700万美元[119] - 2021年11月30日结束的三个月，总营收为7.98118亿美元，上年同期为4.92107亿美元，同比增长62%[120] - 2021年11月30日结束的三个月，净利润为4727.6万美元，上年同期为1506.4万美元，同比增长214%[120] - 2021年11月30日结束的三个月，调整后EBITDA为7808.6万美元，上年同期为4025.5万美元，同比增长94%[120] - 2022财年第一季度，有效所得税税率为19.0%，上年同期为27.5%[127] - 2022财年第一季度，投资活动净现金使用量为1.43亿美元，上年同期为3200万美元[135] - 2022财年第一季度，融资活动净现金流入为1.69亿美元，上年同期为2900万美元[138] - 截至2021年11月30日，信贷安排下的未偿还借款为2.45亿美元，截至2021年8月31日为6000万美元[142] - 截至2021年11月30日，公司合并固定费用覆盖率要求不低于1.50:1.00，实际为7.52:1.00；合并杠杆率要求不高于0.55:1.00，实际为0.23:1.00[144] - 截至2021年11月30日和8月31日，其他债务义务均为800万美元，主要与设备采购有关[147] - 2022财年前三个月资本支出为4000万美元，上年同期为3200万美元，2022财年计划投资1.3亿 - 1.6亿美元[149] - 2022财年前三个月环境项目资本支出约700万美元，2022财年计划投资3000万 - 4000万美元[150] - 截至2021年11月30日，总债务净额为2.40635亿美元，8月31日为4713.5万美元[161] - 2021年前三个月长期债务净借款为1.84777亿美元，2020年为3893.3万美元[163] - 2021年前三个月调整后EBITDA为7808.6万美元，2020年为4025.5万美元[167] - 2021年和2020年第三季度持续经营业务归属SSI股东的收入分别为46,228千美元和14,146千美元，调整后分别为47,071千美元和16,321千美元[168] - 2021年和2020年第三季度持续经营业务归属SSI股东的摊薄每股收益分别为1.55美元和0.50美元，调整后分别为1.58美元和0.57美元[168] - 截至2021年11月30日，销售价格下降10%对库存的可变现净值无重大影响[170] - 截至2021年11月30日和8月31日，应收账款余额中分别有43%和30%由信用证覆盖[174] - 截至2021年11月30日和8月31日，剩余应收账款余额中分别有99%和97%逾期不足60天[174] 各条业务线数据关键指标变化 - 2022财年第一季度，公司黑色和有色金属产品平均净销售价格分别上涨66%和64%，销量分别增长9%和11%[117] - 2022财年第一季度，成品钢平均销售价格较上年同期上涨58%，但销量下降26%[117] - 哥伦布回收业务在截至2021年11月30日的季度中，约占公司合并总资产的8%和合并总收入的3%[177] 保险相关情况 - 2021年5月22日，公司俄勒冈州麦克明维尔钢厂发生火灾，财产损失免赔额为100万美元，营业损失免赔额为日均毛收益的10倍[109] - 截至2021年8月31日，公司确认1000万美元保险应收款；2022财年第一季度，保险应收款增至1400万美元，确认300万美元保险回收收益[109] - 2022财年第一季度，公司收到保险公司预付款约3000万美元，保险应收款降至零，剩余1600万美元计入其他应计负债[109] - 2021年12月8日，公司马萨诸塞州埃弗雷特金属回收厂发生火灾，财产损失免赔额为50万美元，营业损失免赔额为日均毛收益的10倍[110][112] - 公司预计在2022财年第二季度基本完成埃弗雷特工厂受损财产的修复和更换，恢复粉碎作业[112] 公司治理与合规 - 截至2021年11月30日，公司的披露控制和程序在合理保证水平上有效[177] - 2021年11月29日，DTSC撤销了公司的“f”信函[182] - 2021年12月10日，DTSC发布紧急规定，允许公司在有条件排除的情况下继续将处理后的碎料残渣作为非危险废物处理[182] 公司融资与资本运作 - 公司高级有担保循环信贷额度为7亿美元和1500万加元，将于2023年8月到期[141] - 2021年10月19日，董事会宣布2022财年第一季度股息为每股0.1875美元，相当于每年每股0.75美元，于11月22日支付[152] - 截至2021年11月30日，公司有权回购最多70.6万股A类普通股[153] - 截至2021年11月30日，备用信用证未偿还金额为800万美元[157] - 截至2021年11月30日和8月31日，公司无衍生合约[175]