公司财务表现 - 第一季度2024年，Regions Financial Corporation的净利润为3.68亿美元，同比增长约12%[3] - 公司的资产总额为1549.09亿美元，较上一季度增长了1.7%[5] - 公司的贷款净额为952.45亿美元，较上一季度略有下降[5] - 公司的股东权益为170.44亿美元，较上一季度略有下降[5] - 公司的平均资产回报率为0.98%，较上一季度略有下降[4] - 公司的股东权益总资产比率为11.00%，保持稳定[4] - 公司的效率比率为64.3%，较上一季度略有下降[4] - 公司的每股普通股收益为0.37美元，较上一季度持平[3] - 公司的不良贷款率为0.94%，较上一季度略有上升[4] 贷款情况 - 商业贷款总额在2024年第一季度下降了1,517百万美元，较上一季度下降了1.5%[6] - 住宅第一抵押贷款在2024年第一季度相比去年同期增长了5.4%[6] - 消费者信用卡贷款在2024年第一季度相比去年同期增长了7.8%[6] - 商业投资者房地产贷款在2024年第一季度相比去年同期增长了4.3%[6] 存款情况 - 2024年第一季度，利息免费存款下降了1.3%，较上一季度下降了7,823百万美元[9] - 2024年第一季度，定期存款增长了3.2%，较上一季度增长了7,680百万美元[9] - 公司银行部门的存款在2024年第一季度相比去年同期增长了1.4%[9] - 2024年第一季度，财富管理部门的存款相比去年同期下降了0.8%[9] - 2024年第一季度，Regions Financial Corporation的存款平均余额为1271.26亿美元，较上一季度增长0.6%[10] 利息收入情况 - 2024年第一季度，Regions Financial Corporation的贷款利息收入为1724万美元，较上一季度略有下降[11] - 2024年第一季度，Regions Financial Corporation的净利息收入为1184万美元，较上一季度略有下降[12] 公司财务指标 - 公司关注了“平均有形普通股东权益回报率”这一非GAAP指标，2024年第一季度达到14.31%[19] - 公司的“有形普通股东权益与有形资产比率”为6.42%[20] - 公司在2024年第一季度的“商业和工业贷款核销”为62百万美元，总核销金额为141百万美元[21] - 公司的“净贷款核销率”在2024年第一季度为0.50%[23] 风险和挑战 - 公司在未来面临的风险包括经济和市场条件变化、政府政策变化、市场利率或资本市场变化、客户信用状况变化、资产价值下降等[26][27][28][29][30] - 公司应关注地缘政治不稳定性对业务的直接或间接影响[34] - 公司需注意内部控制和程序是否能够防止、检测或减轻任何重大错误或欺诈行为[35] - 公司需关注第三方提供的业务基础设施出现故障可能导致业务中断、机密信息泄露或滥用[37] - 公司需关注法律法规变化对业务的影响，包括银行产品和服务相关的立法和监管变化[38]

RF盈利预期 - 分析师最近对RF的盈利预期进行了积极修订[2] - RF的最准确估计值高于Zacks Consensus Estimate，显示分析师最近上调了对RF的盈利预期[3] - 最近的盈利预期修订表明Regions Financial未来前景良好，可能在即将发布的财报中取得成功[6] RF股票表现 - 具有正面Zacks Earnings ESP的股票通常表现出色，且市场表现优异[4] - RF具有Zacks Rank 3和正面ESP，投资者可能考虑在财报发布前考虑购买该股[5]

盈利预期 - 预计Regions Financial (RF)将在本季度每股盈利$0.46，同比下降25.8%[1] - 分析师对公司的盈利预期在过去30天内下调了1.2%[2] - 分析师的盈利预期变化对股票价格表现有着重要影响[3] 财务指标 - 分析师预计公司的'Efficiency Ratio'将达到59.2%，较去年同期的52.3%有所增长[7] - 预计公司的'Net interest margin (FTE)'将达到3.5%，较去年同期的4.2%有所下降[8] - 分析师平均预测公司的'Tier 1 Capital Ratio'为11.4%，较去年同期的11.2%有所增长[10] - 预计公司的'Total risk-based capital ratio'将达到13.6%，较去年同期的12.9%有所增长[11] 收入预测 - 分析师预测公司的'Total Non-Interest Income'将达到$571.00 million，较去年同期的$534 million有所增长[13] - 预计公司的'Net Interest Income'为$1.18 billion，较去年同期的$1.42 billion有所下降[14] - 分析师预测公司的'Wealth management income'将达到$120.59 million，较去年同期的$112 million有所增长[16]

公司概况 - Regions Financial (RF)股票是地区银行中的稳定选择，由于其相对较低的对企业房地产（CRE）行业的敞口，高盈利能力和高股息率[1] - RF是总部位于阿拉巴马州伯明翰的大型地区银行，拥有1520亿美元资产和193亿美元市值[2] 盈利能力 - RF目前是最具盈利能力的地区银行之一，过去12个月的ROE为13.15%，而行业中位数为10.97%[3] - RF的净利润预计将保持强劲，并在2024年仅略微下降至47亿美元至48亿美元[4]

公司运营 - 公司目前在战略市场运营，预计2024年贷款增长将保持低位数位增长[2] - 公司通过收购和增强财富管理能力来实现收入多元化[4] - 公司优先投资于人才和技术以支持增长[6] 财务状况 - Regions Financial Corp.因稳定的贷款增长而为收入增长做好准备[1] - 由于贷款余额稳固和高利率，净利息收入（NII）和净利息差均有所改善[3] - RF通过资本部署活动提升股东价值[5] 风险因素 - 公司的支出持续增加，可能对底线造成影响[9] - Regions Financial的抵押收入出现负增长，主要受市场利率上升影响[10] - 公司商业贷款占总贷款组合的57%，缺乏贷款组合多样化可能对公司财务造成影响[12]

公司业绩发布 - Regions Financial Corp. (NYSE:RF)将于2024年4月19日发布第一季度财务业绩[1] - 报告将通过Regions的投资者关系网站ir.regions.com提供[2] - Regions高管将于4月19日通过现场音频网络研讨会讨论业绩[3] - 网络研讨会将通过ir.regions.com提供，并包括相关幻灯片展示[4] - 网络研讨会的存档录音将在现场活动结束后在ir.regions.com上提供[5] 公司背景介绍 - Regions Financial Corporation (NYSE:RF)是一家资产达1520亿美元的公司，是标普500指数成员之一，是全国最大的消费者和商业银行、财富管理和抵押产品和服务提供商之一[6] - Regions Bank是平等住房贷款人和FDIC成员[7]

公司业绩 - Regions Financial Corporation (RF)在2024年美国银行金融服务大会上重申了今年的净利息收入（NII）指引，预计NII将从2023年的53.2亿美元下降至47-48亿美元[1] - 在2023年第四季度，RF的NII同比下降12%，至12.3亿美元。其净利息差率从一年前的3.99%下降至3.6%[4] 管理策略 - 公司计划通过有效管理存款成本来实现NII目标，并保持竞争力[2] - 公司管理层预计美联储今年将实施四次降息，首次降息可能在5-6月份左右。这些降息将对RF的资产负债表重新定价产生积极影响，有助于降低存款成本。预计这种重新定价的好处将在2024年下半年实现，公司预计NII将在2024年第二季度触底，然后在年底有所改善[3]

公司财务数据关键指标 - 截至2023年12月31日，公司总合并资产约为1522亿美元，总合并存款约为1278亿美元，总合并股东权益约为174亿美元[21] - 截至2023年12月31日，公司贷款和租赁组合为984亿美元，相关信贷损失准备金为17亿美元，2023年全年信贷损失拨备为5.53亿美元[284] - 2023年现金及银行存款为26.35亿美元，2022年为19.97亿美元[286] - 2023年其他银行有息存款为41.66亿美元，2022年为92.3亿美元[286] - 2023年持有至到期债务证券为7.54亿美元，2022年为8.01亿美元[286] - 2023年可供出售债务证券为281.04亿美元，2022年为279.33亿美元[286] - 2023年贷款净额为968.03亿美元，2022年为955.45亿美元[286] - 2023年存款总额为1277.88亿美元，2022年为1317.43亿美元[286] - 2023年借款总额为23.3亿美元，2022年为22.84亿美元[286] - 2023年总负债为1347.01亿美元，2022年为1392.69亿美元[286] - 2023年股东总权益为174.29亿美元，2022年为159.47亿美元[286] - 2023年总利息收入为68.97亿美元，2022年为51.02亿美元，2021年为40.81亿美元[288] - 2023年总利息支出为15.77亿美元，2022年为3.16亿美元，2021年为1.67亿美元[288] - 2023年净利息收入为53.2亿美元，2022年为47.86亿美元，2021年为39.14亿美元[288] - 2023年非利息收入为22.56亿美元，2022年为24.29亿美元，2021年为25.24亿美元[288] - 2023年非利息支出为44.16亿美元，2022年为40.68亿美元，2021年为37.47亿美元[288] - 2023年税前收入为26.07亿美元，2022年为28.76亿美元，2021年为32.15亿美元[288] - 2023年净利润为20.74亿美元，2022年为22.45亿美元，2021年为25.21亿美元[288] - 2023年归属于普通股股东的净利润为19.76亿美元，2022年为21.46亿美元，2021年为24亿美元[288] - 2023年基本每股收益为2.11美元，2022年为2.29美元，2021年为2.51美元[288] - 2023年综合收益为26.05亿美元，2022年为 - 13.87亿美元，2021年为14.95亿美元[292] - 2021年1月1日公司股东权益总额为181.11亿美元[295] - 2021年公司净收入为25.21亿美元，其他综合收益（损失）净额为 - 10.26亿美元[295] - 2021年公司宣布现金股息6.2亿美元，优先股股息1.08亿美元[295] - 2021年12月31日公司股东权益总额为183.26亿美元[295] - 2022年公司净收入为22.45亿美元，其他综合收益（损失）净额为 - 36.32亿美元[295] - 2022年公司宣布现金股息6.92亿美元，优先股股息0.99亿美元[295] - 2022年12月31日公司股东权益总额为159.47亿美元，非控股权益为400万美元[295] - 2023年公司净收入为20.74亿美元，其他综合收益（损失）净额为5.31亿美元[295] - 2023年公司宣布现金股息8.22亿美元，优先股股息0.98亿美元[295] - 2023年12月31日公司股东权益总额为174.29亿美元，非控股权益为6400万美元[295] - 2023年净收入为20.74亿美元，2022年为22.45亿美元，2021年为25.21亿美元[298] - 2023年信贷损失拨备为5.53亿美元，2022年为2.71亿美元，2021年为负5.24亿美元[298] - 2023年经营活动产生的净现金为23.08亿美元，2022年为31.02亿美元，2021年为30.30亿美元[298] - 2023年投资活动产生的净现金为负16.07亿美元，2022年为负129.41亿美元，2021年为负28.65亿美元[298] - 2023年融资活动产生的净现金为负51.27亿美元，2022年为负83.45亿美元，2021年为112.90亿美元[298] - 2023年现金及现金等价物净变动为负44.26亿美元，2022年为负181.84亿美元，2021年为114.55亿美元[298] - 2023年初现金及现金等价物为112.27亿美元，年末为68.01亿美元；2022年初为294.11亿美元，年末为112.27亿美元；2021年初为179.56亿美元，年末为294.11亿美元[298] - 2023年支付存款和借款利息14.41亿美元，2022年为3.03亿美元，2021年为1.85亿美元[303] - 2023年支付所得税净额为3.76亿美元，2022年为3.36亿美元，2021年为3.67亿美元[303] - 2023年、2022年和2021年转入持有待售的物业分别为7900万美元、600万美元和3800万美元[302] - 2023年1月1日起公司采用新会计指引，消除TDRs的确认和计量指引，累计影响使拨备减少3800万美元，留存收益增加2800万美元（税后）[310][311] - 2023年公司其他投资资产约为2.62亿美元，2022年约为2.23亿美元[335] - 权益法投资净余额在2023年约为1.92亿美元，2022年约为1.53亿美元[335] - 不满足权益法核算且无公允价值的权益投资账面价值在2023年和2022年均为7000万美元[335] - 截至2023年12月31日，公司可负担住房税收抵免投资计入其他资产为14.15亿美元，2022年为12.38亿美元[374] - 截至2023年12月31日，未出资的可负担住房税收抵免承诺计入其他负债为5.92亿美元，2022年为5.11亿美元[374] - 截至2023年12月31日，贷款和信用证承诺为7.3亿美元，2022年为5.98亿美元[374] - 截至2023年12月31日，贷款和信用证承诺的已出资部分为3.95亿美元，2022年为2.82亿美元[374] - 2023年、2022年和2021年确认的税收抵免和其他税收优惠分别为2.07亿美元、1.8亿美元和1.65亿美元[374] - 2023年和2022年贷款总额（扣除未赚取收入）分别为98.379亿美元和97.009亿美元[383] - 2023年第四季度出售2.84亿美元消费贷款组合，确认3500万美元公允价值调整，净拨备收益2700万美元，出售损失800万美元[384] - 2022年第三季度末出售12亿美元无担保消费贷款，相关拨备9400万美元，确认6300万美元公允价值调整，净拨备收益3100万美元[384] - 2023年12月31日贷款损失准备金为1.576亿美元，2022年为1.464亿美元[386][387] - 2023年12月31日未使用信贷承诺准备金为12400万美元，2022年为1.18亿美元[386][387] - 2023年12月31日信贷损失准备金为1.7亿美元，2022年为1.582亿美元[386][387] - 2023年、2022年和2021年可供出售债务证券的已实现收益和已实现损失均不重大[382] - 2021年1月1日贷款损失准备金总计21.67亿美元，其中商业为11.96亿美元，投资者房地产无数据，消费者为7.88亿美元[389] - 2021年贷款损失拨备（收益）总计-4.93亿美元，其中商业为-4.45亿美元，投资者房地产为-0.87亿美元，消费者为0.39亿美元[389] - 2021年净贷款（损失）回收总计-2.04亿美元，其中商业为-0.69亿美元，投资者房地产为-0.17亿美元，消费者为-1.18亿美元[389] - 2021年12月31日贷款损失准备金总计14.79亿美元，其中商业为6.82亿美元，投资者房地产为0.79亿美元，消费者为7.18亿美元[389] - 2021年1月1日未使用信贷承诺准备金总计1.26亿美元，其中商业为0.97亿美元，投资者房地产为0.14亿美元，消费者为0.15亿美元[389] - 2021年未使用信贷损失拨备（收益）总计-0.31亿美元，其中商业为-0.39亿美元，投资者房地产为-0.06亿美元，消费者为0.14亿美元[389] - 2021年12月31日未使用信贷承诺准备金总计0.95亿美元，其中商业为0.58亿美元，投资者房地产为0.08亿美元，消费者为0.29亿美元[389] - 2021年12月31日信贷损失准备金总计15.74亿美元，其中商业为7.40亿美元，投资者房地产为0.87亿美元，消费者为7.47亿美元[389] - 2023年12月31日商业和工业贷款中风险评级为“通过”的金额为82.72亿美元，2022年为91.23亿美元[392] - 2023年12月31日商业和工业贷款总金额为86.28亿美元，2022年为96.23亿美元，2023年总毛冲销为1.95亿美元[392] - 2023年商业房地产抵押贷款（自用）总额为8.27亿美元，2022年为10.04亿美元[393] - 2023年商业房地产建设贷款（自用）总额为9100万美元，2022年为6100万美元[393] - 2023年商业贷款总额为95.46亿美元，2022年为106.88亿美元[393] - 2023年商业投资者房地产抵押贷款总额为16.32亿美元，2022年为20.88亿美元[393] - 2023年商业投资者房地产建设贷款总额为2.56亿美元，2022年为9.83亿美元[393] - 2023年投资者房地产贷款总额为18.88亿美元，2022年为30.71亿美元[393] - 2023年住宅首套房抵押贷款总额为23.05亿美元，2022年为34.20亿美元[393] - 2023年商业贷款总冲销额为1300万美元，2022年为5700万美元[393] - 2023年FICO评分720以上的住宅首套房抵押贷款为19.39亿美元，2022年为28.63亿美元[393] - 2023年FICO评分681 - 720的住宅首套房抵押贷款为2.26亿美元，2022年为2.98亿美元[393] - 2023年末房屋净值信贷额度总计32.21亿美元，其中循环贷款31.11亿美元，转换为分期偿还贷款0.77亿美元，未分配0.33亿美元[394] - 2023年末房屋净值贷款总计24.39亿美元，2022年为47.1亿美元，2021年为48.6亿美元[394] - 2023年末消费信用卡总计13.41亿美元，其中循环贷款13.59亿美元，未分配 - 0.18亿美元[394] - 2023年末其他消费者退出投资组合总计0.43亿美元[394] - 2023年其他消费者贷款总计62.45亿美元，2022年为23.79亿美元[395] - 2023年消费者贷款总计334.96亿美元，2022年为627亿美元[395] - 2023年总贷款总计983.79亿美元，2022年为2002.9亿美元[395] - 2023年房屋净值信贷额度总坏账冲销为0.03亿美元[394] - 2023年消费信用卡总坏账冲销为0.52亿美元[394] - 2023年其他消费者退出投资组合总坏账冲销为0.5亿美元[394] - 2022年商业和工业贷款总额为123.76亿美元，2021年为74.56亿美元[396] - 2022年商业房地产抵押贷款（业主自用）总额为10.76亿美元，2021年为12.25亿美元[396] - 2022年商业房地产建设贷款（业主自用）总额为1.17亿美元，2021年为0.79亿美元[396] - 2022年商业贷款总额为135.69亿美元，2021年为87.60亿美元[396] - 2022年商业和工业贷款中“通过”风险评级的金额为119.48亿美元，2021年为71.67亿美元[396] - 2022年商业房地产抵押贷款（业主自用）中“通过”风险评级的金额为10.58亿美元，

Bill Rhodes个人背景 - Bill Rhodes是田纳西大学马丁分校商业管理和会计学士，以及孟菲斯大学工商管理硕士的毕业生[7] - Bill Rhodes在孟菲斯生活了50多年，积极参与社区活动并担任多个行业和非营利组织的董事会成员[8] Bill Rhodes在AutoZone的职业经历 - Bill Rhodes在AutoZone担任总裁和CEO期间取得了成功，公司的业务规模和收入都有显著增长[4] - Bill Rhodes在AutoZone之前担任过多个高管职位，包括领导店铺运营和监督供应链、信息技术和财务部门[5] Bill Rhodes加入Regions Financial Corp.的情况 - Bill Rhodes被任命为Regions Financial Corp.和其子公司Regions Bank的董事会成员[1],[2],[3] - Bill Rhodes被认为是Regions公司文化的理想人选，将有助于公司继续发展并为客户和社区提供更大价值[6] - Bill Rhodes加入Regions董事会后将服务于审计委员会和薪酬与人力资源委员会[9] Regions Financial Corp.和Regions Bank的信息 - Regions Financial Corporation是一家资产达1520亿美元的公司，是全国最大的消费者和商业银行、财富管理和抵押产品和服务提供商之一[11] - Regions Bank是一家平等住房贷款机构和FDIC成员，提供全面的产品和服务，网址为www.regions.com[12] - Regions致力于通过保持强有力的治理原则和培养经验丰富、积极参与的董事会来服务股东的长期利益[10]

文章核心观点 公司董事会宣布对普通股、B 系列优先股、D 系列优先股和 E 系列优先股进行现金分红 [1] 分红信息 - 普通股每股现金股息 0.24 美元，2024 年 4 月 1 日支付给 2024 年 3 月 1 日收盘时登记在册的股东 [1] - B 系列优先股每股现金股息 15.9375 美元（约合每股存托股份 0.398438 美元），2024 年 3 月 15 日支付给 2024 年 3 月 1 日收盘时登记在册的股东 [1] - D 系列优先股每股现金股息 1437.50 美元（约合每股存托股份 14.375 美元），2024 年 3 月 15 日支付给 2024 年 3 月 1 日收盘时登记在册的股东 [1] - E 系列优先股每股现金股息 11.125 美元（约合每股存托股份 0.278125 美元），2024 年 3 月 15 日支付给 2024 年 3 月 1 日收盘时登记在册的股东 [2] 公司概况 - 公司资产达 1520 亿美元，是标准普尔 500 指数成分股，是美国最大的消费和商业银行、财富管理及抵押贷款产品和服务的全方位服务提供商之一 [3] - 公司服务美国南部、中西部和得克萨斯州的客户，通过子公司 Regions Bank 运营约 1250 家银行办事处和 2000 多台自动取款机 [3] - Regions Bank 是平等住房贷款机构和联邦存款保险公司成员，更多信息可在 www.regions.com 上查询 [3]