文章核心观点 - Regions Financial Corporation子公司Regions Bank与BILL Holdings合作推出Regions CashFlowIQ，为商业客户简化支付和现金管理流程，其他银行也在投资数字平台 [1][5][6] Regions Bank与BILL Holdings合作 - Regions Bank与BILL Holdings合作推出Regions CashFlowIQ，为商业客户提供支付和现金管理数字解决方案 [1] - BILL是服务中小企业的金融运营平台，其集成平台可让企业有效控制应付、应收及支出管理 [1] - Regions CashFlowIQ由BILL提供支持，具备先进的应付和应收能力，可安全管理账单支付和客户发票，还能利用灵活支付解决方案拓展国内外交易选项和能力 [1] - 企业可通过Regions OnePass门户使用Regions CashFlowIQ进行账单支付、创建和发送定制发票、跟踪支付信息、进行工作流审批和自动支付，还能与会计软件同步以进行财务记录对账，且该平台与多种会计软件兼容 [2] - Regions Bank财资管理主管表示Regions CashFlowIQ可帮助客户数字化转型、自动化和整合支付流程，使业务运营更顺畅，让客户专注自身产品和服务 [2] - 现金流管理解决方案是客户寻求简化高效财务管理工具的主要关注点，Regions Bank持续投资创新技术资源以提供数字账户管理服务 [2] Regions Financial Corporation股价表现 - 过去一年，RF股价下跌4.6%，行业下跌6.4%，目前RF的Zacks排名为3（持有） [4] 其他银行投资数字平台情况 - M&T Bank Corporation扩大nCino平台使用，并将其持续信用监控解决方案集成到运营中，该解决方案由nIQ提供支持，使用Rich Data Co的AI决策平台，可简化潜在警告和客户审查，发现新的低风险贷款机会 [5] - Fifth Third Bancorp与Bottomline合作推出由Paymode - X支持的Enhanced Payables支付平台，集成了Bottomline的业务支付技术和Fifth Third Bancorp的银行服务，为客户提供多种支付方式 [6]

净利润与每股收益 - 2024年第一季度归属于普通股股东的净利润为3.43亿美元，摊薄后每股收益0.37美元，2023年同期分别为5.88亿美元和0.62美元[213] 净利息收入与收益率 - 2024年第一季度净利息收入（应税等价基础）为12亿美元，较2023年第一季度减少2.33亿美元；净利息收益率为3.55%，较2023年同期下降67个基点[214] - 2024年第一季度净利息收入（应税等价基础）较2023年同期减少2.33亿美元，净利息收益率下降67个基点至3.55%[322] 信贷损失拨备与净冲销 - 2024年第一季度信贷损失拨备为1.52亿美元，2023年同期为1.35亿美元；净冲销额为1.21亿美元，占平均贷款的0.50%，2023年同期分别为8300万美元和0.35%；截至2024年3月31日，贷款净额拨备率增至1.79%，2023年12月31日为1.73%[216] - 2024年第一季度信贷损失拨备为1.52亿美元，净冲销为1.21亿美元，2023年同期分别为1.35亿美元和8300万美元[371] 非利息收入 - 2024年第一季度非利息收入为5.63亿美元，2023年第一季度为5.34亿美元[217] - 2024年第一季度非利息收入为5.63亿美元，较2023年同期的5.34亿美元增长5.4%，其中资本市场收入增长116.7%，证券净收益（损失）为亏损5000万美元[373] 非利息支出 - 2024年第一季度非利息支出为11亿美元，2023年第一季度为10亿美元[218] - 2024年第一季度非利息支出为11.31亿美元，较2023年同期的10.27亿美元增长10.1%，其中专业、法律和监管费用增长47.4%，运营损失增长223.1%[383] 有效税率 - 2024年第一季度有效税率为20.7%，2023年第一季度为22.4%[219] - 2024年第一季度所得税费用为9600万美元，有效税率为20.7%，2023年同期分别为1.77亿美元和22.4%[391] CET1比率 - 截至2024年3月31日，公司CET1比率估计为10.32%[220] 普通股回购 - 2024年前三个月，公司回购600万股普通股，总计1.02亿美元[222] - 2024年3月31日至5月6日，公司回购370万股普通股，花费7200万美元[209] 现金及现金等价物 - 2024年现金及现金等价物较2023年末增加约44亿美元[227] 贷款相关数据 - 截至2024年3月31日，贷款净额占生息资产的71%，贷款总额为968.62亿美元，2023年12月31日为983.79亿美元[232] - 截至2024年3月31日，公司商业贷款总额为5.4795亿美元，未使用承诺额为4.7272亿美元，总风险敞口为10.2067亿美元；截至2023年12月31日，对应数据分别为5.6033亿美元、4.7125亿美元和10.3158亿美元[239] - 2024年3月31日和2023年12月31日，房地产投资组合分别占总商业风险敞口的约17%和18%[239] - 与2023年末余额相比，投资者房地产贷款总额减少8700万美元[242] - 2024年3月31日，非业主占用商业房地产贷款余额为153.62亿美元，其中公寓占比26.4%、工业占比14.5%等[243] - 2024年3月31日，多户家庭贷款占总贷款的4.2%，约86%有担保，约83%位于美国阳光地带，加权平均贷款价值比约为50%[246] - 2024年3月31日，商业办公贷款占总贷款的1.6%，约93%为A类物业，约94%有担保，加权平均贷款价值比约为65%[247] - 2024年3月31日，高级住房贷款占总贷款的1.4%[248] - 与2023年末余额相比，住宅第一抵押贷款总额减少800万美元[249] - 与2023年末余额相比，房屋净值信贷额度减少6600万美元[250] - 截至2024年3月31日，房屋净值信贷额度未来本金还款重置日期数据显示，2024 - 2039年各时间段有不同的金额和占比[253] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，贷款拨备总额均为17亿美元[262] - 2024年第一季度，商业和投资者房地产批评类余额增加约3.19亿美元，其中分类余额增加4.06亿美元[266] - 与2023年第四季度相比，非持有待售的非performing贷款增加约1.01亿美元[266] - 总净冲销率较2023年第四季度下降4个基点，至平均贷款的0.50%[266] - 2024年3月31日的拨备较2023年第四季度增加1.8%[268] - 净冲销同比增加3800万美元，主要受商业和工业以及其他消费者净冲销增加推动[269] - 2024年3月31日，贷款损失拨备为16.17亿美元，未使用信贷承诺准备金为1.14亿美元[271] - 2024年第一季度，商业和工业净冲销率为0.43%，消费者信用卡净冲销率为4.39%[271] - 2024年3月31日，信贷损失拨备与扣除未实现收入后的贷款比率为1.79%[271] - 2024年3月31日，信贷损失拨备与非performing贷款（不包括持有待售贷款）的比率为191%[271] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，贷款信用损失拨备总额分别为17.31亿美元和17亿美元，占贷款比例分别为1.79%和1.73%[272] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，非performing资产总额分别为9.22亿美元和8.23亿美元，占贷款、止赎房产和非performing贷款持有待售总额的比例分别为0.95%和0.84%[274] - 2024年3月31日非performing贷款较2023年末增加1.01亿美元[276] - 2024年3月31日和2023年12月31日，非应计贷款（不包括持有待售贷款）余额分别为9.06亿美元和8.05亿美元[278] 存款相关数据 - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，存款总额分别为1289.82亿美元和1277.88亿美元，2024年较2023年末增加约12亿美元[284][285] - 2024年3月31日，消费者存款占总存款基数的比例超过60%[286] - 2024年3月31日，约111亿美元存款在公共基金或信托中抵押，估计未保险存款总额为487亿美元，超过60%的总存款由FDIC保险[286] - 2024年3月31日，平均存款账户余额约为1.8万美元[286] 借款相关数据 - 2024年3月31日，短期借款（FHLB预付款）为10亿美元，2023年12月31日无短期借款未偿还[288] - 长期借款从2023年末增加约10亿美元至2024年3月31日的33.27亿美元[291] - 截至2024年3月31日，与FHLB和美联储银行的总贷款余额约为935亿美元[292] CET1加回净影响 - 2024年3月31日，CET1的加回净影响约为1.02亿美元，约8个基点[294] 股东权益 - 2024年3月31日，股东权益为170亿美元，较2023年末的174亿美元有所减少[207] - 2024年前三个月，净收入增加股东权益3.68亿美元，现金股息减少股东权益2.45亿美元[207] 财务指标GAAP与non - GAAP数据 - 2024年第一季度非利息费用（GAAP）为11.31亿美元，调整后非利息费用（non - GAAP）为10.97亿美元[314] - 2024年第一季度净利息收入（GAAP）为11.84亿美元，调整后总收入（non - GAAP）为17.97亿美元[314] - 2024年第一季度总营收（GAAP）为17.47亿美元，调整后总营收（non - GAAP）为18.10亿美元[314] 资产收益与利率相关 - 2024年3月31日止三个月，债务证券平均余额314.94亿美元，收益2.09亿美元，收益率2.66%；2023年同期平均余额320.44亿美元，收益1.87亿美元，收益率2.33%[317] - 2024年3月31日止三个月，贷款（扣除未实现收入）平均余额974.2亿美元，收益14.34亿美元，收益率5.88%；2023年同期平均余额972.77亿美元，收益13.73亿美元，收益率5.68%[317] - 2024年3月31日止三个月，总生息资产平均余额1355.07亿美元，收益17.37亿美元，收益率5.12%；2023年同期平均余额1375.58亿美元，收益16.54亿美元，收益率4.84%[317] - 2024年3月31日止三个月，总付息负债平均余额886.9亿美元，利息支出5.4亿美元，利率2.45%；2023年同期平均余额821.36亿美元，利息支出2.24亿美元，利率1.10%[317] 资产与负债久期 - 2024年3月31日，公司资产久期约2.6年，负债久期约2.6年，证券投资组合久期约4.6年[328] 利率情景对净利息收入影响 - 额外流出10亿美元存款，在平行、即时+100个基点情景下，12个月内净利息收入将减少2200万美元；反之则增加2200万美元[333] - 存款重新组合增加10亿美元，在平行、即时+100个基点情景下，12个月内净利息收入将减少约2600万美元；反之则增加2600万美元[334] - 平行、即时+100个基点冲击情景较基本情景的增量贝塔在40% - 45%之间，平行、即时 - 100个基点冲击情景较基本情景的增量贝塔在35% - 40%之间[335] - 增量存款定价表现超/逊于预期5%，在平行、即时100个基点冲击下，净利息收入将增加/减少约4300万美元[335] - 利率逐步变动时，+200个基点净利息收入预计年变化为4400万美元，+100个基点为2600万美元，-100个基点为 - 4100万美元，-200个基点为 - 8800万美元；瞬时变动时，+200个基点为 - 3400万美元，+100个基点为 - 300万美元，-100个基点为 - 3800万美元，-200个基点为 - 8500万美元[338] 互换合约交易 - 2024年第一季度，公司终止约5亿美元固定利率2.86%、原到期日为2025年1月的收取固定现金流互换合约，新增20亿美元将于2026年和2027年生效、期限4年的远期互换合约[340] - 2024年3月31日后，公司新增7500万美元固定利率3.84%、将于2028年生效、期限3年的远期互换合约[341] 衍生品套期关系 - 截至2024年3月31日，用于公允价值套期关系的收取可变/支付固定互换 - 可供出售债务证券名义金额13.23亿美元，加权平均到期年限1.1年，收取利率5.3%，支付利率4.8%；收取固定/支付可变互换 - 借款和定期存款名义金额16.62亿美元，加权平均到期年限2.2年，收取利率1.3%，支付利率5.4%；用于现金流套期关系的收取固定/支付可变互换 - 浮动利率贷款名义金额310.5亿美元，加权平均到期年限3.1年，收取利率3.0%，支付利率4.9%；利率期权名义金额2亿美元，加权平均到期年限4.3年，平均上限执行价6.22%，下限1.86%；指定为套期工具的衍生品总计名义金额36.035亿美元[345][346] 可用流动性来源 - 截至2024年3月31日，公司可用流动性来源包括：美联储银行现金87亿美元、无抵押投资证券208亿美元、联邦住房贷款银行（FHLB）借款额度112亿美元、美联储银行贴现窗口借款额度201亿美元，总计608亿美元[358] 现金存款变动 - 2024年3月31日，公司在美联储银行及其他存款机构的现金存款约87亿美元，较2023年12月31日的约42亿美元增加，主要因2024年第一季度使用FHLB资金以优化抵押品和增加现金余额[360] FHLB借款 - 截至2024年3月31日，公司有10亿美元短期FHLB借款和10亿美元长期FHLB借款[362] 证券发行授权 - 公司向美国证券交易委员会（SEC）提交了暂搁注册声明，可用于发行各类债务和/或股权证券；公司董事会授权Regions Bank随时发行总计不超过100亿美元的银行票据[365] BSBY指数应对 - 2023年第四季度，彭博指数服务有限公司宣布自2024年11月15日起永久停止发布BSBY指数及其所有期限，公司正在评估对BSBY的风险敞口并制定应对计划，且过渡期间不依赖会计宽免[354] 住宅抵押贷款服务权 - 公司以公允价值核算住宅抵押贷款服务权（MSRs），并进行衍生品交易以减轻其市场价值波动的影响[353] 控股公司现金 - 截至202

业绩总结 - 公司在第一季度实现了可供普通股股东使用的净收入为3.43亿美元[2] - 公司的调整后每股稀释收益为0.37美元[2] - 总收入为17亿美元，调整后为18亿美元[2] - 净利息收入下降了4700万美元，净利息净息差下降了5个基点至3.55%[5] - 第一季度净利息收入同比下降16.4%，净利息收入为1,184百万美元[14] 用户数据 - 数字化使用活跃用户增长11%，移动银行登录次数增长16%[15] - 消费者信用卡的平均起始信用评分为772[29] 未来展望 - 预计全年2024年调整后的非利息支出将达到23亿至24亿美元[7] - 预计2024年全年净冲销率为40-50个基点[12] - 公司在2024年第一季度出售了约13亿美元的可供出售证券，实现了5000万美元的税前损失[19] 新产品和新技术研发 - 公司在人才、技术和战略收购方面的投资持续取得回报[16] 市场扩张和并购 - 公司在医疗保健、商业服务、金融服务等领域拥有高度多元化的业务组合[28] 负面信息 - 公司信贷损失准备金在2024年第一季度增加了3.1亿美元，主要受不利风险迁移和特定大额借款人准备金的影响[25]

公司概况 - Regions Financial是一家总部位于阿拉巴马州，在中西部、南部和德克萨斯州运营的地区银行，资产总额超过1500亿美元[1] 财务表现 - 公司在第一季度的净利息收入略有下降，总利息收入从17.5亿美元降至17.2亿美元，而利息支出总额略有增加至5.4亿美元，导致净利息收入为11.8亿美元，较去年第四季度的12.3亿美元下降了4%[3] - 公司的净非利息支出从6.05亿美元降至5.68亿美元，这意味着税前和税前准备金收入从6.26亿美元增加至6.16亿美元[4] 商业地产贷款 - 公司的商业地产贷款暴露相对较低，这有助于改善投资者对银行的看法，因为目前投资者正在回避商业地产贷款暴露较高的银行[1]

银行财报 - Regions银行在Q1财报中显示出高额支出，尽管进行了裁员[2] - 银行报告了2024年Q1净收入为3.43亿美元，调整后考虑了FDIC特别评估和与裁员相关的费用[3] - 总收入为17亿美元，较2023年Q4下降超过4%。净利息收入下降4%，主要受到存款和融资成本上升的影响[4]

财务数据和关键指标变化 - 总收入为17亿美元,调整后为18亿美元,体现出净息差收入和费用收入的韧性 [6][7] - 平均贷款有所下降,反映出客户需求有限、客户选择性、偿还和资本市场活动增加 [8] - 平均和期末存款在季节性模式下继续增长 [8][14] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业贷款平均下降1%,部分被房地产建筑贷款增加所抵消 [11] - 消费贷款相对稳定,住房抵押贷款、EnerBank和信用卡增长抵消了家庭权益贷款和清算组合的下降 [12] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司没有提及具体市场数据和关键指标变化 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司专注于稳健性、盈利能力和增长,执行战略计划成果显著 [9] - 公司保持谨慎的客户选择,不会强行推动贷款增长 [39] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 面临宏观经济和政治不确定性,但公司整体表现稳健 [6][7] - 预计2024年贷款将保持稳定或略有下降 [12] - 存款成本预计将在中期达到峰值,之后将下降 [15][29] - 净息差收入预计将在第二季度触底,之后将在下半年增长 [15][45] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Ebrahim Poonawala提问** 询问无息存款占比是否会进一步下降至30%以下 [27] **David Turner回答** 公司预计无息存款占比将保持在低30%区间,公司将继续通过新增支票账户和运营账户来增加无息存款 [28][29] 问题2 **Robert Siefers提问** 询问贷款增长放缓的原因 [36] **David Turner回答** 消费端贷款增长受到抵消,商业端受到偿还和资本市场活动的影响,公司将保持谨慎的客户选择 [37][38][39] 问题3 **Betsy Graseck提问** 询问净息差收入指引与贷款增长放缓的关系 [44] **David Turner回答** 贷款增长放缓并未纳入2024年净息差收入指引,公司有信心通过资产重新定价和存款成本管控来实现指引 [45][46][47]

公司业绩 - Regions Financial Corporation（RF）2024年第一季度调整后的每股收益为44美分，低于46美分的Zacks共识估计[1] - 净利息收入（NII）下降，费用和准备金上升，导致业绩不佳[2] - 总收入为17.5亿美元，与Zacks共识估计相符，但较去年同期下降了10.5%[3] - 季度NII为11.8亿美元，同比下降16.4%[4] 收入情况 - 非利息收入的改善提供了一定支持[2] - 非利息收入同比增长5.4%，达到5.63亿美元[5] - 非利息支出同比增长10.1%，达到11.3亿美元[6] 资产质量 - 信贷质量恶化，不良资产占比上升至0.95%[9] - 调整后的净核销率为0.50%，较去年同期0.35%有所增加[10] 资本状况 - 2024年3月31日，Common Equity Tier 1比率和Tier 1资本比率分别为10.3%和11.6%，较去年同期有所提高[11] 业务策略 - RF的核心业务和收入多元化战略可能在未来期间带来出色的收益，但贷款组合缺乏多样性和费用上升是主要关注点[12]

公司财务表现 - 第一季度2024年，Regions Financial Corporation的净利润为3.68亿美元，同比增长约12%[3] - 公司的资产总额为1549.09亿美元，较上一季度增长了1.7%[5] - 公司的贷款净额为952.45亿美元，较上一季度略有下降[5] - 公司的股东权益为170.44亿美元，较上一季度略有下降[5] - 公司的平均资产回报率为0.98%，较上一季度略有下降[4] - 公司的股东权益总资产比率为11.00%，保持稳定[4] - 公司的效率比率为64.3%，较上一季度略有下降[4] - 公司的每股普通股收益为0.37美元，较上一季度持平[3] - 公司的不良贷款率为0.94%，较上一季度略有上升[4] 贷款情况 - 商业贷款总额在2024年第一季度下降了1,517百万美元，较上一季度下降了1.5%[6] - 住宅第一抵押贷款在2024年第一季度相比去年同期增长了5.4%[6] - 消费者信用卡贷款在2024年第一季度相比去年同期增长了7.8%[6] - 商业投资者房地产贷款在2024年第一季度相比去年同期增长了4.3%[6] 存款情况 - 2024年第一季度，利息免费存款下降了1.3%，较上一季度下降了7,823百万美元[9] - 2024年第一季度，定期存款增长了3.2%，较上一季度增长了7,680百万美元[9] - 公司银行部门的存款在2024年第一季度相比去年同期增长了1.4%[9] - 2024年第一季度，财富管理部门的存款相比去年同期下降了0.8%[9] - 2024年第一季度，Regions Financial Corporation的存款平均余额为1271.26亿美元，较上一季度增长0.6%[10] 利息收入情况 - 2024年第一季度，Regions Financial Corporation的贷款利息收入为1724万美元，较上一季度略有下降[11] - 2024年第一季度，Regions Financial Corporation的净利息收入为1184万美元，较上一季度略有下降[12] 公司财务指标 - 公司关注了“平均有形普通股东权益回报率”这一非GAAP指标，2024年第一季度达到14.31%[19] - 公司的“有形普通股东权益与有形资产比率”为6.42%[20] - 公司在2024年第一季度的“商业和工业贷款核销”为62百万美元，总核销金额为141百万美元[21] - 公司的“净贷款核销率”在2024年第一季度为0.50%[23] 风险和挑战 - 公司在未来面临的风险包括经济和市场条件变化、政府政策变化、市场利率或资本市场变化、客户信用状况变化、资产价值下降等[26][27][28][29][30] - 公司应关注地缘政治不稳定性对业务的直接或间接影响[34] - 公司需注意内部控制和程序是否能够防止、检测或减轻任何重大错误或欺诈行为[35] - 公司需关注第三方提供的业务基础设施出现故障可能导致业务中断、机密信息泄露或滥用[37] - 公司需关注法律法规变化对业务的影响，包括银行产品和服务相关的立法和监管变化[38]

RF盈利预期 - 分析师最近对RF的盈利预期进行了积极修订[2] - RF的最准确估计值高于Zacks Consensus Estimate，显示分析师最近上调了对RF的盈利预期[3] - 最近的盈利预期修订表明Regions Financial未来前景良好，可能在即将发布的财报中取得成功[6] RF股票表现 - 具有正面Zacks Earnings ESP的股票通常表现出色，且市场表现优异[4] - RF具有Zacks Rank 3和正面ESP，投资者可能考虑在财报发布前考虑购买该股[5]

盈利预期 - 预计Regions Financial (RF)将在本季度每股盈利$0.46，同比下降25.8%[1] - 分析师对公司的盈利预期在过去30天内下调了1.2%[2] - 分析师的盈利预期变化对股票价格表现有着重要影响[3] 财务指标 - 分析师预计公司的'Efficiency Ratio'将达到59.2%，较去年同期的52.3%有所增长[7] - 预计公司的'Net interest margin (FTE)'将达到3.5%，较去年同期的4.2%有所下降[8] - 分析师平均预测公司的'Tier 1 Capital Ratio'为11.4%，较去年同期的11.2%有所增长[10] - 预计公司的'Total risk-based capital ratio'将达到13.6%，较去年同期的12.9%有所增长[11] 收入预测 - 分析师预测公司的'Total Non-Interest Income'将达到$571.00 million，较去年同期的$534 million有所增长[13] - 预计公司的'Net Interest Income'为$1.18 billion，较去年同期的$1.42 billion有所下降[14] - 分析师预测公司的'Wealth management income'将达到$120.59 million，较去年同期的$112 million有所增长[16]