文章核心观点 公司公布2024年第四季度和全年运营及财务业绩、2024年末探明储量，并提供2025年运营和财务指引 公司在2024年提升多项指标，销售增长、成本降低、债务减少 计划通过有机钻探和增值收购实现生产增长和股东价值提升 2025年将继续控制资本支出，优化现金流和资产负债表 [1][3] 2024年第四季度亮点 - 净收入570万美元，摊薄后每股0.03美元；调整后净收入1230万美元，摊薄后每股0.06美元 [5] - 日均销售19658桶油当量，超指引中点，其中原油12916桶/日 [5] - 全现金运营成本与Q3基本持平，总资本支出减少12%至3760万美元 [5] - 调整后运营现金流4220万美元，调整后自由现金流470万美元，连续21个季度现金流为正 [5] - 债务减少700万美元，强化资产负债表 [5] 2024年全年亮点 - 净收入6750万美元，摊薄后每股0.34美元；调整后净收入6950万美元，摊薄后每股0.35美元 [5] - 销售 volumes同比增长8%至创纪录的19648桶油当量/日，原油销售增长6%至13283桶/日 [5] - 全现金运营成本同比降低2%，尽管实现价格降低7%，仍产生调整后EBITDA2.333亿美元 [5] - 资本支出基本持平于1.519亿美元，水平井资本效率提高11%，垂直井提高约3% [5] - 现金资本回报率达15.9%，连续三年超15% [5] - 调整后运营现金流1.953亿美元，调整后自由现金流4360万美元，连续五年以上现金流为正 [5] - 剥离高运营成本的非核心垂直井，获550万美元 [5] - 偿还债务4000万美元，自2023年8月完成Founders收购以来共偿还7000万美元 [5] - 确认6亿美元的借款基础，2024年末流动性约2.17亿美元，借款3.85亿美元，杠杆率1.66倍 [5] - 有机增长探明储量440万桶油当量，增幅3%至1.342亿桶油当量 [5] 销售、价格和收入 第四季度 - 2024年第四季度，原油平均实现销售价格为68.98美元/桶，天然气为 - 0.96美元/Mcf，NGLs为9.08美元/桶 综合平均实现销售价格为46.14美元/桶油当量，较Q3下降4%，较2023年Q4下降18% [7] - 收入为8340万美元，较Q3的8920万美元和2023年Q4的9990万美元有所下降 下降原因是价格差异380万美元和销量差异200万美元 [8] 全年 - 2024年全年，原油实现销售价格为74.87美元/桶，天然气为 - 1.44美元/Mcf，NGLs为9.23美元/桶 综合平均销售价格为50.94美元/桶油当量，低于2023年的54.60美元/桶油当量 [27] - 收入总计3.663亿美元，高于2023年的3.611亿美元，增长源于销量增加部分抵消了价格下降的影响 [25] 成本和费用 租赁运营费用（LOE） - 2024年第四季度为2030万美元，即11.24美元/桶油当量，在公司指引范围内 [9] - 2024年全年为7830万美元，即10.89美元/桶油当量，接近指引中点 增加主要因Founders收购资产全年费用及活动水平提高，部分被成本降低和效率提升举措抵消 [28] 收集、运输和处理（GTP）成本 - 由于2022年5月1日合同变更，公司不再拥有和控制大部分天然气加工，GTP成本主要反映为天然气销售价格的减少 [10] 从价税 - 2024年第四季度为1.34美元/桶油当量，高于Q3的1.17美元/桶油当量和2023年Q4的0.92美元/桶油当量 [11] 生产税 - 2024年第四季度为2.13美元/桶油当量，低于Q3的2.27美元/桶油当量和2023年Q4的2.78美元/桶油当量 占收入的4.6% - 5.0% [11] 折旧、损耗和摊销（DD&A）及资产退休义务增值 - 2024年第四季度，DD&A为13.57美元/桶油当量，资产退休义务增值为0.18美元/桶油当量 [12] 一般和行政费用（G&A） - 2024年第四季度为800万美元（4.44美元/桶油当量），高于Q3的640万美元（3.47美元/桶油当量） 排除股份支付和交易成本后，为3.51美元/桶油当量 [13] - 2024年全年为2960万美元，即4.12美元/桶油当量，高于2023年的2920万美元（4.41美元/桶油当量） 增加主要因活动水平提高导致总薪酬增加和2023年的非经常性员工留用税收抵免，部分被股份支付减少330万美元抵消 [29] 利息费用 - 2024年第四季度为1010万美元，低于Q3的1080万美元和2023年Q4的1160万美元 [14] 衍生品（损失）收益 - 2024年第四季度，公司商品衍生品合同净损失630万美元，包括实现的现金收益70万美元和未实现的非现金损失700万美元 而Q3净收益2470万美元，2023年Q4净收益2930万美元 [15] 资产负债表和流动性 - 2024年12月31日，总流动性为2.168亿美元，较9月30日增加4%，较2023年12月31日增加24% 包括现金及现金等价物190万美元和循环信贷额度下可用额度2.15亿美元 [18] - 2024年12月31日，公司循环信贷额度借款余额为3.85亿美元，借款基础为6亿美元 第四季度偿还债务700万美元，自2023年8月Founders交易完成以来共偿还7000万美元 公司计划2025年根据市场情况进一步偿还债务 [18] 资本支出 第四季度 - 2024年第四季度，应计资本支出为3760万美元，接近指引中点 钻探5口水平井和4口垂直井，完成10口井，所有活动均在中央盆地平台进行 [20] 全年 - 2024年全年，应计资本支出为1.519亿美元，与2023年基本持平，但钻探和完井活动增加超40% 包括在西北大陆架和中央盆地平台钻探、完井和投产21口水平井和22口垂直井，以及资本修井、基础设施升级等费用 [21] 近期宣布的拟议增值收购 - 20

文章核心观点 公司宣布以1亿美元收购Lime Rock Resources IV的CBP资产，预计在2025年第一季度末完成交易，此收购将带来运营协同效应和股东价值提升 [1] 收购交易信息 - 收购资产为Lime Rock的CBP资产，价格1亿美元，含8000万美元预付现金、1000万美元递延现金支付和最多740万股公司普通股，交易生效日期为2024年10月1日，预计2025年第一季度末完成 [1] - 收购资金来源为手头现金和现有信贷安排借款 [7] - 公司财务顾问为Greenhill，法律顾问为Jones & Keller；Lime Rock财务顾问为Truist Securities，法律顾问为Kirkland & Ellis LLP [8] 资产情况 - Lime Rock的CBP土地位于德州安德鲁斯县，大部分与公司核心Shafter Lake业务相邻，其余土地有多个水平目标前景 [2] - 资产亮点包括约17700净英亩（100%已开发）与公司现有业务相邻、2024年第三季度平均日产2300桶油当量（超80%为石油）、基于2025年2月19日NYMEX期货价格的石油加权PD PV - 10为1.2亿美元、超40个可立即竞争资本的总位置、2025年预计调整后EBITDA为3400万美元 [5][13] 收购意义 - 对公司关键每股财务和运营指标有增值作用，估值低于已证实开发（PD）PV - 10的85% [6] - 扩大传统CBP业务版图，实现无缝整合并降低成本 [6] - 产生更多调整后自由现金流，加速债务偿还 [6] - 增强高回报钻井位置库存组合 [6] - 巩固公司作为二叠纪传统整合商的领先地位，加强运营和财务基础 [6] 管理层观点 - 董事长兼首席执行官认为这是获取优质产油资产、创造股东价值的机会，收购将扩大规模、增强高回报钻井位置组合并加速债务偿还 [4] - 计划借鉴2023年Founders收购的成功经验，预计在Lime Rock资产上取得类似成果 [4] 财报与会议信息 - 公司计划在2025年3月5日收盘后发布2024年第四季度和全年财报，并于3月6日上午11点（东部时间）召开电话会议讨论相关结果、Lime Rock交易及2025年展望 [9] 非GAAP信息 - 公司定义“调整后EBITDA”和“调整后自由现金流（AFCF）”，并解释其用途和局限性，同时说明PV - 10与GAAP标准的差异及不可调和性 [12][14][15] 公司简介 - 公司是一家专注于二叠纪盆地资产开发的油气勘探、开发和生产公司 [10] 联系方式 - 代表为Al Petrie Advisors的高级合伙人Al Petrie，电话281 - 975 - 2146，邮箱apetrie@ringenergy.com [18]

文章核心观点 介绍Ring Energy公司情况及Building Benjamins投资通讯相关信息 公司情况 - Ring Energy是一家在二叠纪盆地中部和西北大陆架开展业务的勘探和生产公司 [1] - 该公司液体占比85%、石油占比66%，日产量为20.1千桶油当量 [1] - 该公司储备高于同行 [1] 投资通讯情况 - Building Benjamins是免费选股和市场评论投资通讯，是Tradition Investment Management, LLC的运营实体 [1] - 创始人Benjamin Halliburton于2000年创立Tradition Capital Management，在2000年代获“PSN全股十年最佳经理”称号，在2010年代获“PSN股息价值十年最佳经理”称号 [1] - Benjamin Halliburton自1986年在美林证券开启投资生涯后持续参与投资，1990年获杜克大学福库商学院工商管理硕士学位，1994年获特许金融分析师称号 [1] - Benjamin Halliburton曾是Brundage, Story and Rose公司表现最佳的投资组合经理，其“纪律性增长策略”在20世纪90年代牛市中跑赢标准普尔500指数，是公司最年轻的合伙人 [1]

文章核心观点 - 金融市场利率近期再度上升，部分房地产投资信托基金（REITs）股价再次承压，文章提及里奥坎房地产投资信托基金（RioCan REIT）[1] 投资集团相关 - 投资集团European Small Cap Ideas专注欧洲小型股投资机会研究，聚焦高质量小型股投资理念，强调资本收益和股息收入以实现持续现金流[1] - 该集团提供两个模拟投资组合，即欧洲小型股投资组合和欧洲房地产投资信托基金组合，还有每周更新、教育内容及活跃聊天室用于讨论投资组合持仓最新动态[1]

行业分析 - 石油和天然气行业是一个周期性行业，具有繁荣和萧条的特点，需要耐心和经验 [2] - Matterhorn管道开始运营，将天然气从供应过剩的地区运输到能够利用这些天然气的地区 [2] - 即将到来的寒冷天气可能会对天然气价格产生积极影响 [2] 公司研究 - 专注于石油和天然气行业的公司研究，寻找被低估的公司 [1] - 分析公司的资产负债表、竞争地位和发展前景 [1] - 提供独家分析，部分内容不公开发布 [1] 分析师背景 - 分析师拥有多年石油和天然气行业的经验，是一名退休的注册会计师，并持有MBA和硕士学位 [2]

投资理念 - 投资理念专注于购买高质量股票和优秀企业 这些企业由纪律严明的资本配置者领导 能够获得卓越的资本回报 并在长期内实现资本的复利增长 [1] 分析师披露 - 分析师未持有任何提及公司的股票、期权或类似衍生品头寸 且在未来72小时内无计划启动任何此类头寸 [2] - 分析师未因撰写本文而获得任何补偿（除Seeking Alpha外） 且与提及公司无任何业务关系 [2] Seeking Alpha披露 - 过去的表现不能保证未来的结果 本文不提供任何投资建议或推荐 [3] - 本文表达的观点或意见可能不代表Seeking Alpha的整体观点 [3] - Seeking Alpha不是持牌证券交易商、经纪人或美国投资顾问或投资银行 其分析师包括专业投资者和可能未经任何机构或监管机构许可或认证的个人投资者 [3]

行业分析 - 石油和天然气行业是一个周期性行业 具有繁荣和萧条的特点 需要耐心和经验 [2] - 行业分析师专注于寻找被低估的石油和天然气公司 提供包括资产负债表 竞争地位和发展前景在内的全面分析 [1] 公司分析 - Ring Energy公司CEO Paul McKinney认为 石油和天然气行业需要长期投资和丰富经验 他本人是退休注册会计师 拥有MBA和硕士学位 [2] - 分析师对Ring Energy公司持有长期看涨头寸 包括股票所有权 期权或其他衍生品 [3]

业绩总结 - 2024年第三季度净产量约为20,108 Boe/d，其中66%为原油，85%为液体[5] - 2024年第三季度调整后的EBITDA同比增长7%，调整后的自由现金流同比增长34%[10] - 2024年第三季度的净收入为33,878,424美元，较2023年同期的22,418,994美元增长约51.3%[79] - 2024年第三季度的基本每股收益为0.17美元，较2023年同期的0.11美元增长约54.5%[79] - 2024年第三季度的石油销售量为1,214,788桶，较2023年同期的1,106,531桶增长约9.8%[80] 用户数据 - 2024年第三季度的天然气销售量为1,705,027千立方英尺，较2023年同期的1,567,104千立方英尺增长约8.8%[80] - 2024年第三季度的天然气液体销售量为350,975桶，较2023年同期的243,142桶增长约44.4%[80] - 2024年第三季度的每桶油当量的平均销售价格为48.24美元，较2023年同期的52.56美元下降约8.1%[80] 财务数据 - 2024年第三季度的现金运营成本为每Boe $10.98，较2023年第三季度下降2%[7] - 2024年第三季度的流动性为2.08亿美元，较2023年下降6%[7] - 2024年第三季度的债务余额为3.92亿美元，杠杆比率为1.59x，较去年下降6%[7] - 2024年第三季度的每桶生产成本为33,883美元，低于同类公司[28] - 2024年第三季度的经营活动现金流为51,336,932美元，较2023年同期的55,390,975美元下降7.4%[82] 未来展望 - 2024年第四季度销售量预计在12,950至13,550 Bo/d之间，全年预计在13,250至13,450 Bo/d之间[11] - 2024年预计油销售量为13,250至13,450桶/日，整体销售量为19,500至19,800桶当量/日[13] - 2024年预计调整后的自由现金流收益率为10%[13] - 2024年资本支出预计在1.5亿至1.6亿美元之间，目标杠杆比率为1.0以下[13] 成本与支出 - 2024年第三季度的资本支出为5400万美元，较2023年第三季度下降8%[7] - 2024年第三季度的总成本和运营费用为59,399,091美元，较2023年同期的57,321,415美元增加约3.6%[79] - 2024年第三季度的折旧、耗竭和摊销费用为25,662,123美元，较2023年同期的21,989,034美元增长16.1%[82] 资产与负债 - 截至2024年9月30日，公司总资产为1,399,765,010美元，较2023年12月31日的1,376,496,392美元增长1.4%[81] - 截至2024年9月30日，公司流动负债总额为97,591,993美元，较2023年12月31日的113,808,266美元下降14.2%[81] - 截至2024年9月30日，公司长期负债总额为450,862,874美元，较2023年12月31日的476,105,000美元下降5.3%[81] 其他信息 - 2024年预计WTI油价为80美元，2025年预计为90美元[13] - 2024年预计的AFCF为4,000万美元，较2023年增长34%[16] - 2024年第三季度的每桶油当量（Boe）现金运营利润为25.14美元，较2023年9月30日的33.55美元下降约25.0%[102]

财务数据和关键指标变化 - 2024年至今平均每日总销售量较2023年同期增长11%，调整后的EBITDA增长7%，调整后的自由现金流增长34% [10][11] - 2024年第三季度调整后的EBITDA为5400万美元，低于第二季度的6640万美元，调整后的自由现金流为190万美元，低于第二季度的2140万美元，净收入为3390万美元或每股摊薄收益0.17美元，高于第二季度的2240万美元或每股摊薄收益0.11美元 [31][32][33] - 2024年第三季度总资本支出为4270万美元，接近指导范围的中点，而第二季度为3540万美元 [16][32] - 2024年第三季度实现的石油和BOE销售定价分别下降7%和12%，导致收入较第二季度下降10% [15][26] - 2024年第三季度租赁运营费用（LOE）为每桶油当量10.98美元，现金一般及行政费用（G&A）为640万美元，较第二季度有所增加 [29] - 2024年第三季度衍生品合同收益为2470万美元，而第二季度为亏损180万美元 [30] - 截至2024年9月30日，公司债务为3.92亿美元，较去年完成Founders收购前的季度减少500万美元，流动性为2.08亿美元，杠杆率为1.59倍 [12][34] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2024年第三季度石油销售量为每日13204桶，油当量销售量为每日20108桶，较第二季度分别下降3%和增长2%，且BOE销售量超过了指导范围的上限 [24] - 2024年第三季度原油价格较纽约商品交易所西德州中质原油（NYMEX WTI）期货价格的平均差价为每桶 - 0.56美元，天然气价格较NYMEX期货价格的平均差价为每千立方英尺 - 4.43美元，实现的天然气凝析液（NGL）价格平均为WTI的11%，低于第二季度的12% [25][26] - 2024年第三季度石油占总收入的101%，但仅占总产量的66%，公司继续寻求提高石油占比的机会 [26] - 2024年第三季度在西北大陆架（Northwest Shelf）钻了3口水平井，在中央盆地平台（Central Basin Platform）钻了4口水平井，在CBP South钻了6口垂直井，其中5口井在第三季度完井，另外2口于10月初上线 [16] 各个市场数据和关键指标变化 - 2024年第三季度公司在德克萨斯州西部的Matterhorn Express Pipeline开始输送天然气，预计将缓解天然气价格压力 [28] - 2024年最后三个月，公司约有60万桶石油和5亿立方英尺天然气进行了套期保值，分别约占估计石油销售量的48%和估计天然气销售量的32% [35] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过收购Founders Central Basin Platform Assets和Stronghold CBP Acreage等资产，扩大核心运营区域，增加低风险、高回报率的钻井地点库存，提高资本配置灵活性，实现协同效应，创造价值并加速偿债 [9][11] - 公司将继续专注于资本纪律，通过有机方式维持或略微增长石油生产，同时探索新的生产区域，寻求通过有机和外部机会的组合来盈利性地增长业务，目标是为股东提供可持续的资本回报 [38][39] - 公司认为自身股票目前在市场上被严重低估，与行业内的并购活动相比，公司的估值低于类似资产的收购价值，同时基于现金流倍数的估值也显示公司股票被低估 [42][43][44][45][46] - 在行业竞争方面，公司所在的CBP地区过去主要由公司和少数其他小型运营商主导，但随着Apache出售其在CBP和西北大陆架地区的常规资产，行业格局可能发生变化，公司认为未来将有更多符合其战略的资产处置机会 [42] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为2024年的业绩得益于之前的收购活动，公司在第三季度的运营和财务表现达到或超过了近期的指导和初始预期，尽管实现价格较第二季度有所下降，但团队的出色执行使得总销售量达到创纪录水平，运营和资本支出也在指导范围内 [22][24] - 管理层对未来持乐观态度，认为公司在2024年剩余时间和2025年仍将保持良好的发展态势，尽管石油价格对偿债能力有重大影响，但如果油价持续低于当前水平，公司将削减资本支出以维持生产水平并实现债务削减目标 [40][41] - 对于新的发展机会，管理层表示正在测试现有土地上的新机会以开发新的碳氢化合物资源，这将是公司潜在库存增长的新阶段，虽然目前不能像大型公司那样拥有10 - 15年的发展空间，但通过有机和并购两种方式来增加库存 [48][49] - 在资本分配方面，管理层强调目前的首要任务是削减债务和加强资产负债表，在确保资本效率和最大化自由现金流生成的前提下，逐步增加对高风险的有机增长机会的投资，随着杠杆率下降，将更多地将资本用于库存增长和公司发展 [57][58][59][60][61][62] 其他重要信息 - 公司出售了非核心的高运营成本垂直井及相关资产，售价为550万美元，用于偿还1500万美元的债务，这一售价代表了未来12个月预计现金流的5.6倍，被视为对股东有吸引力的估值 [13][18] - 公司更新了2024年全年的生产和资本支出指导，以反映第三季度的业绩和非核心资产出售的影响 [19][36][37] 问答环节所有的提问和回答 问题: 公司库存情况以及垂直和水平钻井机会对库存跑道的影响 - 公司估计库存中有约450个机会，没有像大型公司那样10 - 15年的发展空间，目前处于新的发展阶段，将通过并购和有机方式增加库存 [48][49] 问题: 平台和大陆架现有及潜在机会的经济差异 - 由于资本成本从高位回落，公司的经济状况有所改善，但仍受油价波动影响，未来随着二叠纪盆地活动水平的增加，目前的成本节省可能会消失，公司对未来的库存建设和经济状况持乐观态度，并且将继续寻求符合战略的资产处置机会 [51][52][53] 问题: 探索或有机增长前景在资本计划中的占比以及Q4测试型井与开发型井的数量 - 目前公司的首要任务是削减债务和加强资产负债表，不能承担高风险投资机会，但由于2024年业绩良好，本季度将有25%或更多的资本用于钻探四口测试型井，如果成功可能会增加大量的已探明未开发（PUD）储量，未来将在债务削减目标与高风险机会之间寻求平衡 [57][58][59][60][61][62] 问题: 测试型井成功后基础设施投资是否适度 - 在大多数情况下是适度的，但在水供应和水处理方面仍需要投资一定资金 [65] 问题: 基础设施问题是否影响第三季度和第四季度的生产组合 - 没有，第三季度石油占比下降是因为主要油田的工厂扩建降低了管道背压，CBP地区的运行时间增加以及一些地区的设施升级，这些因素增加了天然气的销售和运输能力，并且在某些情况下，天然气运输能力的提高对石油生产也有一定好处，公司将继续关注提高石油占比，但这取决于多种因素 [68][69][70][71][73][74] 问题: 达到目标杠杆率后，股票回购在自由现金使用层次中的位置 - 这取决于多种因素，如股票价格与内在价值的对比等，资本回报给股东的方式包括股息和股票回购，公司会根据具体情况进行选择，并且如果选择发放股息，需要确保能够持续支付 [75][76] 问题: 公司是否仍然偏好收购已探明储量（PDP）型资产 - 是的，但这取决于收购的资产类型和方式，公司希望收购长寿命、浅衰退的油井，最好同时带有未开发的机会且具有竞争力的价格和经济效益 [77][78][79][80] 问题: 地质科学人员正在探索的钻井工作内容 - 在中央盆地平台（Central Basin Platform）的一些区域，公司将应用堆叠压裂垂直井技术或水平井技术，这些区域过去未进行过此类钻探，通过应用新技术来扩大库存，并且在一些地区，垂直井钻探和完井技术已经被证明是经济有效的，同时水平井在一些较厚的油层也有很好的经济效益 [84][85] 问题: 在60美元的实现油价下的回报率（ROR）情况 - 公司的盈亏平衡成本约为30 - 35美元，虽然目前的油价仍能使公司保持生产增长，但如果油价大幅下跌，公司将优先削减资本支出以偿还债务，公司的战略是通过多种方式增加获胜机会，包括有效收购资产、增加未开发机会的库存等，以持续提供回报 [86][87][88] 问题: 出售的非核心资产的租赁或收购时间 - 这些资产是2013年公司成立时最早收购的资产之一，位于中央盆地平台的北部，是垂直井，运营成本较高，此次出售有助于偿还债务、降低运营成本，符合股东利益 [89][90] 问题: 是否还有其他非核心资产可出售 - 公司已经清理了大部分非核心资产，但不排除在合适的结构下出售其他资产的可能性，目前公司专注于降低运营成本，提高运营效率 [92]

2024年第三季度生产与销售情况 - 2024年第三季度日产油当量20108桶其中石油占66%超出指引上限[2] - 2024年第三季度石油日销量13204桶处于指引范围内[2] - 2024年9月石油平均日销售体积为13204桶/日，2023年同期为12028桶/日[41] - 2024年9月天然气平均日销售体积为18533千立方英尺/日，2023年同期为17034千立方英尺/日[41] - 2024年9月天然气液体平均日销售体积为3815桶/日，2023年同期为2643桶/日[41] 2024年各季度财务指标 - 2024年第三季度净收入3390万美元稀释后每股0.17美元调整后净收入1340万美元稀释后每股0.07美元[2] - 2024年第三季度调整后息税折旧摊销前利润5400万美元[2] - 2024年第三季度调整后自由现金流190万美元[2] - 2024年第四季度约有60万桶石油和5亿立方英尺天然气进行套期保值[15] - 2024年第四季度销售总量指引为12950 - 13550桶/日和19200 - 20000桶油当量/日[28] - 2024年第四季度目标资本支出为3300万 - 4100万美元[29] - 2024年第四季度运营费用为每桶油当量10.75 - 11.25美元[30] - 2024年全年运营费用为每桶油当量10.70 - 11.00美元[30] - 2024年全年资本支出预期为1.47亿 - 1.55亿美元[25] - 2024年全年石油销售总量指引调整为13250 - 13450桶/日[27] 2024年9月30日与2023年12月31日资产负债对比 - 2024年9月30日现金及现金等价物为0美元2023年12月31日为296384美元[43] - 2024年9月30日应收账款为36394451美元2023年12月31日为38965002美元[43] - 2024年9月30日联合权益账单应收账款净额为1343801美元2023年12月31日为2422274美元[43] - 2024年9月30日衍生资产为8375984美元2023年12月31日为6215374美元[43] - 2024年9月30日存货为4627980美元2023年12月31日为6136935美元[43] - 2024年9月30日预付费用及其他资产为2076896美元2023年12月31日为1874850美元[43] - 2024年9月30日应付账款为90143131美元2023年12月31日为104064124美元[43] - 2024年9月30日所得税负债为257704美元2023年12月31日为0美元[43] - 2024年9月30日融资租约负债为879598美元2023年12月31日为956254美元[43] - 2024年9月30日经营租约负债为633132美元2023年12月31日为568176美元[43] 2024年不同时段净收入与每股收益 - 净收入方面，2024年9月30日止九个月为61812795美元，2023年同期为53968162美元[40] - 基本每股收益方面，2024年9月30日止九个月为0.31美元，2023年同期为0.29美元[40] - 稀释每股收益方面，2024年9月30日止九个月为0.31美元，2023年同期为0.28美元[40] - 2024年9月30日止九个月净收入为6181.2795万美元[45] - 2024年6月30日止三个月净收入为2241.8994万美元[45] - 2023年9月30日止九个月净收入为5396.8162万美元[45] - 2023年9月30日止三个月净亏损为753.9222万美元[45] 2024年9月30日现金流情况 - 2024年9月30日止九个月运营活动提供的净现金为1.47144031亿美元[45] - 2024年9月30日止九个月投资活动使用的净现金为1.13166061亿美元[45] - 2024年9月30日止九个月融资活动提供（使用）的净现金为 -3427.4354万美元[45] - 2024年9月30日现金余额为0美元[45] - 2024年9月30日净现金运营活动提供金额为51336932美元[62] - 2024年9月30日调整后自由现金流为1936111美元[58] - 2024年9月30日调整后运营现金流为44561192美元[62] 2024年9月30日金融衍生工具相关 - 2024年9月30日公司有多种金融商品衍生工具合约[47] - 2024年9月30日公司有不同类型的石油衍生工具合约套期保值量及价格[47] - NYMEX Swaps 2024年Q4套期保值量为431800 MMBtu [48] - NYMEX Swaps 2024年Q4加权平均掉期价格为4.44美元[48] - 双向领口2024年Q4套期保值量为18300 MMBtu [48] - 双向领口2024年Q4加权平均看跌价格为3.00美元[48] - 阿格斯基差掉期2024年Q4套期保值量为244000 Bbl [48] - 阿格斯基差掉期2024年Q4加权平均差价为1.15美元[48] 2024年9月30日各项费用情况 - 2024年9月30日一般及行政费用为6421567美元[64] - 2024年9月30日租赁运营费用（包括修井）为20315282美元2023年同期为19309017美元[72] - 2024年9月30日一般及行政费用（不包括股份补偿）为6389480美元2023年同期为5635756美元[72] - 2024年9月30日净利息费用（不包括递延摊销）为9383658美元2023年同期为9579586美元[72] - 2024年9月30日运营租赁费用为175091美元2023年同期为175090美元[72] - 2024年9月30日石油和天然气生产税为4203851美元2023年同期为3627264美元[72] - 2024年9月30日从价税为2164562美元2023年同期为1337276美元[72] - 2024年9月30日采集运输和加工成本为102420美元2023年同期为107629美元[72] - 2024年9月30日每桶油当量的综合现金运营成本为23.10美元2023年同期为23.44美元[72] - 2024年9月30日每桶油当量的现金运营利润率为25.14美元[74] 2024年9月30日其他财务指标 - 2024年9月30日调整后EBITDA利润率分别为61%、67%、63%、64%、65%[54] - 2024年9月30日调整后EBITDA为54010932美元[55] - 2024年9月30日综合息税折旧摊销前利润为53410472美元[70] - 2024年9月30日杠杆率为1.59[70] 2024年公司运营相关定义 - 公司定义调整后自由现金流为净现金运营活动提供减去运营资产和负债变化等[57] - 公司定义调整后运营现金流为净现金运营活动提供减去运营资产和负债变化[61] - 公司定义综合息税折旧摊销前利润的计算方式[67] 2024年公司资产出售与债务情况 - 2024年第三季度以550万美元出售非核心资产估值约为未来12个月现金流的5.6倍[2] - 截至2024年9月30日公司未偿还借款3.92亿美元本季度偿还1500万美元[2] - 2024年9月30日总流动性为2.08亿美元较6月30日增长7%[19] - 公司目标是进一步减少债务[19]