油价和天然气价格波动风险 - 公司面临油价和天然气价格波动风险，可能影响收入和资本支出[12] - 公司面临油价和天然气价格波动风险，可能影响收入和资本支出[12] 资本支出与融资需求 - 公司依赖运营活动产生的现金流、借款或其他资金来源来支持石油和天然气资产的开发和生产[12] - 公司预计未来资本支出需求可能增加，需通过额外融资来满足[12] - 公司依赖运营活动产生的现金流、借款或其他资金来源来支持未来资本支出和油气田开发[12] - 公司预计未来资本支出将用于油气田的勘探、开发和收购[12] 钻井风险 - 公司面临钻井风险，包括完井风险、成本超支、机械故障以及钻探非经济井或干井[12] - 公司面临钻井风险，包括完井风险、成本超支、机械故障和非经济井或干井[12] 油气储量估算不确定性 - 公司石油和天然气储量估算存在不确定性，实际产量和成本可能与预期不符[12] - 公司油气储量估算存在不确定性，实际未来产量和相关成本可能与估算不同[12] 通货膨胀对成本结构的影响 - 公司可能面临通货膨胀对成本结构的负面影响[12] - 公司面临通货膨胀对成本结构的影响，可能导致成本上升[12] 油气储量替换需求 - 公司需持续替换石油和天然气储量以维持生产[12] - 公司需要持续替换油气储量以维持生产水平[12] 利率上升对资本成本的影响 - 公司面临利率上升对资本成本的影响，以及全球央行控制通胀措施对经济环境的潜在影响[12] - 公司面临利率上升对资本成本的影响，可能增加融资成本[12] 信贷协议风险 - 公司信用协议下的借款基础可能意外减少[12] - 公司可能面临信贷协议下借款基础的意外减少[12] 生产下降率与成本风险 - 公司未来生产下降率和相关成本可能高于预期[12] 油气储量价值波动 - 公司石油和天然气储量价值可能大幅下降[12]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度调整后EBITDA为5860万美元 较第二季度增长10% 与第一季度持平 [16] - 第三季度调整后自由现金流为610万美元 较第二季度减少650万美元 主要由于资本支出增加1080万美元和利息支出增加80万美元 [17] - 第三季度平均原油价格为每桶81.69美元 天然气价格为每Mcf 0.36美元 NGL价格为每桶11.22美元 较第二季度增长15% [51] - 第三季度收入为9370万美元 较第二季度增长1430万美元 增幅18% [52] - 第三季度净亏损750万美元 每股亏损0.04美元 主要由于3390万美元的非现金未实现对冲损失 [56] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第三季度钻探了8口水平井和3口垂直井 完成了8口井 [46] - 第三季度日均销售17509桶油当量 较第二季度有所增长 但低于预期 主要由于第三方天然气处理设施意外停机 [10] - 第三季度末产量超过19000桶油当量/天 预计第四季度销售量为18900-19500桶油当量/天 [21] 各个市场数据和关键指标变化 - 第三季度原油价格与NYMEX WTI期货价格的价差为每桶-0.78美元 较第二季度的-1.77美元有所改善 [23] - 第三季度天然气价格与NYMEX期货价格的价差为每Mcf -2.45美元 较第二季度的-3.07美元有所改善 [52] - 第三季度NGL价格平均为WTI的16% 较第二季度的13%有所上升 [52] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于通过收购Founders等资产来增加高回报钻井地点的库存 提高资本配置灵活性 [32] - 公司计划在第四季度投入3500-4000万美元资本支出 全年资本支出计划为1.48-1.53亿美元 [20] - 公司将继续专注于降低运营成本 优先考虑高回报率的钻井和再完井项目 [61] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对第四季度和2024年的前景持乐观态度 预计将继续受益于有利的价格环境和近期收购带来的产量增长 [34] - 管理层表示 尽管近期股价表现落后于同行 但公司正在调查潜在原因并采取措施 [33] - 管理层强调 在当前高利率环境下 减少债务是公司的首要任务 [1][59] 其他重要信息 - 公司在第三季度以380万美元出售了新墨西哥州的非核心资产 所得款项用于偿还债务 [18][29] - 公司计划在第四季度钻探3-4口水平井和2-3口垂直井 并完成8-10口井 [20] - 公司预计第四季度69%的销售将来自石油 [21] 问答环节所有的提问和回答 问题: 第三季度停产事件对产量的影响 - 约50%的停产与天然气处理和压缩设施有关 电池火灾导致约130桶油当量/天的产量损失 总计约600桶油当量/天的产量损失 [64][87][88] 问题: 第四季度资本支出是否接近维持水平 - 第四季度3500-4000万美元的资本支出略高于真正的维持水平 部分原因是弥补近期产量不足 也包括一些ESG相关的设施升级 [67][68] 问题: Founders收购后的运营效率提升 - 预计通过优化水处理和处置 将显著降低运营成本 同时基础设施优化和资本部署将带来更多效益 [71][74] 问题: 未来债务偿还与股东回报的平衡 - 公司将继续优先偿还债务 但也不排除在条件合适时进行股票回购或派发股息的可能性 [75][77][94] 问题: 不同油价环境下资本配置策略 - 如果油价低于65美元 公司将收紧资本支出 专注于最高回报的项目 包括一些可与水平井竞争的垂直井 [97][98][102] 问题: 服务成本环境和行业活动水平 - 近期完井成本和套管成本有所下降 预计这些成本优势将惠及整个公司 行业整体保持资本支出纪律 [91][100][104]

财务状况 - 公司2023年9月30日的现金及现金等价物为138,581美元，较2022年12月31日的3,712,526美元大幅下降[18] - 公司2023年9月30日的总资产为1,363,308,942美元，较2022年12月31日的1,268,999,797美元有所增加[18] - 公司2023年9月30日的应收账款为45,756,047美元，较2022年12月31日的42,448,719美元有所增加[18] - 公司2023年9月30日的总负债为629,855,415美元，较2022年12月31日的607,896,406美元有所增加[18] - 公司2023年9月30日的股东权益为733,453,527美元，较2022年12月31日的661,103,391美元有所增加[18] - 公司截至2023年9月30日的现金及现金等价物为0美元，而2022年12月31日为3,462,526美元[44] - 公司2023年前九个月净收入为53,968,162美元，相比2022年同期的124,142,356美元有所下降[24] - 公司2023年前九个月的坏账费用为41,865美元，而2022年同期为0美元[48] - 截至2023年9月30日，公司联合利息账单应收账款净额为3,306,125美元，较2022年12月31日的983,802美元大幅增加[49] - 公司2023年前九个月的折旧费用为277,420美元，较2022年同期的102,568美元显著增加[59] - 公司2023年前九个月的耗竭费用为63,203,473美元，较2022年同期的34,417,978美元大幅增加[56] - 公司2023年前九个月的每桶油当量耗竭率为13.09美元，较2022年同期的11.95美元有所上升[56] - 公司2023年5月续签了保险政策，并通过本票支付了1,565,071美元的保费，年利率为7.08%[59] - 截至2023年9月30日，公司应付票据余额为950,068美元[59] - 公司2023年第三季度支付的应付票据利息为22,286美元，同比增长181.5%[60] - 公司在2023年前九个月释放了1050万美元的估值准备，作为离散项目记录[63] - 公司2023年第三季度的整体有效税率为31.2%，主要受联邦净递延税资产估值准备释放的影响[65] - 公司在2023年第三季度的递延联邦所得税收益为3,381,104美元，而2022年同期为亏损3,611,381美元[64] - 公司在2023年前九个月的递延联邦所得税收益为8,492,595美元，而2022年同期为亏损4,625,429美元[64] - 公司在2023年第三季度的所得税收益为3,411,336美元，而2022年同期为亏损4,315,783美元[64] - 公司在2023年前九个月的所得税收益为7,737,688美元，而2022年同期为亏损5,866,744美元[64] - 公司2023年9月30日的经营租赁负债总额为2710.67万美元，同比增长44.8%[88] - 公司2023年9月30日的融资租赁负债总额为1497.45万美元，同比下降15.0%[88] - 公司2023年第三季度基本每股亏损为0.04美元，去年同期为盈利0.65美元[90] - 公司2023年第三季度稀释每股亏损为0.04美元，去年同期为盈利0.49美元[90] - 公司2023年前九个月的融资活动净现金流入为2490万美元，其中1300万美元为信贷额度的净借款[192] - 公司截至2023年9月30日没有表外融资安排[202] 收入与利润 - 2023年第三季度石油、天然气和天然气液体收入为93,681,798美元，较2022年同期的94,408,948美元略有下降[20] - 2023年第三季度净亏损为7,539,222美元，而2022年同期净利润为75,085,891美元[20] - 2023年第三季度运营收入为39,573,525美元，较2022年同期的53,571,866美元下降[20] - 2023年第三季度折旧、损耗和摊销费用为21,989,034美元，较2022年同期的14,324,502美元增加[20] - 2023年第三季度利息支出为11,381,754美元，较2022年同期的7,021,385美元增加[20] - 公司2023年前九个月经营活动产生的现金流量净额为142,437,252美元，略高于2022年同期的133,335,223美元[24] - 2023年前九个月投资活动产生的现金流量净额为-170,917,037美元，主要用于Stronghold Acquisition和Founders Acquisition[24] - 2023年前九个月融资活动产生的现金流量净额为24,905,840美元，主要来自循环信贷额度的使用[24] - 公司2023年前九个月的折旧、损耗和摊销费用为64,053,637美元，较2022年同期的34,854,993美元大幅增加[24] - 2023年前九个月公司通过行使认股权证发行普通股获得12,301,596美元[24] - 2023年前九个月公司支付了49,902,757美元用于Founders Acquisition[26] - 2023年前九个月公司支付了18,511,170美元用于Stronghold Acquisition[26] - 2023年前九个月公司通过出售Delaware和New Mexico的资产分别获得7,608,692美元和4,312,502美元[24] - 2023年前九个月公司支付了27,804,707美元的利息，较2022年同期的12,371,753美元大幅增加[26] - 公司2023年第三季度石油收入为9039.2万美元，同比增长4.6%[83] - 2023年第三季度天然气收入为56.24万美元，同比下降87.9%[83] - 2023年第三季度天然气液体收入为272.74万美元，同比下降18.4%[83] - 公司2023年第三季度总石油、天然气和天然气液体收入为9368.18万美元，同比下降0.8%[83] - 公司2023年第三季度石油销售收入为9039万美元，同比增长5%，主要由于销售量从93.3万桶增至110.7万桶，但平均价格从每桶92.64美元降至81.69美元[154] - 公司2023年第三季度天然气销售收入为56.2万美元，同比下降88%，主要由于平均价格从每Mcf 4.89美元降至0.36美元，尽管销售量从95.3万Mcf增至156.7万Mcf[154] - 公司2023年第三季度天然气液体销售收入为272.7万美元，同比下降18%，主要由于平均价格从每桶25.68美元降至11.22美元，尽管销售量从13万桶增至24.3万桶[154] - 公司2023年前三季度石油销售收入为2.52亿美元，同比增长10%，主要由于销售量从233.8万桶增至332.5万桶，但平均价格从每桶98.16美元降至75.79美元[159] - 公司2023年前三季度天然气销售收入为52.6万美元，同比下降96%，主要由于平均价格从每Mcf 6.10美元降至0.11美元，尽管销售量从240.8万Mcf增至472.6万Mcf[159] - 公司2023年前三季度天然气液体销售收入为856.7万美元，同比增长156%，主要由于销售量从13万桶增至71.6万桶，尽管平均价格从每桶25.68美元降至11.97美元[159] - 天然气液体（NGL）销售额从330万美元增加到860万美元，增幅为520万美元[163] - NGL销售量从2022年的130,052桶增加到2023年的715,832桶，增幅为585,780桶[163] - 租赁运营费用（LOE）从2022年的1300万美元增加到2023年的1800万美元，增幅为38%[164] - 平均每桶NGL实现价格从2022年的25.68美元下降到2023年的11.97美元[163] - 总生产税从2022年的456万美元增加到2023年的475万美元，增幅为4%[164] - 资产退休义务（ARO）应计费用从2022年的24.3万美元增加到2023年的35.4万美元，增幅为46%[174] - 折旧、损耗和摊销（DD&A）从2022年的1430万美元增加到2023年的2200万美元，增幅为54%[173] - 总行政费用（G&A）从2022年的740万美元减少到2023年的710万美元，降幅为4%[176] - 总采集、运输和加工成本（GTP）从2022年的184.6万美元减少到2023年的负6985美元[169] - 总财产税从2022年的310万美元增加到2023年的510万美元，增幅为65%[170] - 资产退役义务增加至1,073,900美元，主要由于Stronghold Acquisition新增的913口油井[178] - 运营租赁费用增加至366,711美元，主要由于Midland和The Woodlands办公室新增租赁空间[179] - 一般及行政费用增加至2100万美元，其中140万美元来自股票薪酬成本增加[180] - 利息收入从4美元增加至80,426美元，主要由于银行账户存款利息收入[181] - 利息费用从700万美元增加至1140万美元，主要由于信贷额度余额增加和利率上升[182] - 衍生品合约亏损3920万美元，去年同期为盈利3290万美元，主要由于原油价格波动[183] - 九个月利息费用从1370万美元增加至3230万美元，主要由于信贷额度余额增加和利率上升[185] - 九个月衍生品合约亏损2650万美元，去年同期为亏损220万美元，主要由于原油价格波动[186] - 所得税收益从亏损432万美元转为收益341万美元，主要由于联邦估值准备金的释放[189] - 九个月所得税收益从亏损587万美元转为收益774万美元，主要由于联邦估值准备金的释放[190] 收购与资产处置 - 公司于2022年8月31日完成Stronghold Acquisition，支付对价约3.94亿美元[93] - 公司于2023年8月15日完成Founders Acquisition，支付对价约6500万美元[95] - 公司完成了Founders Acquisition，总现金对价为6319.8万美元，其中支付给创始人的金额为4250.3万美元[97] - Founders Acquisition带来的收入和直接运营费用分别为630万美元和170万美元[97] - 公司完成了新墨西哥资产的剥离，初步现金对价为380万美元，买方承担了约230万美元的资产退休义务[98] 衍生品与风险管理 - 公司使用衍生工具管理原油和天然气价格波动风险，包括无成本领口期权、延期溢价看跌期权和互换合约[100] - 截至2023年9月30日，公司衍生资产净值为184.5万美元（当前）和646.5万美元（非当前），衍生负债净值为2390.7万美元（当前）和1809万美元（非当前）[104] - 2023年第三季度，公司原油衍生品实现亏损582.5万美元，未实现亏损3407.7万美元[105] - 2023年第三季度，公司天然气衍生品实现盈利47.5万美元，未实现盈利20.6万美元[105] - 2023年第四季度，公司原油衍生品对冲量为138,000桶，加权平均互换价格为74.52美元/桶[105] - 2023年第四季度，公司天然气衍生品对冲量为134,102 MMBtu，加权平均互换价格为3.35美元/MMBtu[105] - 2023年第四季度石油对冲量达到305,000 MMBtu，加权平均价差为1.10美元[106] - 2024年第一季度石油对冲量预计为364,000 MMBtu，加权平均价差为1.15美元[106] - 2023年第四季度天然气对冲量为324,021 MMBtu，加权平均价差为0.55美元[106] - 2023年9月30日，公司衍生品资产公允价值为8,310,488美元，负债为41,996,647美元[114] - 公司2023年第四季度的石油对冲合约中，互换合约的对冲量为138,000桶，加权平均互换价格为74.52美元[196] - 公司2023年第四季度的天然气对冲合约中，互换合约的对冲量为134,102 MMBtu，加权平均互换价格为3.35美元[197] - 公司的主要市场风险是石油和天然气价格波动，预计价格波动将持续[206] - 公司的主要信用风险来自于石油和天然气销售的应收账款，截至2023年9月30日，应收账款总额为4380万美元[208] - 公司前三大客户的石油、天然气和天然气液体收入占比分别为：Phillips 66 Company占67%，Enterprise Crude Oil LLC占12%，NGL Crude Partners占10%[209] - 公司目前未使用利率衍生工具来管理利率变化风险[212] - 公司所有销售均以美元结算，因此不面临外汇汇率风险[213] 信贷与债务 - 公司信用额度为6亿美元，截至2023年9月30日，未使用额度为1.712亿美元[122] - 截至2023年9月30日，公司在信贷额度下的未偿还债务为4.28亿美元，加权平均年利率为8.7%[211] - 利率每变化1%，将导致公司年度利息支出变化约430万美元[211] - 公司计划通过使用超额现金流和出售非核心资产来减少长期债务，截至2023年9月30日，长期债务余额为4.28亿美元[143] - 公司计划通过战略收购和资产处置来加速资产负债表强化，2023年第三季度净提取了3100万美元的循环信贷额度[143] - 公司将继续通过成本监控和审慎资本分配来最大化2023年的现金流，优先投资于高回报项目[193] - 截至2023年9月30日，公司信贷额度余额为4.28亿美元，信贷额度总额为6亿美元，到期日为2026年8月[195] - 公司预计2023年剩余时间将专注于最大化现金流、降低债务水平和提高流动性[194] - 公司计划通过收购和业务组合来寻求高利润率资产，以在当前商品价格环境下获得有吸引力的回报[193] - 公司将继续评估潜在的收购和开发机会，优先考虑低风险的未开发钻井机会[203] 股票与股权 - 截至2023年9月30日，公司已行使19,029,593份普通认股权证，剩余78,200份可行使[125] - 公司普通认股权证在2023年4月11日和12日通过修订协议将14,512,166份认股权证的行权价格从0.80美元降至0.62美元，并立即行权，获得总收益8,997,543美元[126] - 截至2023年9月30日，公司普通认股权证剩余78,200份，行权价格为0.80美元[126] - 2023年前九个月，公司基于股票的补偿费用为6,374,743美元，较2022年同期的4,964,188美元增长28.4%[128] - 截至2023年9月30日，公司2011年长期激励计划下仍有341,755股可供授予[128] - 2023年股东大会上，公司批准将2021年综合激励计划的可用股份增加600万股，截至2023年9月30日，该计划下共有8,224,394股可供授予[130] - 截至2023年9月30日，公司未行使的股票期权为265,500份，加权平均行权价格为4.21美元，剩余合同期限为0.89年[131] - 截至2023年9月30日，公司未确认的限制性股票单位补偿成本为3,928,247美元，预计将在1.85年内确认[133] - 截至2023年9月30日，公司未确认的绩效股票单位补偿成本为5,314,823美元，预计将在1.60年内确认[135] - 公司在2023年第三季度的股票薪酬为2,170,735美元，同比增长40.7%[74] 运营与生产 - 公司2023年前三季度在西北架和中央盆地平台共钻探和完成了22口水平井和8口垂直井，并进行了9次垂直井重新完井[148] - 公司计划利用行业领先的钻井和完井技术来优化完井、地质评估和储层工程分析，以最大化钻井计划的回报[143] - 公司的主要收入来源是原油、天然气和天然气液体的销售，收入在产品交付给购买者时确认[78] - 公司从2022年7月1日开始采用三流报告方式，分别报告原油、天然气和天然气液体的销售[68] 其他 - 公司为德克萨斯州和联邦机构提供的备用信用证总额为260,000美元，为保险公司提供的备用信用证总额为500,438美元[136] - 公司在新墨西哥州的担保债券总额为650,288美元，预计在所有权变更获批后将取消[137] - 2023年9月30日，公司资产退休义务余额为28,762,663美元，较2022年12月31日减少1,463,643美元[123][124]

财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度净收入为2880万美元，摊薄每股收益为015美元 [18] - 调整后的EBITDA为5350万美元，较第一季度下降9%，但较去年同期增长13% [18] - 第二季度资本支出为3160万美元，低于预期的3400万至3800万美元 [18] - 调整后的自由现金流为1260万美元，较第一季度增长20%，连续第15个季度实现正自由现金流 [19] - 第二季度销售量为17271桶油当量/天，低于预期，主要由于非核心资产出售和部分项目推迟 [15] - 第二季度平均实现油价为7230美元/桶，天然气为-071美元/Mcf，NGL为1035美元/桶 [31] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司在西北架区钻探并完成了2口1英里水平井和2口15英里水平井，工作权益分别为911%、100%和754% [17] - 在CBP南区钻探并完成了2口垂直井，并进行了3次重新完井，工作权益均为100% [17] - 第二季度租赁运营费用为1014美元/桶油当量，较第一季度下降4%，较指导中值低9% [8] 各个市场数据和关键指标变化 - 第二季度石油销售量为110万桶，天然气销售量为16 Bcf，NGL销售量为233万桶 [31] - 第二季度石油价格差为-177美元/桶，较第一季度的-267美元/桶有所改善 [33] - 天然气价格差为-307美元/Mcf，较第一季度的-208美元/Mcf有所扩大 [33] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司完成了非核心Delaware盆地资产的出售，净收益为800万美元 [20] - 公司正在推进New Mexico资产的出售，以集中资源发展Texas核心资产 [20] - 公司宣布收购Founders Oil & Gas的Central Basin Platform资产，总对价为7500万美元 [23] - 收购Founders资产预计将立即增加股东价值，包括产量、储量、自由现金流等关键指标 [24] - 公司计划在2023年下半年投入6700万至7700万美元的资本支出，全年资本支出预计为1375亿至1475亿美元 [26] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管商品价格和生产水平下降，公司仍实现了强劲的现金流 [14] - 公司通过降低资本支出、减少运营费用和出售资产等方式，偿还了2500万美元的债务 [14] - 公司预计第三季度销售量为18100至18600桶油当量/天，第四季度为18900至19500桶油当量/天 [28] - 公司预计第三和第四季度的租赁运营费用为1050至1100美元/桶油当量 [49] 其他重要信息 - 公司提前行使了1450万份认股权证，获得净收益870万美元 [21] - 截至第二季度末，公司流动性为204亿美元，较第一季度增长14%，较去年同期增长150% [22] - 公司杠杆率为164倍 [22] - 公司预计将在2023年底前完全释放估值准备金 [40] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: Founders资产的经济性如何 - Founders资产的经济性与公司现有资产相当，具有短周期时间和高回报率 [60][61] - 公司计划首先优化现有生产并降低运营成本，然后再进行钻井 [62][63] - Founders资产的油含量超过90%，使其成为极具吸引力的投资 [65] 问题: Founders资产的开发计划 - 公司计划首先进行40英亩和20英亩的井距优化，然后再进行钻井 [77][78] - 初期将主要钻探垂直井，未来可能会考虑水平井 [78][79] 问题: 油价上涨对Founders交易的影响 - 公司在油价较低时完成了Founders交易的谈判，但油价回升为公司提供了更多增长机会 [85] - 公司的主要目标仍然是维持生产并偿还债务 [85] 问题: Founders资产的井距优化潜力 - 公司预计在Founders资产上可以实现20英亩的井距优化，甚至可能达到10英亩 [86][87] - 公司目前预计有50个钻井位置，未来可能会增加 [86] 问题: Founders资产的技术应用 - Founders团队已经应用了当前的技术，但公司认为仍有改进空间 [88][89] - 公司未来可能会在Founders资产上尝试水平钻井技术 [90][91]

收入与利润 - 公司2023年第二季度石油、天然气和天然气液体收入为7934.86万美元，同比下降6.6%[11] - 2023年第二季度净收入为2879.16万美元，同比下降31.4%[11] - 2023年上半年净收入为6150万美元，同比增长25.4%[13] - 公司2023年第二季度的净收入为28,791,605美元，同比增长显著[70] - 公司2023年第二季度石油销售收入为78,042,072美元，同比下降约2%[64] - 公司2023年第二季度天然气销售收入为-1,100,776美元，同比下降显著[64] - 公司2023年第二季度天然气液体销售收入为2,407,277美元，去年同期未报告[64] - 公司2023年第二季度总石油、天然气和天然气液体收入为79,348,573美元，同比下降约6.6%[64] - 公司2023年上半年所得税收益为432.6万美元，相比2022年同期的155.1万美元亏损，变化幅度为379%[159] - 公司2023年第二季度净收入为2879.16万美元，同比下降31.3%[11] - 公司2023年上半年净收入为6150.7万美元，同比增长25.4%[13] 现金流与现金余额 - 公司2023年6月30日现金及现金等价物为174.99万美元，较2022年12月31日的371.25万美元下降52.8%[10] - 2023年上半年经营活动产生的现金流量为8704万美元，同比增长33.6%[13] - 2023年上半年投资活动使用的现金流量为8358万美元，主要用于Stronghold Acquisition和油气资产开发[13] - 2023年上半年融资活动使用的现金流量为542万美元，主要用于偿还循环信贷额度和支付税款[13] - 2023年上半年现金余额减少196万美元，期末现金余额为175万美元[13] - 公司截至2023年6月30日的现金及现金等价物为1,499,975美元，较2022年12月31日的3,462,526美元有所减少[31] - 截至2023年6月30日，公司现金持有量为170万美元，较2022年12月31日的370万美元有所下降[160] - 2023年上半年公司经营活动产生的净现金流为8700万美元，较2022年同期的6520万美元增长33.4%[160] - 2023年上半年公司投资活动使用的净现金流为8360万美元，较2022年同期的5030万美元增加66.2%[160] - 公司2023年上半年现金及现金等价物减少196.3万美元，期末余额为175万美元[13] 资产与负债 - 公司2023年6月30日总资产为12.82亿美元，较2022年12月31日的12.69亿美元增长1.0%[10] - 公司2023年6月30日应收账款为3204.42万美元，较2022年12月31日的4244.87万美元下降24.5%[10] - 公司2023年6月30日库存为732.73万美元，较2022年12月31日的925.07万美元下降20.8%[10] - 公司2023年上半年股东权益增加至7.38亿美元，主要由于净收入和股票期权行权[12] - 公司截至2023年6月30日的联合利息账单应收账款为2,776,650美元，较2022年12月31日的1,226,049美元大幅增加[34] - 公司2023年6月30日的资产退休义务中，流动部分为408,958美元，非流动部分为28,296,455美元[98] - 公司2023年第二季度总资产为12.82亿美元，较2022年底增长1.0%[10] - 公司2023年第二季度应收账款为3204.42万美元，较2022年底下降24.5%[10] - 公司2023年第二季度库存为732.73万美元，较2022年底下降20.8%[10] - 公司2023年第二季度石油和天然气资产净值为11.99亿美元，较2022年底增长1.6%[10] - 公司2023年第二季度股东权益为7.39亿美元，较2022年底增长11.8%[10] 成本与费用 - 2023年第二季度折旧、损耗和摊销费用为2079.29万美元，同比增长93.4%[11] - 2023年第二季度利息支出为1055.08万美元，同比增长221.8%[11] - 2023年上半年折旧、损耗和摊销费用为4206万美元，同比增长104.9%[13] - 2023年上半年应付账款减少1506万美元，主要由于供应商付款增加[13] - 公司2023年上半年的折旧费用为196,729美元，较2022年同期的48,622美元显著增加[43] - 公司2023年第二季度的股票基础薪酬为2,260,312美元，同比增长约19%[57] - 公司2023年第二季度的运营租赁成本为115,353美元，同比增长约38%[70] - 公司2023年第二季度的短期租赁成本为1,815,836美元，同比增长显著[70] - 公司2023年第二季度的融资租赁资产摊销为189,495美元，同比增长约71%[70] - 公司2023年上半年支付的利息为1862.3万美元，同比增长199%[14] - 租赁运营费用（LOE）从830万美元增加至1590万美元，每Boe费用从9.77美元增加至10.14美元[133] - 折旧、损耗和摊销（DD&A）从1070万美元增加至2080万美元，每Boe费用从12.65美元增加至13.23美元[141] - 资产退役义务（ARO）增加，从186,303美元增至353,878美元，主要由于Stronghold Acquisition带来的额外ARO[142] - 运营租赁费用从83,590美元增至115,353美元，主要由于Midland新增办公空间[144] - 一般及行政费用（G&A）从580万美元增至680万美元，其中40万美元来自股权激励成本增加[145] - 折旧、损耗和摊销（DD&A）从2050万美元增至4210万美元，主要由于Stronghold Acquisition带来的资产增加[146] - 资产退役义务（ARO）从374,545美元增至719,725美元，主要由于Stronghold Acquisition带来的913口井[147] - 利息支出从330万美元增至1050万美元，主要由于信贷额度增加和利率上升[151] 衍生品与对冲 - 2023年第二季度衍生品合约收益为326.47万美元，去年同期为亏损745.70万美元[11] - 2023年上半年衍生品合约损失为1274万美元，同比减少63.6%[13] - 截至2023年6月30日，公司衍生品资产净值为8,307,537美元，较2022年12月31日的4,669,162美元有所增加[78] - 2023年第二季度，公司石油衍生品实现亏损833,841美元，未实现收益4,545,136美元，净收益3,711,295美元[78] - 2023年第二季度，公司天然气衍生品实现收益1,013,436美元，未实现亏损1,460,071美元，净亏损446,635美元[78] - 截至2023年6月30日，公司石油衍生品对冲量为181,700桶，加权平均互换价格为74.19美元[79] - 截至2023年6月30日，公司天然气衍生品对冲量为144,781 MMBtu，加权平均互换价格为3.36美元[79] - 公司使用衍生品策略管理原油和天然气价格波动风险，主要采用无成本领口、延迟溢价看跌期权和互换合约[74][75] - 公司衍生品合约的对手方主要为金融机构，非履约风险通过将银行信用违约互换（CDS）利率加入无风险利率来反映[76] - 公司衍生品按公允价值计量，未指定为会计对冲工具，因此其公允价值变动和结算损益计入当期收益[77] - 截至2023年6月30日，公司商品衍生工具资产为18,863,474美元，负债为18,677,676美元，净值为185,798美元[87] - 衍生品合约收益从亏损750万美元转为盈利330万美元，主要由于更有利的衍生品组合[152] 收购与资产剥离 - 公司于2023年5月11日完成了Delaware Basin资产的剥离，初步现金对价约为800万美元，并解除了约230万美元的资产退休义务[71] - 公司于2022年8月31日完成了对Stronghold的收购，获得了位于德克萨斯Permian Basin的约37,000净英亩的石油和天然气租赁权益[72] - 公司通过Stronghold Acquisition支付了1851.1万美元，包括1500万美元的延期现金支付和351.1万美元的结算支付[14] - 公司在2023年7月10日签署了一项资产购买协议，以7500万美元现金收购Founders Oil & Gas IV, LLC的资产[109] - 公司正在评估潜在的收购和开发机会，优先考虑低风险的未开发钻井机会[171] - 公司预计收购和开发活动可能需要额外的资本，可能通过短期或长期债务融资或股权出售来实现[172] 债务与融资 - 公司在2023年第二季度偿还了2500万美元的长期债务，使长期债务余额降至3.97亿美元[115] - 公司于2022年8月31日修改了信贷协议，将到期日延长至2026年8月，并设立了6亿美元的借款基础[89] - 截至2023年6月30日，公司信贷额度未使用部分为202.2百万美元，代表借款基础6亿美元减去未偿还余额397百万美元[96] - 截至2023年6月30日，公司未偿还的信贷额度为397百万美元，符合所有信贷协议中的契约[95] - 公司2023年上半年通过循环信贷额度获得8450万美元，偿还1.025亿美元[13] - 公司2023年上半年通过认股权证行使发行普通股获得1230.2万美元[13] - 截至2023年6月30日，公司信贷额度下未偿还金额为3.97亿美元，信贷额度总额为6亿美元[163] 股东权益与股票 - 2023年上半年股东权益增加至7.38亿美元，主要由于净收入和股票期权行权[12] - 截至2023年6月30日，公司有78,200份可行使的普通认股权证，行使价格为每股0.80美元[98] - 2023年6月30日，公司股票期权的加权平均行使价格为4.21美元，剩余合同期限为1.14年[103] - 公司2021年综合激励计划在2023年年度会议上获得股东批准，增加了600万股可供授予的股份[101] - 截至2023年6月30日，公司有8,219,397股股份可供授予，作为股票期权或限制性股票[102] - 截至2023年6月30日，公司未确认的补偿成本为5,060,731美元，预计将在2.05年内确认[105] - 截至2023年6月30日，公司未确认的绩效股票单位补偿成本为6,364,168美元，预计将在1.76年内确认[106] 生产与销售 - 公司2023年第二季度石油销售量为1,079,379桶，同比增长48%[123] - 2023年第二季度天然气销售量为1,557,545 Mcf，同比增长115%[123] - 2023年第二季度石油平均销售价格为每桶72.30美元，同比下降34%[123] - 2023年第二季度天然气平均销售价格为每Mcf -0.71美元，同比下降110%[123] - 公司2023年第二季度总销售额为79,348,573美元，同比下降7%[123] - 天然气销售额从530万美元减少至-110万美元，减少了640万美元[126] - 天然气销售量从723,196 Mcf增加至1,557,545 Mcf，增加了834,349 Mcf[126] - 天然气平均实现价格从每Mcf 7.29美元下降至-0.71美元[126] - 天然气液体（NGL）销售额从0美元增加至240万美元，销售量从0桶增加至232,698桶[128] - 石油销售额从1.431亿美元增加至1.616亿美元，销售量从1,405,699桶增加至2,218,792桶[130] - 石油平均实现价格从每桶101.81美元下降至72.85美元[130] - 天然气销售额从1000万美元减少至-36,213美元，销售量从1,455,479 Mcf增加至3,158,952 Mcf[131] - 天然气液体（NGL）销售额从0美元增加至580万美元，销售量从0桶增加至472,690桶[132] 税务与估值 - 公司2023年上半年的递延联邦所得税收益为5,111,491美元，较2022年同期的1,014,048美元亏损有所改善[47] - 公司2023年上半年的整体有效税率为7.57%，主要受联邦递延税资产估值准备释放的影响[48] - 公司2023年上半年释放了770万美元的估值准备，作为离散项目记录在所得税收益中[48] - 所得税收益从亏损150万美元转为盈利640万美元，主要由于联邦估值准备金的释放[158] 未来展望与策略 - 公司计划在2023年继续通过成本监控和资本配置优化现金流，并寻求高回报的收购和业务组合机会[161] - 公司预计2023年下半年将继续专注于现金流最大化、降低债务水平和提高流动性[162] - 公司预计短期油价波动将持续，并通过对冲合约部分缓解油价波动对现金流的影响[20] - 截至2023年6月30日，公司未持有任何表外融资安排[170]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第一季度调整后EBITDA达到创纪录的5860万美元，较2022年第四季度增长4%，较2022年同期增长65% [6][10] - 2023年第一季度自由现金流为1050万美元，较2022年第四季度增长92%，连续第14个季度实现自由现金流 [6] - 2023年第一季度营收为8810万美元，较2022年第四季度的9970万美元有所下降 [8] - 2023年第一季度净收入为3270万美元，每股摊薄收益为017美元 [47] - 2023年第一季度现金G&A为520万美元，较2022年第四季度的610万美元有所下降 [9] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2023年第一季度在西北架地区钻探并完成了2口1英里水平井和2口15英里水平井 [6] - 在CBP South地区钻探并完成了3口垂直井，并进行了6次重新完井 [6] - 2023年第一季度销售量为18292桶油当量/天，较2022年第四季度增长2%，较2022年同期增长106% [19] 各个市场数据和关键指标变化 - 2023年第一季度天然气价格差为每Mcf负208美元，较2022年第四季度的每Mcf负379美元有所改善 [8] - 2023年第一季度NGL价格为WTI的19%，较2022年第四季度的21%有所下降 [8] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划在2023年投入135亿至170亿美元用于资本项目，包括水平井和垂直井的钻探、重新完井、基础设施升级和ESG相关项目 [20][25] - 公司将继续通过高回报的钻探和重新完井项目来维持或略微增加产量，并将超额自由现金流用于偿还债务 [26][27] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层预计2023年全年销售量为17800至18800桶油当量/天，较2022年增长约48% [7] - 管理层预计2023年第二季度销售量为17900至18400桶油当量/天 [7] - 管理层预计2023年全年LOE为每BOE 11至1160美元 [12] 其他重要信息 - 公司2023年第一季度的资本支出为3890万美元，处于3600万至4000万美元的指导范围内 [6] - 公司2023年第一季度的流动性为179亿美元，较2022年同期增长151% [24] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于资本支出的最新思考 - 公司预计2023年资本支出在135亿至170亿美元之间，具体支出将根据WTI价格在70至90美元之间的波动进行调整 [31] 问题: 关于服务成本的软化和未来油井成本的趋势 - 公司预计服务成本将下降，但目前尚未看到明显下降 [32] 问题: 关于LOE和运营成本的潜在波动 - 公司预计2023年LOE为每BOE 11至1160美元，目前成本控制良好 [36][38] 问题: 关于融资环境和银行行业波动的影响 - 公司认为其融资渠道仍然强劲，尽管银行行业存在波动，但公司将继续通过债务偿还和资本结构优化来应对 [39] 问题: 关于Stronghold收购带来的租赁义务 - Stronghold收购未带来任何租赁义务，为公司提供了资本支出的灵活性 [61] 问题: 关于油井性能的改进 - 公司在2023年通过优化完井技术和提升油井管理，显著提高了油井性能 [84][85] 问题: 关于股息支付的条件 - 公司将在满足信用协议中的杠杆比率和利用率条件后考虑支付股息 [67][68] 问题: 关于天然气价格实现的软化和应对措施 - 公司受WAHA定价影响，预计天然气价格实现将逐步改善 [71][72]

收入与利润 - 公司2023年第一季度石油、天然气和天然气液体收入为8808.3万美元，同比增长29.2%[11] - 公司2023年第一季度净收入为3271.6万美元，同比增长360%[11] - 公司2023年第一季度每股基本收益为0.18美元，同比增长157%[11] - 公司2023年第一季度净收入为32,715,779美元，同比增长360%[13] - 公司2023年第一季度净收入为32,715,779美元，同比增长360%[72] - 公司2023年第一季度基本每股收益为0.18美元，同比增长157%[72] - 公司2023年第一季度稀释每股收益为0.17美元，同比增长183%[72] - 公司2023年第一季度营业收入为88,082,912美元，较2022年同期的68,181,032美元有所增长[11] - 公司2023年第一季度净利润为32,715,779美元，较2022年同期的7,112,043美元大幅增加[11] - 公司2023年第一季度净收入为32,715,779美元，同比增长360%[13] 现金流与财务状况 - 公司2023年第一季度现金及现金等价物为172.6万美元，较2022年底减少53.5%[10] - 公司2023年第一季度应收账款为3766.1万美元，较2022年底减少11.3%[10] - 公司2023年第一季度总资产为12.8亿美元，较2022年底增长1%[10] - 公司2023年第一季度总负债为5.8亿美元，较2022年底减少4.2%[10] - 公司2023年第一季度股东权益为6.99亿美元，较2022年底增长5.8%[10] - 公司2023年第一季度经营活动产生的现金流量净额为43,680,096美元，同比增长78.6%[13] - 公司2023年第一季度投资活动产生的现金流量净额为-55,469,588美元，主要用于Stronghold Acquisition和油气资产开发[13][14] - 公司2023年第一季度融资活动产生的现金流量净额为9,802,666美元，主要来自循环信贷额度的使用[13] - 公司2023年第一季度现金及现金等价物余额为1,725,700美元，同比下降19.3%[13] - 公司2023年第一季度支付利息9,246,281美元，同比增长193%[13] - 公司2023年第一季度应收账款为2,585,729美元，同比增长110.9%[34] - 公司2023年第一季度库存为442,598美元，主要用于运营材料和供应[13][35] - 公司2023年第一季度现金及现金等价物余额为1,725,700美元，较2022年底下降53.5%[13] - 公司2023年第一季度应收账款为2,585,729美元，较2022年底增长110.9%[34] - 公司2023年第一季度对三家客户的销售额分别占总销售额的66%、13%和11%[31] - 公司2023年第一季度现金及现金等价物为1,725,700美元，较2022年底的3,712,526美元有所下降[10] - 公司2023年第一季度的运营活动净现金流入为43,680,096美元，较2022年同期的24,439,765美元有所增加[138] - 公司2023年第一季度的投资活动净现金流出为55,469,588美元，较2022年同期的14,222,711美元有所增加[138] - 公司2023年第一季度的融资活动净现金流入为9,802,666美元，其中700万美元为信贷额度的净借款[138] 成本与费用 - 公司2023年第一季度运营收入为3565.1万美元，同比下降6.6%[11] - 公司2023年第一季度衍生品合约收益为947.5万美元，去年同期亏损2759.6万美元[11] - 公司2023年第一季度油气资产折旧、折耗和摊销为21,271,671美元，同比增长117.5%[13] - 公司2023年第一季度衍生品合约损失为9,474,905美元，主要用于对冲商品价格风险[13][26] - 2023年第一季度总损耗为20,980,542美元，2022年同期为9,624,617美元[39] - 2023年第一季度每桶油当量的损耗率为12.74美元，2022年同期为12.06美元[39] - 2023年第一季度折旧费用为105,101美元，2022年同期为40,055美元[42] - 2023年第一季度递延联邦所得税费用为1,529,249美元，2022年同期为0美元[47] - 2023年第一季度州所得税费用为57,291美元，2022年同期为12,813美元[47] - 2023年第一季度递延州所得税费用为443,403美元，2022年同期为65,939美元[47] - 2023年第一季度所得税总费用为2,029,943美元，2022年同期为78,752美元[47] - 2023年第一季度公司整体有效税率为5.84%[48] - 2023年第一季度基于股票的薪酬为1,943,696美元，2022年同期为1,521,910美元[56] - 公司2023年第一季度的折旧、损耗和摊销费用为21,271,671美元，较2022年同期的9,781,287美元显著增加[11] - 公司2023年第一季度的资产退休义务应计费用为365,847美元，较2022年同期的188,242美元有所增加[11] - 公司2023年第一季度的衍生品合约收益为9,474,905美元，而2022年同期为亏损27,596,141美元[11] - 公司2023年第一季度衍生品合约公允价值变动损失为9,474,905美元[13] - 公司2023年第一季度折旧、折耗和摊销费用为21,271,671美元，同比增长117.5%[13] - 公司2023年第一季度股票薪酬费用为1,943,696美元，同比增长27.7%[13] - 公司库存仅包括用于运营的材料和供应品，没有在制品或成品库存[35] - 2023年第一季度，公司每桶油当量的损耗率为12.74美元，相比2022年同期的12.06美元有所上升[39] - 2023年第一季度，公司折旧费用为105,101美元，相比2022年同期的40,055美元显著增加[42] - 2023年第一季度，公司递延联邦所得税费用为1,529,249美元，而2022年同期为0美元[47] - 2023年第一季度，公司整体有效税率为5.84%，主要受联邦递延税资产估值准备和州所得税的影响[48] 资产与负债 - 公司2023年第一季度总资产为12.8亿美元，较2022年底增长1%[10] - 公司2023年第一季度总负债为5.8亿美元，较2022年底减少4.2%[10] - 公司2023年第一季度股东权益为6.99亿美元，较2022年底增长5.8%[10] - 公司2023年第一季度应收账款为3766.1万美元，较2022年底减少11.3%[10] - 公司2023年第一季度应收账款为2,585,729美元，同比增长110.9%[34] - 公司2023年第一季度库存为442,598美元，主要用于运营材料和供应[13][35] - 公司2023年第一季度应收账款为2,585,729美元，较2022年底增长110.9%[34] - 公司2023年第一季度对三家客户的销售额分别占总销售额的66%、13%和11%[31] - 公司2023年第一季度库存仅包括用于运营的材料和供应品，没有在制品或成品库存[35] - 公司2023年第一季度长期债务增加至422,000,000美元，主要由于支付了Stronghold Acquisition的1,500万美元延期现金对价和350万美元的结算款项[113] - 公司2023年第一季度认股权证行权价格从0.80美元降至0.62美元，并收到8,997,543美元的行权总收益[108] - 公司2023年第一季度未确认的绩效股票单位（PSU）补偿成本为7,402,107美元，将在1.95年内摊销[103] - 公司2023年第一季度担保债券总额为650,288美元，其中400,000美元将用于在新墨西哥州的业务[106] - 公司总从价税从951,954美元增加到1,670,613美元，但每桶油当量（Boe）的从价税从1.19美元降至1.01美元[128] - 石油和天然气生产税占销售额的比例从2022年3月31日的4.72%增加到2023年3月31日的5.00%[129] - 折旧、损耗和摊销费用从9,781,287美元增加到21,271,671美元，每桶油当量的平均费用从12.25美元增加到12.92美元[130] - 资产退役义务（ARO）增加从188,242美元增加到365,847美元，主要由于新增35口井和Stronghold Acquisition的资产[131] - 公司净收入从2022年3月31日的7,112,043美元增加到2023年3月31日的32,715,779美元，主要由于石油、天然气和天然气液体收入的增加[137] - 公司2023年3月31日的现金为1,725,700美元，较2022年12月31日的3,712,526美元有所减少[138] - 公司2023年第一季度的运营活动净现金流入为43,680,096美元，较2022年同期的24,439,765美元有所增加[138] - 公司2023年第一季度的投资活动净现金流出为55,469,588美元，较2022年同期的14,222,711美元有所增加[138] - 公司2023年第一季度的融资活动净现金流入为9,802,666美元，其中700万美元为信贷额度的净借款[138] - 公司计划在2023年继续通过成本监控和资本配置最大化自由现金流，并寻求高回报的收购和业务组合机会[139] - 截至2023年3月31日，公司没有表外融资安排[151] - 公司计划通过短期或长期债务或出售股权来获取更多资本以支持未来的收购和开发机会[153] - 公司预计收购石油和天然气资产将对其财务状况产生影响，并减少现金储备[155] 衍生品与风险管理 - 公司2023年第一季度衍生品合约收益为947.5万美元，去年同期亏损2759.6万美元[11] - 公司2023年第一季度衍生品合约损失为9,474,905美元，主要用于对冲商品价格风险[13][26] - 公司2023年第一季度衍生品合约净收益为9,474,905美元，去年同期为亏损27,596,141美元[78] - 公司2023年第一季度石油衍生品净收益为7,443,259美元，去年同期为亏损27,596,141美元[78] - 公司2023年第一季度天然气衍生品净收益为2,031,646美元，去年同期无此项收益[78] - 公司衍生工具的公允价值采用市场法估算，基于第三方提供的商品期货价格，属于第二级公允价值计量[84] - 截至2023年3月31日，公司商品衍生工具资产为13,030,896美元，负债为15,930,164美元，净值为-2,899,268美元[86] - 公司2023年第一季度衍生品合约公允价值变动损失为9,474,905美元[13] 税务与会计政策 - 2023年第一季度递延联邦所得税费用为1,529,249美元，2022年同期为0美元[47] - 2023年第一季度州所得税费用为57,291美元，2022年同期为12,813美元[47] - 2023年第一季度递延州所得税费用为443,403美元，2022年同期为65,939美元[47] - 2023年第一季度所得税总费用为2,029,943美元，2022年同期为78,752美元[47] - 2023年第一季度公司整体有效税率为5.84%[48] - 公司使用全成本法核算石油和天然气资产，所有与收购、勘探和开发相关的成本均资本化[36] - 公司记录资产报废义务（ARO）的负债，并在资产报废时按折现后的公允价值资本化[37] - 公司收入确认基于产品交付给客户的时间，通常在交付后1至3个月内收到付款[44][45] - 公司递延税资产和负债按当前适用的所得税税率计入财务报表，并根据税法变化进行调整[46] - 公司确定其联邦和州所得税申报表为主要税务管辖区，2018年及以后的联邦所得税申报表仍可能被审查[49] 生产与销售 - 公司2023年第一季度石油收入为83,586,327美元，同比增长31.8%[67] - 公司2023年第一季度天然气收入为1,064,563美元，同比下降77.6%[67] - 公司2023年第一季度天然气液体收入为3,432,022美元，去年同期无此项收入[67] - 公司2023年第一季度总石油、天然气和天然气液体收入为88,082,912美元，同比增长29.2%[67] - 公司2023年第一季度净产量为1,646,306桶油当量（Boe），同比增长106%，主要得益于2022年持续钻井开发计划和Stronghold Acquisition[120] - 2023年第一季度石油销售量为1,139,413桶，同比增长68%，但平均每桶油价从93.80美元下降至73.36美元[120][123] - 天然气销售量从732,283 Mcf增加至1,601,407 Mcf，但平均每Mcf价格从6.49美元下降至0.66美元[120][124] - 天然气液体（NGL）销售量从0桶增加至239,992桶，平均每桶价格为14.30美元[120][125] - 公司2023年第一季度租赁运营费用（LOE）从8,953,165美元增加至17,472,691美元，但每桶油当量（Boe）成本从11.22美元下降至10.61美元[120][126] - 公司2023年第一季度完成了2口1英里水平井和2口1.5英里水平井的钻探和完井工作，均在西北架区域[117] 资本与融资 - 公司信用额度最高为10亿美元，2022年8月31日修改后，到期日延长至2026年8月，借款基础为6亿美元[87][88] - 截至2023年3月31日，公司信用额度未使用部分为1.772亿美元，总借款余额为4.22亿美元[95] - 公司资产退休义务在2023年3月31日的余额为30,258,858美元，较2022年12月31日增加32,552美元[96] - 截至2023年3月31日，公司有14,590,366份可行使的普通认股权证，每份行使价格为0.80美元[97] - 2023年第一季度，公司员工股票期权和限制性股票奖励的补偿费用为1,943,696美元，较2022年同期增加421,786美元[98] - 截至2023年3月31日，公司有2,169,932股股票可用于授予股票期权或限制性股票[100] - 截至2023年3月31日，公司未确认的限制性股票补偿费用为6,408,759美元，预计在2.25年内确认[102] - 公司2023年第一季度长期债务增加至422,000,000美元，主要由于支付了Stronghold Acquisition的1,500万美元延期现金对价和350万美元的结算款项[113] - 公司2023年第一季度认股权证行权价格从0.80美元降至0.62美元，并收到8,997,543美元的行权总收益[108] - 公司2023年第一季度未确认的绩效股票单位（PSU）补偿成本为7,402,107美元，将在1.95年内摊销[103] - 公司2023年第一季度担保债券总额为650,288美元，其中400,000美元将用于在新墨西哥州的业务[106] - 公司总从价税从951,954美元增加到1,670,613美元，但每桶油当量（Boe）的从价税从1.19美元降至1.01美元[128] - 石油和天然气生产税占销售额的比例从2022年3月31日的4.72%增加到2023年3月31日的5.00%[129] - 折旧、损耗和摊销费用从9,781,287美元增加到21,271,671美元，每桶油当量的平均费用从12.25美元增加到12.92美元[130] - 资产退役义务（ARO）增加从188,242美元增加到365,847美元，主要由于新增35口井和Stronghold Acquisition的资产[131] - 公司净收入从2022年3月31日的7,112,043美元增加到2023年3月31日的32,715,779美元，主要由于石油、天然气和天然气液体收入的增加[137] - 公司2023年3月31日的现金为1,725,700美元，较2022年12月31日的3,712,526美元有所减少[138] - 公司2023年第一季度的运营活动净现金流入为43,680,096美元，较2022年同期的24,439,765美元有所增加[138] - 公司2023年第一季度的投资活动净现金流出为55,469,588美元，较2022年同期的14,222,711美元有所增加[138] - 公司2023年第一季度的融资活动净现金流入为9,802,666美元，其中700万美元为信贷额度的净借款[138] - 公司计划在2023年继续通过成本监控和资本配置最大化自由现金流，并寻求高回报的收购和业务组合机会[139] - 截至2023年3月31日，公司没有表外融资安排[151] - 公司计划

财务数据和关键指标变化 - 2022年第四季度销售额同比增长34%，达到17,856桶油当量/天，略低于预期，主要受冬季风暴、天然气销售限制等因素影响 [20] - 2022年第四季度调整后EBITDA为5630万美元，同比增长135% [22] - 2022年全年销售额为12364桶油当量/天，同比增长45% [25] - 2022年全年调整后EBITDA为1952亿美元，同比增长134% [25] - 2022年全年自由现金流为3480万美元，同比增长70% [25] - 2022年全年净收入为1386亿美元，每股摊薄收益为098美元 [25] - 2022年全年调整后净收入为1075亿美元，同比增长251% [25] - 2022年全年现金运营现金流为1729亿美元，同比增长149% [25] - 2022年全年SEC总探明储量增长78%，达到1381亿桶油当量 [26] - 2022年第四季度债务减少2000万美元，全年减少3700万美元 [23][41] - 2022年第四季度资本支出为4260万美元，处于4200万至4600万美元的指导区间低端 [22] - 2022年第四季度自由现金流为550万美元，连续第13个季度实现自由现金流 [22] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2022年全年钻探并完井27口水平井，其中18口位于西北陆架，9口位于中央盆地平台北部 [6] - 2022年全年在中央盆地平台南部钻探并完井5口垂直井，并进行了12次重新完井 [6] - 2023年1月开始2023年资本支出计划，在西北陆架钻探并完井3口水平井，均已投产 [7] - 2023年1月在西北陆架钻探第4口水平井，预计本月完井并投产 [7] - 2023年1月在中央盆地平台南部钻探3口垂直井，预计本月完井并投产 [27][51] 各个市场数据和关键指标变化 - 2022年第四季度平均油价为8162美元/桶，天然气价格为239美元/Mcf，NGL价格为1721美元/桶 [45] - 2022年第四季度平均油价差为-107美元/桶，天然气价格差为-379美元/Mcf [29][30] - 2022年第四季度NGL价格占WTI的21%，低于第三季度的28% [30] - 2022年第四季度收入为9970万美元，环比增长6% [30] - 2022年全年收入为3472亿美元，同比增长77% [31] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划2023年资本支出为135亿至170亿美元，包括钻探12至15口新水平井、12至25口新垂直井、完井并投产24至40口新井以及重新完井6至10口井 [37][42] - 公司2023年预算假设WTI油价为70至90美元/桶，Henry Hub价格为2至4美元/Mcf [43] - 公司计划继续减少债务，预计2023年销售额为17800至18800桶油当量/天 [43] - 公司计划通过钻探水平井和垂直井的组合来提高资本效率，同时进行重新完井、资本修井和基础设施升级 [42] - 公司计划通过收购增强资产负债表，目标为具有高回报率和低运营成本的资产 [94][96] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2023年充满期待，预计销售额将同比增长48%，环比增长25% [8] - 公司预计2023年第一季度销售额为17800至18300桶油当量/天 [8] - 公司预计2023年全年销售额为17800至18800桶油当量/天，其中68%为石油，17%为天然气，15%为NGL [39][52] - 公司预计2023年全年LOE为110至1160美元/桶油当量，第一季度为1110至1150美元/桶油当量 [52] - 公司预计2023年全年资本支出为135亿至170亿美元，其中70%用于钻探、完井及相关设备和设施，22%用于重新完井和资本修井，8%用于土地、ESG和非运营资本 [38] 其他重要信息 - 公司2022年第四季度调整后净收入为2180万美元，每股摊薄收益为013美元 [47] - 公司2022年全年调整后净收入为1075亿美元，每股摊薄收益为089美元 [35] - 公司2022年第四季度净收入为1450万美元，每股摊薄收益为008美元 [47] - 公司2022年第四季度DD&A为2090万美元，环比增长46% [46] - 公司2022年第四季度现金G&A为610万美元，环比增长3% [46] 问答环节所有提问和回答 问题: 垂直井与水平井的经济性比较 - 垂直井在中央盆地平台南部具有较高的回报率和较短的周期时间，但由于基础设施限制，公司需要平衡投资 [59][60] - 公司通过优化资本支出计划，最大化现金流生成，同时减少不必要的投资 [60] - 公司通过重新完井和资本修井来提高现有资产的效率 [60] 问题: 2023年资本支出计划的灵活性 - 公司2023年资本支出计划具有灵活性，可以根据油价变化进行调整 [64] - 如果油价低于65美元/桶，公司将调整资本支出计划，专注于最高回报率的项目 [64] - 如果油价高于85至90美元/桶，公司将增加资本支出以支持有机增长 [64] 问题: Stronghold收购后的运营经验 - Stronghold收购后，公司在中央盆地平台南部发现了具有高回报率的资产 [82] - 公司通过重新完井和资本修井提高了现有资产的产量 [91] - 公司计划通过重新完井和资本修井进一步提高资产效率 [92] 问题: 公司股票表现不佳的原因 - 公司认为其股票被低估，可能是由于市场对小公司的偏见以及债务水平的影响 [107][108] - 公司计划通过减少债务和增强资产负债表来提高股票表现 [108] - 公司认为随着Stronghold收购的整合完成，市场将重新评估其价值 [111] 问题: 公司在高油价环境下的资本支出策略 - 如果油价持续高于90美元/桶，公司将增加资本支出以支持有机增长 [115] - 公司优先考虑减少债务，但如果资本支出占EBITDA的比例低于50%，公司将保持资本支出水平 [115]

业绩总结 - 截至2023年1月1日，公司已探明储量为9000万桶油当量（MMBoe），PV-10价值为19.07亿美元[22] - 2022年第四季度的净生产量为17.9千桶油当量/天（MBoe/d），其中石油占比约68%[21] - 2022年公司的调整后净收入为2070万美元，调整后EBITDA为8610万美元[14] - 2022年公司的自由现金流为3480万美元，显示出持续的现金生成能力[14] - 2022年净销售额为1.2亿美元，约77%的销售来自石油[14] - 2022年公司的运营费用（LOE）为每桶油当量10.6美元[21] - 2022年实现了86.1%的调整后EBITDA利润率[14] - 2022年净销售额同比增长45%，现金流同比增长149%，调整后EBITDA同比增长134%[49] - 2022年末杠杆比率降至约1.56倍，同比减少近2个完整回合，流动性同比增长205%[49] - 2022年证明储量增加至1.381亿桶油当量，同比增长78%[49] 用户数据 - 2022年第四季度日均产量为17,856桶油当量，其中68%为原油，17%为天然气，15%为天然气液体[66] - 2022年第四季度石油、天然气及天然气液体收入为9969.77万美元，同比增长57%[116] - 2022年第四季度油的销售量为1121371桶，同比增长57%[116] - 2022年第四季度天然气的销售量为1680401千立方英尺，同比增长75%[116] - 2022年第四季度天然气液体的销售量为241277桶，同比增长85%[116] - 2022年第四季度的油、天然气和天然气液体的总销售量为1642715桶油当量，同比增长95%[116] 未来展望 - 公司2023年生产指导目标为每日总产量在17,800至18,800桶油当量之间[135] - 预计资本支出在3600万至4000万美元之间，约占总支出的14%至16%[137] - 新钻井水平井数量预计为12至15口，垂直井数量为12至25口[137] - 预计完成并上线的井数量为24至40口[137] 新产品和新技术研发 - 2023年资本计划包括减少逃逸排放的措施，如安装蒸汽回收装置和气体压缩设备[8] - 现代多阶段完井方法针对常规“高质量岩石”堆叠支付层，具有显著的剩余上行空间和高回报率[170] 财务状况 - 截至2022年底，公司的债务为3.13亿美元，流动性为1.88亿美元[41] - 2022年资本支出为4260万美元，专注于可持续的资本支出和自由现金流生成[21] - 2022年自由现金流收益率为3.0%[94] - 2022年公司ROCE超过20%[53] - 2022年末流动性为1.88亿美元[68] - 2022年折旧、耗竭和摊销费用为55,740,767美元，较2021年增长50%[117] - 2022年融资活动净现金使用为(22,662,130)美元，显示出融资成本的增加[117] 负面信息 - 2022年第四季度净收入为1449.27万美元，同比下降81%[116] - 2022年第四季度每股基本收益为0.09美元，同比下降86%[116] - 调整后的净收入为$21,800,568，较2021年同期的$30,600,770下降约29%[1] - 自由现金流为$5,478,137，较2021年同期的$20,499,897下降约73%[1] - 现金流来自经营活动为$63,641,506，较2021年同期的$72,731,212下降约13%[1]

产量与储量 - 公司2022年全年产量达到12,364桶油当量/天（77%为石油），同比增长45%[10] - 公司2022年底总探明储量达到1.381亿桶油当量，同比增长78%[10] - 公司2022年底的探明储量中，64%为石油，19%为天然气，17%为天然气液体[9] - 公司2022年底的探明储量中，65%为已开发储量（PD），35%为未开发储量（PUD）[9] 财务与流动性 - 公司2022年底流动性头寸约为1.88亿美元，较2021年底的6160万美元增长205%[10] - 公司2022年底未使用的循环信贷额度为1.842亿美元，占总额的31%，较2021年底的5920万美元（占17%）有所提升[10] 钻井与开发 - 公司2022年完成了32口总井（31.35口净井）的钻井计划，包括27口水平井和5口垂直井[10] - 公司2022年8月31日完成了对Stronghold的收购，获得了约37,000净英亩的油气租赁权益[14] - 公司2022年底的租赁面积总计124,217总英亩（102,175净英亩），拥有1,056口总井（888口净井）[9] - 公司2022年在Central Basin Platform和Northwest Shelf地区进行了水平井和垂直井的钻井作业，所有井的作业权益均为100%[16][17][18] - 公司在2022年第三季度钻探了8口水平井，完成了9口水平井，并开始了3口水平井的完井作业[19] - 2022年第四季度，公司完成了3口1英里水平井的钻探和完井作业，并投入生产[19] - 2022年全年，公司共钻探并完成了27口水平井和5口垂直井，并对Stronghold Acquisition资产进行了12口垂直井的重新完井作业[20] - 公司2022年通过Stronghold Acquisition资产在德克萨斯州Crane县钻探并完成了5口新的垂直井[20] 客户与收入 - 公司的主要客户包括Phillips 66 Company、NGL Crude Partners和Enterprise Crude Oil LLC，分别占公司2022年收入的68%、13%和5%[24] - 公司未承诺在任何现有合同中提供固定数量的石油或天然气[25] 风险管理与对冲 - 公司拥有活跃的商品对冲计划，以保护现金流并满足资本支出需求[26] - 公司通过商品对冲计划对冲部分预期石油和天然气产量，以减少价格下跌风险并保护现金流[26] 环境法规与合规 - 公司目前所有资产和运营均位于德克萨斯州和新墨西哥州，受当地法规约束[29] - 公司实施了泄漏检测和修复计划（LDAR），以减少挥发性有机化合物和有害空气污染物的排放[23] - 公司面临来自联邦、州和地方政府的严格环境法规，包括《清洁空气法》和《清洁水法》等[33] - 公司可能面临CERCLA和RCRA等环境法规的严格责任，包括清理污染和承担健康研究费用[34] - 公司需遵守CAA及其相关法规，可能需安装排放控制技术，增加运营成本[35] - EPA在2021年11月提出新源性能标准，要求减少甲烷和其他污染物排放，可能增加公司运营成本[36] - 2022年8月，拜登签署《通胀削减法案》，拨款15.5亿美元用于甲烷排放和废物减少激励计划[36] - 2024年起，甲烷排放超过特定阈值的公司将面临每公吨900美元的排放费用，2026年增至1500美元[36] - 2022年11月，内政部提出新规则，要求联邦和部落土地上的油气生产使用低排放设备，可能影响公司在新墨西哥的生产[36] - 2022年8月，EPA在Permian Basin地区进行直升机飞越，使用红外摄像机监测甲烷和VOC排放，可能引发执法行动[37] - 公司需遵守OPA和CWA，准备和实施SPCC计划，防止原油泄漏到可航行水域[39] - 2023年1月，EPA和陆军工程兵团发布最终规则，修订WOTUS定义，可能增加公司获取许可的成本和延迟[40] - 公司需遵守UIC计划，确保注入井的机械完整性，防止污染地下饮用水源[41] - 新墨西哥州石油保护部门（NMOCD）对二叠纪盆地地震活动增加的新计划要求某些地区的废水注入许可需满足额外的报告和监控要求[42] - 德克萨斯州铁路委员会（RRC）要求公司在申请废水注入许可时提供地震活动数据，并允许RRC修改、暂停或终止可能导致地震活动的注入许可[42] - 新墨西哥州于2019年7月1日生效的《生产水法》规定了生产水的排放、处理、运输、储存和回收或处理[44] - 新墨西哥州要求披露水力压裂过程中使用的物质信息，并提出了禁止在压裂操作中使用淡水的法案[45] - 德克萨斯州地方法律禁止地方政府监管石油和天然气作业，除非有有限例外[46] - 美国环保署（EPA）要求石油和天然气生产设施每年报告温室气体排放，包括水力压裂过程中的排放[47] - 2021年，拜登政府发布了暂停联邦土地和水域石油和天然气租赁的禁令，以减少温室气体排放[48] - 美国重新加入《巴黎协定》，并承诺到2030年将温室气体排放量减少50-52%（相对于2005年水平）[48] - 2021年11月，美国签署了1万亿美元的基础设施法案，其中包括3690亿美元用于能源和气候倡议[48] - 美国环保署（EPA）计划重新审查2020年9月发布的温室气体新源性能标准（GHG NSPS），可能恢复或制定更严格的标准[47] 员工与安全 - 公司截至2022年12月31日拥有98名全职员工，其中24%为女性，49%为少数族裔[52] - 公司员工中大多数为美国公民，少数持有其他国家双重国籍，公司致力于帮助非美国公民员工保留在美工作资格[52] - 公司提供广泛的健康与安全培训，支持员工和承包商提升技能，并鼓励个人对安全操作的责任感[52] - 公司在COVID-19疫情期间为员工提供额外福利，包括COVID-19检测费用报销、远程医疗福利、心理健康支持以及隔离期间的带薪病假[52] - 公司强调安全文化，鼓励员工和承包商在认为不安全时停止工作，致力于实现无事故运营[52] 运营风险 - 公司运营面临多种风险，包括火灾、爆炸、井喷、管道故障等，可能导致财产损失、人员伤亡或环境污染[50] - 公司根据行业惯例购买保险，但未覆盖所有运营风险，可能因环境问题承担第三方或政府实体的赔偿责任[50] - 季节性天气条件影响天然气需求和价格，冬季需求通常较高，可能导致季度业绩波动[53] - 公司运营可能受到濒危物种保护法规的限制，如南部小草原鸡和萨克拉门托山脉棋盘蝶被列入濒危物种名录，可能增加成本或限制开发活动[49] 信息披露 - 公司通过网站提供年度报告、季度报告和其他SEC文件，信息未纳入年度报告且不视为其一部分[54] - 公司网站提供年度报告、季度报告、当前报告及其修正案，供投资者免费查阅[54]